Universidad Católica de Honduras Nuestra Señora Reina de la Paz

Campus Global
Maestría en Economía y Finanzas

IMPORTANCIA DEL DINERO

EN LA ECONOMÍA DE UN PAÍS
 Importancia del Dinero en la Economía
 La evidencia empírica sugiere que el dinero tiene un importante papel en la
generación de ciclos de negocios, que son los movimientos ascendente y
descendente de la producción agregada generada en la economía.
 Los ciclos de negocios afectan a todos los agentes económicos en forma
inmediata e importante. Por ejemplo:
 Cuando la producción se incrementa, las empresas aumentan ventas e
ingresos, demandan personal y se genera creación de puestos de trabajo.
 Cuando la producción disminuye como en la época de pandemia, no hay
ventas, por tanto no hay ingresos, no se pueden sostener los costos fijos y
variables, no hay contrataciones (reduce la generación de empleo), no se
alcanzan las metas de corto/mediano plazo, se da el cierre de empresas,
aumenta el desempleo a nivel de una economía.
 ¿Cuáles son los efectos en el Flujo Circular de la Economía?
 ¿Cuáles son los efectos en la Demanda Agregada?
 Panorama del Mercado de Dinero Global
en el marco de las
Perturbaciones de Oferta y Demanda Agregada
ante Cambios Exógenos Externos
Perturbaciones de Oferta y Demanda Agregada ante Cambios Exógenos
 La historia importa. En últimos dos decenios se han observado choques externos
globales que, pese a tener distintos signos e intensidades de un país a otro, han
deteriorado las condiciones de producción e inversión en un contexto de incertidumbre
persistente, por lo general creciente.

 Entre estos choques externos destacan:

 Crisis financiera internacional de 2008-2009.
 Tensiones económicas entre los Estados Unidos y Europa
 Tensiones económicas entre Estados Unidos con China, a partir de 2017.
 Pandemia por coronavirus (COVID-19) a partir de 2020.
 Invasión de Rusia a Ucrania.
 Estos choques externos globales:
 Han debilitado la globalización como motor del crecimiento (internacionalización).
 Han generado inflación y política monetaria contractiva.
 Han llevado a que las razones geopolíticas predominen sobre las razones de
eficiencia.
 Auge y freno de la globalización
Variación anual del PIB mundial y del volumen del comercio internacional de bienes
1994-2022
1. La expansión del modelo de globalización:
 Basado en cadenas internacionales de producción, internacionalización de
procesos de producción. ¿Qué tipo de perturbación en Modelo OA-DA?.

 Se concentró en tres grandes “fábricas” mundiales:

o América del Norte
o Asia Oriental
o Europa
 Afectó negativamente el empleo y los ingresos de las clases trabajadoras y
los estratos de ingresos medios en los países desarrollados, lo que impulsó
posturas nacionalistas y antiglobalización en los Estados Unidos y los
países de la Unión Europea. ¿Qué impacto tiene en economías en
desarrollo?
2. La disputa comercial entre los Estados Unidos y China
 Se tradujeron en rupturas en diversas cadenas productivas
manufactureras. El caso más destacado es el de los microprocesadores,
por sus efectos en un gran número de actividades que van desde la
producción de hardware hasta la de automóviles y maquinaria
industrial. ¿Qué tipo de perturbación en Modelo OA-DA?.

 En este contexto, han surgido cuestionamientos al modelo de

globalización basado en cadenas de producción que operan con
métodos productivos y de entrega justo a tiempo (Just in Time) y con
bajos inventarios. ¿Por qué bajos inventarios?
3. La Pandemia COVID-19 y las disrupciones en el transporte marítimo
 Semiparalización de la economía global por efecto de crisis sanitaria.
 En un sistema productivo tan integrado como el que se había
desarrollado, las disrupciones en el sistema de transporte marítimo de:
 Saturación de puertos
 Largos período de espera de los barcos
 Alza de los costos por fletes
 Lo anterior tuvo fuertes efectos en la logística de las cadenas y sus
costos de operación. Con hechos puntuales, como el bloqueo del canal
de Suez en marzo de 2021, mostraron la debilidad estructural de las
cadenas y su gran vulnerabilidad a cambios exógenos.

 ¿Qué tipo de perturbación en Modelo OA-DA?

4. La Guerra en Ucrania
 La guerra en Ucrania en 2022 expande significativamente las disrupciones
a los sectores de producción primaria:
 Petróleo, gas, aluminio y cereales
Y a sectores industriales que producen menos insumos de uso
generalizado en la agricultura:
 Fertilizantes
 La destrucción del aparato productivo en Ucrania y paralización del
comercio internacional de Rusia generan una crisis alimentaria global.

 La dinámica del PIB de los principales socios comerciales de la región

(Estados Unidos, China y la Unión Europea) se ha deteriorado, lo que
implica una disminución de la demanda externa de estas regiones.

 ¿Qué tipo de perturbación en Modelo OA-DA?

5. Medidas de Política Monetaria Global
 La expansión monetaria derivada de las medidas adoptadas para
superar la crisis financiera internacional impulsó un auge en los mercados
financieros y accionarios.

 La expansión monetaria también se conjugó con:

 Apoyos masivos para compensar los efectos económicos y sociales de
la pandemia a la mayoría de los agentes económicos.

 A nivel del consumo privado, los períodos de cuarentena o de menor

contacto social se combinaron con la mayor disponibilidad de
ingresos para aumentar la demanda de bienes/servicios.

 Reducción de la tasa de política monetaria que controlan los bancos

centrales, en consecuencia se reducen las tasas de interés de
mercado.
 ¿Qué tipo de perturbación en Modelo OA-DA se buscó con esta política?
6. Perturbaciones y su impulso en la Inflación actual
 La mayor demanda de bienes en un contexto de rupturas de los procesos
productivos y de transporte presionó sobre los precios.
 El alza de los precios de los productos energéticos y productos básicos.
 El pronunciado aumento de los costos del transporte internacional.
 El agravamiento de los problemas de oferta y el aumento de la demanda
interna en las economías desarrolladas.
 Máximos históricos de inflación en el primer cuatrimestre de 2022.
6. …Perturbaciones y su impulso en la Inflación actual
 La guerra ha acentuado el endurecimiento de las condiciones financieras
globales que se venía observando, lo que aumenta la volatilidad en los mercados
financieros.
6. …Perturbaciones y su impulso en la Inflación actual
 El aumento de la volatilidad financiera y la aversión global al riesgo como
resultado de la guerra ha perjudicado los flujos de capital hacia los mercados
emergentes. Esta tendencia se ha acentuado en los últimos meses porque
persisten las presiones inflacionarias en las economías desarrolladas y sus bancos
centrales profundizan las políticas monetarias contractivas, incluidas alzas de las
tasas de interés y la reversión de los estímulos monetarios.

 Los bancos centrales entonces han estado implementando políticas monetarias

más restrictivas en cuanto al dinero en circulación para controlar la inflación.

 Alza de las tasas de interés tiene fuertes efectos en los países con gobiernos
altamente endeudados en desarrollo, pues limitan su acceso al financiamiento
para renovar deuda externa anterior o desean incrementarla.

 El aumento de las tasas también deteriora la situación financiera de las empresas,

que ya presentan un elevado nivel de endeudamiento desde inicio de pandemia.
6. …Perturbaciones y su impulso en la Inflación actual
 Desaceleración del crecimiento económico global: empeoran las previsiones para
2022 (3.2% ) y 2023 (2.9%) versus 2021 (6.1%).

 Impactos negativos en el comercio internacional: mayores precios de las materias

primas, aumento de los costos de transporte y perturbaciones en las cadenas
internacionales de suministro. Además, la guerra también ha hecho necesario
desviar barcos desde los puertos del Mar Negro, lo que exacerba las
interrupciones del transporte marítimo y aumenta aún más los costos de envío.

 Aumento de las presiones inflacionarias como consecuencia de los choques

externos: Muchos bancos centrales anticipan que la inflación se mantendrá
elevada en lo que resta de año 2022, como consecuencia del alto nivel de
incertidumbre en el contexto internacional, en especial de los mencionados
choques externos de oferta debido al traspaso de los altos precios
internacionales de las materias primas agrícolas (principalmente cereales y
aceites) y de las materias primas relacionadas con la energía y el transporte.
6. …Perturbaciones y su impulso en la Inflación actual
 La aceleración que se espera de la inflación tendrá efectos sobre mercado laboral:
 Un incremento en la estructura de costos de las empresas puede hacer aún
más lenta la generación de empleos en algunos sectores.

 Un alza de la inflación induciría un mayor deterioro del ingreso real de los

trabajadores, lo que desestimularía la recuperación de la participación,
además de sus efectos en la capacidad adquisitiva y el bienestar.

 La dinámica del empleo podría ser afectada también por acciones de las
autoridades monetarias para enfrentar el repunte de la inflación, en la medida
en que alzas significativas de las tasas de interés podrían frenar la
recuperación de la actividad económica porque el costo de inversión
aumenta.

 La desaceleración del crecimiento económico trae consigo un bajo ritmo de

creación de empleos con lo que se impulsará un alza de la tasa de desempleo
durante 2022.
6. …Perturbaciones y su impulso en la Inflación actual
 Retroceso en la lucha contra la pobreza:
 Aceleración de la inflación se traduce en niveles de pobreza aún más altos.
 La inflación, y en particular de los precios de los alimentos, afecta las
posibilidades de consumo de gran parte de la población, especialmente de los
segmentos de ingresos más bajos.

 Lo anterior, puede contribuir a un aumento de los niveles de malestar y

conflicto sociopolítico, que ya son altos en los países.

 A su vez, la inestabilidad social puede afectar los mercados de capitales y las

decisiones de inversión, ahuyentando la IED e inversión local.

 Al mismo tiempo se tienen que manejar adecuadamente el gasto público de

ayuda a la población de ingresos más bajos para limitar el avance de la
inflación también pueden desencadenar el malestar social.
7. Políticas monetarias y fiscales de corto y largo plazo implementadas
 Política monetaria y fiscal procrecimiento y antiinflacionaria
 En un entorno de mayor inflación y con tendencias a la depreciación de las
monedas, después de que las tasas de interés de referencia de la política
monetaria alcanzaran en 2020 los menores niveles de la última década, en
2021 y 2022 la mayoría de los bancos centrales han decidido incrementarlas.

 En respuesta al alza de la inflación, la política monetaria se ha tornado más

restrictiva.

 Los bancos centrales se encuentran en un dilema:

 Ya que mantener una política monetaria contractiva de alzas de las tasas para
frenar las presiones inflacionarias reduce el espacio de la política monetaria
para sostener la actividad económica y la demanda agregada ¿Por qué?

 …. lo que podría frenar el crecimiento económico, de por sí débil.

7. Políticas monetarias y fiscales de corto y largo plazo implementadas
 Las condiciones financieras menos favorables por la normalización de la política
monetaria contractiva y reversión de los estímulos monetarios en los países
desarrollados que redunda en una mayor volatilidad cambiaria también podrían
impulsar alzas en las tasas de política. ¿Cómo impacta el sector externo de los
países?

 A su vez, esto repercute en salidas repentinas de capitales (como las observadas

al inicio de la pandemia), junto con una mayor aversión al riesgo y apreciación del
dólar, que podría aumentar el riesgo de inestabilidad macrofinanciera y acelerar la
inflación en los países a través del canal cambiario.

 Ante la intensificación de los riesgos macrofinancieros, el manejo de las reservas

internacionales ha cobrado importancia, no solamente como instrumento de
política monetaria, sino también como parte central de la política
macroprudencial.
7. Políticas monetarias y fiscales de corto y largo plazo implementadas
 La política fiscal debe seguir siendo un elemento central en la política de
desarrollo en los países aunque tiene un escenario complejo.
 Los subsidios a la energía y los alimentos, y las transferencias a los sectores
más vulnerables de la población deben emplearse para evitar el impacto
inflacionario en el ingreso y el bienestar de estos sectores y un mayor
deterioro del consumo privado. ¿Qué pasa con los otros gastos públicos?

 Los países con elevados niveles de deuda, importadores netos de energía y

alimentos, y con estructuras productivas débiles están altamente expuestos a
condiciones internacionales.

 La desaceleración del crecimiento del PIB esperada para 2022 debilitará la

recaudación tributaria, acotando el espacio para mantener políticas fiscales
activas.

 La disminución del consumo privado y la inversión privada representaría un

dificultad para los ingresos tributarios.
7. Políticas monetarias y fiscales de corto y largo plazo
 Seguridad en alimentos y fertilizantes
 La historia importa. El mundo enfrenta la tercera ola de altos precios de los
alimentos en menos de dos décadas. Aunque los detalles difieren, pues esta
es la primera ola que se originó en una crisis geopolítica y no financiera.
7. Políticas monetarias y fiscales de corto y largo plazo
 Entre las medidas de corto plazo adoptadas destacan:
 Reducción o la eliminación del impuesto sobre el valor agregado a los alimentos
(entre otros bienes y servicios).
 Acuerdos de contención de precios de la canasta básica con los productores y las
cadenas de comercialización.
 Impulso al autoconsumo en las zonas productoras.
 Eliminación de los aranceles a la importación de granos y otros productos básicos,
como lo han hecho, por ejemplo, el Brasil y México.
 Es crucial reducir la dependencia del uso de fertilizantes de origen fósil o mineral,
mejorando la eficiencia del uso de los fertilizantes mediante la modalidades
alternativas de fertilización orgánica.
 Dinero llama a dinero, y nadie quiere quedarse sin su trozo del pastel. Con los
mercados alimentarios en trayectoria alcista y toneladas de liquidez en busca de
destino, la especulación ha crecido con fuerza en los mercados alimentario.
 Los alimentos son activos como cualquier otro. “E igual que el dinero fluye hacia
otros mercados, también lo hace hacia éste, contribuyendo a la subida. ¿Cuánto?
Aún no se puede saber, pero sin duda está afectando” (FMI,2021)
7. Políticas monetarias y fiscales de corto y largo plazo
 Los datos de la FAO recogen únicamente la evolución de los precios en origen, no en
destino.
 Para que la foto sea completa, por tanto, hay que añadir el incremento fuertísimo
en los costos de transporte derivado del atasco global en los puertos y del
(igualmente incremento fuertísimo) encarecimiento del petróleo en los últimos
tiempos.
 Y energía (petróleo) y comida, siempre han estado estrechamente vinculados,
casi entrelazadas. En el contexto actual no es excepción. En los países que más
tienen que importar sufren un aumento mayor, por cada cinco dólares de subida
de los alimentos en los mercados internacionales, los precios que pagan los
consumidores finales aumentan en uno. Así que, dado que el aumento acumulado
en el último año ronda el 30%, la recarga que soportarían los hogares rondaría el
6%.
 Todos los choches exógenos externos han agravado la desigualdad en todas sus
vertientes: entre individuos, pero también entre países y bloques de países.
8. Consideración de los nuevos escenarios geopolíticos
 Depende en gran medida de la forma que adopten las relaciones
internacionales, que oscila entre un multilateralismo limitado, varios modelos de
regionalismo e incluso bilateralismo.

 La ruptura del modelo de globalización puede llevar a diferentes

configuraciones regionales que determinarán muchas de las políticas sobre la
base de objetivos de soberanía o seguridad en materia de defensa, energía,
alimentos y sectores industriales clave, desde los de más alta tecnología hasta
algunos de insumos de amplio uso, como los fertilizantes.

 En la medida en que tomen forma nuevas configuraciones de países, ejemplo:

 Una “nueva globalización” centrada en una renovada articulación entre los
Estados Unidos y la Unión Europea.
 El fortalecimiento cada día de la Iniciativa de la Nueva Ruta de China.
 Los demás países no podrán continuar actuando de manera fragmentada
como hasta ahora.
8. ….Consideración de los nuevos escenarios geopolíticos
 Ir más allá de la fragmentación implica:
 Aumentar la confianza en las instituciones nacionales, de por sí muy baja en
países en desarrollo.

 Solucionar los problemas de gobernabilidad interna, por ejemplo, de

gobiernos cuyo Poder Ejecutivo tiene suficiente peso en los Congresos
Nacionales para que éste adopte medidas importantes. No hay separación
de poderes como lo indica la Constitución de los Estados Modernos.

 Para superar la práctica de responder unilateralmente los países a los eventos

globales, se debe avanzar en la formulación e implementación de respuestas
en conjunto o de los bloques de integración. Se comienza a poner en la mesa
global el tema de integración multilateral.
8. ….Consideración de los nuevos escenarios geopolíticos
 Ir más allá de la fragmentación implica:
 El actual conflicto ha acentuado la tendencia a:
 Una mayor regionalización del comercio y de la producción que se
observa desde hace algunos años a nivel global.

 Los países buscan una mayor autonomía estratégica en el abastecimiento

de productos e insumos clave.

 La coyuntura constituye, pues, una nueva oportunidad:

 Para dinamizar el proyecto de la integración regional.
 Poner en el centro la generación de cadenas productivas
intrarregionales que reduzcan la excesiva dependencia de
proveedores de fuera de las regiones.
 Voluntad política de los países para la creación de bloques
comerciales y crear condiciones para ser sostenibles en el largo plazo
Importancia del Dinero en la Economía
 Importancia del Dinero en la Economía
• Los dos brazos de la política macroeconómica son:
 Política monetaria
 Política fiscal

• La política monetaria se refiere a las decisiones sobre el sistema de

moneda, crédito, tasas de interés y banca del país; y es gestionada
por los bancos centrales del mundo.

• La política fiscal engloba las decisiones de Gobierno sobre el ingreso

derivado de la tributación, el gasto, transferencias.
 Importancia del Dinero en la Economía
Es imperativo abordar tres situaciones relacionadas entre sí:
• ¿Qué es el dinero?

• ¿Qué papel desempeña el sistema bancario de un país en la

determinación de la cantidad de dinero que hay en la
economía?

• ¿Cómo influye el banco central de un país en el sistema

bancario y en la oferta monetaria para para estabilizar el ciclo
económico?
 ¿Qué es el Dinero?
• En economía el dinero se define como el medio de cambio
generalmente aceptado.

• Sin embargo no es tan fácil definir lo que es dinero y lo que no es

dinero.

• Entonces surge la pregunta ¿cómo se determina la dinerabilidad de un

bien? Pues bien, los economistas suelen contestar que está en función
de su liquidez.

Liquidez: Capacidad de un bien para ser

vendido/comprado fácilmente en
grandes cantidades sin que su precio se
vea muy afectado.
 ¿Qué es el Dinero?
• El dinero es la cantidad de activos que puede utilizarse fácilmente
como un medio de intercambio comúnmente aceptado para
realizar transacciones.

• Se utiliza como símbolo de riqueza, pero su significado es distinto

porque este concepto no solo incluye el dinero, como tal sino
también otros activos como bonos, acciones comunes, obras de
arte, terrenos, mobiliario, automóviles y viviendas.

• Además se utiliza para describir el ingreso, haciendo referencia a

que se tiene un empleo y se gana dinero mediante un ingreso.
 Funciones - Cualidades del Dinero

FUNCIONES CUALIDADES
DINERO

Medio de intercambio Transportable

Unidad de Cambio Divisible
Depósito de Valor De Oferta Limitada
Duradera
 Funciones del Dinero
Medio de Intercambio

• Es un objeto generalmente aceptado a cambio de la adquisición

de bienes y servicios.

• Se acepta dinero a cambio de lo que venden.

• La facilidad con que un activo se convierte en el medio de

cambio y se utiliza para comprar bienes y servicios, se denomina
liquidez del activo, es decir, la facilidad y rapidez con las que un
activo puede convertirse en un medio de intercambio.

• Es el activo más líquido de la economía.

 …Funciones del Dinero
Unidad de Cuenta

• Es una unidad con la que se mide el valor de los bienes.

• Indica los términos en los que se anuncian los precios y se expresan

las deudas, simplifica enormemente la vida económica.

• El dinero es la unidad de conteo con el que medimos el valor de las

transacciones económicas.

• Así como se mide el peso en libras, kilogramos, se mide el valor en

dinero.
 …Funciones del Dinero
Depósito de Valor
• Permite transferir poder adquisitivo del presente al futuro. Si
trabajamos hoy y ganamos L1,000.00, podemos conservar el dinero
y gastarlo mañana, la próxima semana o el próximo mes.

• Con esta función se permite ahorrar poder adquisitivo, desde el

momento en que se recibe el ingreso hasta el momento en que se
gasta. Esta función del dinero es útil, porque la mayoría de las
personas no quieren gastar el ingreso inmediatamente al recibirlo,
sino que prefieren esperar hasta que tengan el tiempo o el deseo de
comprar algo.

• El dinero no es lo único que funciona como un depósito de valor.

 Evolución del Sistema de Pagos
• Sistema de Pagos, es el medio para realizar transacciones en la
economía.
• El sistema de pagos ha evolucionado durante siglos, asimismo la
forma del dinero. En algún momento, se utilizaron metales
preciosos, por ejemplo el oro, como el principal medio de pago y
eran la principal forma de dinero.
• Más tarde, los activos en papel como cheques y billetes comenzaron
a usarse en el sistema de pagos y a considerarse como dinero.
• Hacia dónde se dirige el sistema de pagos tiene una importante
relación con la manera en que se definirá el dinero en el futuro.
 Formas de Dinero en el Tiempo
Dinero Mercancía
• Esta forma de dinero fue la que entró por primera vez a la historia
humana.

• Hacia el siglo XVIII, el dinero estuvo casi exclusivamente limitado a

metales, como la plata y el oro. Su cantidad en la economía no
estaba regulado por la oferta y la demanda del mercado.

• El problema con un sistema de pagos basado exclusivamente en

metales preciosos, es que dicha forma de dinero es muy pesada y
resulta difícil de transportar de un lugar a otro.
 Formas de Dinero en el Tiempo
….Dinero Mercancía
• El oro es el tipo de dinero mercancía más extendido en el mundo.

• Cuando la gente utiliza oro como dinero o papel-moneda redimible

en oro, se dice que la economía tiene un patrón oro. Es decir que
patrón se convierte en el sistema monetario que, básicamente,
consiste en establecer el valor de la moneda de un país en relación a
la cantidad de oro que éste posea. El patrón oro era frecuente en
todo el mundo a finales del siglo XIX.

• El oro es un tipo de dinero-mercancía porque puede utilizarse para

varios fines como la joyería, odontología, etc. así como para realizar
transacciones.
 Caso Práctico : El dinero en un campo de concentración
• Los cigarrillos se convirtieron en la «moneda» establecida, en la que se
expresaban los precios y se realizaban los intercambios. Ejemplo:

 Una camisa costaba alrededor de 8 cigarrillos.

 Los servicios también se expresaban en cigarrillos
 Algunos prisioneros se ofrecían a lavar la ropa de otros a cambio de
2 cigarrillos por prenda.
 Los que no fumaban aceptaban gustosos los cigarrillos a cambio, ya que
sabían que podían intercambiarlos en el futuro por algún bien que les fuera
a gustar.

• Dentro de los campos de concentración los cigarrillos se convirtieron en el

medio de intercambio, unidad de cuenta y depósito de valor
 Formas de Dinero en el Tiempo

• Dinero Fiduciario

• Cheque

• Pago Electrónico

• Dinero Electrónico
 Formas de Dinero en el Tiempo
Dinero Fiduciario
• Papel moneda, es decir trozos de papel que funcionan como medio
de intercambio y es papel moneda decretado por los gobiernos
como de curso legal.

• Tiene la ventaja de ser mucho más ligero que las monedas o los
metales preciosos; puede aceptarse sí hay cierta confianza en las
autoridades quienes lo emiten y si la impresión alcanza una etapa
suficientemente avanzada para que la falsificación sea
extremadamente difícil.
 Formas de Dinero en el Tiempo
….Dinero Fiduciario
• Como el papel moneda evolucionó a un acuerdo legal, los países
pueden cambiar la moneda que usan a voluntad. De hecho, fue lo
que muchos países de la Unión Europea hicieron cuando
abandonaron sus monedas en aras de adoptar el Euro en 2002.
Entonces, cada país de la UE no hace política monetaria, sino que le
cedieron esta función al Banco Central Europeo que es el que emite
los euros.
• Los países que han renunciado a su moneda de curso legal por una
moneda extranjera, también no pueden emitir dinero.
 Formas de Dinero en el Tiempo
Cheque
• Para combatir el problema del dinero fiduciario, otro paso en la
evolución del sistema de pagos ocurrió con el desarrollo de la banca
moderna que mejoró la eficiencia del sistema: la invención de los
cheques.

• Un cheque es una instrucción del girador a su banco para transferir

dinero de su cuenta a la cuenta de alguien más, cuando éste
deposite el cheque.

• Los cheques permiten la realización de transacciones sin la

necesidad de transportar grandes cantidades de dinero físico y
reduce considerablemente la pérdida por robo.
 Formas de Dinero en el Tiempo
….Cheque
• En cuanto a desventajas:
 Se debe transcurrir varios días laborales antes de que un banco le
permita usar los fondos de un cheque depositado.

 Si la necesidad de efectivo es urgente, la característica de pagar

con cheque resulta frustrante.

 Luego si hay fondos insuficientes en la cuenta del girador del

cheque, no se puede hacer efectivo .
 Formas de Dinero en el Tiempo
Pago Electrónico
• El desarrollo de computadoras accesibles y la difusión de Internet
ahora hacen más barato pagar las facturas de manera electrónica.

• Los bancos ofrecen sitios Web donde ingresa, y como resultado se

pueden realizar pagos, el cual se transmite únicamente.

• El pago electrónico se ha vuelto tan común tanto en países

avanzados como en desarrollo.
 Formas de Dinero en el Tiempo
Dinero Electrónico
• La tecnología de los pagos electrónicos sustituye no únicamente a
los cheques, sino también al efectivo, en la forma de dinero
electrónico: dinero que solamente existe en forma electrónica.

• El primer caso de dinero electrónico fue la tarjeta de débito. Las

tarjetas de débito que permiten a los consumidores comprar bienes
y servicios mediante fondos transferidos electrónicamente de
manera directa desde cuentas de su banco hacia la cuenta de un
comerciante.
 Formas de Dinero en el Tiempo
….Dinero Electrónico
• Las tarjetas de débito usan en muchos de los mismos lugares que
aceptan tarjetas de crédito y, ahora, con frecuencia se vuelven más
rápidas de usar que el efectivo.

• La mayoría de los bancos y compañías como Visa y MasterCard

emiten tarjetas de débito, y su tarjeta de cajero automático por lo
general puede funcionar como tarjeta de débito.
 Formas de Dinero en el Tiempo
….Dinero Electrónico
• Otra forma de dinero electrónico con frecuencia se conoce como
efectivo electrónico, que se usa en Internet para comprar bienes o
servidos.

• Un consumidor consigue efectivo electrónico al establecer una

cuenta con un banco que tiene vínculos a Internet y, luego, transfiere
efectivo electrónico a su computadora.

• Además, se dispone de la tarjeta de valor almacenado siendo la más

avanzada se conoce como tarjeta inteligente.
 Formas de Dinero en el Tiempo
….Dinero Electrónico
• Dada la conveniencia del dinero electrónico, la humanidad se ha
movido rápidamente hacia una sociedad con poco efectivo, donde
todos los pagos se realicen electrónicamente. Un ejemplo claro es el
uso de este dinero durante todo el período de la Pandemia Covid-19.

• Surge la siguiente interrogante.

"¿La humanidad se dirige hacia una sociedad sin efectivo?".
 Formas de Dinero en el Tiempo
• ….."¿La humanidad se dirige hacia una sociedad sin efectivo?".

• El movimiento hacia una sociedad sin efectivo ha sido tan lento en

producirse, aunque el dinero electrónico puede ser más conveniente
y eficiente que un sistema de pagos basado en papel, muchos
factores funcionan en contra de la desaparición del sistema de papel:

1. Es muy costoso montar la computadora, el lector de tarjeta y las redes de

telecomunicaciones necesarios para hacer al dinero electrónico la forma de
pago dominante.
 Formas de Dinero en el Tiempo
• ….."¿La humanidad se dirige hacia una sociedad sin efectivo?".

2. Los medios electrónicos de pago elevan las preocupaciones de seguridad y

privacidad. Con frecuencia se escuchan reportes noticiosos de que un
“Hacher” no autorizado pudo ingresar a la base de datos alterar la
información almacenada.

 La prevención de este tipo de fraude no es tarea sencilla, y se ha

desarrollado todo un nuevo campo de ciencias de la computación para lidiar
con los conflictos de seguridad. De mayor preocupación es de pago con
huella electrónica que contiene gran cantidad de datos personales acerca de
hábitos de compra.
 Videos

Un mundo sin billetes ni monedas - El fin del dinero en efectivo

https://www.youtube.com/watch?v=OwIy20e7VlM

Tarjeta o metálico ¿Acabará corona con monedas y billetes?

https://www.youtube.com/watch?v=RLFTEg6mfbE
 Formas de Dinero en el Tiempo
• ….."¿La humanidad se dirige hacia una sociedad sin efectivo?".

• La conclusión a partir de este análisis es que…..

El uso del dinero electrónico se ha afianzado en la actualidad en

el mundo entero y lo ha demostrado la pandemia; pero también
es cierto que el dinero en efectivo no desaparecerá, al menos en
no en el futuro cercano.
Sistema de Pagos Introducción (bch.hn)