Fortalecimiento

Patrimonial
Cooperativo

Octubre 2006
Presentación
Institucional
¿Qué es COOPEMEX?
 Caracterización
SECTOR : Ahorro y Crédito

VINCULO : Abierto

MERCADO : Trabajadores Costarricenses

BASE ASOC : 60,000 Asociados

SUCURSALES : 18

CONTROL : SUPERINTENDENCIA GENERAL DE

ENTIDADES FINANCIERAS (SUGEF)
 ¿Qué nos Caracteriza?
1. Se cuenta con una estructura de servicio para el mercado abierto con amplia
experiencia en el sector institucional, y una gran perspectiva de cobertura a nivel
Nacional.

2. Existe una orientación muy clara a la atención de nuevos nichos y nuevas

actividades de orden crediticio. La integración de nuevos servicios que mejoren
la calidad de vida del asociado, y una mayor estabilidad asociativa son
consideradas como determinantes (Educación, salud, trabajo).

3. Se cuenta con 16 sucursales formalmente acondicionadas para atender el

crecimiento de la localidad foco. Un total de 238 colaboradores apoyan día a día
para colocar más US$6 MM por mes.

4. Se cuenta con un modelo de cobertura de mercado en amplitud y profundidad de

línea, esto es que creamos productos a la medida de los nuevos nichos de
colocación (mipyme, pyme, agroindustria, comercio, vivienda).

5. Nos caracterizamos por nuestras alianzas de negocios a nivel del sector

financiero privado., y de empresas de servicios complementarios.

6. Nos integramos horizontalmente (mediante el Grupo Empresarial Cooperativo)

con empresas que dan valor agregado a la labor de ahorro y crédito.
 ¿Qué nos Caracteriza?
6. Contamos con un equipo de profesionales y ejecutivos reconocidos en el
sistema financiero y con amplio “expertise” en sus áreas.

7. El sistema de distribución se concentra en una dirección comercial

especializada.

8. COOPEMEX R.L., apunta a los logros grupales y sectoriales, y a la creación

de demanda futura, por lo que promueve y se integra a esquemas de negocios
compartidos con otras cooperativas colegas y de otras ramas (Grupo
Empresarial).

9. Hay un convencimiento institucional de que la tecnología, interacción, y

conectividad son las claves del éxito del negocio.

10. Como cooperativa de ahorro y crédito abierta, COOPEMEX R.L., se perfila

para los siguientes 5 años como la cooperativa abierta por excelencia del
sistema financiero costarricense.

11. Se cuenta con un plan estratégico con revisiones interactivas constantes

(mensualmente) lo que permite de manera más oportuna y veraz, atender los
cambios tan impredecibles del mercado.
Principales Cifras
Financieras…
 Crecimiento Sostenido
– Confianza de 13 entidades bancarias Nacionales con US$43
Millones en créditos bancarios a la cooperativa e internacional
por la Corporación Andina de Fomento con una línea de US$2
millones para proyectos de Salud.
– Colocación de créditos Micro Empresa, industria y Comercio con
colocaciones mensuales de US$6 Millones, y un saldo de US$74
millones.
– Movilización de Recursos con figuras diversificadas con US$44
Millones de saldo y US$3 millones captados por mes.
– Nuestras reservas de liquidez mínimas son de US$15 millones
(40% captaciones aproximado).
– Operaciones de Leasing Operativo y Financiero.
– Gestión de riesgos financieros mediante una unidad
especializada
– El capital social se incrementa mensualmente en US$ 200.000, el
aporte de cada socio es de US$ 3.5 (tres dólares cincuenta
centavos) en promedio. El número de socios crece en promedio
7.000 personas por año neto (afiliaciones y renuncias).
Gestión Eficiente del Riesgo
Basilea II:
– BASE MMM (MANUALES, METODOLOGIAS Y MODELOS)
• Riesgo de Mercado
– Riesgo de Tasas
– Riesgo de Tipo de Cambio
– Riesgo de Portafolio
– GAP
• Riesgo de Liquidez
• Riesgo Operativo
• Riesgo Crediticio
– Credit Metrics
– Credit Scoring
– En proceso de Calificación por Fitch Ratings
– Fusiones y adqusiciones (7)
 Ranking Cooperativo
Ranking Sector Cooperativo
en miles de dólares
Período 06/2006
ORGANIZACIONES COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO
Cartera Obligaciones
Cuenta
Activo Total RK Crédito RK Inversiones RK Pasivo Total RK Captaciones RK Financieras RK Capital RK Excedentes RK
COOPENAE 174,498 1 125,544 1 42,311 1 148,013 1 86,133 1 50,182 2 19,684 2 2,580 1
COOPESERVIDORES 143,152 2 109,222 2 29,569 2 110,066 2 25,189 6 72,752 1 20,826 1 2,143 2
COOPEMEX 93,560 3 68,213 3 15,682 5 81,704 3 38,080 4 41,372 3 8,200 6 882 5
COOPEALIANZA 84,558 4 55,305 4 23,218 4 74,182 4 64,077 2 7,229 8 8,532 5 572 8
COOPE-ANDE No 1 69,312 5 53,649 5 11,396 6 48,136 6 25,349 5 17,978 4 18,099 3 1,526 3
COOCIQUE 66,434 6 35,430 6 25,354 3 57,379 5 48,514 3 7,632 7 6,595 7 845 6
COOPEMEP 27,865 7 22,270 7 2,552 13 17,838 7 7,083 11 8,626 6 8,954 4 191 12
COOPECAJA 24,156 8 21,312 8 968 20 16,586 8 1,425 20 12,306 5 5,116 8 970 4
CREDECOOP 19,421 9 8,762 11 9,047 7 15,516 9 13,474 7 1,595 15 2,641 10 331 10
COOPAVEGRA 14,266 10 5,069 13 8,772 8 11,938 10 11,423 8 49 24 1,644 16 332 9
COOPEBANPO 13,319 11 9,777 9 2,605 12 10,835 11 8,791 9 1,116 16 2,250 12 188 13
COOPEJUDICIAL 10,802 12 8,933 10 1,321 16 6,278 15 2,690 15 2,655 10 3,390 9 610 7
COOPESANRAMON 10,447 13 3,064 19 6,416 9 9,351 12 7,173 10 1,898 12 457 23 93 18
COOPESANMARCOS 9,011 14 2,472 20 5,698 10 7,930 13 6,755 12 930 17 711 22 70 20
COOPEGRECIA 7,930 15 4,494 15 2,707 11 6,764 14 6,166 13 342 23 738 21 99 17
COOPE A Y A 6,961 16 4,393 16 2,481 14 4,942 16 4,372 14 0 25 1,327 18 200 11
SERVICOOP 6,942 17 4,360 17 2,086 15 4,773 17 2,613 16 1,844 13 1,730 14 148 15
COOPEFYL 6,677 18 5,314 12 455 23 3,899 18 618 23 3,095 9 2,490 11 161 14
COOPEAMISTAD 5,429 19 4,645 14 444 24 3,171 19 743 21 2,214 11 2,095 13 142 16
COOPE-ANDE No 7 4,701 20 3,727 18 531 22 2,872 20 584 24 1,736 14 1,656 15 66 21
COOPEACOSTA 3,630 21 2,076 21 1,223 17 2,681 22 2,037 18 505 20 754 20 54 22
COOPETACARES 3,247 22 1,798 24 991 19 2,866 21 2,416 17 371 22 354 25 18 25
COOPEUNA 3,152 23 1,866 22 1,115 18 1,530 24 631 22 800 19 1,347 17 77 19
COOPESPARTA 2,990 24 1,808 23 876 21 2,425 23 1,428 19 866 18 410 24 23 24
COOPEMAPRO 1,825 25 1,318 25 285 25 895 25 333 25 488 21 758 19 38 23
TOTAL 814,285 564,820 198,104 652,571 368,097 238,581 120,758 12,359
 Ranking Sector Cooperativo
-en miles de dólares-
Período 08/2006
ORGANIZACIONES COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO
Cartera Obligaciones
Cuenta
Activo Total RK Crédito RK Inversiones RK Pasivo Total RK Captaciones RK Financieras RK Patrimonio RK Capital RK Excedentes
COOPENAE 182,015 1 133,817 1 41,171 1 155,554 1 93,845 1 48,252 2 26,461 2 18,991 2 3,476
COOPESERVIDORES 157,773 2 117,373 2 34,449 2 123,159 2 32,743 5 67,407 1 34,614 1 21,348 1 2,855
COOPEMEX 101,820 3 73,724 3 18,303 5 89,266 3 44,238 4 42,451 3 12,553 4 8,616 6 1,225
COOPEALIANZA 90,496 4 60,070 4 24,355 4 79,508 4 67,919 2 8,299 7 10,987 5 8,855 5 816
COOPE-ANDE No 1 74,537 5 57,463 5 13,504 6 52,648 6 29,511 6 17,967 4 21,889 3 18,459 3 1,925
COOCIQUE 68,595 6 37,438 6 25,102 3 59,231 5 49,833 3 8,066 8 9,364 7 6,782 7 912
COOPEMEP 28,964 7 23,141 8 2,666 14 18,796 7 7,224 11 9,175 6 10,168 6 9,251 4 320
COOPECAJA 26,520 8 23,366 7 1,195 17 18,174 8 1,653 20 13,530 5 8,346 8 5,453 8 1,415
CREDECOOP 20,523 9 8,740 11 9,587 7 16,457 9 14,327 7 1,583 14 4,066 10 2,675 10 415
COOPAVEGRA 14,347 10 5,541 13 8,383 8 12,004 10 11,477 8 46 24 2,343 13 1,643 16 431
COOPEBANPO 13,805 11 10,520 9 2,847 11 11,180 11 9,376 9 1,097 16 2,624 12 2,316 12 257
COOPEJUDICIAL 11,412 12 9,143 10 1,779 16 6,679 15 3,081 15 2,627 10 4,732 9 3,392 9 823
COOPESANRAMON 10,371 13 3,040 19 6,245 9 9,235 12 7,431 10 1,556 15 1,136 21 495 23 109
COOPESANMARCOS 8,854 14 2,508 20 5,482 10 7,712 13 6,527 12 950 17 1,142 20 712 22 94
COOPEGRECIA 8,214 15 4,665 16 2,841 12 7,012 14 6,397 13 313 23 1,202 19 745 21 134
COOPE A Y A 7,543 16 4,665 15 2,733 13 5,388 16 4,808 14 0 25 2,156 16 1,344 18 280
COOPEFYL 7,257 17 5,890 12 613 22 4,320 18 656 23 3,422 9 2,936 11 2,582 11 238
SERVICOOP 7,000 18 4,332 17 2,077 15 4,742 17 2,695 16 1,731 13 2,257 15 1,771 14 199
COOPEAMISTAD 5,627 19 4,768 14 582 23 3,289 19 973 21 2,026 11 2,338 14 2,130 13 188
COOPE-ANDE No 7 4,795 20 3,815 18 548 24 2,932 21 645 24 1,755 12 1,863 17 1,675 15 86
COOPEACOSTA 3,659 21 2,126 22 1,190 18 2,687 22 2,003 18 540 21 972 22 764 20 72
COOPETACARES 3,393 22 1,916 23 1,026 21 3,002 20 2,517 17 417 22 390 25 359 25 24
COOPEUNA 3,392 23 2,130 21 1,073 19 1,731 24 676 22 939 18 1,661 18 1,364 17 100
COOPESPARTA 3,177 24 1,820 24 1,071 20 2,593 23 1,686 19 752 19 584 24 415 24 38
COOPEMAPRO 1,940 25 1,403 25 310 25 990 25 366 25 555 20 950 23 773 19 49
TOTAL 866,027 603,416 209,132 698,291 402,607 235,456 167,735 122,912 16,479
 Ranking Financiero
BALANCE DE SITUACION
SISTEMA FINANCIERO NACIONAL
DATOS JUNIO 2006
(Miles de Dólares)

%s COOPERATIVAS %s BANCOS %s BANCOS %s %s

Cuenta TOTAL MUTUALES
Activos A/C Activos ESTATALES Activos PRIVADOS Activos Activos
ACTIVO TOTAL 14,392,243 100% 820,236 100% 6,741,675 100% 4,271,720 100% 265,100,086 100%
CARTERA DE CREDITO 7,540,535 52% 562,683 69% 2,644,637 39% 2,825,013 42% 172,798,262 65%
INVERSIONES 3,990,275 28% 199,098 24% 2,597,395 39% 472,052 7% 41,944,957 16%
ACTIVO IMPRODUCTIVO 2,504,988 17% 58,435 7% 1,378,211 20% 746,294 11% 50,356,866 19%
PASIVO TOTAL 12,475,951 87% 657,053 80% 6,090,300 90% 3,887,214 58% 247,644,990 93%
CAPTACIONES 9,772,259 68% 370,967 45% 5,252,338 78% 2,542,173 38% 227,501,725 86%
OBLIGACIONES BANCARIAS 1,795,665 12% 239,776 29% 461,620 7% 993,801 15% 14,215,705 5%
CAPITAL 1,203,336 8% 121,916 15% 407,059 6% 249,144 4% 170 0%
EXCEDENTES 154,260 1% 12,416 2% 63,994 1% 39,908 1% 1,499,688 1%

BANCOS
OTRAS
%s CREADOS POR %s %s %s CASAS DE %s
Cuenta TOTAL FINANCIERAS ENTIDADES
Activos LEYES Activos Activos Activos CAMBIO Activos
FINANCIERAS
ESPECIALES
ACTIVO TOTAL 14,392,243 100% 1,520,145 100% 244,600 100% 276,603 100% 1,506 100%
CARTERA DE CREDITO 7,540,535 52% 809,360 53% 178,186 73% 184,473 67% 0 0%
INVERSIONES 3,990,275 28% 537,289 35% 29,972 12% 72,613 26% 251 0%
ACTIVO IMPRODUCTIVO 2,504,988 17% 173,450 11% 29,856 12% 19,517 7% 1,255 0%
PASIVO TOTAL 12,475,951 87% 1,178,501 78% 162,708 67% 18,043 7% 332 0%
CAPTACIONES 9,772,259 68% 1,055,162 69% 99,700 41% 9,308 3% 0 0%
OBLIGACIONES BANCARIAS 1,795,665 12% 26,394 2% 46,417 19% 0 0% 0 0%
CAPITAL 1,203,336 8% 153,551 10% 56,820 23% 214,845 78% 0 0%
EXCEDENTES 154,260 1% 19,611 1% 3,607 1% 11,568 4% 239 0%
Consolidación y Desarrollo.
• 3er. lugar en activos del sector.
• Niveles crecientes de demanda de Crédito.
• Crecimiento sostenido de las captaciones.
• Credibilidad ante la Banca Privada.
• Estructura Financiera equilibrada.
• 16 sucursales (4 adicionales en estudio)
• Crecimiento real y sostenido de membresía.
• Fichas de Riesgo Nivel Normal.
• En proceso de Calificación por Fitch Rating.
• Reservas de liquidez óptimas. (40%)
 Consolidación y Desarrollo.
COOPEMEX, R.L. Sector Cooperativo de Costa Rica
Crecimiento de Activos Junio 2006
(millones de colones) (millones de dólares)

100.00 93.38 200.00 174.16

180.00
90.00
160.00 142.87
80.00 73.43 140.00
70.00 120.00 93.38
100.00 84.39
60.00 80.00 69.18 66.30
49.50
50.00 60.00
27.81
40.00 24.11 19.38
40.00 14.24
29.88 20.00
18.99
30.00 -
20.00 7.41 11.72
10.00
-
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
 Consolidación y Desarrollo.
COOPEMEX, R.L. COOPEMEX, R.L.
Crecimiento de Captaciones Crecimiento de Cartera de Crédito
(millones de colones) (millones de colones)

100.00 100.00

90.00 90.00
80.00 80.00
68.08
70.00 70.00
60.00 60.00
50.59
50.00 50.00
38.01
40.00 40.00 33.34
27.03
30.00 30.00
17.72 19.75
14.10
20.00 20.00
8.50 12.36
5.67 5.69 7.95
10.00 10.00
3.25
- -
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
Consolidación y Desarrollo.
COOPEMEX, R.L.
Crecimiento Porcentual de Excedentes Patrimonio
al cierre fiscal 2005 (Millones de dólares)

12
300.0% 252.0% 11
250.0% 10
200.0% 132.6% 9
150.0% 8
67.0% 62.4% 57.1% 7
100.0%
6
50.0%
5
0.0% 4
3
2
1
0
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
Consolidación y Desarrollo.
Crecimiento de la Membresía.

Agosto
2000 2001 2002 2003 2004 2005
2006

361 386 3,512 4,862 7,245 9,439 10,190

---- 62%
7% 810% 38% 49% 30%
Proy
Consolidación y Desarrollo.

Calificación CAMELS.

Cuantitativa: 1.08 Normal

Cualitativa: 1.35 Normal
Global: 1.14 Normal
 Propuesta
Alianza Institucional
 Situación Actual
– Hechos Relevantes:
• Al menos un 70% de las colocaciones en nuevos sectores.
• Un 62% de las colocaciones se genera en sucursales.
• Al menos el 82% de las colocaciones se hacen en efectivo.
• La inversión en sucursales aumenta el costo en un 3% anual.
• El nivel de Apalancamiento es de 7 veces a 1 (Máximo 10).
• El margen de intermediación es cada vez menor.
• Nuevos requerimientos normativos ajustan el margen.
• El costo de oportunidad de mantener liquidez es alto (Brecha y calce
son caros en captación)
• Dolarización (informal) del monetario, tasas artificiales y Bandas Alteran.
• Nuevos actores bancarios orientados al consumo y compiten fuerte.

…….por lo tanto se requiere mayor capital base para apalancarse

 Situación Actual
–Hechos Más Relevantes:
• Intermediarios más grandes ingresan a nuestro MK
• Políticas Nacionales (Liberales).
• Más participación en MK financiero de las
Cooperativas
• Mucha Liquidez.
• Integración Cooperativa débil desde punto de vista de
negocios.

…….por lo tanto se requiere mayor capital base para apalancarse

 Proyecto Fortalecimiento Patrimonial

Detalla:
– Integrar con ACI una alianza para la réplica técnica de la
Figura y apoyo en asistencia sectorial en materia de
Ingeniería Financiera para el Cooperativismo en L.A.
– Integrar con COLAC un Fideicomiso y contactar aliados
estratégicos:
• Que realice un aporte patrimonial (especial o preferencial).
• Que participe de un fideicomiso de garantía
• Que acepte el endoso de una cartera o participe de un negocio.
• Que se integre como asociado participando de un capital preferencial.
• Que se integre a la cooperativa por un plazo no menor de 5 años con un
monto de US$15 MM.
• Que se convierta en el aliado estratégico de fortalecimiento patrimonial.
• Que reciba un excedente adicional como premio a la inversión (6% Prom.)
= Con un rendimiento al aporte.
+ Con un traslado de rendimientos del negocio.
 Proyecto Fortalecimiento Patrimonial

Quienes:
– Capitales que salen de los Países
– Asociados
– Grupos Cooperativos en expansión (Papel ACI)
– Capitales entrantes con propósitos específicos
Fortalecimiento Patrimonial
Cooperativa Vehículo
$
Inversionista Contractual

Aporte Especial en Fiducia

COLAC $
D Fideicomiso
o
$
c

COOPEMEX $
¿Por qué COLAC?
Rendimiento %
$ 1)Ente Cooperativo

Negocio
2)Ubicación Clave

Cartera 3)Operador Autorizado

de Fideicomisos
Presentación Institucional

– Anexos:
• Estados Auditados diciembre 2003, 2004 y 2005
• Resumen del Plan Estratégico
• Presupuesto 2006
• Organigrama Empresarial
• Estados Financieros Mayo 2006