HONGREN

6-14 ¿Cuáles son algunas consideraciones adicionales que se presentan cuando se

preparan presupuestos en las compañías multinacionales?

La preparación de presupuestos es una herramienta valiosa para las compañías

multinacional, aunque se vuelve difícil como resultado de las enormes incertidumbres que
implica el hecho de tener operaciones en varios países. Además de la preparación de
presupuestos en diferentes monedas, los contadores administrativos de las compañías
multinacionales también necesitan prever los tipos cambiarios. Además de los problemas
relacionados con las monedas, las compañías multinacionales necesitan entender los
contextos político, legal y económico de los diferentes países donde opera.

6-15 “Los presupuestos de efectivo se deben preparar antes del presupuesto de la

utilidad operativa.” ¿Está usted de acuerdo? Explique su respuesta.

El presupuesto en efectivo es un esquema con las entradas y salidas de dinero esperadas.

Predice los efectos sobre la posición de efectivo al nivel de operaciones dado. En la
práctica, los presupuestos de efectivo mensuales y algunas veces semanales o incluso
diarios son de importancia trascendental para la planeación y el control del efectivo. Los
presupuestos de efectivo ayudan a evitar el efectivo ocioso innecesario y los faltantes de
efectivo inesperados. De este modo, ayudan a mantener los saldos de efectivo en línea con
las necesidades.

POLIMENI
PROBLEMA 9-7 PRESUPUESTO DE VENTAS, DE PRODUCCION, DE
MATERIALES DIRECTOS, DE MANO DE OBRA DIRECTA, DE ARTICULOS
TERMINADOS Y DE CAJA
Scarborough Corporation fabrica y vende dos productos, Thingone y Thingtwo. En julio de
19X7, el departamento de presupuestos de Scarborough reunión los siguientes datos con el
fin de proyectar las ventas y los requerimientos de presupuesto para 19X8:
VENTAS PROYECTADAS PARA 19X8
PRODUCTO UNIDADES PRECIO
 Thingone 60 000 US$ 70
Thingtwo 40 000 US$ 100

INVENTARIOS EN UNIDADES PARA 19X8

PRODUCTO ESPERADOS 1 DE DESEADOS 31 DE
ENERO DE 19X8 DICIEMBRE DE 19X8
Thingone 20 000 25 000
Thingtwo 40 000 9 000

Para producir cada unidad de Thingone y Thingtwo, se utilizan los siguientes materiales
directos:
CANTIDAD CONSUMIDA POR
UNIDAD

MATERIA PRIMA UNIDAD THINGONE THINGTWO

A lb 4 5
B lb 2 3
C cada uno 1

Los datos proyectados para 19X8 con respecto a los materiales directos son los siguientes:
MATERIAL PRECIO DE INVENTARIOS INVENTARIOS
DIRECTO COMPRA ESPERADOS 1 DE DESEADOS 31 DE
PREVISTO ENERO DE 19X8 DICIEMBRE DE
19X8
A US$ 8 32 000 lb 36 000 lb
B US$ 5 29 000 lb 32 000 lb
C US$ 3 6 000 cada uno 7 000 cada uno

Los requerimientos proyectados de mano de obra directa para 19X8 y la tasa de aplicación
son los siguientes:
PRODUCTO HORAS DE MANO DE TARIFA POR HORA DE
OBRA DIRECTA POR MANO DE OBRA
UNIDAD DIRECTA
Thingone 2 US$ 3
Thingtwo 3 US$ 4

Los costos indirectos de fabricación se aplican a la tarifa de US$ 2 por hora de mano de
obra directa. El saldo de caja el 1 de enero de 19X8 se estima en US$ 750 000. Los
materiales directos se pagan en el año en que solicitan.
 Los costos indirectos de fabricación, estimados en US$ 950 000incluyen US$ 100 000 de
depreciación. Los costos indirectos de fabricación se pagan en el año que se incurren.
Todas las ventas se hacen el efectivo. Los gastos de ventas, generales y administrativos se
estiman en un 10% de las ventas del periodo y se pagan cuando se incurren. Los impuestos
sobre la renta se estiman en US$ 500 000 para el año y se pagaran en 19X8:

Con base en las proyecciones anteriores y en las exigencias de presupuesto para 19X8 para
los productos Thingone y Thingtwo, prepare los siguientes presupuestos para 19X8:
a. Presupuesto de ventas (en dólares)
b. Presupuesto de producción (en unidades)
c. Presupuesto de compras de materiales directos (en cantidades)
d. Presupuesto de compra (consumo) de materiales directos (en dólares)
e. Presupuesto de mano de obra directa
f. Inventario presupuestado de artículos terminados al 31 de diciembre de 19X8 (en
dólares)
g. Presupuesto de caja para todo el año

Datos:
Ventas Proyectadas para 19X8
Esperados
Producto Unidades Precio Producto 01/01/19X
8
Thingone 60.000 70 Thingone 20.000
Thingtwo 40.000 100 Thingtwo 8.000

Cantidad consumida
    por unidad
Materia Prima Unidad Thingone Thingtwo
A lb 4 5
B lb 2 3
C cada uno 0 1

Inventario
Inventarios
s
Material Precio de Compra Deseados
Esperados
Directo Previsto 31/12/19X
01/01/19
8
X8
A 8,00 32.000 36.000
B 5,00 29.000 32.000
C 3,00 6.000 7.000

Producto Horas de MOD por Tarifa por

unidad Hora de
 MOD
Thingone 2 3,00
Thingtwo 3 4,00

Desarrollo de Caso:

Presupuesto de Ventas (en dólares)

Ingresos
Producto Unidades Precio
Totales
Thingone 60.000 70 4.200.000
Thingtwo 40.000 100 4.000.000
8.200.000

Thingone Thingtwo
Presupuesto de Ventas 60.000 40.000
(+)Inventario Final deseado 25.000 9.000
Sub Total 85.000 49.000
(-)Inventario Inicial 20.000 8.000
Unid. de Produc. Requeridas 65.000 41.000

Producción Requerida: MP "A" MP "B" MP "C"

Para utilizar en producción 465.000 253.000 41.000
Thingone 260.000 130.000 0
Thingtwo 205.000 123.000 41.000
(+)Inventario Final deseado 36.000 32.000 7.000
Sub Total 501.000 285.000 48.000
(-)Inventario Inicial 32.000 29.000 6.000
Compras Requeridas (unid.) 469.000 256.000 42.000
Precio por unidad (US$) 8,00 5,00 3,00
Costo de Compra 3.752.000 1.280.000 126.000

Disponible del Inventario Inicial de MP "A" MP "B" MP "C" Total

Materia Prima:
A 256.000
B 145.000
C 18.000
Para comprar este período:
A 3.464.000
B 1.120.000
C     105.000  
Materiales directos a utilizar este 3.720.000 1.265.000 123.000 5.108.000
período

Thingone 2.232.000 759.000 73.800 3.064.800

Thingtwo 1.488.000 506.000 49.200 2.043.200

Thingone Thingtwo Total

Unid. de Produc. Requerida 65.000 41.000
Horas de MOD 2 3
Costo de MOD 3,0 4,0
Costo del Consumo de MD 390.000 492.000 882.000

      Costo  
    Unidades Unitario Valor
Inventario de Materiales Directos
MP "A" 36.000 8,00 288.000
MP "B" 32.000 5,00 160.000
MP "C" 7.000 3,00 21.000
Inventario de Articulos Terminados
Thingone 25.000 52,00 1.300.000
Thingtwo 9.000 72,00 648.000
Total del inventario final
       
* costo unitario Articulos Terminados
.+ CIF $2 por Hora de MOD
  C UxH Insumos CUPT Insumos CUPT
A 8,00 4 32 5 40,00
B 5,00 2 10 3 15,00
C 3,00 0 0 1 3,00
Thingone 2,00 2 4 3 6,00
Thingtwo 2,00 3 6 4 8,00
      52   72

Presupuesto de Caja para todo el año

Presupuesto de Caja para todo el año

31/12/19X
 
8
Saldo inicial de caja al 01/12/19X8 750.000
Entradas de caja:  
Ventas al contado 8.200.000
Total de entradas de caja 8.200.000
Total de entradas disponibles 8.950.000
Salidas de caja:  
Materiales directos 5.108.000
Mano de obra directa 882.000
Costos indirectos de fabricación* 850.000
Gastos de ventas y Administrativos+ 820.000
Impuestos sobre la renta 500.000
Total de salidas de caja 8.160.000
Saldo final en caja 790.000
     
* Menos Depreciación (100,000)    
.+ (10%) de las ventas      

PROBLEMA 9-8 PRESUPUESTO DE CAJA

Voorhees Hospital suministra una amplia variedad de servicios de salud en su
comunidad. La junta directiva de Voorhees autorizo los siguientes gastos de
capital:
Bomba de inflar ínter aórtica……………………………………US$ 1 100 000
Scanner CT…………………………………………………….. 700 000
Equipo de rayos x……………………………………………… 600 000
Equipo de laboratorio………………………………………….. 1 400 000
US$ 3 800 000
Los gastos se planean para el 1 de octubre de 19X4 y la junta desea saber la
cantidad de préstamos, si los hay, necesarios a esa fecha. Marc Nelly, contralor
del hospital, reunió la siguiente información para utilizar en la preparación de un
análisis de futuros flujos de caja.
A continuación, se enumeran las facturaciones, hechas en el mes de servicio, para
los primeros seis meses de 19X4.
MES CANTIDAD REAL MES CANTIDAD REAL
Enero US$ 4 400 000 Abril US$ 4 500 000
Febrero 4 400 000 Mayo 5 000 000
Marzo 4 500 000 Junio 5 000 000

De las facturaciones de Voorhees, el 90% se realiza a terceras partes como la

Cruz Azul, el gobierno federal o estatal y compañías privadas de seguros. El
restante 10% de las facturaciones se realiza de manera directa a pacientes. A
continuación, se presentan los patrones históricos de los cobros de facturas.

FACTURACIONES FACTURACIONES
A TERCERAS DIRECTAS A
PARTES PACIENTES
Mes de servicio 20% 10%
Mes después de servicio 50 40
Segundo mes después 20 40
servicio
No cobradas 10 10

A continuación, se enumeran las facturaciones estimadas para los últimos seis

meses de 19X4. Se espera que los mismos patrones de cobro y de facturación,
que han experimentado durante los primeros seis meses de 19X4, continúen
durante los últimos seis meses del año.

MES CANTIDAD
ESTIMADA
Julio US$ 4 500 000
Agosto 5 000 000
Septiembre 5 500 000
Octubre 5 700 000
Noviembre 5 800 000
Diciembre 5 500 000

Las compras realizadas durante los tres meses pasados y las compras planeadas
para los últimos seis meses de 19X4 se presentan en el siguiente programa.

MES CANTIDAD
Abril US$ 1 100
000
Mayo 1 200 000
Junio 1 200 000
Julio 1 250 000
Agosto 1 500 000
Septiembre 1 850 000
Octubre 1 950 000
Noviembre 2 250 000
Diciembre 1 750 000
Todas las compras se realizan a crédito y las cuentas por pagar se cancelan en el
mes que sigue a la compra.

Información adicional:
 Se espera que los salarios de cada mes durante el resto de 19X4
sean de US$ 1 500 000 por mes mas el 20% de las facturaciones de
ese me. Los salarios se pagan en el mes de servicio.
 Los cargos mensuales por depreciación de Voorhees son de US$
125 000.
 Voorhees incurre en gastos por concepto de intereses de US$ 150
000 por mes y realiza pagos de intereses de US$ 450 000 en el
último día de cada trimestre de calendario.
 Se espera que las utilidades del fondo de dotación continúen hasta
totalizar US$ 175 000 por mes.
 Voorhees tiene un saldo de caja de US$ 300 000 al 1 de julio de
19X4 y la política de mantener un saldo de caja mínimo al final del
mes del 10% de las compras del mes corriente.
 El hospital emplea un periodo de presentación de informes por año
calendario.

a. Prepare un programa pro-forma de las entradas de caja por mes

para el tercer trimestre de 19X4.
b. Prepare un programa pro-forma de salidas de caja por mes para el
tercer trimestre 19X4.
c. Determine la cantidad de préstamos, si las hay, necesarias para el 1
de octubre de 19X4, para adquirir los items de capital que ascienden
a US$ 3 800 000.

a.       Prepare un programa pro-forma de las entradas de caja

por mes para el tercer trimestre de 19X4.
TERCER TRIMESTRAL
DETALLE SEPTIEM
JULIO AGOSTO BRE

Ingresos 4.500.000,00 5.000.000,00 5.500.000,00

Egresos 2.921.666,67 3.021.666,67 3.571.666,67

Pago de Materias Primas 316.666,67 316.666,67 316.666,67

Otros Costos y Gastos 30.000,00 30.000,00 30.000,00

Salarios 2.400.000,00 2.500.000,00 2.600.000,00

Pagos del imp. a la renta
 175.000,00 175.000,00 175.000,00

Pago cuota préstamo bancario - - 450.000,00

b.      Prepare un programa pro-forma de salidas de caja por

mes para el tercer trimestre 19X4.
 
CANTIDAD
MES 20% SALARIOS
ESTIMADA
Julio 4.500.000,00 $900.000,00 1.500.000
Agosto 5.000.000,00 $1.000.000,00 1.500.000
Septiembre 5.500.000,00 $1.100.000,00 1.500.000

c.       Determine la cantidad de préstamos, si las hay, necesarias para el 1 de octubre de

19X4, para adquirir los Items de capital que ascienden a US$ 3 800 000.

Total entradas caja 4.500.000,00 5.000.000 5.500.000

(-)
Total salidas caja 2.921.666,67 3.021.667 3.571.667
(=
) Flujo neto efectivo 1.578.333,33 1.978.333 1.928.333

PROBLEMA 9-9 PRESUPUESTO MAESTRO

SecCo fabrica y vende sistemas de seguridad. La compañía empezó instalando sistemas
fotoeléctricos de seguridad en oficinas existentes y desde entonces se ha ampliado al
mercado de la vivienda privada. SecCo tiene un sistema de seguridad básico que se ha
desarrollado en tres productos estándar, cada uno puede mejorarse para satisfacer
necesidades especificas de los clientes. La operación de manufactura de SecCo es modesta
en tamaño, puesto que el volumen de manufactura de componentes se realiza mediante
contratistas independientes. Los sistemas de seguridad están aproximadamente terminados
en un 85% cuando se reciben de los contratistas y solo se requiere el ensamblaje final en la
planta. Cada producto pasa al menos una vez por una de las tres operaciones de ensamblaje.
La empresa emplea un sistema de costeo estándar en su operación de manufactura con el
fin de promover el control de costos y de inventarios.
SecCo es una comunidad que esta prosperando. Hay evidencia de que se presentara gran
cantidad de nuevas construcciones comerciales en un futuro cercano y la gerencia ha
decidido seguir este nuevo mercado.
Con el fin de ser competitivos, SecCo tendrá que ampliar sus operaciones.
En vista del incremento esperado en el negocio, Sandra Becker, contralora de SecCo, cree
que la compañía debe implementar un sistema de presupuesto maestro. Becker decidió
realizar una presentación formal al presidente para explicarle los beneficios de un sistema
de presupuesto maestro y delinear los planes del presupuesto y los informes que se
requerirán.
a) Explique qué beneficios pueden derivarse de la implementación de un sistema
de presupuesto maestro.
 Es una herramienta de visión al futuro ya que se planifica la totalidad de las
operaciones financieras de la empresa
 Sirve para identificar errores o escapes de dinero a tiempo y asi se podra tomar las
acciones correctivas y preventivas
 Facilita el control de todas las actividades

b) Si Sandra Becker va a desarrollar un presupuesto maestro para SecCo:

1. Identifique, en orden, los programas y/o estados que tendrá que preparar, y
2. Identifique los programas y/o estados siguientes que se derivarían de los
programas y estados identificados en la parte b1

PROGRAMA/ESTADO
PROGRAMA ESTADO

SIGUIENTE

Presupuesto de ventas, unidades

Presupuesto de Ventas
Precio de venta, por unidad

Inventario final unidades

Presupuesto de Producción
Inventario inicial unidades

Presupuesto de producción, unidades

Presupuesto de compras de materiales directos
Precio de compra, por unidad
Presupuesto de materiales directos
Presupuesto de consumo de materiales directos
unidades

Presupuesto de mano de obra directa Presupuesto de producción, unidades

Presupuesto de CIF Presupuesto de MOD

Presupuesto de inventarios finales Costo del inventario final presupuestado

 Presupuesto de consumo de materiales
directos
Presupuesto de MOD
Presupuesto del costo de los artículos vendidos
Presupuesto de los CIF
Inventario inicial artículos terminados
Inventario final artículos terminados
Ventas en dólares
Presupuesto de gastos de ventas
Gastos fijos
Gastos variables
Presupuesto de gastos administrativos Gastos fijos
Estado de ingresos presupuestados Presupuesto de caja
Estado de presupuestos de los flujos de caja Balance general presupuestado

PROBLEMA 9-10 PRESUPUESTO CONTINUO

WestWood Corporation es un fabricante de estufas de leña, localizado en el
sur de Oregón, La empresa produce tres modelos: pequeñas estufas para
calentar una sola pieza, unidades de tamaño mediano para utilizar en casas
rodantes y como complemento a los sistemas de calefacción central, y
modelos grandes con capacidad para suministrar calefacción central.

El proceso de manufactura consiste en cortar y dar forma al acero, construir,

soldar, pintar y dar el acabo. Las puertas moldeadas son fabricadas a la
medida por un proveedor externo, enchapadas en bronce en una niqueladora y
se les coloca el vidrio grabado a la medida durante el ensamblaje en la planta
de WestWood. Las estufas terminadas se entregan a los distribuidores bien sea
directamente o a través de bodegas regionales localizadas en la parte
occidental de los Estados Unidos. WestWood posee tres remolques de arrastre
y un camión grande que utiliza para enviar las estufas a los distribuidores y a
las bodegas.
El presupuesto para el año que termina el 28 de febrero de 19X6 se termino en
enero de 19X6 se termino en 19X5 y se baso en el supuesto de la continuación
de la tasa de crecimiento anual de 10% que WestWood habia experimentado
desde 19X0. Las ventas de estufas son estacionales, y el primer trimestre del
año fiscal en WestWood es, por lo general, un periodo de flexibilidad. Como
consecuencia, los niveles de inventario estuvieron bajos al comienzo del año
fiscal corriente al 1 de marzo de 19X5.
 Las ordenes de ventas de WestWood para el primer trimestre que termina el
31 de mayo de 19X5 estuvo por encima del 54% con relación al mismo
periodo el año pasado, y un 40% por debajo del presupuesto del primer
trimestre. Infortunadamente, no todas las ordenes de ventas pudieron
terminarse debido a los reducidos niveles de inventario al comienzo del
trimestre. La planta de WestWood pudo incrementar la producción por encima
de los niveles presupuestados, pero no en cantidad suficiente para compensar
el gran incremento en pedidos. Por tanto, hay una gran acumulación de
pedidos. Además, los pedidos preliminares para la estación activa de otoño
están un 60% por encima del presupuesto y las proyecciones para el invierno
de 19X5-19X6 no revelan incremento en la demanda. El presidente de
WestWood atribuye el incremento a la efectiva publicidad, la buena
reputación del producto, la cantidad creciente de instalaciones de estufas de
leña en nuevas casas y a la quiebra del principal competidor de WestWood
a. Las ventas de WestWood Corporation para el resto del año fiscal de 19X5-19X6 serán
mucho mayores de lo que se predijo hace cinco meses. Explique el efecto que tendrá
este incremento en las operaciones en las siguientes áreas funcionales de WestWood:
1) producción, 2) finanzas y contabilidad, 3) mercadeo, y 4) personal.

PRODUCCIÓN
En la producción existirá una sobrecarga de trabajo de parte de toda el área ya
que no se tenía planificado o presupuestado el incremento de las operaciones
FINANZAS Y CONTABILIDAD
Tendrá que elaborar nuevos presupuestos de acuerdo a las actuales demandas
basándose en antecedentes de balances anteriores en donde se podrá ver en
donde existe las falencias económicas
MERCADEO
Tendrá que realizar estudios en cuanto a la segmentación del mercado para
identificar las verdaderas necesidades de los clientes y tener una visión exacta
de los gastos.
Esta es manera de contribuir a una elaboración del presupuesto correcta.

PERSONAL
Existirá una sobrecarga de trabajo lo cual al final puede producir efectos
negativos trabajando ineficientemente debido al desgaste del día a día de la
empresa.

b. Algunas compañías siguen la práctica de elaborar un presupuesto continuo.

1. Explique que es un presupuesto continuo.

 El presupuesto de producción convierte el volumen de ventas en unidades de
fabricación.
 Con él es posible calcular los costes necesarios para conseguir las ventas deseadas y los
beneficios planificados.
 Indica el número de unidades que debe producir la empresa en un período concreto
para conseguir las ventas presupuestadas.
 Algunas veces llamado presupuesto móvil, en el que se agrega un mes del año
próximo.
 Cuando se descarta el mismo mes para el año corriente, de manera que siempre se
disponga de un presupuesto de 12 meses.
2.Explique cómo podría WestWood Corporation beneficiarse de la elaboración de un
presupuesto continuo.
West Wood podría beneficiarse teniendo el presupuesto del siguiente mes y utilizarlo para
que pueda incrementar la producción de acuerdo a la demanda requerida y de esta forma
optimizaría los recursos y controla y compara los resultados obtenidos.

PROBLEMA 9-11 ESTADO DE LOS FLUJOS DE CAJA

Cheep Corporation produce canarios produce canarios disecados. Se dispone
de la siguiente información para 19X1:

Compra de terrenos…………………………………………US$ 40 000

Interés pagado……………………………………………… 6 000
Utilidades de la emisión de bonos…………………………. 50 000
Caja y equivalentes de caja al inicio del año………………. 40 000
Perdida neta………………………………………………… (38 472)
Depreciación……………………………………………….. 15 000
Pagos de notas a corto plazo……………………………….. 20 000
Disminución en las cuentas netas por cobrar………………. 6 500
Efectivo recibido de los clientes……………………………. 115 000
Venta de equipo…………………………………………….. 5 000
Disminución en el inventario de articulos terminados……… 3 800
Efectivo pagado a proveedores y empleados……………….. 117 672
Incremento en las cuentas por pagar………………………… 4 500

La presidenta de Cheep Corporation, la señora Cage, le solicito a usted que

prepare un estado de los flujos de caja para 19X1 utilizando el método directo.
    Cheep Corporation    
  Estado de flujo de caja  
   
Flujos de caja de las actividades operacionales:  
$
Efectivo recibido de los clientes 115.000,00  
$
Efectivo pagado a proveedores y empleados 117.672,00  
$
Utilidades de la emisión de bonos 50.000,00  
$ -
Interés pagado 6.000,00  
$
Diminution de inventarios   3.800,00  
Caja neta suministrada por las actividades
operacionales   $ 45.128,00
   
Flujos de caja de actividades de inversión:  
$
Ventas de equipo 5.000,00  
Caja neta utilizada en las actividades de inversión  
$ -
Compra de terrenos 40.000,00  
Total           $-35.000,00
   
Disminución de las cuentas netas por cobrar     $ 6.500,00
Caja y equivalentes de caja al inicio de año     $ 40.000,00
   
TOTAL           $ 56.628,00