UNIVERSIDAD NACIONAL AMAZÓNICA DE

MADRE DE DIOS

FACULTAD DE INGENERIA
CARRERA PROFESIONAL DE INGENIERIA AGROINDUSTRIAL

FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS AGROINDUSTRIALES

Semana 5 sesion1 y 2: Estudio de Mercados para proyectos

Agroindustriales

Por: Ing M.Sc. Javier Eduardo Díaz Viteri

ESTUDIO DE MERCADO
DE PROYECTOS
AGROINDUSTRIALES
 ESPACIOS FISICOS Y
VIRTUALES

OFERTANTES. DEMANDANTES

PRECIO.
Mercado TIEMPO
Market

PRODUCTOS NECESIDAD
 CARACTERISTICAS DEL EMPRESARIO AGROINDUSTRIAL
EMPRENDEDOR

Espiritu Emprendedor 1 2 Capacidad para llevar

adelante un sueño

Contar con informaciòn

fidedigna
3 4 Toma decisiones en function a la
evaluaciòn de un Proyecto de
Inversion o Plan de Negocios
 ESTUDIO DE LA DEMANDA Y OFERTA

S/ S/

Curva de demanda

p2

p1
Curva de Oferta
p2 p1

q1 q2 Q(unidades) q1 q2 Q(unidades)
 EQUILIBRIO DE MERCADO

S/

Q(unidades)
10k 100k
HACIA LA POBLACION OBJETIVO
Enfoque social (Inversión Pública)
POBLACION
POBLACION OBJETIVO
AFECTADA
ó LA META DEL
POBLACION POBLACION PROYECTO
DE CARENTE
POBLACION
REFERENCIA
APLAZADA

POBLACION
NO
AFECTADA

7
 HACIA LA POBLACION OBJETIVO
Enfoque de mercado (privado)

DEMANDA
EFECTIVA
DEMANDA Con capacidad
POTENCIAL y con disposición
POBLACION a pagar
DEL AREA Con la necesidad,
interesados Población
DE MERCADO sin disposición
a pagar

Población
sin la necesidad,
no interesados

8
 Criterios para focalizar la
población objetivo

• Grado de Pobreza
• Vulnerabilidad
• Gravedad del Problema
• Valor del impacto
• Concentración geográfica de la
necesidad
• Interés y compromiso
• Capacidad de contribución

UNALM J.Magallanez D. y J.C.Rojas C. - 2006 9

 Población de referencia o de estudio
Es una cifra de población global, que tomamos como marco de referencia para cálculo, comparación y análisis de
la demanda.
Se proyectara el crecimiento de la población objetivo del proyecto, utilizando:

 Estimación de la población mediante datos censales; o

 Estimación de la población por medio de investigación de campo.

Ejemplo de utilización de datos censales

Se requiere conocer la población de un distrito para el 2020.

Supongamos que el penúltimo censo, realizado en 2017, arrojó una población de 69,275 habitantes.
La tasa de crecimiento anual se estima en 1,7%.
Se asume que la población tiene un crecimiento "geométrico", dado por la siguiente expresión:

Pt  P0  1  r 
t

Pt = Población en el año “t”, que vamos a estimar

Po = Población en el año “base” (conocida)
r = Tasa de crecimiento anual
t = Número de años entre el “año base” (año cero) y el año “t”.
10
ESTIMACION DE LA DEMANDA ACTUAL
COSTOS: DEFINICION
El costo, también llamado coste, es el gasto económico ocasionado por la producción de algún bien o
la oferta de algún servicio. Este concepto incluye la compra de insumos, el pago de la mano de
trabajo, los gastos en las producción y administrativos, entre otras actividades.

Fuente: https://concepto.de/costo/#ixzz6Ngvou9sS

El costo se define como aquel recurso al que se renuncia o es sacrificado en pos de conseguir un
objetivo concreto. Se trata de un término utilizado eminentemente en teoría económica, aunque
también es aplicable a otros campos.
Fuente: https://definicion.mx/costo/

Los costos son absolutamente fundamentales en el proceso de toma de

decisiones en la empresa.

Si se tiene claridad sobre los costos facilita desarrollar los presupuestos

con mayor exactitud conduciendo a reducir la incertidumbre jugando
menos con la intuición
 COSTO Y GASTO

Definición de Costo. Costo hace referencia a un conjunto de erogaciones o egresos en los que
incurre la empresa para adquirir una cantidad de activos (materias prima suministros e
insumos) que espero convertir posteriormente en un producto final.

Al costo se le carga la mano de obra directa porque interviene directamente en la producción

del bien o generación del servicio.

La energía eléctrica que se consume en la producción del bien o servicio se considera como
costo, la misma que se puede cuantificar su consumo por ejemplo en la operación de
maquinaria.

Los costos son completamente recuperables es decir una vez la empresa tenga
el producto terminado o servicio y se genere su venta, de allí inmediatamente
constituye un ingreso generado por la venta para la empresa y se recupera el
100% de esta erogación
 TIPOS DE COSTOS

1. Tipos de Costos de acuerdo con la función en la que se incurren:

2. Tipos de Costos de acuerdo con su identificación con una actividad, departamento o
producto:

3. Tipos de Costos de acuerdo con el tiempo en que fueron calculados

4. Tipos de Costos de acuerdo con el tiempo en que se cargan o se enfrentan a los
ingresos:
5. Tipos de Costos de acuerdo con el control que se tenga sobre la ocurrencia de un costo
6. Tipos de Costos de acuerdo con su comportamiento:
7. Tipos de Costos de acuerdo con su importancia para la toma de decisiones:
 COSTOS DE ACUERDO CON LA FUNCIÓN EN LA QUE SE INCURREN

a) COSTOS DE PRODUCCIÓN

Los costos de producción son aquellos |que se generan en el proceso de transformar las materias
primas en productos elaborados Se subdividen en:

Grano de cacao
i. Costos de materia prima: Es el costo fermentado y seco
de materiales integrados al producto o
cualquier parte de un producto que
sea fácilmente identificable . Por
ejemplo, el cacao para la elaboración
Barra de chocolate
del chocolate, maíz para producir
alimento balanceado, etc.

(Materia prima)
Producto terminado
 ACTIVIDAD 1

Elabore un listado de 10 insumos o materia primas e identifique los productos finales. Tiempo 10 minutos

Nº Materia Prima Producto final

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
ii. Costos de mano de obra: Es el costo del recurso humano que interviene directamente en la
transformación o procesamiento del producto. Por ejemplo, el sueldo del ingeniero de planta, personal
que interviene directamente en el procesamiento del producto y que deriven del tiempo en el cual
intervienen de manera especifica en el proceso productivo o en la prestación del servicio.

Participan directamente en
la elaboración del Barra de chocolate
producto

Producto terminado
iii. Gastos indirectos de fabricación: Son los costos que intervienen en la transformación de los
productos, con excepción de la materia prima y la mano de obra directo. Por ejemplo, el sueldo del
supervisor, mantenimiento de maquinas, depreciación, etc.
Cualquier costo de fábrica o de producción que es indirecto para un producto o servicio y, en
consecuencia, no incluye materia prima directo y mano de obra directa. Es un costo indirecto.
b. COSTOS DE DISTRIBUCION O VENTA

Son los que se incurren en el área que se encarga de llevar los productos terminados, desde los
almacenes de producto terminado hasta los centros de distribución o el consumidor.
Se incurren en la promoción y venta de un producto o servicio. Por ejemplo, publicidad,
comisiones, etcétera

Video promocional de consumo de chocolate

https://www.youtube.com/watch?v=TxHwy-mCAZw
c. COSTOS DE ADMINISTRACION

Son los que se originan en el área administrativa, o sea, los relacionados con la dirección y manejo
de las operaciones generales de la empresa.
Como pueden ser sueldos del personal administrativo y gerencial, teléfono, oficinas generales, etc.
 d. COSTOS FINANCIEROS

Son los que se originan por la obtención de recursos ajenos que la empresa necesita para
garantizar la operatividad productiva.
Incluyen el costo de los intereses que la empresa debe pagar por los préstamos realizados, así
como el costo de otorgar crédito a los clientes.

Entidades financieras Generan costo financiero: Intereses

Otorgan créditos a
empresas

Para capitalizar sus

procesos productivos

Producir
bienes
 Tipos de Costos de acuerdo con su identificación con una actividad, departamento o producto

a. Costos directos.
Estos tipos de costos son los que se pueden identificar o cuantificar plenamente con los productos
terminados o áreas específicas, Polimeni, Fabozzi y Adelberg (1997), nos indica que son aquellos que la
gerencia es capaz de asociar con los artículos o áreas específicos En este concepto se cuenta el sueldo
correspondiente a la secretaria del director de ventas, que es un costo directo para el departamento de
ventas; la materia prima es un costo directo para el producto,
b. Costo indirecto.
Son aquellos costos que no se puede identificar o cuantificar plenamente con los productos terminados o
áreas específicas. Asimismo, este tipo de costos, son aquellos comunes a muchos artículos y, por tanto,
no son directamente asociables a ningún artículo o área. Por ejemplo, la depreciación de la maquinaria o
el sueldo del director de producción respecto al producto. Algunos costos son duales, es decir, son
directos e indirectos al mismo tiempo. El sueldo del gerente de producción es directo para los costos del
área de producción, pero indirecto para el producto. Como se puede apreciar, todo depende de la
actividad que se esté analizando.
 TIPOS DE COSTOS DE ACUERDO CON EL TIEMPO EN QUE FUERON CALCULADOS

a. Costos históricos:
Denominados también como: costos reales, son aquellos que se obtienen después de que el producto
haya sido manufacturado. Por lo tanto, este tipo de costos, indica lo que “ha costado” producir un
determinado bien o servicio. Estos costos son utilizados para preparar los estados financieros
externos.
b. Costos predeterminados:
Estos tipos de costos, son aquellos que se calculan antes o durante la producción de un determinado
artículo o servicio en forma estimada o aplicando el costo estándar.
i. Costos estimados: Es aquella técnica, mediante la cual los costos se calculan sobre ciertas bases
empíricas, calculando aproximadamente el costo de los elementos que lo integran, antes de
producir el artículo o durante su transformación; tiene por finalidad pronosticar el valor y
cantidad de los costos de producción.
ii. Costo Estándar: Es el cálculo efectuado con bases generalmente científicas sobre cada uno de
los elementos del costo de un determinado producto, a efecto de determinar lo que un artículo
“debe costar”.
TIPOS DE COSTOS DE ACUERDO CON EL TIEMPO EN QUE SE CARGAN O SE ENFRENTAN A
LOS INGRESOS

a. Costos del producto: Son los que se llevan contra los ingresos únicamente cuando han contribuido a
generarlos en forma directa; es decir, son los costos de los productos que se han vendido, sin importar
el tipo de venta, de tal suerte que los costos que no contribuyeron a generar ingresos en un periodo
determinado quedarán inventariados

b. Costos de periodo: Están con referencia al tiempo que abarca para la determinación del costo de
producción, que pueden se: diarios, semanales, quincenales, y máximo mensualmente. por ejemplo, el
alquiler de las oficinas de la compañía, cuyo costo se lleva en el periodo en que se utilizan las oficinas,
al margen de cuándo se venden los productos.
 TIPOS DE COSTOS DE ACUERDO CON SU COMPORTAMIENTO

a. Costos fijos:
Estos tipos de costos, son aquellos que están en función del tiempo, o sea, no sufren alteración alguna, son
constantes, aún cuando se presentan grandes fluctuaciones en el volumen de producción, entre estos
tenemos: Alquiler de local, pago de secretaria, servicios fijos (agua, luz, teléfono), depreciación de bienes de
uso en línea recta o por coeficientes, sueldo del Contador, Costos, seguros, sueldos y salarios del portero, etc.
Es decir, son aquellos gastos necesarios para sostener la estructura de la empresa y se realizan
periódicamente.
Costos

Costo Fijo

0
Cantidad producida
b. Costos variables:
Son aquellos costos cuya magnitud cambia en razón directa al volumen de las operaciones realizadas.
Dicha actividad puede ser referida a producción o ventas: la materia prima cambia de acuerdo con la
función de producción, y las comisiones de acuerdo con las ventas.

Costos

Costo Variable

0
Cantidad producida
 PUNTO DE EQUILIBRIO

Ingresos Totales IT
Costos Zona de ganancia
IT =Pu x Q
Costo total CT
CT= CF + CV
Punto de
Equilibrio
El Punto de equilibrio representa la
cantidad mínima de unidades que deben Zona de pérdida
Costo Variable CV
producirse y venderse para no perder

Costo Fijo CF

0 Qm
Cantidad producida

  𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝐹𝑖𝑗𝑜 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙

𝑃𝑢𝑛𝑡𝑜 𝐸𝑞 uilibrio=
𝑃𝑟𝑒𝑐𝑖𝑜 𝑑𝑒 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎 −𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑉𝑎𝑟𝑖𝑎𝑏𝑙𝑒 𝑈𝑛𝑖𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜
 Ejercicio de Punto de Equilibrio
1. Una empresa vende sus artículos a S/. 20 por unidad y su costo variable es de S/.8.00; tiene costos fijos de
S/.50 000. y pretende vender 5000 unidades. En este escenario gana o pierde, ¿ cuantas unidades debería
producir para no perder

2. Para producir Yogurt se requiere:

Unidad Cantidad Costo Unitario

Costo Variable
Lecha fresca Litros 24,000.00 3.00
Otros datos
Envases Unidad 20,000.00 0.80 Precio de Venta del Six Pack de1L
cada env. 30.00
Mano de Obra Variable GLB 1.00 7,500.00
Servicios Glb 1.00 4,000.00
Costos Fijos
Depreciacion Glb 1.00 2,000.00
Remuneracion Gerente 1.00 4,000.00
Servicios fijos 1.00 3,000.00
Gastos de Venta 1.00 1,000.00

Calcular Punto de Equilibrio

 ANALISIS DE COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD (CVU)

El análisis de Costo Volumen Utilidad consiste en encontrar la combinación mas favorables de los
costos variables, costos fijos, precios de venta, volumen de ventas y mezclas de ventas.
El CVU un modelo que ayuda a la administración a determinar las acciones que se deben tomar
con la finalidad de lograr cierto objetivo, que en el caso de las empresas lucrativas es llamado
utilidades.

SUPUESTOS EN EL ANALISIS DE COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD (CVU)

1. Asume una dependencia lineal de los costos y el ingreso en el intervalo de análisis. Supuestos en
el análisis Costo Volumen Utilidad
2. Los cambios en el volumen de ventas no afectan el precio unitario
3. Todos los costos se pueden clasificar en fijos y variables y están definidos claramente.
4. El Costo Fijo Total se mantiene para todos los volúmenes de venta
 PUNTO DE EQUILIBRIO

El Punto de equilibrio representa la

Ingresos Totales IT
cantidad mínima de unidades que deben Costos Zona de ganancia
IT =Pu x Q
producirse y venderse para no perder
Costo total CT
CT= CF + CV
Punto de
Equilibrio

Zona de pérdida
Costo Variable CV

Costo Fijo CF

0 Qm
Cantidad producida

  𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝐹𝑖𝑗𝑜 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙

𝑃𝑢𝑛𝑡𝑜 𝐸𝑞 uilibrio=
𝑃𝑟𝑒𝑐𝑖𝑜 𝑑𝑒 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎 −𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑉𝑎𝑟𝑖𝑎𝑏𝑙𝑒 𝑈𝑛𝑖𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜
 PLANEACION DE UNIDADES

Para planear utilidades se incorpora un elemento dentro dela formula que es la utilidad deseada
En el escenario puede generarse en dos niveles: antes o después de impuestos

𝐼𝑇
  =𝐶𝑇 +𝑈𝐷

Por tanto el Punto de Equilibrio estaría dado por la siguiente fórmula

  𝑋 𝑒𝑞 = 𝐶 𝐹 + 𝑈𝐷
𝑃𝑉𝑢 − 𝐶𝑉𝑢

En el caso que se calcule después de impuestos se utiliza la siguiente fórmula

  𝑈𝐷
𝐶𝐹 +
(1 − 𝑇𝑖 )
𝑋 𝑒𝑞 =
𝑃𝑉𝑢 − 𝐶𝑉𝑢

Donde:
UD= Utilidad deseada
Ti = Tasa Impositiva
FLUJO DE CAJA
 El flujo de caja de un proyecto es un estado de cuenta que resume las entradas y salidas efectivas
de dinero a lo largo de la vida útil del proyecto, por lo que permite determinar la rentabilidad de la
inversión.

  Año
  0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Ingresos                      
Cantidad demanda   10,000.00 10,000.00 10,000.00 10,000.00 11,000.00 12,100.00 13,310.00 14,641.00 16,105.10 17,715.61
Precio Unitario   3.00 3.00 3.00 3.00 3.00 3.00 3.00 3.00 3.00 3.00
Total de ingresos   30,000.00 30,000.00 30,000.00 30,000.00 33,000.00 36,300.00 39,930.00 43,923.00 48,315.30 53,146.83
Egresos                      
Costos de produccion unitario   1.20 1.20 1.20 1.20 1.20 1.20 1.20 1.20 1.20 1.20
Costos total de produccion   12,000.00 12,000.00 12,000.00 12,000.00 13,200.00 14,520.00 15,972.00 17,569.20 19,326.12 21,258.73
Gastos de ventas 1.5%   750.00 750.00 750.00 750.00 825.00 907.50 998.25 1,098.08 1,207.88 1,328.67
Depreciacion   2,000.00 2,000.00 2,000.00 2,000.00 2,000.00 2,000.00 2,000.00 2,000.00 2,000.00 2,000.00
Total de egresos   14,750.00 14,750.00 14,750.00 14,750.00 16,025.00 17,427.50 18,970.25 20,667.28 22,534.00 24,587.40
Utilidad bruta Utilidad antes Imp   15,250.00 15,250.00 15,250.00 15,250.00 16,975.00 18,872.50 20,959.75 23,255.73 25,781.30 28,559.43
Impuestos 30%   4,575.00 4,575.00 4,575.00 4,575.00 5,092.50 5,661.75 6,287.93 6,976.72 7,734.39 8,567.83
Utilidad Neta   10,675.00 10,675.00 10,675.00 10,675.00 11,882.50 13,210.75 14,671.83 16,279.01 18,046.91 19,991.60
Depreciacion   2,000.00 2,000.00 2,000.00 2,000.00 2,000.00 2,000.00 2,000.00 2,000.00 2,000.00 2,000.00
Flujo de Caja Operativo   12,675.00 12,675.00 12,675.00 12,675.00 13,882.50 15,210.75 16,671.83 18,279.01 20,046.91 21,991.60

Para elaborar un flujo de caja, se trabaja bajo el supuesto de que todas las operaciones se
realizan o se cierran al final del período en que se proyectan que ocurrirán.
 ELEMENTOS DEL FLUJO DE CAJA

El flujo de caja de cualquier proyecto se compone de cuatro elementos básicos:

1.Los egresos iniciales de fondos.
2.Los ingresos y egresos de operación.
3.El momento en que ocurren estos ingresos y egresos.
4.El valor se desecho o salvamento del proyecto.
1.LOS EGRESOS INICIALES
Corresponden al total de la inversión inicial requerida para la puesta en marcha del proyecto. El capital de
trabajo, si bien no implicará un desembolso en su totalidad antes de iniciar la operación, se considerará
también como un egreso en el momento cero, ya que deberá quedar disponible para que el administrador del
proyecto pueda utilizarlo en su gestión. La inversión en capital de trabajo puede producirse en varios
periodos; sólo aquella parte que deberá estar disponible antes de la puesta en marcha se tendrá en cuenta
dentro de los egresos iniciales.
2. LOS INGRESOS Y EGRESOS DE OPERACION
Constituyen todos los flujos de entradas y salidas reales de caja. Es usual encontrar cálculos de ingresos y
egresos basados en los flujos contables en estudios de proyectos, los cuales por su carácter de causados o
devengados, no necesariamente ocurren en forma simultanea con los flujos reales.
La diferencia entre devengados o causados reales se hace necesaria, ya que el momento en que realmente se
hacen efectivos los ingresos y egresos será determinante para la evaluación del proyecto.
3.EL FLUJO DE CAJA SE EXPRESA EN MOMENTOS
El momento cero reflejará todos los egresos previos a la puesta en marcha del proyecto. Si se proyecta
reemplazar un activo durante el período de evaluación, se aplicará la convención de que en el momento de
reemplazo se considerará tanto el ingreso por la venta del equipo antiguo como el egreso por la compra del
nuevo. Con esto se evitarán las distorsiones ocasionadas por los supuestos de cuando se logra vender
efectivamente un equipo usado o de las condiciones de crédito de un equipo que se adquiere.
4. EL VALOR DE DESECHO DEL PROYECTO
El horizonte de evaluación depende de las características de cada proyecto. Si el proyecto tiene una vida útil
esperada posible de prever y si no es de larga duración, lo más conveniente es construir el flujo de ese
número de años. Si la empresa que se creará con el proyecto tiene objetivos de permanencia en el tiempo, se
puede aplicar la convención generalmente usada de proyectar los flujos a diez años, donde el valor de
desecho refleja el valor remanente de la inversión (o el valor del proyecto) después de ese tiempo.
 TIPOS DE FLUJO DE CAJA

Flujo de Caja
Operativo
Flujo de Caja
Económico
Flujo de Caja
de Inversiones
Flujo de Caja
Financiero
Flujo de Caja
de la Deuda
Flujo de Caja de
Financiamiento
Ahorro de
Impuestos
 FLUJO DE CAJA ECONOMICO

También denominado Flujo de Caja del Proyecto, Flujo de Caja Puro, Flujo de Caja Libre (FCL). El Flujo de
Caja Económico permite hallar la rentabilidad económica del proyecto en sí, por lo que es necesario filtrar
cualquier efecto que tenga el financiamiento de la inversión sobre la rentabilidad de éste. Es decir, se
debe considerar el proyecto como si estuviese financiado enteramente con el capital propio del
inversionista.
Dentro de este tipo de flujo se pueden diferenciar:
 El Flujo de Caja Operativo (FCO).
 El Flujo de Caja de Inversiones (FCI).
 FLUJO DE CAJA ECONOMICO

1 (+) Ingresos por ventas

2 (+) Otros ingresos
3 (=) Total de ingresos [1+2]
4 (–) Costo de ventas
5 (=) Utilidad bruta [3+4]
6 (–) Gastos de ventas
7 (–) Gastos de administración
8 (–) Depreciación
9 (=) Utilidad antes de impuestos (UAI(E)) [5+6+7+8]
10 (–) Impuestos (E)
11 (=) Utilidad neta (E) [9+10]
12 (+) Depreciación
13 (=) Flujo de Caja Operativo (FCO(E)) [11+12]
14 (–) Inversión
15 (–) Cambio en capital de trabajo neto
16 (+) Valor residual
17 (=) Flujo de Caja de Inversiones (FCI) [14+15+16]
18 (=) FLUJO DE CAJA ECONOMICO (FCE) [13+17]