El

Anlisis y la Calificacin
del Riesgo Bancario
Leonardo Buniak P.

Tabla de Contenido
I. El Anlisis y Calificacin del Riesgo Bancario ........................................ 3
1. Introduccin .............................................................................. 3
2. Marco Conceptual ........................................................................ 4
2.1. El Anlisis del Riesgo Bancario....................................................... 4
2.2. La Calificacin del Riesgo Bancario ................................................. 7

I. El Anlisis y Calificacin del Riesgo Bancario

1.

Introduccin

El primer componente de una buena Gestin de Desempeo Ajustada a Riesgos, est

definido por los procesos de anlisis y calificacin de riesgo bancario que
normalmente promueven las entidades bancarias acerca de su desempeo financiero y
gerencial, con el propsito de hacer inferencia acerca del perfil de riesgo institucional
de si misma.
Como se sabe, el negocio bancario es una actividad empresarial basada en la
confianza del pblico, en la imagen corporativa de la institucin, en el prestigio de
los propietarios institucionales y en la percepcin general que acerca de la entidad
tengan:
El Organismo de Supervisin Bancaria
El Banco Central del Pas
El Fondo de Garanta de Depsito - FOGADE
Las Agencias Calificadoras de Riesgos
Las Firmas de Auditora Externa
Bancos y Corporaciones de Desarrollo (segundo piso) que hacen calificaciones de
riesgo crediticio para definir sus criterios de elegibilidad de instituciones
financieras como sujetos de crdito; y,
El pblico en general.
La actividad de bancos y otras instituciones financieras, est basada en un proceso
que se conoce como intermediacin de crditos e inversiones. Esta actividad depende
de la capacidad de los bancos de penetrar los mercados potenciales a los cuales
pretenden atender.
A su vez, esta aptitud para levantar fondos prestables y mas tarde intermediarlos,
estar en funcin de la percepcin general de la entidad frente al mercado financiero
y ms an, del perfil de riesgo vista a travs de las calificaciones crediticias (Rating)
que otorgan las llamadas agencias calificadoras de riesgos.
Es as, como la calificacin del riesgo bancario, se convierte en un factor crtico y
estratgico de la capacidad de bancos y otras instituciones para darles viabilidad
econmica financiera a su negocio en marcha.

Este mdulo, pretende evaluar las prcticas gerenciales, que bancos y otras
instituciones financieras utilizan para gerenciar su perfil de riesgos frente al mercado,
cmo analizan y gestionan ordinariamente su performance (desempeo) y cmo
valoran la calificacin de riesgo institucional como factor crtico y estratgico de la
viabilidad de su negocio.
2.

Marco Conceptual

2.1. El Anlisis del Riesgo Bancario

Esta prctica, persigue la definicin de una visin integral del perfil de riesgo de una
entidad bancaria. El anlisis del riesgo bancario es un ejercicio a travs del cual se
trata de inferir mediante metodologas universalmente conocidas, situaciones de
vulnerabilidad e irregularidad financiera en las instituciones financieras.
Son variados los modelos, metodologas y enfoques para analizar el desempeo y la
calidad financiera intrnseca de una entidad bancaria1. En teora, no existe un sistema
nico y ptimo, o una metodologa estndar que permita diagnosticar y predecir en
forma completa, oportuna y perfecta problemas de viabilidad o de irregularidad
financiera en entidades de crditos. De hecho, las prcticas de supervisin bancaria y
anlisis de riesgos difieren considerablemente de un pas a otro.
Aspectos tales como estructuras jurdicas, institucionales y polticas diferentes, el
tamao y desarrollo de las economas y de los sistemas financieros, el nmero de
actores que operan en los mercados, la concentracin de las instituciones bancarias y
la presencia de conglomerados, las fragilidades del marco regulatorio, las asimetras
de informacin en el mercado, la existencia de malas prcticas en la gerencia
bancaria y muchos otros factores, dificultan la homogeneizacin de los mtodos de
anlisis de riesgo entre pases y regiones.
En muchos casos, estos conceptos constituyen sistemas anticipados de alerta
financiera, capaces de prever deterioros o tendencias no deseadas en la condicin
financiera de las instituciones bancarias.

El mtodo CAMELS Ratings, COBRA, CROCODILE, ROCA, BOPEC, MACRO, RATE - CAMEL-B-COM, FIMS, SCOR,
RAST, Cascada de Resultados, Teora de Brechas Estructurales, Gap de Fondos, rbol de Rentabilidad, Medidas de
Rentabilidad Ajustada por Riesgo RAPM y la ms reciente y novedosa propuesta para analizar y calificar el riesgo
bancario: El CAMELS-B-COR. Ver: www.camelsr.com.

Estos modernos enfoques de anlisis de riesgo bancario, han sido tradicionalmente

utilizados por agencias calificadoras de riesgos, organismos de supervisin bancaria,
bancos centrales y fondos de garanta de depsito, corporaciones y bancos de
desarrollo e instituciones financieras en general, bsicamente como mecanismos de
auto-evaluacin y de benchmarking (anlisis comparativo) con la competencia.
En lneas generales, estas prcticas persiguen como objetivo evaluar las principales
reas de riesgo o aspectos fundamentales que definen el performance y la calidad
financiera intrnseca de una Entidad. En trminos generales, ests reas suelen
agruparse en las siguientes:
Adecuacin de capital, calidad de activos, intermediacin financiera, liquidez
bancaria, rentabilidad y de desempeo financiero, manejos de activos y pasivos
brecha estructural entre activos rentables y pasivos onerosos, eficiencia
administrativa y microeconmica, costos de transformacin y presencia de
economas de alcance y de masa crtica, entre otros.
Estrategias genricas de crecimiento y posicin competitiva del banco y de la
competencia
Prcticas de gestin y administracin integral de riesgos, modelo de venta, gestin
gerencial y gobierno corporativo, prcticas de gestin de rentabilidad ajustada a
riesgos;
y, otros aspectos que revelen elementos acerca de la salud financiera de las
instituciones bancarias
Este evaluacin, supone las siguientes actividades:
Evaluar el posicionamiento competitivo y estratgico de la entidad.
Evaluar las estrategias genricas de crecimiento de la cuota de mercado de
crditos y fondos prestables. Lo anterior pasa por realizar un benchmarking con la
competencia.
El monitoreo permanente de las polticas financieras y las estrategias genricas de
crecimiento los potenciales rivales y competidores que operan en el sistema
bancario nacional y el impacto en la viabilidad de los objetivos estratgicos de
negocio de la entidad.
Promover la cultura de rentabilidad (modelos de rentabilidad de clientes,
productos, canales y unidades estratgicas de negocios) y de medicin del
desempeo operacional y financiero de la institucin.
Analizar la calidad de los resultados operacionales y las fuentes de ingresos
(ordinarios y extraordinarios, financieros y no financieros) y la rentabilidad de las
operaciones que la entidad realiza.
Analizar la eficiencia microeconmica en gastos administrativos y la sobreabsorcin que esta ejerce sobre el margen financiero.
Evaluar la gestin de liquidez y monitorear el nivel de intermediacin financiera
en prstamos (lmites de operaciones de crditos y otras) e inversiones en valores.

Analizar la calidad de los activos y las polticas de saneamiento de prdidas de la

entidad. Evaluar impactos en los resultados operacionales (rentabilidad global).
Evaluar la incidencia de la calificacin de riesgo en la capacidad de la entidad
para obtener recursos ajenos del mercado.
Evaluar la capacidad autnoma de la institucin para financiar los grandes
propsitos del patrimonio bancario:
Propsitos Financieros: absorber prdidas o desvalorizaciones del activo. Es
decir, que cualquier deterioro de los mismos sea absorbido contra los recursos
propios y nunca afecte los haberes de los depositantes y dems acreedores.
Propsitos Estratgicos: Financiar la viabilidad operativa y estratgica del
Modelo de Negocios de la entidad.
Para una mejor compresin de la mejores practicas internacionales en anlisis y
calificacin de riesgo bancario, sugerimos visitar a www.camelsr.com y examinar a
Camels Ratings System (CAMELS-R) y CAMELS-B-COR.

Ilustracin 1. CAMELS-B-COR

2.2. La Calificacin del Riesgo Bancario

Los sistemas de Rating permiten calificar el performance financiero y la gestin

gerencial de una entidad bancaria. Estos sistemas arrojan un Rating o una calificacin
de riesgo, es decir, una forma resumida de notacin (una letra y nmero) que juzga la
capacidad de las instituciones de honrar sus obligaciones financieras con los
depositantes y dems acreedores.
El sistema de calificacin produce un indicador de referencia expresivo de la mayor o
menor capacidad o probabilidad de pago en el tiempo estipulado, tanto de los
intereses como de la devolucin del principal, en definitiva, del mayor o menor riesgo
que soportan los acreedores financieros de una entidad bancaria.
La calificacin en riesgo tiene un claro valor de carcter estratgico para los
intermediarios financieros, en virtud de que impacta positivamente (o negativamente
segn sea el caso) el good will2 o fondo de comercio de estas instituciones. Un buen
rating crediticio es sinnimo de una adecuada autonoma econmica financiera por
parte de las entidades, para absorber prdidas y dems desvalorizaciones que se
deriven del normal desenvolvimiento de sus actividades.
Es clara la mxima que, un buen rating slo se aprecia cuando se pierde.
2.2.1. Interrogantes que se sugieren sea planteadas en el proceso de evaluacin de
este modulo.
1. Se ejecutan actividades destinadas a promover una cultura de auto-evaluacin del
desempeo gerencial y financiero de la entidad bancaria?
2. Existen lineamientos estratgicos aprobados por la Junta Directiva orientados a
promover una adecuada calificacin de riesgo bancario?
3. Es parte de la filosofa corporativa y dems lineamientos permanentes de la
organizacin, la bsqueda de una adecuada calificacin crediticia que redunde en
un excelente perfil de riesgo frente al mercado financiero?
4. La Junta Directiva tiene conocimiento a travs de reportes para tal fin, acerca del
perfil de riesgo de la institucin?
5. Se discuten en la Junta Directiva, informes o reportes de anlisis y calificacin del
riesgo bancario de la entidad?
6. Existen polticas especficas aprobadas por la Junta Directiva dirigidas a alcanzar
y preservar una adecuada calificacin de riesgo?
7. Existe algn rea, unidad o departamento en la entidad, encargada de hacer
anlisis de la calidad financiera intrnseca de la organizacin, definir el perfil de
riesgo institucional (realizar una calificacin de riesgo) y hacer benchmarking
(anlisis comparativo) con la competencia?

2

Se entiende por Good Will o Fondo de Comercio a todos los activos inmateriales e intangibles que
hacen a un negocio atractivo para su cliente.

8. Se promueven prcticas gerenciales para administrar el perfil de riesgo

institucional frente al mercado financiero?
9. Se promueven prcticas gerenciales orientadas a evaluar los factores crticos y
determinantes del perfil de riesgo de la institucin?
10. En el marco del plan de negocios, se definen objetivos estratgicos dirigidos a
alcanzar un determinado rating crediticio?
11. En el contexto del plan estratgico de negocios, se definen objetivos de calidad
financiera del balance, bajo la perspectiva Riesgo?
12. Existen metas operativas claras orientadas a alcanzar este objetivo?
13. Existe conciencia en la Administracin acerca del valor estratgico de la
calificacin del riesgo bancario?
14. En el marco del proceso de auto-evaluacin, se ha obtenido alguna calificacin de
riesgo por parte de una Agencia de Rating (local o internacional)?
15. La calificacin de riesgo bancario es un elemento de consideracin en las
estrategias y prcticas mercadotcnicas orientadas a obtener un determinado
posicionamiento competitivo?
16. La entidad hace anlisis del ambiente externo para identificar los factores de
riesgo que puedan afectar el perfil de riesgo institucional y por ende la calificacin
crediticia?
17. Los conceptos, modelos y metodologas empleadas para identificar los factores de
riesgo que inciden en el rating bancario, se inscriben en la mejor prctica
internacional sobre la materia?
18. Se realizan diagnsticos acerca de la calidad financiera intrnseca de la
institucin, empleando metodologas de universal aceptacin para tal fin?
19. Se determinan mediante el anlisis interno de la organizacin, los factores
crticos y claves de xito de la calificacin de riesgo institucional?
20. Los conceptos, modelos y metodologas empleadas para diagnosticar la calidad
financiera intrnseca de la institucin y definir el rating bancario (autoevaluacin), se inscriben en la mejor prctica internacional acerca de la materia?
21. Los resultados observados en la calificaciones de riesgos (en los casos que
aplique) se alinean a los objetivo estratgicos formulados en el plan de negocios?
22. Se formulan acciones tcticas y prcticas gerenciales orientadas a mejorar el
perfil de riesgo institucional y por ende la calificacin o rating bancario?
23. Se hace monitoreo y control de gestin de los planes de accin tctica orientados
a mejorar el rating y el perfil de riesgo institucional?
2.2.2. Conclusiones: Aspectos claves que deben ser considerados
A modo de resumen, debe considerar principalmente:
1. La existencia en la entidad de una cultura de anlisis y calificacin del riesgo
bancario.
2. La existencia de prcticas gerenciales para administrar el perfil de riesgos
institucional frente al mercado financiero.

3. Si la institucin financiera tiene conocimiento y claro entendimiento acerca de los

factores de riesgo dados por el ambiente externo, que impactan su normal
desenvolvimiento y por lo tanto condicionan su perfil de riesgo institucional.
4. Si la institucin financiera tiene conocimiento y claro entendimiento acerca de los
factores de riesgo dados por el ambiente interno de la organizacin, que impactan
su normal desenvolvimiento y por lo tanto condicionan su perfil de riesgo
institucional y por ende su calificacin de riesgo.
5. Si las calificaciones de riesgos internas y externas han arrojados resultados
satisfactorios, alineados con los objetivos estratgicos de la institucin