Contabilidad Superior

Docente: Felipe Barra Yáñez

• Magíster en Tributación – Universidad Andrés Bello
• Contador Auditor – Universidad de Concepción
• Diplomado en IFRS – Thomson Reuters
INVERSIONES
PERMANENTES
Cuadro resumen de inversiones
Acciones con
derecho a Poder Activo Valorización

voto

Menos del Nada

Instrumentos
Financieros (IFRS-
Siempre a valor
20% 9)
razonable

Mas del 20% Inversión en

Al inicio al costo y
y menos del Influencia
Significativa
asociadas,
participadas o
luego método de
50% coligadas (NIC-28)
participación

Método de la
Mas del Control
Inversión en
filiales o
adquisición
( valor
50% subsidiarias proporcional)
 COMBINACIÓN DE
NEGOCIOS(NIIF-3)
Todas las combinaciones de negocios se contabilizan como una adquisición.
Los activos adquiridos y los pasivos asumidos se registran en los libros de la
adquirente a sus respectivos valores razonables utilizando la contabilidad de
adquisición. La plusvalía se mide inicialmente como la diferencia entre (1) el
valor razonable a la fecha de adquisición de la contraprestación transferida más el
valor razonable de cualquier participación no controladora en la adquirida, más el
valor razonable de la participación accionaria previamente mantenida en la
adquirida por la adquirente, Si alguna; y (2) los valores razonables de la fecha de
adquisición (u otros montos reconocidos de acuerdo con la NIIF 3) de los activos
identificables adquiridos y los pasivos asumidos.

El fondo de comercio solo puede surgir en el contexto de una combinación de

negocios y no puede surgir de la compra de un activo o grupo de activos.
COMBINACIÓN DE
NEGOCIOS (NIIF-3)
Los principios básicos adoptados en la
NIIF 3 son que una adquirente de un
negocio reconoce los activos
adquiridos y los pasivos asumidos a sus
valores razonables en la fecha de
adquisición y revela información
adicional que permite a los usuarios
evaluar la naturaleza y los efectos
financieros de la adquisición.
TÉCNICAS PARA
ESTRUCTURAR
COMBINACIONES DE
NEGOCIOS
Una combinación de negocios puede estructurarse de varias maneras
diferentes que satisfagan los objetivos estratégicos, operativos,
legales, fiscales y de gestión de riesgos del adquiriente. Algunas de
las estructuras más utilizadas son:
i. Una o más empresas se convierten en subsidiarias de la
adquirente. Como subsidiarias, continúan operando como
entidades legales separadas.
ii. Los activos netos de una o más empresas se fusionan legalmente
en el adquiriente. En este caso, la entidad adquirida deja de
existir (en términos vernáculos legales, esto se conoce como una
fusión legal y normalmente la transacción está sujeta a la
aprobación de la mayoría de las acciones con derecho a voto en
circulación de la adquirida).
 TÉCNICAS PARA
ESTRUCTURAR
COMBINACIONES DE
NEGOCIOS
iii. Los propietarios de la entidad adquirida transfieren sus intereses
patrimoniales a la entidad adquirente o a los propietarios de la
entidad adquirente a cambio de intereses patrimoniales en la
entidad adquirente.
iv. Todas las entidades combinadas transfieren sus activos netos, o
sus propietarios transfieren sus
v. participaciones de capital en una nueva entidad formada para el
propósito de la transacción. Esto a veces se conoce como una
transacción acumulada o conjunta.
TÉCNICAS PARA
ESTRUCTURAR
COMBINACIONES DE
NEGOCIOS
vi. Un antiguo propietario o grupo de antiguos propietarios de una
de las entidades combinadas obtiene el control de las entidades
combinadas colectivamente.
vii. Una adquirente podría tener una participación accionaria no
controladora en una entidad y, posteriormente, comprar
participaciones accionarias adicionales suficientes para otorgarle
control sobre la participada. Estas transacciones se denominan
adquisiciones escalonadas o combinaciones de negocios logradas
en etapas.
MEDICIÓN
Hay dos opciones permitidas para medir la participación no
controladora en la adquirida según la NIIF 3:
1) La opción de medir una participación no controladora a su valor
razonable y asignar la buena voluntad implícita a la participación
no controladora; y
2) La opción de medir la participación no controladora en su parte
proporcional de los activos netos identificables de la adquirida.
 FECHA DE ADQUISICIÓN
Fecha de adquisición La fecha de adquisición es la fecha en que la
adquirente obtiene el control de la adquirida. Como se discutió
anteriormente, este concepto de control no siempre se evidencia por la
propiedad de los derechos de voto.
La regla general es que la fecha de adquisición es la fecha en que el
adquiriente transfiere legalmente la contraprestación, adquiere los
activos y asume los pasivos del adquirido
 MÉTODO DE LA ADQUISICIÓN
El adquiriente debe contabilizar una combinación de negocios utilizando el método de
adquisición. Este término representa una expansión del término obsoleto "método de
compra". El cambio en la terminología se realizó para enfatizar que una combinación de
negocios puede ocurrir incluso cuando una transacción de compra no está involucrada.
Los siguientes pasos son necesarios para aplicar el método de adquisición:
I. Identificar al adquiriente;
II. Determinar la fecha de adquisición;
III. Identificar los activos y pasivos que requieren contabilidad separada;
IV. Identificar activos y pasivos que requieren la clasificación de la fecha de adquisición
o designación
V. Reconocer y medir los activos tangibles e intangibles identificables adquiridos y
obligaciones asumidas;
VI. Reconocer y medir cualquier participación no controladora en la adquirida;
VII. Medir la contraprestación transferida;
VIII.Reconocer y medir la buena voluntad o, si la combinación de negocios resulta en una
ganga, compra, reconozca una ganancia de la compra del negocio.
PLUSVALÍA O COMPRA
EN TÉRMINOS
VENTAJOSOS
El crédito mercantil representa la diferencia entre el valor razonable
de la fecha de adquisición de la consideración transferida más el
monto de cualquier participación no controladora en la entidad
adquirida más el valor razonable de la fecha de adquisición de la
participación accionaria previamente mantenida en la entidad
adquirida y la adquisición.
PLUSVALÍA O COMPRA
EN TÉRMINOS
VENTAJOSOS
Cabe señalar que en las adquisiciones de menos del 100% de las
participaciones de capital, la NIIF 3 ofrece al adquiriente la opción
de dos opciones para medir las participaciones no controladoras que
surgen en una combinación de negocios:
I. Para medir la participación no controladora a valor razonable
(también reconociendo el negocio adquirido a valor razonable); o
II. Para medir la participación no controladora en la participación de
la participación no controladora en el valor de los activos netos
adquiridos
COMBINACIÓN DE
NEGOCIOS REALIZADA
POR ETAPAS
Una adquisición escalonada es una combinación de negocios en la
que la adquirente tenía una participación accionaria en la adquirida
antes de la fecha de adquisición en la que obtuvo el control. En
algunos casos, el control sobre otra entidad no se logra en una sola
transacción, sino más bien después de una serie de transacciones.
Por ejemplo, una entidad puede adquirir una participación del 25%
en otra entidad, seguido de otro 20% algún tiempo después, y luego
seguido de otro 10% en una fecha posterior. El último paso le da al
adquiriente una participación del 55% y, por lo tanto, el control. La
cuestión contable es determinar en qué momento tuvo lugar la
combinación de negocios y cómo medir la adquisición.
COMBINACIÓN DE
NEGOCIOS REALIZADA
POR ETAPAS
La NIIF 3 requiere que la adquirente vuelva a medir sus tenencias
anteriores del patrimonio de la adquirida a su valor razonable en la
fecha de adquisición. Cualquier ganancia o pérdida en la nueva
medición se reconoce en resultados en esa fecha.
Si la adquirente había reconocido previamente cambios en el valor en
libros de su participación en el patrimonio en la adquirida en otro
resultado integral (por ejemplo, porque la inversión se clasificó como
valor razonable con cambios en el valor razonable clasificados a
través de otro resultado integral), ese monto será reclasificado e
incluido en el cálculo de la ganancia o pérdida de la fecha de
adquisición por nueva medición.
EJERCICIO
Ferreterías Gran Maestro (FGM) comenzó el último trimestre del año 2016 las
negociaciones con la Asociación Ferretera Nacional (AFN) para adquirir el 80% de
las acciones de esta última, lo que le permitiría ocupar 4 de 5 puestos en el directorio
de AFN.
Las negociaciones terminaron finalmente el 10.12.2016 y se concretó que FGM
pagaría $1.800 millones en efectivo, mientras que en las conversaciones se había
hablado de un pago o canje con acciones, en el cual FGM entregaría 6,5 millones de
acciones, cuyo precio de mercado era actualmente $300.

Se pide:
a) Valorize y contabilice la inversión, asumiendo que se pagaron los 1800 millones en
efectivo
b) Contabilice la reevaluación de activos y pasivos a valores razonables, en la Filial
( AFN)
c) Asuma que se llevó a cabo lo negociado en las conversaciones, es decir se pagó con
canje en acciones a $300 cada titulo, emitiendo para ello 6,5 millones de acciones.
 BALANCE FILIAL
En dicha fecha los Estados Financieros de AFN eran los siguientes:
MÁS INFORNACIÓN
El análisis pericial inicial detectó los siguientes ajustes en la
combinación de negocios:
•Marca comercial no reconocida por valor de $400.000.000
•Provisiones adicionales por futuras indemnizaciones por
$150.000.000
•Bases de datos no contabilizadas por $230.000.000
•Revaluación de cuentas por pagar por $80.000.000
SOLUCIÓN
1) Determinar patrimonio de la filial

Patrimonio a valor contable 2.000.000.000

Marca Comercial (activo intangible) 400.000.000
Mayor valor de provisiones (150.000.000)
Bases de datos (activo intangible) 230.000.000
Revaluación de cuentas por pagar (80.000.000)
Activos netos ( patrimonio a VR) 2.400.000.000
SOLUCIÓN
a) PAGO EN EFECTIVO
a) Dado lo anterior, el valor proporcional al 80% que posee la matriz
(FGM) sería de $2.400.000.000 x 80% = $1.920.000.000
En consecuencia, como se pagó solo $1.800 millones existe una
ganancia por compra en términos muy ventajosos (badwill o
minusvalía) y el registro contable sería el siguiente:

CUENTA DEBE HABER

Inversión en filiales 1.920.000.000
Ganancia en 120.000.000
adquisición
Efectivo 1.800.000.000
SOLUCIÓN
b) Cuando aumentan o disminuyen los pasivos de una compañía
producto de una combinación de negocios, estos deben reconocerse
como parte del capital social que han aportado los socios,
esencialmente el mayoritario que es el controlador (sin control no
hay una combinación de negocios). En el fondo, los activos y
pasivos que aparecen en dicha combinación son aportes en
especies (no en efectivo). Dado esto, el registro contable sería el
siguiente:
CUENTA DEBE HABER
Activos Intangibles 630.000.000
Provisiones 150.000.000
Cuentas por pagar 80.000.000
Capital Social 400.000.000
SOLUCIÓN
c) PAGO EN ACCIONES
En este caso, el precio pagado en la adquisición sería de 6.500.000
acciones x $300 = $1.950.000.000, y, por ende, no habría ganancia
en la adquisición. Sino que se estaría adquiriendo una serie de
activos intangibles no separables conocidos como plusvalía
(goodwill, fondo de comercio, menor valor en inversiones, crédito
mercantil o derecho de llave). En este caso no se registraría contra
efectivo, sino que, como se emitirían nuevas acciones, aumentaría el
capital social. El asiento sería el siguiente
CUENTA
DEBE
HABERCUENTA DEBE HABER
Inversión en 1.920.000.000
filiales
Plusvalia 30.000.000
(goodwill)
Capital Social 1.950.000.000