UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA

INTERCONTINENTAL
FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES

SEDE CORONEL OVIEDO

INGENIERÍA COMERCIAL

Larissa Villalva Aquino

 
APERTURA DE UNA EMPRESA COMERCIALIZADORA DE
 
REGALOS PARA RECUERDO (SOUVENIRS )
 Introducción

Las diferentes costumbres que la gente observa hoy día al

celebrar sus cumpleaños se remontan a mucho tiempo atrás en la
historia. Nacen dentro del dominio de la magia y la religión. 
El objetivo principal del proyecto es analizar la factibilidad
mercadológica, técnica, financiera y económica de una empresa
comercializadora de Souvenir en la ciudad de Coronel Oviedo.
El primer apartado presenta el planteamiento y formulación del
problema, las preguntas de investigación, los objetivos y la
justificación.
El segundo apartado desarrolla el marco teórico.
El tercer apartado: en el marco metodológico se presentan las
características metodológicas en la que se enmarca este
proyecto.
El cuarto apartado es el Marco Analítico, en este apartado se
presenta el estudio de mercado.
 Preguntas de investigación

• ¿Existe demanda suficiente de Souvenirs en el

mercado ovetense? 
• ¿Con qué recursos humanos y materiales debe
contar la empresa para su creación y
funcionamiento? 
• ¿Cuál es la inversión inicial del proyecto? 
• ¿Cuál es la rentabilidad económica del
proyecto?
 Objetivo General y Especifico
Objetivo General Objetivos Específicos
• Establecer la factibilidad • Conocer si existe demanda
técnica, financiera, suficiente de Souvenirs en el
mercado ovetense. 
económica y de mercado
• Identificar los recursos
de la creación de una humanos y materiales con que
empresa debe contar la empresa para
comercializadora de su creación y funcionamiento.
regalos para • Cuantificar la inversión inicial
recuerdos(Souvenirs) en del proyecto.
la ciudad de Coronel • Evaluar la rentabilidad
Oviedo. económica del proyecto.
 Marco Teórico
Viabilidad
1 - Antecedentes
Definición
Empresa
Estudio de viabilidad
Definición
Factibilidad
Clasificación
Definición
Proyecto
Tipos
Definición
Aspectos legales
Inversión
Rentabilidad
Definición
Tipos
Criterios de medición de los
resultados
 MARCO ANALÍTICO
Estudio de Mercado Estudio Financiero
Producto Presupuestos de inversión
Características Compras
Oferta Ventas
Precio Gastos de funcionamiento
Comercialización Evaluación del Proyecto
Estudio Técnico Indicadores del VAN
Localización TIR
Obras físicas B/C
Equipamientos PRC
Organización
 ESTUDIO DE MERCADO
El producto
El producto a ser ofrecido son los Suvenires.
Hace referencia a objetos adquiridos que sirven
como recordatorio, para que nos facilite la
evocación de ciertas imágenes. El Suvenires
también se utiliza muy frecuentemente en las
fiestas de cumpleaños u otras celebraciones,
como un pequeño obsequio que se entrega a
los invitados antes de que se retiren.
 DEMANDA

Para el cálculo de la demanda, se utiliza datos provenientes de la encuesta aplicada

a los clientes potenciales, así como datos estadísticos de la población del
Departamento de Caaguazú, ya que existen datos estadísticos de la compra de
Souvenir
Figura 4. Nivel de satisfacción con su proveedor actual

Mucho Poco Nada

20; 7%

90; 30%

190; 63%
 OFERTA
• Se mencionan los principales resultados de la
observación.
• Dos de los tres locales observados comercializan
peluches y Souvenir de plásticos. El precio de los
productos oscila entre 3000 a 40.000 G.
• Sus locales son de amplia dimensión, la atención es
regular, disponen de pago en efectivo y tarjetas,
usan internet y radio para promocionar sus
productos. Además, disponen de medios propios
para el transporte.
 MERCADO META

• El mercado meta o población objetivo es aquella

parte de la demanda insatisfecha a la que el
proyecto está en condiciones reales de atender. Este
proyecto pretende abarcar el 5% de dicha
demanda, es decir 5850 x 5%, que asciende a 293
personas por mes. En promedio compran al mes 25
artículos según encuesta. Entonces el mercado seria
de 293 x 25= 7325 artículos mensuales.
PRECIO
Angelitos de porcelana 12x15 cm 3.500

Carroza de plástico 3x5 cm 3.500

Caramelero en forma de corona 2x6 cm 3.500
Bloque de plástico de 26 unid. Cuadrado 4.200
Cupcakes de chocolate con 5 g 5.000
Niñito de porcelana color dorado 5x5 5.000
Globo aerostático color rosado 2x2 cm 5.000
Bandeja de plástico en forma redonda 3x3 cm 5.000

Cáliz de plástico color dorado de 5 cm 4.300

Tubito de plástico con tapa dorada 4 cm 4.500

Denarios en forma de cruz con rosario de 35 cm 5.000

Baldes de plástico de colores 15 cm 4.200

Macarrones 0,5x0,5 cm 4.500
Cuadrados de plástico color dorado con diseños de flor 4.200
Óvalos de plástico color dorado 2x4 cm 4.300
Copa de plástico color rojo 3 cm 4.500
Baúl de plástico con patas 1x2 cm 4.200

Oso caramelero de plástico color blanco 3x5 cm 4.100

Pelota de plástico con tapa color negro 1x1 cm 4.100

Unicornio de plástico color rosado 2 cm 4.200

Tazas de porcelana con manija color blanco 3.500

Platitos de plástico cuadrado 5x3 cm 5.000

Cucharitas de plástico color plateado 50 unid. 4.000

Palomitas de plástico 50 unid. 4.500

Portaretratos de vidrio 16x10 cm 4.500

Botellitas de plástico transparente tapa dorada 4.200

Muñequitas de trapo 17 cm 5.000

Perfumitos de vidrio 3cm 4.500

Pulseritas de acero redondo color celeste 5.500

Anillos de acero 4.500

Cadenita de acero con diseños de novios 6.000

Relojes de bijoutery mallas cambiantes marca Q&Q 5.000

Ositos de peluche color rosa claro 20x10 cm 5.200

Canastitas de plásticos 2x2 cm 5.000

Carritos de plástico color plateado 25 cm 5.000

Conejitos de peluche pequeño 12 cm 4.500

Perritos de peluche pastor alemán 18 cm 4.200

Floreros de cerámica, diseños florales, 25 cm 5.000

Ceniceros de vidrio 1 kg, 2x5 cm 5.200

Flores de plástico diseños ñanduti 2x6 cm 5.500

 Estrategias de comercialización
• Los competidores realizan la venta en su propio
local y poseen transporte para el traslado de los
productos. Emplean programas radiales e internet
para dar a conocer sus productos.
• Nuestra empresa contará con servicios de delivery a
domicilio, así como también servicios en el local. Se
promocionará los servicios mediante descuentos en
el Facebook. Además, envíos por Wattsap de
descuentos especiales.
 ESTUDIO TÉCNICO

El negocio estará ubicado en la ciudad de

Coronel Oviedo, en las calles Avenida
Pancha Garmendia c/ Mcal. Estigarribia,
frente a la terminal de ómnibus antigua.
 OBRAS FÍSICAS Y EQUIPAMIENTOS

• Este negocio alquilará el local para realizar las

operaciones. Las dimensiones de terreno son: 20 m
de largo por 30 m de ancho, posee amplio
estacionamiento y espacio verde.
• La instalación posee 4 habitaciones, de las cuales
una es la recepción, otra es la oficina de trámites, la
tercera es la oficina del gerente y la quinta
corresponde a los sanitarios. Será refaccionada para
el inicio de las operaciones.
ORGANIGRAMA

Propietaria

Asistente Comercial

Cajero Vendedora
INVERSION INICIAL
Nº Detalle Importe
1 Muebles, Útiles y Enseres 13.495.455
2 Equipos 18.290.909
3 Instalaciones y Maquinarias 31.200.000
4 Rodados/Transporte 22.727.273
5 Gastos de Constitución 4.727.273
6 Impuesto al Valor Agregado 9.044.091
7 Capital Operativo 30.515.000
Total de inversión inicial 130.000.000
Fuente de Financiamiento
Fuente de Financiamiento

Fuente Capital %

Financiación Propia 140.000.000 100

Préstamos Bancarios 0 0

Capital Inicial 140.000.000 100

PRESUPUESTO RECURSO
HUMANO
N° Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

1 Sueldos y Jornales 80.701.488 84.736.562 88.973.391 93.422.060 98.093.163

2 Cargas Sociales 13.315.746 13.981.533 14.680.609 15.414.640 16.185.372

3 Aguinaldo 6.725.124 7.061.380 7.414.449 7.785.172 8.174.430

4 Bonificación Familiar 1.500.000 1.575.000 1.653.750 1.736.438 1.823.259

5 Vacaciones 0 0 0 0 0

  Total 102.242.358 107.354.475 112.722.199 118.358.309 124.276.225

PRESUPUESTO ANUAL DE COMPRAS
Nº Concepto Tipo Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
1 Angelitos de porcelana 12x15 cm 5.350.909 5.618.455 5.899.377 6.194.346 6.504.063
2 Carroza de plástico 3x5 cm 3.403.636 3.573.818 3.752.509 3.940.135 4.137.141
3 Caramelero en forma de corona 2x6 cm 3.250.909 3.413.455 3.584.127 3.763.334 3.951.500
4 Bloque de plástico de 26 unid. Cuadrado 5.023.636 5.274.818 5.538.559 5.815.487 6.106.261
5 Cupcakes de chocolate con 5 g 5.428.364 5.699.782 5.984.771 6.284.009 6.598.210
6 Niñito de porcelana color dorado 5x5 5.334.545 5.601.273 5.881.336 6.175.403 6.484.173
7 Globo aerostático color rosado 2x2 cm 7.178.182 7.537.091 7.913.945 8.309.643 8.725.125
Bandeja de plástico en forma redonda 3x3
8 cm 6.981.818 7.330.909 7.697.455 8.082.327 8.486.444
9 Cáliz de plástico color dorado de 5 cm 4.958.182 5.206.091 5.466.395 5.739.715 6.026.701
10 Tubito de plástico con tapa dorada 4 cm 4.745.455 4.982.727 5.231.864 5.493.457 5.768.130
Denarios en forma de cruz con rosario de
11 35 cm 8.858.182 9.301.091 9.766.145 10.254.453 10.767.175

Cumpleaños
12 Baldes de plástico de colores 15 cm 6.109.091 6.414.545 6.735.273 7.072.036 7.425.638
13 Macarrones 0,5x0,5 cm 2.618.182 2.749.091 2.886.545 3.030.873 3.182.416
Cuadrados de plástico color dorado con
14 diseños de flor 2.757.818 2.895.709 3.040.495 3.192.519 3.352.145
15 Óvalos de plástico color dorado 2x4 cm 2.978.182 3.127.091 3.283.445 3.447.618 3.619.999
16 Copa de plástico color rojo 3 cm 2.587.091 2.716.445 2.852.268 2.994.881 3.144.625
17 Baúl de plástico con patas 1x2 cm 2.705.455 2.840.727 2.982.764 3.131.902 3.288.497
Oso caramelero de plástico color blanco
18 3x5 cm 4.090.909 4.295.455 4.510.227 4.735.739 4.972.526
Pelota de plástico con tapa color negro 1x1
19 cm 3.240.000 3.402.000 3.572.100 3.750.705 3.938.240
20 Unicornio de plástico color rosado 2 cm 2.967.273 3.115.636 3.271.418 3.434.989 3.606.739
Tazas de porcelana con manija color
21 blanco 3.054.545 3.207.273 3.367.636 3.536.018 3.712.819
22 Platitos de plástico cuadrado 5x3 cm 4.227.273 4.438.636 4.660.568 4.893.597 5.138.276
Cucharitas de plástico color plateado 50
23 unid. 2.382.545 2.501.673 2.626.756 2.758.094 2.895.999
24 Palomitas de plástico 50 unid. 3.816.000 4.006.800 4.207.140 4.417.497 4.638.372
 Portaretratos de vidrio 16x10
25 cm 3.619.636 3.800.618 3.990.649 4.190.182 4.399.691
Botellitas de plástico
26 transparente tapa dorada 3.490.909 3.665.455 3.848.727 4.041.164 4.243.222

27 Muñequitas de trapo 17 cm 4.390.909 4.610.455 4.840.977 5.083.026 5.337.177

28 Perfumitos de vidrio 3cm 3.272.727 3.436.364 3.608.182 3.788.591 3.978.020

Pulseritas de acero redondo
29 color celeste 3.818.182 4.009.091 4.209.545 4.420.023 4.641.024

30 Anillos de acero Boda 2.689.091 2.823.545 2.964.723 3.112.959 3.268.607

Cadenita de acero con diseños
31 de novios 4.712.727 4.948.364 5.195.782 5.455.571 5.728.349
Relojes de bijoutery mallas
32 cambiantes marca Q&Q 2.307.273 2.422.636 2.543.768 2.670.957 2.804.504
Ositos de peluche color rosa
33 claro 20x10 cm 2.323.636 2.439.818 2.561.809 2.689.900 2.824.395

34 Canastitas de plásticos 2x2 cm 2.652.000 2.784.600 2.923.830 3.070.022 3.223.523

Carritos de plástico color
35 plateado 25 cm 2.530.909 2.657.455 2.790.327 2.929.844 3.076.336
Conejitos de peluche pequeño
36 12 cm 2.290.909 2.405.455 2.525.727 2.652.014 2.784.614
 Perritos de peluche pastor
37 alemán 18 cm 2.321.455 2.437.527 2.559.404 2.687.374 2.821.743

Floreros de cerámica,

Bautismo
38 diseños florales, 25 cm 2.209.091 2.319.545 2.435.523 2.557.299 2.685.164

Cenizeros de vidrio 1 kg, 2x5

39 cm 2.548.364 2.675.782 2.809.571 2.950.049 3.097.552

Flores de plástico diseños

40 ñanduti 2x6 cm 1.418.182 1.489.091 1.563.545 1.641.723 1.723.809

  Total   150.644.182 158.176.391 166.085.210 174.389.471 183.108.945

  IVA 10%   15.064.418 15.817.639 16.608.521 17.438.947 18.310.894

 PRESUPUESTO ANUAL
PROYECTADO DE VENTAS
Nº Producto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Angelitos de porcelana 12x15
1 cm 12.370.909 12.989.455 13.638.927 14.320.874 15.036.917
2 Carroza de plástico 3x5 cm 11.645.455 12.227.727 12.839.114 13.481.069 14.155.123
Caramelero en forma de
3 corona 2x6 cm 11.263.636 11.826.818 12.418.159 13.039.067 13.691.020
Bloque de plástico de 26 unid.
4 Cuadrado 13.745.455 14.432.727 15.154.364 15.912.082 16.707.686

5 Cupcakes de chocolate con 5 g 16.690.909 17.525.455 18.401.727 19.321.814 20.287.904

Niñito de porcelana color
6 dorado 5x5 17.454.545 18.327.273 19.243.636 20.205.818 21.216.109
Globo aerostático color rosado
7 2x2 cm 17.454.545 18.327.273 19.243.636 20.205.818 21.216.109
Bandeja de plástico en forma
8 redonda 3x3 cm 16.963.636 17.811.818 18.702.409 19.637.530 20.619.406
Cáliz de plástico color dorado
9 de 5 cm 13.885.091 14.579.345 15.308.313 16.073.728 16.877.415
Tubito de plástico con tapa
10 dorada 4 cm 14.040.000 14.742.000 15.479.100 16.253.055 17.065.708
 Denarios en forma de cruz
11 con rosario de 35 cm 15.654.545 16.437.273 17.259.136 18.122.093 19.028.198
Baldes de plástico de colores
12 15 cm 12.645.818 13.278.109 13.942.015 14.639.115 15.371.071
13 Macarrones 0,5x0,5 cm 7.609.091 7.989.545 8.389.023 8.808.474 9.248.898
Cuadrados de plástico color
14 dorado con diseños de flor 7.056.000 7.408.800 7.779.240 8.168.202 8.576.612
Óvalos de plástico color
15 dorado 2x4 cm 7.270.909 7.634.455 8.016.177 8.416.986 8.837.835
Copa de plástico color rojo 3
16 cm 7.412.727 7.783.364 8.172.532 8.581.158 9.010.216
Baúl de plástico con patas
17 1x2 cm 6.872.727 7.216.364 7.577.182 7.956.041 8.353.843
Oso caramelero de plástico
18 color blanco 3x5 cm 6.619.636 6.950.618 7.298.149 7.663.057 8.046.209
Pelota de plástico con tapa
19 color negro 1x1 cm 7.022.182 7.373.291 7.741.955 8.129.053 8.535.506
Unicornio de plástico color
20 rosado 2 cm 7.560.000 7.938.000 8.334.900 8.751.645 9.189.227
Tazas de porcelana con
21 manija color blanco 6.338.182 6.655.091 6.987.845 7.337.238 7.704.100
Platitos de plástico cuadrado
22 5x3 cm 8.345.455 8.762.727 9.200.864 9.660.907 10.143.952
Cucharitas de plástico color
23 plateado 50 unid. 6.981.818 7.330.909 7.697.455 8.082.327 8.486.444
Palomitas de plástico 50
24 unid. 7.412.727 7.783.364 8.172.532 8.581.158 9.010.216
 25 Portaretratos de vidrio 16x10 cm 7.560.000 7.938.000 8.334.900 8.751.645 9.189.227
Botellitas de plástico transparente tapa
26 dorada 7.239.273 7.601.236 7.981.298 8.380.363 8.799.381

27 Muñequitas de trapo 17 cm 8.509.091 8.934.545 9.381.273 9.850.336 10.342.853

28 Perfumitos de vidrio 3cm 7.118.182 7.474.091 7.847.795 8.240.185 8.652.194

29 Pulseritas de acero redondo color celeste 8.100.000 8.505.000 8.930.250 9.376.763 9.845.601

30 Anillos de acero 6.872.727 7.216.364 7.577.182 7.956.041 8.353.843

31 Cadenita de acero con diseños de novios 9.294.545 9.759.273 10.247.236 10.759.598 11.297.578
Relojes de bijoutery mallas cambiantes
32 marca Q&Q 7.636.364 8.018.182 8.419.091 8.840.045 9.282.048
Ositos de peluche color rosa claro 20x10
33 cm 7.885.091 8.279.345 8.693.313 9.127.978 9.584.377

34 Canastitas de plásticos 2x2 cm 7.363.636 7.731.818 8.118.409 8.524.330 8.950.546

35 Carritos de plástico color plateado 25 cm 7.854.545 8.247.273 8.659.636 9.092.618 9.547.249

36 Conejitos de peluche pequeño 12 cm 6.725.455 7.061.727 7.414.814 7.785.554 8.174.832

37 Perritos de peluche pastor alemán 18 cm 6.002.182 6.302.291 6.617.405 6.948.276 7.295.690

Floreros de cerámica, diseños florales, 25
38 cm 7.036.364 7.388.182 7.757.591 8.145.470 8.552.744

39 Ceniceros de vidrio 1 kg, 2x5 cm 8.112.000 8.517.600 8.943.480 9.390.654 9.860.187

40 Flores de plástico diseños ñanduti 2x6 cm 7.680.000 8.064.000 8.467.200 8.890.560 9.335.088

  Total 381.305.455 400.370.727 420.389.264 441.408.727 463.479.163

  IVA 10% 38.130.545 40.037.073 42.038.926 44.140.873 46.347.916

PRESUPUESTO ANUAL PROYECTADO DE FUNCIONAMIENTO
Nº Concepto
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

  GASTOS ADMINISTRATIVOS 44.151.948 46.359.545 48.677.523 51.111.399 53.666.969

1 Agua, Luz, Teléfono e Internet 4.363.636 4.581.818 4.810.909 5.051.455 5.304.027
2 Gastos Bancarios 1.090.909 1.145.455 1.202.727 1.262.864 1.326.007
3 Honorarios Profesionales 4.800.000 5.040.000 5.292.000 5.556.600 5.834.430
4 Papeles e Impresos 1.745.455 1.832.727 1.924.364 2.020.582 2.121.611
5 Patentes e impuestos 500.000 525.000 551.250 578.813 607.753
6 Encomienda 1.090.909 1.145.455 1.202.727 1.262.864 1.326.007
7 Papelería, Útiles de oficina 3.272.727 3.436.364 3.608.182 3.788.591 3.978.020
8 Alquileres Pagados 17.142.857 18.000.000 18.900.000 19.845.000 20.837.250
9 Gastos de Limpieza 1.963.636 2.061.818 2.164.909 2.273.155 2.386.812
10 Seguros Pagados 3.818.182 4.009.091 4.209.545 4.420.023 4.641.024
11 Mantenimiento y Reparación 2.727.273 2.863.636 3.006.818 3.157.159 3.315.017
12 Pago de Post 1.636.364 1.718.182 1.804.091 1.894.295 1.989.010

  GASTOS VENTAS 18.600.000 19.530.000 20.506.500 21.531.825 22.608.416

1 Publicidad y Propaganda 12.000.000 12.600.000 13.230.000 13.891.500 14.586.075
2 Combustibles y Lubricantes 6.600.000 6.930.000 7.276.500 7.640.325 8.022.341

  TOTALES 62.751.948 65.889.545 69.184.023 72.643.224 76.275.385

  IVA 10% 4.708.052 4.943.455 5.190.627 5.450.159 5.722.667

CUADRO DE RESULTADOS
INGRESO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

Ventas Gravadas 381.305.455 400.370.727 420.389.264 441.408.727 463.479.163

Costo de Mercaderías 147.163.636 154.521.818 162.247.909 170.360.305 178.878.320

UTILIDAD BRUTA (ventas) 234.141.818 245.848.909 258.141.355 271.048.422 284.600.843

Ganancias (o perdidas) brutas 234.141.818 245.848.909 258.141.355 271.048.422 284.600.843

Menos  

(-) Gastos Administrativo 183.416.903 193.622.829 203.708.530 215.933.412 222.305.490

Agua, Luz, Teléfono e Internet 4.363.636 4.581.818 4.810.909 5.051.455 5.304.027
Gastos Bancarios 1.090.909 1.145.455 1.202.727 1.262.864 1.326.007
Honorarios Profesionales 4.800.000 5.040.000 5.292.000 5.556.600 5.834.430
Papeles e Impresos 1.745.455 1.832.727 1.924.364 2.020.582 2.121.611
Patentes e impuestos 500.000 525.000 551.250 578.813 607.753
Encomienda 1.090.909 1.145.455 1.202.727 1.262.864 1.326.007
Papelería, Útiles de oficina 3.272.727 3.436.364 3.608.182 3.788.591 3.978.020
Alquileres Pagados 17.142.857 18.000.000 18.900.000 19.845.000 20.837.250
Gastos de Limpieza 1.963.636 2.061.818 2.164.909 2.273.155 2.386.812
Seguros Pagados 3.818.182 4.009.091 4.209.545 4.420.023 4.641.024
Mantenimiento y Reparación 2.727.273 2.863.636 3.006.818 3.157.159 3.315.017
Pago de Post 1.636.364 1.718.182 1.804.091 1.894.295 1.989.010
Remuneración al Propietario 21.818.182 24.000.000 26.400.000 29.040.000 31.944.000

Sueldos y Jornales 80.701.488 84.736.562 88.973.391 93.422.060 98.093.163

Cargas Sociales 13.315.746 13.981.533 14.680.609 15.414.640 16.185.372

Aguinaldo 6.725.124 7.061.380 7.414.449 7.785.172 8.174.430

Bonificación Familiar 1.500.000 1.575.000 1.653.750 1.736.438 1.823.259

Vacaciones 0 0 0 0 0

Depreciación del Ejercicio 14.258.961 14.963.354 14.963.354 16.478.249 11.472.842

Amortización de Gastos de Constitución 945.455 945.455 945.455 945.455 945.455

(-) Gastos de Ventas 18.600.000 19.530.000 20.506.500 21.531.825 22.608.416

Publicidad y Propaganda 12.000.000 12.600.000 13.230.000 13.891.500 14.586.075

Combustibles y Lubricantes 6.600.000 6.930.000 7.276.500 7.640.325 8.022.341

Total Gastos 202.016.903 213.152.829 224.215.030 237.465.237 244.913.907

Ganancias (o pérdidas) antes del
Impuesto a la Renta - Utilidad Neta
32.124.915 32.696.080 33.926.324 33.583.186 39.686.937

Menos: Impuesto a la Renta 3.212.492 3.269.608 3.392.632 3.358.319 3.968.694

Ganancias (o pérdidas) - Utilidad del

Ejercicio 28.912.424 29.426.472 30.533.692 30.224.867 35.718.243

Margen de Contribución 86% 87% 87% 88% 86%

Costos de Ventas 39% 39% 39% 39% 39%

BALANCE GENERAL
ACTIVO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

ACTIVOS CORRIENTES  

DISPONIBILIDADES  

Caja 17.179.790 25.068.038 33.636.330 42.364.516 51.312.199

Bancos Cta. Cte. 68.719.159 100.272.154 134.545.319 169.458.065 205.248.796

INVENTARIOS  

Mercaderías 3.480.545 7.135.118 10.972.420 15.001.586 19.232.211

ANTICIPOS  

Anticipos Impuesto a la Renta 0 0 0 0 0

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 89.379.494 132.475.310 179.154.068 226.824.167 275.793.206

ACTIVOS NO CORRIENTES  

PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO 75.688.929 64.464.608 52.685.806 38.773.720 29.179.784

Muebles, Útiles y Enseres 14.162.130 14.791.778 15.379.114 15.918.421 16.403.519

Depreciación Acumulada de Muebles y Útiles -1.416.213 -2.902.387 -4.388.561 -6.025.196 -7.742.680

Equipos 19.194.480 19.905.635 20.403.160 20.664.211 20.664.211

Depreciación Acumulada de Equipos Informáticos -4.798.620 -9.834.292 -14.869.964 -20.415.449 -20.415.449

Instalaciones y Maquinarias 32.741.280 34.196.957 35.554.813 36.801.630 37.923.124

Depreciación Acumulada de Instalaciones -3.274.128 -6.709.998 -10.145.868 -13.929.586 -17.900.221

Rodados/Transporte 23.850.000 24.792.552 25.534.388 26.053.376 26.325.689

Depreciación Acumulada de Rodados -4.770.000 -9.775.638 -14.781.276 -20.293.687 -26.078.410

CARGOS DIFERIDOS  
Gastos de Constitución 4.727.273 4.727.273 4.727.273 4.727.273 4.727.273
Menos: Amortización Acumulada de Gastos Apertura -945.455 -1.890.909 -2.836.364 -3.781.818 -4.727.273
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 79.470.747 67.300.972 54.576.715 39.719.175 29.179.784
TOTAL ACTIVOS 168.850.241 199.776.282 233.730.783 266.543.342 304.972.989

PASIVOS Y PATRIMONIO NETO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

PASIVO CORRIENTE  
PROVISIONES  
Impuesto a la Renta a Pagar 3.212.492 57.116 123.024 -34.314 610.375
IVA a Pagar 776.165 1.606.332 1.686.648 1.770.981 1.859.530
Aportes y Retenciones a Pagar 1.714.907 1.800.652 1.890.685 1.985.219 2.084.480
TOTAL PASIVO CORRIENTE 5.703.564 3.464.100 3.700.357 3.721.885 4.554.384
PASIVO NO CORRIENTE  
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 5.703.564 3.464.100 3.700.357 3.721.885 4.554.384
PATRIMONIO NETO  
CAPITAL  
Capital 130.000.000 130.000.000 130.000.000 130.000.000 130.000.000
RESERVAS  
Reserva de Revalúo 4.234.254 7.973.287 11.157.838 13.724.001 15.602.907
RESULTADOS  
Resultados Acumulados 0 28.912.424 58.338.896 88.872.588 119.097.455
Resultados del Ejercicio 28.912.424 29.426.472 30.533.692 30.224.867 35.718.243
TOTAL PATRIMONIO NETO 163.146.677 196.312.182 230.030.426 262.821.456 300.418.605
TOTAL PASIVO Y PAT. NETO 168.850.241 199.776.282 233.730.783 266.543.342 304.972.989
VALOR ACTUAL NET0
 FORMULA:VAN= -Inversión + Σ FNE / (1+i)n

Periodos FNE (1+i)n FNE / (1+i)n

0 -130.000.000   -130.000.000

1 55.383.948 1,1 50.349.044

2 39.441.244 1,2 32.596.069

3 42.841.456 1,3 32.187.420

4 43.640.933 1,5 29.807.344

5 44.738.414 1,6 27.779.035

TOTAL 42.718.913

VAN =
42.718.913
 TASA DE INTERNA DE RETORNO

El cálculo de la TIR se calcula por interpolación lineal empleando la siguiente

fórmula:

TIR = i1 - VAN1x (i2 – i1)

VAN2 – VAN1

95% -80.842.754

100% -82.966.899

TIR=
22,65%
 RELACION BENEFICIO COSTO

TASA INGRESOS EGRESOS

AÑO INGRESOS COSTOS FLUJO NETO
(1+i)-n ACTUALIZADOS ACTUALIZADOS

0 0 -130.000.000 -130.000.000,00 1,000 0 -130.000.000

1 419.436.000 364.052.052 55.383.948,23 1,100 381.305.455 330.956.411
2 440.407.800 400.966.556 39.441.244,02 1,210 363.973.388 331.377.319
3 462.428.190 419.586.734 42.841.455,99 1,331 347.429.144 315.241.724
4 485.549.600 441.908.667 43.640.932,60 1,464 331.636.910 301.829.566
5 509.827.079 465.088.665 44.738.414,26 1,611 316.562.505 288.783.469
TOTAL 2.317.648.669 1.961.602.674 96.045.995,10   1.740.907.401 1.438.188.488

B/C= ∑ ingresos actualizados= 1.740.907.401= 1,21

∑ de egresos actualizados 1.438.188.488

 Determinación del Periodo de recuperación del capital (PRC).

PRC
Saldo de
Período FLUJO NETO
Inversión Inicial

Año 0 0 -130.000.000
Año 1 55.383.948 -74.616.052
Año 2 39.441.244 -35.174.808
Año 3 42.841.456 7.666.648
Año 4 43.640.933 51.307.581
Año 5 44.738.414 96.045.995

PRC = 2 años 8 meses

PR= 2+[(130.000.000–94.825.192)/ 42.841.456)]

PRC=2 + 0,28= 2,82años

El tiempo de recuperación de la inversión es de un periodo de 2 años con 8 meses .

 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

Conforme el análisis y discusión y presentación de los resultados obtenidos en el trabajo de

campo de este proyecto, permiten al investigador deducir las siguientes conclusiones:

Teniendo en cuenta el primer objetivo de conocer si existe la demanda suficiente de souvenirs

en el mercado ovetense, se encontró la existencia de una demanda insatisfecha suficiente

para emprender el negocio en un 93% de souvenirs.

Con relación al segundo objetivo específico de identificar los recursos humanos y materiales

con que debe contar la empresa para su creación y funcionamiento, se estipuló la necesidad

de contar con 4funcionarios permanentes. La necesidad de muebles y equipos como

estantes, góndolas, sillas de espera, escritorios, vitrinas exhibidoras, computadoras,

calculadoras y rodados.

Con relación al tercer objetivo específico de cuantificar la inversión inicial del proyecto, se

estableció la necesidad de 130.000.000 Gs.

 Con relación al cuarto objetivo específico de evaluar la rentabilidad
económica del proyecto, se encontró que los indicadores utilizados arrojaron
los siguientes resultados: Valor Actual Neto de G42.718.913, Tasa Interna de
Retorno de 22,65% y Relación Beneficio Costo de 1,21.
Conforme el cumplimiento de los objetivos específicos, se pudo alcanzar el
objetivo general de analizar la factibilidad técnica, de mercado y económica -
financiera de implementar el proyecto de creación de una empresa que
comercializa souvenir en la ciudad de Coronel Oviedo.
Se recomienda implementar el proyecto dada la factibilidad demostrada en
este trabajo. Además se sugiere a los inversionistas del rubro de cotillón,
brindar asesoramiento de venta a propietarios de negocios de cotillón, de tal
modo a brindar un mejor servicio a los clientes.
!MUCHAS GRACIAS!