Azúcar y carne

Azúcar
 Situación del mercado
• India es el principal productor de azúcar del mundo, superando a
Brasil, india se ve afectado por condiciones climáticas desfavorables. Por
lo que el clima seco también afectó la producción de la Unión Europea y
de Tailandia, ambos mercados importantes del azúcar. El único aumento
notorio en la producción de azúcar tiene lugar en la Federación de Rusia,
donde se espera que una cosecha abundante genere un exceso de oferta en
el mercado
 Ha alcanzado niveles altos en los países desarrollados, en
América del Sur y en algunos países asiáticos productores de
azúcar, donde el crecimiento es bajo o incluso negativo

Edulcorantes calóricos
mundiales: producción y
consumo per cápita en 2017-
2019 y en 2029

los niveles de consumo son bajos y el crecimiento

esperado es fuerte. La pandemia del COVID-19 está
causando un fuerte impacto sobre la demanda. El
consumo fuera del hogar disminuyó de manera
significativa .
 Aspectos relevantes de la proyección
• Se espera que los precios del azúcar sin refinar y del azúcar blanco
permanezcan estables durante el periodo de proyección, en tanto que en términos
nominales, se prevé que los precios tendrán una tendencia ligeramente
ascendente (+2% al año). Se prevé que la relativamente pequeña prima del
azúcar blanco (la diferencia entre los precios del azúcar blanco y el azúcar sin
refinar), de USD 70/tonelada (t) durante el periodo base (2017-2019), aumentará
ligeramente en términos absolutos a USD 83/t hacia 2029.
 Se prevé que la producción mundial de azúcar se recuperará de la caída actual y se elevará 15%, de 176
millones de toneladas (Mt) en el periodo base a 203 Mt hacia 2029, 96% del aumento previsto provendrá de los
países en desarrollo.
A partir del 1 de enero de 2020, Renovaba, el programa federal brasileño para frenar las emisiones de carbono,
aumentará el consumo de etanol, lo cual beneficiará a la industria de la caña de azúcar. Se prevé que Brasil
mantendrá su posición como el mayor productor de azúcar del mundo y hacia 2029 representará cerca de 18% de
la producción mundial de azúcar.
En términos absolutos y en comparación con el periodo base, se prevé que los cambios más importantes en la
producción mundial ocurrirán en Brasil (+7.0 Mt), India (+4.6 Mt), Tailandia (+2.8 Mt) y la República Popular
China (en adelante, China) (+1.4 Mt).
 Precios
• Los precios del azúcar disminuyeron en años recientes a niveles no
registrados desde mediados del pasado decenio. Se prevé que durante el periodo
de las perspectivas se incrementarán en términos nominales.
• Se prevé que el crecimiento de la demanda mundial permanecerá dentro del
rango del crecimiento registrado en el decenio anterior. Eso provoca estabilidad
en los precios reales del azúcar durante el transcurso del periodo de las
perspectivas. Se espera que, en términos absolutos, las reservas mundiales se
repongan lentamente. En términos relativos, a partir de 2022, se estabilizarán
con un coeficiente reservas-utilización cercano a 44.7%.
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Se estima que, en el mediano plazo, los precios reales del

azúcar permanecerán en los niveles de 2019, esto es, por debajo
del promedio de los últimos 20 años, cuando los precios
experimentaron una presión al alza por la competencia de los
biocombustibles (etanol).
 Producción
• Se prevé que la producción de azúcar se elevará debido, entre otras cosas, a la flexibilidad
de los molinos de azúcar para alternar entre la producción de azúcar y la producción de etanol,
lo cual reduce los riesgos de inversión. La caña de azúcar representa cerca de 86% de los
cultivos de azúcar y la remolacha azucarera equivale al resto. La caña de azúcar es un cultivo
perenne que crece sobre todo en las regiones tropicales y subtropicales
 Las perspectivas son menos sólidas en el caso de la remolacha azucarera, cuya producción se anticipa que
crecerá 0.7% al año, en comparación con 2.1% al año durante el decenio Anterior. Se prevé que la producción de
caña de azúcar crecerá 1.1% al año, cifra ligeramente mayor que la del último decenio, y que Brasil, India y
Tailandia contribuirán a 74% del cambio en el volumen de producción mundial (49%, 18% y 6%,
respectivamente).

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 Durante el último decenio, los países desarrollados representaron más de una cuarta parte del aumento de la
producción mundial de azúcar, con crecimientos significativos en la Unión Europea, la Federación de Rusia,
Australia y Estados Unidos. Sin embargo, se prevé que esta participación disminuirá a 4%durante el periodo de la
proyección, con un crecimiento previsto de solo 0.8% al año (en comparación con 1.7% al año de los países en
desarrollo).

Producción de azúcar clasificada por cultivo

 Consumo
• Se prevé que el consumo mundial de azúcar seguirá en aumento en torno a 1.4% al año y
llegará a 199 Mt hacia 2029, sostenido por el crecimiento demográfico y el incremento de los
ingresos. Durante el periodo de las perspectivas, se espera que el nivel promedio mundial de
consumo per cápita se incremente de 22.5 kg/cáp a 23.5 kg/cáp, aunque se presentarán
variaciones considerables entre las regiones y los países Se prevé que el consumo mundial de
azúcar seguirá en aumento en torno a 1.4% al año y llegará a 199 Mt hacia 2029, sostenido
por el crecimiento demográfico y el incremento de los ingresos. Durante el periodo de las
perspectivas, se espera que el nivel promedio mundial de consumo per cápita se incremente de
22.5 kg/cáp a 23.5 kg/cáp, aunque se presentarán variaciones considerables entre las regiones
y los países
 La disminución del consumo de azúcar en los países desarrollados será más fuerte en Canadá, la Unión Europea
y el Reino Unido. En Estados Unidos, se espera que el consumo de edulcorantes permanezca estable, pero se prevé
que la proporción de azúcar en el consumo per capital de edulcorantes calóricos aumente, de 62% durante el
decenio anterior a 64.5% para 2029.

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 Debido a su competitividad entre los refrescos azucarados calóricos, se prevé que para 2029 el consumo de
HFCS (peso en seco) se incrementará 14% o 1.9 Mt. El consumo mundial seguirá limitado a unos cuantos países Al
igual que el azúcar, se supone que el consumo per cápita bajará en los países en los que el consumo total de azúcar
calórico es alto.
En México, se anticipa que la participación del HFCS en la demanda de edulcorantes se elevará ligeramente
durante el periodo de las perspectivas porque, a manera de respuesta al impuesto sobre el azúcar instaurado en el
país, las empresas tienden a sustituir este producto por “menos azúcar” en sus refrescos, aunque ambos productos
están sujetos a impuestos

Proporción de HFCS por capital en el

consumo de edulcorantes en los
principales
países consumidores
 Comercio
• Se prevé que durante el próximo decenio, las exportaciones de azúcar seguirán muy
concentradas y Brasil consolidará su posición como el principal exportador (de 35% del comercio
mundial en el periodo base a 38% para 2029)

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 Las importaciones mundiales de azúcar están menos concentradas que las exportaciones. Con base en las
proyecciones de las perspectivas, en Asia y África se registrará el crecimiento más fuerte de la demanda de azúcar, lo
que a su vez determinará la clasificación de los principales importadores, la restricción a las importaciones
provenientes de México debidas al Límite de Exportación estipulado por el Departamento de Comercio de Estados
Unidos, regirán los flujos de importación. Debido a los precios relativamente altos del azúcar prevalecientes en
Estados Unidos, México continuará exportando la mayor parte de su azúcar a este país para cubrir sus
requerimientos. A su vez, se espera que México recurra a importaciones de HFCS de Estados Unidos (+2% o 250 kt
en 2029) para cubrir su demanda interna de edulcorantes.

Importaciones de azúcar en
los principales países y
regiones
 En Australia, la caña de azúcar se verá limitada por la
disponibilidad de tierras de regadío; debido a esta restricción, se
prevé que los niveles de producción se
mantendrán cerca de los niveles relativamente bajos de la
temporada actual, que de todas maneras están
por encima de la demanda interna. Por consiguiente, el país
seguirá exportando cerca de 80% de su
producción.
 Temas clave e incertidumbres
Las proyecciones presentadas en estas Perspectivas presuponen un entorno macroeconómico estable y
condiciones climáticas normales; asimismo, hacen supuestos concretos respecto de diferentes variables, como
los precios del petróleo crudo, las políticas públicas relacionadas (es decir, las normativas obligatorias para el
etanol)
Los cambios en los precios internacionales del azúcar no se transfirieron del todo a los productores y
consumidores internos de este producto, aunque algunos mercados de azúcar en el mundo han emprendido
reformas y cambios
estructurales (por ejemplo, la eliminación de las cuotas de azúcar en la Unión Europea y en Tailandia). Con
el fin de proteger sus mercados internos, muchos países siguen aplicando ciertos instrumentos de política
comercial.
 En vista de la creciente evidencia del efecto perjudicial del consumo excesivo de azúcar en la salud humana,
las perspectivas de demanda también son inciertas. Algunos gobiernos ya fijaron impuestos a
los edulcorantes calóricos para fomentar un consumo menor y esto podría reforzarse durante el próximo decenio,
aunque las medidas proactivas por parte de la industria de la alimentación, como la reformulación del producto, el
uso de edulcorantes alternativos y la disminución del tamaño de las porciones, podrían atenuar los efectos de tales
políticas en las proyecciones
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 Situación del mercado
• En 2019, la producción mundial de carne bajó a 325 millones de toneladas (Mt), debido
sobre todo al impacto de la peste porcina africana (PPA) en la República Popular China . lo cual
refleja una contracción de por lo menos 21% de la producción de carne de cerdo, que en parte se
compensó con los mayores volúmenes de producción de otros tipos de carnes. Sin embargo, la
mayor producción de carne en Argentina, la Unión Europea, Turquía y Estados Unidos de América
limitó la disminución mundial de la producción de carne a un poco menos de 2% para 2019.
• Medidos por el índice de precios de la carne de la FAO, los precios promedio en 2019
fueron 5.6% mayores que en 2018 y la carne de cerdo, en particular la congelada, registró el
aumento más pronunciado debido a la mayor demanda de importaciones de China.
Las exportaciones mundiales de carne se elevaron a 36 Mt
en 2019, 4% por encima del nivel de 2018. Casi todo este
incremento se atribuye a mayores importaciones de China
debidas a pérdidas de producción relacionadas con la PPA. En
2019, las importaciones totales de carne de China aumentaron
62% (cerca de 2 Mt) en todas las categorías de dicho producto.
 Aspectos relevantes de proyección
Precios mundiales de la carne
• Se espera que los precios
nominales de la carne se mantengan
similares o aumenten por encima del
nivel del periodo base (promedio 2017
a 2019).
• Durante la primera mitad del
periodo de proyección, los precios se
verán sustentados por restricciones
de la oferta en varios países asiáticos
y el respectivo aumento de la
demanda de importaciones
 Los precios más altos mejorarán la rentabilidad de la producción de carne durante la primera mitad del
periodo de proyección, pese al aumento gradual de los costos del forraje. Cuando las existencias de carne de cerdo
comiencen a recuperar su tendencia de crecimiento a largo plazo, los precios de la carne de cerdo bajarán en
términos reales durante el resto del periodo de proyección, ya que se supone que el crecimiento de la
productividad continuará.
Se prevé que los precios reales (en dólares estadounidenses de 2019) de la carne de vacuno y ovino disminuirán
al máximo en 2029, a USD 3 472/tonelada (t) y USD 3 926/t equivalente de peso en canal(c.w.e.),
respectivamente. En términos reales, se prevé que los precios de la carne de cerdo y la de aves de corral bajarán a
USD 1 323/t c.w.e. y USD 1 508/t peso del producto (p.w.), respectivamente. E

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 Precios mundiales de la carne
• Se prevé que los precios reales de la carne mantendrán su tendencia a la baja debido a la
desaceleración del crecimiento del consumo de carne, combinada con un incremento en la oferta
apoyado por el bajo aumento de precios de los cereales para forraje. En el corto plazo, los precios
reales de la carne de res bajarán con mayor rapidez debido a la abundante oferta de este tipo carne
de los grandes países productores como Argentina, Brasil y Estados Unidos .
• Los precios de la carne de ovino en términos reales permanecerán altos, a medida que las
contracciones en la bandada reduzcan la oferta y restrinjan el comercio de los dos principales
exportadores, Australia y Nueva Zelanda. Esto mantendrá la presión sobre los precios mundiales en
los primeros años del periodo de proyección
 Producción
• La mayor demanda de importaciones sustentará los precios de la carne, contribuyendo a una
mayor rentabilidad de la producción de carne durante la primera mitad del periodo de proyección.
La producción de carne de ovino se basa más que nada en pastizales y los productores se
benefician menos de los coeficientes de precios de carne-forraje más bajos.
 La carne de aves de corral se mantiene como el principal impulsor del crecimiento de la producción total de
carne. Los bajos costos de producción, un ciclo de producción corto, los altos coeficientes de conversión de forraje y
los bajos precios de los productos contribuyeron a que la carne de aves de corral se convirtiera en la preferida
de productores y consumidores a la vez.
La producción mundial de carne crecerá casi 40 Mt hacia 2029 y llegará a 366 Mt. En general, la mayor parte
del crecimiento de la producción de carne se atribuye a las regiones en desarrollo, que representarán 80% de la
producción adicional.
Brasil, China, la Unión Europea y Estados Unidos producirán cerca de 60% de la producción mundial de
carne para 2029. El crecimiento de la producción en Brasil seguirá beneficiándose de una abundante dotación de
recursos naturales, forraje, disponibilidad de pastizales, aumentos de la productividad y, hasta cierto grado, de la
devaluación del real.
La producción mundial de carne de res crecerá durante el periodo de las perspectivas, particularmente en los
principales países productores de las Américas, como Argentina, Brasil y Estados Unidos. Se prevé que los países en
desarrollo representarán 81% de la carne de res adicional producida hacia 2029, en comparación con el periodo
base.
 Se presentan proyecciones para los
mercados agrícolas que incorporan supuestos
de los efectos del brote de PPA en China. Esos
supuestos incluyen el plan de apoyo
gubernamental de 2019 durante los próximos
tres años y una serie de políticas públicas Producción de carne de cerdo
diseñadas para estabilizar, recuperar y
estimular la producción de cerdo.
La carne de cerdo de China disminuyó
21% y se prevé que baje 8% más en 2020. A
partir de 2021, en estas Perspectivas se supone
que la producción de carne de cerdo
aumentará y en 2025 alcanzará los niveles de
producción previos a la PPA. Eso refleja las
proyecciones presentadas por el Ministerio de
Agricultura y Asuntos Rurales en el informe
Perspectivas agrícolas para China (2019-
2028), las cuales se ajustaron para reflejar la
evolución del mercado en 2019.
 Consumo
• Según las previsiones el crecimiento del consumo de carne se incrementará en las regiones en desarrollo debido a
los altos niveles de población y tasas de crecimiento. Se espera que ello genere un crecimiento general del
volumen del consumo de carne en los países en desarrollo alrededor de cinco veces más que el de los países
desarrollados. A nivel nacional, durante el periodo de proyección, el cambio en el consumo per cápita de carne
varía mucho entre un país y otro y según los tipos de carne. Se prevé que el consumo mundial de carne per cápita
aumentará ligeramente, 0.4 kg r.w.e., en comparación con el periodo base

Aumento/disminución en el consumo per cápita de
los cinco principales países por diferentes tipos de
carne
En los países
desarrollados, los cambios en el consumo
de carne reflejan una disminución en la
influencia de factores
como los ingresos y el precio y, como se
mencionó antes, muchos de estos países
han llegado a la
saturación en sus niveles de consumo de
carne
 Se prevé que el consumo de carne de res se incrementará a 76 Mt durante los siguientes 10 años y
representará 16% del aumento total del consumo de carne en comparación con el periodo base. En
términos per cápita, se espera que el consumo de carne de res en el mundo en desarrollo se mantenga
bajo (cerca de un tercio en términos de volumen) en relación con los países desarrollados.
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Se prevé que el consumo de carne de

aves de corral se elevará a nivel mundial
a 145 Mt durante el
periodo de proyección, y se espera que la
carne de aves de corral represente 50% de
la carne adicional
consumida.
 Comercio
• El volumen de carne comercializado a nivel mundial (excepto
animales vivos y productos procesados) será casi 12% mayor en 2029 que
en el periodo base. Esto representa una desaceleración del crecimiento del
comercio de carne a una tasa promedio anual de casi 0.6%, en
comparación con 3% durante el decenio anterior.
• La región asiática representará 53% del comercio mundial para 2029. Los
mayores aumentos provendrán de Filipinas y Vietnam en el caso de la
carne de aves de corral.
Las exportaciones de carne de ovino
de Australia y Nueva Zelanda se
beneficiaron de la debilidad del dólar
neozelandés (NZD) y el australiano
(AUD) ante el dólar estadounidense
(USD), así como de la fuerte demanda
a nivel mundial

Se anticipa que la mayor demanda de

importaciones de carne de cerdo en China rendirá
grandes beneficios para Brasil, Canadá, la Unión
Europea y Estados Unidos. En la Federación de
Rusia, los efectos de largo plazo de la prohibición de
importación de carne de 2014, que en estas
Perspectivas se prevé seguirán en vigor hasta
finales de 2020,
 Temas clave e incertidumbres
• Las políticas comerciales son aún un factor de peso que afecta la dinámica
de los mercados mundiales de la carne. La aplicación de los acuerdos
comerciales durante el periodo de las perspectivas podría diversificar o
consolidar el comercio de la carne de manera considerable. Las decisiones
de política comercial unilaterales o inesperadas son otro factor de riesgo
en las proyecciones
El consumo agregado de carne ha seguido una trayectoria ascendente continua, motivada por el
crecimiento demográfico y el aumento de los ingresos. Sin embargo, la tendencia de los tipos individuales de
carne no ha sido homogénea. Las diferencias en precios relativos, combinadas con las crecientes
preocupaciones sanitarias y ambientales, han llevado a los consumidores a reducir de manera gradual la
proporción de carne roja en su consumo de carne y al mismo tiempo aumentar la proporción de carne de aves
de corral.

El cambio climático, la obesidad, los adelantos tecnológicos y

los cambiantes estilos de vida de los
consumidores son también factores importantes, en particular
porque influyen en las iniciativas en materia
de políticas públicas y en el cambio hacia patrones de consumo
ambientalmente sostenibles.