RIESGOS

DE
MERCADO
 Riesgo de
Mercado
La variación en el precio de un activo financiero
causado por las variaciones adversas en los
factores de riesgo dados por el mercado.

Factores de Riesgo de Mercado.

Un paso necesario en la definición de una

estrategia de gestión de riesgo, es la identificación
de los factores de riesgo de mercado al que se
encuentra expuesta la entidad de acuerdo a la
orientación de suplan de negocios. Ello requerirá
de una amplia comprensión del ambiente externo
y de un conocimiento profundo de todos y cada
uno de los productos que forman parte del
portafolio de inversiones.
 Tipos de Riesgos de Mercado
- Riesgo de Precio: Es el riesgo de pérdidas en el patrimonio o en los resultados operacionales asociados a comportamientos
adversos en los factores de riesgo de mercado.

1. Riesgo de Tasa de Interes.

2. Riesgo de Tipo de Cambio.
3. Riesgo por Valorización de Inversiones Financieras.
4. Riesgo de Precios de Materias Primas.
- Riesgo de Volatilidad: Es la sensibilidad del valor de un portafolio ante cambios en la volatilidad de los factores de riesgo
de mercado. Cambios adversos en los factores de riesgo de mercado por peuqeños que sean, pueden producer
desvalorizaciones en los activos o perdidas en términos de resultados operacionales, la volatilidad de estos factores agregan
un riesgo adicional no considerado en el riesgo de precio. A mayor volatilidad mayor nivel de riesgo en el portafolio.
- Riesgo de Correlación: Se define como la elasticidad de valor de un portafolio de inversions ante cambios en la relación
lineal que existe entre los factores del riesgo de mercado (Correlación).
Detalle cuadro anterior…
Nivel de análisis I, constituyen los reportes
mínimos aceptables para cooperativas de
ahorro y crédito.
Nivel de análisis II, constituyen los reports
mínimos aceptables para el resto de las
instituciones controladas, lo que implica que
la matriz y cada entidad.
Nivel de análisis III, es el tipo de análisis
que deberán desarrollar las instituciones que
mantengan posiciones más complejas, para
una adecuada administración de riesgos, no
obstante que el nivel de reportes aplicables
corresponda al nivel II.
¿Cómo hacer frente al
riesgo de mercado?
Pueden establecerse herramientas y elementos de
contingencia para así reducir los daños causados por las
variaciones del mercado.

Uno de los ejemplos es el de una empresa que exporta al

exterior. Deberá establecer una herramienta de cobertura
para minimizar los daños por las fluctuaciones de los
cambios de la moneda extranjera.

En general, se habla de riesgo de mercado referidas a las

variables que se rigen en el mercado libre por la ley de oferta
y demanda. Es decir, que no tienen influencia por las
decisiones políticas.
Otras formas de hacer frente…
•Establecer políticas que estén relacionadas con las fluctuaciones de las divisas en los
mercados nacionales e internacionales.
•Estar alerta a la inflación de cada país para que los movimientos no se vean afectados
por los intereses de las tasas.
•Crear estrategias de mercadeo para que el producto o la compañía se posicionen.
•Implementar soluciones tecnológicas como para automatizar la gestión y control de
riesgos como estos para lograr los objetivos de tu empresa.
•Finalmente, es importante recordar que el riesgo de mercado depende de la oferta y
demanda que normalmente está relacionada con las ventas y el valor de la compañía. 
Gracias!!