EJERCICIO:

El Banco Nacional acaba de otorgarle un crédito con las siguientes condiciones

Moneda: soles
Monto del préstamo: S/. 100000
Tasa de interés del préstamo: 12% nominal anual, capitalización bimestral
Plazo: 10 bimestres (2 periodos de gracia incluidos)
Modalidad de pago: cuotas bimestrales constantes
Retención: 10% del monto del préstamo, que ganará intereses al 5% efectivo anual
Comisión de evaluación: 1%

Tenemos los siguientes datos:

Monto: 100000 soles
Periodo de gracia: 2 incluidos
Plazo: 10 bimestres
Modalidad: cuota constante
Interes (j): 12% TNACB
Capitalización(b): 6
i: 2% TEB
Cuota: S/ 13,651 A= P*(A/P;2%;8)

a) Completar el calendario de pagos de acuerdo a las condiciones expuestas:

Periodo SDI Amortización Interés Cuota

0 100,000.00
1 100,000.00 - 2,000.00 2,000.00
2 100,000.00 - 2,000.00 2,000.00
3 100,000.00 11,650.98 2,000.00 13,650.98
4 88,349.02 11,884.00 1,766.98 13,650.98
5 76,465.02 12,121.68 1,529.30 13,650.98
6 64,343.34 12,364.11 1,286.87 13,650.98
7 51,979.23 12,611.40 1,039.58 13,650.98
8 39,367.83 12,863.62 787.36 13,650.98
9 26,504.21 13,120.90 530.08 13,650.98
10 13,383.31 13,383.31 267.67 13,650.98
S/ 100,000.00

Para completar el calendario de pago, realizamos lo siguiente:

El plazo del préstamo esta en bimestres, se convierten las tasas de interés.
Consideramos que hay dos periodos de gracia incluidos, por ello, la cantidad de periodos son 8 bimestres.
Con la cantidad de periodos hallamos el valor de la cuota, sabiendo que son pagos constantes utilizamos la funció
Hallamos el interes de la cuota, utilizando: Int = i%*DI
Hallamos la Amortización, restando Cuota – Int.
Finalmente la Deuda final es DI - Amortización.
La suma de Amortización nos debe calcular el Capital prestado. / El saldo Final va decreciendo hasta llegar a cero
 b) El costo financiero del periodo y el anualizado del calendario original del préstamo, comente:

Retención: 10% Monto

Remuneración del 〖 (𝟏+𝑻𝒂𝒔𝒂𝑬𝑨) 〗 ^(
5% TREA 𝟏/𝒏)-1
depósito:
Convertido: 0.82% TEB 0.175
Comisión de
1%
evaluación:

Periodo SDI Amortización Interés Cuota

0 100,000.00
1 100,000.00 - 2,000.00 2,000.00
2 100,000.00 - 2,000.00 2,000.00
3 100,000.00 11,650.98 2,000.00 13,650.98
4 88,349.02 11,884.00 1,766.98 13,650.98
5 76,465.02 12,121.68 1,529.30 13,650.98
6 64,343.34 12,364.11 1,286.87 13,650.98
7 51,979.23 12,611.40 1,039.58 13,650.98
8 39,367.83 12,863.62 787.36 13,650.98
9 26,504.21 13,120.90 530.08 13,650.98
10 13,383.31 13,383.31 267.67 13,650.98
100,000.00

Gráfica:
Préstamo
S/ 100,000.00

0 1
Comisión
S/ 1,000.00 A=100000/(PA;2%;8)= S/13,65

Depósito Garantía
S/ 10,000.00 Costo del crédito original = 3%

c) Los conceptos y montos que se desembolsarán al momento de solicitar la refinanciación (en soles y dólares).

Se cumple con cancelar puntualmente hasta el sexto bimestre inclusive, sin embargo, el día de hoy, habiendo incurrido e
quinta cuota, decide solicitar el refinanciamiento de su deuda.
El sectorista del Banco, le informa que es posible la refinanciación, con las siguientes condiciones:
- Pago de los intereses compensatorios atrasados. Se los descontara de su garantía
- Pago de intereses moratorios con una tasa de 15% efectivo anual soles.
 El sectorista del Banco, le informa que es posible la refinanciación, con las siguientes condiciones:
- Pago de los intereses compensatorios atrasados. Se los descontara de su garantía
- Pago de intereses moratorios con una tasa de 15% efectivo anual soles.

Revisando el calendario inicial de pagos en SOLES:

Periodo SDI Amortización Interés Cuota

0 100000

1 100000 0 2000 1800

2 100000 0 2000 1800

3 100000 11651 2000 13651
4 88349 11884 1767 13651
5 76465 12122 1529 13651
6 64343 12364 1287 13651
15 días de
7 51979 12611 1040 13651
RETRASO

Para el refinanciamiento, convertimos a dólares:

soles dólares (1 dólar = 4.0 soles)
Deuda Actual: 52053 13013
Retenciones: 9491 2373

d) El nuevo calendario de pagos en dólares y la tasa de costo efectivo en el periodo y anual, comente:

El saldo de la retención si la hay seguirá ganando intereses a la misma tasa inicial.

El saldo a refinanciar será en dólares con las siguientes características:
Nuevo plazo: 24 meses
Tasa de interés en dólares: 16% nominal anual, capitalización trimestral
Modalidad: cuotas trimestrales iguales
Comisión de refinanciación: 2% (mínimo US$ 400).
La Retención ahora ganará una tasa de intereses del 2% efectivo anual en dólares
Información adicional: Tipo de cambio hoy (fecha de refinanciación): 1 dólar = 4.0 soles

En base a lo calculado en el punto C:

Tenemos los siguientes datos:
Monto: 13013 dólares
Plazo: 24 meses
Plazo: 8 trimestres
Modalidad: cuota constante
Interes (j): 16% TNACT
Capitalización(t): 4
i: 4% TET

Retención menos
2373 dólares
intereses atrasados:

Remuneración del deposi 2% TEA 〖 (𝟏+𝑻𝒂𝒔𝒂𝑬𝑨) 〗 ^(𝟏/

𝒏)-1
Convertido: 0.5% TET
Comisión de
2% mínimo US$ 400
evaluación:
Cuota: $ 1,933

Hallamos los datos igual que en el punto A, sólo que en dólares:

Periodo SDI Amortización Interés Cuota

0 13,013.23
1 13,013.23 1,412.30 520.53 1,932.83
2 11,600.93 1,468.79 464.04 1,932.83
3 10,132.14 1,527.54 405.29 1,932.83
4 8,604.60 1,588.64 344.18 1,932.83
5 7,015.96 1,652.19 280.64 1,932.83
6 5,363.77 1,718.28 214.55 1,932.83
7 3,645.49 1,787.01 145.82 1,932.83
8 1,858.49 1,858.49 74.34 1,932.83
$ 13,013

Gráfica en dólares:

Préstamo
$ 13,013.23

Comisión
$ 400.00 A=13013/(PA;4%;8)= $ 1933

Depósito Garantía
$ 2,372.84 Costo del crédito original = 6.7%
 SDF

100,000.00
100,000.00
88,349.02
76,465.02
64,343.34
51,979.23
39,367.83
26,504.21
13,383.31
- 0.00

dos son 8 bimestres.

stantes utilizamos la función PAGO.

creciendo hasta llegar a cero.

 SDF Comisión Retenciones Flujo Neto
1,000.00 10,000.00 89,000.00
100,000.00 - 2,000.00
100,000.00 - 2,000.00
88,349.02 - 13,650.98
76,465.02 - 13,650.98
64,343.34 - 13,650.98 Salida de dinero
51,979.23 - 13,650.98
39,367.83 - 13,650.98
26,504.21 - 13,650.98
13,383.31 - 13,650.98
- 10,850.93 - 2,800.05
TCEB 2.4% El costo del credito es mayor
TCEA 15.4%

Devoluc. Depósito
S/ 10,851

8 Bimestres

00000/(PA;2%;8)= S/13,651

soles y dólares). - Para hallar el nuevo saldo a pagar, debemos

calcular los intereses moratorios y
de hoy, habiendo incurrido en 15 días de retraso en el pago de la compensatorios hasta la fecha.
- Convertimos las tasas anuales a bimestral.
ciones: - La tasa compensatoria ya la tenemos,
convertimos la moratoria.
- Para hallar los intereses: Se multiplican por el
saldo de la amortización que no se pago en el
bimestre 7.
ciones: - La tasa compensatoria ya la tenemos,
convertimos la moratoria.
- Para hallar los intereses: Se multiplican por el
saldo de la amortización que no se pago en el
bimestre 7.

SDF Comisión Retenciones Flujo Neto Tasa moratoria:

15%

1000 10000 89000 Tasa moratoria:

2.36%
100000 Tasa
compensatoria: 2%
100000
88349 Interés por 15 días de retraso:
76465 Interes Moratorio: 0.58%
Interes
64343
compensatorio: 0.7%
51979

39368 S/ 9,491 Remuneración del depósito en días:

5% TREA
El saldo de la retención que se va 0.014% TRED
considerar en el nuevo calendario despues 440 días
del refinanciamiento de deuda.

oles
 SDF Comisión Retenciones Flujo Neto
400.00 2,372.84 10,240.39
11,600.93 -1,932.83
10,132.14 -1,932.83
8,604.60 -1,932.83
7,015.96 -1,932.83
5,363.77 -1,932.83
3,645.49 -1,932.83
1,858.49 -1,932.83 Se está pagando mucho más ya que la
0.00 2,469.43 536.60 TCEA es más alta.
TCET 6.6%
TCEA 29.1%

Devoluc. Depósito
$ 2,469

Trimestres

=13013/(PA;4%;8)= $ 1933

ginal = 6.7%
el credito es mayor

do a pagar, debemos
ratorios y
fecha.
anuales a bimestral.
ya la tenemos,
a.
s: Se multiplican por el
que no se pago en el
ya la tenemos,
a.
s: Se multiplican por el
que no se pago en el

anual

bimestral

bimestral

días de retraso:
S/ 73.8
S/ 83.5

l depósito en días:
mucho más ya que la
a.