Reestructuración de empresas

y patrimonio

Diagnóstico empresarial
Semana 4 Mag. Lourdes Huánuco Centeno
 Propósito
Analizar y aplicar las
metodologías de diagnóstico
empresarial para mejorar la
competitividad de la empresa.
DIAGNÓSTICO
EMPRESARIAL
 Concepto

El Diagnóstico Empresarial es un
proceso de varios estudios realizados en
las empresas de producción, servicios y
comercio, que permite identificar y
conocer una serie de problemas para
plantear un plan de acción que oriente el
devenir de la organización.
¿Qué no es el diagnóstico?
 Clases de diagnóstico
empresarial

Integral Específico
Variables Procesos concretos
empresariales
 Tipos de procesos de
diagnóstico empresarial

Visión detallada
Evaluación o concreta
 Tipos de procesos de
diagnóstico empresarial

Cálculos Conclusiones
 Perspectivas de un diagnóstico
empresarial
• Financiera
• Clientes
• Procesos internos
• Recursos humanos y resto de recursos
 Equipo de trabajo

El recurso humano debe ser el punto de

partida del Diagnóstico Empresarial y debe
involucrar:
Personal con sentido de pertenencia.
Que busquen el éxito.
Con proyecto de vida.
Con deseos de triunfar.
 Empowerment
Dos son los tipos de personas:
Los comprometidos y los involucrados.
Para generar personal facultados tres son las claves:

1. Información transparente.
2. Generar autonomía.
3. Grupos autodirigidos.
 Sensibilidad del equipo
¿Dónde estamos hoy?
¿A donde queremos ir?
¿A donde iremos?
¿Cómo estamos llegando a nuestras metas?
¿Que estoy aportando a la empresa?
 HERRAMIENTAS DEL
DIAGNÓSTICO
Encuestas. Dinámicas de grupo.
Matriz de fortalezas, debilidades e impacto.
Matriz de oportunidades, amenazas e impacto.
Matriz DOFA.
Estrategias de mejoramiento continuo.
Encuestas
Es la herramienta
expedita para obtener
la información de los
trabajadores, sobre los
procesos, necesidades,
aspiraciones,
inconformidades, con
los cuales se pueden
identificar fortalezas y
debilidades.
 Dinámicas de grupo
El grupo asesor puede utilizar las dinámicas
de grupo para distensionar al empleado y
hacerlo participe de la nueva visión que se
quiere dar a la empresa y para que colabore
más con el Diagnóstico Empresarial.
 Métodos
Lluvia de ideas.
Gráficos porcentuales.
Análisis de causas y
efectos.
 Resultados
Los resultados se resumen en un informe
ejecutivo donde se permite visualizar los
problemas y sus verdaderas causas y
efectos, para que se analicen las nuevas
conductas que se aplicarán sobre la marcha
de la empresa.
 Informe ejecutivo
Es un resumen sucinto presentado a directores
sobre el avance del estudio del diagnóstico, en
forma resumida de todos los elementos que a
su criterio generan problemas al tiempo que se
plantean las soluciones.
Principios corporativos
Visión.
Misión.
Creencias.
Valores.
Héroes.
 Visión
Es el Sueño de los líderes de la empresa.
Declaración amplia y suficiente del estado
organizacional que se desea alcanzar al final
de un plazo.
 Misión
Razón de ser de la organización para sus
clientes.
Responde a: Para que existe la organización,
cuáles son sus prioridades, derechos y
responsabilidades.
Creencias
 Valores
Que inspiran la vida de la organización:
Respeto.
Moral. Ética.
Solidaridad.
 Principios
Equidad.
Transparencia.
Honestidad.
Participación.

Rentabilidad.
Responsabili
dad social y
ecológica.
Cultura organizacional
Clima organizacional
Objetivos
 Clases de objetivos

Crecimiento de activos.
Rentabilidad.
Porcentaje de participación de mercado.
Grado y naturaleza de diversificación.
Integración, utilidades por acción.
Responsabilidad social.
Metas
Políticas
Problemas empresariales
Tecnológicos.
Costos.
Distribución.
Capacitación de personal.
Manuales de procedimiento.
Información.
 Informe ejecutivo de
áreas funcionales
• Cuáles son los principales problemas en cada
una de las áreas funcionales de la
organización.
• Cuáles son las posibles consecuencias de
seguir con estos problemas.
• Qué aspectos positivos y negativos se
deben destacar.
DIAGNÓSTICO FINANCIERO
Identificar los problemas en el manejo de
los recursos financieros.
 ESTADOS FINANCIEROS

Balance General.
Estado de Resultados.
Estado de Cambios en el Patrimonio.
Estado de Cambios en la Situación financiera
Estado de Flujos de Efectivo.
 Notas a los Estados Financieros
Las notas a los estados financieros son
importantes en la asesoría externa, porque
facilita el conocimiento de las cuentas
por su contenido y detalle.
Interpretación de los estados
financieros

La interpretación de los estados financieros es

muy importante para dar a conocer los
resultados de una gestión, la que se
recomienda hacer en forma integral.
 Naturaleza de la empresa

Cada empresa tiene su propia naturaleza

dependiendo del sector en el cual se
desempeña y se diferencia de las demás por la
estructura de sus activos, el comportamiento
de su rentabilidad, el riesgo que asume en las
operaciones que realiza; por consiguiente son
objetos de estudio diferentes que deben ser
analizadas con los estándares del sector.
 Decisiones Gerenciales

 Lasdecisiones gerenciales, son los

elementos claves para la lectura de los
Estados Financieros porque ellas
modifican la estructura financiera.

Los objetivos, las políticas y metas son

puntos de referencia para evaluar
resultados de la gestión.
Análisis de:

• Balance general
• Estados de resultados
• Estado de cambio en el patrimonio neto
• TIR
 ESTADO DE CAMBIOS EN LA
SITUACIÓN FINANCIERA
Explica de dónde se obtuvieron los recursos y
en dónde se utilizaron.
 ESTADO DE FLUJOS DE
EFECTIVO
Mide la capacidad generadora de efectivo y su
capacidad de pago de las obligaciones.
 Tasa interna de retorno
financiero
 Inversión inicial

 Recuperación de la inversión en el tiempo

 Recuperación de los activos al final del
período dependiendo del éxito del negocio.
 ANÁLISIS DE ESTRUCTURA

a. Estructura horizontal
Crecimiento absoluto o porcentual de las cuentas con
relación al año anterior debido a las políticas manejadas.
b. Cartera

 Incremento en las ventas

 Flexibilización en los plazos

 Disminución por buena gestión en el cobro

 Cumplimiento en las metas y objeti

objetivos
Inventarios
 Mayor demanda en el mercado.
 Flexibilidad en inventarios.
 Restricción en la oferta de
materias primas o
inventarios.
 Incremento en los precios.
 Problemas laborales.
Cambio de políticas y metas.
Cumplimiento en las metas y objetivos.
 Activos

 Expansión de la empresa
 Desinversiones activos fijos por
activos corrientes.
 Para su verificación se deben tener
en cuenta las decisiones relevantes que
han modificado la estructura
financiera de la organización.
 Pasivos

Cambio de políticas de financiación.


Expansión financiada con recursos

externos.
 Cambio de régimen laboral.
 Generación interna de fondos.
 Estadode resultados
Cambio en el volumen de la actividad Cambio en
los precios por la inflación Cambio en la
estructura de costos de
producción
Cambio en la estructura de gastos de
administración y ventas.
 Efectos del incremento en
ventas
Todo incremento en ventas requiere del
consiguiente aumento de los activos para
poder atender la mayor actividad.
Caso contrario se hace apalacamiento
operativo.
 Crecimientos de los activos
y ventas
El incremento en activos debe ser coherente
con el aumento en las ventas de lo
contrario se pierde capacidad de
crecimiento y de actividad.
Caso terpel Sur S.A.
Activos crecen al 57.3% y las ventas al
24.5%
ANÁLISIS DE ESTRUCTURA
VERTICAL
 RAZONES E ÍNDICES
FINANCIEROS

Razón financiera es la relación numérica

entre dos cuentas del balance o estado de
resultados.
Índice es la proporcionalidad que existe entre
dos cuentas o grupos de cuentas.
 RAZONES DE LIQUIDEZ
Razón corriente = Activo Corriente / Pasivo
Corriente

Capital de trabajo = Activo Corriente

Capital neto de trabajo= Activo Cte -
Pasivo Cte.

Prueba ácida = (Activo Corriente - Inventario) /

Pasivo Corriente
 Dilema de la liquidez
Decisión de preferencia entre:

Liquidez * Rentabilidad * Riesgo

Alta Baja bajo
Alta
Baja Alta
 DILEMA FINANCIERO

A MAYOR 40
RENTABILIDAD 30
MAYOR RIESGO 20 Renta
Y MENOR Riesgo
10
LIQUIDEZ Liquidez
0
Cas Cas Cas
o1 o2
o3
 Escenarios económicos

Recesión
Normalidad
Auge
 ÍNDICES DE DESEMPEÑO
EMPRESARIAL

Participación en el mercado = Ventas / Ventas

del Sector
Crecimiento en las ventas = Ventas / Ventas
año anterior
Crecimiento en activos = Activos / Activos año
anterior
Crecimiento en patrimonio =
Patrimonio / Patrimonio año anterior
Desarrollo de nuevos productos= Nuevos
productos / productos anteriores
Deserción de clientes = Clientes antiguos
/ Clientes al inicio año
Crecimiento en activos

Descontar el efecto inflacionario

Crecimiento real de activos
Comparar con crecimiento en ventas
 Deserción de clientes

Aceptación del producto

Calidad del servicio
Atención al cliente
Garantía del producto
 RAZONESDE EFICIENCIA

Rotación de cartera = Ventas a crédito /

Promedio cartera
Rotación de inventarios = Costo de Ventas /
Promedio inventario
Rotación de proveedores = Compra crédito /
Prom. Proveedores
Rotación de activos = Ventas / Activos
 Períodos en eficiencia

Período de cobro cartera = 365 días / Rotación

Cartera
Período existencia inventarios = 365 días / Rotación
Inventarios
Período de pago proveedores = 365 días / Rotación
proveedores
Período de activos = 365 días / Rotación activos
 Cobro de cartera

Descuentos por pronto pago

Evaluar el costo financieros frente al costo del
descuento.
Cobro cartera vs. pago proveedores

Cartera Proveedores
40 30 días
días
 ÍNDICESDE EFICACIA

Margen bruto de utilidad = U. Bruta / Ventas

Margen operacional= U. Operacional / Ventas
Rentabilidad sobre ventas= U. Neta / Ventas
Rentabilidad sobre activos = Utilidad Neta / Activos
Rentabilidad sobre el patrimonio = Utilidad Neta /
Patrimonio
 Margen bruto de utilidad

Inciden en la obtención de la utilidad:

El método de evaluación de inventarios
Las provisiones de inventarios y cartera.
Las depreciaciones, amortizaciones.
Los ajustes integrales por inflación.
Favorecen el mayor margen

La antigüedad de los activos porque

generan menor depreciación.
La falta de ajustes integrales por
inflación.
 Identificar sectores

Identificar sectores altamente competitivos y

plantear el tipo de productividad.
Identificar sectores de baja competencia y
plantear el tipo de productividad.
Monopolios * Oligopolios
* Libre competencia
 Indice de endeudamiento
Endeudamiento total = Pasivo Total / Activo
Total

Cobertura de intereses = Intereses / UAII

Autonomía = Pasivo Total / Patrimonio

Autonomía largo plazo = Pasivo L.P. /

Patrimonio
Indicadores financieros
Indicadores de liquidez.
Indicadores de desempeño.
Indicadores de eficiencia.
Indicadores de eficacia.
Indicadores de productividad.
Indicadores de endeudamiento.
Problemas del diagnóstico
financiero
Liquidez.
Desempeño.
Eficiencia.
Eficacia.
Productividad.
Endeudamiento.
 Informe sobre Diagnóstico
Financiero

¿Cuál ha sido el manejo financiero de los

recursos de la empresa?
¿Cuál ha sido el desempeño empresarial?
¿Los indicadores presagian éxitos o
fracasos?
DIAGNÓSTICO
EXTERNO
Fuerzas competitivas.
Productos sustitutos.
Poder de los clientes.
Poder de los proveedores.
Nuevos competidores.
Indicadores económicos
Producto interno bruto.
Devaluación.
Inflación.
 Fortalezas y debilidades
del país.

Fortalezas competitivas: Manejo económico

Altas tasas de crecimiento

Credibilidad de las empresas y sus dirigentes.

Debilidades:
Estructura de las exportaciones
La imagen externa

Calidad de la educación

Infraestructura
 Oportunidades y
amenazas
Económicas.
Políticas.
Sociales.
Tecnológicas.
Geográficas.
Demográficas
.
 Problemas del diagnóstico
externo
Competencia.
Productos sustitutos.
Impuestos.
Contrabando.
Tasa de cambio.
Conflictos de frontera.
Revaluación.
 Aspectos finales del
diagnóstico empresarial
Identificación de problemas

Cultura empresarial.
Direccionamiento.
Tecnología.
Mercadeo.
Iliquidez.
Endeudamiento.
Rentabilidad.
Encadenamiento de causas y
efectos

Problema.
Causas.
Efectos.
Soluciones.
INTERESES
ROTACION INVENTARIOS
BAJAS VENTAS

REN
TABI
LIDA
D

ILIQUIDEZ

ENDEUDAMIENTO

INTERESES
ATENCIÓN AL CLIENTE
CALIDAD DEL PRODUCTO
MERCADEO

VENTAS

RENTABILIDAD

COSTOS

GASTOS

INTERESES
INTERESES
 CONTROL DE GESTIÓN
BAJA UTILIDAD DEL EJERCICIO
ALTAS RESERVAS

CAPITAL DE
TRABAJO

DIVIDENDO

ILIQUIDEZ

BAJA ROTACIÓN

EXCESO DE CARTERA
INTERESES
ESTRATEGIAS
CALIDAD DE VIDA
PRINCIPIOS

DIRECCION
AMIENTO

IMAGEN

CULTURA

EQUIPOS

CLIMA ORGANIZACIONAL
LIDERAZGO
 SOLUCIONES

DISEÑO ESTRATEGICO.
REESTRUCTURA ORGANIZACIONAL.
CAPITALIZACIÓN.
MEJORAMIENTO CONTINUO.
CONTROL Y SEGUIMIENTO.
ESCISIÓN.
FUSIÓN.
CONCORDATO PREVENTIVO.
REESTRUCTURACIÓN ECONOMICA LEY 55099..
LIQUIDACIÓN.
Conclusiones
Cultura empresarial.
Direccionamiento.
Areas funcionales.
Financiero.
Del Sector.
Del País.
Internacio
nal.
Recomendaciones

Diseño estratégico.
Producción.
Personal.
Mercadeo.
Finanzas.
 Matriz DOFA

FORTALEZAS DEBILIDADES

OPORTUNIDADES

AMENAZAS
 Estrategias

Penetración en el mercado
Desarrollo del producto
Diversificación Horizontal
Integración horizontal
 Penetración en el mercado

Ampliar producción.
Buscar mercados nacionales y extranjeros.
Campañas publicitarias agresivas.
Incentivar empleados.
Mejorar comisiones en ventas.
Pagar aportes empleados.
Desarrollo del producto
Investigación y desarrollo.
Creatividad e innovación.
Mejoramiento continuo.
Calidad total.
 Programación Plan
de acciones
Clase Responsable Costo Tiempo
 Rediseño Estratégico

Visión.
Misión.
Principios.
Valores.
Estrategias.
Objetivos.
Planes de
acción.
Soluciones administrativas
estratégicas
Benchmarking

Franqucia.

Calidad total

Join Venture.

Empowerment
Mejoramiento continuo

Mercadeo

Outsoursing

Reingeniería
 Informe final

Informe final de los cuatro procesos.

Concretar los problemas, las causas,
efectos y dar soluciones que puedan
ponerse en práctica por la gerencia.