Matemática financiera y actuarial

Descuento simple de
documentos

Dr. CPC Lic.

Walter Zans Arimana
 Descuento simple de documentos

El Descuento es una forma de crédito que consiste en

recibir el importe anticipado de un título valor
(generalmente una Letra de Cambio), mediante la cesión
de ese documento a una entidad de crédito (usualmente un
banco).

Esta entidad de crédito adelanta (entrega) a la empresa un

importe que es la diferencia del valor consignado en el
documento (valor nominal) menos los intereses que el
banco resta o deduce (el descuento).

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S = Valor nominal. Importe por el cual ha sido emitido el documento.
D = Descuento. La cantidad que se disminuye, que se resta.
P = Valor Actual del documento o Efectivo Racional. Es el importe
neto que pagará el banco cuando se aplica descuento racional.
L = Líquido Comercial. Es el importe neto que pagará el banco
cuando se aplica descuento comercial o bancario.
i = Tasa de interés que se aplicará para descontar el documento. ¡Es
la tasa de descuento! La establece el banco.
n = Plazo del descuento. Ojo: es el tiempo comprendido entre la
fecha de la operación de descuento y la fecha de vencimiento. En las
operaciones de descuento no tiene importancia la fecha en la cual se
firmó el documento. Lo que importa es el tiempo que falta para el
vencimiento.

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El descuento se puede aplicar a interés
simple y también a interés compuesto. Más
todavía: dentro de cada una de estas dos
formas, hay dos variantes: se puede
calcular como descuento racional y
también como descuento comercial o
bancario.

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 Descuento simple racional
Aquí sencillamente se trata de hallar el valor actual o presente.
Recuerde que la fórmula del monto a interés simple es:

S = P (1 + in)
y que la fórmula del Stock inicial, Principal, Valor actual o Valor presente
simple es

P = S [1/(1 + in) ]

Entonces:

P= S. 1 . Fórmula del Efectivo simple racional

(1 + in)
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 Descuento simple racional

Entonces, para calcular el Efectivo racional (ya he dicho que es lo mismo

que valor actual o presente), aplicamos esta misma fórmula del valor actual
simple. La fórmula P = S [1/ (1 + in) ] .

Pero ¿y el descuento D? Es la cantidad que el banco deduce o muerde. Es

la diferencia Valor nominal menos Efectivo racional:
D=S– P Reemplazando P:

D = S – S [ 1/(1 + in) ] Factorizando:

D = S 1– 1 . Fórmula del Descuento simple racional

(1 + in )

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1. Una Letra YYY de valor nominal S/ 47,000 se descuenta tres meses antes
de su vencimiento, con descuento racional simple. La tasa mensual de
descuento es 2%. Hallar el Efectivo simple racional que pagará el banco.

P =?
S = 47,000
i = 0.02 mensual
n = 3 meses

P = S. 1 .
(1 + in)
P = 47,000 . 1 .
(1 + 0.02×3)
P = 47,000 . 1 .
(1.06)
P = 44,339.62 Rpta.

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 2. En el ejercicio anterior, hallar el importe del Descuento simple
racional para la Letra YYY.

D = S [ 1– 1 .]
(1 + in)

D = 47,000 [ 1– 1 .]
(1 + 0.02 × 3)

D = 47,000 [ 1– 1 .]
(1.06)

D = 47,000 (1 – 0.943396226)
D = 47,000 (0.056603774)
D = 2,660.38 Rpta.
P 44,339.62 + D 2,660.38 = S 47,000

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 ¿Por qué se le llama “racional”?

Se llama racional (razonable) porque la tasa de interés que ganará el

banco es la misma tasa de descuento. El banco entrega S/
44,339.62. Calculemos la tasa mensual de interés simple que, aplicada
a un capital de S/ 44,339.62 durante tres meses produce un interés o
ganancia financiera de S/ 2,660.38.

I = Pin (despejamos i )
2,660.38 = 44,339.62 × i × 3
2,660.38 = 3 i
44,339.62

0.06 = 3 i
i = 0.02
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 Descuento simple comercial o bancario

Por analogía con I = Pin:

D = Sin (Valor nominal × tasa × tiempo)

Fórmula del descuento simple comercial
L= S – D
L = S – Sin Ahora factorizando:

L = S (1 – in) Fórmula del Líquido simple comercial

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3. Dada la misma Letra YYY de los ejercicios anteriores, de valor nominal S/
47,000 con la misma tasa de descuento 2% mensual y el mismo plazo de 3
meses, aplicar descuento simple comercial. Es decir, hallar el líquido
comercial.

L =?
S = 47,000
i = 0.02 mensual
n = 3 meses

L = S (1 – in)
L = 47,000 (1 – 0.02 x 3)
L = 47,000 (1 – 0.06)
L = 47,000 (0.94)
L = 44,180 Rpta.
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 4. La misma Letra YYY de valor nominal S/ 47,000 descontada con
tasa mensual 2% tres meses antes del vencimiento. Calcular el
descuento simple comercial.

D =?
S = 47,000
i 0.02 mensual
n = 3 meses
D = Sin
D = 47,000 (0.02) (3)
D = 2,820 Rpta.

L 44,180 + D 2,820 = S 47,000

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¿Por qué se llama “comercial o bancario”? ¿Por qué se dice que
no es racional?

I = Pin (usamos esta fórmula para despejar i )

2,820 = 44,180 × i × 3
2,820 = 3i
44,180

0.063829787 = 3i

i = 0.021276595

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 5. Una Letra de valor nominal S/ 51,000 vencerá el 18 noviembre 2023. Es
descontada racionalmente el 11 setiembre 2023 con tasa anual simple 27%.
Además, el Banco cobra S/ 80 por gastos y 0.20% del valor nominal del
documento, por comisión. Calcular el neto definitivo que se pagará.

Ante todo, el plazo.

Son 68 días.
La tasa diaria es 0.27/360 = 0.00075
Descuento simple racional.
El neto definitivo (ND) es igual al efectivo racional P menos esos dos cobros
adicionales.
ND = P – 80 – S (0.0020)
ND = S (1/(1+in)) – 80 – 51,000 (0.0020)
ND = 51,000 (1/(1+0.00075 × 68)) – 80 – 51,000 (0.0020)
ND = 51,000 (1/1.051) – 80 – 102
ND = 51,000 (0.95147478591) – 80 – 102
ND = 48,525.21 – 80 – 12
ND = 48,343.21 Rpta.

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 6. Una Letra de valor nominal S/ 66,500 vencerá el 15 octubre 2023. Es
descontada comercialmente el 06 setiembre 2023 con tasa anual simple
28.80%. Además, el Banco cobra S/ 65 por gastos y 0.45% del valor nominal
del documento, por comisión. Calcular el neto definitivo que se pagará.

Ante todo, el plazo.

Son 39 días.
La tasa diaria es 0.288/360 = 0.0008
Descuento simple comercial.
El neto definitivo (ND) es igual al líquido comercial L menos esos dos cobros
adicionales.
ND = L – 65 – S (0.0045)
ND = S (1 – in) – 65 – 66,500 (0.0045)
ND = 66,500 (1 – 0.0008 × 39) – 65 – 66,500 (0.0045)
ND = 66,500 (1 – 0.0312) – 65 – 299.25
ND = 66,500 (0.9688) – 65 – 299.25
ND = 64,425.20 – 65 – 299.25
ND = 64,060.95 Rpta.

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 7. Alumnos. Una Letra de valor nominal S/ 71,000 vencerá el 20 noviembre
2023. Es descontada racionalmente el 18 setiembre 2023 con tasa anual
simple 27%. Además, el Banco cobra S/ 95 por gastos y 0.25% del valor
nominal del documento, por comisión. Calcular el neto definitivo que se pagará.

Ante todo, el plazo.

Son 63 días.
La tasa diaria es 0.27/360 = 0.00075
Descuento simple racional.
El neto definitivo (ND) es igual al efectivo racional P menos esos dos cobros
adicionales.
ND = P – 95 – S (0.0025)
ND = S (1/(1+in)) – 95 – 71,000 (0.0025)
ND = 71,000 (1/(1+0.00075 × 63)) – 95 – 71,000 (0.0025)
ND = 71,000 (1/1.04725) – 95 – 177.50
ND = 71,000 (0.95488183337) – 95 – 177.50
ND = 67,796.61 – 95 – 177.50
ND = 67,524.11 Rpta.

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 8. Alumnos. Una Letra de valor nominal S/ 82,000 vencerá el 20 setiembre
2023. Es descontada comercialmente el 21 julio 2023 con tasa anual simple
32.40%. Además, el Banco cobra S/ 75 por gastos y 0.35% del valor nominal
del documento, por comisión. Calcular el neto definitivo que se pagará.

Ante todo, el plazo.

Son 61 días.
La tasa diaria es 0.324/360 = 0.0009
Descuento simple comercial.
El neto definitivo (ND) es igual al líquido comercial L menos esos dos cobros
adicionales.
ND = L – 75 – S (0.0035)
ND = S (1 – in)) – 75 – 82,000 (0.0035)
ND = 82,000 (1 – 0.0009 × 61)) – 75 – 82,000 (0.0035)
ND = 82,000 (1 – 0.0549) – 75 – 287
ND = 82,000 (0.9451) – 75 – 287
ND = 77,498.20 – 75 – 287
ND = 77,136.20 Rpta.

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9. Alumnos. Una Letra de valor nominal S vencerá el 24 noviembre 2023. Es
descontada racionalmente el 10 setiembre 2023 con tasa anual simple
23.40%. Además, el Banco cobra S/ 30 por gastos y 0.20% del valor nominal
del documento, por comisión. Si el neto definitivo que se paga es 85,606.45
hallar S.
Ante todo, el plazo.
Son 75 días.
La tasa diaria es 0.234/360 = 0.00065
Descuento simple racional.
El neto definitivo 85,606.45 es igual al efectivo racional P menos esos dos
cobros adicionales.
85,606.45 = P – 30 – S (0.0020)
85,606.45 = S (1/(1+in)) – 30 – S (0.0020)
85,606.45 = S (1/(1+0.00065 × 75)) – 30 – S (0.0020)
85,636.45 = S (1/1.04875) – S (0.0020)
85,636.45 = S (0.95351609058) – S (0.0020)
85,636.45 = S (0.95351609058 – 0.0020)
85,636.45 = S (0.95151609058)
S = 90,000 Rpta.
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10. Alumnos. Una Letra de valor nominal S vencerá el 29 noviembre 2023. Es
descontada comercialmente el 06 setiembre 2023 con tasa anual simple
32.40%. Además, el Banco cobra S/ 50 por gastos y 0.15% del valor nominal
del documento, por comisión. Si el neto definitivo que se paga es 64,553 hallar
S.
Ante todo, el plazo.
Son 84 días.
La tasa diaria es 0.324/360 = 0.0009
Descuento simple comercial.
El neto definitivo (ND) es igual al líquido comercial L menos esos dos cobros
adicionales.
64,553 = L – 50 – S (0.0015)
64,553 = S (1 – in)) – 50 – S (0.0015)
64,553 = S (1 – 0.0009 × 84) – 50 – S (0.0015)
64,603 = S (1 – 0.0756) – S (0.0015)
64,603 = S (0.9244) – S (0.0015)
64,603 = S (0.9244 – 0.0015)
64,603 = S (0.9229)
S = 70,000 Rpta.
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