1

EVALUACIÓN ASPECTO ECONÓMICO DEL PROYECTO

LISTAS DE CHEQUEO RSE - AMBIENTAL Y SOCIAL
Plantilla

FASE 2 CONSTRUCCION FLUJO DE CAJA OPERACIONAL

OLGA PATRICIA SANCHEDZiBseAñRo:RERA CODIGO

1121919456 ANGELA MARIA QUINTERO CODIGO
1077854004
SUS MANUEL TARAZONA CARDENAS CODIGO
1759465 ALEXANDER OSORIO ANDRADE CODIGO
7717957

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA -

UNAD ESCUELA CIENCIAS ADMINISTRATIVAS
CONTABLES ECONÓMICAS Y DE NEGOCIOS - ECACEN
PROGRAMA ADMINISTRACIÓN DE
EMPRESAS CURSO EVALUACIÓN DEL
PROYECTOS
Mar-21

1
1

1
 1

INTRODUCCIÓN

El futuro, es sin duda alguna el resultado de las decisiones que tomemos hoy, no
podemos imaginarnos un futuro promisorio si las acciones que tomemos hoy no van
direccionadas de la manera adecuada; esto debe llevarnos al planteamiento de un
posición seria y responsable en el momento de querer poner en marcha un proyecto
económico productivo.

De otro lado el responsable manejo de los recursos, es hoy en día una de las mayores

responsabilidades administrativas; por ello la plantilla Excel “Evaluacion aspecto

económico del proyecto” se presenta como una herramienta para llevar una

estadística detallada de todos los recursos, que se necesitaran para que la propuesta

productiva que se desea desarrollar, llegue a puerto seguro, arrojando rentabilidad,

estabilidad y durabilidad en el mercado.

La apuesta productiva o idea emprendedora que se presenta en este trabajo, teniendo

en cuenta La agenda integrada departamento del Huila NO. 152 “Transformación y
conservación de pescado y de derivados del pescado”, es la cría, engorde y
distribución de tilapia roja, cuyas características son la óptimas para el mercado
nacional e internacional. Gracias a las condiciones climáticas de nuestro
departamento y las características físicas y químicas del agua de esta hermosa región,
el departamento del Huila es hoy el principal producto de pescado en Colombia,
dando una alta posición a este producto, de calidad y demanda.

11
1

11
 1

Objetivo

Desarrollar la apuesta productiva: cría, engorde y distribución de tilapia roja, en la

plantilla Excel “Evaluacion aspecto económico del proyecto”, por medio de la

interacción colaborativa que revierta en la adquisición de las competencias propias de

un profesional unadista, fomentando el desarrollo de la region y lograr posicionar la

marca en el mercado.

11
1

11
1

11
1

11
1

11
1

11
 CONOCIEND
O

ESTRATEGIA DE
APRE

PRÁCTICA
ACADÉMIC

Contextualiza una idea de

proy departamental de
competi
es
En los enlaces que
enc agendas de
competitivi mismo, a
las apuestas pr
depa
 Diligencia Ficha técnica, ide
COSTOS Y
G
Estos
registros de
informa
"Cotizacion

FICH
(Caracteri

NOMBRE DEL PRODUCTO

DESCRIPCIÓN DEL PRODUCTO

USUARIOS POTENCIALES DEL PRODUCTO

VENTAJAS Y BENEFICIOS

CARÁCTERÍSTICAS FÍSICAS, QUÍMICAS,

ORGANOLÉPTICAS MICROBIOLÓGICAS
MATERIAS PRIMAS E INSUMOS REQUERIDOS PARA
SU PRODUCCIÓN (Establezca la formulación y
proceda a relacionar todas las materias primas e
insumos necesarios para fabricar el producto
industrial). Posteriormente, son datos que requiere
trasladar a la hoja de "Cotizaciones y
Presupuestos"

CONDICIONES DE EMPAQUE

PROCESO PRODUCTIVO (Diseñe el proceso

requerido para la producción de su producto
industrial. Establezca puntos criticos porque los
requiere para crear el programa de buenas
prácticas ambientales (BPA) y buenas prácticas de
Manufactura (BPM) y que conllevan a generar
proersqupeudeesstopsu.ésDelos as
rdroaltloes elos tse dpeubnetroá ctoranslatdeanrciaónla
RELACIONAR REQUISITOS MÍNIMOS SOBRE
NORMATIVIDAD QUE APLICA A SU PROYECTO
INDUSTRIAL SOSTENIBLE
(Requeridos para posterior costeo de licencias,
permisos o notificaciones, programas de
capacitación, de Buenas Prácticas de Manufactura
(BPM), Buenas Prácticas Ambientales (BPA), entre
otros.
Encuentre en la normativa información que conlleve
a establecer inversiones, costos y gastos, como por
ejemplo, los relacionados previamente en este
punto, porque posteriormente requerirá
trasladarlos a la hoja de "Cotizaciones y
presupuestos"

Traslada las listas

d la siguiente hoja

obtener t
OBRE LA ESTRATEGIA DE APRENDIZAJE
ABPr,

NDIZAJE BASADA EN PROYECTOS (ABPr)

EN FASE 2 - CONSTRUCCIÓN CAJA
OPERACIONAL

nicio
ontectua
ecto industrial identificado en
agenda vidad de la región donde
reside el
udiante.
entra al lado, lo llevan a las
ad de los departamentos,
así ductivas promisorias de
cada rtamento

ntificando listas de INVERSIONES,

STOS, entre otros.

ión sirven para trabajar hoja

de s - Presupuestos"

TÉCNICA DEL PRODUCTO

ación del producto industrial)
La tilapia es un pez africano del género Oreochromis perteneciente a la
familia Cichlidae (Cíclidos) y Subfamilia: Cichlasomatinae. Son peces de
ambientes tropicales que se caracterizan por su rápido crecimiento y
capacidad de colonizar diversos ambientes acuáticos.

Todos en general, puesto que es una gran fuente de proteina, los paises
con un alto de compra son EE.UU, Perú Y Cánada.

Fuente de proteínas para la población que lo consume y para el

inversionista fuente de ingresos considerable por es producto de
consumo masivo:
El precio. Se trata de brindar al cliente alimentos de calidad y a buen
precio y con este pez podrías ganas muchos consumidores. Al cultivarse
en grandes cantidades y ser un pez que se adapta a cualquier condición
en el agua, se reducen los costos de producción, lo que se traduce en
precios bajos.
La dieta. Podrías ofrecerlo a personas que decidan implementar un
nuevo plan de alimentación.
Versatilidad. La tilapia es un pez neutral, que absorbe el sabor con
que
se mezcle.
Fácil de comercializar. Es accesible por su costo y por la variedad con
la que se puede mezclar sin cambiar su sabor.
Fácil de consumir. Su carne es blanda, lo que le hace más fácil a la
hora de masticar.
Resistencia a bajas concentraciones de oxigeno. Soporta
rangos variados de salinidad. Resistencia física al manipuleo.
Acelerado crecimiento. Fuente a la acción de los organismos
patógenos. Textura firme.

Coloración blanca en su carne.

Buena cantidad de proteína ( 19.6% )
Poa grasa 5.6 %
Pocas espinas intramusculares.
Buen sabor.

Carbonato de calcio (Cal P24)

N2, 5-1, fertilizante completo, nitrato de sodio, nitrato de amonio,
carbonato de calcio, di fosfto de amonio, ácido cítrico. SACO DE 30
Kilogramos
Alevinos 1.000 alevinos
Balanceado polvo T- 4-50 Saco de 20 Kilogramos
Balanceado desarrollo T3- 80 (1/16) Saco de 40 Kilogramos
Balanceado desarrollo T3-20 (1/31) Saco de 40 kilogramos
Balanceado engorde T 2-80 (1/8) Saco de 40 kilogramos.

Durante el transporte y almacenamiento, el producto debe mantenerse

en el empaque. Empacado en una bolsa plástica con 1,2 o 5 Kg, un
sobrepeso de 1 a 2 % según requerimiento del cliente. El producto debe
ser cocinado completamente según la preferencia, antes de ser
consumido

Las inversiones y costos, derivados del Decreto 3075 de 1997 y su

decreto reglamentario 2476 de 2013, requeridas como BPM yq ue inciden
en el tipo de inversiones, costos y gastos.
Otra normativa relacionada con la forticación del pan, de EPP,
remuneraciones y otras prestaciones, parafiscales y seguridad social.
gastos preoperativos por la formalización y alistamiento del proyecto
para su inicio. Se realizan en el tiempo cero (0).

e INVERSIONES COSTOS Y GASTOS

e "Cotizaciones - Presupuestos"
con

tales en todas las

cuentas.

HOJA

CIOONTI

EZSAYC
PRESUP
UESTOS:
.
 TRAVÉS DE LA CUAL SE DESARROLLA EL C

Esta práctica académica NO permite SALTAR ni

En ABPr el primer paso es insumo para el siguiente has
Igual, cada FAS

En el siguiente enlace consulta agenda departame

htp://www.colombiacompetitiva.gov.co/snci/agen

En el siguiente enlace consulta a

htp://www.colombiacompetitiva.g
ov.co/snci/agen
 Querido estudiante, en este aparte " Usuarios potencial
el primer año. Esto quiere decir, que debe tener en cuent
un supuesto de frecuencia de compra anual (cuántas ve
referente importante al momento de calcular el punto de

Porque esta información la requiere para diligenciar el c

Así como especificó la cantidad de usuarios a quienes les
insumos requ
Querido estudiante, tenga en cuenta que en este espa

Tu proyecto industrial cons

¿ Q ué ingredientes y qué cantidades de materias pri

350

15 g. leva
1 em

La anterior información se requiere para diligenciar el cu

hoja "Coti

Querido estudiante, el proceso es otro elemento que le aport

si usted identifica el proceso productivo, le queda fácil identi
(INVERSIONES) que requiere para obtener el producto term
control (HACCP - puede optativamente investigar en Intern
peligros y riesgos que inciden en la seg
 COSTOS del productos y por supuesto para conocer la capaci
tamaño del proyecto y tampoco tener estable
Igual facilita determinar

La anterior información se requiere para diligenciar el cuadr

La normativa técnica, legal y reglamentaria también es fue

desarrollo para luego trasladarl

RSO EVALUACIÓN DE PROYECTOS

gún punto porque de inmediato pierde VALIDEZ el siguiente.

a que se alcanza el Resultado de Aprendizaje propuesto para la FASE

es insumo para la siguiente.

tal de competitividad e innovación

das-departamentales-de-competiti

uesta productiva

das-departamentales-de-competiti

s del producto" debe identificar los usuarios que espera atender en

a, su mercado objetivo (¿ a quién le va a vender: usuario potencial?) y
ces le va a vender a ese mercado objetivo durante el año?). Será un
equilibrio (PE) y margen de contribución (MC) en la próxima actividad
e la Fase 2.
¿porque?
uadro 2 Usuario potenciales de la hoja "Cotización - presupuesto"
va a vender, en este espacio deberá registrar las Materias primas e
ridos para su producción.
cio registra la formulación del producto industrial que va a fabricar.
Ejemplo:
iste en producir Pan /tajado en paquete
as e insumos requieres para fabricar el Pan /tajado en paquete?
Requiere:

g. harina de fuerza
175 ml. agua
20 ml. aceite
dura fresca de
 8 g. de sal
paque y 1 amarre

dro 3.1- presupuesto

ación Materias primas
) y el 3.2 Insumos, los cuales ubicas en la
te para conocer INVERSIONIES, COSTOS Y GASTOS que se listan en este
s en la hoja de "Cotizaciones Presupuestos"

En esta hoja establezca información pertinente a In

Una formahtpprá:/c

Estudie en Dávila & Castellanos (2016) definición y clasificación de; costo

 La lectura comprensiva de las etiquetas amarillas q

1. I N V ERS I Ó N

1.1 MAQUINARIA, EQUIPO, MUEBLES Y ENSERE

Maquinaria y equipo Descripción Canti dad

Servirá para brindar energía necesaria
Planta eléctica para el funcionamiento de las bombas 1
de enrgía 35 KV Kipor

Incluye:

Tablero control electrico - 2 BREAKER CHINT 1

- Control eléctrico manual y automático
- Tarjeta Electrónica Vorkom I I
- Cofre de metálico 8 0 * 6 0 X 30 Cm

canastillas Plásticas que son fácil agarre, higiénicas 5 0

y resistentes.

Mesa de acero inoxidable con conexión

Mesa para envicerado 4
para adaptación a llaves de agua

Procesador Core i3 o Core i5 (preferible

séptima generación) Memoria RAM de 4
GB a 8 GB. Disco duro de 500 GB o
Computadores superior. Pantalla de entre 1 3 ″ a 15 ″ 2
(Mientras más grande la pantalla,
mayor será el peso del equipo en el
caso de una laptop)
Atarrayas Red redonda de 15 metros de diametro 5

Red de pesca semejante al jabeque,

aunque más pequeña, compuesta de un
Chinchorros copo y dos bandas, de las cuales se tira 7
desde tierra mediante cabos muy
lar os.
Motobomba x 5 Hp 2
Baldes de escurrido Balder para escurrrir el producto 20

cuchillos Para cortar y desviserar a los pescados. 20

Báscula Una báscula 3

Equipo médico físico del agua 1 oximetro 1

equipo de empaque manual 5

Balanza de reloj 5

Equipo de analisis de agua 5

Aireador tipo flash de 2 hp bifásicos.

Sistema de Aireación 8
Manila de 4 mm

Malla antipajaros 2 x 50 mts 16

postes para cerca 40

Total inversión maquinaria y equipo

1.2 TERRENOS y E D I F I C I O S

Terreno Dimensiones Precio Unitario

Edifi cio Descripción Precio Unitario

Bodegas 50,000,000 $ 500,000

 1.3 ADECUACIONES
Adecuación Descripción Precio Unitario
Alquiler de maquinaria para excavar
Excavación de piscinas $
para la puesta de los lagos 8,000,000
Cuarto frío Un cuarto frío para el producto. $ 12,000,000

Acabados $ 8,000,000

Mantenimiento a motobomba Mensual por costo de 70.000 x 12 $ 840,000

Acon icionamiento técnico e
los lagos ( tubería $ 3,800,000
electricidad

Total adecuaciones $ 32,640,000

1.4 REGI ST RO DE MARCA

Registro Descripción Precio Unitario
Gastos de organización
(notariales) y formalización Preoperativos $ 200,000
(Cámara de Comercio)

Gastos de montaje alistamiento para iniciar proyecto $ 500,000

Gastos de puesta en marcha

Notificación ante INVIMA, otros $ 1,800,000
(Permisos y registros)

Programa capacitación sobre aspectos

ambientales y de operación del
Capacitación $ 5,000,000
proyecto. Preparación operarios y otro
personal para iniciar operaciones

Impeustos $ 200,000
Otros $ 1,300,000

Total registro de marca $ 9,000,000

Total inversión $ 120,050,000

2. USUARIOS POTENCIALES DEL PR

Se determinarán a parti r de Punto

Unidades a vender en el de Equilibrio ( P E ) y Margen de
primer año Contribución (MC)

3. COSTOS VARI ABLES

1. MATERIAS PRIMAS

Canti dad por

Descripción Unidad de medida
presentación
comidas peces kg 6 kg
semilla de tilapia Alevino 180,000
concentrado de engorde kg 52. 840
concentrado iniciación kg 12,960

Total materias primas

3.2 INSUMOS

Canti dad por

Descripción Unidad de medida
presentación
2 insumos 2
combustible Galones 1
fertilizante kg 48
malla rollos 72
 Total insumos

Total costo variable unitario $ 48,222,170

4. GASTOS VA R I A B LES DE ADMI NISTRACIÓ Y VEN

1. P U BL I C I DAD Y VENTAS

Tipo Descripción Canti dad

Tarjetas de presentación Paquete por 100 unidades 5
Pagina web Pagina con carrito de compras 1
Auxilio de rodamiento Auxilio para vendedores de forma anual 2
Logotipo 4
Brief de la empresa 1

Total publicidad y ventas

4.2 DOTACIÓN DE PERSONAL

Canti dad
Tipo operario Descripción
operarios
Delantales Uniforme blanco, tapa bocas y gorro 10
Uniforme Uniforme jean y camisa blanca 15

botas 10

Total remuneración - salarios

4.3 PAPELERÍA

Tipo Descripción
Agenda 4
 Organizador con programador tamaño
Organizador 12
carta
Papel redma 12
Carpetas 20
caja de lapiceros 5
anilladora 5
grapadora 5
caja de ganchos 10

Total papelería

Total gasto variable de administración y ventas $ 7,590,000

5. COSTO F I J O

5.1 REMUNERACIÓN - SA LA R I O S

Trabajador Dependencia Canti dad

trabajadores
Personal administratovo 2
Auxiliar de eviserado 10
Asesor contable 1
Asesor técnico 1
Jefe de operaciones 1

Total remuneración - salarios

5.2 S E R V I C I O S PÚB LICO S Y ARRIENDO

Periodos durante
Tipo Descripción
el año
Luz Servicio de luz sin interrupción 12
Plan de telefonía ilimitada + internet
Telefonía + internet 12
fibra optica de 20 Megas
Agua m3 12
 Total servicios públicos y arriendo

Total costo fijo $ 189,756,972

versiones (Fijas, Diferidas y Capital de Tra

ca para establecer información sobre sal

www.mintrabajo.gov.co/atencion-al-ciud

variables y costos fijos, CIF y costos directos, gastos de a

permitirán diligenciar la información d
 Para desarrollar el curso Eval
requiere ESTUDIAR concept
Sin ese requisito es difícil que avanc

No hacerlo, quiere decir qu

elevando la dificu

COTIZACIONES - PR
ue tiene cada cuadro ubicado en la hoja "Informaci

Precio Unitario Precio Total

$ 35,000,000 $ 35,000,000

$ 2,400,000 $ 2,400,000

$ 15,000 $ 750,000
$ 700,000 $ 2,800,000
En el C
proyec
capacida
a la c

$ 1,500,000 $ 3,000,000
Tenga

En el cua
$ 300,000 $ 1,500,000 de produ
producci

$ 100,000 $ 700,000 En c

Import
$ 1,000,000 $ 2,000,000 "

$ 5,000 $ 100,000

$ 5,000 $ 100,000

$ 280,000 $ 840,000

$ 2,200,000 $ 2,200,000

$ 800,000 $ 4,000,000

$ 66,000 $ 330,000

$ 430,000 $ 2,150,000

$ 2,250,000 $ 18,000,000

$ 65,000 $ 1,040,000

$ 25,000 $ 1,000,000

$ 77,910,000
 En el cuadro 1.2 Terreno y edifi cios se deb
emplazará (localizará) y construirá el edificio

Es de resaltar que según las estrategias de

gestió
planta física. Si este e

El arrendami

Importante. Los precios del Cuadro 1.2 lo

En el cuadro 1.3 Adecuaciones se relacio

construcciones, instalaciones eléctricas, arreglos o
su proceso productivo y proyecto en general cum

Importante . El Total adecuaciones del

Cua
 En el cuadro 1.4 Registro de marca rel

Importante. El Total registro de marca del C

Total Inversió
Importante. Este valor debe ser igual

DUCTO

Se identificó en "Ficha Técnica - Caracterización

MC para determinar las unidades que tiene cap

Precio Canti dad por

presentación unidad Precio unitario
$ 8,000 1,260 $ 8,500,000
$ 132 $ 23,814,000

$ 32,314,000
Precio Canti dad por Precio unitario
presentación unidad
$ 120,000 112 $ 13,400,000
1
$ 1,099 52,769 $ 1,208,190
$ 17,903 12 $ 1,299,980

$ 15,908,170

AS

Precio Unitario Valor total anual

$ 50,000 $ 250,000
$ 800,000 $ 800,000

$ 400,000 $ 800,000
$ 250,000 $ 1,000,000
$ 300,000 $ 300,000

$ 3,150,000

Precio Unitario Veces al año Valor total anual

$ 70,000 4 $ 2,800,000
$ 50,000 4 $ 750,000
$ 40,000 $ 400,000
 $ 3,950,000

Precio Unitario Valor total

$ 15,000 $ 60,000

$ 10,000 $ 120,000
$ 10,000 $ 120,000
$ 2,000 $ 40,000
$ 12,000 $ 60,000
$ 5,000 $ 25,000
$ 3,000 $ 15,000
$ 5,000 $ 50,000

$ 490,000

Salario Valor total anual

$ 908,526 $ 21,804,624
908,526 $ 109,023,120
908,526 $ 10,902,312
908,526 $ 10,902,312
2,393,717 $ 28,724,604

$ 181,356,972
Precio Unitario Valor total
$ 250,000 $ 3,000,000
$ 150,000 $ 1,800,000
$ 300,000 $ 3,600,000

$ 8,400,000
 ajo), Costos (Directos / Indirectos; Variables / Fijos),

rios es "Mi Calculadora del Ministerio del Trabajo:

dano/tramites-y-servicios/mi-calculadora

ministración y ventas entre otros, que le brinden claridad para establecer

e entrada de la plantilla Excel

uación de Proyectos,
s y CÓMO se aplican.
en esta práctica
académica
el estudiante está
ltad al 100%

ESUPUESTOS
n básica de entrada" le va a facilitar establecer los requerimiento
 toa.dEr soto1s. 1losMeanqcuuei nnatrrai ar,eeviqs uainpdoo, lma
nuoerbml eastivya eqnuseecroens siunlgtóreysaeninlfoosrmpraocpióions sdoeb rseu loidseíate de
producir de su proyecto. También las puede identificar consultado estudios de facti ual
pertenece su propuesta de proyecto industrial sostenible presentados como opción d
siempre y cuando registre la referencia bibliofráfica conforme a normas APA

en cuenta que los ítems registrados en los cuadros corresponden a un modelo

pero que
acuerdo a los requerimientos de su proyecto.

dro debe incluir maquinaria y herramienta utilizada en le proceso de producción, equipo

cción, administración y ventas (pero cada grupo lo identifica con el título. Por ejemplo:
n"; "Maquinaria y equipo, muebles y enseres de administración y ventas" - esto con el
información y que se identifique a simple vista su clasificación.

nclusión, en este apartado se debe incluir todos los elementos a adquirir términos de
independiente del área donde se vayan a ubicar para que el proyecto se desarrolle no

nte. El Total Inversión maquinaria y equipo del Cuadro 1.1 lo deberá trasladar m
nformación básica de entrada" y registrarlo en el Cuadro 1. Inversiones: "Maqui
diligenciar la información correspondiente a la inversión que corresponde a adquisición
ue cumple los requerimientos en cuanto a infraestructura propia de la industria que de

de proyecto propuesta por ustedes, esta inversión es optativa y puede considerarse la

el caso de su proyecto, entonces registra cero (0) tanto en terrenos como edificio.

nto se deberá clasificar como costos fijos y no se registra en este cuadro.

deberá trasladar manualmente a la hoja de "Información básica de entrada" y registra

Inversiones: "Terrenos" y "Edifi cios"

nan todos los aspectos necesarios para el correcto funcionamiento de la empresa. Acá s
rnamentales, reparaciones locativas. Tener en cuenta las normativas legales, técnicas, r
la con los requisitos (por ejemplo, si es un proyecto de alimentos el acondicionamiento
 según lineaminetos del Invima).

ro 1.2 lo deberá trasladar manualmente a la hoja de " I n f o r m a c i ó n b á s i c a de entra

Cuadro 1. Inversiones: "Adecuaciones"

cionar las inversiones necesarias para la implementación del proyecto en orden a los íte
adro 1.4 lo deberá trasladar manualmente a la hoja de "Información básica de ent
Cuadro 1. Inversiones: "Registro de marca"

es igual a sumatoria de los anteriores totales en Cuadros 1.1, 1.2, 1.3 y 1.4
al que registra la sumatoria en hoja de "Información básica de entrada" Cuadro 1. "I

del producto" en el campo "Usuarios potenciales del producto" y se concreta en el

cidad de producir para vender.
En el cuadro 3.1 Materias primas y 3.2 Insumos se cotizan los elementos que pr
en la "Ficha técnica de producto - caracterización" en el campo de "Materias pri

De acuerdo con el ejemplo planteado en "Ficha Técnica - Caracterización del produ

Tu proyecto industrial consiste en producir Pan /tajado en paquete

¿Qué ingredientes y qué cantidades de materias primas e insumos requieres para
fa
paquete?

Requieres:

350 g. harina de fuerza la cual viene en presentación de bulto de 50 kg (50.000 g) con

175 ml. agua la cual viene en presentación de bolsa de 2 l (2000 ml) con un precio de
20 ml. aceite el cual viene en presentación de botella de 1 l (1000 ml) con un precio d
15 g . levadura fresca de panadería el cual viene en bolsa de 1 kg (1000 g) con un pre
8 g . de sal la cual viene en bolsa de 500 g con un precio de $2.500
1 empaque el cual viene en presentación de paquete de 100 bolsas con un precio de $1
1 amarre el cual viene en presentación de paquete de 500 amarres con un pre

En el cuadro 4.1 Publicidad y ventas se registra la información de los gastos en pu

nuestro proyecto para llegar al cliente objetivo.

Ejemplo:
Tu proyecto industrial consiste en producir Pan /tajado en
 ¿Qué estrategias de publicidad y ventas se requieren para poder llegar a los consumi
definimos en la hoja "Ficha técnica del producto" apartado usuarios potenciales
paquete?
Requiere:

5 paquetes de tarjetas de presentación por 1000 unidades con un precio

Diseño de una pagina web con carrito de compras con un precio por p
Auxilio de rodamiento anual para vendedores por un valor de $4

En el cuadro 4.2 Dotación de personal se registra la información de la dotación (ro

empresa dará a sus operarios duante el año.

Ejemplo:
Tu proyecto industrial consiste en producir Pan /tajado en
¿Qué trabajadores requieren dotación y que tipo de dota
Requiere:
Panadero uniforme blanco cada 4 meses con un valor de $70.000
Vendedor jean y camisa blanca cada 4 meses con un valor de $50.000

En el cuadro 4.3 Papelería se registra la información de papelería (agendas, lapicero

papel) necesarias para llevar un adecuado proceso administrativo en cada una de l

Ejemplo:
Tu proyecto industrial consiste en producir Pan /tajado
en
¿Qué papelería debería utilizar para una llevar un
registro ordenado de la
Requiere:
Agendas para el área administrativa se requieren 4 con
un precio de $15.000 pesos por

Organizadores y programadores para el área de ventas se requieren 12 con un precio d

IMPORTANTE:
Para facilitar la práctica académica, se está contemplando sólo como COSTOS VARIABLES, l
INSUMOS (COSTOS INDIRECTOS) (automáticamente la plantilla carga la depreciación). Los SUELDOS DE PR
ser COSTOS VARIABLES, en esta pequeña práctica, se llevaron como COS
 En el cuadro 5.1 Remuneración - salarios se registra la información los sueldos
mensual a los trabajadores de la empresa. (Administrador, vendedor, operario de proc
El contador tiene contrato por prestaciones de servicios profesionales; por lo tanto, no
correr con los gastos de seguridad social.

Ejemplo:
Tu proyecto industrial consiste en producir Pan /tajado en
¿Cuántos trabajadores requiere tu proyecto para poder producir y comercializar
Requiere:

Administrador con un sueldo de $1.200.000

Panadero con un SMLVM
Vendedor con un SMLVM

Nota

Para cpaulceudlaers evlalevarloter del rseuceuldrsoo,

pMrieCs taalcciounl aeds,o sr aegoufriedcaidas opcoialr e,

lpmarianfisistecarileo sd,eAl RtLra,

htt ps://www.mintrabajo.gov.co/atencion-
al-ciudadano/tramites-y-s

En el cuadro 5.2 Servicios públicos y arriedno se registra la información referent

públicos (energia, agua, gas, teléfono, internet). Así miismo, si la empresa no hará inv
se incluye el valor del arriendo en este
apartado

Ejemplo:
Tu proyecto industrial
consiste en producir Pan
/tajado en
¿Qué servicios públicos
necesita tu empresa para
operar de forma adecuada y
si es el
del inmueble?
Requiere:
Luz se paga de forma mensual con un precio promedio de $400.000
Plan de telefonía + internet de fibra optica que se paga de forma mensual con un preci
Arriendo del inmueble con un contrato de pago cada 3 meses por un precio de $5'0
 astos (Administración y Ventas)

sus cotizaciones y presupuestos, cuyos totales le

s para trabajar en esta hoja.

ms requeridos para su
mprendedora y de la
ilidad sobre la industria
e trabajos de grado,
ue.

usted los actualiza de

s utilizados en las áreas

Maquinaria y equipo de
in de organizar mejor la

aquinaria y equipo
rmalmente.

nualmente a la
hoja de
del terreno donde se
arrolla el proyecto.

alternativa de
arrendar

lo en el Cuadro 1.
e tiene en cuenta,
eglamentarias para que
del área de producción

a" y registrarlo en el

ms establecidos.

ada" y registrarlo en el
nversiones"

stablecimiento de PE y

viamente se formularon

as e insumos".
cto"

bricar el Pan
/tajado en

un precio de $60.000
5.000
$6.000
cio de $4.000

0.000
io de $3.000
blicidad y ventas que debe generar

aquete
idores potenciales de Palmira que
el producto del Pan /tajado en

por paquete de $50.000

aquete de $800.000
0.000 cada uno.

a e implementos de trabajo) que la

aquete
ión?

, carpetas, organizadores, resma de

as dependencias de la empresa
 aquete
informaciòn en físico?

cada una

$10.000 pesos por cada una

MATERIA PRIMA (COSTOS DIRECTOS) y los

DUCCIÓN que en un gran proyectos deben
OS FIJOS

ue se deben cancelar de manera

so, jefe de mercadeo, entre otros)
iene prestaciones sociales y él debe

aquete
el Pan /tajado en paquete?

de cada uno de los trabajadores,

bajo en el siguiente link:
rvicios/mi- calculadora

al gasto periodico de los servicios

rsión en terreno y edificio, entonces
aquete
aso cuanto es el valor del arriendo

de $150.000
0.000

CÓMO CALCULAR PUNTO DE

E
Demostraci

P
CUADRO 2 "P
 COSTOS F I
Identi fi cados a parti r de los COSTOS Y GA

PUNTO DE EQUI
Una fórmula sencill

( P * Qe)

P = Precio de mercado / Unidad (I

Qe (X) = Unidades en PE (cubren costo
Cvu = Costo variable unitario
CF = Costo Fijo (Salarios, prestacion

Ejemplo prácti co (el objeti vo es que te

cHoanysuultnamproesceednenI nteteyrneest,qou enn oeldcisopmoenrecmioo.

sE nd eeldeajteoms pdleo,es teuedniocodnetrmó eqrucaedeol dp r
determinaron en la hoja "Cotizaciones - Presupuestos", siendo Costo

Mojarra roja, tilapia roja.

Precio de mercado = 80;

Cvu $80 (identificado a partir de la fórmula suministrada en Ficha Técnica - Caracterización del prod

(P*Qe) - (Cvu * Qe) - CF = 0

[($800 *100) - (120*Qe) - $ 189.756.972 = 0
($800Qe - $120Qe) - $ 189.756.972 = 0
$680Qe - $ 189.756.972 (Para despejar Qe traslado a - $ 189.756.972 después de = con signo positivo
Qe = $ $ 189.756.972 / 680 = 279.054 unidades / año $800 precio de mercado

MC= %: permite determinar cuánto esperamos ganar en el

y utilidad. Entonces:
Qe = 279.054 * 50% = 139.527 unidades cuya venta representará la utilidad que generará el proyec
Qe = 279.054 + 139.527 = 418.581 unidades. Entonces / año = 418.581 (cantidad a producir

Dato que se traslada a Cuadro 2. Proyección de Ventas para año 1.

Unidades a producir en el primer año= 418.581 unidades / año a $800 preci
QUILIBRIO Y MARGEN DE CONTRIBUCIÓN
n: aplicación práctica

ra diligenciar

ROYECCIÓN EN VENTAS"
ido previamente teniendo en cuenta

OS Y COSTOS VAR IABL ES

TOS determinados en hoja "Coti zaciones - Presupuestos"
el

IBRIO
( P E ) DEL
PROYECTO
a para encontrar el
PE, es la siguiente:
Indaga sobre precios del producto)
s y gastos). Utilidad = 0 - Qe = Cantidad mínima a producir

es, alquiler, servicios, otros)

gan un referente para aplicar la anterior fórmula):

nde previamente se haya determinado el precio. Por lo tanto, tomaremos el precio d
ecio de mercado del pan tajado es $8.000. Los costos fijos y los costos variables. par
Fijos: $99.837.620 (salarios, servicios, arriendo, otros) y Costos Variables unitario:

cto)

$120 que está multiplicando a Qe, pasa a dividir.

/unidad - en punto de equilibrio (PE)

proyecto. Estimo que MC = 50% como porcentaje que cubre cos

o en el primer año.
en el año [tiene en cuenta MC])

partir del año 2, se incrementa tanto cantidades a producir como prec

de mercado / unidad / primer año.
 CALCULAR PUNTO DE EQUILIBRIO (P

CÓMO TRASLADAR TOTAL

Fuente: Dávila & Castellanos (2016). Evaluación de proyectos.

C

Una vez identifique PE y MC (cantidad de unidad

procede a diligenciar el Cuadro 2. PROYECCIÓN D
entr

mercado, que
el ejemplo, se
3.784
tos, gastos

io unitario.
) Y MARGEN DE CONTRIBUCIÓN (mc)

ES A LA PLANTILLA EXCEL

so Práctico. Recuperado de entorno de conocimiento del curso

s a producir / año y el precio unitario de Venta),

E VENTAS ingresando por "Información básica de
da".

Evaluación de Proyect
Evaluación del aspecto económico

MOJARRA
 1. I N VE RSI Ó N

Maquinaria y equipo $ 77,910,000

Terrenos $ 0
Edificios $ 0
Adecuaciones $ 32,640,000
Registro de marca $ 9,000,000
Total inversión $ 119,550,000

2. PROYECCIÓN EN VEN

Período Precio Unitario

0 año 1 $ 800
1 año 2 $ 1,000
2 año 3 $ 1,200
3 año 4 $ 1,400
4 año 5 $ 1,600

3. FLUJO

Concepto
1
Ventas
Costos variables
Gastos variables
Margen de
contribución
Costos fijos
Gastos fijos

DUetipl irdeacida coiópnera

ti v a Impuesto operativo
33%
Uti lidad después del
impuesto
Depreaciación
4. EGRESOS
Flujo de Caja
Operaciones

Costos Variables de Producción $ 800

Gtos Variables de Administración y Ventas $ 7,590,000
Infl ación
año 2 4.0%
año 3 4.0%
año 4 4.0%
año 5 4.0%
Costo Fijos $ 189,756,972
Decremento Costos Fijos 1%
Depreciación en Línea Recta

Costo variable de producción

Período Canti dades
0 año 1 48,222
1 año 2 50,633
2 año 3 53,164
3 año 4 55,823
4 año 5 58,614

Gastos de administración y ventas

Período Infl ación
0 año 1 0
1 año 2 4.00%
2 año 3 4.00%
3 año 4 4.00%
4 año 5 4.00%

Decremento costos fi jos

Período Total
0 año 1 $ 189,756,972
1 año 2 $ 187,859,402
2 año 3 $ 185,980,808
3 año 4 $ 184,121,000
4 año 5 $ 182,279,790

5. OTRA INFORMACIÓ

Duración del proyecto 5

Capital de trabajo 20%
Cambio de línea de producción en 5
Tasa de impuestos 33%

6. APORTES: FINANCIAC

Concepto Monto
Proyecto - socios 14,700,000
B 27,300,000
anco 42,000,000
Total

Tasa Banco
2 2 . 0 0 % E.A. (Efecti vo Anual)
2 2 . 0 0 % Anual

El préstamo es pagadero mediante cuotas anuales durante cinco

 Tasa Interna de Oportunidad - TIO

Determinar la viabilidad del proyecto uti lizando indicadores co

TIO=(Infl ación*Premio al riesgo

Tasa Mínima del Rendimiento d

Concepto Monto
Empresa $ 61,552,577
Banco $ 124,970,383
Total $ 186,522,960

Cuadro 7. Cálculo Tasa interna de Oportunidad - TIO

E s la tasa de interés de oportunidad que elige el inversionista. S e cons
totalmente satisfactorio, ya que su valor depende del riesgo en que se in
interpreta así: si la rentabilidad estimada para el proyecto es de $500 y

La TIO se determina así: T I O = i + f + if

Donde
i = Tasa de interés premio al riesgo
f = Inflación

S e sugiere que ajuste su TIO, de acuerdo a lo que usted estima que es e

del proyecto

OJA

En el cuadro 1. Inversión ingresa informació

normativa que consultó y en los propios de su i
determinada en el siguiente cuadro "Proyección v
Tenga en cuenta que los ítems registrados en lo
los requerimientos de su proyecto.

AS

Canti dades a
producir y vender
418,5
81 Para diligenciar el Cuadro 2 "Proyección en v
460,4
equilibro ( P E ) en Hoja "Calcular PE - MC" de es
39
506,4
DE CAJA DE OPERACIONES

Períodos
2 3 4

por unidad
aumentan con la

inflación

Cuadro 4 Egresos. El flujo de egresos compren

del flujo de caja de operaciones, para esta
cada año costos variables de producción, los gastos de a
además, del decremento costos fijos.

Para las proyecciones se está teniendo en cuenta

decremento costos fijos del 1 % .
Costo
$ 38,577,600 Apreciado estudiante, debe tener en cuenta q
$ 40,506,400 tasa que cambia según estimaciones del Banco
$ 42,531,200 favor, tener en cuenta la vigente al mome
$ 44,658,400 tasa a su acti vidad.
$ 46,891,200
Otro referente, importante de considerar es el s
legal vigente (SMMLV), porque aunque en este
Total consolidado, usted con referencia al proyecto qu
curso Diseño de Proyectos, actualiza el v
$ 7,590,000 administrativos y ventas para el año 0 a 1. La
$ 7,893,600 las proyecciones es:
$ 8,209,344
$ 8,537,718
$ 8,879,226
años
de las ventas
años con la misma
infraestructura

ÓN

Ponderado Costo C. Capital

36365 .0 1212 3232

0% 1 1 3 3
100%
Ganancia. /0 Pérdida
0 0
0%

5 ) años

7. CÁLCULO TASA INTERNA DE OPORTUNIDAD - TIO

Infl ación
Premio al Riesgo

19.60%

o Valor Presente Neto - VPN y Tasa Interna de Retorno -

TIR

)+I nfl a ci ón + Premio al Riesgo

l Proyecto con Financiamiento

Ponderado Costo C. Capital
 67% 22.00% 14.74%
1 0 0 . 0 0 % Costo promedio de
capital 19.07%
Ganancia / Pérdida 100.34%

idera premio al riesgo porque él deja de invertir en otras alternativas

curra al hacer esa inversión. Más cuando todo inversionista espera que
eneró $510, entonces, el proyecto creó valor en $10, enriqueció al inve
 sobre los ítems requeridos para su proyecto. Estos los encuentra revisando la
ea emprendedora y de la capacidad de producir de su proyecto, la cual quedó
entas" en la columna "Cantidades a producir y vender".
cuadros corresponden a un modelo pero que usted los actualiza de acuerdo
a

entas" apropie el precio de mercado y canti dad encontrada en punto de

a plantilla Excel

5 Este Cuadro 3. Flujo de Caja de Operaciones" , en

este aparte de "Información básica del proyecto" se deja
en blanco porque el Excel lo calcula automáticamente a
partir de la información que usted ingresa tanto en el
Cuadro 1. Inversiones, como en el Cuadro2. "Proyección
de Ventas" y usted lo visualizará, además de otra
información que se registra a partir del Cuadro 4.
"Egresos", entre otros, como otra información requerida
en Cuadro 5 y Cuadro 6. "Aportes Financiación" y Cuadro
7 "Cálculo Tasa Interna de Oportunidad - TIO" que se
constituye en pilar para evaluación del proyecto
e como parte integral
ráctica, relaciona los
ministración y venta;

la inflación del 4 % y

e la inflación es una
de la República. Por
nto de aplicar esta

lario mínimo mensual

modelo se encuentra
trae formulado de su
alor de los gastos
fórmula aplicada para

Cuadro 5. Otra Información. El horizonte, o la temporalidad del proyecto, o

la vida útil del proyecto es de 5 años. Esta es una constante en esta actividad
académica, al igual que la tasa de impuestos del 3 3 % .

El capital de trabajo si estima que es menos o más del presupuestado ( 2 0% ) ,

por favor lo ajusta según referente en su proyecto previamente formulado en el
curso Diseño de Proyectos.
Recuerde que el capital de trabajo es un componente del flujo de inversiones y
es el que permite que su empresa funcione todos los días.

Cuadro 6. Aportes fi nanciación. Así mismo, usted estima cuánto del flujo de
inversión requiere se le financie. En este cuadro establece esa proporción en
porcentaje. Para definir la tasa de financiación del banco es necesario que
realice la consulta en páginas Web de bancos con el fin de plantear el ejercicio
con datos reales. Por favor recuerde plasmar la tasa de interés Efectiva Anual y
no la Nominal.

Observación. Recuerde que usted se encuentra en la sesión "Información

básica de entrada", por lo tanto ingresa solamente los datos requeridos para
que el Excel calcule los flujos de caja requeridos para la evaluación y que se
reflejarán los cuadros completos en la sesión "Flujos y evaluación
económica".

4.00% E.A. (Efecti vo anual)

15.00% E.A. (Efecti vo anual)

similares para invertir en el proyecto. Generalmente se estima entre el 1 0 % y

s u inversión cree valor, esto es que el proyecto genere riqueza sostenible. El co
rsionista en $10, pues la rentabilidad esperada de $500 es lo normal estimado p
el 1 5 % , lo que no es
cepto "crear valor" se
ra el proyecto.
1. FLUJO DE
INVERSIONES
Duración del proyecto 5 años

1.1 INVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOS

CONCEPTO VALOR VIDA ÚTIL

(años)
Maquinaria y equipo $ 77,910,000 10
Edificios $0 20
Terrenos $0

TOTAL ($ 77,910,000)
Proyección en Ventas

Capital de trabajo 20% de las ventas

Período Precio Unitario Cantidades a producir y

vender
0 año 1 $ 800 418,581
1 año 2 $ 1,000 460,439
2 año 3 $ 1,200 506,483
3 año 4 $ 1,400 557,131
4 año 5 $ 1,600 612,844

1.3 GASTOS PREOPERATIVOS

Adecuaciones $ 32,640,000
Registro de marca $ 9,000,000
TOTAL $ 41,640,000

1.4 VALOR DE SALVAMENTO

CONCEPTO VALOR VIDA ÚTIL (años)

Maquinaria y equipo $ 38,955,000
Edificios $0
TOTAL $ 38,955,000

1.5 FLUJO DE DE INVERSIONES

Período Flujo de de Inversiones

0 ($ 186,522,960) Activos fijos+Increment
1 ($ 25,114,840)
2 ($ 29,468,120)
3 ($ 34,440,760)
4 ($ 40,113,400)
5 $ 38,955,000

2. FLUJO DE CAJA DE OPERACIONES

Concepto
1 2
Ventas $ 334,864,800 $ 460,439,000

Costos variables $ 38,577,600 $ 40,506,400

Gastos variables $ 7,590,000 $ 7,893,600
Margen de $ $
contribución 288,697,200 412,039,000
Costos fijos $ 189,756,972 $ 187,859,402
Gastos fijos
Depreciació n $ 7,791,000 $ 7,791,000
Impuesto operativo 33% $ 30,079,245 $ 71,408,237
Utilidad después del impuesto $ 61,069,983 $ 144,980,360
Depreaciació n $ 7,791,000 $ 7,791,000
Flujo de Caja Operaciones $ 68,860,983 $ 152,771,360

Cálculo de la Depreciación por Línea Recta

CONCEPTO VALOR VIDA ÚTIL (años)

Maquinaria y equipo $ 77,910,000 10
Edificios $0 20

TOTAL DEPRECIACIÓN ANUAL

3. FLUJO DE CAJA DEL PROYECTO

Período Flujo de Caja Inversión Flujo de Caja

Operaciones
0 ($ 186,522,960)
1 ($ 25,114,840) $ 68,860,983
2 ($ 29,468,120) $ 152,771,360
3 ($ 34,440,760) $ 251,180,056
4 ($ 40,113,400) $ 366,157,439

5 $ 38,955,000 $ 500,046,153

Tasa Interna de Oportunidad - TIO 19.60%

Valor Presente Neto - VPN= $ 442,554,444
Tasa Interna de Retorno - TIR= 71%
Tasa Mínima de Rendimiento= 19.60%
P/O= 51.27%

INTERPRETACIÓN DE INDICADORES:

4. FLUJO DE CAJA DE FINANCIACIÓN

Valor inicial del crédito $ 124,970,383

Comisiones 0
Valor real del crédito $ 124,970,383

4.2 LIQUIDACIÓN DEL CRÉDITO BANCARIO

Valor crédito $ 124,970,383

Tasa real (Efectiva) 22%
Tasa anual 22%
Tiempo (anual) 5

TABLA AMORTIZACIÓN DEL CRÉDITO

Período Cuota Interés

0
1 $ 43,640,399 $ 27,493,484
2 $ 43,640,399 $ 23,941,163
3 $ 43,640,399 $ 19,607,331
4 $ 43,640,399 $ 14,320,056
5 $ 43,640,399 $ 7,869,580

4.3 FLUJO DE CAJA DE FINANCIACIÓN

Período Desembolso Pago de cuotas

0 $ 124,970,383
1 $ 43,640,399

2 $ 43,640,399
3 $ 43,640,399
4 $ 43,640,399

5 $ 43,640,399
5. FLUJO DE CAJA DEL INVERSIONISTA

Flujo de caja con

Período Flujo de caja del proyecto financiación
0 ($ 186,522,960) $ 124,970,383
1 $ 43,746,143 ($ 34,567,550)
2 $ 123,303,240 ($ 35,739,816)
3 $ 216,739,296 ($ 37,169,980)
4 $ 326,044,039 ($ 38,914,781)
5 $ 539,001,153 ($ 41,043,438)

Tasa Interna de Oportunidad - 19.60%

TIO
TIO (Año)= 19.60%
Valor Presente Neto - VPN= $ 456,118,422
Tasa Interna de Retorno - TIR= 119.41%

Concepto Monto Ponderado

Proyecto - socios $ 61,552,577 35%
Banco $ 124,970,383 65%

Total $ 186,522,960 100.00%

 INTERPRETACIÓN:

¿Cuál es la lectura

¿Se

¿Crea valor

Fuente: htt p://www.maestrosparaelexito.com

Inversión en Acti vos Fijos

Flujo de Inversión Inversión en Capital de Trabajo

Inversión en intangibles (preocperati vos)

Total precio de producción y ventas Capital de Trabajo Incremento capital de trabajo

$ 334,864,800 $ 66,972,960 ($ 66,972,960)
$ 460,439,000 $ 92,087,800 ($ 25,114,840)
$ 607,779,600 $ 121,555,920 ($ 29,468,120)
$ 779,983,400 $ 155,996,680 ($ 34,440,760)
$ 980,550,400 $ 196,110,080 ($ 40,113,400)
capital de trabajo periodo 0+Gastos preoperativos

Períodos
3 4 5
$ 607,779,600 $ 779,983,400 $ 980,550,400
$ 42,531,200 $ 44,658,400 $ 46,891,200
$ 8,209,344 $ 8,537,718 $ 8,879,226
$ 557,039,056 $ 726,787,282 $ 924,779,974
$ 185,980,808 $ 184,121,000 $ 182,279,790

$ 7,791,000 $ 7,791,000 $ 7,791,000

$ 363,267,248 $ 534,875,282 $ 734,709,183
$ 119,878,192 $ 176,508,843 $ 242,454,031
$ 243,389,056 $ 358,366,439 $ 492,255,153
$ 7,791,000 $ 7,791,000 $ 7,791,000
$ 251,180,056 $ 366,157,439 $ 500,046,153

TOTAL
$ 7,791,000
$0

$
7,791,000

Es lo que le queda después

de cubrir la inversión y las
operaciones.
 ($ 186,522,960)
$ 43,746,143
$ 123,303,240
$ 216,739,296
$ 326,044,039

$
539,001,153

Abono a capital Saldo

$ 124,970,383
$ 16,146,915 $ 108,823,468
$ 19,699,237 $ 89,124,231
$ 24,033,069 $ 65,091,163
$ 29,320,344 $ 35,770,819
$ 35,770,819 ($ 0)

Comisiones Beneficio tributario Flujo de Caja con Financiaciòn

$ $ 124,970,383
0 $ 9,072,850 ($ 34,567,550)
 $ 7,900,584 ($ 35,739,816)
$ 6,470,419 ($ 37,169,980)
$ 4,725,618 ($ 38,914,781)
$ 2,596,961 ($ 41,043,438)

Flujo de caja inversionista

Los fl ujos
fi nancieros están ahora listos p
($ 61,552,577) proyecto. ( s o n los que s e encuentran coloreados e
$ 9,178,593
$ 87,563,425 De acuerdo al modelo, el Cuadro 5 Flujo de
$ 179,569,316 fl ujos de ca ja objeti vo de la presente prácti ca acadé
$ 287,129,258 proyecto, aplicando los indicadores VPN, T I R con re

$ 497,957,715
Es hora de calcular la Relación Costo Benefi ci
L a R B C se establece dividiendo el valor presente d
de los egresos. E s hora de aplicar nuevamente la
para traer los valores correspondientes a fl ujos de
L a siguiente e s la fórmula que debes uti lizar.

P = F/ ( 1 + i ) n

Costo C. Capital
19.60% 6.86%
22.00% 14.30%
Costo promedio de capital 21.16%
Ganancia / Pérdida 98.25%

que haces de los resultados encontrados al aplicar Ya est

los indicadores de rentabilidad? determinar el riesgo d
análisi
eterminó la viabilidad del proyecto?
Es una acti vidad que se
Y además estudiante y que aplica
caja aquí identi fi cados y
para el inversionista o para los accionistas? acti vid

/ w p - content/uploads/2017/06/preguntas- herramienta-c om u n i ca c i % C 3 %
2. Flujo de Caja de Operaciones.
Operacionaliza ingresos y e gre s os . Nótese que de las Ventas, se
reducen los costos variables y los ga stos variables, generando un
m a rge n de contribución para de él restar los costos fi jos y los
gastos fi jos y la depreciación.

Obs é r ves e que la depreciación está generando un efecto de

interesante que me jora el fl ujo de operaciones. E s descontado
como gasto disminuyendo la uti lidad que v a a ser gra b ada con el
impuesto operati vo de 3 3 % , lo que gene ra una disminución en el
impuesto; así mi s m o, una v e z s e liquida el impuesto, de inmediato
s e s u m a la depreciación a la uti lidad despuést de impuesto,
ag re gan do m á s valor al fl ujo de operaciones.

Por la función que ti ene la depreciación favoreciendo al proyecto

en la liquidación de impuestos, s e le denomina "escudo fi scal"
debido a s u función miti gadora del impuesto. E n la presente
prácti ca . s e encuentra pendiente el man e jo de los preoperati vos
que s e ingresan como amorti zaciones ( e sta información se
registpo en el cuadro 1 .3 G astos preoperati vos)¿Cómo los
involucra a s u fl ujo de operación? , pues esta cuenta ti ene igual
comportamiento que la depreciación, recibiendo también la misma
denominación de "escudo fi scal"
Mayor explicación en Lira ( 2 0 1 3 ) entonro de conocimiento
ra la evaluación económica del
azul, amarillo y curuba)
aja del Inversionista evidencia los
mica para determinar la viabilidad del
erencia en TIO.

? . Te invito a que lo ha ga s . E s fácil.

los ingresos entre el valor presente
órmula del futuro pero despejando P
peración (año s de 1 a 5 ) al presente.

todo listo para

l proyecto aplicando el método
de sensibilidad

estableció para la indagación del

l método a parti r de los fl ujos de
según instrucciones en la guía de
des integradas.

3n.jpg

3. FLUJO DE CAJA DEL PROYECT

Período
 0
1
2
3
4
5

VPI ingresos
VPE egresos
VPN egresos + periodo 0
Convertirlo a positivo (*-1)

RB
C
TIO

Período
0
1
2
3
4
5

VPN Ingresos
VPN Egresos
VPN Egresos
+ periodo 0

Conversión *(-1)
RB/C
TIO
O

Flujo de Caja Flujo de Caja

Inversión Operaciones
($ 159,935,200)
($ 22,208,800) $ 33,859,998
($ 27,808,800) $ 98,713,838
($ 34,608,800) $ 179,782,772
($ 36,208,800) $ 281,086,749
$ 34,050,000 $ 390,276,272
 $499,271,151.32
-$62,022,441.77
($ 159,935,200)
$ 159,935,200

3.1

19.60%

Flujo de Caja Flujo de Caja

Inversión Operaciones
($ 159,935,200)
($ 22,208,800) $ 33,859,998
($ 27,808,800) $ 98,713,838
($ 34,608,800) $ 179,782,772
($ 36,208,800) $ 281,086,749
$ 34,050,000 $ 390,276,272

$499,271,151
-$62,022,441.77
-$221,957,641.77

$221,957,641.77

2.25
19.60%
 ANÁLISIS
DE

Se pueden analizar muchas variables dete

incertidumbre. Pero en esta práctica ac
analizando c

Cantidad

Estos datos corresponden al

Cuad
"Información b

Período

Comparar variaciones en
cada
 2. PROY ECCI

Período

0 año 1
1 año 2
2 año 3
3 año 4
4 año 5

Tasa Interna de
Oportunidad - TIO
T
I
O

(
A
ñ
o
)
=
Valor Presente Neto - VPN=
Tasa Interna de Retorno - TIR=

rmu a para e
decremento en
SENSIBILIDAD Cantidade Incremento en
s Cantidades
demandad demandadas:
rdméminaicnadeol as:
= cantidades -
(cantidades * 15%) =cantidad+
edemanda enter (cantidad*15%) enter
allnráielisigsoddeeslepnrsoi ybeilcidtoadfrseen
Arrastra la fórmula Arrastra la fórmula
htearaála atro variables. hasta el año 5. hasta el año 5

ro 2 Proyección de Ventas en
hoja sica de entrada" Escenario pesimista Escenario optimista

Canti dades a Disminución del Incremento del 15%

Precio Unitario producir y 15% en las en las cantidades
v cantidades demandadas
demandadas*
ender
escenario frente al impacto inicial y analizar cómo éstos impactarían el
proyecto

N EN VENTAS Pesimista Optimista

Canti dades a Disminución del Incremento del 15%

Precio Unitario producir y 15% en las en las cantidades
cantidades
v demandadas demandadas
 $ 8,000 3 5, 5 22 30,194 40,850
$ 10,000 39,522 33,594 45,450
$ 12,000 44,522 37,844 51,200
$ 14,000 50,522 42,944 58,100
$ 16,000 55,522 47,194 63,850

19.60% 19.60% 19.60%

19.60% 19.60% 19.60%
$ 288,944,021 $ 203,699,836 $ 374,188,206
87.65% 70.41% 103.31%

Interés del Inflación Costo de Precio de

préstamo los
insumos venta

37% 3.50% 4000 $ 7,840

$ 9,800
$ 11,760
$ 13,720
 $ 15,680

19.60% 19.03% 19.60% 19.03%

19.60% 19.03% 19.60% 19.03%
$ 348,198,640 $ 382,801,289 $ 270,023,984 $ 339,707,842
95.81% 103.31% 82.29% 92.78%

Establecer nivel de cumplimiento de requisitos del

aspe

Evaluación Aspecto Ambiental del proyect

Lista de chequeo RS E - Ambiental

Chequeo Numeral de la
√ Aspecto de evaluación norma I S O
Calificar cada criterio de 1
a 10 según corresponda 14001

Durante la planifi cación s e ti enen en cuenta 4 .3 .1 . aspectos

los aspectos ambientales del proyecto? ambientales

Durante la planifi cación s e ti enen en cuenta 4 . 3 . 2 . requisitos

los requisitos legales aplicables al proyecto? legales y
requisitos
Durante la planifi cación s e ti enen en cuenta 4 .3 .2 . otros
requisitos
otros requisitos de partes involucradas al legales y otros
proyecto? requisitos
Recursos,
4.4.1
El proyecto cuenta con los recursos sufi cientes
para dar cumplimiento a los a s p e c t o s funciones,
responsabilidad y
ambientals del proyecto?
autoridad

Lo s recursos que parti cipan e el cumplimiento 4 . 4 . 2 .

de los aspectos ambientales del p r o y e c t o Competencias,
formación y toma
ti enen las competencias requeridas?
de conciencia

4 .4 .2 .
Se ti enen identi fi cados los aspectos Competencias,
ambientales signifi cati vos del proyecto? formación y toma
de conciencia

S e ti enen identi fi cadas las consecuencias de 4 . 4 . 2 .

no seguir procedimientos Competencias,
a m b i e n t a l e s formación y toma
defi nidos en el S G A?
de conciencia
Se ti enen identi fi cadas las operaciones 4.4.6.
Control
relacionadas con los aspectos ambientales o p e r a c i o n a l
 sS ieg nciufiecna tai v coos ndeulnppr oroyceecdtoim? iento que garanti ce
el cumplimiento de los requisitos legales 4 . 5 .2 . Evaluación del
aplicables al proyecto en los referente a la cumplimiento legal
gesti ón ambiental?
En el proyecto, se ti ene en cuenta
la
6 . 3 Medio ambiente
prevención de la contaminación?

E n el proyecto s e ti ene en cuenta el

uso
sostenible de los recursos? 6 . 3 Medio ambiente
En el proyecto se ti ene en cuenta
la
miti gación y adaptación al cambio climáti co? 6 . 3 Medio ambiente

Criterio que no alcanzó la calificación de

1

Criterio que no permite al aspecto ambiental en XX puntos, cumplir 100% c

proyecto adecuado (su proceso producto está generando impactos negativo
medio ambiente) . ¿Qué estrategia debe generarse para lograrlo
to ambiental

Distribución relativa
del indicador "Nivel Ponderación
de cumplimiento de
criterios"

-
 -

100 -
%

n los requisitos para que sea

respecto a esos criterios, al
n el corto plazo?
 Evaluación Aspecto A
Lista de cheque

Chequeo
Aspecto de evaluación
Calificar cada crite√rio de 1 a 10
según corresponda

En el proyecto se ti ene en cuenta las

condiciones de trabajo y protección social?

E n el proyecto s e ti ene en cuenta la salud y

seguridad en el trabajo?

E n el proyecto s e ti ene en cuenta el consumo

sostenible?

En el proyecto se ti ene en cuenta la

parti cipación acti va de la comunidad?

E n el proyecto s e ti ene en cuenta la creación

de empleo y el desarrollo de habilidades?

En el proyecto se ti ene en cuenta la

generación de riqueza e ingresos?

Criterio que no
alcanz

Criterio que no permite al aspecto ambiental en XX puntos, cum

proceso producto está generando impactos negativos respecto a esos
lograrlo en el