ANÁLISIS POR

RATIOS – RATIOS DE
SOLVENCIA

CURSO: ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN

DE ESTADOS FINANCIEROS
 RATIOS DE SOLVENCIA
Son indicadores que miden la solvencia financiera de
largo plazo con que cuenta la empresa, para hacer
frente al pago de sus obligaciones con regularidad.
La solvencia de la empresa dependerá de la
correspondencia que existe entre el plazo de
recuperación de las inversiones y el plazo de
vencimiento de los recursos financieros propios o de
terceros.
Se dice que mide la capacidad que tiene una empresa
de conseguir financiamiento externo.
 ANÁLISIS DEL ENDEUDAMIENTO 0
SOLVENCIA

Si deseamos analizar la situación de

endeudamiento de la empresa, debemos
evaluar en el Estado de Situación Financiera, el
Pasivo y el Patrimonio.
Si una empresa tiene más deuda (pasivo)
que los aportes de los accionistas (patrimonio)
es poco probable que obtenga un
financiamiento pues no tiene el debido respaldo
interno.
 RATIOS DE SOLVENCIA

RAZON DE ENDEUDAMIENTO TOTAL.-

Se constituye en un indicador o medida del riesgo financiero de la
empresa, y depende de la política financiera que aplica la
empresa.
Endeudamiento del Activo Total = Pasivo Total
Activo Total
Un mayor apalancamiento financiero implica un mayor
financiamiento a través de deuda con terceros, por tanto, un
mayor riesgo financiero y una menor solvencia para la
empresa.
 RATIOS DE SOLVENCIA

Endeudamiento Patrimonial = Pasivo Total____

Patrimonio Neto
Este ratio similar al anterior, nos da una idea
de qué porcentaje de las inversiones totales
han sido financiados por deudas a terceros,
pero desde otra perspectiva. El Índice
relaciona el Pasivo Total y el Patrimonio Total.
 RATIOS DE SOLVENCIA

Si este ratio es mayor a la unidad reflejará que el

financiamiento de terceros es mayor que el
financiamiento de los accionistas y la utilidad que
ha ido autogenerando la empresa, lo que refleja
un mayor apalancamiento financiero y una menor
autonomía financiera.
Sin embargo, mientras mayor cociente tenga este
ratio, menor autonomía financiera y mayor riesgo
financiero tendrá la empresa.
 RATIOS DE SOLVENCIA
Endeudamiento Patrimonial a Largo Plazo= Pasivo No Corriente
Patrimonio Neto

Este ratio muestra el respaldo patrimonial que

tienen las deudas a largo plazo; a mayor
cociente tenga este ratio, mayor será el
apalancamiento financiero y dará cierta idea
de cuánto la empresa está financiando a largo
plazo por terceros.
 ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN
Los ratios de Solvencia son importantes
porque analizan las deudas de la empresa,
tanto en el corto plazo como el largo plazo, y
permiten a las entidades que otorgan
préstamos analizar qué tan endeudada se
encuentra la empresa.
Estos índices nos indican el respaldo con
que ésta cuenta frente a sus deudas totales, lo
cual nos da una idea de la autonomía
financiera de la empresa.