Sistema Financiero

INTRODUCCION
Nuestra Facultad de Ciencias Contables proporciona conocimientos amalgamados con especulación científica, a
importante número de estudiantes interesados por el que hacer contable.
Desde esta perspectiva, la CONTABILIDAD DE EMPRESAS DEL SECTOR FINANCIERO, pretende desarrollar
temas fundamentalmente en el estudio y aplicación de las Entidades del sector financiero, que se van llevando a
cabo en la secuencia del presente semestre académico.
Así podemos mencionar tópicos referentes al Plan contable para entidades financieras, que es una entidad
financiera y su respectivo tratamiento contable.
El presente curso está siendo elaborado con la idea de que los estudiantes de la Facultad de Ciencias Contables de
la Universidad Nacional del Callao obtengan los conocimientos básicos y elementales en su formación para las
actividades de las empresas del sector financiero.
Es evidente que la orientación y los conocimientos adquiridos mediante el presente curso no ha de satisfacer el
dominio total del tratamiento legal, contable y tributario del sector financiero en general; pero es nuestro deber,
advertir que el futuro profesional se auto perfile con la auto investigación; mucha duda tendrá en el camino de esta
asignatura, pero sólo la investigación y el querer aprender lo llevará al éxito y total dominio de la asignatura .
2020 – A
SEMANA : 1
PROFESOR : LUIS ENRIQUE VERASTEGUI

MATTOS
CURSO : CONTABILIDAD DE EMPRESAS DEL SECTOR

FINANCIERO
TEMA : HISTORIA Y FORMACION DE LOS BANCOS
SEMESTRE 2020-A
Historia y formación de los Bancos
Hay registros existentes de préstamos en Babilonia durante el Siglo XVIII a. C., realizados
por sacerdotes del templo a los comerciantes. Los trapezitas eran los banqueros en la antigua
Grecia. Trapeza era la mesa detrás de la que estaban en las tiendas, a veces destinadas a otro
tipo de actividad comercial, pero muy a menudo a las transacciones bancarias. Los bancos
más importantes seguían siendo sin embargo los grandes templos, donde los sacerdotes
hacían fructificar el dinero que recibían en depósito de acuerdo a los préstamos concedidos a
los particulares y a las ciudades. Pythius de Lidia, en Asia Menor, a principios del Siglo V a.
C., fue el primer banquero individual del cual hay registros. Muchos de los banqueros de las
ciudades-estado griegas eran "metecos" o residentes extranjeros. Alrededor de 371 a. C.,
Pasión, un esclavo, se convirtió en el banquero más rico y más famoso de Grecia
Hay prueba de que este tipo de operaciones posiblemente se efectuaban en tiempos de Abrahán,
pues los antiguos sumerios de las llanuras de Sinar tenían "un sistema singularmente complejo de
prestar y recibir préstamos, mantener dinero en depósito y proporcionar cartas de crédito." 4 En
Babilonia, como más tarde en Grecia, la actividad bancaria se centró alrededor de los templos
religiosos, cuya naturaleza sacrosanta suponía una seguridad contra los ladrones.
Los bancos en la época romana no funcionaban como los modernos. La mayoría de las actividades
bancarias se llevaron a cabo por particulares y no por instituciones. Las grandes inversiones fueron
financiadas por los faeneratores, mientras que los que quienes trabajaban profesionalmente en el
negocio del dinero y el crédito eran conocidos por varios nombres, tales como argentarii (banquero),
nummularii (cambista), y coactores (cobradores).5
Durante el Siglo I los bancos en Persia y otros territorios en el Imperio Sasánida

emitieron letras de crédito conocidas como sakks. Se sabe que comerciantes
musulmanes Karimi han utilizado el sistema de cheque o sakk desde la época del
califato abasí bajo Harun al-Rashid. En el Siglo IX un empresario musulmán podía
efectivo de la forma primitiva de cheque elaborado en China sobre las fuentes en
Bagdad, , una tradición que reforzado de manera significativa en los siglos XIII y XIV,
durante el Imperio Mongol. De hecho, los fragmentos encontrados en la Geniza de El
Cairo indican que en el siglo XII cheques muy similares a los nuestros estaban en uso,
sólo que más pequeños para ahorrar costos en el papel. Contienen una cantidad que
deba pagarse, de la orden de. La fecha y el nombre del emisor son igualmente
evidentes1.
HISTORIA DE LOS BANCOS.
Ferias medievales comercio, tales como la de Hamburgo, contribuyeron al crecimiento de la banca de una manera curiosa:
cambistas expedían documentos disponibles con otras ferias, a cambio de divisas. Estos documentos podían ser cobrados en
otra feria en un país diferente o en una feria del futuro en el mismo lugar. Eran rescatables en una fecha futura, a menudo eran
descontados por una cantidad comparable a una tasa de interés.
Comenzando alrededor de 1100, la necesidad de transferir grandes sumas de dinero para financiar las Cruzadas estimulado el
resurgimiento de la banca en Europa occidental. En 1156, en Génova, se produjeron los primeros contratos de divisas
conocidos. Dos hermanos tomaron prestadas 115 libras genovesas y acordaron reembolsar a los agentes del banco en
Constantinopla la suma de 460 bezantes un mes después de su llegada a esa ciudad.
El primer banco moderno fue fundado en Génova, Italia en el año 1406, su nombre era Banco di San Giorgio. Los primeros
bancos aparecieron en la época del renacimiento en ciudades como Venecia, Pisa, Florencia y Génova.
El nombre "banco" deriva de la palabra italiana banco, "escritorio", utilizada durante el Renacimiento por los banqueros judíos
florentinos quienes hacían sus transacciones sobre una mesa cubierta por un mantel verde.8
Los integrantes de la Familia Fugger o Fúcares de Augsburgo, junto con los Welser fueron los banquero de los
reyes de Carlos I y Felipe II de España. Tras el Asedio de Amberes, el centro financiero se trasladó a
Ámsterdamhasta la Revolución Industrial. En 1609 fue fundado allí el banco Wisselbank Amsterdamsche.
Oficinas bancarias estaban ubicadas por los centros de comercio, los mayores de los cuales fueron durante el
siglo XVII los puertos de Ámsterdam, Londres y Hamburgo. Algunas personas podían participar en el lucrativo
comercio de las Indias Orientales mediante la compra de letras de crédito de los bancos.
Durante los siglos XVIII y XIX se produjo un crecimiento masivo en la actividad bancaria. Los bancos jugaron
un papel clave en el movimiento de monedas de oro y plata basado en papel moneda, canjeable por sus
tenencias. Para la estabilidad económica general y como garantía para los clientes se hizo necesario durante el
siglo XX el establecimiento de la regulación financiera en casi todos los países, para establecer las normas
mínimas de la actividad bancaria y la competencia financiera y evitar o enfrentar las posibles quiebras
bancarias, especialmente durante las crisis económicas.9
Desde 1980 existen bancos éticos o sociales sus objetivos la financiación de proyectos sociales, ambientales y
culturales rechazando cualquier tipo de especulación con dichos fondos2.
Edad Media
La actividad de la banca en la época pre capitalista se manifestó primeramente en todos aquellos lugares
donde había en circulación una pluralidad de clases de dinero.
La pequeña extensión de los primeros estados griegos e italianos dio importancia al cambio de dinero
después que comenzó a usarse como dinero, ya que existía en circulación una pluralidad de clases de dinero
y estas eran las operaciones realizadas por los cambistas.
En la antigüedad y principalmente en Grecia, encontramos como negocio bancario típico la aceptación de

órdenes de pago y como medio de pago a distancia, la carta de crédito a favor del viajero, además, otros
medios de pago, que, si no se parecen a la moderna letra de cambio, recuerdan al cheque actual. Otro de los
fines más antiguos de los bancos fue la custodia del dinero (operación de depósito).
Los templos antiguos en Babilonia, Egipto, Grecia y Roma funcionaron al principio como caja de
depósito. Esta era su primordial misión como bancos, en cuanto a cajas de depósitos de los templos eran
bienes sagrados y quien ponía la mano sobre ellos cometía un sacrilegio. Más luego el templo que era el
lugar oficial de custodia del dinero empezó a otorgar préstamos particulares y empréstitos públicos.
Sin embargo, los bancos de la antigüedad, solo excepcionalmente eran empresas privadas. Estos tenían
que sufrir una ruda competencia por parte de los templos y de los bancos del estado.
Los bancos de depósito rara vez se vieron en la Europa Medieval antes del siglo XIII. Bancos de esta
especie había habido ya en Roma, pero no hay pruebas de la supuesta continuidad entre dichos bancos y
los primitivos medievales.
Los primeros tipos de bancos en la edad media fueron los comerciales, que hicieron su aparición en el año
1155, se dedicaron principalmente al tráfico, pero aceptaban también depósitos. No hay prueba sin
embargo de que abrieron cuentas corrientes. (Tal vez en Francia e Inglaterra ciertos señores mantenían
cuentas corrientes).
En el siglo XIII las ciudades septentrionales de Italia, como Siena y Florencia, llegaron seguramente a
construirse centros bancarios rudimentarios y los banqueros, cambistas y prestamistas de esta parte de Italia
lograron suplantar parcialmente a los cambistas judíos.
Con el transcurso del tiempo los cambistas desempeñaron otras funciones bancarias, aceptando depósitos y
prestando tanto su propio dinero como los fondos confiados a su guarda. Los cambistas medievales fueron
confundidos a menudo con los banqueros primitivos, pero los términos significan algo diferente. En tanto que
las tasas de cambio pudieron transformarse en los primeros bancos.
El negocio de la banca tuvo su origen propiamente en la edad media y para comienzos del siglo XVIII existían
ya importantes instituciones bancarias en todas las grandes capitales de los países de Europa, tales como
Inglaterra, Alemania, Francia, Holanda, Dinamarca, etc. La nacionalización de la banca se debió a razones
fiscales.
Las operaciones de cambio se habían convertido en una actividad muy lucrativa y además por razones
políticas se consideraba ventajoso controlar el mayor número posibles de depósitos particulares.
Los Montes de Piedad
Los Montes de Piedad (del italiano Monte di Pietà) también llamados en singular montepío, eran
entidades benéficas donde los pobres podían obtener sumas en metálico empeñando sus pertenencias (ver
crédito prendario) y así satisfacer sus necesidades más primarias.
Nacidas en el norte y centro de Italia en el siglo XV, a iniciativa de los franciscanos como una forma de
combatir la usura. Los primeros montes de piedad fueron establecidos desde 1462 a 1490 en Perusa,
Savona, Mantua y Florencia.
En dicha época era usual que los prestamistas cobraran intereses altos por los créditos del orden del 20%
al 200%. Con lo cual el acceso al crédito estaba vedado o era muy restrictivo en cuanto al pago de los
compromisos o estaba a merced de la usura para los agricultores, artesanos, pequeños comerciantes y los
pobres. La palabra Monte hacía ya referencia a una caja pública o una masa metálica de dinero. Las
ciudades estados italianas habían instaurado Montes desde el siglo XII para afrontar necesidades
financieras o de obras públicas. La denominación de Piedad (di Pietà) se agrega para diferenciarlas de
otros tipos de Montes, ya que cumplían fines caritativos y benéficos.
Los Montes de Piedad atendían las demandas de las clases sociales más necesitadas de protección, a través
de la concesión de préstamos gratuitos sin interés, garantizados con alhajas y ropas, e intentando con ello
suavizar los abusos de la usura. Para conseguir su finalidad, el Monte de Piedad necesitaba recursos, que
obtenía sobre todo de la captación de depósitos en metálico. También obtenía fondos provenientes de
limosnas, de ayudas de la Corona y de celebraciones religiosas. Con ello se formaba un fondo común.
No obstante, estos recursos pronto se manifestaron insuficientes y se hace necesario cobrar intereses,
hecho que supuso críticas dentro de la Iglesia Católica. Estas críticas no serían atemperadas hasta que el
Concilio de Letrán en 1515 se admitió la posibilidad de establecer un moderado interés por los préstamos
prendarios. El Concilio de Trento (1545-1563) proclamó el carácter benéfico de los Montes de Piedad .
Monte Piedad.
En el siglo XVIII, los Montes de Piedad están patrocinados por la iniciativa

real, manteniéndose la inspiración benéfico-religiosa de su funcionamiento.
En Francia, no se establecieron montes de piedad hasta 1777 pero la Revolución

destruyó la especie de monopolio que ejercía aquel establecimiento y de ahí la
aparición de innumerables cajas de préstamos en que se cometían enormes
usuras.
De los Montes de Piedad a las Cajas de Ahorros
A medida que las circunstancias socioeconómicas fueron cambiando, se crearon en los propios
Montes de Piedad las cajas de ahorros, para fomentar el ahorro entre las clases más humildes.
El concepto de Caja de Ahorros no aparecerá en Europa (concretamente en Gran Bretaña)
hasta la segunda mitad del siglo XVIII, fundado en el pensamiento de Jeremy Bentham (1748-
1832). Bentham considera las cajas de ahorros como un instrumento de mejora de las
condiciones de vida de las clases trabajadoras, a través de la remuneración del ahorro, lo que
proporcionaba un nivel de seguridad económica superior. El rechazo protestante a los
planteamientos piadosos de los Montes de Piedad da lugar a la fundación de las cajas de
ahorros en la segunda mitad del siglo XVIII y a su posterior expansión. Las primeras se
fundaron en Alemania durante la segunda mitad del siglo XVIII. (Brunswick 1765 y
Hamburgo 1768) y paulatinamente empiezan a reemplazar los Montes de Piedad4.
Evolución de los bancos

Entre el siglo XII y XIV los bancos conocieron un renacimiento importante, ya que los hombres de
negocios de Italia del norte desarrollaron notablemente las operaciones de cambio. No solamente fueron
expertos manipuladores de piezas metálicas, sino también, mediante una letra de cambio, podían acreditar
a una persona, en una fecha determinada, en moneda nacional o extranjera, ante un determinado
corresponsal. Así, muchos comerciantes recurrían a los bancos para tratar sus negocios con terceros.
Éstos, por una comisión, los representaban o se comprometían por ellos, con lo que eran comerciantes y
banqueros al mismo tiempo.
Más allá de los Alpes, los banqueros italianos se instalaron en Cahors, en la época gran ciudad comercial
de la Aquitania (que hoy corresponde a la zona central de Suiza). A partir de allí, se extendieron hacia
todas las grandes ciudades de Europa occidental, principalmente a Londres y París. Con esta expansión,
además del financiamiento de negocios, estos banqueros prestaban a los particulares, hacían préstamos
con garantía prendaria y, en ocasiones, prestaban a los poderes públicos
Origen de los Bancos.
En el siglo XIX, los bancos conocen una época de crecimiento y estabilidad, marcada por el desarrollo de
los institutos de emisión, la multiplicación de las casas de "alta banca", que actúan como consejeros,
corredores o mandatarios en grandes operaciones financieras; la creación de los grandes bancos
comerciales, cuyo capital estaba altamente distribuido en el público, y el nacimiento de las instituciones
para-bancarias, destinadas a responder a las necesidades específicas de la clientela.
La guerra de 1914 precipita la evolución de los bancos desde una época de reglas y normas, a una de
sistemas. Hablamos ahora de los sistemas bancarios, integrados por diferentes componentes, no ya sólo
bancos del estado o privados, sino también aquellos que pertenecen a colectividades locales o regionales,
a sindicatos o cooperativas, bancos universales y especializados.
Concepto Actual de Banco
El concepto actual de banco es distinto del que tenía en su origen. Eso se aplica
si se tiene en cuenta la evolución experimentada en sus funciones a través del
tiempo. Los bancos que en su primera época fueron intermediarios del tráfico
monetario, se han convertido en la actualidad en intermediarios de las
operaciones de crédito, aunque en forma accesoria realicen también actividades
relacionadas con el cambio de monedas. Esta diversidad de funciones
determina el carácter de los bancos determina el carácter de los bancos
antiguos y el de los bancos modernos.
Origen de La Expresión Banco
Generalmente se cree que banco deriva del mueble usado por los comerciantes en moneda de la edad
media para efectuar sus operaciones de cambio. Se dice también que cuando estos negociantes no podían
cumplir con sus obligaciones se les destruía su banco y de ahí proviene el término banca rota.
En realidad, la expresión banco tiene su origen en los empréstitos públicos contraídos por las ciudades
italianas al comienzo del siglo XII. En efecto, los empréstitos públicos fueron denominados Monti en
Italia, que significa fondo común. En aquel entonces los germanos, que tenían una gran influencia en Italia
comenzaron a designar el fondo común, constituido por las contribuciones de varias personas, con la
expresión Bank, juntamente con el equivalente vocablo Monte. Al poco tiempo Bank fue italianizado en
Banco y la acumulación de empréstitos públicos fue llamada indiferentemente Monte o Banco.
La Banca Moderna
Hace unas cuantas décadas, no era común que un banquero saliera de su oficina a buscar negocios. La
banca entonces era elitista y muy cerrada. A los clientes no tradicionales de los bancos se les trataba con
pocas consideraciones.
Al banquero moderno se le exige ser un captador de negocios (un vendedor de los servicios y productos
de su banco) y debe ofrecer la mejor calidad de servicio a su cliente.
La intermediación financiera se ha convertido en un negocio muy competido, dinámico y sofisticado,

empleando los más modernos métodos y técnicas de mercadeo y tecnología electrónica de punta. El
mercado está recibiendo de los bancos productos y servicios que hace una década hubieran sido
calificados como ciencia-ficción.
Muchos cambios han ocurrido y continúan ocurriendo en el mercado financiero. Los bancos han tenido que
responder de manera adecuada a necesidades cada vez más complejas de inversionistas, empresas y consumidores.
Necesidades más complejas que exigen soluciones simples y rápidas.
La banca tiene varias características peculiares. En primer lugar, la oferta de todos los bancos en esencialmente
igual. Todos ofrecen mecanismos similares para estudiar dinero y para prestarlo (cuentas corrientes, cuentas de
ahorro, depósitos a plazo fijo, prestamos tarjetas de crédito etc. Y todos captan y ofrecen dinero que tiene el
mismo poder adquisitivo excepto por el efecto de su costo. El gran reto de cada banco es entonces lograr que el
público perciba sus productos y servicios como diferentes y mejores que los de su competencia, aun siendo estos
esencialmente iguales.
La necesaria diferenciación puede ser lograda ofreciéndoles a los clientes una calidad de servicio superior a la que
ofrece la competencia.
El servicio es un componte del producto que cada banco puede fabricar con sus propias especificaciones y
significar un importante valor agregado a favor del cliente y una importante ventaja competitiva. La eficiencia en
el manejo de los clientes, el trato amable y cortes, a la empatía con la situación del cliente y la respuesta rápida a
sus necesidades, son oportunidades para agregar valor a la oferta y diferenciar un banco de los demás.
Otra característica de la banca es que un gran numero o la mayoría de los clientes de un banco también son
clientes de la competencia. Es común que un cliente tenga su cuenta corriente en un banco; mientras sus
depósitos a plazo fijo están en otro banco. Esto tiene la desventaja o ventaja de que muchos clientes tienen
marcos de referencias para comparar la calidad de los productos y servicios bancarios y tiene la ventaja de
que muchos clientes ofrecen oportunidades de hacer más negocios con ellos, ya que lo más probable es que
no todas sus necesidades financieras están siendo satisfechas por un solo banco.
El éxito de un banco depende en gran medida de los negocios repetitivos de los clientes. Es decir, los
clientes deben quedar tan satisfechos como para regresar al banco. El mejor promotor de un banco es un
cliente satisfecho. Si los clientes de un banco se limitaran a hacer una transacción y no regresaran, ese
banco pronto tendría que cerrar sus puertas.
El banco moderno debe tener la capacidad de captar negocios a un ritmo igualo mayor al crecimiento del
mercado. Su personal de plataforma y sus gerentes en contacto con el público deben estar entrenados para
emplear los métodos y las técnicas de la venta profesional para vender los productos y servicios financieros
de su banco y deben ser expertos en estos productos y servicios.
 Funciones de los Bancos Modernos
Los bancos instituciones que sirven de intermediarios, no solamente actúan como conducto pasivo entre los prestamistas y los prestatarios, sino que
desempeñan un papel más activo, debido a que asumen para si mismos ciertos riesgos, influyendo de esta manera sobre la actividad económica general.
En la actualidad los bancos modernos realizan una multiplicidad de funciones, en contraste con las que hacían en la antigüedad y posteriormente en el
medioevo, épocas en que tenían como funciones principales la custodia del dinero y el cambio.
Podemos señalar que el banco moderno tiene que cumplir tres grandes funciones, que reflejan:
a. La intermediación del Crédito
b. La intermediación de los pagos
c. La administración de los capitales
Podemos definir el banco como una empresa constituida bajo la forma asociativa, cuya actividad se dirige a recolectar capitales ociosos, dándoles
colocación útil, a facilitar las operaciones de pago y a negociar con valores.
Definición de derecho bancario
El derecho bancario puede definirse como: El conjunto de normas jurídicas que regulan la organización y el
funcionamiento y las operaciones de los bancos, como contratos típicos, es decir que el derecho bancario se
ocupa del banco como institución y de su régimen jurídico y de su actividad mercantil. Para definir el
objetivo de esta disciplina jurídica, diremos, que: "El derecho bancario es el conjunto de normas que regulan
la moneda, el cambio y el crédito para crear y mantener condiciones favorables para el desarrollo ordenado
de la economía nacional y crea la institución adecuada para la consecución de dichos fines".
El Diccionario Manual Jurídico define al derecho bancario como: " Conjunto de normas jurídicas que se
refieren a la actividad de los bancos. Esta actividad tiene un sujeto actor, y, desde un punto de vista jurídico,
consiste en el establecimiento de relaciones patrimoniales con otros sujetos, mediante la conclusión de
contratos. Se evidencia así un doble aspecto del derecho bancario, distinguiéndose entre normas que afectan
a la institución bancaria, es decir, a los bancos como sujetos de aquella actividad y normas que afectan a la
actividad misma"
Fuentes: El
derecho bancario no difiere de las demás áreas del derecho
en lo que concierne a las fuentes: las leyes y reglamentos, la jurisprudencia
y los usos, así como las fuentes internacionales. La fuerza obligatoria de
estas diversas fuentes varias según la autoridad de la cual emanan.
Los actores institucionales capacitados para emitir normas relacionadas
con la banca están definidos por la Constitución de la República y por la
Ley Monetaria y Financiera No. 183-02
Concepto de Ciencia Bancaria

Es el conjunto de conocimientos sobre los bancos y sistemas bancarios sistemáticamente estructurados
obtenidos mediante la observación de patrones regulares, de razonamientos y de experimentación en ámbitos
específicos, de los cuales se generan preguntas, se construyen hipótesis, se deducen principios y se elaboran
leyes generales y esquemas metódicamente organizados sobre los bancos y sistemas bancarios.
Técnica Bancaria.
La técnica bancaria contribuye a la solución de los múltiples problemas que surgen de las operaciones de los
bancos y presta importante servicio al desarrollo del derecho bancario, porque: suministra el elemento practico
indispensable para las operaciones de la norma jurídica aplicable a la materia bancaria.
SISTEMA FINANCIERO
:supervisión, control y regulación
26
27
EL SISTEMA FINANCIERO PERUANO

28
• EL SISTEMA FINANCIERO: CONCEPTO Y COMPOSICIÓN

• MERCADO FINANCIERO: MERCADO DE INTERMEDIACIÓN
INDIRECTA Y DIRECTA
EL AHORRO
NO CONSUMIR DISPONER EN EL FUTURO
Consumo Diferido
MEJORES CONDICIONES INTERÉS

EL AHORRO
Fuerzas generadoras del ahorro
Precaución
Previsión
VOLUNTARIO Independencia
Empresa
Sin ventajas
INSTINTIVO preestablecidas
Avaricia
FORZOSO Coacción
31
El Sistema Financiero desempeña un papel fundamental en el funcionamiento

de la economía. En ese sentido contar con Instituciones Financieras sólidas y
solventes permite que los recursos financieros fluyan eficientemente desde los
agentes superavitarios a los deficitarios. De esta manera, es posible el
aprovechamiento de las oportunidades de negocios y de consumo.
AGENTES ECONÓMICOS
INTERMEDIACIÓN
FI
N
A
N
CI
E
R
A
SUPERAVITARIOS DEFICITARIOS
EL MERCADO FINANCIERO
Lugar en donde
Para ello
Se negocian
deben
existir
Productos
Productos y del Activo y
Servicios del Pasivo
Financieros
¿Cuál es la dinámica?
Tasas y Plazos Rentabilidad y Riesgo
OFERTA
AGENTES RECURSOS
AGENTES
DEFICITARIOS FINANCIEROS
SUPERAVITARIOS
DEMANDA
Constituidos por el capital, las reservas y los depósitos bancarios

¿Cómo está formado el sistema financiero y empresarial?
SISTEMA FINANCIERO
1. EMPRESAS DE
OPERACIONES
MÚLTIPLES
3. BANCOS DE 2. EMPRESAS
INVERSION ESPECIALIZADAS
5. EMPRESAS DE
SERVICIOS 4. EMPRESAS DE
COMPLEMENTARIOS SEGUROS
Y CONEXOS
6. EMPRESAS
ADMINISTRADORAS DE
FONDO DE PENSIONES
SISTEMA FINANCIERO
Empresas de
Empresas de Bancos servicios
operaciones Empresas Empresas de
especializadas de seguros complementa rios
múltiples Inversión y conexos
> Bancos >Empresas de >Empresa de >Almacén gral.

> Financieras capitalización riesgos generales de depósito
> Cajas Municipales inmobiliaria o de vida >Empresa de
de Ahorro y Crédito >Empresas de >Empresa de servicio de canje
> Cajas Municipales arrendamiento riesgos generales >Empresa de
de Crédito Popular financiero y de vida transferencia de
> Edpyme >Empresas de >Empresas de fondos
> Cooperativa de Factoring seguros y >Empresas emi-
Ahorro y Crédito >Empresas afianza- reaseguros soras de tarjetas
Popular doras de garantía >Empresas de de crédito y/o
> Caja Rural de >Empresas de reaseguros débito
Ahorro y Crédito servicios >Empresa de cus-
fiduciarios todia, transporte,
administración
de numerario
(* ) Además estan las AFP
Ley general del sistema financiero y del sistema de seguros , orgánica de la SBS y AFP Ley N° 26702. articulo16° y 17º
38
Constituye la intermediación entre los participantes que demandan y ofrecen
recursos de naturaleza financiera. Existen 2 clases de mercados en la
intermediación financiera.
Mercado de intermediación Indirecta

Mercado de intermediación Directa.
39 MERCADO DE INTERMEDIACIÓN INDIRECTA
Es el lugar donde participa un intermediario, el Sector Bancario que otorga créditos a

corto plazo, previa captación de recursos del público para luego colocarlos a un
segundo, en forma de préstamos, en las diferentes modalidades normadas por la Ley
que rige el Sistema Financiero.
Sistema Financiero
Entidad Supervisora : SBS
Agentes Agentes
Superavitarios Deficitarios
Depositan Colocan
Intermediario
Financiero 1/
1/ Sistema Bancario y Sistema No Bancario

40
MERCADO DE INTERMEDIACIÓN INDIRECTA
Supervisor : Superintendencia de Banca y Seguros – SBS.
Banca Central : Banco Central de Reserva – BCR.
Entidades Financieras:
Bancos.
Financieras.
Cajas Municipales de Ahorro y Crédito ( CMAC) .
Cajas Rurales de Ahorro y Crédito ( CRAC ) .
Entidades de Desarrollo de la Pequeña y la Microempresa ( EDPYMES ) .
Cooperativas de Ahorro y Crédito .
*Caja Municipal de Crédito Popular de Lima.
41 MERCADO DE INTERMEDIACIÓN DIRECTA
Cuando uno de los intermediarios, por lo general la empresa necesita dinero para
financiar sus proyectos y actividades y no siéndole ventajoso obtenerlo del Sector
Bancario, sea por tasa de interés muy alta o por restricciones que limitan su
obtención, puede optar por emitir Títulos Valores como acciones o bonos y lograr
captar de esa manera dinero que precisa, directamente de los ofertantes de capital.
Mercado de Valores
Entidad Supervisora : Superintendencia de Mercado de Valores
Agentes Agentes
( Inversionistas ) ( Emisores )
Adquieren Instrumento Emiten

Financiero 1/
1/ De Corto Plazo y Largo Plazo

42
MERCADO DE INTERMEDIACIÓN DIRECTA
Supervisor : Superintendencia de Mercado de Valores
Agentes Participantes:
Bolsa de Valores
Sociedades Agentes de Bolsa – SAB
Agentes Estructuradores
Agentes Colocadores
Empresas Clasificadoras de Riesgo
Oferta:
Gobierno
Empresas
Entidades Financieras
Demanda:
AFP
Otros Fondos de Pensión ( ONP)
Fondos Mutuos
Bancos
Essalud
Compañías de Seguros
Etc.
Sistema Financiero
Agentes
Superavitarios Agentes
Deficitarios
Depósitos a Préstamos a
3 años en 3 años en
dólares dólares
3% Intermediario 7%
Financiero 1/
Mercado de Valores
Entidad Supervisora :
Superintendencia de Mercado de Valores
Agentes Agentes
La AFP Telefónica
compra el emite bonos
bono a 3 a 3 años en
5% Instrumento 5%
años dólares
Financiero
emitido por
la Telefónica
MERCADO FINANCIERO
INTERMEDIACIÓN INTERMEDIACIÓN
DIRECTA INDIRECTA
Agentes deficitarios Agentes deficitarios

(Emisor-Tenedor de valores) (Prestatarios)
Bancos y entidades
Valores
Dinero de intermediación
mobiliarios
no bancaria
Agentes superavitarios Agentes superavitarios

(inversionistas) asume riesgo (Ahorristas)
MERCADO DE CAPITALES MERCADO MONETARIO
Entonces ……
Definamos el Sistema Financiero

Banqueros que enseñan banca
SISTEMA FINANCIERO
INSTITUCIONES
ENCARGADAS
DE ADMINISTRAR
LOS EXCEDENTES
DE RECURSOS .
PROPÓSITO:
INTERMEDIAR ENTRE
AGENTES
DEMANDANTES
Y OFERTANTES.
48
Ley general del Sistema Financiero

y del Sistema de Seguros y
Orgánica de la Superintendencia
de Banca y Seguros.
Ley 26702 (09-12-96) Art.. 282º
CONCEPTO DE BANCO
Empresa bancaria es aquella cuyo negocio principal consiste en
recibir dinero del público en depósito o bajo cualquier otra
modalidad contractual, y en utilizar ese dinero, su propio
capital y el que obtenga de otras fuentes de financiación en
conceder créditos en las diversas modalidades, o aplicarlos a
operaciones sujetas a riesgo de mercado.
RECURSOS DE LA ENTIDAD BANCARIA
CAPTACIONES
Clientes
(Depósitos) Capital Otras operaciones
SERVICIOS
ASESORÍA
Banco
Clientes
(Créditos) Inversiones Otras operaciones
COLOCACIONES
50
ACTUALMENTE:
El Sistema Bancario cuenta con mayores niveles de rentabilidad, eficiencia,
productividad, liquidez y solvencia que el que se tenía años atrás además de la
mejora en la Capacidad de los Profesionales Bancarios, lo que ha permitido que el
sistema se esté consolidando en un contexto macroeconómico más estable, podemos
demostrarlo a través de los siguientes gráficos:
Principales fuentes de crecimiento:
* Consumo Privado
* Exportaciones
* Inversión Privada
* Las exportaciones , la inversión privada y el consumo privado son los factores que
lideran el crecimiento.
* La inversión privada es la principal fuente de crecimiento desde el 2003
* Fuente : MEF & Banco Central
PRINCIPALES FUENTES DE CRECIMIENTO
INFORMACIÓN.- MINISTERIO DE ECONOMÍA Y FINANZAS

PERÚ SE MANTENDRÁ COMO LÍDER EN LA REGIÓN
Producto Bruto Interno
8
6,5
6,0 6,0 6,0
6 5,1 (Variación % anual)
5,2 5,5 5,1
4,5 4,3 4,4 3,9 4,2
3,7 3,6 3,5
4 2,9
2,4
1,6
2
-2 -1,2
-4
Perú Argentina Ecuador Colombia Venezuela Uruguay Chile Brasil Paraguay Mexico
Prom. 2002-2009 Prom. 2010-2011 (Proyección)

35 Inflación
31,2
(Variación % anual)
30
25 22,6
20
15
11,011,4
9,6
10 8,3
6,9 6,9
5,4 5,0 5,7 5,6
3,4 4,5 4,5 4,2 3,5 3,4
5 2,5 2,6
0
Venezuela Argentina Uruguay Paraguay Brasil Colombia Ecuador Mexico Chile Perú
Fuente: FMI, Latin Focus Consensus Forecasts Setiembre 2010

52
INVERSIÓN PRIVADA VUELVE A SER EL MOTOR DEL
CRECIMIENTO Inversión Privada
(Var. % anual)
45
34,1
35
28,1
24,6
25 20,1 21,3
15 11,5
5 1,8
-5
-15
-16,7
-25 -20,8 -22,0
I-08 II-08 III-08 IV-08 I-09 II-09 III-09 IV-09 I-10 II-10
Inversión y Expectativas de Inversión1 Importación de Bienes de Capital

(Var. % respecto del mismo trimestre del año anterior y %, (Millones de US$, Promedio móvil 3M)
950
respectivamente)
70 40 900
60 30 850
50 20 800
40 10 750
30 0 700
20 -10 650
10 -20 600
0 -30 550
I-07 III-07 I-08 III-08 I-09 III-09 I-10 III-10 I-11 500
Expectativas Inversión (Var.% anual, Eje Der.) J-08 M-08 S-08 J-09 M-09 S-09 J-10 M-10
Ago-10
1/ Porcentaje de empresarios encuestados que espera acelerar sus proyectos de inversión en los próximos 6 meses.
Fuente: APOYO,BCRP. 53
CONSTRUCCIÓN Y MANUFACTURA NO PRIMARIA CRECIERON POR
ENCIMA DEL 20% EN EL 2T2010
PBI Construcción y Manufactura No Primaria Despachos locales de cemento, Ene- Ago 2010
(Var.% anual) (Var.% anual)
25 Construcción 30 28,2
Manufactura No Primaria
20 25
15
20 Total: 16% 17,8
10
5 15 13,1
0
10
-5
5
-10
-15 0
I-08 III-08 I-09 III-09 I-10 III-10* Centro Norte Sur
*Manufactura No Primaria 3T2010: Julio – Agosto de 2010.
Ramas de la MNP con variación negativa Tasa de utilización de Capacidad Instalada
(%.Promedio Móvil 3M)
(De un total de 38 ramas)
85
35 32
Total
30 80
No Primaria
25 75
20 70
15 65
10 60
5 3 55
0 50
E-08 J-08 N-08 A-09 S-09 F-10 Ago-10
J-10 E-04 N-04 S-05 J-06 M-07 M-08 E-09 N-09 Ago10
Fuente: INEI, PRODUCE, ASOCEM. 54

EL EMPLEO Y CONSUMO PRIVADO REPUNTAN
Empleo Formal1 Perú Urbano Respecto al personal, ¿Qué medida tomará su empresa en los
(Var.% anual) próximos seis meses?
(Porcentaje)
12 Perú Urbano
80 Jul-09
10 Lima M. 70
68 Sep-09
70
Resto Urbano
8 Dic-09
60
Mar-10
6 50 Jun-10
Sep-10
40
4 30
30
2 21
20
0 9
10
2
-2 0
Jul-10
E-08 A-08 J-08 O-08 E-09 A-09 J-09 O-09 E-10 A-10 J-10 Incorporar Mantener Reducir
Importación de bienes de consumo Venta de vehículos nuevos

(Var.% anual) (Miles de unidades, Promedio Móvil 3M)
60 11
50 10
40
9
30
20 8
10 7
0
6
-10
-20 5
E-08 M-08 S-08 E-09 M-09 S-09 E-10 Ago-10
M-10 E-08 M-08 S-08 E-09 M-09 S-09 E-10 M-10 S-10
1/Empleo en empresas de 10 a más trabajadores del Perú Urbano.
Fuente: ARAPER, APOYO, SUNAT, MINTRA. 55
REDUCCIÓN DE LA POBREZA
56
57
• ORGANISMOS DE CONTROL Y SUPERVISIÓN

ORGANISMOS DE CONTROL Y SUPERVISIÓN
Supervisión del
Mercado Financiero
Superintendencia de Banca Banco Central de Reserva

y Seguros del Perú

59
SUPERINTENDENCIA DE BANCA Y SEGUROS ( SBS )
• La Superintendencia de
Banca, Seguros y AFP es
el organismo encargado
de la regulación y
supervisión de los
Sistemas Financiero, de
Seguros y del Sistema
Privado de Pensiones,
así como de prevenir y
detectar el lavado de
activos y financiamiento
del terrorismo.
60
OBJETIVO DE LA SBS
Su objetivo primordial es preservar los intereses de los

depositantes, de los asegurados y de los afiliados al SPP.
61
La SBS es una institución de derecho público cuya

autonomía funcional está reconocida por la
Constitución Política del Perú. Sus objetivos,
Funciones y atribuciones están establecidos en la
Ley General del Sistema Financiero y del Sistema
de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de
Banca, Seguros y AFP (Ley 26702).
62 FUNCIONES DE LA SBS
• 1931: Controlar y Supervisar los Bancos,
empresas que conforman el Sistema
Financiero Peruano.
• 1936: Se incluyeron las compañías de

capitalización y las empresas de seguros y
en,
• 1972: Se volvió a ampliar el ámbito de

supervisión de la Superintendencia,
incluyéndose las Cajas de Ahorro y Préstamo
para Vivienda;
63 • 1978 se amplia la supervisión a las Cooperativas de
Ahorro y Crédito y Cooperativas de Seguros. Y
también al crearse el Mercado Único de Cambios, se
le encargó a la Superintendencia establecer el tipo
de cambio diario para las principales monedas
extranjeras de acuerdo con la cotización del
mercado.
• 2000: Fue promulgada la Ley 27328, en virtud de la

cual se amplía el ámbito de acción la SBS, al
incorporar bajo su control y supervisión a las AFP.
• 2003: Promover la estabilidad y solvencia de las

instituciones supervisadas conforme a los
principios y prácticas internacionalmente
Datos del Deudor
64
Númer
Documento LE./DNI. 44444444 Persona Natural
o
3
Apellido Paterno AA N° Entidades
Apellido Materno BB Fecha Reporte 30/06/2011
Nombres JUAN Código SBS 98745896
Distribución Porcentual según Clasificación1: 0 :29% 1 :0% 2 :0 % 3 :71% 4 :0%
Información Detallada
N
r Calificac
o Entidad Informante Saldo Situación de Deuda e Información Adicional
ión
.
1 CITIBANK PERU Rendimientos de créditos y rentas en
5575
3:Du suspenso: 4189
doso Provisiones:
2 CMR 0:Normal 1386
1206 Responsabilidad por líneas de crédito
para tarjetas de crédito: 415
3 SCOTIABANK PERU 0:Normal
991
Responsabilidad por líneas de crédito
Datos del Deudor
Documento LE. /DNI. Número 22222222 Persona Natural
Apellido Paterno YY Nº Entidades 3
65 Apellido Materno ZZ Fecha Reporte 30/06/2011
Nombres Camilo Código SBS 22222222
Distribución Porcentual según 0 :

1:0% 2:0% 3:0% 4:0%
Clasificación1: 100%

N
Calificació
r Entidad Informante Saldo Situación de Deuda e Información Adicional
n
o
Responsabilidad por líneas de
1 FALABELLA PERÚ S A 0 crédito para tarjetas de crédito: 2 100
2 INTERBANK 2300 0:Normal Responsabilidad por líneas de
crédito para tarjetas de crédito: 13 700
3 SCOTIABANK PERU 2700 0:Normal
crédito para tarjetas de crédito: 8300
Cónyuge YY TT Sbs: (Clasificación 100 % Normal).
Datos del Deudor Núme

ro
Apellido Paterno PP
Apellido 30/06/201
QQ Fecha Reporte
Materno 1
Nombres PATRICIA Código SBS 11111111

¿Qué es?
EL BANCO
CENTRAL DE
RESERVA DEL
PERÚ ( BCRP)
es
misión
Persona jurídica
fue
de derecho público Preservar la estabilidad
funciones monetaria y creación de
condiciones necesarias al
Creado en 1922 desarrollo de la economía
Regula la moneda y el crédito del sistema financiero.

Administra las reservas internacionales.
Emite billetes y monedas. Informa periódicamente al país sobre las finanzas
nacionales.
67 EL BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PERÚ ( BCRP)
GOBIERNO
El Banco es gobernado por un directorio de siete miembros: tres
designados por el poder legislativo y cuatro por el poder ejecutivo, uno de
los cuales preside el Directorio y debe contar con la ratificación del
Congreso. El Presidente del Directorio se desempeña también como
gobernador ante el Fondo Monetario Internacional y como gobernador
alterno ante el Banco Mundial y el Banco Interamericano de Desarrollo.
¿Qué es?
SUPERINTENDENCIA DE
MERCADO DE VALORES
ORGANISMO DEL
es
ESTADO
Finalidad
Velar por la protección de los inversionistas, la eficiencia y transparencia de

los mercados bajo su supervisión, la correcta formación de precios y la
difusión de toda la información necesaria para tales propósitos. Tiene
personería jurídica de derecho público interno y goza de autonomía
funcional, administrativa, económica, técnica y presupuestal.

69 Son funciones de la SMV las siguientes:
a. Dictar las normas legales que regulen materias del

mercado de valores, mercado de productos y sistema de
fondos colectivos.
b. Supervisar el cumplimiento de la legislación del mercado de
valores, mercado de productos y sistemas de fondos
colectivos por parte de las personas naturales y jurídicas
que participan en dichos mercados.Las personas naturales
o jurídicas sujetas a la supervisión de la Superintendencia
de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos
de Pensiones (SBS) lo están también a la SMV en los
aspectos que signifiquen una participación en el mercado
de valores bajo la supervisión de esta última.
70
c. Promover y estudiar el mercado de valores, el mercado de
productos y el sistema de fondos colectivos.
Asimismo, corresponde a la SMV supervisar el cumplimiento de

las normas internacionales de auditoría por parte de las
sociedades auditoras habilitadas por un colegio de contadores
públicos del Perú y contratadas por las personas naturales o
jurídicas sometidas a la supervisión de la SMV en cumplimiento
de las normas bajo su competencia, para lo cual puede impartir
disposiciones de carácter general concordantes con las referidas
normas internacionales de auditoría y requerirles cualquier
información o documentación para verificar tal cumplimiento.
71
• REGULACIÓN DEL SISTEMA BANCARIO

• EMPRESAS QUE FORMAN PARTE DEL SISTEMA FINANCIERO
PERUANO
72 REGULACIÓN DEL SISTEMA BANCARIO
La regulación del Sistema

Financiero y de Seguros abarca
todos los aspectos que conciernen
al funcionamiento de estos
mercados.
La SBS busca fundamentalmente

que las empresas supervisadas
sean solventes y estables en el
largo plazo, y que conduzcan sus
negocios con total transparencia.
La regulación de la SBS descansa en cuatro

principios básicos para propiciar que estos
elementos estén presentes.
• Principio de Idoneidad.
• Principio de Prospección.
• Principio de Transparencia.
• Principio de Ejecutabilidad.
En cuanto a la calidad de los participantes del

mercado, la regulación de la SBS se basa en el
principio de idoneidad. Si se desea que los sistemas
gocen de solidez e integridad, entonces es necesario
asegurar que quienes operan en el mercado sean
personas de solvencia moral, económica y que
demuestren capacidad de gestión. Así, la regulación
de la SBS busca verificar que la dirección de las
empresas supervisadas esté en manos de personas
idóneas.
Respecto de la calidad de información y análisis

empleado por las empresas supervisadas, la
regulación de la SBS se basa en el principio de
prospección. Esto quiere decir que, en la regulación de
la SBS, se propicia una visión prospectiva de los
riesgos que enfrentan las empresas supervisadas. Así,
el énfasis está puesto en la necesidad de aplicar
sistemas que les permitan identificar, medir, controlar
y monitorear sus riesgos de una manera eficiente. Las
empresas tienen libertad para implementar los
sistemas que crean más convenientes, pero la SBS
establece los parámetros mínimos que deben
cumplirse para garantizar un manejo prudente de los
riesgos a que las empresas supervisadas están
expuestas.
Las empresas de los sistemas financiero, de seguros y privado

de pensiones también proporcionan información para que otros
agentes económicos tomen decisiones. Con relación a este
punto, la regulación de la SBS se basa en el principio de
transparencia. Los clientes, supervisores, analistas e
inversionistas, requieren de información proporcionada por las
empresas supervisadas para poder tomar sus decisiones. Para
que las decisiones sean óptimas y fomenten una disciplina de
mercado, se requiere que la información sea correcta, confiable
y oportuna. La regulación de la SBS busca crear incentivos y
herramientas que garanticen la calidad y oportunidad de la
información emitida por las empresas supervisadas.
Finalmente, respecto de la claridad de las reglas de juego, la regulación de

la SBS se basa en el principio de ejecutabilidad. Este principio persigue que
las normas dictadas por la SBS sean de fácil comprensión, exigibles y que
puedan ser supervisadas. En esta dirección, las normas de la SBS buscan
cumplir con cuatro características básicas. En primer término, las normas
deben ser de carácter general, es decir, deben basarse en la exigencia de
lineamientos generales y en la definición de parámetros mínimos, dejando
un margen prudencial para la toma de decisiones por parte de las empresas
supervisadas. En segundo lugar, dichas normas deben estar bien acotadas,
es decir, deben tener un ámbito de acción claramente definido y éste debe
girar en torno a algún riesgo en particular. Asimismo, las normas deben ser
claras, evitando dejar lugar a interpretaciones erróneas. En cuarto y último
término, las normas deben establecer metas que puedan ser cumplidas por
las empresas supervisadas.
78 LA BANCA PRIVADA
La Banca Privada, son aquellas instituciones que

participan en el sistema financiero, con capitales
privados buscando obtener una rentabilidad de
acuerdo a lo permitido por las Leyes del Sistema
Financiero.
79 LOS BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DEL PERÚ
BANCOS
BancoCentral del Reserva BCR
Banco de la Nación
Banco de Crédito del Perú
Banco Internacional - Interbank
Banco Scotiabank
Banco Continental
Banco de Comercio
Banco Financiero del Perú
Banco Citibank
Banco Interamericano de Finanzas
MiBanco
Banco Agropecuario –AGROBANCO
Banco HSBC
Banco Falabella
Banco Ripley
Banco Azteca
80 BANCOS EN EL PERÚ
Y ENTIDADES FINANCIERAS DEL PERÚ
FINANCIERAS
Financiera TFC S.A

Financiera Edyficar S.A
Crediscotia.
Financiera Crear S.A
Financiera Confianza S.A
Financiera Universal S.A
Financiera Efectiva S.A
Amerika Financiera S.A
81 CAJAS MUNICIPALES Y RURALES DE AHORRO Y CRÉDITO
CAJAS MUNICIPALES
Caja Municipal de Ahorro y Crédito Sullana.
Caja Municipal de Crédito Popular de Lima.
Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Piura.
Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Arequipa.
Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Huancayo.
Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Cuzco.
Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Maynas.
Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Ica.
Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Paita.
Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Santa.
Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo.
Caja Municipal de Ahorro y Crédito Tacna.
Caja Municipal de Ahorro y Crédito Pisco.
CAJAS RURALES
Caja Rural de Ahorro y Crédito Quillibamba S.A.A –
Credinka.
Caja Rural de Ahorro y Crédito Los Libertadores de
Ayacucho.
Caja Rural de Ahorro y Crédito Señor de Luren.
Caja Rural de Ahorro y Crédito Chavín S.A.
Caja Rural de Ahorro y Crédito Nuestra Gente.
Caja Rural de Ahorro y Crédito Cajamarca.
Caja Rural de Ahorro y Crédito Profinanzas S.A.A
Caja Rural de Ahorro y Crédito Sipán S.A.
Caja Rural de Ahorro y Crédito PRYMERA S.A.
Caja Rural de Ahorro y Crédito Los Andes S.A.
83 EDPYMES Y COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO
EDPYMES
Proempresa S.A.
Nueva Visión S.A.
Raíz S.A.
Edpyme Solidaridad S.A.
Credivisión S.A.
Acceso Crediticio S.A.
Alternativa S.A.
Pronegocios S.A.
Micasita S.A.
Credijet S.A.
COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO
Cooperativa de Ahorro y Crédito Abaco Lima
Cooperativa de Ahorro y Crédito AeluCoop Lima
Augusto Pérez Aranibar Lima
Caja Central Lima
Centenario Lima
Central Sindical Lima
Chiquinquirá Ancash
Continental Lima
Cristo Rey – Negritos Piura
Crnl. Francisco Bolognesi Lima
Santa Catalina Moquegua
Santa María Magdalena – Ayacucho
Santa Rosa de Los Órganos Piura
85
• INSTRUMENTOS FINANCIEROS
INSTRUMENTOS FINANCIEROS
86
Instrumentos financieros, bancarios y no bancarios, que canalizan el ahorro hacia la

inversión y facilitan el acceso de la empresa a recursos financieros necesarios para el
desarrollo de proyectos de inversión:
- Bonos - Factoring
- Fideicomiso
- Leasing
- Know How
- Joint Venture - Tarjeta de Crédito
- Franquicia
SISTEMA FINANCIERO PERUANO
 CONCEPTO Y BASE LEGAL
 El Perú requiere disponer de recursos financieros para atender las transacciones de
los entes partícipes de la economía nacional (personas naturales y jurídicas). Para ello
era necesario contar con un esquema formal que plasme políticas y normas para
armonizar la intermediación financiera. Esto significa canalizar la oferta y demanda
del circulante de acuerdo a reglas y procedimientos preestablecidos a través del sistema
financiero.
 Para proteger a los usuarios de los mercados financieros (ya sean depositantes en el
mercado bancario o inversionistas en el mercado de valores) y mantener la
confianza de dichos mercados ha sido necesario un marco legal que estipulara las
funciones y responsabilidades de los participantes en el sistema financiero.
 En 1931, coincidiendo con la gran crisis financiera que sacudió a los mercados
desarrollados, en especial el de Estados Unido, surgió en Perú la necesidad de un
adecuado marco regulador para evitar los problemas que afrontaban por esos
días los mercados financieros foráneos.
 Con tal propósito, una misión especial liderada por el Dr. Edwin Kemmerer
propició la creación de la Superintendencia de Banca y Seguros con ocasión de la
promulgación de la Ley de Bancos N° 7159. Es esta época también fue propuesta otra
ley que crea al Banco Central de Reserva. Esta estructura legal extendió formalmente la
partida de nacimiento del sistema financiero peruano.
 Con el tiempo el sistema ha experimentado cambios que son conocidos como reformas
del sistema financiero.
 En diciembre de 1996 se promulgó la Ley 26702, que vuelve a modificar la
normatividad de los entes integrantes del Sector Financiero. Esta ley es denominada
Ley del Sistema financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia
de Banca Seguros.
 La citada ley modificó el Decreto Legislativo N° 637 del año 1991 para
convertirlo en el decreto Legislativo N° 770 del año 1993. Norma que incorpora,
entre otros aspectos, nuevos instrumentos financieros: propicia condiciones más
equitativas para la participación de capitales nacionales y foráneos.
 Cabe indicar que a la fecha la Ley del Sistema Financiero ha sido
complementada con otras normas a los efectos de incorporar las nuevas
tendencias de la intermediación financiera en un contexto de economía globalizada
CLASIFICACION ENTIDADES FINANCIERAS
2019-2220 PERU
 Empresas Bancarias
 Banco de Comercio
 Banco de Crédito del Perú
 Banco Interamericano de Finanzas (BanBif)
 Banco Pichincha
 BBVA
 CITIBANK Perú
 Interbank
 Mi Banco
 Scotiabank Perú
 Banco GNB Perú
 Banco Falabella
 Banco Ripley
 Banco Santander Perú
 Banco Azteca
 CRAC CAT Perú
 ICBC PERU BANK
2019-2220 PERU
 Entidades Financieras Estatales
 Agro banco
 Banco de la Nación
 COFIDE
 Fondo Mi Vivienda
 Empresas Financieras
 Amérika
 Crediscotia
 Confianza
 Compartamos
 Credinka
 Efectiva
 Proempresa
 Mitsui Auto Finance
 Oh!
 Qapaq
 TFC
2019-2220 PERU
 Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (CMAC)
 Arequipa
 Cusco
 Del Santa
 Trujillo
 Huancayo
 Ica
 Maynas
 Paita
 Piura
 Sullana
 Tacna
 Cajas Municipales de Crédito y Popular (CMCP)
 Caja Metropolitana de Lima
2019-2220 PERU
 Cajas Rurales de Ahorro y Crédito (CRAC)
 Inca sur
 Los Andes
 Prymera
 Sipán
 Del Centro
 Raíz
 Edpymes
 Acceso Crediticio
 Alternativa
 BBVA Consumer Finance
 Credivisión
 Inversiones La Cruz
 Mi Casita
 Progreso
 GMG Servicios Perú
 Santander Consumer Perú
 Bancos de Inversión
 J.P. Morgan Banco de Inversión
EL DINERO
La historia del dinero comienza con la utilización de metales preciosos como dinero, en
Mesopotamia, alrededor del año 2500 a. C. La acuñación de monedas comienza
alrededor del siglo VI al VII a. C. con la primera ceca de moneda.
1 El dinero es cualquier objeto de valor claramente identificable que es aceptado de

forma genérica para el pago de bienes, servicios y deudas en un mercado o lo que es
moneda de curso legal dentro de un país.
Desde la antigüedad las personas han cambiado los objetos de valor, sea en el
intercambio de regalos o bien en los mercados de los que un sistema común de fichas es
más conveniente para el servicio de la comunidad.
2 No solo se han usado muchos bienes en los intercambios que son directamente útiles en
sí mismos, como los sacos de grano de cereal, sino que elementos meramente atractivos,
eran canjeados por mercancías más útiles. Este es el caso de los metales preciosos, de los
que se hicieron las primeras monedas y que entran en esta segunda categoría.
EL DINERO
 Artículo principal: Trueque
 En las economías más primitivas, los sujetos constituyen elementos económicos de carácter
autárquico, sin que interactúen con otros. La integración en grupos más amplios hizo las sociedades
más complejas y trajo consigo la progresiva división del trabajo, en la que los individuos no eran
autosuficientes y necesitaban de los demás para satisfacer sus necesidades. Por su propia naturaleza,
esta división del trabajo exigía el intercambio entre los sujetos.Para que un sistema de trueque
funcione como tal es preciso que cada individuo desee el bien de otro y que las cantidades deseadas
coincidan con sus disponibilidades. Efectivamente, con el trueque, un individuo que posee cualquier
excedente de un bien, tal como una medida de grano podría intercambiarla directamente por algo
que se percibe de valor similar o mayor utilidad, tal como una herramienta. La capacidad para llevar
a cabo transacciones mediante trueque es limitada, ya que depende de una coincidencia de deseos.
El vendedor de grano tiene que encontrar un comprador que quiere comprar grano y que también
podría ofrecer a cambio algo que el vendedor quiere comprar. No hay una medida estándar acordada
en la que el vendedor y el comprador podrían intercambiar productos según su valor relativo de los
diferentes productos y servicios ofrecidos por otros potenciales socios trueque. Se considera un
sistema costoso en términos de tiempo y esfuerzo porque requiere una doble coincidencia de deseos,
es decir, los individuos tienen que encontrar una contrapartida que desee lo que ellos ofrecen y que
ofrezca justamente lo que quieren.
EL DINERO
 Concepto aristotélico
 En el libro de Política3 (c.350 a. C.), el filósofo griego Aristóteles contempla la naturaleza del dinero. Considera que cada
objeto tiene dos usos, el primero es el propósito original para el cual el objeto fue diseñado, y la segunda posibilidad es la
de concebir el objeto como un elemento para vender o intercambiar.4 La asignación de un valor monetario a un objeto que
de otra manera sería insignificante, como una moneda o pagaré, surge cuando la gente del pueblo y sus socios comerciales
desarrollan la capacidad psicológica de depositar la confianza uno en el otro y en la autoridad externa en el trueque.56
 Críticas
 David Kinley considera que la teoría de Aristóteles está viciada porque el filósofo probablemente carecía de la suficiente
comprensión de las formas y prácticas de las comunidades primitivas, y así puede haber formado su opinión, de la
experiencia personal y la conjetura.
 En su libro Deuda: Los primeros 5000 años, el antropólogo David Graeber argumenta en contra de la sugerencia de que se
inventó el dinero para reemplazar el trueque. El problema con esta versión de la historia, sugiere, es la falta de elementos
de prueba. Su investigación indica que "las economías de regalo" eran comunes, al menos en los inicios de las primeras
sociedades agrarias, cuando los humanos utilizaban elaborados sistemas de crédito. Graeber propone que el dinero como
unidad de cuenta se inventó el momento en que la obligación no cuantificable "Te debo una" transforma en el concepto
cuantificable de "Te debo una unidad de algo". En este punto de vista, el dinero surgió primero como crédito y más tarde
adquirió las funciones de un medio de cambio y depósito de valor.78
EL DINERO
 Economía del don
 Artículo principal: Economía del don
 En una economía del don, valiosos bienes y servicios se dan regularmente sin ningún acuerdo
explícito por recompensas inmediatas o futuras (es decir, no hay un Do ut des).9 Idealmente, dando
simultánea o recurrentemente sirve para distribuir y redistribuir los objetos de valor dentro de la
comunidad.
 Hay varias teorías sociales sobre las economías de regalo. Algunos consideran que los regalos sean
una forma de altruismo recíproco. Otra interpretación es que "implícito que te debo "deuda10 y el
estatus social se otorgan a cambio de los "regalos".11 Consideremos, por ejemplo, el reparto de
alimentos en algunas sociedades de cazadores-recolectores, donde el intercambio de alimentos es una
salvaguardia contra el fracaso de cualquier individuo en su alimentación diaria. Esta costumbre puede
reflejar el altruismo, puede ser una forma de seguro informal, o puede traer consigo la condición
social u otros beneficios.
EL DINERO
 La aparición del dinero
 Monedas con forma de cuchillos. (Yidao, Mingdao), China, Dinastía Zhou (600-200 a. C.).
 Las dificultades inherentes al trueque llevaron a utilizar diversos bienes para facilitar los intercambios. Estos bienes
convertidos en instrumentos generales de cambio se convirtieron en las primeras formas de dinero. A lo largo de la historia, se
han utilizado muchos tipos de bienes como medios generales de pago. A lo largo del tiempo se ha buscado bienes con un valor
estable, de alto valor en relación con su volumen y disponible en cantidades suficientes a las exigencias. También se ha exigido
que sean bienes fácilmente almacenables, que puedan ser transportados sin dificultad, divisibles, inalterables y no perecederos.
 El texto que sigue es una traducción defectuosa.

 Si quieres colaborar con Wikipedia, busca el artículo original y mejora esta traducción.
 Copia y pega el siguiente código en la página de discusión del autor: {{subst:Aviso mal traducido|Historia del dinero}} ~~~~
 La obsidiana de Anatolia, usada como materia prima para la fabricación de herramientas en la edad de piedra se utilizó ya en
12 000 antes de Cristo como una forma de dinero, en el comercio organizado en el noveno milenio (Cauvin; Chataigner
1998).12 En Cerdeña, donde se encontraba uno de los cuatro yacimientos principales de obsidiana del Mediterráneo, su
comercio fue sustituido por el de cobre y plata en el tercer milenio.13141516
EL DINERO
 Ya en 9000 a. C. se utilizaba tanto el grano como dinero o como elemento de trueque (Davies) (el
primer grano encontrado es considerado como evidencia de la fecha de las prácticas pre-agrícolas en
el 17 000 antes de Cristo).171819 La importancia de grano con respecto al valor del dinero es
inherente en el lenguaje donde el término de una pequeña cantidad de oro era "grano de oro".2021
 En los primeros casos de comercio con dinero, la mayor utilidad y fiabilidad de los bienes para ser
reutilizados y vuelto a intercambiar (su comercialización), determinaron su elección como objeto de
intercambio. Así, en las sociedades agrícolas, los bienes necesarios para la producción de cereales de
una forma eficiente y cómoda eran los que más fácilmente adquirían significación monetaria en los
intercambios directos. En la medida que las necesidades básicas de la existencia humana fueron
satisfechas,22 se incrementó la división del trabajo que a su vez permitió crear nuevas actividades
para el uso del tiempo y resolver problemas más avanzados. Conforme las necesidades de los pueblos
se volvieron más refinadas, se hizo más necesario el intercambio de modo indirecto, de la misma
forma la separación física de trabajadores especializados (oferentes) de sus posibles clientes
(demanda) requería el uso de un medio común a toda la comunidad, para facilitar un mercado más
amplio.2324
EL DINERO
 La opinión de Aristóteles de la creación de dinero6 como una cosa nueva en la sociedad es:
 Cuando los habitantes de un país se hicieron más dependientes de los de otra, importaban lo que necesitaban, y
exportaban lo que tenían excedente, el dinero necesariamente entró en uso.25
 La adoración de Moneta es registrada por Livy con el templo construido en la época de Roma 413 (123). un
templo consagrado al mismo dios fue construido en la primera parte del siglo IV (quizás el mismo templo).262728
El templo contiene la ceca de Roma por un período de cuatro siglos.2930
 Los metales preciosos

 De acuerdo con los criterios expuestos anteriormente, las sociedades fueron seleccionando algunos metales como
el oro, la plata y cobre como bienes óptimos para funcionar como dinero. Estos metales circularon en principio al
peso, en forma de pepitas, en telas y almidón, en polvo etc.
 La circulación de los metales preciosos sin acuñar provocaba grandes inconvenientes por las dificultades que
surgían respecto al peso y la ley o pureza de las piezas utilizadas. La seguridad del tráfico aconsejó las
acuñaciones que consistían inicialmente en un simple sello o marca que garantizaba la calidad y peso de las
piezas. Posteriormente y para evitar los posibles fraudes derivados del recorte de las monedas se inició el
troquelamiento de las monedas.
EL DINERO
 Mesopotamia
 Parte superior de la gran estela del Código de Hammurabi.

 La utilización de metales preciosos como dinero tiene su origen en Mesopotamia, alrededor del año 2500
a. C. Tanto en Mesopotamia como en Egipto se utilizaban los lingotes de plata por peso, pero no como
monedas. Distintos código legales como el Código de Ur-Nammu, rey de Ur (2050 a. C.), el Código de
Eshnunna (1930 a. C.), el código de Lipit-Ishtar de Isin (1870 a. C.) y el Código de Hammurabi (1760 a.
C.), el código antiguo mejor conservado, promulgado por el sexto rey de Babilonia, Hammurabi31
formalizaron el papel del dinero en la sociedad civil, fijando pagos en cantidades fijas de pesos en plata
para intereses de deudas ... multas por 'delitos'... y compensación por diversas infracciones a la ley formal.
Estos códigos venían a reflejar una realidad cotidiana en esa sociedad, en la que junto a la plata, que se
reservaba para algunas transacciones, también se utilizaba el grano para medir el valor de los salarios o de
los alimentos.32
 La civilización Mesopotámica desarrolló una economía de gran escala basada en dinero-mercancía. Los
babilonios y los estados vecinos elaboraron el primer sistema de la economía como pensamos hoy, en
cuanto a las normas sobre la deuda,10 contratos legales y códigos de leyes en materia de prácticas
comerciales y propiedad privada. El dinero no era sólo una aparición, sino era una necesidad.3334
EL DINERO
 Acuñación de moneda
 Artículo principal: Moneda
 Hasta este momento se habían utilizado diversos bienes como dinero, plata y oro, consolidándose el uso
de metales como oro, plata y cobre por las ventajas que ofrecían frente a otro tipo de bienes, utilizándose
estos metales por su peso. Sin embargo, se produce una novedad significativa que supone el nacimiento
de las monedas. Las primeras acuñaciones de moneda se produjeron alrededor del año 600 a. C. en tres
lugares del planeta de manera independiente, en Lidia (Asia menor), en China y en India. El metal se
trocea en pequeñas porciones y se marca con una señal identificativa y se crea la moneda que tiene como
función específica servir como dinero.35
 Desde aproximadamente el año 1000 a. C., estaba en uso en China dinero con forma de pequeños
cuchillos y espadas de bronce, plata y oro y con réplicas de bronce fundido en uso antes de esto.
Causas de una crisis financiera
En general, existen dos
grupos de factores que pueden causar una crisis financiera:
La volatilidad del entorno macroeconómico, originado en factores externos (no controlables) e internos.
Los problemas microeconómicos inherentes a todo sistema financiero, situaciones derivadas de la
información asimétrica y de la ausencia de un adecuado sistema de supervisión y regulación, tema que
será
tratado en las siguientes entregas.
La volatilidad del entorno macroeconómico
La mayoría de crisis financieras y bancarias han sido precedidas por un deterioro generalizado del
entorno macroeconómico. En el caso de la
crisis de 2007, la economía venía de una etapa de crecimiento con baja inflación, conocida como la
Gran Moderación. Ello hacía pensar que el entorno macroeconómico previo era estable; sin embargo, el
rasgo distintivo del primer
quinquenio del siglo XXI, fueron los desequilibrios económicos globales.
Estados Unidos experimentó, tanto un déficit fiscal como una brecha externa,
ambos con tendencia creciente. Si bien es cierto no fueron causas inmediatas de
la crisis, configuraron el preludio de la misma. En el mismo sentido, la tasa
de interés aumentó dos años antes del estallido de la crisis.
Las instituciones financieras funcionan con altos niveles de
apalancamiento (ver post anterior), por lo que son
vulnerables cuando pequeños choques al ingreso, calidad de
activos o liquidez generan dificultades relacionadas con
iliquidez y/o insolvencia, de modo que aumenta la
incertidumbre con respecto a la capacidad de honrar sus
compromisos de corto plazo. Por lo tanto, son susceptibles a
una pérdida de confianza. La vulnerabilidad del sistema
financiero puede en parte, ser causada, por la volatilidad
macroeconómica.
Los principales factores que determinan la volatilidad son los siguientes:
a.- Aumentos en la tasa de interés
Un aumento en la tasa de interés, originado en un aumento en la demanda por

créditos o una contracción de la oferta monetaria, entre otros factores,
incrementa el problema de la selección adversa, porque los inversionistas con
buenos proyectos no estarán dispuestos a tomar préstamos, mientras que los
más riesgosos sí. La razón estriba en que los individuos y empresas con
proyectos más riesgosos son aquellas que están dispuestas a pagar altas tasas de
interés, pues si la inversión de alto riesgo tiene éxito, serán los mayores
beneficiarios. De este modo, aumenta la probabilidad de que el sistema
financiero preste recursos a proyectos con mayor riesgo.
Como el acreedor no puede discriminar por tipo de deudor, optará por reducir
el volumen de préstamos, dado el aumento en la tasa de interés. En los Estados
Unidos, la tasa de interés aumentó desde 2005 hasta 2007; aun así, las
innovaciones financieras que en apariencia transferían los riesgos a quienes
mejor los manejaban, mantuvieron los préstamos subprime. La reducción en el
precio de las viviendas a partir del tercer trimestre de 2006 determinó el inicio
de los incumplimientos de pagos de los deudores de alto riesgo. En otras
palabras, las alteraciones bruscas de la política monetaria pueden gatillar una
crisis.
b.- Fluctuaciones en los términos de intercambio
Un deterioro en los términos de intercambio, reduce la capacidad de pago del

deudor. Existen varios estudios empíricos que demuestran que una declinación
de 10% o más en los términos de intercambio, generó, en el 75% de los países
en desarrollo
estudiados, una crisis bancaria. Los países con una baja diversificación de las
exportaciones son más susceptibles a experimentar una crisis bancaria.
América latina puede ser un ejemplo de lo anterior.
c.- Fluctuaciones en el tipo de cambio
Un aumento brusco en el tipo de cambio puede afectar al sistema bancario en dos escenarios:
cuando los bancos toman deuda con el exterior en moneda extranjera, pero prestan en el interior
en moneda nacional (currency mismatch) y cuando asumen deuda a corto plazo en moneda
extranjera, pero otorgan préstamos en el interior del país a
largo plazo (maturity mismatch). El resultado, en cualquiera de los dos casos, es la reducción en
la capacidad de pago de las deudas. Sin embargo, el caso del
crecimiento de la deuda de corto plazo ha sido cuestionado por quienes sostienen que el
problema está en el uso de los fondos y no en el plazo de la deuda. Préstamos a actividades
rentables no generan dificultades de pago. Si esto es así, la clave está en la calidad de las
inversiones realizadas con los préstamos bancarios.
 En otoño de 2008 el sistema financiero internacional estaba al borde del abismo, con los indicadores
de volatilidad y riesgo en valores extremos. Un año más tarde, la crisis del sistema se ha superado
gracias a inyecciones masivas de liquidez, tipos de interés cercanos a cero y generosos programas de
ayuda al sector bancario. Al mismo tiempo, y gracias a programas de estímulo fiscal, se ha evitado que
la crisis del sistema financiero derivara en un nuevo episodio de gran depresión, quedando
simplemente en gran recesión. Se ha superado la fase crítica de la crisis financiera, y las Bolsas se han
recuperado parcialmente, pero los problemas de solvencia de la banca todavía están ahí, a pesar de la
mejora de los indicadores de rentabilidad. La mejora de las perspectivas económicas no se consolidará
hasta que el balance de la banca, empezando por la de Estados Unidos, no esté limpio de activos
dañados.
 La UE sigue sin tener una línea de autoridad clara en casos de crisis sistémicas
 La espectacular recuperación de la Bolsa no es ajena a la actual política de tipos
 Una banca con problemas en su balance es una rémora para el crecimiento económico puesto que
no puede proporcionar el crédito necesario a la economía. La idea de que una recuperación
económica vigorosa alimentada por tipos de interés bajos saneará el balance de la banca por sí sola
es atractiva, y cómoda, pero peligrosa. El ejemplo de Japón es claro. Las consecuencias del estallido
de su burbuja sin posterior saneamiento bancario todavía se están pagando ahora, con más de una
década de estancamiento. Urge, pues, la limpieza del balance bancario para recuperar el
funcionamiento normal del sistema financiero y no salir en falso de la crisis.
 En noviembre de 2008, en estas mismas páginas, planteaba tres tareas en relación a la crisis. La
primera tarea era tomar medidas coordinadas para evitar una gran depresión. Esto está hecho,
aunque con la sombra del saneamiento del sector bancario.
 La segunda tarea era cómo paliar las consecuencias perniciosas de las ayudas al sector bancario. En
efecto, la ayuda generalizada a las entidades con problemas implica que no se castiga la asunción de
riesgo excesivo y, por consiguiente, se pone la semilla de comportamientos irresponsables en el
futuro. Además, las entidades que han sido prudentes no se ven recompensadas e incluso se pueden
ver en inferioridad de condiciones, con un coste de capital más elevado dado que no gozan del
subsidio público. Aquí, los resultados han sido mixtos. Mientras que la Comisión Europea ha
insistido en que las entidades que hayan recibido ayudas se reestructuren y reduzcan su tamaño
vendiendo activos, como en los casos del Royal Bank of Scotland o de ING, las autoridades en EE
UU no han actuado de forma paralela con Citigroup o Bank of America. En cualquier caso, la
sensación de que una entidad puede tomar mucho riesgo, ser salvada porque es "demasiado grande
para quebrar", y después el contribuyente pagar los platos rotos, queda ahí para el futuro. No es un
buen ejemplo.
 La tercera tarea propuesta era la reforma del sistema financiero para hacerlo más robusto y evitar una nueva
crisis general. Los avances en este sentido han sido pequeños y corremos el peligro de que las lecciones de la
crisis no se hayan aprendido.
 El Comité de Estabilidad Financiera (Financial Stability Board ) propuesto por el G-20 ha determinado unos
principios para reformar el sistema: fortalecer los requisitos de capital -incluyendo provisiones contracíclicas,
en las que el Banco de España ha sido pionero-; introducir requisitos de liquidez con especial atención a las
operaciones internacionales; reducir el riesgo sistémico inducido por el comportamiento de las instituciones
"demasiado grandes para quebrar"; fortalecer y homogeneizar los estándares contables; mejorar los métodos de
remuneración de los empleados de las entidades financieras para controlar los incentivos a tomar riesgo;
extender el control supervisor a todas las entidades que actúan como bancos; elevar los estándares de control
de riesgo para los mercados de derivados over-the-counter; revitalizar la titulización de activos en un contexto
de mayor transparencia, menor complejidad y alineación de incentivos entre los inversores y los emisores; y,
finalmente, asegurar la coherencia internacional de la regulación y la supervisión. Estos principios deben
inspirar la reforma de la regulación y las reglas prudenciales dictadas por el Comité de Basilea.
 La tercera tarea propuesta era la reforma del sistema financiero para hacerlo más robusto y evitar una
nueva crisis general. Los avances en este sentido han sido pequeños y corremos el peligro de que las
lecciones de la crisis no se hayan aprendido.
 El Comité de Estabilidad Financiera (Financial Stability Board ) propuesto por el G-20 ha

determinado unos principios para reformar el sistema: fortalecer los requisitos de capital -incluyendo
provisiones contracíclicas, en las que el Banco de España ha sido pionero-; introducir requisitos de
liquidez con especial atención a las operaciones internacionales; reducir el riesgo sistémico inducido
por el comportamiento de las instituciones "demasiado grandes para quebrar"; fortalecer y
homogeneizar los estándares contables; mejorar los métodos de remuneración de los empleados de las
entidades financieras para controlar los incentivos a tomar riesgo; extender el control supervisor a
todas las entidades que actúan como bancos; elevar los estándares de control de riesgo para los
mercados de derivados over-the-counter; revitalizar la titulización de activos en un contexto de mayor
transparencia, menor complejidad y alineación de incentivos entre los inversores y los emisores; y,
finalmente, asegurar la coherencia internacional de la regulación y la supervisión. Estos principios
deben inspirar la reforma de la regulación y las reglas prudenciales dictadas por el Comité de Basilea.
 En la Unión Europea, a resultas del informe de Larosière se ha impulsado la creación de
un sistema europeo de supervisores financieros en las áreas de banca, seguros y
mercados para aumentar la coordinación en la supervisión de instituciones y mercados.
Por otra parte, se ha propuesto la creación de un Comité Europeo de Riesgo Sistémico
(CERS) para asesorar y prevenir en esta materia y en donde el Banco Central Europeo
(BCE) está llamado a jugar un papel importante. Esto supone un paso, aún tímido, hacia
una mayor integración de la supervisión financiera en la UE. Sin embargo, la UE sigue
sin tener una línea de autoridad clara en casos de crisis sistémicas. El propuesto CERS
no tendrá capacidad operativa y no es evidente que el BCE cuente con la necesaria
información supervisora sobre las entidades individuales.
 Además, el problema de la resolución de la quiebra de entidades transfronterizas, con el caso de
Fortis como ejemplo, sigue ahí. Este problema se paliaría con el requisito que las entidades
paneuropeas suscribiesen un seguro de depósito y se constituyera un fondo de garantía europeo. Al
mismo tiempo, se tiende a una regulación más estricta de los gestores de hedge funds y de capital
riesgo. Esta regulación corre el peligro de ser reglamentista y poco efectiva. Algunos países han
instituido límites a las retribuciones de los ejecutivos bancarios, y el Reino Unido un impuesto
extraordinario temporal sobre los bonos recibidos, al que la City ha reaccionado con desagrado. La
idea del impuesto extraordinario es que los beneficios recientes obtenidos por la banca se deben a las
ayudas recibidas más que a la gestión realizada.
 En Estados Unidos se debate la arquitectura de la regulación financiera. El Congreso propone un

papel preponderante de la Reserva Federal en la gestión de crisis, un consejo de riesgo sistémico
 y la creación de una agencia de protección de los consumidores. El Senado está considerando una
propuesta de creación de un super-regulador que quitaría competencias de supervisión a la Reserva
Federal, la cual quedaría en segundo plano entre el regulador y el consejo de riesgo sistémico. Se
especula incluso con la posibilidad de que el banco central no actúe como prestamista de última
instancia del sistema para así poder preservar su independencia. La batalla promete ser dura puesto que
la Reserva Federal, y Ben Bernanke en particular, están en entredicho por su papel antes del estallido de
la crisis y por su reacción ante ella. El presidente Bernanke ha defendido recientemente, para sorpresa de
muchos, que la política de tipos de interés bajos antes de la crisis no es responsable de la burbuja
inmobiliaria, sino una regulación inadecuada. De acuerdo con la ortodoxia precrisis, un banco central no
puede ni debe hacer nada para prevenir la formación de burbujas de activos reales o financieros. La
llamada "opción de Greenspan", de acuerdo con la cual la desinflación de los precios de los activos se
combate con bajadas de los tipos de interés, parece más viva que nunca. De hecho, la espectacular
recuperación actual de la Bolsa no es ajena a la actual política de tipos de interés
 El panorama es, pues, complejo, y tanto la regulación financiera como la configuración
de su arquitectura están en el aire. Existe un consenso en los puntos generales del
Comité de Estabilidad Financiera pero no en los detalles. Asimismo está en juego el
papel de los bancos centrales en la preservación de la estabilidad del sistema financiero.
El resultado del debate en EE UU tendrá repercusiones internacionales. La reforma
sustantiva de la regulación no puede quedarse en agua de borrajas, con cambios
esencialmente cosméticos que reflejen un "aquí no ha pasado nada". Si esto fuera así, la
crisis habría sido una oportunidad perdida para construir un sistema financiero más
robusto y solamente cabría esperar nuevos episodios en los que nos volveríamos a
acercar al abismo.
BANCARIZACION: CONCEPTO
Concepto - Bancarización
La bancarización, consiste en formalizar todas las operaciones y canalizarlas a través de
medios legales que permiten identificar su origen y destino y que el Estado pueda ejercer sus
facultades de fiscalización contra la evasión tributaria, el lavado de activos y otros delitos.
Los servicios financieros son de vital importancia para el funcionamiento de la economía de
un individuo, hogar, empresa y, por ende, de cualquier país. ... La inclusión financiera y la
bancarización se pueden definir como el acceso y uso de servicios bancarios de calidad por
parte de todos los segmentos de la población.
El monto a partir del cual se deberá utilizar medios de pago es de S/. 3,500 o US$ 1,000, de
acuerdo con el DS Nº 150-2007-EF. Además, el monto se fija en nuevos soles para las
operaciones pactadas en moneda nacional, y en dólares americanos para las operaciones
pactadas en esta moneda.
BANCARIZACION
 El impuesto a las transacciones financieras (ITF) tiene ya algunos años en el sistema. Pero,
¿cuánto se paga? Según la Sunat, la tasa de este impuesto es de 0,005%, vigente desde el 1 de
abril del 2011. Es una tasa menor que la de 0,05% que estuvo vigente desde el 2010.
 Hay que bancarizar el dinero. El delito de lavado de activos consiste en el ingreso de dinero al
sistema financiero a manera de una inversión o gastos, cuyo origen no está debidamente
acreditado.
 Qué es la Bancarización Sunat
La bancarización, consiste en formalizar todas las operaciones y canalizarlas a través de medios
legales que permiten identificar su origen y destino y que el Estado pueda ejercer sus facultades de
fiscalización contra la evasión tributaria, el lavado de activos y otros delitos.
BANCARIZACION
Cuándo se aplica el ITF
 El Impuesto a las Transacciones Financieras o ITF, es un Impuesto creado en el año 2004,

que permite la bancarización de las operaciones económicas y comerciales que realizan las
personas y empresas a través de empresas del sistema financiero, utilizando los medios de
pago que la ley permite.
BANCARIZACION
Medios de Pago - Bancarización

Son los medios que se utilizan a través del sistema financiero para recibir dinero, realizar transferencias de dinero entre cuentas de
distintas personas y empresas que desarrollan actividades en el país.
Los Medios de Pago son los siguientes:
 Depósitos en cuenta.
 Giros.
 Transferencia de fondos.
 Órdenes de Pago.
 Tarjetas de débito.
 Tarjetas de crédito.
 Cheques
 Remesas
 Cartas de crédito
 Asimismo, mediante Decreto Supremo refrendado por el Ministro de Economía y Finanzas - MEF, se podrá autorizar el uso de
otros Medios de Pago considerando, entre otros, su frecuencia y uso en las empresas del Sistema Financiero o fuera de ellas”
Contiene:
123 - Intermediación : Directa e Indirecta
- SBS marco regulatorio, funciones-objetivo
- BCRP
- Banca comercial o privada
- Clasificación de los bancos
124

125
• EL SISTEMA FINANCIERO: CONCEPTO Y COMPOSICIÓN

• MERCADO FINANCIERO: MERCADO DE INTERMEDIACIÓN
INDIRECTA Y DIRECTA
EL AHORRO
NO CONSUMIR DISPONER EN EL FUTURO
Consumo Diferido
MEJORES CONDICIONES INTERÉS

EL AHORRO
Fuerzas generadoras del ahorro
Precaución
Previsión
VOLUNTARIO Independencia
Empresa
Sin ventajas
INSTINTIVO preestablecidas
Avaricia
FORZOSO Coacción
128
El Sistema Financiero desempeña un papel fundamental en el funcionamiento

de la economía. En ese sentido contar con Instituciones Financieras sólidas y
solventes permite que los recursos financieros fluyan eficientemente desde los
agentes superavitarios a los deficitarios. De esta manera, es posible el
aprovechamiento de las oportunidades de negocios y de consumo.
AGENTES ECONÓMICOS
INTERMEDIACIÓN
FI
N
A
N
CI
E
R
A
SUPERAVITARIOS DEFICITARIOS
EL MERCADO FINANCIERO
Lugar en donde
Para ello
Se negocian
deben
existir
Productos
Productos y del Activo y
Servicios del Pasivo
Financieros
¿Cuál es la dinámica?
Tasas y Plazos Rentabilidad y Riesgo
OFERTA
AGENTES RECURSOS
AGENTES
DEFICITARIOS FINANCIEROS
SUPERAVITARIOS
DEMANDA
Constituidos por el capital, las reservas y los depósitos bancarios

¿Cómo está formado el sistema financiero y empresarial?
SISTEMA FINANCIERO
1. EMPRESAS DE
OPERACIONES
MÚLTIPLES
3. BANCOS DE 2. EMPRESAS
INVERSION ESPECIALIZADAS
5. EMPRESAS DE
SERVICIOS 4. EMPRESAS DE
COMPLEMENTARIOS SEGUROS
Y CONEXOS
6. EMPRESAS
ADMINISTRADORAS DE
FONDO DE PENSIONES
SISTEMA FINANCIERO
Empresas de
Empresas de Bancos servicios
operaciones Empresas Empresas de
especializadas de seguros complementa rios
múltiples Inversión y conexos
> Bancos >Empresas de >Empresa de >Almacén gral.

> Financieras capitalización riesgos generales de depósito
> Cajas Municipales inmobiliaria o de vida >Empresa de
de Ahorro y Crédito >Empresas de >Empresa de servicio de canje
> Cajas Municipales arrendamiento riesgos generales >Empresa de
de Crédito Popular financiero y de vida transferencia de
> Edpyme >Empresas de >Empresas de fondos
> Cooperativa de Factoring seguros y >Empresas emi-
Ahorro y Crédito >Empresas afianza- reaseguros soras de tarjetas
Popular doras de garantía >Empresas de de crédito y/o
> Caja Rural de >Empresas de reaseguros débito
Ahorro y Crédito servicios >Empresa de cus-
fiduciarios todia, transporte,
administración
de numerario
(* ) Además estan las AFP
Ley general del sistema financiero y del sistema de seguros , orgánica de la SBS y AFP Ley N° 26702. articulo16° y 17º
135
Constituye la intermediación entre los participantes que demandan y ofrecen
recursos de naturaleza financiera. Existen 2 clases de mercados en la
intermediación financiera.
Mercado de intermediación Indirecta

Mercado de intermediación Directa.
Es el lugar donde participa un intermediario, el Sector Bancario que otorga créditos a

corto plazo, previa captación de recursos del público para luego colocarlos a un
segundo, en forma de préstamos, en las diferentes modalidades normadas por la Ley
que rige el Sistema Financiero.
Sistema Financiero
Agentes Agentes
Depositan Colocan
Intermediario
Financiero 1/
1/ Sistema Bancario y Sistema No Bancario

137
MERCADO DE INTERMEDIACIÓN INDIRECTA
Supervisor : Superintendencia de Banca y Seguros – SBS.
Banca Central : Banco Central de Reserva – BCR.
Entidades Financieras:
Bancos.
Financieras.
Cajas Municipales de Ahorro y Crédito ( CMAC) .
Cajas Rurales de Ahorro y Crédito ( CRAC ) .
Entidades de Desarrollo de la Pequeña y la Microempresa ( EDPYMES ) .
Cooperativas de Ahorro y Crédito .
*Caja Municipal de Crédito Popular de Lima.
Cuando uno de los intermediarios, por lo general la empresa necesita dinero para
financiar sus proyectos y actividades y no siéndole ventajoso obtenerlo del Sector
Bancario, sea por tasa de interés muy alta o por restricciones que limitan su
obtención, puede optar por emitir Títulos Valores como acciones o bonos y lograr
captar de esa manera dinero que precisa, directamente de los ofertantes de capital.
Mercado de Valores
Entidad Supervisora : Superintendencia de Mercado de Valores
Agentes Agentes
( Inversionistas ) ( Emisores )
Adquieren Instrumento Emiten

Financiero 1/
1/ De Corto Plazo y Largo Plazo

139
MERCADO DE INTERMEDIACIÓN DIRECTA
Supervisor : Superintendencia de Mercado de Valores
Agentes Participantes:
Bolsa de Valores
Sociedades Agentes de Bolsa – SAB
Agentes Estructuradores
Agentes Colocadores
Empresas Clasificadoras de Riesgo
Oferta:
Gobierno
Empresas
Entidades Financieras
Demanda:
AFP
Otros Fondos de Pensión ( ONP)
Fondos Mutuos
Bancos
Essalud
Compañías de Seguros
Etc.
Sistema Financiero
Agentes
Superavitarios Agentes
Deficitarios
Depósitos a Préstamos a
3 años en 3 años en
dólares dólares
3% Intermediario 7%
Financiero 1/
Mercado de Valores
Entidad Supervisora :
Agentes Agentes
La AFP Telefónica
compra el emite bonos
bono a 3 a 3 años en
5% Instrumento 5%
años dólares
Financiero
emitido por
la Telefónica
MERCADO FINANCIERO
INTERMEDIACIÓN INTERMEDIACIÓN
DIRECTA INDIRECTA
Agentes deficitarios Agentes deficitarios

(Emisor-Tenedor de valores) (Prestatarios)
Bancos y entidades
Valores
Dinero de intermediación
mobiliarios
no bancaria
Agentes superavitarios Agentes superavitarios

(inversionistas) asume riesgo (Ahorristas)
MERCADO DE CAPITALES MERCADO MONETARIO
Entonces ……
Definamos el Sistema Financiero

SISTEMA FINANCIERO
INSTITUCIONES
ENCARGADAS
DE ADMINISTRAR
LOS EXCEDENTES
DE RECURSOS .
PROPÓSITO:
INTERMEDIAR ENTRE
AGENTES
DEMANDANTES
Y OFERTANTES.
145
Ley general del Sistema Financiero

y del Sistema de Seguros y
Orgánica de la Superintendencia
de Banca y Seguros.
Ley 26702 (09-12-96) Art.. 282º
CONCEPTO DE BANCO
Empresa bancaria es aquella cuyo negocio principal consiste en
recibir dinero del público en depósito o bajo cualquier otra
modalidad contractual, y en utilizar ese dinero, su propio
capital y el que obtenga de otras fuentes de financiación en
conceder créditos en las diversas modalidades, o aplicarlos a
operaciones sujetas a riesgo de mercado.
RECURSOS DE LA ENTIDAD BANCARIA
CAPTACIONES
Clientes
(Depósitos) Capital Otras operaciones
SERVICIOS
ASESORÍA
Banco
Clientes
(Créditos) Inversiones Otras operaciones
COLOCACIONES
147
ACTUALMENTE:
El Sistema Bancario cuenta con mayores niveles de rentabilidad, eficiencia,
productividad, liquidez y solvencia que el que se tenía años atrás además de la
mejora en la Capacidad de los Profesionales Bancarios, lo que ha permitido que el
sistema se esté consolidando en un contexto macroeconómico más estable, podemos
demostrarlo a través de los siguientes gráficos:
Principales fuentes de crecimiento:
* Consumo Privado
* Exportaciones
* Inversión Privada
* Las exportaciones , la inversión privada y el consumo privado son los factores que
lideran el crecimiento.
* La inversión privada es la principal fuente de crecimiento desde el 2003
* Fuente : MEF & Banco Central
PRINCIPALES FUENTES DE CRECIMIENTO
INFORMACIÓN.- MINISTERIO DE ECONOMÍA Y FINANZAS

PERÚ SE MANTENDRÁ COMO LÍDER EN LA REGIÓN
Producto Bruto Interno
8
6,5
6,0 6,0 6,0
6 5,1 (Variación % anual)
5,2 5,5 5,1
4,5 4,3 4,4 3,9 4,2
3,7 3,6 3,5
4 2,9
2,4
1,6
2
-2 -1,2
-4
Perú Argentina Ecuador Colombia Venezuela Uruguay Chile Brasil Paraguay Mexico

35 Inflación
31,2
(Variación % anual)
30
25 22,6
20
15
11,011,4
9,6
10 8,3
6,9 6,9
5,4 5,0 5,7 5,6
3,4 4,5 4,5 4,2 3,5 3,4
5 2,5 2,6
0
Venezuela Argentina Uruguay Paraguay Brasil Colombia Ecuador Mexico Chile Perú
Fuente: FMI, Latin Focus Consensus Forecasts Setiembre 2010

149
INVERSIÓN PRIVADA VUELVE A SER EL MOTOR DEL
CRECIMIENTO Inversión Privada
(Var. % anual)
45
34,1
35
28,1
24,6
25 20,1 21,3
15 11,5
5 1,8
-5
-15
-16,7
-25 -20,8 -22,0
I-08 II-08 III-08 IV-08 I-09 II-09 III-09 IV-09 I-10 II-10
Inversión y Expectativas de Inversión1 Importación de Bienes de Capital

(Var. % respecto del mismo trimestre del año anterior y %, (Millones de US$, Promedio móvil 3M)
950
respectivamente)
70 40 900
60 30 850
50 20 800
40 10 750
30 0 700
20 -10 650
10 -20 600
0 -30 550
I-07 III-07 I-08 III-08 I-09 III-09 I-10 III-10 I-11 500
Expectativas Inversión (Var.% anual, Eje Der.) J-08 M-08 S-08 J-09 M-09 S-09 J-10 M-10
Ago-10
1/ Porcentaje de empresarios encuestados que espera acelerar sus proyectos de inversión en los próximos 6 meses.
Fuente: APOYO,BCRP. 150
CONSTRUCCIÓN Y MANUFACTURA NO PRIMARIA CRECIERON POR
ENCIMA DEL 20% EN EL 2T2010
PBI Construcción y Manufactura No Primaria Despachos locales de cemento, Ene- Ago 2010
(Var.% anual) (Var.% anual)
25 Construcción 30 28,2
Manufactura No Primaria
20 25
15
20 Total: 16% 17,8
10
5 15 13,1
0
10
-5
5
-10
-15 0
I-08 III-08 I-09 III-09 I-10 III-10* Centro Norte Sur
*Manufactura No Primaria 3T2010: Julio – Agosto de 2010.
Ramas de la MNP con variación negativa Tasa de utilización de Capacidad Instalada
(%.Promedio Móvil 3M)
(De un total de 38 ramas)
85
35 32
Total
30 80
No Primaria
25 75
20 70
15 65
10 60
5 3 55
0 50
E-08 J-08 N-08 A-09 S-09 F-10 Ago-10
J-10 E-04 N-04 S-05 J-06 M-07 M-08 E-09 N-09 Ago10
Fuente: INEI, PRODUCE, ASOCEM. 151

EL EMPLEO Y CONSUMO PRIVADO REPUNTAN
Empleo Formal1 Perú Urbano Respecto al personal, ¿Qué medida tomará su empresa en los
(Var.% anual) próximos seis meses?
(Porcentaje)
12 Perú Urbano
80 Jul-09
10 Lima M. 70
68 Sep-09
70
Resto Urbano
8 Dic-09
60
Mar-10
6 50 Jun-10
Sep-10
40
4 30
30
2 21
20
0 9
10
2
-2 0
Jul-10
E-08 A-08 J-08 O-08 E-09 A-09 J-09 O-09 E-10 A-10 J-10 Incorporar Mantener Reducir
Importación de bienes de consumo Venta de vehículos nuevos

(Var.% anual) (Miles de unidades, Promedio Móvil 3M)
60 11
50 10
40
9
30
20 8
10 7
0
6
-10
-20 5
E-08 M-08 S-08 E-09 M-09 S-09 E-10 Ago-10
M-10 E-08 M-08 S-08 E-09 M-09 S-09 E-10 M-10 S-10
1/Empleo en empresas de 10 a más trabajadores del Perú Urbano.
Fuente: ARAPER, APOYO, SUNAT, MINTRA. 152
REDUCCIÓN DE LA POBREZA
153
154
• ORGANISMOS DE CONTROL Y SUPERVISIÓN

ORGANISMOS DE CONTROL Y SUPERVISIÓN
Supervisión del
Mercado Financiero
Superintendencia de Banca Banco Central de Reserva

y Seguros del Perú

156
SUPERINTENDENCIA DE BANCA Y SEGUROS ( SBS )
• La Superintendencia de
Banca, Seguros y AFP es
el organismo encargado
de la regulación y
supervisión de los
Sistemas Financiero, de
Seguros y del Sistema
Privado de Pensiones,
así como de prevenir y
detectar el lavado de
activos y financiamiento
del terrorismo.
157
OBJETIVO DE LA SBS
Su objetivo primordial es preservar los intereses de los

depositantes, de los asegurados y de los afiliados al SPP.
158
La SBS es una institución de derecho público cuya

autonomía funcional está reconocida por la
Constitución Política del Perú. Sus objetivos,
Funciones y atribuciones están establecidos en la
Ley General del Sistema Financiero y del Sistema
de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de
Banca, Seguros y AFP (Ley 26702).
159 FUNCIONES DE LA SBS
• 1931: Controlar y Supervisar los Bancos,
empresas que conforman el Sistema
Financiero Peruano.
• 1936: Se incluyeron las compañías de

capitalización y las empresas de seguros y
en,
• 1972: Se volvió a ampliar el ámbito de

supervisión de la Superintendencia,
incluyéndose las Cajas de Ahorro y Préstamo
para Vivienda;
160 • 1978 se amplia la supervisión a las Cooperativas de
Ahorro y Crédito y Cooperativas de Seguros. Y
también al crearse el Mercado Único de Cambios, se
le encargó a la Superintendencia establecer el tipo
de cambio diario para las principales monedas
extranjeras de acuerdo con la cotización del
mercado.
• 2000: Fue promulgada la Ley 27328, en virtud de la

cual se amplía el ámbito de acción la SBS, al
incorporar bajo su control y supervisión a las AFP.
• 2003: Promover la estabilidad y solvencia de las

instituciones supervisadas conforme a los
principios y prácticas internacionalmente
Datos del Deudor
161
Númer
o
3
N
r Calificac
ión
.
5575
3:Du suspenso: 4189
doso Provisiones:
2 CMR 0:Normal 1386
991
Datos del Deudor

1:0% 2:0% 3:0% 4:0%

N
Calificació
n
o

ro
Apellido Paterno PP
Apellido 30/06/201
QQ Fecha Reporte
Materno 1

¿Qué es?
EL BANCO
CENTRAL DE
RESERVA DEL
PERÚ ( BCRP)
es
misión
Persona jurídica
fue
de derecho público Preservar la estabilidad
funciones monetaria y creación de
condiciones necesarias al
Creado en 1922 desarrollo de la economía
Regula la moneda y el crédito del sistema financiero.

Administra las reservas internacionales.
Emite billetes y monedas. Informa periódicamente al país sobre las finanzas
nacionales.
164 EL BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PERÚ ( BCRP)
GOBIERNO
El Banco es gobernado por un directorio de siete miembros: tres
designados por el poder legislativo y cuatro por el poder ejecutivo, uno de
los cuales preside el Directorio y debe contar con la ratificación del
Congreso. El Presidente del Directorio se desempeña también como
gobernador ante el Fondo Monetario Internacional y como gobernador
alterno ante el Banco Mundial y el Banco Interamericano de Desarrollo.
¿Qué es?
SUPERINTENDENCIA DE
MERCADO DE VALORES
ORGANISMO DEL
es
ESTADO
Finalidad
Velar por la protección de los inversionistas, la eficiencia y transparencia de

los mercados bajo su supervisión, la correcta formación de precios y la
difusión de toda la información necesaria para tales propósitos. Tiene
personería jurídica de derecho público interno y goza de autonomía
funcional, administrativa, económica, técnica y presupuestal.

166 Son funciones de la SMV las siguientes:
a. Dictar las normas legales que regulen materias del

mercado de valores, mercado de productos y sistema de
fondos colectivos.
b. Supervisar el cumplimiento de la legislación del mercado de
valores, mercado de productos y sistemas de fondos
colectivos por parte de las personas naturales y jurídicas
que participan en dichos mercados.Las personas naturales
o jurídicas sujetas a la supervisión de la Superintendencia
de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos
de Pensiones (SBS) lo están también a la SMV en los
aspectos que signifiquen una participación en el mercado
de valores bajo la supervisión de esta última.
167
c. Promover y estudiar el mercado de valores, el mercado de
productos y el sistema de fondos colectivos.
Asimismo, corresponde a la SMV supervisar el cumplimiento de

las normas internacionales de auditoría por parte de las
sociedades auditoras habilitadas por un colegio de contadores
públicos del Perú y contratadas por las personas naturales o
jurídicas sometidas a la supervisión de la SMV en cumplimiento
de las normas bajo su competencia, para lo cual puede impartir
disposiciones de carácter general concordantes con las referidas
normas internacionales de auditoría y requerirles cualquier
información o documentación para verificar tal cumplimiento.
168
• REGULACIÓN DEL SISTEMA BANCARIO

• EMPRESAS QUE FORMAN PARTE DEL SISTEMA FINANCIERO
PERUANO
La regulación del Sistema

Financiero y de Seguros abarca
todos los aspectos que conciernen
al funcionamiento de estos
mercados.
La SBS busca fundamentalmente

que las empresas supervisadas
sean solventes y estables en el
largo plazo, y que conduzcan sus
negocios con total transparencia.
La regulación de la SBS descansa en cuatro

principios básicos para propiciar que estos
elementos estén presentes.
• Principio de Idoneidad.
• Principio de Prospección.
• Principio de Transparencia.
• Principio de Ejecutabilidad.
En cuanto a la calidad de los participantes del

mercado, la regulación de la SBS se basa en el
principio de idoneidad. Si se desea que los sistemas
gocen de solidez e integridad, entonces es necesario
asegurar que quienes operan en el mercado sean
personas de solvencia moral, económica y que
demuestren capacidad de gestión. Así, la regulación
de la SBS busca verificar que la dirección de las
empresas supervisadas esté en manos de personas
idóneas.
Respecto de la calidad de información y análisis

empleado por las empresas supervisadas, la
regulación de la SBS se basa en el principio de
prospección. Esto quiere decir que, en la regulación de
la SBS, se propicia una visión prospectiva de los
riesgos que enfrentan las empresas supervisadas. Así,
el énfasis está puesto en la necesidad de aplicar
sistemas que les permitan identificar, medir, controlar
y monitorear sus riesgos de una manera eficiente. Las
empresas tienen libertad para implementar los
sistemas que crean más convenientes, pero la SBS
establece los parámetros mínimos que deben
cumplirse para garantizar un manejo prudente de los
riesgos a que las empresas supervisadas están
expuestas.
Las empresas de los sistemas financiero, de seguros y privado

de pensiones también proporcionan información para que otros
agentes económicos tomen decisiones. Con relación a este
punto, la regulación de la SBS se basa en el principio de
transparencia. Los clientes, supervisores, analistas e
inversionistas, requieren de información proporcionada por las
empresas supervisadas para poder tomar sus decisiones. Para
que las decisiones sean óptimas y fomenten una disciplina de
mercado, se requiere que la información sea correcta, confiable
y oportuna. La regulación de la SBS busca crear incentivos y
herramientas que garanticen la calidad y oportunidad de la
Finalmente, respecto de la claridad de las reglas de juego, la regulación de

la SBS se basa en el principio de ejecutabilidad. Este principio persigue que
las normas dictadas por la SBS sean de fácil comprensión, exigibles y que
puedan ser supervisadas. En esta dirección, las normas de la SBS buscan
cumplir con cuatro características básicas. En primer término, las normas
deben ser de carácter general, es decir, deben basarse en la exigencia de
lineamientos generales y en la definición de parámetros mínimos, dejando
un margen prudencial para la toma de decisiones por parte de las empresas
supervisadas. En segundo lugar, dichas normas deben estar bien acotadas,
es decir, deben tener un ámbito de acción claramente definido y éste debe
girar en torno a algún riesgo en particular. Asimismo, las normas deben ser
claras, evitando dejar lugar a interpretaciones erróneas. En cuarto y último
término, las normas deben establecer metas que puedan ser cumplidas por
las empresas supervisadas.
175 LA BANCA PRIVADA
La Banca Privada, son aquellas instituciones que

participan en el sistema financiero, con capitales
privados buscando obtener una rentabilidad de
acuerdo a lo permitido por las Leyes del Sistema
Financiero.
176 LOS BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DEL PERÚ
BANCOS
BancoCentral del Reserva BCR
Banco de la Nación
Banco de Crédito del Perú
Banco Internacional - Interbank
Banco Scotiabank
Banco Continental
Banco de Comercio
Banco Financiero del Perú
Banco Citibank
Banco Interamericano de Finanzas
MiBanco
Banco Agropecuario –AGROBANCO
Banco HSBC
Banco Falabella
Banco Ripley
Banco Azteca
177 BANCOS EN EL PERÚ
Y ENTIDADES FINANCIERAS DEL PERÚ
FINANCIERAS
Financiera TFC S.A

Financiera Edyficar S.A
Crediscotia.
Financiera Crear S.A
Financiera Confianza S.A
Financiera Universal S.A
Financiera Efectiva S.A
Amerika Financiera S.A
CAJAS MUNICIPALES
Caja Municipal de Ahorro y Crédito Sullana.
Caja Municipal de Crédito Popular de Lima.
Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Piura.
Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Arequipa.
Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Huancayo.
Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Cuzco.
Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Maynas.
Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Ica.
Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Paita.
Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Santa.
Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo.
Caja Municipal de Ahorro y Crédito Tacna.
Caja Municipal de Ahorro y Crédito Pisco.
CAJAS RURALES
Caja Rural de Ahorro y Crédito Quillibamba S.A.A –
Credinka.
Caja Rural de Ahorro y Crédito Los Libertadores de
Ayacucho.
Caja Rural de Ahorro y Crédito Señor de Luren.
Caja Rural de Ahorro y Crédito Chavín S.A.
Caja Rural de Ahorro y Crédito Nuestra Gente.
Caja Rural de Ahorro y Crédito Cajamarca.
Caja Rural de Ahorro y Crédito Profinanzas S.A.A
Caja Rural de Ahorro y Crédito Sipán S.A.
Caja Rural de Ahorro y Crédito PRYMERA S.A.
Caja Rural de Ahorro y Crédito Los Andes S.A.
EDPYMES
Proempresa S.A.
Nueva Visión S.A.
Raíz S.A.
Edpyme Solidaridad S.A.
Credivisión S.A.
Acceso Crediticio S.A.
Alternativa S.A.
Pronegocios S.A.
Micasita S.A.
Credijet S.A.
COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO
Cooperativa de Ahorro y Crédito Abaco Lima
Cooperativa de Ahorro y Crédito AeluCoop Lima
Augusto Pérez Aranibar Lima
Caja Central Lima
Centenario Lima
Central Sindical Lima
Chiquinquirá Ancash
Continental Lima
Cristo Rey – Negritos Piura
Crnl. Francisco Bolognesi Lima
Santa Catalina Moquegua
Santa María Magdalena – Ayacucho
Santa Rosa de Los Órganos Piura
182
183

- Bonos - Factoring
- Fideicomiso
- Leasing
- Know How
- Franquicia
184
185

- Bonos - Factoring
- Fideicomiso
- Leasing
- Know How
- Franquicia
186 INSTRUMENTOS FINANCIEROS
BONO :
¿QUÉ ES UN BONO?
Un bono es una promesa de pago por parte de un emisor que toma fondos
de uno o varios inversores.
¿QUIENES EMITEN BONOS?

Los principales emisores son las compañías privadas, los gobiernos nacionales, los
gobiernos provinciales y, en menor medida, los municipios.
¿POR QUÉ SE EMITEN BONOS?

El objetivo de las entidades emisoras es conseguir fondos para realizar inversiones o
refinanciar deudas.
Muchas empresas recurren a los bonos para ampliar su capital, mejorar su nivel
tecnológico o implementar proyectos de investigación.
El Estado emite bonos para crear nuevas instituciones, financiar sus gastos o
desarrollar infraestructura.
187
LEASING
¿QUÉ ES EL LEASING?
Es una operación financiera que tiene por objeto el arriendo de bienes muebles
o inmuebles por una empresa Arrendadora (Banco) para el uso por una
Arrendataria (Empresa), a cambio del pago de cuotas periódicas y la opción a
favor de la Arrendataria de comprar dichos bienes una vez canceladas las
cuotas de arriendo por un valor pactado al inicio de la operación.
¿QUÉ TIPO DE BIENES SE FINANCIAN?

Operaciones de financiamiento bajo la modalidad de arrendamiento
financiero (leasing), sobre cualquier bien sea nuevo o usado, de procedencia
nacional o importada, con la única condición que sea tangible e identificable:
Inmuebles,Aeronaves,Obras civiles,Embarcaciones ,Maquinaria y Equipo en
general ,Vehículos (incluso flotas),Muebles y Enseres .
JOINT VENTURE ( Aventura Conjunta )
Un contrato de Joint Venture típicamente incluye un acuerdo entre dos o más

partidos o compañías (socios) para contribuir con recursos a un negocio
común. Estos recursos pueden ser materia prima, capital, tecnología,
conocimiento del mercado, ventas y canales de distribución, personal,
financiamiento o productos. Los socios en un Joint Venture normalmente
siguen operando sus negocios o empresas de manera independiente a la nueva
empresa común o Joint Venture, lo cual es una de las razones primordiales de
este tipo de Sociedad.
CASO PRÁCTICO DE JOINT VENTURE
UGI una compañía holding que comercializa gas propano y Energy Transportation
Group, Inc., una empresa de transportes de combustible y de infraestructura para
combustibles, formaron un Joint Venture para diseñar, construir y operar una planta
de Gas LP en Rumania. El Joint Venture llevará el nombre de Black Sea LPG, L. P. El
proyecto incluirá la construcción de un tanque para gas LP refrigerado con capacidad
de 33 millones de galones, una terminal para importar el combustible en la ciudad de
Constanta en el Mar Negro y una línea de ductos de gas, con plantas mezcladoras de
oxigeno, para transportar el Gas hasta Bucarest, la capital de Rumania. Se estima que
el costo del proyecto será de 100 millones de dólares, y parte del costo será cubierto
por sociedades de crédito internacionales. Bucarest, la ciudad con mayor consumo de
gas en Rumania utilizará el Gas LP para sus calefactores en el invierno. Se espera que
tres compañías Rumanas inviertan también en el proyecto, el cual tomará tres años
para diseñar, financiar y construirse.
Como se puede ver en el ejemplo descrito en los párrafos anteriores, una
compañía se dedica a los combustibles y la otra al transporte y la infraestructura para
los mismos, razón por la cual deciden asociarse en Joint Venture para expandir el
mercado de sus empresas en lo particular, y proveer en conjunto mediante la nueva
empresa a Bucarest de gas.
FRANQUICIA :
El sistema de franquicias involucra a dos partes: el franquiciante y el franquiciado.

El franquiciante generalmente cuenta con una marca, y una serie de sistemas, equipos,
productos y experiencia en torno a la utilización de la misma. A cambio de un pago
(usualmente un pago inicial, seguido por un porcentaje de las ventas), accede a que el
franquiciado haga uso de dicha marca. Adicionalmente, le provee de la asesoría y
entrenamiento necesarios para montar el negocio y explotar la marca exitosamente,
El franquiciado, usualmente un emprendedor en busca de una oportunidad de negocio,
compra de esta forma la oportunidad de establecer su propia empresa en el marco de un
plan de negocios ya probado y exitoso, reduciendo así el riesgo asociado al lanzamiento
de un negocio, y disfrutando automáticamente de la experiencia del franquiciante de su
gran capacidad de negociación (que le permite adquirir grandes cantidades de productos
al mayor) y los beneficios de un marketing y promoción centralizados.
CASO PRÁCTICO DE FRANQUICIA
La franquicia mejor conocida en el mundo es seguramente Mc Donald's, con

más de 30 mil restaurantes en todo el mundo. Los restaurantes, y
específicamente los de comida rápida, ha sido el área más popular para las
franquicias. Sin embargo, el sistema de franquicias ha tenido grandes éxitos en
casi todos los negocios: hoteles, alquiler de vehículos, reparación y limpieza de
viviendas y automóviles y educación, compra y venta de inmuebles, entre otros.
FACTORING
El factoring o factoraje es una alternativa de financiamiento que se orienta de preferencia a

pequeñas y medianas empresas y consiste en un contrato mediante el cual una empresa traspasa
el servicio de cobranza futura de los créditos y facturas existentes a su favor y a cambio obtiene
de manera inmediata el dinero a que esas operaciones se refiere, aunque con un descuento.
193
CASO PRÁCTICO DE FACTORING
La Empresa Azteca SA. ha hecho una venta y por ello tiene una factura para ser
cancelada a 60 días por un valor de $ 100 000 mediante el contrato respectivo se la
entrega a la Empresa de Factoring o Banco, la que le entrega de inmediato un monto de
dinero equivalente al 90% de la factura. Cuando se cumpla el plazo de 60 días, la
Empresa de Factoring o Banco cobrará la factura original al cliente quien le pagará
directamente y no a la Empresa Azteca S.A que le dio la factura, y obtendrá el monto
total, por lo que la diferencia constituirá su ganancia.
FIDEICOMISO
Es un contrato en virtud del cual una persona llamada Fideicomitente transfiere,
en dominio fiduciario, bienes o derechos a otra persona llamada Fiduciario para
que los administre en favor de otro beneficiario.
MIEMBROS DEL FIDEICOMISO

Fiduciario:
Es la institución financiera a la que se le transmite el dominio fiduciario sobre
ciertos bienes o derechos para que realice sólo aquellos actos necesarios para el
cumplimiento del fin al cual se destinan.
Fideicomitente:
Es el Titular de los bienes o derechos que conforman el patrimonio autónomo
administrado por el fiduciario.
Fideicomisario:
Es el beneficiario del fideicomiso, tiene derecho a exigir el cumplimiento de la
finalidad para la cual se constituyó.
195 CASO PRÁCTICO DE FIDEICOMISO
KNOW-HOW
"know-how" puede ser reemplazado por los términos: destrezas, habilidades, dotes, alto
nivel de conocimiento. Palabras que al igual que "know-how" significan solo "saber
cómo hacer algo pronto y bien hecho". El know-how tiene una directa relación con la
"experiencia", esto es la práctica prolongada que proporciona conocimiento o habilidad
para hacer algo.
TARJETA DE CRÉDITO
Una tarjeta de crédito es un instrumento financiero mediante el cual un banco,
tienda departamental o de autoservicio concede a sus clientes una línea de
crédito revolvente (préstamo que puede seguirse disponiendo una vez pagado
parcial o totalmente hasta el tope autorizado; no obstante haberse utilizado,
vuelve a tener vigencia de acuerdo con las condiciones estipuladas) por un
cierto monto conocido como límite de crédito.
Tipos de Tarjetas de Crédito
198
Pza San Miguel
Masiva
Visa Clásica
Oro
Platinum
Signature
Clásica
Amex Green
Gold
Platinum
Visa Clásica
Lan Visa Oro
Visa Platinum
Amex Oro
Primax Visa Clásica
Visa Oro
PROCEDIMIENTO DE
OBTENCIÓN Y USO
2.-Aprobación y 2.-Operador notifica a 5.-Banco paga al

entrega Corporación establecimiento
afiliado
4.-Establecimiento
1.-Presenta solicitud
notifica al banco
y requisitos
6.-Titular paga
posteriormente al
banco 3.-Titular compra la
crédito en
establecimiento afiliado
200 CARACTERÍSTICAS PRINCIPALES DEL
SISTEMA BANCARIO
Altamente líquido.
Créditos se estabilizan.
Existe capacidad de expansión crediticia.
Mejora calidad de cartera crediticia.
Mejora de la rentabilidad y fortalecimiento patrimonial.
EL ACCESO DE LAS PYMES AL CRÉDITO HA

MEJORADO PERO AÚN ES LIMITADO
( Otorgamiento de facilidades crediticias bajo
ciertas condiciones ).
201
LAS MYPES Y EL ACCESO AL FINANCIAMIENTO
Asociadas a la realidad de pobreza y subempleo.
Unidades empresariales que no son necesariamente

formales (o que cumplen en parte con los requisitos
mínimos de formalidad) y que tienen sistemas de
organización bastante simples, basadas generalmente
en una estructura de propiedad familiar.
Lo fundamental es distinguir si estas unidades son

económicamente viables: con potencial de crecimiento y
capacidad de generar excedentes. Las microempresas
viables son las que pueden utilizar los servicios
financieros como herramienta de desarrollo y
crecimiento, y que constituyen el mercado objetivo de
las instituciones financieras.
CRÉDITOS MYPES
202
NOMBRE : EMPRESA PRINT SAC
BANCO ABC
HOJA DE EVALUACION
Rubro/Periodo IMPRENTA
Monto/Plazo Préstamo : 360.000,00 5 AÑOS
BALANCE
1. Disponible 1,00
2. Ctas por Cobrar 10.000,00
3. Mercadería/Materia Prima 19.500,00
4. Productos en Proceso
5. Productos Terminados
6. Activos Fijos 60.000,00
7. TOTAL ACTIVOS (1 AL 6) 89.501,00
8. Cuentas por Pagar 5.000,00
9. Patrimonio (7-8) 84.501,00

FLUJO DE CAJA
10. Ventas 108.000,00
11. Costo de Ventas 83.400,00
12. Gastos Operativos 8.900,00
13. Ingresos Líquidos (10-11-12) 15.700,00
14. Otros Ingresos*
15. Gastos Familiares
16. Obligaciones 1.875,00
17. Liquidez DISPONIBLE (13+14-15-16) 13.825,00
203
COMENTARIO DEL ANALISTA DE CRÉDITO:
SE VISITÓ LA EMPRESA PRINT SAC , TIENE 8 AÑOS

DE EXPERIENCIA ,SE DEDICADA A LA IMPRESIÓN,
PRINCIPALMENTE DIDÁCTICA, COMO LIBROS,
LÁMINAS Y REVISTAS, ENTRE OTROS, BUEN
MANEJO DE ACTIVOS Y PRODUCCIÓN,
PRINCIPALES CLIENTES UNIVERSIDADES Y
EMPRESAS. NEGOCIO FAMILIAR, DONDE TITULAR
ES EL PRINCIPAL ACCIONISTA Y ADMINISTRADOR,
EMPRESA CON BUEN MOVIMIENTO COMERCIAL Y
BUEN MANEJO DE SUS OPERACIONES.
EMPRESAS DEL SECTOR
FINANCIERO
¿Qué es la SBS?
La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP es el organismo encargado de la regulación y supervisión
de los Sistemas Financiero, de Seguros y del Sistema Privado de Pensiones, así como de prevenir y
detectar el lavado de activos y financiamiento del terrorismo. Su objetivo primordial es preservar los
intereses de los depositantes, de los asegurados y de los afiliados al SPP.
La SBS es una institución de derecho público cuya autonomía funcional está reconocida por la
Constitución Política del Perú. Sus objetivos, funciones y atribuciones están establecidos en la Ley
General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca,
Seguros y AFP (Ley 26702).
EMPRESAS DEL SECTOR FINANCIERO
REGULACIÓN
 El enfoque de la SBS es crear, a través de la regulación, un sistema de incentivos que propicie que las
decisiones privadas de las empresas sean consistentes con el objetivo de lograr que los sistemas bajo
supervisión adquieran la solidez e integridad necesarios para mantener su solvencia y estabilidad en el largo
plazo.
 La SBS confía en el mercado como mecanismo de organización y asignación de recursos, siempre que los
incentivos dados por la regulación orienten a las empresas a internalizar los costos sociales en sus
decisiones. Para que este enfoque se pueda desarrollar en la práctica, la SBS se apoya sobre la base de
cuatro principios básicos relacionados a (i) la calidad de los participantes del mercado, (ii) la calidad de la
información y análisis que respalda las decisiones de las empresas supervisadas (iii) la información que
revelan las empresas supervisadas para que otros agentes económicos tomen decisiones y (iv) la claridad de
las reglas de juego.
 En cuanto a la calidad de los participantes del mercado, la regulación de la SBS se basa en el principio de
idoneidad. Si se desea que los sistemas gocen de solidez e integridad, entonces es necesario asegurar que
quienes operan en el mercado sean personas de solvencia moral, económica y que demuestren capacidad de
gestión. Así, la regulación de la SBS busca verificar que la dirección de las empresas supervisadas esté en
manos de personas idóneas. El principal énfasis de este principio se encuentra en los requisitos de entrada al
mercado.
 Respecto de la calidad de información y análisis empleado por las empresas supervisadas, la regulación de
la SBS se basa en el principio de prospección. Esto quiere decir que, en la regulación de la SBS, se propicia
una visión prospectiva de los riesgos que enfrentan las empresas supervisadas. Así, el énfasis está puesto en
la necesidad de aplicar sistemas que les permitan identificar, medir, controlar y monitorear sus riesgos de
una manera eficiente. Las empresas tienen libertad para implementar los sistemas que crean más
convenientes, pero la SBS establece los parámetros mínimos que deben cumplirse para garantizar un manejo
prudente de los riesgos a que las empresas supervisadas están expuestas.
 Las empresas de los sistemas financiero, de seguros y privado de pensiones también proporcionan información
para que otros agentes económicos tomen decisiones. Con relación a este punto, la regulación de la SBS se basa
en el principio de transparencia. Los clientes, supervisores, analistas e inversionistas, requieren de información
proporcionada por las empresas supervisadas para poder tomar sus decisiones. Para que las decisiones sean
óptimas y fomenten una disciplina de mercado, se requiere que la información sea correcta, confiable y oportuna.
La regulación de la SBS busca crear incentivos y herramientas que garanticen la calidad y oportunidad de la
 Finalmente, respecto de la claridad de las reglas de juego, la regulación de la SBS se basa en el principio de
ejecutabilidad. Este principio persigue que las normas dictadas por la SBS sean de fácil comprensión, exigibles y
que puedan ser supervisadas. En esta dirección, las normas de la SBS buscan cumplir con cuatro características
básicas. En primer término, las normas deben ser de carácter general, es decir, deben basarse en la exigencia de
lineamientos generales y en la definición de parámetros mínimos, dejando un margen prudencial para la toma de
decisiones por parte de las empresas supervisadas. En segundo lugar, dichas normas deben estar bien acotadas, es
decir, deben tener un ámbito de acción claramente definido y éste debe girar en torno a algún riesgo en particular.
Asimismo, las normas deben ser claras, evitando dejar lugar a interpretaciones erróneas. En cuarto y último
término, las normas deben establecer metas que puedan ser cumplidas por las empresas supervisadas.
SUPERVISIÓN
 La SBS busca poner en práctica una supervisión especializada, integral y discrecional.
 Una supervisión especializada significa que la SBS pretende implementar un enfoque de supervisión por
tipo de riesgo. Ello implica contar con personal especializado en la evaluación de los diversos tipos de
riesgo, tales como riesgo crediticio, de mercado, de liquidez, operacional y legal. Asimismo, la SBS se
orienta hacia una supervisión integral que genere una apreciación sobre la administración de los riesgos por
parte de las empresas supervisadas. Finalmente, una supervisión discrecional se refiere a que el contenido,
alcance y frecuencia de la supervisión debe estar en función del diagnóstico de los riesgos que enfrenta cada
empresa supervisada.
 La estrategia de supervisión de la SBS se desarrolla en dos frentes. El primero consiste en la supervisión que
ejerce directamente sobre las empresas y el segundo se basa en participación de los colaboradores externos,
tales como los auditores, las empresas clasificadoras de riesgo, supervisores locales y de otros países.
 Con relación a la supervisión directa, ésta se desarrolla bajo dos modalidades: la supervisión extra-situ y la
supervisión in-situ. La primera consiste en analizar en forma permanente la información brindada por las
empresas supervisadas e identificar los temas que sean de preocupación y que merezcan un examen más
profundo. La segunda se ocupa de verificar en la propia empresa supervisada los aspectos identificados
previamente en la labor de análisis extra-situ.
 Respecto de la colaboración de agentes externos, desde su propia perspectiva estas entidades ejercen un
cierto tipo de monitoreo de las empresas que se encuentran dentro del ámbito de la Superintendencia. La
estrategia de la SBS es buscar que su participación sea permanente y consistente con la regulación. En el
caso de los auditores y clasificadoras de riesgo se busca que, adicionalmente a las labores que realicen estos
agentes, se pronuncien sobre la calidad de la administración de riesgos de las empresas. En el caso de los
supervisores locales y de otros países, la estrategia se basa en propiciar la cooperación y el intercambio de
información.
Títulos Valores
Aspectos generales:
Certificado de Depósito y Warrant
Conocimiento de Embarque y Carta de Porte (aspectos principales)
CERTIFICADO DE
DEPÓSITO Y WARRANT
CERTIFICADO DE DEPÓSITO Y
WARRANT
 Son títulos expedidos única y exclusivamente por un Almacén General de

Depósito, como consecuencia del recibo de mercaderías y productos en
depósito.
El Certificado de Deposito y el Contrato de Depósito
 El contrato de deposito “se caracteriza por la entrega de dinero al

banco, con la obligación expresa del intermediario financiero de
guardarlos y custodiarlos”.
 El contrato de depósito desde el enfoque bancario es quien
custodia, protege y dinamiza el dinero otorgado por sus clientes
(ahorristas o depositantes), en dicha operación se emite un
certificado o constancia de depósito.
 La figura es la misma pero con distintas operaciones y
consecuencias económicas y jurídicas. Mientras en el ámbito
bancario, el depositante transfiere la propiedad del dinero al
banco; en el ámbito comercial, el depositante transfiere la
propiedad para su custodia y conservación.
El Certificado de Deposito y el Contrato de Depósito
 Otra diferencia, en el ámbito bancario se transfiere dinero,

mientras en el comercial es mercancías; asimismo el banco
una vez adquirido el dinero puede utilizarlo como desee,
comprometiéndose a pagar un interés o a cobrar un
mantenimiento etc., mientras que el ámbito comercial el
Almacén General de Depósito no puede disponer de la
mercadería si es que no existe voluntad del depositante o se
de el caso del incumplimiento de la obligación lo cual lleva
a rematar la mercadería.
ALMACEN GENERAL DE DEPÓSITO
 Subsidiaria de una empresa del sistema financiero,

sometida a la vigilancia de la SBS.
 Opera bajo la forma de una sociedad anónima.
 Tiene como objeto el almacenaje y conservación de
mercaderías previamente depositadas.
DEPÓSITO
 El depositario (Almacén General de Depósito) se
obliga a recibir un bien para custodiarlo y
devolverlo cuando lo solicite el depositante
(Artículo 1814° del Código Civil).
CERTIFICADO DE DEPÓSITO
 Es un título valor que representa o incorpora la mercancía

depositada y sirve de instrumento para su enajenación.
Así, en las transacciones comerciales no se requiere la
tradición (entrega) de los bienes, sino la simple tradición
documental (regulada por el Artículo 903° del Código
Civil).
 Es un título negociable en la bolsa de productos.
La Negociación del Certificado de Depósito en la Bolsa de
Productos
 La Bolsa de Productos “tiene por objeto principal facilitar
la negociación de productos, títulos representativos de los
mismos o contratos relativos a ellos, proveyendo los
servicios, sistemas y mecanismos adecuados para la
intermediación de los mismos, de manera justa,
competitiva, ordenada, continua y transparente.” Queda
claro, que el Certificado de Depósito sea de origen o
destino agropecuario, pesquero, minero o industrial
constituyen materia de negociación en las Bolsas de
Productos.
CLASIFICACIÓN DE LOS CERTIFICADOS DE DEPÓSITO
 a) Simples : cuando se entrega u ordena el deposito de mercadería

sea por el titular de estas o por un tercero ( juez, arbitro o acreedor ).
 b) Financiera : cuando un entidad financiera o bancaria entrega u

ordena el deposito de mercadería sea en garantía, embargo o secuestro.
 c) Aduanas : cuando el almacén general de aduanas conserva, retiene,

revisa y reconoce la mercadería mientras se pagan los tributos aduaneros
(derechos arancelarios, Antidumping, Compensatorios etc.) y se
nacionaliza la mercadería.
WARRANT
 Es un título valor que contiene la constitución de una garantía sobre los bienes
depositados, con los privilegios propios de un crédito prendario.
 El certificado de depósito y el warrant se crean con el propósito de que el

depositante pueda colocar su mercadería con diferentes personas; pero a
diferencia del certificado, que entable una relación almacén – depositante, el
warrant entabla una relación depositante / comprador o acreedor prendario.
Certificado de Depósito y Warrant -
Semejanzas
 El Certificado de Depósito y el Warrant son títulos valores
a la orden, se transfieren por endoso y tienen un grado de
complementariedad. En algunos países el Certificado de
Deposito y el Warrant se encuentran en su solo documento
(Sistema Unicartular, el Perú tiene el Sistema Bicartular).
 La práctica bancaria….
Endoso del Warrant y dación en pago
 Casuística: EXP. 183 – 94 – Lima

“Los almacenes generales de depósito expiden certificado de
depósito por los efectos que reciben de esa calidad, y un warrant
anexo que confiere un derecho de prenda sobre los mismos, de
tal manera que el endoso de éste confiere sólo el derecho de
prenda , mientras que el endoso del certificado produce la
tradición de los efectos depositados, con el gravamen prendario
a favor del tenedor del warrant. El endoso del warrant no
produce dación en pago, siendo necesario para ello el endoso
del certificado”.
DEPÓSITO REGULAR
 Supone la entrega de bienes al Almacén General de Depósito, a fin que éste los almacene y
custodie hasta que el depositante solicite su devolución.
ALMACEN DE CAMPO
 Supone la entrega en uso de parte del local del depositante o de

terceros al Almacén General de Depósito, quien en esta área ejerce el
control sobre los bienes depositados como si estuviesen en su propio
local.
INSUMO PRODUCTO
 Cuando se constituya un almacén

de campo, los bienes objeto de
depósito que sean materias primas,
insumos, partes y demás bienes
fungibles, podrán ser sustituidos
por otros a los que se les haya
incorporado los bienes
originalmente depositados.
INSUMO PRODUCTO
 Los derechos que representan los títulos emitidos se
extienden al producto final o terminado de mayor valor
patrimonial que resulte, que será un nuevo bien objeto de
depósito.
 Una vez reingresado el producto, el almacén General de
Depósito podrá sustituir el título original, señalando la
descripción del producto final y su valor en el nuevo título
que emita.
DE LA EMISIÓN
 El título se emite por expreso requerimiento del depositante y a su costa.

 Se puede emitir sólo el Certificado de Depósito o sólo el Warrant, debiendo dejarse
constancia de este hecho en el mismo título (“Certificado de Depósito sin Warrant emitido”
o “Warrant sin Certificado de Depósito emitido”)
EFECTOS DE LA TRANSACCIÓN
 Certificado de depósito y Warrant: transfiere al endosatario la libre disposición de las

mercaderías depositadas.
 Warrant: confiere al endosatario el derecho de prenda por el valor total de las mercaderías
depositadas, en garantía del crédito directo o indirecto que se señale en el mismo título.
Endoso del Certificado de Depósito y Warrant
 El endoso del Certificado de Depósito separado del Warrant no requiere ser registrado ante
el almacén general de depósito; mientras que el primer endoso del Warrant debe ser
registrado tanto ante el indicado almacén como en el Certificado de Depósito respectivo
que se hubiere emitido.
 Certificado de Depósito: transfiere al endosatario el

derecho de propiedad sobre las mercancías depositadas,
con el gravamen prendario a favor del tenedor del
Warrant, en caso de haberse emitido este título.
 El Certificado de Depósito puede circular a la orden y excepcionalmente

nominativamente, transfiriendo al cesionario o adquiriente todos los derechos que
represente. Cabe señalar que “las cláusulas que restrinjan o limiten su circulación o
el hecho de no haber circulado, no afectan su calidad de título valor el cual puede
estar o no en circulación”.
 Ley de Títulos Valores, LEY Nº 27287, Artículo 27.- Transmisión por medio
distinto al endoso:
 27.1. El título valor a la orden transmitido por cesión u otro medio distinto al
endoso, transfiere al cesionario o adquirente todos los derechos que
represente; pero lo sujeta a todas las excepciones personales y medios de
defensa que el obligado habría podido oponer al cedente o transferente antes
de la transmisión.
EJECUCION DEL WARRANT
 Ante el incumplimiento del crédito garantizado, procede

su protesto contra el primer endosante o, en su caso, la
constancia sustitutoria.
 El Almacén General de Depósito, a solicitud del titular del
Warrant protestado o con la constancia sustitutoria,
ordenará, sin necesidad de mandato judicial, la venta de
las mercaderías depositadas, con intervención de un
martillero.
PRELACION DE ACREENCIAS
 Gastos de la venta y comisión del martillero.

 Gastos de conservación y otros servicios adeudados al
almacén y las primas de seguro.
 Los derechos de aduana y demás tributos.
 Intereses, gastos y capital adeudados al tenedor del Warrant,
quien tiene el privilegio de preferencia sobre cualquier
acreedor.
 El remanente quedará a disposición del tenedor del
Certificado de Depósito.
PRELACION DE ACREENCIAS
 La misma distribución y el mismo orden se hará de la

suma que corresponda por el seguro, en caso de siniestro.
 Cuando mediara orden de venta o ejecución de los bienes
dispuesta por autoridad competente, el Almacén General
de Depósito procederá con la venta, sin afectar la
prelación establecida para la distribución del producto de
la venta ordenada.
MEDIDAS CAUTELARES Y EMBARGOS
 Carecerán de eficacia las medidas cautelares o embargos que se dicten sobre mercaderías
representadas por un Certificado de Depósito o Warrant, debiendo dichas medidas dirigirse
a los títulos. El Almacén General de Depósito debe anotar las medidas en los registros que
lleve.
PAGO PARCIAL DEL CRÉDITO
 Si el monto proveniente de la venta o del seguro de la mercadería no fuese

suficiente para cubrir la deuda garantizada por el Warrant, se devolverá el
título al tenedor, con la anotación del monto pagado.
 Por el saldo, el tenedor del Warrant tendrá acción cambiaria contra el primer
endosante.
CONOCIMIENTO DE EMBARQUE Y
CARTA DE PORTE
 Son títulos valores que representan las mercancías que son objeto de un
contrato de transporte marítimo, lacustre o fluvial (Conocimiento de
Embarque) o terrestre o aéreo (Carta de Porte).
 Asímismo, mediante éstos títulos se deja constancia de la existencia de un
contrato de transporte.
DE LA EMISION
 El conocimiento de Embarque o carta de Porte son emitidos por el transportador

(porteador), quien entrega un ejemplar negociable al remitente (cargador).
 El conocimiento de Embarque o Carta de Porte pueden ser a la orden, nominativos o al
portador.
DE LA TRANSMISIÓN
 Al portador: con la simple entrega del título, en tanto su legítimo poseedor será el titular.
 A la orden: con el endoso del título a favor de persona determinada y su consiguiente
entrega.
 Nominativo: mediante una cesión de derechos y la comunicación al emisor.
EFECTOS DE LA TRANSMISION
 El endosatario o cesionario se subroga en todas las

obligaciones y derechos del endosante o cedente.
 Si el endosante o cedente es el remitente (cargador), éste
seguirá siendo responsable frente al transportador
(porteador) por las obligaciones que le son inherentes de
acuerdo a las disposiciones que rigen el contrato de
transporte.
ACCION CAMBIARIA
 El conocimiento de Embarque o Carta Porte negociable confiere a su legítimo tenedor

acción ejecutiva para reclamar la entrega de las mercaderías.
 La copia no negociable correspondiente al transportador (porteador) confiere a éste acción
ejecutiva para reclamar el pago del flete que le corresponde.
244
OPERACIONES ACTIVAS
Las operaciones de activo son aquellas en las que las entidades

financieras, básicamente, se dedican a la colocación de recursos
financieros, y a cambio cobrarán intereses.
BANCO COBRA INTERÉS .
• Ctas Ctes, Sobregiros, Documentos Descontados ,
Préstamos, etc.
245
• Sobregiros
• Avances de Cuenta
Corrientes
PRINCIPALES • Préstamos
OPERACIONE • Documentos descontados
S • El Leasing o
ACTIVAS Arrendamiento Financiero
de bienes de capital
• Factoring o financiamiento
de Cuentas por Cobrar
• Tarjetas de Crédito
246
EL SOBREGIRO:
Es ocasional o temporal, es un crédito no

previsto el cual es autorizado por un
funcionario al momento de la presentación
del cheque.
AVANCE EN CUENTA CORRIENTE
 Es un sobregiro formalizado
 Existe un monto máximo acordado por contrato.
 El plazo se limita según observación de la SBS
 El interés es pactado.
 Existen algunos condicionamientos.
 ¿Garantía?
TIPOS
 Crédito en cuenta corriente  Crédito en cuenta corriente
ordinario por campaña
Plazo de un año Período dilatado
Renovación sucesiva Saldo deudor (ventas a corto
plazo y falta de liquidez en
Saldo variable
lo que resta del plazo).
249 EL MOVIMIENTO DEBE Y HABER DE LA
CUENTA CORRIENTE: RELACIÓN CON LAS
COBRANZAS Y DESEMBOLSOS DE LAS
EMPRESAS
El movimiento de la cuenta corriente, constituye una de las condiciones principales
para decidir el otorgamiento de crédito, o la aprobación de una operación.
El movimiento sirve para determinar de manera indirecta el límite mínimo del
apoyo crediticio de un Banco comercial a su cliente, en cambio el límite máximo
debe ser establecido tomando como referencia al monto del patrimonio neto de la
empresa.
250
EL MOVIMIENTO DEBE Y HABER DE LA CUENTA
CORRIENTE: RELACIÓN CON LAS COBRANZAS
Y DESEMBOLSOS DE LAS EMPRESAS
Cliente
CUENTA Cargos y
CORRIENTE El Abonos
mecanismo
o
Método de funcionami
Relación ento de la Saldo de la
Contable cuenta cuenta
entre: corriente se
va
activando
por: Estado de
Banquero la cuenta
251
LAS OPERACIONES ACTIVAS Y LA
CONTABILIDAD
Estas operaciones se van a registrar en los rubros
del activo de balance consolidado del Sistema
Bancario, registran las formas técnicas de
utilización de fondos, o sea las distintas operaciones
de los recursos que han captado los Bancos
Comerciales.
252 EL CONTROL DE LOS RIESGOS BANCARIOS Y LA CONTABILIDAD
El control de los riesgos tiene conceptualmente diversas acepciones: conjunto

de procedimiento que, teniendo como objetivo la “tenuidad del riesgo”, se
aplican a las colocaciones o créditos utilizados procurando su regulación en
función a los créditos concedidos, así como la adecuación de los segundos en
función de los primeros.
253 PRÉSTAMOS
Las instituciones financieras para otorgar préstamos hipotecarios, prendarios y
personales evalúan los riesgos y el retorno del capital.
254 EL CONTROL DE LOS RIESGOS
BANCARIOS Y LA CONTABILIDAD
Son dos momentos de un solo
Créditos hecho que es la administración de
Concedidos la cartera de créditos, a los que se
aplican un control ocasional y un
control periódico, ambos controles
Créditos
aplicados teniendo en cuenta la
Utilizados
marcha de las utilizaciones.
Se contabiliza en el rubro de colocaciones, mostrándose

en el activo del balance general bancario
255 EL RIESGO CREDITICIO Y EL
CONTROL DE LAS UTILIZACIONES
El control de los riesgos es el que tiene por objeto seguir la marcha de las
utilizaciones, verificando que el momento de los créditos utilizados (magnitud
de la utilización) se desarrolle dentro de las cifras de los créditos acordados y
según las formas o modalidades establecidas (calidad de la utilización)
256
EL RIESGO CREDITICIO Y EL
CONTROL DE LAS
UTILIZACIONES
LIQUIDEZ Y
MAGNITUD DE LA RENTABILIDAD DEL
UTILIZACIÓN BANCO
EFECTOS
SOBRE EL
BANCO
CALIDAD DE LA RIESGO Y SEGURIDAD

UTILIZACIÓN DE LAS OPERACIONES
257
COLOCACIONES DEL MÁXIMO RIESGO Y
COLOCACIONES DEL MÍNIMO RIESGO
Alto grado de concentración

crediticia; resultante de la
política de administración de
cartera del propio banco
BANC
O
258
COLOCACIONES DEL MÁXIMO RIESGO Y
COLOCACIONES DEL MÍNIMO RIESGO
Sentido de orden, cumplimiento,

solvencia y manejo de las
finanzas de las empresas y sus
relaciones con los bancos.
CLIENTELA
259
CONDICIONES PARA EL ACCESO
AL CRÉDITO DE LOS BANCOS
Como condiciones previas, tanto en el momento de
concesión de los créditos como en el momento de su
renovación o revalidación; los bancos deberían
practicar un “estudio de riesgo” consistente en un
examen de la situación de los negocios del cliente,
utilizando por un lado informaciones contenidas en
los estados financieros y estados complementarios y,
por otro lado, informaciones que históricamente los
bancos van almacenando como resultado de las
operaciones y servicios efectuados con el cliente.
260 CONDICIONES PARA EL ACCESO AL
CRÉDITO DE LOS BANCOS
Según el Art. 222 de la Ley General del Sistema
Financiero Nro. 26702 del 6-12-1996, para la
evaluación de las operaciones que integran la cartera
crediticia, se tomará en cuenta:
a. Los flujos de caja del deudor
b. Los ingresos y la capacidad de servicio de la
deuda
c. La situación financiera
d. El patrimonio neto
e. Proyectos Futuros
261
CONDICIONES PARA EL ACCESO AL
CRÉDITO DE LOS BANCOS
f. Otros factores relevantes para determinar la capacidad del servicio
y pago de deuda del deudor; y
g. Las garantías tienen carácter subsidiario. El criterio básico es la
capacidad de pago del deudor.
262
• GARANTÍAS
263
LAS GARANTÍAS DEL CRÉDITO
Según las normas de los banqueros, los préstamos deben
otorgarse por la calidad del negocio a financiar y no por
las garantías. Sin embargo por diversos motivos, el riesgo
que representa un crédito es muy difícil de reducir a cero.
Mediante una garantía se asegura el cumplimiento de una
obligación que puede ser personal o real.
264 LAS GARANTÍAS DEL CRÉDITO BANCARIO REALES
De acuerdo con el marco legal del sistema financiero

peruano, las garantías reales que pueden respaldar las
facilidades crediticias que los clientes obtienen de los
bancos, por lo general son la hipoteca y la prenda.
265
BANCARIO REALES
Los derechos reales de garantía se denominan también derechos de realización de
valor, en cuanto la garantía la proporciona realizando (al provocar su
enajenación) el valor de la cosa sobre que recaen, y haciendo posible que, con la
suma de dinero a que asciende tal valor se satisfaga la obligación garantizada.
266 LAS GARANTÍAS DEL CRÉDITO
BANCARIO PERSONALES
Cuando se habla de garantías personales se puede aludir a la fianza y el aval
como garantías que los clientes convienen en comprometer cuando reciben apoyo
crediticio de los bancos; así también se habla de fianza bancaria y de aval
bancario cuando los bancos garantizan con su firma a sus clientes frente a
compromisos de carácter financiero vinculados con negocios de las empresas.
267
BANCARIO
Garantía quirografaría
Endoso de títulos – valores y endoso de pólizas de

seguro. La Ley General Nº 26702 establece normas
que favorecen y dan disposiciones especiales para
las empresas del sistema financiero .
268
• LEASING
• FACTORING
• TARJETAS DE CRÉDITO
* Se desarrollo en la Sesión 2 y Trabajos en Equipo ( Trabajo de
Investigación y Exposición).
269
• GENERALIDADES DE LA ADMINISTRACIÓN DE CARTERA DE

CRÉDITOS
270
• CALIFICACIÓN DE LA CARTERA DE CRÉDITOS

271
El Directorio, en
cumplimiento de sus deberes,
tanto a depositantes como
accionistas, debe asegurar que
los créditos en la cartera sean
otorgados :
• Sobre las bases de
solidez y cobrabilidad
,para esto se debe de
contar con una Política
de Créditos.
272
-Los componentes de una Política

de Créditos son los siguientes:
1.- Términos y condiciones de los
créditos.
2.- Procedimientos internos.
3.- Análisis de crédito.
4.- Política de Cobranza
273
1.- Términos y
condiciones de los
créditos:
-Alcance de los créditos :

Sujetos de créditos
Destino de los créditos
-Requisitos
-Condiciones de los
créditos :
Plazo
Tasa de interés
Pre - pagos
274
2.- Procedimientos
internos:
-Manuales de organización y
funciones de las áreas
involucradas en la evaluación,
aprobación ,administración y
control de los créditos.
-Manual de procedimientos.
-Niveles de autonomía para la
aprobación de créditos.
-Excepciones a la política de
créditos :
* Tipos de excepciones
* Niveles de aprobación de
las excepciones
275
3.- Análisis de crédito:
Al evaluar un crédito, el banco
tratará de distinguir entre los
clientes que pagarán y los que
no. Existen diversas fuentes de
información para determinar la
capacidad de crédito.
Información de crédito:
- Ingresos / DDJJ /
Estados Financieros
- Bancos ( SBS )
- Historia de pagos con el
banco ( Reportes de Crédito)
276
1.- Carácter
2.- Capacidad
3.- Capital
4.- Colateral
5.- Condiciones
277
4.- Política de
Cobranza:
-Definir claramente las
etapas y alcance la
cobranza:
•Preventiva.
•Administrativa.
•Judicial.
278
La cartera de créditos de una entidad financiera se divide en

cuatro ( 4 ) tipos de crédito:
1.- Créditos Comerciales
2.- Créditos a las Micro Empresas ( MES )
3.- Créditos de Consumo
4.- Créditos Hipotecarios para Vivienda
279
1.- Créditos Comerciales

:
Son aquellos créditos

directos o indirectos
otorgados a personas
naturales o jurídicas
destinados al financiamiento
de la producción y
comercialización de bienes y
servicios en sus diferentes
fases.
280 2.- Créditos a las Micro
Empresas ( MES ):
Son aquellos créditos directos o
indirectos otorgados a personas
naturales o jurídicas destinados al
financiamiento de actividades de
producción, comercio o prestación de
servicios y que reúnan las siguientes
características:
a.- Un endeudamiento en el sistema
financiero que no exceda de $ 30 000 o
su equivalente en moneda nacional.
Cuando el endeudamiento en el
sistema financiero supere dicho monto
, tales créditos deberán ser
reclasificados como créditos
comerciales.
281
3.- Créditos de Consumo :
Son aquellos créditos que se

otorgan a las personas
naturales con la finalidad de
atender el pago de bienes ,
servicios o gastos no
relacionados con una
actividad empresarial.
¿Opciones?
NECESIDADE
S
JOSÉ DE LAS CASAS QUIERE COMPRAR
UN AUTO ¿QUÉ OPCIÓN LE DARÍAS?
283
4.- Créditos Hipotecarios
para Vivienda:
Son aquellos créditos destinados
a las personas naturales para la
adquisición , construcción ,
refacción , remodelación
,ampliación ,mejoramiento o
subdivisión de vivienda propia
,siempre que en uno u otros casos
, tales créditos se otorguen
amparados con hipotecas
debidamente inscritas.
Ciclo
PROPIETARIO Bloqueo
Entrega de Casa 3 3 Registral o
Hipoteca
Paga U$ ( 20% )
Bco. Paga U$ ( 80% )
1
Solicita Crédito
COMPRADOR BANCO
Aprobación Bancaria 2
5 Pago de cuotas mensuales

4
FONDO MIVIVIENDA
 Es un crédito hipotecario pero con capital del Fondo

Mi vivienda S.A. (empresa estatal de derecho
privado).
 Sirve exclusivamente para la adquisición de viviendas
de primera venta y la construcción de viviendas en
terrenos o aires independizados.
 El valor de la vivienda financiada puede llegar hasta
$35000.00 o 35 UIT´s
Ciclo
PROPIETARIO Bloqueo
Entrega de Casa. 3 3 Registral o
Hipoteca
Paga U$ ( 10% )
Bco Paga U$ ( 90% )
1
Solicita Crédito
COMPRADOR BANCO
Aprobación Bancaria 2
5 Pago de cuotas Mensuales

4
287
El otorgamiento de crédito esta determinado por la capacidad

de pago del solicitante , la cuál esta definida principalmente
por su flujo de caja y sus antecedentes crediticios.
288 CATEGORÍAS DE CLASIFICACIÓN DEL
DEUDOR DE LA CARTERA DE
CRÉDITOS
PARA DETERMINAR LAS CATEGORÍAS DE CARTERA DE LOS
BANCOS COMERCIALES SE CONSIDERA:
EL COMPORTAMIENTO EL ANÁLISIS LA INSTITUCIÓN LA CALIDAD

DEL DEUDOR CON LA DEL USO Y FINANCIERA DEL DE LAS
PROPIA INSTITUCIÓN RECUPERACIÓ DEUDOR Y SUS GARANTÍAS
Y EL SISTEMA N DEL CRÉDITO PERSPECTIVAS
FINANCIERO ECONÓMICAS
LAS CATEGORÍAS SON LAS SIGUIENTES:
CRÉDITOS CRÉDITOS CON CRÉDITOS CRÉDITOS CRÉDITOS

NORMALES PROBLEMAS DEFICIENTES DUDOSOS PÉRDIDAS
POTENCIALES
Datos del Deudor
289
Númer
o
3
N
r Calificac
ión
.
5575
3:Du suspenso: 4189
doso Provisiones:
2 CMR 0:Normal 1386
991
Datos del Deudor

1:0% 2:0% 3:0% 4:0%

N
Calificació
n
o

ro
Apellido Paterno PP
Apellido 30/06/201
QQ Fecha Reporte
Materno 1

291
A continuación se indican algunas premisas que se

deben tener presentes al evaluar créditos:
-Saber decir que no
-Saber decir que sí pero menos
-Saber preguntar ¿cómo? y ¿para qué?
-Todo puede esperar 24 horas
-Insistencia sospechosa
-La responsabilidad de prestar
292
CONCEPTUALIZACIÓN SOBRE CARTERA

PESADA :
Contablemente, la magnitud y composición de la denominada cartera atrasada de los
bancos, sea a nivel institucional como a nivel sistemático, constituye una medida del
riesgo crediticio porque agrupa a los clientes deudores que manifiestan diversos
grados de inseguridad para que se pueda obtener el reembolso de la deuda bancaria
y frente a cuyo monto, para mantener un adecuado saneamiento, debe procederse al
establecimiento de las correspondientes “provisiones” .
CRITERIO DE LA AUTORIDAD BANCARIA:

La Superintendencia de Banca y Seguros en el Perú, de acuerdo con el Manual de
Contabilidad para las Empresas del Sistema Financiero, en la presentación del
Balance General distingue la Cartera de Créditos por Caja o Colocaciones en:
293 Cartera Vigente,
Cartera Atrasada y
Provisiones.
A su vez la Cartera Atrasada se compone por los montos de:
* Créditos Refinanciados,
* Créditos Vencidos y
* Créditos en Cobranza Judicial.
CLASES DE PROVISIONES
1. Provisión Genérica
Son aquellas que se constituyen de manera preventiva, con relación a créditos directos e
indirectos y operaciones de arrendamiento financiero de deudores clasificados en
categoría normal.
2. Provisión Específica
Son aquellas que se constituyen con relación a créditos directos e indirectos y operaciones
de arrendamiento financiero respecto de los cuales se han identificado específicamente un
riesgo superior al normal.
294
Tasas de Provisiones
Tratamiento General
Las empresas del sistema financiero constituirán provisiones de
acuerdo a lo siguiente:
Categoría de Riesgo Tabla 1 Tabla 2 Tabla 3
Categoría Normal 1.00% 1.00% 1.00%

Categoría CPP 5.00% 2.50% 1.25%
Deficiente 25.00% 12.50% 6.25%
Dudoso 60.00% 30.00% 15.00%
Pérdida 100.00% 60.00% 30.00%
295
Dichos componentes de las de las categorías Normal y CPP
son los siguientes:
Componente Créditos Créditos CPP

Normal Tipo 1 Tipo 2 Tipo 3
Fijo 0.75% 0.75% 1.25% 3.75%

Variable 0.25% 0.50% 1.25% 1.25%
Tipo 1: Con garantías preferidas de muy rápida realización

Tipo 2: Con garantías preferidas
Tipo 3: Sin garantías preferidas
296
• PRÁCTICA TALLER EN AULA

297
1.- Con fecha 02/02/02 ,el Banco Continental otorga al Sr. José Robles un crédito
hipotecario # 222-0000000011111111 por $ 270 000.00
para la adquisición de una casa.
- Inmobiliaria Milenio S.A
----------------------------------------------*--------------------------------------------------------------
1401 Créditos vigentes $ 270 000.00
1401.04 Créditos hipotecarios para vivienda
1401.04.06 Préstamos
1401.04.06.01 Crédito hipotecario # 222-0000000011111111
2101 Obligaciones a la vista $ 270 000.00
2101.04 Cheque de gerencia a favor de la Inmobiliaria Milenio S.A
*/* Por el crédito hipotecario otorgado al Sr. José Robles.
2.- Con fecha 02/02/12 ,el Sr. José Robles cancela en efectivo ,la última cuota de su
298 crédito hipotecario # 222-0000000011111111 por 2 780.00 (Saldo de Capital $ 2 520.00 + Intereses $ 245.00 + Comisiones $ 10.00 + Portes $ 5.00).
----------------------------------------------------------x----------------------------------------------------------
1101. Caja $ 2 780.00
1101.01 Oficina Principal
1101.01.01 Billetes y monedas
1401. Créditos Vigentes $ 2 520.00
1401.04 Créditos hipotecarios para vivienda
1401.04.06.01 Crédito hipotecario # 222-0000000011111111
5104. Intereses por Créditos $ 245.00
5104.01.04 Intereses por Créditos Hipotecarios para Vivienda
5107. Comisiones por Créditos y Otras Operaciones Financieras $ 10.00
5107.04 Créditos
5107.04.04 Créditos hipotecarios para vivienda
5202. Ingresos por Servicios Diversos $ 5.00
5202.29. Otros ingresos por servicios
5202.29.01. Portes
*/*Por la cancelación del crédito hipotecario del Sr. José Robles.
299
3. Con fecha 02/02/12 , el Banco Interbank otorga a la Empresa TICSA S.A
un sobregiro por S/. 59 925.00
Cta. Cte. # 333-888888-0-11 – Empresa Ticsa S.A.
----------------------------------------------
*--------------------------------------------------------------
1401 Créditos vigentes s/. 59 925.00
1401.02 Créditos a microempresas
1401.02.04 Sobregiros en cuenta corriente
2101. Obligaciones a la vista s/. 59 925.00
2101.01 Depósitos en cuenta corriente
2101.01.01 Depósitos sujetos al Decreto Legislativo Nro. 940
y sus modificatorias.
2101.01.01.01 Cta. Cte. # 333-888888-0-11
*/* Por el sobregiro otorgado a la Empresa Ticsa S.A.
4. Con fecha 02/03/12 , la Empresa TICSA S.A cancela en efectivo el sobregiro
300 otorgado por s/. 59 925.00 + Intereses s/. 1 625.00 + Comisiones s/. 33.00 +
Portes s/. 10.00
----------------------------------------------*--------------------------------------------------------------
1101. Caja s/. 61 593.00
141.02.04 Sobregiros en cuenta corriente
5104. Intereses por Créditos s/. 1 625.00
5104.01.02 Intereses por créditos a microempresas
5107. Comisiones por Créditos y Otras Operaciones Financieras
5107.04 Créditos s/. 33.00
5107.04.02 Créditos a microempresas
5202. Ingresos por Servicios Diversos s/. 10.00
5202.29.01. Portes
*/*Por la cancelación del sobregiro otorgado a la Empresa Ticsa S.A.
301
5.- Con fecha 02/02/12 ,el Banco Citibank otorga al Sr. Rafael López un crédito efectivo
# 444-0000000055555555 por s/. 14 000.
Cta. de Ahorros . # 666-33333333-0-11 – Sr. Rafael López.
----------------------------------------------*--------------------------------------------------------------
141901 Créditos vigentes s/.14 000
14101.03 Créditos de consumo
1401.03.06.01 Crédito efectivo # 444-0000000055555555
2102. Obligaciones por Cuentas de Ahorro s/.14 000
2102.01 Depósitos de ahorro activo
2102.01.01 Personas naturales y jurídicas sin fines de lucro
2112.01.01.01 Cta. de Ahorros # 666-33333333-0-11
*/* Por el crédito efectivo otorgado al Sr. Rafael López.
6.- Con fecha 03/02/12, el Banco Financiero otorga un Factoring por s/. 23 000.00 a la
302 Empresa Miramar S.A , el banco cobra el
10% de interés.
Cta. Cte. # 222-777777-0-33 – Empresa Miramar S.A. ----------------------------------------------
*--------------------------------------------------------------
1411.02.10 Factoring
2101.01 Depósitos en cuenta corriente
2101.01.01.01 Cta. Cte. # 222-777777-0-33
5104. Intereses por Créditos s/. 2 300.00
5104.01 Intereses por créditos vigentes
5104.01.02.10 Factoring
*/* Por el factoring otorgado a la Empresa Miramar S.A.
7.- Transcurrido 10 días de la fecha de vencimiento, el cliente cancela la letra en
descuento en efectivo de acuerdo al detalle siguiente:
- Letra de Cambio s/. 8 000.00 - Intereses s/. 300.00 - Comisión s/. 100.00
303 -Gastos Notariales s/. 50.00 -Portes s/. 12.00
----------------------------------------------*--------------------------------------------------------------
1101. Caja s/. 8 462
1401.02.05 Descuentos
1401.02.05.02 Descuentos - Letras
5104. Intereses por Créditos s/. 300.00
5104.01.02.05 Descuentos
5107. Comisiones por Créditos y Otras Operaciones Financieras s/. 100.00
5107.04 Créditos
5107.04.02 Créditos a microempresas
5202. Ingresos por Servicios Diversos
5202.14. Estudios técnicos y legales s/. 50.00
5202.29. Otros ingresos por servicios s/. 12.00
5202.29.01. Portes
*/*Por la cancelación de la letra.
304 8.- Un pagaré vencido y protestado es remitido el departamento
legal para su cobranza judicial de acuerdo al detalle siguiente:
-Pagaré s/. 7 000.00 – Intereses s/. 700.00 – Comisión s/. 200.00
----------------------------------------------*------------------------------------------------------------------
--------
1406. Créditos en cobranza judicial s/. 7 000.00

1406.02.05.01 Descuentos – Pagaré
1405 Créditos en vencidos s/. 7 000.00
1405.02.05.01 Descuentos – Pagaré
x/x
----------------------------------------------
*--------------------------------------------------------------------------
8104 . Rendimientos de créditos, inversiones y rentas en suspenso s/. 900.00

8104.02 Rendimientos de créditos vencidos en suspenso
305
9.- Con fecha 05/02/12, el Banco Scotiabank efectúa la provisión del
crédito de consumo # 111-00000000888888 , que se encuentra en
cobranza judicial s/. 27 215.89
----------------------------------------------
*-----------------------------------------------------------------------
4302. Provisiones para incobrabilidad de créditos s/. 27 215.89
4302.03 Provisión para créditos de consumo
4302.03.01 Provisión específica
1409. Provisiones para créditos s/. 27 215.89
1409.03 Provisión para créditos de consumo
1409.03.01 Provisión específica
x/x Por la provisión del crédito de consumo # 111-00000000888888.
10.- Con fecha 23/02/12 , el Banco Continental otorga al Sr. Mariano Puelles una
306 Tarjeta de Crédito Visa Oro con línea de crédito s/. 21 000, de la cual hace uso
s/.1 000.00 en compras en la Tiendas Topy Top.
Cta. Cte. # 222-666666-0-11
----------------------------------------------*-----------------------------------------------------------------------
7105 . Líneas de crédito no utilizadas y créditos concedidos no s/. 21 000
desembolsados
7205 Responsabilidad por líneas de crédito no utilizadas y créditos s/. 21 000
concedidos no desembolsados
x/x Por la entrega de la tarjeta de crédito visa oro al Sr. Mariano Puelles.
---------------------------------------------*-----------------------------------------------------------------------
1401. Créditos vigentes s/. 1 000
1401.03.02 Tarjetas de crédito
1401.03.02.02 Tarjetas de crédito por compra
2101.01 Depósitos en cuenta corriente s/. 1 000
2101.01.01.01 Cta. Cte. # 222-666666-0-11
11.- Con fecha 25/03/12 el Sr. Mariano Puelles amortiza en efectivo S/. 1,000.00
307 a cuenta del saldo de la Tarjeta de Crédito Visa Oro. El Banco cobra:
 Tarjeta de crédito s/. 1 000.00 - Intereses s/. 150.00
 Comisión s/. 23.00 - Portes s/. 12.00
---------------------------------------------------------------------*--------------------------------------------------------------
1101. Caja s/. 1 185.00
1401. Créditos vigentes s/. 1 000.00
1401.03.02 Tarjetas de crédito
1401.03.02.02 Tarjetas de crédito por compra
5104. Intereses por Créditos s/. 150.00
5104.01.03 Intereses por créditos de consumo
5104.01.03.02 Tarjetas de crédito
5107. Comisiones por Créditos y Otras Operaciones Financieras s/. 23.00
5107.04 Créditos
5107.04.03 Créditos de consumo
5202.29.01. Portes
*/*Por la amortización en la tarjeta de crédito visa oro del Sr. Mariano Puelles.
308
12.- Con fecha 25/02/12 el Banco Financiero otorga a la Empresa Transportes
Rojas S.A. un préstamo bajo la modalidad de Arrendamiento Financiero por
$ 26 000.00
---------------------------------------------
*-------------------------------------------------------------------
1401. Créditos vigentes $ 26 000.00
1401.02 Créditos a microempresa
1401.02.11 Arrendamiento Financiero
1601. Bienes realizables $ 26 000.00
1601.01 Bienes para arrendamiento financiero
1601.01.01 Bienes para colocación
*/*Por el préstamo realizado a la Empresa Transportes Rojas S.A. bajo la modalidad
de arrendamiento financiero.
CENTRAL DE RIESGO DE LA SBS
SEMESTRE ACADEMICO 2020-A
MARZO
2020
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Que
310
es la Central de Riesgos de la SBS
Es un registro que contiene información sobre los deudores de las

empresas del sistema financiero, cuya finalidad es contar con
información consolidada clasificada sobre los deudores de dichas
empresas a efectos de proymover la solidez de los sistemas, evitando el
sobreendeudamiento y la morosidad de sus usuarios.
311
Qué se registra en la Central de Riesgos de la SBS
Se registran las obligaciones que contraen los deudores del sistema financiero,
incluyendo información sobre el total de la deuda directa e indirecta (avales,
cartas fianza, cartas de crédito, créditos aprobados no desembolsados, entre
otros), los sobregiros en cuenta corriente, las garantías y los créditos
castigados, entre otras obligaciones. No se registra información sobre el
protesto de títulos valores como letras y pagarés, debido a que la misma es
publicada por el Registro Nacional de Protestos y Moras de la Cámara de
Comercio de Lima, según lo prevé la Ley N° 27287, Ley de Títulos Valores.
A
312
quién corresponde la elaboración del reporte
publicado por la Central de Riesgos de la SBS
La evaluación y clasificación del deudor, así como la elaboración del reporte corresponde a cada
entidad del sistema financiero.
Es de señalar que el artículo 42° del Código de Protección y Defensa del Consumidor, aprobado
mediante Ley N° 29571, establece los derechos de los usuarios respecto a la información registrada en
las CEPIRS.
Base Legal: Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la
Superintendencia de Banca y Seguros, Ley N° 26702. Reglamento para la Evaluación y Clasificación del
Deudor y la Exigencia de Provisiones, aprobado mediante Resolución S.B.S. N° 11356-2008 y sus
normas modificatorias. Procedimiento N° 100 del Texto Único de Procedimiento Administrativos
(TUPA) de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, aprobado por Resolución S.B.S. N° 131-2002 y
sus normas modificatorias
Ante quién se puede reclamar en caso de considerar
errada la información publicada en la Central de
313
Riesgos de la SBS
En dicho caso, deberá presentar su reclamo ante la entidad financiera reportante, quien es la única facultada
para realizar rectificaciones en caso de existir error. Además de la Central de Riesgos de la SBS, regulada por la
Ley N° 26702, existen las centrales de riesgo privadas (CEPIRS) reguladas por la Ley N° 27489, modificada por la
Ley N° 27863, que son empresas como Equifax (antes Infocorp), informa del Perú, Data Crédito, XCHANGE y
Sentinel Perú que recolectan y brindan información respecto del comportamiento de pago de personas
naturales y jurídicas. Las CEPIRS no son supervisadas por la SBS y cuentan con información de diversa naturaleza
relativa a las deudas contraídas con empresas privadas, empresas prestadoras de servicios públicos, casas
comerciales, Cooperativas, SUNAT, entre otras, contando asimismo con la información registrada en la Central
de Riesgos de la SBS, la Cámara de Comercio de Lima y otras bases de datos del país. La publicación de la
información no tiene por fin restringir el acceso de los usuarios del sistema a nuevos créditos, puesto que el
otorgamiento de los mismo depende del estudio que realice cada identidad financiera sobre diversos aspectos
del potencial cliente, como la capacidad de pago, el cumplimiento del obligaciones, las garantías ofrecidas,
entre otros, de acuerdo a lo establecido en la normatividad vigente y según las políticas internas de cada
entidad.
314
Existe una única Central de Riesgos

Además de la Central de Riesgos de la SBS, regulada por la Ley N° 26702, existen las
centrales de riesgo privadas (CEPIRS) reguladas por la Ley N° 27489, modificada por la
Ley N° 27863, que son empresas como Equifax (antes Infocorp), informa del Perú, Data
Crédito, XCHANGE y Sentinel Perú que recolectan y brindan información respecto del
comportamiento de pago de personas naturales y jurídicas.
Las CEPIRS no son supervisadas por la SBS y cuentan con información de diversa
naturaleza relativa a las deudas contraídas con empresas privadas, empresas prestadoras
de servicios públicos, casas comerciales, Cooperativas, SUNAT, entre otras, contando
asimismo con la información registrada en la Central de Riesgos de la SBS, la Cámara de
Comercio de Lima y otras bases de datos del país.
La SBS únicamente realiza la publicación consolidada de los reportes recibidos

Cómo se actualiza la información publicada en la Central de

315
Riesgos de la SBS
La información debe ser remitida a la SBS por las entidades reportantes en

forma mensual, en un plazo no mayor a 15 días calendario, contando desde el
cierre del mes al que corresponda. La SBS únicamente realiza la publicación
consolidada de los reportes recibidos. Así por ejemplo, si usted realiza el pago
de su cuota mensual en el mes de agosto, cuando la empresa reporte la
información crediticia relacionada a su crédito deberá señalar únicamente la
deuda pendiente al 31.08.2014, siendo la misma publicada en la Central de
Riesgos, luego de su consolidación, a finales de setiembre de 2014
Cuáles son los tipos de Créditos

316
Corporativos
Grandes Empresas
Medianas Empresas
Pequeñas Empresas
Microempresas
Consumo Revolvente
Consumo No Revolvente (en cuotas)
Hipotecarios para Vivienda
Cómo se clasifica a los deudores
Dependiendo del tipo de crédito otorgado se tomarán en cuenta diversos factores para la
clasificación del deudor.
En el caso de los créditos a Pequeñas Empresas, Microempresas (MES), de Consumo Revolvente, de Consumo No Revolvente e Hipotecario para
Vivienda, la clasificación dependerá de la existencia de morosidad en el pago, historial crediticio, solvencia y de la clasificación otorgada por otras
empresas del sistema financiero.

Cómo
317
se puede obtener el reporte de la
Central de Riesgos de la SBS
El titular de la información puede obtener su reporte de Central de Riesgos ingresando a
www.sbs.gob.pe/reportededeudas o en el local de la Plataforma de Atención al Usuario.
El reporte correspondiente al último mes publicado se le entrega gratuitamente una vez por semestre; la
obtención de reportes adicionales, asi como de los correspondientes a meses anteriores, denominados
reportes históricos, tiene un costo equivalente de S/. 2.50 nuevos soles. En todos los casos se le solicitará la
presentación de su DNI.
En caso de solicitar reportes correspondientes a personas jurídicas, el representante o apoderado deberá

acompañar a su solicitud copia de su DNI y de la vigencia del poder otorgado.
Para la obtención del reporte a través de representante, deberá acompañar a su solicitud copia del
solicitante, así como copia de la carta poder simple otorgada a tal efecto.
La SBS no emite ninguna constancia de cancelación de deudas, documento que, en todo caso, podrá ser
solicitado a la entidad financiera
EXISTE UN PLAZO DE PRESCRIPCIÓN APLICABLE A LA
INFORMACIÓN
318 PUBLICADA EN LA CENTRAL DE
RIESGOS DE LA SBS
La información remitida por las entidades reportantes se mantiene registrada
permanentemente, debido a que la Ley N° 26702 no establece un límite temporal
para su publicación.
Los plazos de prescripción previstos por la Ley N° 27287, Ley de Títulos Valores, la Ley
N° 27489, Ley que regula las CEPIRS y de Protección al titular de la información y por
el artículo 2001° del Código Civil, no resultan de aplicación a la Central de Riesgos de
la SBS
Qué es el refinanciamiento y qué consecuencias

319
conlleva en relación a la clasificación del deudor
Es aquel crédito o financiamiento directo sobre el cual se producen novaciones (*) o
modificaciones en las condiciones de plazo y/o monto en las cuales fue contratado, debido a
dificultades en la capacidad de pago del deudor.
En relación a la clasificación, los deudores deben mantenerse en sus categorías originales, a

excepción de los deudores clasificados con categoría 0 (normal) los cuales pasan a 1 (con
problemas potenciales).
El mejoramiento de la categoría crediticia asignada puede efectuarse cada dos trimestres,

previa evaluación sobre el cumplimiento de los pagos.
Si contrariamente, el deudor presenta atrasos o incumplimientos en el pago de las cuotas

pactadas se reclasifica inmediatamente a una categoría de mayor riesgo
Qué son los créditos castigados y como se reportan ante la Central de
Riesgos
320 de la SBS
Son las obligaciones, que han decidido castigar las entidades reportantes al
considerarlas irrecuperables.
Cabe precisar que el castigo de un crédito no implica la inexistencia de la obligación.
Asimismo, se debe indicar que los créditos castigados también pueden ser
refinanciados o amortizados, en cuyo caso podrán ser modificados los datos de
clasificación, en función de la evaluación que haga la entidad financiera sobre el
cumplimiento puntual de los pagos.
321
Qué es el alineamiento y quién lo realiza
Es un procedimientos, previsto por la normatividad de la SBS, que se realiza de

forma mensual, por el cual las empresas del sistema financiero se encuentran
obligadas a modificar las categorías de riesgos asignadas, reclasificando al
deudor según la categoría de mayor riesgo que figure en el último reporte
publicado, aun cuando con dichas entidades el deudor no incumpla el pago de
sus obligaciones
322
OPERACIONES PASIVAS
Las operaciones pasivas son aquellas en las que las entidades

financieras, básicamente, se dedican a la captación de recursos
financieros, y a cambio, se comprometen a pagar, intereses.
BANCO PAGA INTERÉS .
• Ctas de Ahorro , Plazo , CBME , Cts. , etc.
323
• DEPÓSITOS DE AHORRO
• DEPÓSITOS EN CUENTA CORRIENTE

324 DEPÓSITOS DE AHORROS
DEPÓSITOS es la entrega de una suma de dinero en las

ventanillas ( actualmente también en cajeros ) de la cual:
• El Banco asume la propiedad y a su propio riesgo
invertirla .
• El depositante retira:
La DISPONIBILIDAD o
La CUASI-DISPONIBILIDAD.
DEPÓSITOS DE AHORRO
325
De acuerdo con el artículo 229° de la Ley General N° 26702
del Sistema Financiero, los depósitos de ahorro tienen las
siguientes características:
 Pueden ser constituidos por personas naturales o jurídicas,
incluso por analfabetos e incapaces.
 Los menores de edad se regirán por el Código del Niño y del
Adolescente.
 Constan de libretas o de otros documentos en donde se anote
las fechas y montos ( actualmente tarjetas de débito ).
 No son transferibles.
 Los retiros proceden al sólo requerimiento del titular.
DEPÓSITOS DE AHORROS
CONTRATO QUE BRINDA UNA

ALTERNATIVA INNOVADORA PARA
DEPOSITAR SU DINERO
DEPOSITOS DE LIBRE DISPOSICION

EL BANCO REMUNERA UN INTERES
 SEGURIDAD
 COMODIDAD
 PROTECCION
 RENTABILIDAD
 AHORRO DE TIEMPO
 ALTERNATIVAS
 MEDIOS ELECTRONICOS
 OPCIONALES
OPORTUNIDAD PARA TODOS

Moneda: Nacional o extranjera

Ámbito: nacional
Tipos: individual, mancomunada, empresarial
Intereses: pago mensual
Nominativas e intransferibles
Restricciones: ninguna
Comisiones: mantenimiento y otros
Monto mínimo: Según el banco
CUENTA COSTO CERO

“Ahorra sin que te cueste”
CUENTA LIBRE
“Ahorra moviendo tu dinero”
CUENTA SUELDO
“Ahorra con ofertas y descuentos”
CUENTAS ESPECIALES
“Ahorra con más beneficios”
OPERACIONES VIA INTERNET: Libres
DEPÓSITOS A LA VISTA
330
Conocidos también bajo la denominación de depósitos

en cuenta corriente o depósitos de retiro inmediato,
son aquellos que se constituyen por entregas de
medios de pago que los depositantes efectúan, a
condición de mantener la disponibilidad absoluta
mediante el giro de cheques u órdenes de pago, y de
los cuales un banco asume la propiedad y el
compromiso de restituirlos a simple demanda del
depositante.
331 DEPÓSITOS EN CUENTA CORRIENTE
Los depósitos se pueden efectuar de la siguiente

manera:
- En efectivo.
- En cheques de cuentas corrientes del mismo
Banco.
- En cheques a cargo de otros Bancos.
- En cheques de Gerencia.
332 CARÁCTERISTICAS
-Es efectivo mediante cheque, cuando el titular de la cuenta emite el cheque a

una persona natural o jurídica identificable.
-Es facultativo la institución financiera sólo respalda al titular de la cuenta
hasta el monto del depósito que este efectuó.
-Es de carácter legal el titular de la cuenta no puede emitir cheques sin fondos,
al realizarlo será sancionado por la Superintendencia de Banca y Seguros.
333
• DEPÓSITOS A PLAZO
Definición
Depósitos efectuados
por personas naturales
o jurídicas en moneda
nacional o extranjera a
un plazo determinado
en función del cual
generan un interés
(mayor que el una
cuenta de ahorro )
Los depósitos a plazo
forman parte del pasivo en
la Contabilidad Bancaria.
Son importantes porque

sin ellos los Bancos no
podrían desempeñar su
función crediticia.
Son nominativos y no negociables o
transferibles.
Sirven de soporte para cualquier

eventualidad.
Son usados para fines de inversión

(otorgar créditos)
Cuenta de
ahorros
Cuenta a
plazos
a mayor plazo, mayor tasa
Apertura de
la cuenta
Mi
cuenta
30
60 Depósitos que no deben ser retirados hasta
Plazos 90 vencido el plazo. Su cancelación anticipada
180 implica castigos en el pago de intereses.
360
La tasa de interés se fija en relación al tipo de moneda, plazo y monto
MERCADO OBJETIVO
Personas Naturales
Fundamentalmente aquellas que buscan renta fija con alto

rendimiento
Personas Jurídicas
Empresas que tienen excedente de liquidez periódica que

buscan rentabilidad AFPs, Empresas de Seguros.
CARACTERÍSTICAS
Al momento de constituirse o prorrogarse debe
establecerse:
1. El monto,
2. El plazo,
3. La tasa en términos efectivos anuales
4. La frecuencia de capitalización de intereses
5. La forma de pago,
6. Las condiciones referidas a su cancelación o renovación
al vencimiento,
7. Las condiciones de pago de intereses por cancelación
anticipada.
• PENALIZACIÓN POR
CANCELACIÓN ANTICIPADA :
 Menos de 30 días, no se reconocen
intereses.
 A partir de 31 días la tasa mínima
vigente en cuenta de ahorro o según las
condiciones indicadas en el contrato
firmado
CONDICIONES PARA EL PAGO DE INTERESES
 Calculo de intereses en base al año comercial de 360 días.

 La capitalización de intereses se realizara con frecuencia
de calculo diaria.
 La tasa es libre y variable, es fijada por cada institución.
 La tasa se expresa en T E A
 Existen 2 formas de pago de intereses :
Capitalización al vencimiento
Abono mensual en cuenta
VENTAJAS COMPARATIVAS
•Constituyen una excelente garantía para las
solicitudes de crédito dado el carácter de liquidez
inmediata que representan
Para el banco
• Se obtienen fondos más estables, lo cual
incrementa la seguridad que brinda a sus
clientes
•Rentabilidad superior a los

depósitos de ahorros
Para el cliente
•Son nominativos
DESVENTAJAS
El Banco no puede impedir que el cliente

Para el banco retire su dinero aún antes de la fecha de
Vencimiento.
Para el
cliente
No disponer del dinero hasta finalizado
el plazo de vencimiento para ganar los
intereses pactados
344
• OTRAS MODALIDADES DE DEPÓSITOS

CTS
¿Cuál es la necesidad
de la CTS?
Preveer el riesgo que

origina el cese de una
relación laboral y la
pérdida de ingresos
(SBS).
¿Cómo funciona esta
cuenta?
EMPLEADO
EMPLEADOR
ENTIDAD FINANCIERA
¿Qué porcentaje se dispone?
AÑO MES DISPONIBILIDAD
2008 Mayo y 50%
noviembre
2009 Mayo y 100% de mayo y

noviembre noviembre, 50% de lo
anterior
2010 Mayo 40% del depósito más

lo disponible
2010 Noviembre 30% del depósito más

lo disponible
2011 Mayo y Sólo el monto que

noviembre exceda a 6 veces el
sueldo del empleado
CERTIFICADO BANCARIO EN MONEDA
EXTRANJERA
C.B.M.E.
Registra la captación de recursos en
moneda extranjera contra la emisión de
certificados bancarios de acuerdo a las
normas legales vigentes
Se emitirán en las monedas autorizadas

por la S.B.S. y A.F.P.
Creados por ley especial N° 22038 de

diciembre de 1977 a fin de hacer viable el
ahorro y la captación de recursos externos
actualmente se rigen por la ley 27287
o ley de títulos valores.
CARACTERÍSTICAS
• Serán emitidos por plazos no mayores a 360 días.
• Libremente negociables en el país y en el extranjero.
• Tienen valor cancelatorio para el pago de impuestos y
tasas de importación y exportación.
• La tasa de interés será libre y fijada por el banco emisor.
• El principal e intereses se cancelara en la misma moneda
en que estén expresados.
• Otro tipo de depósito a plazo.
• Sólo se emiten en Dólares a partir de US$1,000
• El depósito genera la emisión de un título-valor al portador, sin

embargo a plena identificación del primer tenedor es
obligatoria.
• También se puede emitir a la orden, Negociable por endoso. El

físico constituye la prueba de propiedad.
351
• PRÁCTICA TALLER EN AULA

1.- Con fecha 02/01/12, la Srta. Maribel Pereda deposita en
352 su cta. de ahorros # 365-12121212-0-44 que mantiene en el
Banco Continental s/. 1500.00 , en efectivo.
-----------------------------------------------------*---------------------------------------------------
1101. Caja s/. 1 500.00
2102. Obligaciones por Cuentas de Ahorro s/. 1 500.00
2102.01Depósitos de ahorro activo
2102.01.01.01 Cta. de Ahorros # 365-12121212-0-44
*/* Por el depósito realizado en cta. de ahorros de la Srta. Maribel Pereda,
en efectivo.
2.- Con fecha 02/01/12, el Sr Ricardo Torres deposita en su
353 cta. cte. # 555-333333-0-99 que mantiene en el Banco Interbank
s/. 9 600.00 , en efectivo.
-----------------------------------------------------
*-------------------------------------------------------
1101. Caja s/. 9 600.00
2101.01Depósitos en cuenta corriente
2101.01.01.01 Cta. Cte. . # 555-333333-0-99
*/* Por el depósito realizado en cta. cte. del Sr. Ricardo Torres, en efectivo.
s/. 13 600.00 ( cheque del mismo banco ).
-Cheque del mismo banco
Cta. Cte. Banco Interbank # 444-444444-0-33 (Sr. Ricardo Torres).
-----------------------------------------------------*-------------------------------------------------------
2101.01.01.01 Cta. Cte. # 444-444444-0-33
2101.01.01.01 Cta. Cte. # 555-333333-0-99
*/* Por el depósito realizado en cta. cte. del Sr. Ricardo Torres con
cheque del mismo banco.
cta. cte. # 555-333333-0-99 que mantiene en el Banco Interbank
355
s/. 14 530.55 ( cheque del mismo banco ).
-Cheque del mismo banco
Cta. Cte. Banco Interbank # 333-777777-0-11 (Sr. Renato Puelles).
-----------------------------------------------------*-------------------------------------------------------
2101.01.01.01 Cta. Cte. # 333-777777-0-11
2101.01.01.01 Cta. Cte. # 555-333333-0-99
cheque del mismo banco.
s/. 14 292.33 ( cheque de gerencia del mismo banco).
-Cheque de gerencia del Banco Interbank por s/. 14 292.33
-----------------------------------------------------
*-------------------------------------------------------
2101.04 Cheques de gerencia
2101.04.01 Cheque de gerencia – Banco Interbank
2101.01.01.01 Cta. Cte. # 555-333333-0-99
cheque de gerencia del mismo banco.
cta. cte. # 555-333333-0-99 que mantiene en el Banco Interbank
357
s/. 17 892.23 cheque de otro banco misma plaza.
-Cheque de otro banco misma plaza.

Cta. Cte. # 555 -222222-0-11 – Banco Continental
-----------------------------------------------------*-------------------------------------------------------
1105. Canje s/. 17 892.23
1105.01 Local
1105.01.01 Obligaciones inmediatas
1105.01.01 Cta. Cte. # 555-222222-0-11 – Banco Continental
2101.01.01.01 Cta. Cte. # 555-333333-0-99
cheque de otro banco – misma plaza.
7.- Con fecha 19/01/12, la Srta. Rafaela Puelles retira $ 800.00
358 en efectivo de su cta. de ahorros # 365-11111111-1-22 que
mantiene en el Banco Continental .
-----------------------------------------------------
*-------------------------------------------------------
2102. Obligaciones por Cuentas de Ahorro $ 800.00
2102.01.01.01 Cta. de Ahorros # 365-11111111-1-22
1101. Caja $ 800.00
*/* Por el retiro realizado en cta. de ahorros de la Srta. Rafaela
Puelles,
en efectivo.
8.- Con fecha 02/02/12, el Sr Ricardo Torres retira s/. 3 630.00
359 en efectivo de su cta. cte. # 555-333333-0-99 que mantiene en
el Banco Interbank.
-----------------------------------------------------*-------------------------------------------------------
2101.01.01.01 Cta. Cte. . # 555-333333-0-99
1101. Caja s/. 3 630.00
*/* Por el retiro realizado en cta. cte. del Sr. Ricardo Torres, en efectivo.
9.- Con fecha 07/02/12, la Srta. Marian Paz deposita en su cta.
de ahorros # 375-55555555-0-55 que mantiene en el Banco
360
Citibank s/. 2 500.00 , en efectivo.
- El banco mensualmente provisiona el 2% de interés.
-----------------------------------------------------*-------------------------------------------------------
1101. Caja s/. 2 500.00
2102.01.01.01 Cta. de Ahorros # 375- 55555555-0-55
*/* Por el depósito realizado en cta. de ahorros de la Srta. Marian Paz,
en efectivo.
-----------------------------------------------------*-------------------------------------------------------
4101. Intereses por obligaciones con el público s/. 50.00
4101.02 Intereses por obligaciones con el público por cuentas de ahorro
4101.02.01 Depósitos de ahorro activos
2901. Ingresos Diferidos s/. 50.00
2901.02 Ingresos por intereses y comisiones cobrados por anticipado
*/* Por la provisión de los intereses.
10.- Con fecha 09/02/12, la Srta. Rubí Petit deposita en su cta.
a plazo # 235-88888888-0-55 que mantiene en el Banco
361
Financiero s/. 7 500.00 , en efectivo.
- El banco mensualmente provisiona el 7% de interés.
-----------------------------------------------------*-------------------------------------------------------
1101. Caja s/. 7 500.00
2103. Obligaciones por Cuentas a plazo s/. 7 500.00
2103.03 Cuentas a plazo
2103.03.01.01 Cta. a plazo # 235-88888888-0-55
*/* Por el depósito realizado en cta. a plazo de la Srta. Rubí Petit ,
en efectivo.
-----------------------------------------------------*-------------------------------------------------------
4101. Intereses por obligaciones con el público s/. 525.00
4101.03 Intereses por obligaciones con el público por cuentas a plazo
4101.03.03 Depósitos a plazo
*/* Por la provisión de los intereses.
11.- Con fecha 09/03/12, la Srta. Rubí Petit cancela su cta. a plazo
# 235-88888888-0-55 que mantiene en el Banco Financiero
362 ( Capital s/. 7 500.00 + Intereses s/. 525.00), en efectivo.
-----------------------------------------------------*------------------------------------------------------
2103. Obligaciones por Cuentas a plazo s/. 525.00
2103.03.01.01 Cta. a plazo # 235-88888888-0-55
*/* Por los intereses ganados
-----------------------------------------------------*------------------------------------------------------
2103. Obligaciones por Cuentas a plazo s/. 8 025.00
2103.03.01.01 Cta. a plazo # 235-88888888-0-55
1101. Caja s/. 8 025.00
*/* Por la cancelación de la cta. a plazo (capital + intereses) de la Srta.
Rubí Petit , en efectivo.
363 12.- Con fecha 02/02/12 , el Sr. Alejandro Rivera, cancela su
cuenta de ahorros # 366-44444444-0-32 que mantiene en el
Banco Scotiabank, que asciende a s/. 102 500 ( incluye capital +
intereses).
Medio de pago = En efectivo.
-----------------------------------------------------*------------------------------------------------------
2102.01.01.01 Cta. de Ahorros # 366-44444444-0-32
1101. Caja s/. 102 500.00
*/* Por la cancelación de la cta. de ahorros (capital + intereses) del
Sr. Alejandro Rivera , en efectivo.
364 13.- Con fecha 03/02/12, el Sr. Sebastián Reyes, cancela su cuenta de
ahorros # 454-55555555-0-44 que mantiene en el Banco de Crédito, que
asciende a s/. 25 725.00 ( incluye capital + intereses).
Medio de pago = Cheque de gerencia.
Costo del Cheque de gerencia = s/.12.00
----------------------------------------------------*------------------------------------------------------
2102.01.01.01 Cta. de Ahorros # 454-55555555-0-44
2101.04.01 Cheque de gerencia – Banco de Crédito
*/* Por la cancelación de la cta. de ahorros (capital + intereses) del
Sr. Sebastián Reyes, con cheque de gerencia.
365
14.- Con fecha 06/03/12, el Sr. David Torres ha efectuado en
el Banco Continental, Transferencia Nacional por s/. 5,000.00
en efectivo.
Comisión por envío de transferencia = s/. 15.00
Beneficiario : Srta. Alisa Sánchez.
---------------------------------------------------
*----------------------------------------
1101. Caja s/. 5 015.00
2101.08 Transferencias por pagar
2101.08.01 Transferencias por pagar país
5202.08 Transferencias
*/* Por la transferencia nacional a favor de la Srta. Alisa Sánchez.
366
15.- Con fecha 05/03/12, el Banco Scotiabank recibe en

efectivo, el pago de Sunat por s/. 2 000 correspondiente
al IGV - Mes Junio 2011 de la Empresa QUIMPAC E.I.R.L.
----------------------------------------------------
*-------------------------------------------------------
1101. Caja s/. 2 000.00
2104. Obligaciones con Instituciones Recaudadoras de Tributos s/. 2 000.00
2104.03 Tributos recaudados
2104.03.01 Impuesto General a las Ventas
*/* Por el pago del IGV-Mes Junio 2011 de la Empresa Quimpac E.R.I.L.
367
16. Con fecha 06/11/11, el Banco de Crédito recibe depósitos
de CTS por $ 5 000.00 en efectivo, de la Empresa DETECIN
SAC.
---------------------------------------------------*-----------------------------------------------
1101. Caja $ 5 000.00
2106. Beneficios Sociales de Trabajadores $ 5 000.00
2106.01 Compensación por tiempo de servicios
*/* Por los depósitos de cts. – Mayo 2011, de la Empresa Detecin
S.A.C.
368 17. Con fecha 07/11/11, el Banco Interbank recibe depósitos
de CTS por $ 1 800.00 de la Empresa TICSA SAC.
Medio de Pago: Cheque del mismo banco:
Cta. Cte. # 563-444444-1-88 Empresa TICSA SAC.
---------------------------------------------------*-------------------------------------------
2101. Obligaciones a la vista $ 1 800.00
2101.01.01.01 Cta. Cte. # 563-444444-1-88
2106. Beneficios Sociales de Trabajadores $ 1 800.00
2106.01 Compensación por tiempo de servicios
*/* Por los depósitos de cts. Mayo 2011 ,de la Empresa Ticsa S.A.C.
369
18. Con fecha 21/02/12 el Banco Continental recibe en efectivo,

el pago de AFP por s/. 19 633.17 , correspondiente al Mes Enero
2 011 de la Empresa Motors S.A
----------------------------------------------------*---------------------------------------
1101. Caja s/. 19 633.17
2104.01.04 Administradoras de Fondos de Pensiones
*/* Por el pago de AFP -Mes Enero 2011 de la Empresa Motors S.A.
370 19.- Con fecha 09/03/12, el Sr. Cesar Maldonado, cancela su
certificados bancarios # 158-22222222-1-43 que mantiene en
el Banco Citibank, que asciende a $ 5 830 ( incluye capital +
intereses).
Medio de pago = En efectivo.
-----------------------------------------------------*------------------------------------------------------
2103. Obligaciones por Cuentas a plazo $ 5 830
2103.02 Certificados bancarios
2103.02.01 Certificado bancario # 158-22222222-1-43
1101. Caja $ 5 830.00
*/* Por la cancelación de los certificados bancarios (capital + intereses)
del Sr. Cesar Maldonado, en efectivo.
371
20. Con fecha 02/02/12 el Banco Continental recibe el pago de
AFP por s/. 15 478.92, correspondiente al Mes Enero 2 011 de la
Empresa Imagin S.A.
Medio de Pago: Cheque de otro banco misma plaza.
*Banco CITIBANK.
----------------------------------------------------*--------------------------------------------------------
1105. Canje s/. 15 478.92
1105.01 Local
1105.01.01 Obligaciones inmediatas
1105.01.01 Banco Citibank
2104.01.04 Administradoras de Fondos de Pensiones
*/* Por el pago de AFP -Mes Enero 2011 de la Empresa Imagin S.A.
PRODUCTOS FINANCIEROS
Los bancos son organizaciones que tienen como
función tomar recursos de personas, empresas u otro
tipo de organizaciones y,con estos recursos, dar
créditos a aquellos que lo soliciten; es decir realizan
dos actividades fundamentales:
1. La captación de dinero
2. La colocación de dinero
PRODUCTOS DE CAPTACION
Como su mismo nombre lo indica,es captar o recolectar dinero
de las personas,u organizaciones.Este dinero se capta
,dependiendo del tipo de cuenta bancaria que utilice una
persona.
LOS PRODUCTOS DE CAPATACION PUEDEN SER:
• Cuentas corrientes
• Cuentas de ahorro
• Depositos a plazo
• Otros.
PRODUCTOS DE COLOCACION
La colocación permite poner dinero en circulación

en la economía,ya que los bancos toman el dinero
o los recursos que obtienena través de la captación
y,con estos,otorgan créditos a las
personas,empresas u organizaciones que los
soliciten.
PRODUCTOS DE COLOCACION
Los productos de colocación pueden ser varios,dentro de ellos

podemos mencionar algunos:
1. Créditos: los cuales pueden ser
• Universitarios
• Hipotecarios
• De vehiculo,entre otros
2. Prestamos
3. Tarjetas de cresdito
4. Crédito de libre inversión , entre otros.
5. Factoring,etc.
A través de estas dos actividades(Captacion y
colocación),los bancos y otras instituciones
financieras obtienen sus ganancias.
Los intereses de colocación en la mayoría de los
países ,incluyendo el Perú,son mas altos que los
intereses de captación; es decir, los bancos
cobran más por dar recursos que lo que pagan
por captarlos.
Esta diferencia crea un margen que se denomina MARGEN DE INTERMEDIACION.
En otras palabras:
MARGEN DE INTERMEDIACION= TASA DE INTERES DE COLOCACION –

TASA DE INTERES DE CAPTACION
Los bancos obtienen mas o menos

ganancias dependiendo de qué tan
amplio sea el margen de intermediación
; es decir, que tan distante esté la tasa
de interés de colocación de la de
captación .
Las tasas de interés que se utilizan en el sistema

financiero están reguladas por la SBS.
El banco comercia con dinero y lo hacen ofreciendo
PRODUCTOS FINANCIEROS,que se realizan a
través de contratos redactados por los bancos.
Dentro de esta perspectiva tomaremos una grafica
simple para demostrar la circulación del dinero
mediante estos dos movimientos de captación y
colocación.
PRODUCTOS
FINANCIEROS
PRODUCTOS PASIVOS
PRODUCTOS ACTIVOS
TASA DE INTERES
TASA DE INTERS ACTIVA
PASIVA
COLOCACION A SUS
( DONDE SUS CLIENTES
CLIENTES QUE SE
SE CONVIERTEN EN SUS
CONVIERTEN EN
PROVEEDORES DE
DEUDORES
DINERO)
Los bancos generan beneficiospor efecto de sus tasas de interés
TASA DE INTERES
ACTIVA
TASA DE INTERES
PASIVA
La diferencia se le conoce como MARGEN DE INTERMEDIACION o llamado también

SPREED que determina el margen de contribución que los bancos obtienen para llevar a cabo su
actividad habitual que es la de captar y colocar dinero.

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INTRODUCCION

PROFESOR : LUIS ENRIQUE VERASTEGUI

CURSO : CONTABILIDAD DE EMPRESAS DEL SECTOR

TEMA : HISTORIA Y FORMACION DE LOS BANCOS

Durante el Siglo I los bancos en Persia y otros territorios en el Imperio Sasánida

HISTORIA DE LOS BANCOS.

En la antigüedad y principalmente en Grecia, encontramos como negocio bancario típico la aceptación de

En el siglo XVIII, los Montes de Piedad están patrocinados por la iniciativa

En Francia, no se establecieron montes de piedad hasta 1777 pero la Revolución

De los Montes de Piedad a las Cajas de Ahorros

Evolución de los bancos

Concepto Actual de Banco

La intermediación financiera se ha convertido en un negocio muy competido, dinámico y sofisticado,

 Funciones de los Bancos Modernos

a. La intermediación del Crédito

b. La intermediación de los pagos

c. La administración de los capitales

Concepto de Ciencia Bancaria

EL SISTEMA FINANCIERO PERUANO

• EL SISTEMA FINANCIERO: CONCEPTO Y COMPOSICIÓN

NO CONSUMIR DISPONER EN EL FUTURO

MEJORES CONDICIONES INTERÉS

El Sistema Financiero desempeña un papel fundamental en el funcionamiento

Constituidos por el capital, las reservas y los depósitos bancarios

> Bancos >Empresas de >Empresa de >Almacén gral.

Mercado de intermediación Indirecta

Es el lugar donde participa un intermediario, el Sector Bancario que otorga créditos a

1/ Sistema Bancario y Sistema No Bancario

MERCADO DE INTERMEDIACIÓN INDIRECTA

Supervisor : Superintendencia de Banca y Seguros – SBS.

Banca Central : Banco Central de Reserva – BCR.

Adquieren Instrumento Emiten

1/ De Corto Plazo y Largo Plazo

Agentes deficitarios Agentes deficitarios

Agentes superavitarios Agentes superavitarios

Definamos el Sistema Financiero

Ley general del Sistema Financiero

Principales fuentes de crecimiento:

INFORMACIÓN.- MINISTERIO DE ECONOMÍA Y FINANZAS

Prom. 2002-2009 Prom. 2010-2011 (Proyección)

Fuente: FMI, Latin Focus Consensus Forecasts Setiembre 2010

Inversión y Expectativas de Inversión1 Importación de Bienes de Capital

Fuente: INEI, PRODUCE, ASOCEM. 54

Importación de bienes de consumo Venta de vehículos nuevos

• ORGANISMOS DE CONTROL Y SUPERVISIÓN

Superintendencia de Banca Banco Central de Reserva

Superintendencia de Mercado de Valores

Su objetivo primordial es preservar los intereses de los

La SBS es una institución de derecho público cuya

• 1936: Se incluyeron las compañías de

• 1972: Se volvió a ampliar el ámbito de

• 2000: Fue promulgada la Ley 27328, en virtud de la

• 2003: Promover la estabilidad y solvencia de las

Apellido Materno BB Fecha Reporte 30/06/2011

Nombres JUAN Código SBS 98745896

Distribución Porcentual según Clasificación1: 0 :29% 1 :0% 2 :0 % 3 :71% 4 :0%

Distribución Porcentual según 0 :

Cónyuge YY TT Sbs: (Clasificación 100 % Normal).

Datos del Deudor Núme

Nombres PATRICIA Código SBS 11111111

Regula la moneda y el crédito del sistema financiero.

Velar por la protección de los inversionistas, la eficiencia y transparencia de

a. Dictar las normas legales que regulen materias del