INSTRUMENTOS

FINANCIEROS (NIC 32)

¿Qué es un Instrumento Financiero?

De acuerdo con Normas Internacionales de

Información Financiera
las los instrumentos financieros se
definen como:

“Un instrumento financiero es cualquier

contrato que dé lugar a un activo
financiero en una entidad y a un pasivo
financiero o a un instrumento de
patrimonio en otra entidad.”
 Fuente: NIC 39 : Definiciones
(i) Efectivo e instrumento capital de otra entidad.
(ii) Un derecho contractual a recibir efectivo o activos
Activo financieros o intercambiar instrumentos financieros
en condiciones potencialmente favorables.
Financiero
(iv) Un contrato no derivado: entidad obligado a recibir un nº variable
de sus instrumentos capital propio
(v) Derivado que se liquida de forma distinta que por el
intercambio de un importe fijo de efectivo o de otro activo por un
número fijo de instrumentos capital

(i) Obligación contractual de entregar a otra entidad

efectivo u otros activos financieros o intercambiar
instrumentos financieros condiciones
Pasivo
(ii) desfavorables.
Financiero Contrato no derivado: entidad podrá ser obligada a
entregar que
(iii) Derivado un se liquida de forma distinta que por
número variableimporte
intercambio de instrumentos capitalupropio
fijo de efectivo otro activo
por un número fijo de instrumentos capital
propio
 Fuente: NIC 39 : Definiciones
Cualquier contrato que ponga de manifiesto una participación o
Instrumento de
interés residual en los activos netos de una entidad después
capital deducir todos sus pasivos.

Un instrumento financiero u otro contrato

que cumple tres características:

(a) Su valor cambia en respuesta a cambios del

Instrumento precio de un instrumento financiero, una
derivado tasa de interés, un tipo de cambio, .......

(b) No requiere inversión inicial o muy pequeña

(c) Se liquidará en una fecha

futura

Transacción prevista Compromiso anticipado transacción

futura
Clases de Instrumentos Financieros

Instrumentos financieros

Instrumentos financieros Derivados

primarios
(tradicionales)
Cuentas por cobrar, por pagar, Forwards/futuros,
valores, acciones, préstamos, opciones, swaps y
bonos, CDT derivados exóticos
 Instrumentos financieros básicos

• Bonos
• Acciones
preferentes
Excedentes • Acciones
de Ordinarias
• Papeles
liquidez
comerciales
¿Cómo se valoran los Instrumentos
Financieros? Cuentas por cobrar, por pagar,
valores, acciones,
préstamos, bonos, CDT
 2. Contabilidad de los
instrumentos financieros de
acuerdo a las Normas
Internacionales de Información
Financiera
 Proceso contable

2. 4.
RECONOCIMIENTO PRESENTACIÓN
• Notas a los
•Hecho estados
• Clasificación • Valuación
económico •Estados
• Medici financieros
financieros
ón
1. inicial 3. 5.
IDENTIFICACIÓN MEDICIÓN REVELACIÓN
 Proceso contable

2. 4.
RECONOCIMIENTO PRESENTACIÓN
• Notas a los
•Hecho estados
• Clasificación • Valuación
económico •Estados
• Medici financieros
financieros
ón
1. inicial 3. 5.
IDENTIFICACIÓN MEDICIÓN REVELACIÓN

NIC 39
NIIF 9
NIC 32

Reconocimiento,
clasificación
y baja
de instrumentos
financieros
 Proceso contable

2. 4.
RECONOCIMIENTO PRESENTACIÓN
• Notas a los
•Hecho estados
• Clasificación • Valuación
económico •Estados
• Medici financieros
financieros
ón
1. inicial 3. 5.
IDENTIFICACIÓN MEDICIÓN REVELACIÓN

NIC 39
NIC 39
NIIF 9
NIIF 9
NIC 32

Reconocimiento,
clasificación
Medición de
y baja
de instrumentos instrumentos
financieros
 Proceso contable

2. 4.
RECONOCIMIENTO PRESENTACIÓN
• Notas a los
•Hecho estados
• Clasificación • Valuación
económico •Estados
• Medici financieros
financieros
ón
1. inicial 3. 5.
IDENTIFICACIÓN MEDICIÓN REVELACIÓN

NIC 39
NIC 39 NIC 39
NIIF 9
NIIF 9 NIIF 9
NIC 32

Reconocimiento,
clasificación
Medición de
y baja Presentación
de instrumentos instrumentos
financieros
 Proceso contable

2. 4.
RECONOCIMIENTO PRESENTACIÓN
• Notas a los
•Hecho estados
• Clasificación • Valuación
económico •Estados
• Medici financieros
financieros
ón
1. inicial 3. 5.
IDENTIFICACIÓN MEDICIÓN REVELACIÓN

NIC 39
NIC 39 NIC 39
NIIF 9 NIIF 7
NIIF 9 NIIF 9
NIC 32

Reconocimiento,
clasificación
Medición de
y baja Presentación Revelaciones
de instrumentos instrumentos
financieros
2.1. Instrumentos financieros
• Hecho económico

1. IDENTIFICACIÓN
•Hecho
económico

1.
IDENTIFICA
CIÓN

FINANCIEROS
Derechos Obligaciones
(Inversión) (Financiación)

INSTRUMENTOS
• Clasificación
• Medición
inicial

2.
RECONOCIMIENT
O
 2.
RECONOCIMIENTO
•Hecho
económico •Clasificación
•Medición inicial

1. IDENTIFICACIÓN

1. Criterios de clasificación –
2. Excepción: Instrumentos con opción de venta
3. Excepción: Participación proporcional
en activos netos en el momento de la
Clasificación como pasivo liquidación.
y patrimonio 4.Reclasificación
Liquidación de ítems 2y3
mediante instrumentos

NIC 32: 5.
patrimonio propio.
de

Pasivos 6. Inexistencia de una obligación contractual de

entregar efectivo u otro activo financiero.
financiero 7. Cláusula de liquidación contingente
8. Opciones de liquidación

Instrumentos financieros compuestos

Acciones propias es tesorería

 2.
RECONOCIMIENTO
•Hecho
económico • Clasificación
• Medici
ón
1. IDENTIFICACIÓN inicial

La clasificación se efectúa según se mida posteriormente

considerando dos parámetros fundamentales:

– El modelo de negocios de la entidad

administración
para la de sus activos financieros.
– Las características contractuales del flujo de caja del
NIIF 9: Activos y activo financiero.
pasivos
Valor razonable
financieros
Costo amortizado

Opción de designar un activo financiero al valor razonable con

cambios en resultados para efectos de eliminar las asimetrías
contables (coberturas)

Designar. Señalar o destinar a alguien o algo para determinado fin.

Fuente: Real Academia Española
 2.
RECONOCIMIENTO
•Hecho
• Clasificación
económico
• Medición
inicial
1. IDENTIFICACIÓN

Los activos y pasivos financieros se

reconocen por su valor razonable

Los costos de transacción se tratan como gastos

para el caso de los instrumentos financieros
que serán medidos al valor razonable, serán
un mayor valor del activo financiero o un
menor valor del pasivo financiero cuando estos
se midan al costo amortizado.
• Valuació
n
3. MEDICIÓN
 2.
RECONOCIMIENTO
•Hecho
económico •Clasificación •Valuación
•Medición
inicial
1.
IDENTIFICACIÓN 3. MEDICIÓN

Activos y pasivo financieros

Valor Costo
Razonable Amortizado

Activo financiero representado

Los
Las variaciones en un instrumentos de
activos financieros
del VR afectan patrimonio podrá designarse
clasificados en esta
directamente el para que las variaciones del VR
categoría
resultado. afecten el otro resultado integral
serán medidos
al costo
Esta decisión será irreversible.
amortizado
 Medición posterior – Costo amortizado

Medida inicial menos los reembolsos del principal, más o menos la

amortización acumulada (método de la tasa de interés efectiva)
de cualquier diferencia entre el importe inicial y el valor de reembolso
en el vencimiento, y menos cualquier disminución por deterioro del
valor o incobrabilidad (reconocida directamente o mediante el uso de
una cuenta correctora).

El método de la tasa de interés efectiva es un método de cálculo del costo

amortizado y de imputación del ingreso o gasto financiero a lo largo del
periodo relevante.

La tasa de interés efectiva es la tasa de descuento que iguala

exactamente los flujos de efectivo estimados a lo largo de
la vida esperada del instrumento financiero con el importe neto en libros.
 NIIF 9: Reclasificaciones
Cuando, y solo cuando, una entidad cambie su modelo de
negocio para la gestión de los activos financieros,
reclasificará todos los activos financieros.

Inversiones al valor Inversiones al costo

razonable amortizado

Inversiones al valor Inversiones al costo

razonable amortizado

42
 2.
RECONOCIMIENTO
•Hecho
•Clasificación •Valuación
económico
•Medición
inicial
1.
3. MEDICIÓN
IDENTIFICACIÓN

NIC 39: Deterioro

Una entidad evaluará al final de cada
periodo sobre el que se informa si existe
evidencia objetiva de que un activo
financiero o un grupo de ellos medidos al
costo amortizado esté deteriorado.
 NIC 39: Deterioro
Evidencia objetiva de deterioro: Si como resultado de uno o más eventos o
sucesos que hayan ocurrido después del reconocimiento inicial de un
activo exista un impacto en los flujos de efectivo futuros estimados de
un activo o grupo de activos y este impacto se pueda estimar de manera
fiable.
La evidencia objetiva puede derivarse de:
 Dificultades financieras significativas del deudor.
 Incumplimiento de pagos por el deudor.
 Concesión de facilidades especiales.
 Probable situación concursal.
 Retirada de cotización por eventos o financieras
dificultades y
potenciales reducción de los flujos esperados.
 NIC 39: Deterioro

Activos financieros a valor razonable : Excluidos del cálculo

del deterioro.

Préstamos, cuentas a cobrar e inversiones mantenidas a

vencimiento: Diferencia entre el valor en libros (deducidos
posibles deterioros pasados) y el valor actual de los flujos de caja
estimados, descontados al tipo de interés efectivo original del
instrumento. El deterioro y su reversión se imputarán a
resultados.
 NIC 39: BAJA EN CUENTAS
(Traducción oficial)

Una entidad dará de baja en cuentas un activo

financiero cuando, y sólo cuando:

(a) expiren los derechos contractuales

sobrelos flujos de efectivo del activo
financiero; o
(b) transfiera el activo financiero, siempre y
se cuando la transferencia cumpla con los
requisitos para la baja en cuentas.
 NIC 39: BAJA EN CUENTAS
(Traducción oficial)

Una entidad habrá transferido un activo

financiero si, y solo si:

(a) ha transferido los contractuales a

recibir los derechos
de de un activo
flujos financiero; efectivo
o
(b) retiene los derechos contractuales a recibir los
flujos de efectivo del activo financiero, pero
asume la obligación contractual de pagarlos a
uno o más perceptores.
 •Estados
financieros y
notas los
estados
financieros

4. PRESENTACIÓN Y
REVELACIÓN
Revelaciones
Revelaciones en el estado de situación financiera
Revelaciones en el estado de resultado integral
 EJEMPLO

El 1° de julio de 2006, la Sociedad LOPRAM compro un bono a

dos años, que clasificó como disponible para la venta. El bono
tiene un monto principal de $ 1.000.000, que la Sociedad
LOPRAM recibirá el 30 de junio de 2008. La tasa de cupón era el
10% de interés simple por año, que se paga semestral el 31 de
diciembre y el 30 de junio. El bono fue comprado en una TIR de
compra anual de 8% sobre un bono de base de rendimiento
equivalente.
 DECRETO 2649 – LEY
ADQUISICIÓN DEL BONO
INVERSIONES $ 1’000.000
CAJA $ 1’000.000

Fecha Período Flujo de Caja (10%) Valor Presente

0
31.12.2006 1 $ 50.000 $ 50.000
30.06.2007 2 $ 50.000 $ 100.000
31.12.2007 3 $ 50.000 $ 150.000
30.06.2008 4 $ 1.050.000 $ 1’200.000
 DECRETO 2649 – LEY
INGRESO POR INTERESES DEL BONO PERIODO 1, 2, 3 Y 4
INGRESO POR $ 50.000
INTERESES
CUENTA POR COBRAR $ 50.000

CANCELACION DEL BONO

CAJA $ 1’200.000
CUENTA POR COBRAR $ 200.000
INVERSIONES $ 1’000.000
 NIC 32 – NORMAS
INTERNACIONALES
Factor de
Fecha Período Flujo de Caja descuento Valor Presente
(@4%)

31.12.2006 1 50.000 0,96154 48.077

30.06.2007 2 50.000 0,92456 46.228
31.12.2007 3 50.000 0,88900 44.450
30.06.2008 4 1.050.000 0,8548 897.544

1.036.299
Total

ADQUISICIÓN DEL BONO

ACTIVO FINANCIERO $ 1’036.299
DISPONIBLE PARA VENTA
EFECTIVO O BANCO $ 1’036.299
 NIC 32 – NORMAS
INTERNACIONALES
Ingreso por Amortización Saldo
Fecha Período Cupón Flujo de caja
Interés de la Prima Insoluto

0 $1.036.299
31.12.2006
1 $ 50.000 $ 41.452 $ 41.452 $ 8.548 $1.027.751

30.06.2007 2 $ 50.000 $ 41.110 $ 82.562 $ 8.890 $1.018.861

31.12.2007 3 $ 50.000 $ 40.754 $ 123.316 $ 9.246 $1.009.615
30.06.2008 4 $ 50.000 $ 40.385 $ 1’200.000 $ 9.615 $1.000.000

INGRESO POR INTERESES DEL BONO PERIODO 1

Interés por cobrar $ 50.000
Activo financiero disponible
$ 8.890
para la venta
Ingreso por interés $ 41.110