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CICLO BÁSICO DEL CAPITAL DE TRABAJO Y SUS POLÍTICAS DE

ADMINISTRACIÓN

¿QUE ES CAPITAL DE TRABAJO?

Se define como los recursos destinados a cubrir el costo de operación diaria,es


decir, la herramienta necesaria para poder operar.
Para determinar el capital de trabajo de una forma más objetiva, se debe restar de
los activos corrientes, los pasivos corrientes

ACTIVOS CORRIENTES
Efectivo en caja y bancos.
Inversiones temporales (instrumentos financieros).
Cuentas por cobrar.
Inventarios: Materia prima, proceso y terminado.

PASIVOS CORRIENTES
Proveedores.
Cuentas por pagar.
Impuestos por pagar.
Créditos < o = a un año

ADMINISTRACIÓN DEL CAPITAL DEL TRABAJO

La administración del capital de trabajo es la búsqueda intrínseca de optimizar y aprovechar


eficientemente dichos recursos que son esenciales para la entidad, que básicamente se logra
con políticas y análisis financiero a corto plazo, que logre minimizar los riesgos de iliquidez y,
asimismo, aumentar la solvencia.

POLÍTICAS DEL CAPITAL DE TRABAJO

Son decisiones básicas encaminadas al eficiente manejo de los recursos, el nivel deseado de
inversión en ellos: Política de inversión en activos circulantes En relación con la cantidad total
de activos circulantes que se mantienen, hay tres políticas alternativas que difieren en que
mantienen distintas cantidades de activos circulantes para dar apoyo a cualquier nivel dado
de ventas:

Política relajada
Mantenimiento de saldos fuertes de efectivo e inversiones temporales.
Concesión de términos de crédito liberales, lo que da como resultado
un alto nivel de cuentas por cobrar.
Fuertes inversiones en inventarios.

Política restringida
Mantener saldos bajos de efectivo y no realizar inversiones en
valores temporales.
Restringir crédito, lo que da como resultado un mínimo nivel de
cuentas por cobrar. (Ser más selectivo).
Hacer inversiones pequeñas en inventarios, trabajar con los mínimos.

Política moderada:
Se encuentra entre ambos extremos. Activo circulante
promedio normal, el equilibrio entre las otras dos políticas

CORPORACIÓN UNIVERSITARIA MINUTO DE DIOS WILSON ANDRÉS ANGULO TENORIO: 571007

ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS JUAN DAVID CANO ZULUAGA: 582370

SEMESTRE VII
MARIO ALEXANDER LÓPEZ: 5875191