Matemática financiera y actuarial

Fondo a interés simple

Dr. CPC Lic.

Walter Zans Arimana
 Acumulación de un monto con depósitos periódicos (Fondo a
interés simple)

Hasta aquí hemos trabajado con una sola cantidad que se presta o deposita.
Pero también podemos trabajar con una serie o secuencia de entregas de
dinero. Por ejemplo, si usted cada fin de mes deposita en un banco la mitad de
su sueldo, tendremos una serie de pagos o entregas de dinero. A cada
entrega, además de llamarle pago, también se le puede llamar renta. Así lo
haremos.

Algunos autores llaman a esto “capitalización a interés simple”, pero como

ya he dicho antes, es mejor no usar la palabra capitalización en este contexto,
pues como todo el mundo sabe, en el interés simple no se capitaliza el interés.
El interés no se convierte en capital. Por ello, para no confundir, hemos
hablado de adecuación de la tasa y no de conversión de la tasa.

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Simbología:

R = importe de la renta o pago que se entrega en cada unidad de tiempo.

Es una cantidad que se repite en el tiempo.
F = fondo o monto acumulado
n = número de pagos, rentas o entregas de dinero
i = tasa de interés por cada unidad de tiempo en que se hace un pago

Determinación de la fórmula del Fondo

El pago o depósito, es decir la entrega de dinero, podría realizarse al final o al

comienzo de cada período. Es decir, el depósito puede ser vencido o
adelantado.

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Es imprescindible que haya coherencia entre el período de pago y el
período de tasa.

•Fondo con depósito o pago vencido

En este caso la entrega de dinero (el pago, renta o depósito), se efectúa al final
de cada período o unidad de tiempo.

Sea una secuencia de cinco pagos vencidos de S/ 1, con tasa periódica

simple 5%. Hallar el fondo o monto acumulado al final del plazo.

4
 (1+in )

1 (1+0.05×4) = 1.20

1 (1+0.05×3) = 1.15

1 (1+0.05×2) = 1.10

1 (1+0.05×1) = 1.05

1 (1+0.05×0) = 1.00

1 1 1 1 1

F = 5.50

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F = R (1 + i × 0) + …
F = R (1 + i × 0) + R (1 + i × 1) + …
F = R (1 + i × 0) + R (1 + i × 1) + R (1 + i × 2) + ....
F = R (1 + i × 0) + R (1 + i × 1) + R (1 + i × 2) + .... + R [1 + i × (n - 1)]

F = R { (1) + (1 + i ) + (1 + 2i ) + .......... + (1 + [n –1] i ) }

Suma de los términos de una progresión aritmética.

S = (a + u) n
2

( a + u ) n
F=R [ (1) + (1 + [n –1] i) ] n
2
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Operando:

F = Rn [ 2 + (n - 1) i ] Fondo o monto a interés simple, con pago vencido

2
Verificando:

F = (1) (5) [ 2 + (5 – 1) 0.05 ]

2
F = 5.50

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•Fondo con depósito o pago adelantado

En este caso la entrega de dinero (el pago, depósito o renta), se efectúa al

inicio de cada período.

Sea una secuencia de cinco pagos adelantados de S/ 1, entregado cada uno

el primer día del período. La tasa periódica simple es 5%. Hallar el Fondo o
monto acumulado al final del plazo.

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 (1+in )

1 (1+0.05×5) = 1.25

1 (1+0.05×4) = 1.20

1 (1+0.05×3) = 1.15

1 (1+0.05×2) = 1.10

1 (1+0.05×1) = 1.05

1 1 1 1 1

F = 5.75

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F = R (1 + i × 1) + …
F = R (1 + i × 1) + R (1 + i × 2) + …
F = R (1 + i × 1) + R (1 + i × 2) + R (1 + i × 3) + ....
F = R (1 + i × 1) + R (1 + i × 2) + R (1 + i × 3) + .... + R (1 + in)
F = R (1 + i) + R (1 + 2i) + R (1 + 3i) + .... + R (1 + in)
F = R [ (1 + i ) + (1 + 2i ) + ............... + (1 + in ) ]

S = (a + u) n
2

( a + u ) n
F=R [ (1+ i) + (1 + in ) ] n
2

10
Operando:

F = Rn [ 2 + (n + 1) i ] Fondo o monto a interés simple, con pago adelantado

2
Verificando:

F = (1) (5) [ 2 + (5 + 1) 0.05 ]

2
F = 5.75

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Precisión en relación con la fórmula a emplear

Sea una secuencia de cuatro pagos mensuales R. Se pide calcular el

fondo o monto acumulado, tanto al día del último pago como un mes
después.

R R R R

FPV FPA

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1. Hallar el Fondo producido por una serie de ocho pagos trimestrales
de 500 soles cada uno, aplicando tasa semestral simple 4%. El fondo
se calcula el día del último pago.

R = 500
n = 8 pagos trimestrales
i = 0.04 semestral; 0.02 trimestral
F=?
Como nos piden calcular el Fondo el mismo día del último pago,
empleamos la fórmula del pago vencido.

F = Rn [ 2 + (n - 1) i ]
2

F = (500) (8) [ 2 + (8 - 1) 0.02 ]

2
F = 4,280
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2. Hallar el pago R necesario para acumular un Fondo de 10,000 soles
que se acumulará con seis pagos bimestrales, aplicando tasa anual
simple 18%. El Fondo se calcula un bimestre después del último
pago.
F = 10,000
n = 6 pagos bimestrales
i = 0.18 anual; 0.03 bimestral
R=?
Como nos dicen que el Fondo se calcula un periodo después del último
pago, empleamos la fórmula del pago adelantado. Buscamos R.

F = Rn [ 2 + (n + 1) i ]
2

10,000 = (R) (6) [ 2 + (6 + 1) 0.03 ]

2
R = 1,508.29
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 3. Alumnos. Hallar el Fondo producido por una serie de doce pagos
bimestrales de 900 soles cada uno, aplicando tasa anual simple 18%. El fondo
se calcula un bimestre después del último pago.

R = 900
n = 12 pagos bimestrales
i = 0.18 anual; 0.03 bimestral
F=?
Como nos piden calcular el Fondo un período después del último pago,
empleamos la fórmula del pago adelantado.

F = Rn [ 2 + (n + 1) i ]
2

F = (900) (12) [ 2 + (12 + 1) 0.03 ]

2
F = 12,906

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 4. Alumnos. Hallar el pago R necesario para acumular un Fondo de 15,000
soles que se acumulará con cinco pagos cuatrimestrales, aplicando tasa anual
simple 27%. El Fondo se calcula el día del último pago.

F = 15,000
n = 5 pagos cuatrimestrales
i = 0.27 anual; 0.09 cuatrimestral
R=?
Como nos dicen que el Fondo se calcula el día del último pago, empleamos la
fórmula del fondo con pago vencido. Buscamos R.

F = Rn [ 2 + (n - 1) i ]
2

15,000 = (R) (5) [ 2 + (5 - 1) 0.09 ]

2
R = 2,542.37

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