Asignatura:

MATEMÁTICA FINANCIERA

Docente:
Dr. JOSÉ LUIS AGUILAR CRUZADO

ICA - PERÚ
AMORTIZACIONE
S
 AMORTIZACION
 

Amortización es el proceso de cancelar una deuda con sus intereses por

medio de pagos periódicos.
La parte de la deuda no cubierta en una fecha dada se conoce como
saldo insoluto o capital insoluto en la fecha.
El capital insoluto al inicio del plazo es la deuda original.
El capital insoluto al final del plazo es 0.

METODOS DE AMORTIZACION

a.- El método progresivo o Sistema Francés.

b.- El método Sinking Fund o Sistema Americano.
c.- El método de amortización constante o Sistema Alemán.

 
 • Pagos Periódicos Iguales: Cuota
Sistema • Interés en cuota decreciente.
Francés • Amortización en cuota creciente.

• Cuotas Decrecientes
Sistema • Interés en cuota decreciente.
Alemán • Amortización Constante.

• Pagos Periódicos Iguales de Interés

Sistema • Interés Constante
Americano • Última Cuota incluye Amortización Total
Simbología
Métodos de Sistema francés
a) Método de cuotas fijas vencidas e inmediata

(mes de 30 días)

 i 1  i   n
R  C 
 1  i n
 1 
Ejemplo:

El Contador Jerry Vargas docente de la UNICA, pagará al

banco una deuda de S/. 7000 soles con 5 cuotas
mensuales iguales y vencidas aplicando TEM de 2.5%, las
cuotas vencen cada 30 días.
Datos:

R=?
C =7000
i = 2.5%= 0.025
n=5
 PERIODO PAGO INTERES AMORTIZACI SALDO
ON INSOLUTO
7,000.00
1 1,506.73 175.00 1,331.73 5,668.27
2 1,506.73 141.71 1,365.02 4,303.25
3 1,506.73 107.58 1,399.15 2,904.10
4 1,506.73 72.60 1,434.13 1,469.97
5 1,506.73 36.75 1,469.98 -0.01
Totales 7,533.65 533.64 7,000.01
b) Método de cuotas vencidas e
inmediatas con cuotas dobles en
periodos intermedios.

Fórmula:
Ejemplo:

El señor Jesús Pérez, realizo un préstamo de S/.

8000 soles a pagar en 12 cuotas mensuales
vencida y iguales, salvo en el 4 y 7 mes en los
cuales pagara el doble de la cuota habitual la TEM
es de 5%.
Datos:
 1  0.0512  1 1 1 
8000  R    7
 0.051  0.05 1  0.05 1  0.05 
12 4

R=?
C = 8000
i = 0.05  1.0512  1 1 1 
n = 12 8000  R    7
 0.051.05 1.05 1.05 
2R = 4 12 4
2R = 7

8000  R8.863251636  0.822702475  0.71068133

8000  R10.39663544

R  769.48
 TABLA DE AMORTIZACION

Periodo Pagos simples Interés Amortización Saldo

(mes) Y dobles final
8000.00
769.48
1 400.00 369.48 7630.52
769.48
2 381.53 387.95 7242.57
769.48
3 362.13 407.35 6835.22
1538.96
4 341.76 1197.20 5638.02
769.48
5 281.90 487.58 5150.44
769.48
6 257.52 511.96 4638.48
1538.96
7 231.92 1307.04 3331.44
769.48
8 166.57 602.91 2728.53
769.48
9 136.43 633.05 2095.48
769.48
10 104.77 664.71 1430.77
769.48
11 71.54 697.94 732.83
12 769.48 36.64 732.84 -0.01
En éste método se ofrece al deudor uno o
más “periodos de gracia” que incluye
pago de intereses

FÓRMULA:

 i 1  i   n
R  C 
 1  i   1
n
Ejemplo:
El señor Juan ha recibido un préstamo por S/.
6000 soles para pagar con 6 cuotas mensuales y
vencidas antes de devolver el préstamo tendrá un
plazo de gracia de 2 meses por lo cual la primera
cuota de pago la pagará al final del tercer mes.
Durante los 2 meses de gracia pagará los
intereses generados la TEM es del 3%.
Datos:

R=?
 0.031  0.03
6

C = 6000
R  6000 

 1  0.03  1
i = 0.03
6

n=6

 0.031.03 
6
R  6000 

 1.03  1 
6

R  1107 .59
 TABLA DE
AMORTIZACION

Pago
Interés Saldo
Del mes
Periodo Tasa 3 % Amortización Pendiente
 
  0     6000.00
6000.00
1 180.00 -
180.00 6000.00
K 2 -
1107.59 180.00 5072.41
3 927.59
1107.59 4116.99
4 152.17 955.42
1107.59 3132.91
5 123.51 984.08
1107.59 2119.31
6 93.99 1013.60
1107.59 1075.3
7 63.58 1044.01
1107.59 -0.03
N 8 32.26 1075.33
  6000.03
En éste método se ofrece al deudor uno o más periodos libres de pago
dentro del plazo
Ejemplo:
El señor Pérez ha recibido un crédito
del Banco por S/. 11000 que pagara a
lo largo de un año en cuotas fijas
inmediatas y vencidas la TEM es 8%.
Pero el señor Pérez se animo a tomar
el crédito porque en el mes 6 y en el
mes 10 no paga nada.
Datos:
 1  0.0812  1 1 1 
R=? 11000  R    10 
C = 11000  0.08 1  0 .08 12
1  0.08 6
1  0 . 08  
i = 0.08
n = 12
n1 = 6  1.0812  1 1 1 
11000  R    10 
n2= 10
 0.081.08 12
1. 08 6
1 . 08  

11000  R7.536078017  0.63169627  0.463193488

R  1707.35
 TABLA DE AMORTIZACION

Periodo Pago Interés Amortización Deuda final

(mes) del mes del mes

11000.00
1707.35
1 880.00 827.35 10172.65
1707.35 813.81
2 893.54 9279.11
1707.35 742.33
3 965.02 8314.09
1707.35 665.13
4 1042.22 7271.37
1707.35 581.75
5 1125.60 6146.27
0 
6 6637.97
1707.35 531.04
7 1176.31 5461.66
1707.35 436.93
8 1270.42 4191.24
1707.35 335.30
9 1372.05 2819.19
0 
10 3044.73
1707.35 243.58
11 1463.77 1580.96
1707.35 126.48
12 1580.87 -0.09
EJERCICIO:
Luis compra una casa de S/. 25,000 soles y paga S/. 10,000 soles
de cuota inicial y el saldo lo amortiza con intereses al 6%
convertible mensualmente, mediante pagos iguales al final de cada
mes en los próximos 10 años. ¿Cuál es la deuda pendiente después
de hacer el 50 pago periódico?

FORMULA:

 1  i n  x  1
Cx  R  
 i 1  i 
n x

Solución:
 1  i n  x  1
Cx  R 
 i 1  i  n x

 1  0.00512050  1 
C50  166.53 120  50 
 0 . 0051  0.005  
 1.00570  1 
C50  166.53 70 
 0 . 0051. 005  
 1.4178305  1 
C50  166.53 
 0.0070891526 
 0.4178305 
C50  166.53 
 0.0070891526 
C50  166.5358.939414
C50  9,815.18

Rpta:
Deuda pendiente o capital insoluto es 9,815.18