Planificación financiera

de corto plazo
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“La planificación financiera a corto plazo está ligada a los planes
a largo plazo o estratégicos.”
 CONCEPTOS

 Se centra en la gestión de activos y pasivos corrientes de las

empresas .
 Describe la estrategia financiera en un período de 1 año.
 Pueden invertirse/modificarse fácilmente (Flexibles).
 Reducen la incertidumbre.
 Permite modelar diferentes suposiciones.
 Implica el análisis de flujos financieros para la elaboración de
proyecciones.
 TIPOS DE PLANES

Determinista Estocástico
Administración de capital de
trabajo
1
 CONCEPTOS

 También conocido como fondo de maniobra, comprende la

administración de activos y pasivos corrientes.
 De flujo constante.
 Maximiza beneficios y riquezas.
 Variables a considerar: Naturaleza de la empresa, capacidad de
los activos, costos de financiación.
 Los activos circulantes representan un 60% aproximadamente
de los activos totales de una empresa.
 TIPOS DE ADMINISTRACIÓN

 Conservadora.

 Agresiva.

 Moderada (o de sincronización).
Administración de activos de corto
plazo
2
 CONCEPTOS

La administración de activos de corto plazo se resume a tres ítems:

◉El efectivo,
◉Las cuentas a cobrar
◉Los inventarios.
Administración de pasivos a corto
plazo
3
 CONCEPTOS

Los dos tipos de deuda de corto plazo que se utilizan más asiduamente la
mayoría de las empresas son la deuda comercial y la deuda bancaria. La primera
es un recurso que se genera espontáneamente cada vez que la firma compra
inventarios y generalmente no tiene un costo explícito. Sin embargo, la deuda
bancaria de corto plazo puede asumir diversas formas, pero siempre tiene un
costo explícito. Las compañías también se financian a veces retardando el pago
de impuestos y contribuciones sociales (lo que crea deudas sociales y fiscales)
pero como las deudas comerciales y las bancarias son las fuentes más
importantes, concentraremos nuestro análisis en ellas.
THANKS!