1 1.1EJ2 Enunciado: Si usted solicita un prstamo de $12.000.000 a 3 aos al 7,5% anual de inters simple.

ters simple. Cunto dinero tiene que devolver al cabo de 3 aos?

Planteamiento: Si solicito un prstamo, este ser un valor presente de la deuda que voy a adquirir; si me preguntan cunto dinero devolver en tres aos me estn diciendo que el perodo de financiacin n, es de tres aos al cabo de los cuales deber un valor Futuro desconocido a calcular.
Para calcular el Vr F dado un Vr P, un perodo n y un inters simple i, aplicar la siguiente frmula: F = P(1+ in)
P $ 12,000,000.00
i 7.50%
n 3
in 0.225
(1+in) 1.225
F = P*(1+in) $ 14,700,000.00
Respuesta: Un Vr Presente de $12.000.000 a un inters anual simple del 7,5% financiado a 3 aos, equivale a un Vr Futuro de $14.700.000, este es el valor que debo devolver al banco.
2 1.2EJ5 Enunciado: Si Nestor Castro solicita un prstamo de $45.500.000 al 23% anual y a seis aos y debe pagarse el prstamo en cuotas iguales.
Realice el planteamiento del ejercicio teniendo en cuenta la importancia de los smbolos, haga una lista de de los datos suministrados, debidamente convertidos.
Planteamiento. El valor del prstamo es el Presente de una deuda a adquirir; Cuando nos hablan de cuotas iguales nos estn hablando de Anualidades
P $ 45,500,000 P $ 45,500,000
i 23.00% Anualidad 1 $ 11,459,259
n 6 Anualidad 2 $ 11,459,259
(1+i) 0.230 Anualidad 3 $ 11,459,259
(1+ni) 2.380 Anualidad 4 $ 11,459,259
2n 12 Anualidad 5 $ 11,459,259
ni 1.38 Anualidad 6 $ 11,459,259
(n-1) 5 F $ 114,255,556
A = P*(2(1+ni)/(2n+ni(n- 1)) $ 11,459,259
F $ 108,290,000
F= F*(1+i) $ 114,787,400
3 1.3EJ8 Enunciado: Elabore un diagrama de flujo teniendo en cuenta que Marcos Giraldo le debe a Juan Carlos $13.200.000, cantidad que deber pagar dentro de cuatro aos,
Si Marcos decidiera pagar la deuda y suponiendo que la tasa de inters es del 65%, Cunto pagara el da de hoy?
Planteamiento: Tomo la deuda que est en Vr Futuro y la paso a Vr Presente con i =65% y n = 4
F $ 13,200,000
i 65% P n1 n2
n 4 $ 3,666,667 $ 2,383,333 $ 2,383,333
in 2.60
P = F/(1+in) $ 3,666,667
P $ 3,666,667
4 2.1EJ1 Enunciado: El seor Gmez le prest al seor Fernndez la cantidad de $1.000.000 con la condicin que
el seor Fernndez le devuelva al seor Gmez la suma de $1.250.000 dos meses despus.
Planteamiento: No se enuncia ninguna pregunta, pero se infiere que se quiere saber a qu tasa de inters por perodo va a adquirir la deuda el Sr. Fernndez
Vr inicial $ 1,000,000
Vr final $ 1,250,000
Ingresos $ 250,000
Tasa 25%
Perodo total en meses n 2
Inters por perodo 12.5%
Respuesta: El Sr Fernndez pagar un inters mensual de 12,5% sobre capital
5 2.2EJ2 Enunciado: Una persona hizo un prstamo de $5.550.000 en un banco que cobra el 7% trimestral. Si el crdito se liquid a un ao, Cul es el diagrama econmico?
Respuesta: El siguiente es el diagrama econmico correspondiente:
P $ 5,550,000
i 7.00%
(1+i) 1.07
(1+i) 1.31 P I I
n 4 $ 5,550,000 $ 431,229 $ 431,229
Anualidad Vencida (Dan P, hallar A)
Intereses
F = P(1+ i) $ 7,274,918
I = F-P $ 1,724,918
I trimestral $ 431,229
6 2.3EJ5 Enunciado: Qu capital se acumular al cabo de 4 meses si se depositan $550.000 mensuales al 2.1% mensual de inters simple y en forma anticipada?
Planteamiento: Nos dan una Anualidad de $550.000 mes, un inters de 2,1% en un perodo n de 4 meses. Se pide el Vr Futuro de esta situacin con inters simple y anualidad anticipada
A $ 550,000
i 2.10%
n 4
(1+i) 102.10%
(1+i) 1.086683238
(1+i) -1
0.086683238
F=A*((1+i) -1)/i
$ 2,270,275
F $ 2,317,951
7 2.4EJ8 Enunciado: Teniendo en cuenta la siguiente informacin: n = 9 meses, el Vr Presente de $327.286,03 e i = 2,3% mensual.
Cul es el valor de la cuota de serie de cuotas iguales en forma vencida?
Planteamiento: Nos piden el valor de la Anualidad Vencida, dado P, i, y n
P $ 327,286
i 2.30%
n 9
(1+i) 1.023
-n -9
(1+i) 0.814928106
1 - (1+i) 0.185071894
A = iP/*1 - (1+i)+ $ 40,674
Respuesta: El Vr de la Anualidad para una serie de 9 cuotas al 2,3% vencida es de $ 40.674
8 2.5EJ11 Enunciado: El seor Rodrguez deposita $100.000 en el Banco de Bogot, que le reconoce una tasa de inters del 36% anual con capitalizacin trimestral.
Cul ser el valor ahorrado al finalizar el primer ao?
Planteamiento: Se calcula el Vr Futuro
TEA 36.00% P n = 1 n = 2
n 4 $ 100,000 $ 9,000 $ 9,810
Vr Presente $ 100,000
i = r/n (r peridico) 9.00%
F = P(1+i) $ 141,158
Respuesta: Al finalizar el primer ao el Sr. Rodrguez tendr ahorrado $141.158
9 2.5EJ13.1 Enunciado: El seor Gonzlez tiene como saldo hoy $420.839,50 en un banco que paga el 36% anual con capitalizacin trimestral,
Cuntos meses deber tener el dinero en el banco para obtener de saldo $500.000?
Planteamiento:Nos dan una Tasa Anual Nominal capitalizable al trimestre, debemos hallar su TAE.
TAE 36.00%
n 4
i = r/n (r peridico) 9.00% P n n
1 + i 1.09 $ 420,839.50 $ 37,875.56 $ 41,284.35
(1 + i) 1.41158161
De la frmula F = P* (1 + i) despejamos n puesto que conocemos i, P y F
P $ 420,839.50
F $ 500,000.00
i 9.00%
F/P $ 1.19
(1+i) 109.00%
log (F/P) 7.49%
Intereses
Anualidad Anticipada (Dan A, hallar F)
$ 1,724,918
I = $41.158
Anualidad Vencida (Dan P, hallar A)
log (1+i) 3.74%
n = 2
Respuesta: Para obtener un Vr Futuro de $500.000 con un Vr Presente de $ 420.839,50 a un inters efectivo del 10,29%, debo tener mi capital en el banco durante 2 meses
10 2.5EJ15 Enunciado: En cuanto tiempo se triplica un capital en un banco que reconoce el 3% mensual de inters capitalizable.
Planteamiento. Suponemos que P y F =3P requiero triplicarlo en n meses que desconozco con un inters del 3% mensual.
Puedo de la frmula F = P(1+i) despejar n:
P $ 1,000,000.00
F $ 3,000,000.00
i 3.00%
F/P $ 3.00
(1+i) 103.00%
log (F/P) 47.71%
log (1+i) 1.28%
n = 37
Respuesta: Para cualquier Vr de P siempre tendr a F = 3P y con un inters del 3% capitalizable mensual, se tendr un valor n= 37 meses
11 7.2EJ1.1 Enunciado: Una reconocida empresa colombiana, emite bonos de $1.000.000 al 4% para financiar el proyecto. Los bonos vencern en 20 aos con intereses pagaderos semestralmente.
Si se compra un bono a travs de un agente de bolsa por $80.000. A qu pagos tiene derecho el seor Ramrez?
Valor nominal del bono 1,000,000.00 $
i 4.00%
n 2
I 20,000.00 $
En 20 aos hay 40 semestres 800,000.00 $
Respuesta: El Sr Ramrez tiene derecho a recibir cada seis meses $20.000 y al cabo de 20 aos recibir el valor del Bono = $1.000.000
12 7.2EJ2.1 Enunciado: Determinar la cantidad de inters que se recibir por periodos
si se compra un bono de $5.000.000 al 6% con vencimiento dentro de 10 aos e inters trimestral.
Planteamiento:
Valor nominal del bono 5,000,000.00 $
i 6.00%
n 4
I 75,000.00 $
Se recibir $75.000,oo cada trimestre
13 7.3EJ1 Enunciado: Si se quiere ganar 8% de inters nominal capitalizable semestralmente, de una inversin en bonos.
Cunto estara dispuesto a pagar hoy por un bono de $10.000.000 a 6%, cuyo vencimiento tendr lugar en 5 aos y que pague intereses semestralmente?
Planteamiento: Primero calculo los intereses que generar el bono as: (Vr Nominal del Bono * Tasa de inters)/ perodos de capitalizacin al ao:
Valor nominal del bono 10,000,000.00 $
i 6.00%
n semestres 2
I 300,000.00 $
Luego si considero el ingreso fijo y peridico de los intereses entonces lo asimilo como Anualidades y calculo su valor Presente
A 300,000.00 $
i 0.04
n semestres en 5 aos 10
(1+i) 1.04
i*(1+i) 0.0416
(1+i) 1.48024428
0.028103469
P = A**i(1+i)/(1+i) - 1+ 8,431.04 $
P 8,431.04 $
Tambin calculo el Vr Presente del Bono:
F 10,000,000.00 $
n semestres en 5 aos 10
i 0.04
(1+i) 1.04
(1+i) 1.480244285
Inters (Dan P, F, i, hallar n)
P = F/(1+i) 6,755,641.69 $
P 6,755,641.69 $
Sumos los dos valores Presentes de Anualidades y Vr Nominal del Bono en Futuro
P total = P + Pbono 6,764,072.73 $
Si compro el bono en $6.764.073,oo garantizo que percibir interese por del 8%, si lo compro ms caro tendra menos de esa tasa de retorno
14 7.3EJ1.1 Enunciado: Si se quiere ganar 8% de inters nominal capitalizable trimestralmente, de una inversin en bonos. Cunto estara dispuesto a pagar hoy por un bono de $15.000.000 a 6%, cuyo vencimiento tendr lugar en 2,5 aos y que pague intereses trimestralmente?
Planteamiento: Este es el mismo caso del item anterior, los clculos son los mismos, solo cambian los datos
Primero calculo el Vr de los intereses generadors por el bono:
Valor nominal del bono 15,000,000.00 $
i 6.00%
n trimestres 4
I 225,000.00 $
Luego si considero el ingreso fijo y peridico de los intereses entonces lo asimilo como Anualidades y calculo su valor Presente
A 225,000.00 $
i 0.02
n trimestres en 2,5 aos 10
(1+i) 1.02
i*(1+i) 0.0204
(1+i) 1.21899442
0.016735105
P = A**i(1+i)/(1+i) - 1+ 3,765.40 $
P 3,765.40 $
Tambin calculo el Vr Presente del Bono:
F 15,000,000.00 $
n trimestres en 2,5 aos 10
i 0.02
(1+i) 1.02
(1+i) 1.21899442
P = F/(1+i) 12,305,224.50 $
P 12,305,224.50 $
Sumos los dos valores Presentes de Anualidades y Vr Nominal del Bono en Futuro
P total = P + Pbono 12,308,989.90 $
Si compro el bono en $12.308.990,oo garantizo que percibir intereses del 8%
15 7.3EJ2 Enunciado: Calcule el valor presente de un bono de $ 5.000.000 al 4.5% con intereses pagaderos semestralmente.
El bono vencer en 2,5 aos y el inversionista desea ganar 8% capitalizable trimestralmente, sobre su inversin
Calculo los intereses:
Valor nominal del bono 5,000,000.00 $
i 4.50%
n trimestres 2
I 112,500.00 $
Calculo el Vr Presente de los intereses como si fuera una anualidad.
A 112,500.00 $
i 0.02
n semestres en 5 aos 10
(1+i) 1.02
i*(1+i) 0.0204
(1+i) 1.21899442
0.016735105
P = A**i(1+i)/(1+i) - 1+ 1,882.70 $
P 1,882.70 $
Calculo el Vr Presente del bono
F 5,000,000.00 $
n trimestres en 2,5 aos 10
i 0.02
(1+i) 1.02
(1+i) 1.21899442
P = F/(1+i) 4,101,741.50 $
P 4,101,741.50 $
Valor neto Presente del bono: 4,103,624.20 $
16 7.3EJ2.1 Enunciado: Calcule el valor presente de un bono de $ 10.000.000 al 4.5% con intereses pagaderos semestralmente.
El bono vencer en 5 aos y el inversionista desea ganar 8% capitalizable semestralmente, sobre su inversin
Calculo el Vr Presente del Bono:
F 10,000,000.00 $
n semestres en 5 aos 10
i 2.25%
(1+i) 1.02
(1+i) 1.249203426
P = F/(1+i) 8,005,101.32 $
P 8,005,101.32 $
calculo los intereses
Valor nominal del bono 10,000,000.00 $
i 4.50%
n trimestres 2
I 225,000.00 $
A 225,000.00 $
i 0.02
n semestres en 5 aos 10
(1+i) 1.02
i*(1+i) 0.02300625
(1+i) 1.24920343
0.018416736
P = A**i(1+i)/(1+i) - 1+ 4,143.77 $
P 4,143.77 $
Vr neto presente del bono: 8,009,245.09 $
17 Enunciado: En qu consiste la tasa de inters nominal para una operacin financiera?
La tasa nominal se define como aquella tasa que conviene en la operacin financiera, sin embargo no es la que en realidad se percibe.
Siempre debe ir acompaada de la forma de capitalizacin
18 Enunciado: En qu consiste una tasa de inters efectiva para una operacin financiera?
La tasa efectiva es aquella a la que efectivamente est colocado el capital, por eso es la determinante en una operacin financiera.
19 Enunciado: Cules son las dos clases de aplicaciones de las tasas de inters?
Pienso que las tasas de inters nos sirven principalmente para indicarnos cul es la rentabilidad de una inversin o el costo de un crdito
20 Enunciado: Cules son las dos clases de operaciones de tipo financiero?
Operaciones financieras de capitalizacin y operaciones financieras de descuento, ambas orientadas al rendimiento del capital, captacin y financiacin.
1 1.1EJ2 Enunciado: Si usted solicita un prstamo de $12.000.000 a 3 aos al 7,5% anual de inters simple. Cunto dinero tiene que devolver al cabo de 3 aos?
Planteamiento: Si solicito un prstamo, este ser un valor presente de la deuda que voy a adquirir; si me preguntan cunto dinero devolver en tres aos me estn diciendo que el perodo de financiacin n, es de tres aos al cabo de los cuales deber un valor Futuro desconocido a calcular.
Respuesta: Un Vr Presente de $12.000.000 a un inters anual simple del 7,5% financiado a 3 aos, equivale a un Vr Futuro de $14.700.000, este es el valor que debo devolver al banco.
2 1.2EJ5 Enunciado: Si Nestor Castro solicita un prstamo de $45.500.000 al 23% anual y a seis aos y debe pagarse el prstamo en cuotas iguales.
Realice el planteamiento del ejercicio teniendo en cuenta la importancia de los smbolos, haga una lista de de los datos suministrados, debidamente convertidos.
Planteamiento. El valor del prstamo es el Presente de una deuda a adquirir; Cuando nos hablan de cuotas iguales nos estn hablando de Anualidades
3 1.3EJ8 Enunciado: Elabore un diagrama de flujo teniendo en cuenta que Marcos Giraldo le debe a Juan Carlos $13.200.000, cantidad que deber pagar dentro de cuatro aos,
n3 n4 F
$ 2,383,333 $ 2,383,333 $ 13,200,000
Planteamiento: No se enuncia ninguna pregunta, pero se infiere que se quiere saber a qu tasa de inters por perodo va a adquirir la deuda el Sr. Fernndez
5 2.2EJ2 Enunciado: Una persona hizo un prstamo de $5.550.000 en un banco que cobra el 7% trimestral. Si el crdito se liquid a un ao, Cul es el diagrama econmico?
I I F
$ 431,229 $ 431,229 $ 7,274,918
Intereses
6 2.3EJ5 Enunciado: Qu capital se acumular al cabo de 4 meses si se depositan $550.000 mensuales al 2.1% mensual de inters simple y en forma anticipada?
Planteamiento: Nos dan una Anualidad de $550.000 mes, un inters de 2,1% en un perodo n de 4 meses. Se pide el Vr Futuro de esta situacin con inters simple y anualidad anticipada
7 2.4EJ8 Enunciado: Teniendo en cuenta la siguiente informacin: n = 9 meses, el Vr Presente de $327.286,03 e i = 2,3% mensual.
8 2.5EJ11 Enunciado: El seor Rodrguez deposita $100.000 en el Banco de Bogot, que le reconoce una tasa de inters del 36% anual con capitalizacin trimestral.
n = 3 n = 4 F
$ 10,693 $ 11,655 $ 141,158
9 2.5EJ13.1 Enunciado: El seor Gonzlez tiene como saldo hoy $420.839,50 en un banco que paga el 36% anual con capitalizacin trimestral,
F
$ 499,999.41
Intereses
$ 1,724,918
I = $41.158
Respuesta: Para obtener un Vr Futuro de $500.000 con un Vr Presente de $ 420.839,50 a un inters efectivo del 10,29%, debo tener mi capital en el banco durante 2 meses
10 2.5EJ15 Enunciado: En cuanto tiempo se triplica un capital en un banco que reconoce el 3% mensual de inters capitalizable.
Planteamiento. Suponemos que P y F =3P requiero triplicarlo en n meses que desconozco con un inters del 3% mensual.
Respuesta: Para cualquier Vr de P siempre tendr a F = 3P y con un inters del 3% capitalizable mensual, se tendr un valor n= 37 meses
11 7.2EJ1.1 Enunciado: Una reconocida empresa colombiana, emite bonos de $1.000.000 al 4% para financiar el proyecto. Los bonos vencern en 20 aos con intereses pagaderos semestralmente.
Respuesta: El Sr Ramrez tiene derecho a recibir cada seis meses $20.000 y al cabo de 20 aos recibir el valor del Bono = $1.000.000
13 7.3EJ1 Enunciado: Si se quiere ganar 8% de inters nominal capitalizable semestralmente, de una inversin en bonos.
Cunto estara dispuesto a pagar hoy por un bono de $10.000.000 a 6%, cuyo vencimiento tendr lugar en 5 aos y que pague intereses semestralmente?
Planteamiento: Primero calculo los intereses que generar el bono as: (Vr Nominal del Bono * Tasa de inters)/ perodos de capitalizacin al ao:
Luego si considero el ingreso fijo y peridico de los intereses entonces lo asimilo como Anualidades y calculo su valor Presente
Si compro el bono en $6.764.073,oo garantizo que percibir interese por del 8%, si lo compro ms caro tendra menos de esa tasa de retorno
14 7.3EJ1.1 Enunciado: Si se quiere ganar 8% de inters nominal capitalizable trimestralmente, de una inversin en bonos. Cunto estara dispuesto a pagar hoy por un bono de $15.000.000 a 6%, cuyo vencimiento tendr lugar en 2,5 aos y que pague intereses trimestralmente?
Luego si considero el ingreso fijo y peridico de los intereses entonces lo asimilo como Anualidades y calculo su valor Presente
15 7.3EJ2 Enunciado: Calcule el valor presente de un bono de $ 5.000.000 al 4.5% con intereses pagaderos semestralmente.
16 7.3EJ2.1 Enunciado: Calcule el valor presente de un bono de $ 10.000.000 al 4.5% con intereses pagaderos semestralmente.
La tasa nominal se define como aquella tasa que conviene en la operacin financiera, sin embargo no es la que en realidad se percibe.
La tasa efectiva es aquella a la que efectivamente est colocado el capital, por eso es la determinante en una operacin financiera.
Pienso que las tasas de inters nos sirven principalmente para indicarnos cul es la rentabilidad de una inversin o el costo de un crdito
Operaciones financieras de capitalizacin y operaciones financieras de descuento, ambas orientadas al rendimiento del capital, captacin y financiacin.
Planteamiento: Si solicito un prstamo, este ser un valor presente de la deuda que voy a adquirir; si me preguntan cunto dinero devolver en tres aos me estn diciendo que el perodo de financiacin n, es de tres aos al cabo de los cuales deber un valor Futuro desconocido a calcular.
14 7.3EJ1.1 Enunciado: Si se quiere ganar 8% de inters nominal capitalizable trimestralmente, de una inversin en bonos. Cunto estara dispuesto a pagar hoy por un bono de $15.000.000 a 6%, cuyo vencimiento tendr lugar en 2,5 aos y que pague intereses trimestralmente?