Algo ms sobre la

NIC 19
Implementacin de la NIC 19 en Chile,
sus desafos para la Administracin y
los auditores externos

Las Normas Internacionales de Informacin Financiera (IFRS, por sus siglas en ingls) establecen un tratamiento
contable especial para los Beneficios a los Empleados, los cuales son abordados especficamente en la Norma
Internacional de Contabilidad 19 (NIC 19). En esta norma, se dividen los beneficios a los empleados en cuatro
categoras dependiendo de sus caractersticas: Beneficios a corto plazo, beneficios post- jubilatorios, otros
beneficios a largo plazo y beneficios por terminacin. La norma adems establece el mtodo de valoracin
de estos beneficios destacndose el mtodo de valoracin actuarial, tanto para los beneficios postjubilatorios como para otros beneficios a largo plazo, el cual debe considerar: hiptesis actuariales sobre
permanencia de los empleados; creacin del derecho al beneficio; tablas de mortalidad; tablas de
invalidez o morbilidad y esperanza de vida del beneficiario. En el presente artculo nos enfocaremos en
describir este mtodo de valoracin, las hiptesis que este considera, las revelaciones que deben
hacerse al aplicarlo, la relacin y comportamiento frente al valor corriente, con el fin de clarificar
las diferencias e impactos que se generan en los estados financieros entre ambos valores.

Si bien son cuatro las categoras de

beneficios establecidas por la NIC 19,
es posible agrupar estos beneficios de
acuerdo a su mtodo de valoracin como
beneficios a corto plazo y beneficios a
largo plazo. La norma NIC 19, define los
beneficios a corto plazo como aquellos
que se ganan y se pagan dentro de los 12
meses posteriores al cierre del ejercicio,
por ejemplo, los salarios, sueldos,
contribuciones a la seguridad social,
licencias mdicas y participacin en las
ganancias e incentivos. Estos beneficios
se deben reconocer en el momento
en que el empleado haya prestado los
servicios que le dan derecho a tales
beneficios, su medicin no requiere el
planteamiento de hiptesis adicionales.
Los beneficios de largo plazo a los
empleados son aquellos que no son
completamente pagables dentro de
los 12 meses posteriores al cierre
del ejercicio, por ejemplo, beneficios
especiales despus de un determinado
tiempo de servicio, premios por
antigedad, pensiones, pagos de cuotas
mortuorias en caso de fallecimiento,
beneficios por incapacidad y beneficios
a la salud. Estos beneficios pueden
ser monetarios o ser equivalentes a
beneficios monetarios.
Los beneficios de largo plazo se
deben reconocer a travs de un pasivo
contingente establecido mediante la
cuantificacin del valor presente de
la obligacin que tiene la compaa,
debiendo utilizarse hiptesis insesgadas y
mutuamente compatibles entre s. Entre
estas hiptesis utilizadas, se destacan las
siguientes:
Rotacin de empleados, es decir,
cuantificar la cantidad de empleados
que dejan la empresa, por distintas
razones, en funcin del total de
empleados. Sin embargo es
recomendable separar las causales
de desvinculacin con el fin de

establecer modelos predictivos ms

precisos. Adems, es recomendable
establecer valores especficos para los
distintos grupos de empleados que
existan.
Aumento salarial, calculado como
una tasa que sea consistente con
la tasa de descuento que se utilizara,
en trminos nominales o reales, en
base a la realidad histrica de la
empresa, para los distintos grupos
de empleados. Es posible tomar
como referencia las tasas de
incremento salarial a nivel de su
industria o bien, las tasas calculadas
por organismos que realicen estudios
sobre estas materias (ejemplo:
Instituto Nacional de Estadsticas).
Esta tasa tambin puede ser

diferenciada de acuerdo a los grupos
de empleados de la empresa.
Probabilidades de muerte y/o invalidez,
que para el caso local la prctica
actuarial ha optado por usar las tablas
provistas por organismos reguladores
de acuerdo a la experiencia del
mercado asegurador o el de
pensiones, esto ya que no existen
suficientes datos para que las
empresas generen sus propias tablas
de mortalidad de manera confiable y
ms an, estas tablas deberan
tambin estar diferenciadas por grupos
de empleados.

NIC 19, debe ser tomada como aquella

tasa de bonos corporativos de alta
calidad cuya moneda y vencimiento
est acorde a los beneficios
establecidos. Sin embargo, dado que
el mercado chileno no es muy

profundo en cuanto a este tipo de
bonos, se utilizan, en general, bonos
libres de riesgo emitidos por el Banco
Central o la Tesorera General de la
Republica. Cabe destacar que la tasa
de descuento utilizada para traer a
valor presente los beneficios, refleja
el valor del dinero en el tiempo, pero
no el riesgo actuarial (ver definicin
ms adelante) o de inversin, ni ningn
otro tipo de riesgo.
Una vez determinadas las hiptesis
actuariales, se puede proceder con
la valoracin de las obligaciones por
beneficios a los empleados (valor
presente actuarial de las obligaciones
futuras), usando para esto el mtodo
de la unidad de crdito proyectada. Este
valor refleja, en la fecha de balance, la
mejor estimacin del valor total de los
beneficios futuros. Adems, una correcta
implementacin de este mtodo permite
obtener los restantes componentes del
valor de la provisin que la empresa debe
revelar al utilizar esta metodologa.
La norma establece las siguientes
revelaciones:

Adems, deben utilizarse hiptesis

financieras, que deben estar basadas en
las expectativas del mercado, evaluadas
en la fecha de balance, para el ejercicio
en el que las obligaciones de pago estn
siendo establecidas:
tasa de inflacin, con el fin de reflejar
el valor del dinero en el tiempo.
Esta tasa deber ser considerada
como la de largo plazo establecida
por el organismo competente en esta
materia (ejemplo: Banco Central).
tasa de descuento, que de acuerdo a la

Costo de Servicios del Ejercicio:

Costo que representa para la empresa,
el hecho de que los trabajadores estn
a su servicio durante el ejercicio,
respecto del beneficio que se est
valorando.
Costo por Intereses: Debido a que el
dinero tiene valor en el tiempo, la
provisin gana intereses de un ao
a otro.
Ganancias y Prdidas Actuariales:
Es la diferencia entre el valor presente
esperado y el valor presente con
informacin real del beneficio.

De acuerdo a la NIC 37, un pasivo contingente es una posible obligacin que aparece por eventos pasados cuya existencia ser confirmada slo por la ocurrencia o no de uno o ms eventos futuros inciertos que

no son completamente controlados por la entidad, o una obligacin presente que nace por eventos pasados pero no es reconocida porque: (i) no es probable que una salida de recursos que incorporen beneficios
econmicos sean requeridos para cancelar la obligacin. (ii) El monto de la obligacin no puede ser medido con suficiente confianza.

 Rendimiento de los Activos:

En el caso que el beneficio definido por
el empleador est fondeado,
representa el Fair Value de los activos
que respalden el plan.
Costo de Servicios Pasados:
Si la primera vez que se hace la
cuantificacin, el beneficio se
reconoce para trabajadores que hayan
entrado a la empresa antes de ese
momento, hay que hacer el clculo del
costo que representa para la empresa,
el hecho de que el beneficio ya est
establecido para este personal.
Efectos de Reducciones o
Liquidaciones: Como consecuencia
de un cambio en el beneficio a pagar
o clausulas adicionales o modificadas
en un contrato colectivo, de un ao a
otro, lo cual puede derivar en un
cambio significativo en el valor del
beneficio. En este caso, se debe
hacer la revelacin del cambio en el
valor del beneficio, debido al cambio
en la composicin del personal que
tiene derecho al mismo.
El valor actuarial de la provisin, no se
utiliza como una amortizacin a lo largo
de la vida laboral a diferencia de los
beneficios post-jubilatorios, las ganancias
y prdidas actuariales se deben
reconocer totalmente en cada perodo y,
la primera vez que se haga la valoracin,
el costo de servicios pasados debe
reconocerse en resultados.
La disponibilidad de la provisin actuarial
determinada en forma precisa, es
una herramienta muy til a la hora de
confeccionar presupuestos, negociar
colectivamente, establecer estrategias
de capital humano, modificar el rgimen
de inversiones o bien, para procesos de
fusiones y adquisiciones, entre otras.

Experiencias de la prctica local

A nivel local, son innumerables las
compaas, sobre todo, aquellas
empresas que cuentan con sindicatos

o contratos de negociacin colectiva,

que han encargado la valorizacin de
las obligaciones por beneficios a los
empleados a profesionales externos
con vasta experiencia en valorizaciones
actuariales, en especial, cuando en su
negociacin colectiva se han acordado
el pago, entre otros beneficios, de
indemnizaciones por aos de servicios
distintas a la establecida por ley, es decir,
que contemplen algn parmetro o pago
adicional a la indemnizacin por despido
base. Por otro lado, existen empresas
que han preferido realizar este clculo
internamente. En nuestra experiencia,
esta prctica ha llevado a realizar
importantes ajustes contables a dicha
provisin debido a la inexperiencia en
la implementacin de esta metodologa
dejando fuera del modelo parmetros y
supuestos bsicos para la determinacin
de este valor.
Otro aspecto observado es que, en
general, para empleados jvenes que
tienen poca antigedad en la empresa,
la provisin actuarial resulta ser superior
al valor corriente o al valor actual que
exista en la tradicional contabilidad bajo
PCGA en Chile dado que el modelo de
valoracin actuarial incluye implcitamente
una de las hiptesis bsicas de IFRS, la
hiptesis de empresa en marcha. Sin
embargo, a medida que el empleado
va adquiriendo antigedad en la
empresa, los valores actuarial y corriente
comienzan a acercarse y finalmente si
el empleado, permanece en la empresa
hasta la edad de jubilacin, estos valores
coinciden sin importar la edad a la cual
haya ingresado a la empresa. Sealamos
adems que este comportamiento
se da para empresas que ofrecen
indemnizaciones que contemplen o no
los topes legales de Chile.
Las siguientes figuras muestran
el comportamiento del valor de la
indemnizacin, a todo evento, en
funcin de la edad del trabajador y su

antigedad. Las figuras 1 y 2 muestran

los valores obtenidos para una empresa
que ofrece indemnizaciones con topes
legales. En este caso, se observa que
el valor corriente, ver figura 1, tiene
un crecimiento lineal pronunciado
hasta los 11 aos de antigedad (para
un empleado de cualquier edad),
posteriormente el crecimiento del valor
de la indemnizacin es menor y se
debe slo a los ajustes salariales para
posteriormente estabilizarse cerca de la
edad de jubilacin. En el caso del valor
actuarial, ver figura 2, este comienza con
un valor alto para empleados jvenes
de poca antigedad, y un poco ms
alto para empleados de mayor edad
pero poca antigedad, esto se debe a la
mayor probabilidad de muerte intrnseca
en este valor. A partir de los 11 aos de
antigedad, se produce un quiebre en
el crecimiento de la provisin, es decir,
para empleados con ms de 11 aos de
trabajo en la empresa, la acumulacin de
beneficios es menor que aquella medida
a travs del valor corriente, sin embargo,
a lo largo de la vida laboral del empleado
estos valores convergen a un mismo
monto.

Figura 1: Valor Corriente Con Topes

www.kpmg.cl

a otros para finalmente converger a un

mismo valor a la edad de jubilacin.

Figura 2: Valor Actuarial Con Topes

En el caso de la valoracin de beneficios sin

topes legales, las figuras 3 y 4, muestran
que ambos valores, corriente y actuarial,
presentan un comportamiento similar en
lo referido al crecimiento de los beneficios.
La mayor diferencia entre estos valores, se
obtiene para empleados jvenes y de poca
antigedad laboral, ya que los modelos de
valoracin actuarial, en general, tienden a
asignar para estos empleados una mayor
probabilidad de permanencia en la empresa
por lo cual se provisiona un monto ms
alto para ellos. A partir de los 20 aos de
antigedad los valores se asemejan uno

Figura 3: Valor Corriente Sin Topes

Figura 4: Valor Actuarial Sin Topes

En sntesis, el mtodo de valoracin actuarial

para los beneficios a los empleados,
involucra clculos complejos, hiptesis
y/o variables propias de cada organizacin
o empresa. Asimismo, en el mercado
chileno existen pocos profesionales
con las competencias suficientes para
determinar el valor real de la obligacin de
la empresa para con sus empleados que,
en general, son montos no despreciables.
Lo anterior genera un riesgo importante de
que esta provisin no est correctamente
determinada, riesgo que no puede ser
mitigado en forma importante por una
simple revisin de las hiptesis usadas por
la empresa.
Finalmente, cabe destacar que a nivel
internacional, las mejores prcticas, dicen
que estos clculos deben ser revisados
por actuarios profesionales que certifiquen
el correcto uso de la metodologa, de las
hiptesis y de los datos empleados en el
clculo, mediante reprocesos parciales o
totales de los beneficios, situacin que en
Chile se realiza en forma reducida y que
debiera ser remediada en la medida que
tanto la Administracin de las empresas,
el regulador y los auditores externos
reconozcan el riesgo asociado a las cifras
que se presentan en los Estados Financieros
por este concepto, al no usar especialistas
actuarios para determinarlas.

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