Sección I

Definiciones y Aspectos Generales

Tipos de Riesgos
Factores de Riesgos
Identificación de áreas generadoras de riesgos
Nuevo Acuerdo de Capital
Apetito en Riesgos
Estudio de caso.-
Sección II
El Riesgo Operacional
Aspectos cualitativos de la Gestión de Riesgos
Operacionales

Aspectos generales en la Medición de los Riesgos

Matriz de Riesgos, sus características y usos
Elaboración de Matriz de Riesgos
Caso Práctico.-
Sección III
Aspectos Cuantitativos en la Gestión de Riesgos
Operacionales
Indicador Básico
Enfoque Estándar
Enfoque Estándar Alternativo

Mediciones Avanzadas
Mediciones Interna (IMA)
Distribuciones de Frecuencias
Scorecards
Sección IV
La Gestión de Riesgos Operacionales
Aspectos relevantes de la Gestión de Riesgos
Legales
Gestión de Riesgos y Auditoría Interna

Principios de Basilea en la Gestión de Riesgos

Gobierno Corporativo
Riesgo Operacional

De acuerdo a Ma. De los Angeles Novello:

1. ¿Conozco cuáles son nuestros riesgos?
2. ¿Hemos evaluado los riesgos no tradicionales a los que está
expuesta la organización?
3. ¿Entendemos las interrelaciones de nuestros propios riesgos?
4. ¿Conozco cuál es nuestro “apetito de riesgo” ante cada uno de los
riesgos identificados y evaluados?
5. ¿Nuestro entendimiento del riesgo y su necesidad
de gerenciamiento está inmerso en nuestra organización y cultura?
6. ¿Entiende cada empleado, desde su rol, su responsabilidad ante la
Administración de Riesgos?
7. ¿Se considera prioritario el concepto de riesgo cuando se
planifican o efectúan mejoras de procesos en la organización?
Apetito en Riesgos

8. ¿Conozco quienes son los “propietarios” (responsables) de

nuestros riesgos? ¿Cuentan ellos con procesos de medición y
monitoreo apropiados de los mismos?
9. ¿Cuál es el enfoque de los responsables/sectores/departamentos
que implementan medidas de control de los riesgos sobre un
modelo de Gestión Integral de Riesgo como ERM (Enterprise Risk
Management)?
10. ¿Poseemos procesos para promover la optimización de los
riesgos?
11. ¿Buscamos regularmente nuevos mercados, relaciones/socios u
otras estrategias de optimización de riesgos, que nos permitan
compartir o minimizar los mismos a nivel corporativo?
12. ¿Cómo afecta nuestro sistema de incentivos la Administración de
Riesgos?
  La pérdida que puede producirse debida a la diferencia
entre el resultado esperado y el resultado realizado,
medida con una determinada probabilidad en un horizonte
Definición de Riesgos

temporal determinado (EIC Consulting)

 Posibilidad que se produzca un acontecimiento, que

conlleve a pérdidas materiales en el resultado de las
operaciones y actividades que desarrollen las
instituciones financieras (Sudeban)

 Quebranto económico potencial (todavía no realizado) que

se deriva de la posible realización de eventos adversos.
Definición de Riesgos

Entendido y considerando elementos de incertidumbre,

está generalmente relacionado no sólo con la posibilidad
de pérdida, sino también a una posibilidad de ganancia,
es allí justamente cuando su GESTIÓN o
ADMINISTRACIÓN puede generar un incremento de
VALOR a la ORGANIZACIÓN
Definiciones y Aspectos Generales
Nuevas Complejidad en
Tecnologías Sistemas Financieros

Desequilibrios
fiscales Prácticas incorrectas

Problemas en
¿De dónde surgen los ciclos
los RIESGOS? económicos
Debilidad en
los controles
Burbujas
inmobiliarias
Desequilibrios
en el sector Burbujas
externo Inflación Bursátiles
Tipos de Riesgos
Riesgo de Riesgo de
Mercado Liquidez

Riesgo de
Crédito
Riesgo
Riesgos
Entidad
Riesgo Cooperativa Riesgo Riesgo
de Interés Instituciones Legal
Financieras Legal
Riesgo
de Precios

Reputacional
Riesgo
Operacional
Riesgo
Cambiario
Riesgo Reputacional
1986
1990

1991
Hitos Relevantes en el

1994 Riesgo
1998
2001
Operacional

2004

2006

2008
2011
 Tipos de Riesgos
Riesgo Operacional
Riesgo de Riesgo de
Mercado Crédito

Riesgo de sufrir pérdidas

Riesgo de debido a la inadecuación o a
Liquidez fallos de los procesos,
Riesg|o
de Interés
Riesgo
Riesgos Riesgo personas o sistemas internos
Entidad
Instituciones Operativo y
Cooperativ
Financieras
Riesgo
Riesgo o bien a causa de
LegalLegal
a Legal acontecimientos externos
Riesgo
de Precios Riesgo asociado a la
Riesgo administración de productos y
Riesgo
Operacional servicios de la organización, y
Reputacional
Cambiario a la gestión interna de la
Riesgo Reputacional empresa
 Tipos de Riesgos
Riesgo Legal
Riesgo de Riesgo de
Mercado Crédito
pérdida que emana del
incumplimiento de la
Riesgo de
institución financiera con las
Liquidez
Riesg|o leyes, normas, reglamentos,
Riesgo
Riesgos Riesgo
de Interés
Entidad
Instituciones Riesgo prácticas prescritas o
Operativo y
Cooperativ
Financieras Riesgo normas de ética de
Legal
a Legal
Legal
cualquier jurisdicción en la
Riesgo
de Precios que lleva a cabo sus
Riesgo
Operacional
actividades
Riesgo
Reputacional
Cambiario
Riesgo Reputacional
Objetivos del Riesgo Operacional

 Definir un lenguaje de Riesgo y factores de riesgos que sea

común en toda la institución
 Fomentar un ambiente que estimule el interés por la
identificación, análisis y gestión de los principales factores
de riesgos en cada una de las diferentes instancias de la
organización
 Informar a la Junta Directiva del Banco acerca de los
diferentes riesgos operacionales que se hayan detectado

 Reforzar la transparencia en los distintos procesos y

establecer los mecanismos que ayuden a corregir las
posibles fallas
Factores de Riesgos Operativos

Fraude Interno Daño a activos

Fraude Externo materiales

Relaciones
Laborales y
Seguridad en el
puesto de trabajo
Prácticas con los
clientes, productos
y negocios
Alteraciones en la
actividad y fallo en
los sistemas
Ejecución, entrega
y procesamiento
Definiciones y Aspectos Generales

Causas
En la mayoría de las situaciones se ha debido:
Alta exposición a situaciones de incertidumbre
Inadecuada administración de los Factores de Riesgos

Consecuencias

THE COLLAPSE OF BARINGS BANK, 1995

Puede generar pérdidas muy grandes
Puede ocasionar la desaparición de organizaciones
Definiciones y Aspectos Generales

Eventos de Riesgos
Causas/Factores

 Variaciones no previstas en los precios de mercado de los activos financieros

 Cambios no previstos en la calidad de la contraparte

 Movimientos en los flujos de liquidez esperados

 Cambios no anticipados de la volatilidad respecto algún modelo de medición

Definiciones y Aspectos Generales

Eventos de Riesgos
Causas/Factores

 Diferencia entre los derechos que se espera incluya un contrato y los que
incluye debido a una resolución judicial

 Diferencia entre lo que determina las normas, directrices y procedimientos y

los hechos

 Diferencia entre el nivel de servicio esperado de un desarrollo tecnológico y el

servicio realizado
 Errores Errores
Errores
Errores impstos reservas
Liqdcns
Errores contabil
prestms Negcs no
Errores
autorizds
accions Abuss info
Asign. Privileg.
incorrect
Fraudes
Eqvc. Valor
activs
Dscrmincn
Pérdid. Procesos Gente
Activs
Enfermedds
Incorrct.
Regist
Principales Factores de Problms
Incump. rcltamint
mandato Riesgo Operacional Problms
Slds y Slrs

Activ.
Eventos Laborl
Outsourcing Sistemas
Externos Otrs activ.
legales
Terrorismo

Incendios
Pirateria
Hurtos Fallas
Fallas Telecmnc
Fallas Interrpc
Soft&Hard Fallas
Informac Sistms
datos
Características de los factores determinantes del Riesgo Operacional

 Factores heterogéneos entre sí

 Generalmente presentan diferentes niveles de severidad

 Se encuentra en todos los aspectos de la actividad del banco

 En algunos casos, se puede desconocer la posible existencia de muchas de las

operaciones que pueden generar eventos de riesgos de gran impacto en la
organización
 Junta Directiva

Finanzas Negociación y
Corporativas Ventas

Banca
Banca Minorista
Comercial

Liquidación y Servicios de
Pagos Agencia

Administración Intermediación
de Activos minorista
7 EVENTOS DE PÉRDIDA DEFINIDOS POR BIS (1)
 7 EVENTOS DE PÉRDIDA DEFINIDOS POR BIS (2)
Daño a activos Pérdidas por desastres naturales
Desastres y otros eventos
materiales Pérdidas humanas por causas externas (terrorismo, etc.)
Software
Problemas de
Hardware
negocio y fallos de Sistemas
Telecomunicaciones
sistemas
Fallos de alimentación de sistemas
Fallos de comunicación
Errores en la introducción de datos y mantenimiento
Incumplimiento de fechas límite y/u obligaciones
Captura, ejecución y Malfunciones en modelos de valoración o sistemas
mantenimiento de Error de contabilidad o error de atribución a una entidad
transacciones Otra mala ejecución de tareas
Incumplimiento o fallos de entrega
Fallo en la gestión del colateral
Mantenimiento de datos de referencia
Gestión de
Supervisión y reporte de Incumplimiento de la obligación de informar
ejecución, entrega
información Importe externo inexacto
y procesos
Errores o pérdida de Falta de cláusulas de exención de responsabilidad
documentos Falta de documentos jurídicos o documentos jurídicos incompletos
Acceso sin autorización a las cuentas
Gestión de cuentas de
Documentación de clientes incorrecta
clientes
Pérdidas o daños del activo del cliente por negligencia
Mala actuación de la contrapartida (no cliente)
Contrapartes de negocios
Disputas varias de la contrapartida (no cliente)
Proveedores y prestadores Subcontratación de servicios propios ("outsourcing")
de servicios Disputas de vendedores
 Disciplina Integral

Igual importancia a los

Riesgos tradicionales
Riesgos
Operacionales Sólo se trataban
considerando
funciones de Control
Interno

Su tratamiento le da
seguridad y solidez a
la Institución
Ejemplos

Baja de Calificación
Oportuna de las
Agencias Calificadoras Arthur
Enron
Andersen
Worldcom

Barings Ford-Firestone

Apagón en
agosto 2003 Huracán Apagón en
Katrina Abril 2008
Barings Bank
Sinopsis: La acción no controlada de un
sólo trader causó el colapso del
antiguo banco

Costo: Más de $ 850 MM

Causas: Fraude Interno

Errores de reconciliaciones
Falta de seguimiento de los
informes de Auditoría
Inadecuada segregación de
funciones

Impacto: Reputación
Legal - Cumplimiento
Colapso de la organización
Ford - Firestone
Sinopsis: Procesos inadecuados en la
producción de neumáticos, llevó
a una serie de accidentes de
autos en su mayoría de la Ford

Costo: Más de $ 1.000MM

Causas: Errores en procesos de

producción
Inadecuado control de calidad

Impacto: Publicidad Negativa

Pérdida confianza de clientes
Reputación afectada en ambas
compañías
Legal
 Eventos Tipo de Riesgo Tipo de Riesgo
Insuficiencia Tecnológica

Modificación de leyes o decretos

Diferencia de usos horarios para liquidar

contratos
Falta de recursos financieros para atender y
desarrollar determinadas actividades
Fuga de Personal dentro y fuera del instituto

Diferencias en asientos correspondientes a

inversiones en divisas
Lentitud en proceso de reclutamiento y
selección
Fallas en el sistema Swift

Inundaciones de algunos departamentos

Incumplimiento de obligaciones con el BCV

 Eventos Tipo de Riesgo Tipo de Riesgo

Insuficiencia Tecnológica Operacional

Modificación de leyes o decretos Legal Complianc/Crédit
Diferencia de usos horarios liq. ctts Operacional Crédito/Liquidez
Falta de recursos financieros… Liquidez Operacional
Fuga de Personal dentro y fuera Inst. Operacional
Diferencias en asientos divisas Cambio Operacional
Lentitud en proceso de R&S Operacional Compliance

Fallas en el sistema Swift Operacional Reputacional

Inundaciones de algunos depart. Operacional
Incumplimiento de oblig. con BCV Compliance Legal
 Áreas Generadoras de Riesgos

ACTIVOS PASIVOS CAPITAL

SOCIAL

FINANCIERAS DE CRÉDITO
Endeudamiento con
Operaciones

terceros
Bonos Consumo
Administración
Papeles privados Microcrédito Captaciones
Hipotecaria

 Mercado
Riesgos

 Crédito
 Crédito  Liquidez  Operacional
 Operacional
 Operacional  Mercado  Reputacional
 Legal
 Legal  Crédito/Op  Legal
 Áreas Generadoras de Riesgos

OPERACIONALY
MERCADO CRÉDITO LIQUIDEZ
LEGAL

Procesos sin
Tasas Nominales Emisor Control
Transacción o Formalización y
Precios de Acciones Sistemático Garantías del
Contraparte
Tipos de Cambio Crédito
Concentración del Específico
Índice Bolsa Valores Deficiencias
Portafolio Legales
Sectorial Debilidades
Tecnológicas
Apetito en Riesgos

“Umbral de exposición al riesgo que una organización está dispuesta a

aceptar, mas allá del cual se implementan controles para llevar el nivel
de riesgo al nivel aceptado” PWC

El apetito en riesgos en su empresa lo ayudará a…

Estar mejor informado a la hora de tomar decisiones que afecten a su

organización.

Concentrarse en los riesgos que exceden el apetito de riesgo

definido.
Apetito en Riesgos

El apetito en riesgos en su empresa lo ayudará a …

Eliminar las actividades de control innecesarias para incrementar la

eficiencia y reducir costos
 Identificar claramente los riesgos que la organización desea tomar
 Desarrollar una cultura organizativa altamente consciente de los
riesgos.
 Sentar las bases para una comunicación consistente con los distintos
grupos de interés
 Lograr el balance entre la osadía y la prudencia.
 Basilea II Requerimientos Mínimos
Pilar 1 de Capital
Nuevo
Acuerdo
de Capital
(2004) Gestión y Supervisión
Pilar 2

Riesgo
Operacional Transparencia y
Pilar 3 Disciplina de Mercado
Pilar 1
El nuevo acuerdo de capital en este sentido,
resguarda la medición del riesgo de crédito e
incorpora un requisito de capital también para el
mínimos de capital

riesgo operacional
Requerimientos

Se adopta una modalidad de cálculo del requisito

patrimonial mínimo obligatorio utilizando modelos
de medición internos. Asimismo, se incorpora la
mitigación del riesgo de crédito

Definición de Riesgo Operacional

Categorización de Eventos de Pérdidas
Métodos de Cálculo de Capital
Pilar 2 Se ha introducido de forma incisiva un proceso de
mayor control, validación, monitoreo, supervisión,
por parte del órgano de vigilancia para de esa
y

manera ejercer un mayor control sobre los riesgos

de la institución financiera y acerca de las
Supervisión

provisiones adecuadas
Gestión

Con todo lo anterior se busca alcanzar una

supervisión más eficiente por parte de los Bancos
Centrales, así como una mejor administración
bancaria

Establecimiento de Principios de Supervisión

básicos
Recomendaciones en la estimación y
gestión del Riesgo Operacional
 Pilar 3

Se considera una utilización más eficaz de la

de
y

disciplina de mercado, lo cual integre el trabajo de

los cuerpos de supervisión y control, a la vez que
se garantice la solvencia de la institución en el
Transparencia

sistema bancario mediante la transparencia de las

condiciones de riesgos y del patrimonio de ese
Disciplina
Mercado

banco

Transparencia de información al Mercado

Divulgación de información relacionada a

aspectos cualitativos y cuantitativos del Riesgo
Operacional
Referencias bibliográficas y electrónicas

BANK FOR INTERNATIONAL SETTLEMENTS. (2003).: “Buenas

prácticas para la gestión y supervisión del Riesgo Operativo”.
Basilea. Suiza.

BANK FOR INTERNATIONAL SETTLEMENTS. (2001).: “Visión

General del Nuevo Acuerdo de Capital de Basilea”. Basilea.
Suiza.

DOWNWARD, Diana. (2007).: Operational Risk. Presentation

from the Leadership Forum. New York.

GÓMEZ TRUJILLO, J. Manuel. (2008).: “Riesgos en el Mercado

de Capitales”. Risk and Finantial System. Bogotá.
Referencias bibliográficas y electrónicas

ANDUIG ALDEA, Miguel y LÓPEZ ALVAREZ, Antonio. (2009).:

“Tipología y Codificación de los eventos de riesgo operacional”.
En la Gestión del Riesgo Operacional. De la Teoría a su
Aplicación”. Limusa. México.

MARTÍN VALLIRIAIN, José. (2009).: “Metodología para la

evaluación cualitativa del riesgo operacional”. En la Gestión del
Riesgo Operacional. De la Teoría a su Aplicación”. Limusa.
México.

www.iaia.org.ar/revistas/elauditorinterno/03/articulo2.html
www.garp.com
www.sudeban.org.ve