CURSO: ANÁLISIS ECONÓMICO FINANCIERO DE

LOS MERCADOS GLOBALES

FUENTE: CEVERIANO VIDAURRE DÍAZ

SYLLABUS

Unidad de
aprendizaje 1
CRITERIOS
DE
EVALUACIÓ
N
CURSO: ANÁLISIS ECONÓMICO
FINANCIERO DE LOS MERCADOS
GLOBALES
PRIMERA UNIDAD DE APRENDIZAJE:

SISTEMA FINANCIERO GLOBAL Y MERCADOS ADYACENTES

Contenido Semana 1
MERCADOS FINANCIEROS GLOBALES
SESIÓN 02
 LOGRO DE APRENDIZAJE: UNIDAD
1
Al finalizar la unidad, el estudiante identifica, conoce y dimensiona
el sistema financiero local y global. Vincula los mercados
adyacentes con la estructura financiera de la empresa y países e
indica los mecanismos de transmisión entre los mercados.
 LOGRO DE LA
SESIÓN
Al finalizar la sesión, el estudiante explica los tipos de mercados financieros que
facilitan el flujo de fondos de los agentes superavitarios a los deficitarios y por
consiguiente, permiten el financiamiento y la inversión por parte de familias,
empresas y Estado con responsabilidad.
 IMPORTANCIA DE LA SESIÓN

Los mercados financieros son fundamentales para que las empresas, los
negocios y la economía en general puedan crecer ya que permiten una
asignación eficiente de los recursos.

Esto se da gracias a que los mercados financieros facilitan el intercambio

de recursos y capital entre empresas, gobiernos e inversionistas.
 SABERES PREVIOS

¿Qué es el mercado de commodities?

 VALUACIÓN CORPORATIVA EN
UN CONTEXTO GLOBAL

SSsiiset temmaass TTpi ipooddeeccaammb Cultura

boi ioddee
RReegguulalad
al lamde
Flujo moefectivo
onneeddaa
dooreress libre (FCF)

FCF 1 FCF 2  ...  FCF 

Valor  1  WACC  1  WACC 1  WACC
  1
 2 

Costo del capital
promedio ponderado
(WACC)

Mercados Costo de la deuda

Riesgo político
financieros globales Costo del capital

Brigham & Ehrhardt, 2018, p.706; Finanzas Corporativas

 MERCADO DE COMMODITIES

Los mercados de materias primas o productos básicos (en inglés

commodities) son los mercados mundiales, de carácter descentralizado en los que
se negocian estos productos no manufacturados y genéricos caracterizados por su
bajo nivel de diferenciación.

Existen en el mundo unos 50 mercados organizados principales en los que se

transmiten y cotizan este tipo de bienes, los más importantes son
la Bolsa de Metales de Londres (LME), la Chicago Board of Trade (CBOT)
y la New York Mercantile Exchange (NYMEX).

En ellos se efectúan transacciones tanto a presente como a futuro y

opciones.
 MERCADO DE COMMODITIES

1. En los mercados financieros, uno de los activos más negociados son

los commodities o materias primas.

2. Los commodities se dividen dentro de las siguientes categorías:

Energético (petróleo, gas natural, carbón).
Metales (oro, plata, aluminio)
Agricultura (trigo, maíz, arroz, avena, café, cacao)
Carnes (de ganado bovino, porcino, manteca y leche).

Aunque también pueden encontrarse otras clasificaciones más

complejas como: financieros, índices y monedas.
 MERCADO DE COMMODITIES
Materia prima Cotización Unidad de Tamaño del
medida contrato
Oro 1,804.80 Onza Troy 100 Onzas Troy
Plata 22.642 Onza Troy 5,000 onzas troy
Cobre 4.3825 Libra 25,000 libras
Petróleo crudo WTI 76.86 Barril 1,000 barriles
Petróleo Brent 79.72 barril 1,000 barriles
Gas Natural 3.846 MMBTU 10,000 MMBTU
Gasolina RBOB 2.2585 Galons 42,000 galons
Gasoil Londres 691.00 Tonelada métrica 100 TM
Trigo EE.UU 752.90 Tonelada 5,000 bushels
Maíz EE.UU 597.12 Tonelada 5,000 bushels
Soja EE.UU 1,372.50 Tonelada 5,000 bushels
Café C EE.UU 231.95 Quintal 37,500 libras
Azúcar N°11 EE.UU 18.34 112,000 libras
Algodón N°2 EE.UU 115.24 Quintal 50,000 libras
 MERCADO DE COMMODITIES
Materia prima Cotización Unid. Medida Tamaño del
contrato
Cacao Londres (CCL) 1,676.00 Tonelada (907.18474 KG) 10 toneladas
Cacao EE.UU 2,459.00 Tonelada métrica 10 TM
Arroz Paddy 14.658 Centenas 2,000 centenas
Platino 973.85 Onza troy 50 onzas troy
Paladio 1853.00 Onza troy 100 onzas troy
Aluminio 2,925.00 Tonelada 25 toneladas
Ganado 137.25 Quintal 50,000 libras
Carne de Cerdo 82.47 Quintal 40,000 libras
Zinc 3,642.00 Tonelada 5 toneladas
Níquel 20,710.50 Tonelada 1,500 Kg.
Plomo 2,278.00 Tonelada 5 toneladas

1 centena (cwt)=100 libras=45.359237 kilogramos; Onza Troy=31.1034768 gramos; 32.1507466 onzas por kilo; 1
bushel=0.0272155 toneladas métricas
 CASO PRÁCTICO

Determinar la rentabilidad promedio anual y el riesgo de un

portafolio de inversiones de los commodities que reporta el Banco
Central de Reserva del Perú. Datos mensuales de un periodo de 5
años.

www.bcrp.Gob.pe
www.investing.com
 CONCLUSIONES

Se confirma que los mercados financieros están conformados

principalmente por cinco mercados: mercado monetario, mercado de
capitales, mercado de Commodities, mercado de divisas y mercado
de derivados.
https://www.asinko.com/trading/materias-primas-en-peru