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CHIMBOTE
Ayacucho – Perú
2015
DEDICATORIA
7.2 simbología
S = valor nominal. Importe por el cual ha sido emitido el documento
D = descuento. La cantidad que se disminuye, que se resta.
P = valor actual del documento o efectivo racional. Es el importe neto que pagara
el banco cuando se aplica descuento racional.
L = liquido comercial. Es el importe neto que pagara el banco cuando se aplica
descuento comercial o bancario.
i = tasa de interés que se aplicara para descontar el descuento. ¡Es la tasa de
descuento! La establece el banco.
n = plazo de descuento. Ojo: es el tiempo comprendido entre la fecha de la
operación de descuento y la fecha de vencimiento. En las operaciones de
descuento no tiene importancia la fecha en el cual se firmó el documento. Lo
que importa es el tiempo que falta para el vencimiento. ¡Ese es el plazo
de descuento!
El descuento de puede aplicar a interés simple y también a interés
compuesto. Más todavía: dentro de cada una de estas formas, hay dos
variantes: se puede calcular como descuento racional y también como
descuento comercial o bancario.
7.3 descuento a interés simple (descuento simple)
En todo lo que es interés, recuérdelo usted, el plazo n es siempre un factor.
Un multiplicador. De ninguna marera se aplica como exponente.
Ya hemos dicho que hay dos variantes dentro de cada forma de interés para
descontar un documento. Por lo tanto tendremos aquí el descuento simple
racional y el descuento simple comercial.
7.3.1 descuento simple racional
Aquí sencillamente se trata de hallar el valor actual o presente. Recuerde
que la fórmula del monto a interés simple es:
S = P (1+in) y que la fórmula del stock inicial, principal, valor actual o valor
presente simple es P = S. [1/(1+in)]. Entonces:
Solución:
1
P =? P = 47,000. (1+0.02𝑥3)
1
S = 47.000 P = 47,000. (1.06)
I = 0.02 mensual P = 44,339.62
n = 3 meses
1
P = S . (1+𝑖𝑛)
Solución:
1
D = S [1 − ]
(1+𝑖𝑛)
1
D = 47,000 [1 − (1+0.02𝑥3)]
1
D = 47,000 [1 − (1.06)]
D = 47,000 (1-0.943396226)
D = 47,000 (0.056603774)
D = 2,660.38
EJERCICIOS DE APLICACIÓN:
3) Dada la misma letra YYY de los ejercicios anteriores, de valor, de valor
nominal $54000.00 con la misma tasa de descuento 2 % mensual y el mismo
plazo de 3 meses, aplicar descuento simple comercial. Es decir hallar el líquido
comercial.
SOLUCION
L=? L=S (1-in)
S=54000 L=54000(1-0,02X9)
I=0,02 %Mensual L=54000(1-02X9)
N= 9 meses L=54000(0.82)
L=44280
La misma letra YYY de valor nominal $54000 descontada con tasa mensual 2%
9 meses antes del vencimiento. Calcular el descuento simple comercial.
SOLUCION:
D=? D=Sin
S=54000 D=54000(0.02) (9)
I=0,2mensual D=9720
n=9 meses
Luego de desarrollar estos dos ejercicios de descuento simple comercial
verifiquemos sumando líquido y descuento .La suma debe ser igual al valor
nominal.
A ver 44280+9720=54000
Por qué se llama “COMERCIAL O BANCARIO” ¿Por qué se dice que no es
racional?
Puede usted ver aquí la ganancia del banco es mayor que en el descuento
racional ($9720 frente a $9720) El banco entrega un líquido comercial de $44280,
la tasa de descuento que ha aplicado es 2% mensual, pero la forma de que ha
aplicado esta tasa (forma comercial o bancaria) hace su rentabilidad verdadera
sea mayor comprobemos eso, mi querido Munguía. Calculemos la verdadera
tasa mensual simple que, aplicada durante tres meses a un capital $44280
produce un interés o ganancia financiera de $9720.
Descuento a interés compuesto (DESCUENTO COMPUESTO).
Ya usted conoce las características básicas del interés compuesto .Recuerde, si
lo ha olvidado, que aquí el tiempo “n” Se aplica como exponente igualmente
podemos aplicar dos modalidades: Descuento compuesto RACIONAL o
descuento compuesto COMERCIAL, también es llamado BANCARIO.
P= S. 1
(1+I)n
Asi es . Con este mismo factor FSA se calcula el neto a recibir cuando se
solicita descuento compuesto racional a un banco.
¿ Y el importe del descuento compuesto racional ? Restamos S-P
D=S-P
D= S-S. [1/(1+𝑖)𝑛 ]
D=S-S. [1/(1+i)n) ]
EJERCICIOS DE APLICACIÓN
5).Descontar la misma letra yyy de valor nominal s/.47,000 con la misma tasa
mensual de 2%y con el mismo plazo de tres meses ,pero aplicando descuento
compuesto racional. Es decir, hallar el efectivo compuesto racional.
SOLUCION:
DATOS: p= s. 1
P =? (1+𝑖)𝑛
S =47.000 p=47,000.1
i =0.02 (1.2)3
n =3meses p=44,289
6). En el mismo caso de la letra yyy de valor nominal s/.47,000 descontada
racionalmente tres meses antes del vencimiento con tasa de descuento
mensual 2%,hallar el importe del descuento compuesto racional.
DATOS: SOLUCION:
D=? D= [1 - 1
S=47,000 (1+𝑖)3
i=0.02 mensual D=47.000[1 - 1
n=3meses (1.02)3
D=47.000[1-0.942322334)
D=2,710.85
¿PORQUE SE LLAMA DESCUENTO COMPUESTO RACIONAL (llamado
justo)?
Porque el banco gana sobre el dinero que entrega .la misma taza que aplica al
calcular el descuento, verifiquemos. Hallémos la tasa mensual compuesta que
aplicada a un capital de s/.44,289.15 durante tres meses ,produce un interés de
s/.2,710.85el monto o valor nominal S es la suma de esos dos impórtes,es
decir s/.47,000.
47,000
i= 3√44,289.15 – 1 i=0.02 mensual
Entonces usted puede verificarlo con sus propios ojos esos ojos que han de
comerse los gusanos. La tasa que gana el banco sobre su capital es la misma
tasa qué aplica para calcular el descuento y el efectivo.
74.2).DESCUENTO COMPUESTO COMERCIAL O BANCARIO
En este caso se aplica repetidamente el valor nominal un factor de disminución
(1-i),enfrorma compuesta.
Fórmula para llegar al valor liquido…
L= S (1-𝑖)𝑛 LIQUIDO COMPUESTO COMERCIAL.
Y ahora el importe de descuento .el descuento es igual a valor nominal el
sábado.
D= S [1-(1-𝑖)𝑛 ]
EJERCICIOS DE APLICACIÓN
7). Descontar en forma compuesta comercial la letra yyy que tiennevaor
nominal s/. De 47.000. La tasa mensual se mantiene en un 2%y el plazo es el
mismo m: 3 meses .hallar el líquido compuesto comercial?
DATOS; L= (1-𝑖)𝑛
L=? L=47,000(1-0.02)3
S=47.000 L=47,000(0.98)3
I=0.02 mensual L=47,000 (0.941192)
N= meses L= 44,236.02
8: La misma letra yyy descontada tres meses antes de su vencimiento, con
tasa de descuento mensual 2%. Hallar el descuento compuesto comercial.
D: ? 𝐷: 𝑆{1(1 − 𝑖)3 }
S: 47,000 D: 47,000{1-(1-0.02)3 }
I: 0.02 mensual D: 47,000{1- (0.98)3 }
n: 3 meses D: 47,000{1-0.941192}
D: 47,000(0.058808)
D: 2,763.98
Una ves mas verifiquemos que la suma del valor liquido compuesto comercial
mas el descuento compuesto comercial sea igual al valor nominal. Veamos
esta suma:
44,236.02 + 2,763.98= 47,000
¿Por qué se llama descuento compuesto “ comercial o bancario”? ¿ por
qué se dice que no es racional?
Igualmente por que la tasa de interés que gana el banco sobre su capital ( el
liquido que entrega), es el mayor que la tasa de descuento que aplica sobre el
documento. Verifiquemos. Calculemos la tasa de interés compuesto que,
aplicada durante 3 meses a un capital de S/. 44,236.02. el monto o valor
nominal S es la suma de esos dos importes, es decir S/. 47,000.
3 𝑠
i = √𝑝 - 1 (usamos la formula 15 – a para calcular i)
3 47,000
i = √44,236.02 – 1
i = 0.020408194 mensual
Entonces la tasa de interés compuesto mensual que gana el banco sobre el
liquido que entrega (2.0408194%) es mayor que la tasa mensual que aplica
para descontar el documento (2%) por eso se dice que no es racional.
Ojo: en las operaciones de desuentos también hay que mantener la coherencia
entre el plazo de descuentos n y la tasa i. asimismo como las operaciones e
descuento lo usual es el plazo de días, hay que fijarse e la frecuencia de
descapitalización para aplicar el descuento compuesto.
9: una letra zzzzz de valor S/. 78,000 vence el 25/06/2004. El banco fintoso la
descuenta comercialmente a interes compuesto el 05/04/2004 aplicano TEA
34% y conversión diaria. Hallar el liquido compuesto comercial.
Solución: del 05/06/2004 hay 81 dias de plazo. El dia inicial (05/04) se
excluye. Y como TEA 34% se logro con conversión diaria, se le puede sacar
raíz 360 para obtener el factor diario de capitalización.¡ se puede aplicar u
exponente potencia/raíz!
L= S (1-𝑖)𝑛 } L= 78,000(1-0.66)0.225 }
L= S (1-𝑇𝐸𝐴)𝑛/360 } L= 78,000(0.91074623)
L= 78,000(1-0.34)81/360 } L= 71,038.21
En general, cuando nos da una tasa efectiva anual para el descuento nos
indica conversión diaria, lo que haremos será radicar esa TEA para hallar el
factor diario y luego potenciaremos con el número de días del plazo del
descuento. El factor resultante resultar al valor nominal.