ANALISIS ECONÓMICO

PARMENIO ALVAREZ MANRIQUE

JHON ANDERSON BUITRAGO
CARLOS ANDRES HERNANDEZ
WILSON RODRIGUEZ MESA
JONH ALEXANDER CHIQUILLO
LOCALIZACIÓN GEOGRÁFICA
 
El área de estudio se encuentra ubicada en la vereda Guatatamo, jurisdicción del municipio de Socotá
del departamento de Boyacá y corresponde a la plancha topográfica N° 172-II-A-2, escala 1:10000; El
área está localizada dentro de las siguientes coordenadas.
 

Punto Inicial Punto Final Distancia (m) Coordenadas (X) Coordenadas (Y)
Rumbo
P. A 1 N 39 W 445.5 1’154 865.00 1’161 150.00
1 2 N 57 W 786.5 1’155 208.57 1’160 866.17
2 3 N 52 E 1776.5 1’155 628.56 1’160 201.30
3 4 S 62 E 1509.5 1’156 698.57 1’161 619.19
4 1 S 00 E 695.5 1’155 998.60 1’162 956.40
5 1S7W 2092.5 1’155 302.96 1’162 956.40
GEOLOGÍA DEL YACIMIENTO.
 
Los parámetros evaluativos para establecer las características de los mantos presentes en la zona
no han presentado cambio significativo en la homogeneidad de los mantos, por ende se mantiene la
caracterización determinada en el P.T.O inicial.

Manto. Carbón con espesor de 1.30m, resistente, limpio, aspecto mate, con restos de materia
vegetal, arcillolitas con intercalaciones de areniscas de grano fino a medio, capas delgadas de
limolita, Carbón con pequeñas intercalaciones de arcillolitas de 20cm a 30cm.
¿Qué es el análisis económico de un proyecto?

En el análisis económico se evalúan los costos y las

ganancias de un proyecto. Se asume que la
realización de un proyecto ayudará al desarrollo de
la economía y que su contribución social justifica el
uso de los recursos que necesitará.
INVERSIONES EXISTENTES
INVERSIONES A REALIZAR
FINANCIACIÓN DE LA INVERSIÓN
 
 
LAS NECESIDADES FINANCIERAS DE LA MINA SERÁN SATISFECHAS POR RECURSOS PROPIOS
DEL EMPRESARIO MINERO Y DE UTILIDADES E INGRESOS DE LAS OPERACIONES NORMALES DE
LA MINA.
 
  DEPRECIACIÓN
 
De acuerdo a la vida útil, se estiman los siguientes tiempos de Depreciación:
 
- Maquinaría y equipo: 5 a 20 años
- Vehículos: 5 años
- Muebles y Enseres: 10 años
- Construcciones: 10 a 30 años
 
Teniendo en cuenta los anteriores factores, fueron aplicados a las inversiones. Obteniendo los siguientes
resultados
 
AGOTAMIENTO
 Existen dos métodos para calcular el agotamiento: el método de factor o costo de agotamiento y el de
porcentaje de agotamiento. En el proyecto se empleo este último, en el que se toma el 10% del ingreso
bruto como valor de cálculo de agotamiento.

 REGALIAS
 
El cálculo de las regalías para los diferentes mantos del proyecto, se realizo teniendo en cuenta la
producción promedio anual de dichos mantos y el precio base de liquidación de $2854 ton extraída
(Resolución 0540 de Julio 30 de 2009), con incrementos del 2% anual del precio base.
COSTOS
 
 La cuantificación de los costos de producción se realizó teniendo en cuenta la estimación de los
requerimientos de personal, los materiales y suministros y la cuantificación económicamente de la mano
de obra y los insumos para obtener un valor acumulado anual.

INGRESOS POR VENTAS

 
Se tomó como base el valor ponderado de $ 90.000/ton como precio de venta con incrementos promedio
anual del 7%.
COSTOS POR PERSONAL
Resumen de Costos de Producción
CONCEPTO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

COSTOS DE MANO DE OBRA

- Operativos $ 1.257.600.000 $ 1.385.208.000 $ 1.507.421.760 $ 1.812.249.946 $ 1.948.254.445
- Prestaciones y aportes $ 458.520.960 $ 505.046.837 $ 549.605.974 $ 660.746.330 $ 710.333.571
Sub total $ 1.716.120.960 $ 1.890.254.837 $ 2.057.027.734 $ 2.472.996.276 $ 2.658.588.015
COSTOS MATERIALES Y SUMINISTROS
- Insumos $ 189.620.000 $ 191.516.200 $ 194.344.434 $ 195.335.834 $ 197.259.451
- Dotaciones $ 22.962.000 $ 24.090.520 $ 25.055.280 $ 28.417.700 $ 29.248.960
- Herramienta y accesorios $ 4.829.900 $ 4.878.199 $ 4.926.498 $ 4.974.797 $ 5.480.384
- Depreciación $ 132.324.660 $ 132.324.660 $ 132.324.660 $ 132.324.660 $ 132.324.660
- Mantenimiento e imprevistos $ 26.741.190 $ 27.148.492 $ 27.542.323 $ 28.178.873 $ 28.611.040
- Ambiental $ 1.400.000 $ 1.428.000 $ 1.456.560 $ 1.485.691 $ 1.515.405
Sub total $ 377.877.750 $ 381.386.071 $ 385.649.755 $ 390.717.556 $ 394.439.900
GASTOS GENERALES
GASTOS DE ADMINISTRACION
- Salarios $ 50.400.000 $ 53.424.000 $ 56.629.440 $ 60.027.206 $ 63.628.839
- Prestaciones $ 18.375.840 $ 19.478.390 $ 20.647.094 $ 21.885.919 $ 23.199.075
- Estudios e informes $ 4.000.000 $ 4.080.000 $ 4.161.600 $ 4.244.832 $ 4.329.729
- Útiles y papelería $ 1.000.000 $ 1.020.000 $ 1.040.400 $ 1.061.208 $ 1.082.432
Sub total $ 73.775.840 $ 78.002.390 $ 82.478.534 $ 87.219.166 $ 92.240.074
OTROS GASTOS ADMINISTRATIVOS
- Muebles y enseres $0
- Mantenimientos locativos $ 250.000 $ 252.500 $ 255.025 $ 257.575 $ 260.151
- Regalías $ 56.963.777 $ 68.576.024 $ 76.528.439 $ 103.457.507 $ 110.821.157
- Costos Financieros
- Imprevistos generales $ 2.500.000 $ 2.525.000 $ 2.550.250 $ 2.575.753 $ 2.601.510
Sub Total $ 59.713.777 $ 71.353.524 $ 79.333.714 $ 106.290.835 $ 113.682.818
TOTAL GASTOS GENERALES $ 133.489.617 $ 149.355.914 $ 161.812.248 $ 193.510.000 $ 205.922.892
TOTAL COSTOS OPERATIVOS $ 2.227.488.327 $ 2.420.996.822 $ 2.604.489.736 $ 3.057.223.832 $ 3.258.950.808
TONELADAS PRODUCIDAS 19.956 23.554 25.770 34.154 35.868
VALOR DE VENTA DEL MINERAL (ton) $ 90.000 $ 96.300 $ 103.041 $ 110.254 $ 117.972
COSTOS POR TONELADA $ 111.617 $ 102.787 $ 101.068 $ 89.512 $ 90.860
MARGEN DE UTILIDAD -$ 21.617 -$ 6.487 $ 1.973 $ 20.742 $ 27.112
. Ingresos estimados por ventas
EVALUACIÓN ECONÓMICA DEL PROYECTO
 
 
La evaluación económica es una comparación de las ventajas y desventajas de utilizar los dineros en la
realización de las inversiones, actividades de producción y en la comercialización; tomando como base de juicio
los rendimientos económicos que genera su realización.
 
Capital de Trabajo Es una cierta cantidad de dinero, destinada para afrontar los gastos más grandes sobre
todo durante los primeros meses del proyecto. Como son mano de obra, suministros e insumos.
 
 Flujo de Caja Este parámetro es la herramienta que permite la evaluación económica de proyecto, está
constituida en términos generales por las inversiones existentes y a realizar, el capital de trabajo sumando estos
tres valores nos determina el flujo de inversiones para el año cero. También el flujo de caja consta de los
ingresos por ventas y egresos causados durante la ejecución del proyecto.
. Flujo de caja
CONCEPTO Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Inversiones realizadas $ 664.097.000
Inversiones a realizar $ 987.600.000
Capital de trabajo $ 549.416.000
Inversión Total $ 2.201.113.000
Ingresos x ventas $ 1.796.083.200 $ 2.268.211.680 $ 2.655.325.354 $ 3.765.654.778 $ 4.231.406.816
EGRESOS
Costos de operación $ 2.227.488.327 $ 2.420.996.822 $ 2.604.489.736 $ 3.057.223.832 $ 3.258.950.808
TOTAL EGRESOS $ 2.227.488.327 $ 2.420.996.822 $ 2.604.489.736 $ 3.057.223.832 $ 3.258.950.808
Utilidad -$ 431.405.127 -$ 152.785.142 $ 50.835.617 $ 708.430.946 $ 972.456.008
- Depreciación $ 132.324.660 $ 132.324.660 $ 132.324.660 $ 132.324.660 $ 132.324.660
- Agotamiento $ 179.608.320 $ 226.821.168 $ 265.532.535 $ 376.565.478 $ 423.140.682
Renta gravable -$ 743.338.107 -$ 511.930.970 -$ 347.021.578 $ 199.540.808 $ 416.990.666
Impuestos 37.5 -$ 278.751.790 -$ 191.974.114 -$ 130.133.092 $ 74.827.803 $ 156.371.500
Utilidad Neta -$ 464.586.317 -$ 319.956.856 -$ 216.888.486 $ 124.713.005 $ 260.619.167
+ Agotamiento $ 179.608.320 $ 226.821.168 $ 265.532.535 $ 376.565.478 $ 423.140.682
+ Depreciación $ 132.324.660 $ 132.324.660 $ 132.324.660 $ 132.324.660 $ 132.324.660
FLUJO DE FONDOS -$ 2.201.113.000 -$ 152.653.337 $ 39.188.972 $ 180.968.709 $ 633.603.143 $ 816.084.508
CONCEPTO Año 7 Año 8 Año 9 Año 10 Año 11 Año 12
Inversiones realizadas
Inversiones a realizar
Capital de trabajo
Inversión Total
Ingresos x ventas $ 5.978.549.546 $ 6.180.845.597 $ 6.836.181.717 $ 15.418.083.754 $ 17.801.382.121 $ 20.099.079.743
EGRESOS
Costos de operación $ 5.084.326.489 $ 4.993.590.356 $ 5.320.953.090 $ 6.525.848.790 $ 6.985.073.477 $ 7.471.172.668
TOTAL EGRESOS $ 5.084.326.489 $ 4.993.590.356 $ 5.320.953.090 $ 6.525.848.790 $ 6.985.073.477 $ 7.471.172.668
Utilidad $ 894.223.058 $ 1.187.255.241 $ 1.515.228.627 $ 8.892.234.964 $ 10.816.308.644 $ 12.627.907.076
- Depreciación $ 132.324.660 $ 132.324.660 $ 132.324.660 $ 132.324.660 $ 132.324.660 $ 132.324.660
- Agotamiento $ 597.854.955 $ 618.084.560 $ 683.618.172 $ 1.541.808.375 $ 1.780.138.212 $ 2.009.907.974
Renta gravable $ 164.043.443 $ 436.846.021 $ 699.285.796 $ 7.218.101.928 $ 8.903.845.772 $ 10.485.674.441
Impuestos 37.5 $ 61.516.291 $ 163.817.258 $ 262.232.173 $ 2.706.788.223 $ 3.338.942.164 $ 3.932.127.915
Utilidad Neta $ 102.527.152 $ 273.028.763 $ 437.053.622 $ 4.511.313.705 $ 5.564.903.607 $ 6.553.546.526
+ Agotamiento $ 597.854.955 $ 618.084.560 $ 683.618.172 $ 1.541.808.375 $ 1.780.138.212 $ 2.009.907.974
+ Depreciación $ 132.324.660 $ 132.324.660 $ 132.324.660 $ 132.324.660 $ 132.324.660 $ 132.324.660
FLUJO DE FONDOS $ 832.706.767 $ 1.023.437.983 $ 1.252.996.454 $ 6.185.446.741 $ 7.477.366.479 $ 8.695.779.160
 Valor presente neto
Consiste en llevar a Valor Presente Neto el valor del flujo de caja calculado, para lo cual es necesario tener
en cuenta una tasa de interés que como mínimo debe ser igual al interés que se paga por el crédito. La
inversión será rentable, o no, bajo los siguientes parámetros:

Si VPN > 0; El proyecto es conveniente económicamente.

Si VPN = 0; El Proyecto es indiferente frente a otras alternativas de inversión.
Si VPN = 0, El proyecto no es conveniente económicamente.
La conversión del flujo de caja a pesos del futuro se realiza mediante la aplicación de la siguiente fórmula:

VPN = F {1/ (1 + i)n)

Donde:

i = tasa de interés (tasa de oportunidad esperada del 25% para el inversionista)

n = período o años (1 a 12)
F = valor futuro
TASA INTERNA DE RETORNO

Bloque Tasa de oportunidad TIR del Proyecto

La Cabrerita 25% 38%

Esparto 25% 36%

Simarrona 25% 16%

Cálculo del punto de equilibrio
 
En la determinación del punto de equilibrio es fundamental conocer los costos fijos, los costos variables y el
precio de venta de la tonelada de carbón en bocamina.
 Estos valores se resumen en la tabla 5.30, calculando el punto de equilibrio, de acuerdo a la formula:
Qo = Cf. / (P - CV)
Donde:
 
Qo = Producción en el punto de equilibrio (t/año)
Cf. = Costos fijos ($/año)
CV = Costos variables ($/año)
P = Precio de venta en bocamina = $90.000/t.
GRACIAS…