CAPITULO ESPECIAL MATEMATICA FINANCIERA

Las matemáticas financieras se aplican en el día a día de las personas y las

instituciones, lo que la constituye en una herramienta de uso cotidiano y de mucha
utilidad en el proceso de comprender y evaluar el concepto del valor del dinero en
el tiempo, su aplicabilidad en las finanzas personales e institucionales, además de
ser el soporte de toma de decisiones en cuanto a la evaluación de proyectos.
En este capítulo se busca establecer las bases mediante los conceptos de interés,
tasa de interés, ecuaciones de valor y valor futuro del dinero en el tiempo, para de
esta forma poder abordar los conceptos de amortización de créditos, la
determinación de la cuota del crédito y la forma de amortizar el mismo, como
componente fundamental dentro de un proceso de formulación y evaluación de
proyectos.

Definición de interés simple

El interés es el beneficio que hay que pagar por el uso del dinero prestado, éste
depende de tres factores: el capital, la tasa de interés y el tiempo.
Tasa de interés:
Es el equivalente expresado en porcentaje que se reconoce como beneficio por el
pago del dinero prestado, mientras no se especifique nada diferente la tasa de
interés se entenderá anual.
Tiempo:
Es la duración del préstamo, normalmente la unidad del tiempo es el año
Capital inicial:
Es la cantidad de dinero que se presta, también se le conoce con el nombre de
valor actual (p) o valor presente (vp).

Para el cálculo del interés simple podemos usar la siguiente expresión:

I = p∗t∗i
Donde:
I= interés simple, p= valor actual o capital inicial; t = tiempo; i= tasa de interés

Clases de interés simple

Se tienen cuatro clases de interés a saber:

 Interés bancario: es de tipo ordinario y maneja tiempo exacto (calendario)
 Interés comercial: es de tipo ordinario y maneja todos los meses de 30 días
 Interés racional o real: produce un resultado exacto
  Sin denominación y es el de menor costo y poco uso

Monto simple: se denomina monto simple al capital inicial más los intereses (S),
también se le conoce con el nombre de valor final o valor futuro y lo denominamos
con la sigla (vf) y se expresa con la siguiente ecuación:
S=vf =p∗(1+ i∗t)
Ejemplo:
Si se invierten hoy $100.000 ¿cuál será el valor futuro al final de 90 días, Si se
tiene un interés del 24% bancario?
Solución:
0.32∗90
(
S=vf =p∗( 1+i∗t )=100.000∗ 1+
360 ¿ )¿ =108.000

Ejemplo:
Calcular el valor final de $200.000 en 4 meses con una tasa de interés del 30%
comercial
0.30∗4
(
S=vf =p∗( 1+i∗t )=200.000∗ 1+
12 )=220.000

Valor presente (vp): se le conoce también como valor actual o capital inicial, se
deduce del despeje de la ecuación del monto simple, así:
vf
vp=
(1+i∗t)
Ejemplo:
Un documento tiene un valor al vencimiento de $90.000, ¿cuál será su valor
presente 60 días antes del vencimiento, suponiendo un interés real del 28%?
vf 90000
vp= = =86039,81=86040
(1+i∗t) (1+ 0.28∗60 )
365

Ecuaciones de valor:
Es frecuente encontrar una o varias obligaciones que van a ser canceladas
mediante uno o varios pagos, pero debido a que el poder adquisitivo del dinero
cambia con el tiempo, la solución de este problema hace necesario el uso de las
llamadas ecuaciones de valor, que son igualdades de valores ubicados en una
sola fecha, denominada fecha focal.
La fecha focal (ff) representa la fecha en la cual hacemos las comparaciones de
los ingresos con los egresos, los cuales representamos con una línea a trazos, el
principio fundamental de una ecuación de valor se establece con la siguiente
expresión:
∑ ingresos=∑ egresos (en la ff )
Ejemplo:
Debe cancelarse un pagare por $30.000 en 3 meses; otro por $50.000 con
vencimiento en 5 meses y un tercero por $80.000 con vencimiento en un año. Si
se ofrece pagar hoy $25.000 y el resto en 8 meses, ¿cuál será el valor del pago,
para que las deudas queden canceladas?, suponga un interés del 30% y la fecha
focal (ff) en 5 meses.

Paso 1: trasladamos cada una de las obligaciones y pagos hasta la fecha focal
ubicada en 5 meses, teniendo en cuenta si su desplazamiento esta dado hacia el
presente o al futuro de la fecha focal:
X X
vp= = =0.93023 X
Pagos: 0.30∗3 1.075
(1+ )
12
0.30∗5
(
vf =25000∗ 1+
12 )
=28125
Deudas:
0.3∗2
(
vf =30000∗ 1+
12) =31500
80000
vp= =68085.1
0.3∗7
(1+ )
12
Paso 2: planteamos la ecuación de valor igualando deudas con pagos para
despejar nuestra incógnita
0.3∗2 80000 0.30∗5 X
(
30000∗ 1+
12 ) +50000+
0.3∗7 (
=25000∗ 1+ )
12
+
0.30∗3
(1+ )
12
(1+
12
)

Donde al despejar la incógnita tenemos que X = 130.570, que corresponde al

segundo pago.

Ejemplos propuestos:
Una persona tiene 2 deudas caracterizadas así: $60.000 con vencimiento en 10
meses e intereses del 25% y $100.000 con vencimiento en 24 meses e intereses
del 28%. Si las va a cancelar con un pago de $20.000 el día de hoy y $X en 12
meses, determine el valor del pago con rendimiento del 20%, ponga fecha focal en
12 meses.
Respuesta $180916.67

A que tasa de interés $20.000 con vencimiento en 3 meses y $50.000 con

vencimiento en 10 meses será equivalente a $90.000 con vencimiento en 15
meses, coloque fecha focal en 15 meses.
Respuesta 48.98%

Interés compuesto:
Corresponde al interés usado en todas las operaciones financieras, con el objeto
de tener en cuenta las reinversiones que genera la inversión, la diferencia con el
interés simple estriba en que el capital en el interés simple permanece constante
durante todo el tiempo de la inversión, mientras que en el interés compuesto el
capital cambia al final de cada periodo, debido a que los intereses se adicionan al
capital para formar el nuevo capital. Es decir, se calcula interés sobre el monto
anterior para formar un nuevo monto y sobre este monto volver a calcular
intereses.

El interés compuesto lo podemos expresar mediante la siguiente ecuación:

vf =vp∗(1+i)n
Donde n= número de periodos; vp= capital inicial; i= tasa de interés para el
periodo.

Otros conceptos:
Tasa nominal: denominaremos la tasa que se da para un año como tasa nominal
(inom)
Tasa de interés del periodo o tasa efectiva periódica: es la tasa para un
periodo, lo representamos con ip, y la podemos determinar mediante la siguiente
expresión:
inom
ip=
m
Dónde: m= número de periodos que hay en un año

Ejemplo:
Hallar el valor final de $25.000 al 30% CS, en 3 años
Verificando la expresión podemos hacer la siguiente lectura de la tasa: CS =
capitalizable semestral, lo que significa que el periodo de la tasa es el semestre y
la tasa es anual, lo que significa que en un año se pagará dos veces los intereses
(una en cada semestre), calculamos entonces la tasa efectiva periódica ip, así:
inom 0.30
ip= = =0.15=15 %
m 2
Dónde: m= 2 porque en el año hay dos semestres
vf =vp∗( 1+i )n =25000∗( 1+0.15 )6 =57826.52
Se toma n= 6 por que en tres años que dura la inversión tendremos 6 semestres

Ejemplo:
Hallar el valor presente de $70.000, en 3 años y 8 meses, suponiendo una tasa del
32% CT
Verificando la expresión de la tasa podemos hacer la siguiente lectura: CT =
capitalizable trimestral, lo que significa que el periodo es el trimestre y la tasa
anual, por tanto en un año se pagará 4 veces los intereses (una en cada
trimestre), calculamos entonces la tasa efectiva periódica ip, así:
inom 0.32
ip= = =0.08=8 %
m 4
Dónde m= 4 porque en el año hay cuatro trimestres
−44
vf
=vf ∗( 1+i ) =70000∗( 1+ 0.08 ) 3 =22640.34
−n
vp= n
(1+i)
TASA NOMINAL, TASA EFECTIVA Y TASAS EQUIVALENTES
Cuando se realiza una operación financiera, se pacta una tasa de interés anual
que rige durante el lapso que dure la operación, a esta tasa se le denomina tasa
nominal de interés, estas tasas nominales son las dan la información para un
periodo dado, indicando cada cuanto se hacen las liquidaciones del interés.
Por ejemplo se expresa como 24% nominal anual capitalizable trimestral o 24%
nominal anual con capitalización trimestral o simplemente 24% capitalizable
trimestral y su escritura es: 24%CT

Las tasas efectivas no se capitalizan, sino que son las que resultan al capitalizar
las tasas nominales.
Capitalizable mensual significa que cada mes los intereses son causados y
sumados al capital.
Capitalizable trimestral significa que cada tres meses los intereses son causados y
se suman al capital, y así sucesivamente con los periodos bimestrales y
semestrales.

Dos tasas de interés anual con diferentes periodos de capitalización serán

equivalentes si al cabo de un año producen el mismo interés compuesto.

Para todos los casos, la tasa nominal nos dice cuál es el periodo (mes – trimestre,
etc.) de capitalización y con este dato es que hallamos el número de periodos que
hay en el tiempo definido,
Ejemplo: una tasa nominal del 30% anual con capitalización mensual, nos está
diciendo que el periodo es el mes y que tendremos 12 capitalizaciones en el año.
Ejemplo: una tasa nominal del 10% semestral con capitalización mensual, nos dice
que el periodo es el mes y que en total tendremos 6 capitalizaciones en el
semestre.

A partir de las tasas nominales podemos establecer las tasas efectivas periódicas,
mediante la expresión que ya mencionamos así:
inom
ip=
m

Equivalencias entre tasas nominales y tasas efectivas

1. Equivalencia de una tasa nominal anual a una tasa efectiva periódica
Paso 1: identificamos el periodo con que está capitalizando la tasa nominal
Paso 2: determinamos el número de capitalizaciones que informa la tasa nominal
Paso 3: aplicamos la expresión de conversión de nominal a efectiva periódica

Ejemplo: hallar la tasa efectiva periódica a partir de la siguiente tasa nominal

18%CT
Identificamos el periodo = trimestre
El número de capitalizaciones = en un año hay 4 periodos trimestrales m=4
 i nom 0.18
ipt= = =0.045
m 4

Ejemplo: hallar la tasa efectiva periódica a partir de la siguiente tasa nominal

18%SCT
Identificamos el periodo = trimestre
El número de capitalizaciones = en un semestre hay 2 periodos trimestrales m=2
i nom 0.18
ipt= = =0.09
m 2

2. Equivalencia de una tasa nominal anual a una tasa efectiva anual

Paso 1: identificamos el periodo con que está capitalizando la tasa nominal
Paso 2: determinamos el número de capitalizaciones que informa la tasa nominal
Paso 3: aplicamos la expresión de conversión de nominal a efectiva periódica
Paso 4: determinamos cuantos periodos hay en un año
Paso 5: usamos la siguiente expresión iea=( 1+ip )n−1
De donde ip= tasa efectiva periódica; n= número de periodos en un año

Ejemplo: a partir de una tasa nominal 18%CS, determinar la tasa efectiva anual
equivalente
Identificamos el periodo = semestre
El número de capitalizaciones = en un año hay 2 periodos semestrales m=2
i nom 0.18
ipt= = =0.09
m 2
Determinamos cuantos periodos hay en un año: dos periodos semestrales
Aplicamos la ecuación:
iea=( 1+ip )n=(1+ 0.09)2 −1=0.1881=18.81 %

Ejemplo:
Hallar la tasa efectiva anual equivalente a 26%CM
Periodo = mes
No de capitalizaciones = 12
i nom 0.26
ipm= = =0.0217=2.17 %
m 12

Número de periodos en un año = 12

iea=( 1+ip )n=(1+ 0.0217)12−1=0.2933=29.33%

El anterior procedimiento lo podemos resumir en el siguiente esquema:

3. Equivalencia de una tasa nominal a una tasa efectiva periódica de periodo
diferente
Paso 1: identificamos el periodo con que está capitalizando la tasa nominal
Paso 2: determinamos el número de capitalizaciones que informa la tasa nominal
Paso 3: aplicamos la expresión de conversión de nominal a efectiva periódica
Paso 4: determinamos cuantos periodos hay en un año
Paso 5: usamos la siguiente expresión iea=( 1+ip )n−1
De donde ip= tasa efectiva periódica; n= número de periodos en un año
Paso 6: determinamos el nuevo número de periodos que habría en un año con
relación a la nueva tasa efectiva periódica a la que vamos a hallar
Paso 7: a partir de la tasa efectiva anual calculada despejamos la variable tasa
efectiva periódica que deseamos hallar, mediante la siguiente ecuación:
1
( )
n
ip=(1+ iea) −1
Ejemplo:
A partir de una tasa nominal del 25%CT, hallar la tasa efectiva periódica semestral
equivalente
Periodo = trimestre
No de capitalizaciones = 4
i nom 0.25
ipm= = =0.0625=6.25 %
m 4

Número de periodos en un año = 4

iea=( 1+ip )n=(1+ 0.0625) 4−1=0.2744=27.44 %
Nuevo números de periodos en un año = 2
1
( )
n ( 12 )
ip=(1+ iea) −1=( 1+0.2744 ) −1=0.1289=12.89 %
Respuesta:
La tasa nominal 25%CT es equivalente a una ips= 12.89%S

Ejemplo:
A partir de una tasa nominal del 18%SCM, hallar la tasa efectiva periódica
trimestral equivalente
Periodo = mes
No de capitalizaciones = 6
 i nom 0.18
ipm= = =0.03=3.0 %
m 6

Número de periodos en un año = 12

iea=( 1+ip )n=(1+ 0.03)12−1=0.42.576=42.576 %
Nuevo números de periodos en un año = 4
1
( ) (1)
ip=(1+ iea) n −1=( 1+0.42576 ) 4 −1=0.09272=9.272 %
Respuesta:
La tasa nominal 18%SCM es equivalente a una ipt= 9.272%T

El anterior procedimiento lo podemos representar en el siguiente esquema

4. Equivalencia de una tasa nominal a otra tasa nominal de diferente periodo

Paso 1: identificamos el periodo con que está capitalizando la tasa nominal
Paso 2: determinamos el número de capitalizaciones que informa la tasa nominal
Paso 3: aplicamos la expresión de conversión de nominal a efectiva periódica
Paso 4: determinamos cuantos periodos hay en un año
Paso 5: usamos la siguiente expresión iea=( 1+ip )n−1
De donde ip= tasa efectiva periódica; n= número de periodos en un año
Paso 6: determinamos el nuevo número de periodos que habría en un año con
relación a la nueva tasa efectiva periódica a la que vamos a hallar
Paso 7: a partir de la tasa efectiva anual calculada despejamos la variable tasa
efectiva periódica que deseamos hallar, mediante la siguiente ecuación:
1
( )
ip=(1+ iea) n −1
Paso 8: se determina el nuevo número de capitalizaciones que tendrá la tasa
nomina a la cual se espera llega
Paso 9: se determina la nueva tasa nominal equivalente mediante la siguiente
expresión:
inom=m∗ip

Ejemplo:
Que tasa de interés nominal capitalizable semestral es equivalente a una tasa
nominal del 18% capitalizable trimestral
Partiendo de la nominal conocida determinamos el número de capitalizaciones m=
Periodo = trimestre
No de capitalizaciones = 4
 i nom 0.18
ipt= = =0.045=4.5 %
m 4
Número de periodos que hay en un año = 4
Determinamos la iea
iea=( 1+ip )n=(1+ 0.045) 4−1=0.192519=19.2519 %
Nuevo números de periodos en un año = 2
1
( ) (1)
ips=(1+iea) n −1=( 1+0.192519 ) 2 −1=0.092025=9.2025 %

Determinamos el nuevo número de capitalizaciones m = 2

Calculamos la nueva inom
inom=2∗0.092025=0.18405=18.405 %CS

Ejemplo:
Que tasa nominal capitalizable trimestral es equivalente a una nominal del 32%CS
Periodo = semestre
No de capitalizaciones = 2
i nom 0.32
ips= = =0.16=16 %
m 2
Número de periodos que hay en un año = 2
Determinamos la iea
iea=( 1+ip )n=(1+ 0.16)2−1=0.3456=34.56 %
Nuevo números de periodos en un año = 4
1
( )
n ( 14 )
ips=(1+iea) −1=( 1+0.3456 ) −1=0.077033=7.7033 %

Determinamos el nuevo número de capitalizaciones m = 4

Calculamos la nueva inom
inom=4∗0.077033=0.308132=30.8132%CT

El anterior procedimiento lo podemos representar por el siguiente esquema

A partir del anterior esquema podemos hallar cualquier tipo de equivalencia, por
ejemplo de nominal a efectiva anual, de efectiva anual a efectiva periódica, de
efectiva periódica a efectiva periódica, de nominal a efectiva periódica, etc.
Ejemplo
Hallar la tasa efectiva periódica semestral equivalente a una tasa efectiva
periódica del 3% mensual
En este caso estamos queriendo hallar una equivalencia de mes a semestre en
términos de tasa efectiva periódica, para ello podemos hacerlo de dos maneras, a
saber:
Determinamos el No de periodos en un año = 12
Hallamos iea=( 1+ip )n=(1+ 0.03)12−1=0.42576=42.576 %
Determinamos en nuevo No de periodos = 2
Hallamos la ips
1
( )
n ( 12 )
ips=(1+iea) −1=( 1+0.42576 ) −1=0.19405=19.405 %

La otra forma es de manera directa mediante la siguiente ecuación:

n1 12
n2 2
ips=(1+ipm) −1=( 1+0.03 ) −1=0.19405=16.405 %

Si combinamos los conceptos de equivalencias entre tasas de interés con los

conceptos de valor presente y futuro, podemos proceder a evaluar alternativas de
inversión y/o comparativos para toma de decisiones en cuanto a costos de los
créditos ofrecidos por las diferentes instituciones financieras

Ejemplo
Un proyecto exige una inversión inicial de $400.000 y ofrece devolver $800.000 en
un tiempo de 10 meses, calcular la rentabilidad mensual que genera el proyecto.
De un lado sabemos que:
vf =vp∗( 1+i )n
Conocemos vf= 800.000, vp= 400.000, n= 10 meses, por lo tanto despejamos de
esta ecuación la tasa de interés i
i=¿

Ejemplo:
Una persona invierte $600.000 en un certificado a término fijo CDT a 6 meses, si
el CDT le ofrece una tasa del 32%CT, hallar el valor final del documento.
Primero convertimos la tasa nominal a una tasa efectiva periódica, en este caso
trimestral
i nom 0.32
ips= = =0.08=8 %
m 4
Reemplazamos en la ecuación de valor futuro
vf =vp∗( 1+i )n =600000∗( 1+0.08 )2 =699.840

Ejemplo:
Hallar la tasa nominal convertible mensual a la cual $30.000 se triplican en 2 años
y 6 meses
Primero hallamos la tasa a la cual los 30.000 se triplican en el tiempo de 2 años y
6 meses, para ello tomamos el tiempo expresado en meses
2 años y 6 meses = 30 meses
Vf= 90000; vp= 30000; n= 30 meses
ipm=¿
La tasa obtenida corresponde a una tasa efectiva periódica mensual, la cual
convertiremos a una nominal %CM
Determinamos No de capitalizaciones = 12
inom=m∗ip=12∗0.0373=0.4476=44.76 %CM

Ejemplo:
Cuanto tiempo es necesario para doblar un capital al 30% CT
Vp= 1; vf= 2; inom= 30%CT
Determinamos la tasa efectiva periódica equivalente a la nominal conocida
i nom 0.30
ips= = =0.075=7.5 %
m 4
Con esta tasa hallamos el tiempo despejando de la ecuación de vf
vf 2
log ⁡( ) log ⁡( )
vp 1
n= = =9.584 trimestres
log ⁡(1+ip) log ⁡( 1+ 0.075)

Ejercicios propuestos
Hallar el tiempo en que debe hacerse un pago de $30.000, para cancelar dos
deudas una de $15.000 con vencimiento en 6 meses y otra de $15.000 con
vencimiento en 26 meses, suponga una tasa del 30%CM y fecha focal hoy

Se deben pagar $80.000 en 3 meses, $100.000 en 10 meses, y $90.000 en 15

meses y se van a cancelar en dos pagos el primero por $170.000 en 9 meses, ¿en
qué fecha deberá pagar $85.510 para saldar las deudas suponiendo que el dinero
rinde el 8% trimestral?, y fecha focal hoy

Calcular la tasa nominal CM a la cual $30.000 se triplicarán en 2 año y 6 meses

Hallar el número de periodos necesarios para que $50.000 se conviertan en

$115.000 al 28% CS

Calcular el monto de $400.000 en 5 años al 24%CT

Que es más conveniente, invertir en una empresa de turismo que garantiza doblar
el capital en 4 años o invertir en una cuenta que paga el 21% CT

A un inversionista le presentan 3 alternativas de inversión:

a-) una compañía de préstamos ofrece duplicar el dinero invertido en 2 años y 3
meses
b-) una empresa de sistemas ofrece que, por cada $50.000 invertidos, devolverá
$70.000 en 10 meses
c-) un banco ofrece pagar el 36% en depósitos a término fijo.
¿Qué proyecto debe escoger?

Una persona tiene 3 posibilidades de invertir su dinero:

a-) al 28.5% CM
b-) al 33% EA
c-) al 30% CT
¿Cuál de las 3 opciones debe escoger?

ANUALIDADES
La anualidad es una serie de pagos que cumplen con las siguientes características
o condiciones:
 Todos los pagos son de igual valor
 Todos los pagos se hace a iguales intervalos de tiempo
 Todos los pagos son llevados al inicio o al final de la serie de pagos a la
misma tasa de interés
 El número de pagos debe ser igual al número de periodos

Encontramos series de pagos o anualidades de carácter vencido como por

ejemplo los salarios de las personas, o de carácter anticipado como por ejemplo el
pago de los arriendos.

Plazo de una anualidad:

Corresponde al tiempo que transcurre entre el principio del primer periodo y el final
del último periodo, esto se representa por la letra “n”

Valor de una anualidad:

Una anualidad tiene dos valores, el valor final y el valor presente; en el valor final
todos los pagos son trasladados al final de la anualidad y en el valor presente
todos los pagos son trasladados al principio de la anualidad, lo anterior se realiza
con el uso de las siguientes ecuaciones:
Valor presente Vp
1−( 1+ i )−n
Vp= A∗( )
i
Valor futuro Vf
( 1+i )n−1
Vf = A∗( )
i
Ejemplo:
Un documento estipula pagos trimestrales de $80.000 durante 6 años, si este
documento se cancela con un solo pago de: a- $X al principio o b- $Y al final,
determinar el valor del pago al inicio y al final suponiendo una tasa de interés del
32%CT
Primero hallamos la tasa efectiva periódica equivalente
i nom 0.32
ips= = =0.08=8 %
m 4
Luego hallamos el pago al inicio:
A= 80000, i= 0.08; n= 24 trimestres
1−( 1+i )−n 1−( 1+ 0.08 )−24
Vp= A∗ ( i ) (
=80000∗
0.08 ) =842300,66
Ahora hallamos el valor al final:
 ( 1+i )n−1 ( 1+ 0.08 )24−1
Vf = A∗( i ) =80000∗ ( 0.08 )=5' .341 .180,73

Ejemplo:
Hoy adquiero un equipo y me comprometo a cancelarlo con 18 cuotas mensuales
c/u por valor de $7.500, si me cobran una tasa de interés mensual del 3%, cuánto
cuesta el equipo de contado
Nos piden el valor al inicio = Vp; n= 18; ip= 0.03; A= 7500
1−( 1+i )−n 1−( 1+0.03 )−18
Vp= A∗ ( i )
=7500∗ ( 0.03 )
=103151.348

Ejemplo:
El costo de mantenimiento estimado de nuestra maquinaria es de $23.000
mensuales, si la realizamos con personal propio. Una empresa especializada nos
ofrece firmar un contrato de mantenimiento con el cual se comprometen a hacerlo
por un pago único al inicio del año por $285.000.
Si nosotros consideramos una tasa de interés del 3% mensual, ¿cuál decisión
debemos tomar?
Para ello debemos determinar cuánto nos representa el costo mensual durante un
año evaluado al inicio con el personal propio
A= 23.000; ip= 0.03, n= 12 meses
1−( 1+i )−n 1− (1+ 0.03 )−12
Vp= A∗ ( i )=23000∗ ( 0.03 )
=228.942
Comparamos los dos valores
Observamos que nos favorece hacerlo con el personal propio, ya que nos
economizamos 56058

Ejemplo:
Un fabricante de abonos les ofrece a los agricultores un nuevo producto para la
mejora de los pastos. El costo de una aplicación es de $850.000 y los beneficios
adicionales aparecen al mes y permanecen durante 5 meses con un valor de
$250.000. Determinar si es conveniente o no para el agricultor si este tiene una
tasa de interés igual al 2.5% mensual.
Se deduce del enunciado que A= 250.000, n= 5 meses, ip= 0.025
1−( 1+i )−n 1− (1+0.025 )−5
Vp= A∗ ( i )
=250000∗ (
0.025 )
=1.161 .457,12
Lo comparamos con la inversión en el producto
Beneficios = Costos
1.161.457,12 > 850.000, por tanto le conviene la aplicación del producto

Ejercicios propuestos
- Hallar el monto y el valor presente de 20 pagos de $2.000 c/u suponiendo una tasa
del 18%
- Una persona compra un automóvil en $6.000.000; si le exigen una cuota inicial del
40% y el resto lo cancela en 36 cuotas mensuales ¿a cuánto asciende el valor de
la cuota suponiendo un interés del 3.5% efectivo mensual?
- Si en el problema anterior se ofrecen 2 cuotas extras, la primera de $350.000 en el
mes 5 y la 2 de $500.000 en el mes 18, cuál será el valor de la nueva cuota
ordinaria?
- Una persona desea comprar una máquina que vale $800.000, con el objeto de
poder disponer de esa cantidad el primero de diciembre de 2.009, comienza a
hacer depósitos mensuales de $R, en un fondo que paga el 30% CM. Si el primer
depósito lo hace el primero de febrero de 2.008, hallar el valor del depósito
mensual.