BALANCE GENERAL

ACTIVOS PARTICIPACIONES
I. CORRIENTE: I. PASIVO CORRIENTE
. Caja . Cuentas por pagar
. Cuentas por cobrar . Créditos a Corto Plazo
. Inv. de Insumos . Créditos de L.P que se vencen
. Inv. de productos. Terminados en el C.P.
. Inv. De productos en Proceso
. Pagos por anticipado
II FIJO II. PASIVO A LARGO PLAZO
. Terrenos . Deudas a L.P.
. Construcciones . Hipotecas
. Maquinaria y Equipos
. Plantaciones Permanentes III. PATRIMONIO
. Semovientes . Acciones

III TOTAL DE ACTIVO IV. TOTAL DE PARTICIPACIONES

INDICES:
Liquidez = Pasivo Corriente / Activo Corriente

Solvencia= Activo Total / Pasivo Total

 ESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS
BENFICIOS
A. Beneficios en efectivo
. Venta de productos
. Otros ingresos en efectivo
B. Beneficios no en efectivo
. Auto consumo
C. Ajustes por cambio en inventarios
Cambio = Final - Inicial
. Cuentas por cobrar
. Inv. de productos en proceso
. Inv. de productos terminados
. Semovientes
. Cultivos permanentes
D. Beneficio Bruto: A+B+C
COSTOS
a. Costos en efectivo
. Mano de obra
. Servicios
. Compras
b. Costos no en efectivo
. Depreciación
c. Ajustes por cambio de inventarios
Cambio = Inicial – Final
. Inv. de insumos
. Pagos por anticipado
Cambio = Final – Inicial
. Cuentas por pagar
. Intereses Vencidos
d. Total de Costos = a +b + c

Beneficio neto en efectivo= A -a

Beneficio neto = D-d
 FLUJO DE CAJA

A. CAJA DISPONIBLE
I. Caja Inicial
II. Ingresos de Operación
III. Total Disponible

B. REQUERIMIENTOS
I. Egreso de operaciones
II. Compra de bienes de capital
III. Pago de deudas
IV. Gastos Familiares
V. Total de requerimientos

C. FLUJO NETO DE CAJA

D. NUEVOS PRÉSTAMOS

E. SALDO DE CAJA FINAL

 Flujo de caja
Rubro Período 1 Período 2 Período 3 Período 4 Período 5 Período 6 Total
I. Ingresos A
Ventas Producto A
Ventas Producto B
Ventas Producto C
Otras ventas
 
II. Egresos B
Agua
Insumos
Lubricantes
Refrigerantes
M de O
Alquiler Maquinaria
Preparación maquinaria
Compra maquinaria.
Servicio transporte
Al
Amortización PLP
Intereses PLP
BGF
Gastos Familiares Del
  BGI

Flujo Neto A-B

Saldo de caja Inicial n m n
Nuevos Préstamos
Amortización PCP
Intereses PCP
Saldo de caja final m x x
Balance de prestamos
PCP
 ANÁLISIS DE LA EMPRESA- Indicadores
1. EFICIENCIA : (Productividad)
Producción / Recurso

Beneficio Bruto Beneficio Bruto Beneficio Bruto

Activo Costos Mano de Obra

2. RENTABILIDAD: (Ganancia por unidad de recurso)

Retorno al:
CAPITAL = Benef. Neto + Intereses- M.de O. Familiar
Activo

PATRIMONIO = Benef. Neto – M.de O. Familiar

Patrimonio

MANO DE OBRA = Beneficio Neto + M. de O.- Costo de

Patrimonio
Total de jornales utilizados

M. de O. Fam. = Beneficio Neto – Costo de Patrimonio

Jornales equivalentes de M. de O. Fam.
Un empresario es propietario de todos los activos que trabaja. Por lo tanto, los costos por el uso de la tierra son los
intereses del capital invertido estimado en /S 45,000 y los pagos de impuestos y derechos por 5,000. En realidad solo
pagó en efectivo 5,000 Soles.
La maquinaria fue comprada con dinero del productor. La depreciación por año se calcula en 20,000 soles y los
intereses anuales sobre el capital invertido en 12,000 soles. Para la operación de la maquinaria se compró
combustibles, lubricantes y repuestos por un monto de 10,000 Soles en efectivo.
Durante el ciclo productivo pagó en efectivo 75,000 soles a la mano de obra contratada. Su mano de obra y la de su
familia se estiman en 125,000 Soles. Esta no fue pagada en efectivo. El total de jornales empleados son de 500,
correspondiendo 200 a la mano de obra familiar.
Las construcciones de la empresa fueron realizadas con capital prestado. Los intereses anuales son de 20,000 soles y
tiene una depreciación de 10,000, la que se calcula para asegurar el reemplazo de la construcción una vez gastada.
Durante el año de producción el productor compró materia prima y materiales por 35,000 Soles. Estos costos son en
efectivo. Los intereses del capital propio invertido, en estos bienes circulantes, se calcula en 5,000 y no son pagados
en efectivo.
Los costos de servicios de terceros y cuotas a la junta de productores son de 25,000 soles. Estos costos de operación
son pagados en efectivo.
Los ingresos obtenidos son de 450,000 soles, por todo concepto. Los que corresponden 400,000 a ventas en efectivo
y 50,000 en auto consumo.
Determinar:
a. -

Utilidades brutas
b.-

Utilidades netas
c.-

Beneficio neto
d.-

Retorno a la mano de obra familiar

e.-

Retorno sobre el patrimonio. (retorno sobre la inversión)

f.-

Retorno sobre el capital total.

g.-
 Rubro Total Costos No Pagados Costos en
de Efectivo
Trabajo Intereses Depreciac
Costos
Familiar (C.O) de ión
Capital
Propio
Terrenos 50 45 5
M. de O. 200 125 75
Maquinaria 42 12 20 10
Construcciones 30 10 20

Insumos 40 5 35
Operaciones 25 25
TOTAL 387 125 62 30 170

SOLUCIÓN

BENEFICIO NETO
En miles de Soles
VBP = 450
- Beneficio Neto = VBP – (Costos Pagados + Depreciación)
= 450 - (170 + 30) = 250
(Retorno a la M de O fam., al patrimonio y a la gestión)
- Retorno a la Familia = Beneficio Neto - Costo del capital
= 250 - 62 = 188
-Beneficio neto en efectivo = Ventas en efectivo – costos en
efectivo
= 400 – 170 = 230

- Retorno sobre la inversión =Beneficio Neto + Intereses Pagados - M

de O fam. y gestión

= 250 + 20 - 125 = 145

2.BENEFICIOS Y RETORNOS
a.-Utilidades brutas:
Utilidades brutas = Ingresos - costos en efectivo
En el ejemplo:
Utilidades brutas = 450,000 - 170,000 = 280,000

b.- Utilidades netas:

Utilidades netas = Ingresos - costos totales
En el ejemplo:
450,000 - 387,000 = 63,000

c.-Beneficio neto (ingreso neto)

Es la retribución de la producción a los recursos asignados por el productor a la actividad y estos
son: Bienes de capital propios (patrimonio), mano de obra familiar y capacidad de gestión. Son los
beneficios familiares. Se calcula por:
Ventas en efectivo + auto consumo - pagos en efectivo - depreciación
En el ejemplo:
400,000 + 50,000- 170,000 - 30,000 = 250,000

d.- Retorno a la mano de obra familiar:

Son las ganancias de la empresa que se obtienen, por el trabajo del productor y de su familia
(mano de obra y capacidad de gestión). Por lo tanto, este retorno es el beneficio neto menos los
intereses del patrimonio.
En el ejemplo:
250,000 - 62,000 = 188,000
o también es igual a las:
utilidades netas + mano de obra familiar

63,000 + 125,000 = 188,000

e.-Retorno sobre el patrimonio. ( retorno sobre la inversión)

Es el retorno obtenido por el capital propio invertido. Se calcula por:

Beneficio neto - costo de oportunidad de la mano de obra familiar:
En el ejemplo:
250,000 - 125,000 = 125,000
o también es igual:

Utilidades netas + intereses del capital del productor

63,000 + 62,000 = 125,000

f.-Retorno sobre el capital total.

Es el retorno obtenido por el capital total invertido (propio más ajeno). Se calcula por:

Beneficio neto + intereses pagados- costo de oportunidad de la mano de obra familiar:

En el ejemplo:
250,000 + 20,000 - 125,000 = 145,000
o también es igual:

Utilidades netas + intereses pagados + intereses del capital del productor

63,000 + 20,000+ 62,000 = 145,000

EJEMPLO 2. DE ANALISIS ECONÓMICO Y FINANCIERO DE UNA EMPRESA

Dado los siguientes datos de una empresa:

Inventario : En miles de soles
Agosto 01 Julio 02
Valor de inventario de ganado de engorde 131 105
Cuentas por pagar 16 23
Saldo de crédito de LP 151 101
Valor de equipo y maquinaria 65 50
Valor de la tierra 200 200
Valor de inventario de insumos 8 17

Movimiento de caja:

Saldo de caja el 1o de Agosto 7

Venta de ganado 205
Compra de insumos 65
Préstamo del Banco para CT 40
Pago de préstamo de LP 60
Pago de préstamo para siembras 50
Pagos de jornales y sueldos 40

Calcular el:

a. Beneficio neto
b. Retorno a la inversión total
c. Índices de rentabilidad, liquidez y solvencia
Balance General

  Activo     Participaciones

  Inicial Final   Inicial Final

I. Corriente 146 I. Pasivo corriente 16 23

Saldo de caja 7 ? Cuentas por pagar 16 23

Inv.Prod. Terminados 131 105 Ptmos a CP 0 0

Inv. Prod. en Proceso 0 0      

Inv. M. P. 8 17 II. Pasivo a LP 151 101

      Ptmo a LP 151 101

II. Fijo 265 250      

Terrenos 200 200 III. Patrimonio ? ?

Construcciones 0 0      

Maquinaria 65 50      

           

Total Activo 411 ?   ? ?

Cambio en el patrimonio = Final - Inicial

 Flujo de Caja
Rubro A-J
I. Ingresos 205
Ventas de ganado 205
Ventas Productos B  
Ventas Productos. C  
Otras ventas  
   
II. Egresos 165
Agua  
Insumos 65
Lubricantes  
Refrigerantes  
M de O 40
Alquiler Maquinaria  
151 -101
Preparación maquinaria  
Compra maquinaria.  
Servicio transporte  
Amortización PLP 50 60-50
Intereses PLP 10
Gastos Familiares  
   
Flujo Neto 40
Saldo de caja Inicial 7
Nuevos Préstamos 40
Amortización PCP 40 50-40
Intereses PCP 10
Saldo de caja final 37
Balance de prestamos  
PCP 0
PLP 101
 Saldo
Balance General de caja
final
  Activo     Participaciones

  Inicial Final   Inicial Final

I. Corriente 146 I. Pasivo corriente 16 23

Saldo de caja 7 37 Cuentas por pagar 16 23

Inv.Prod. Terminados 131 105 Ptmos a CP 0 0

Inv. Prod. en Proceso 0 0      

Inv. M. P. 8 17 II. Pasivo a LP 151 101

      Ptmo a LP 151 101

II. Fijo 265 250      

Terrenos 200 200 III. Patrimonio ? ?

Construcciones 0 0      

Maquinaria 65 50      

           

Total Activo 411 ?  Total Participaciones ? ?

Cambio en el patrimonio = Final - Inicial

Balance General

  Activo     Participaciones

  Inicial Final   Inicial Final

I. Corriente 146 159 I. Pasivo corriente 16 23

Saldo de caja 7 37 Cuentas por pagar 16 23

Inv.Prod. Terminados 131 105 Ptmos a CP 0 0

Inv. Prod. en Proceso 0 0      

Inv. M. P. 8 17 II. Pasivo a LP 151 101

      Ptmo a LP 151 101

II. Fijo 265 250      

Terrenos 200 200 III. Patrimonio ? ?

Construcciones 0 0      

Maquinaria 65 50      

           

Total Activo 411 409  Total Participaciones ? ?

Cambio en el patrimonio = Final - Inicial

Balance General

  Activo     Participaciones

  Inicial Final   Inicial Final

I. Corriente 146 159 I. Pasivo corriente 16 23

Saldo de caja 7 37 Cuentas por pagar 16 23

Inv.Prod. Terminados 131 105 Ptmos a CP 0 0

Inv. Prod. en Proceso 0 0      

Inv. M. P. 8 17 II. Pasivo a LP 151 101

      Ptmo a LP 151 101

II. Fijo 265 250      

Terrenos 200 200 III. Patrimonio ? ?

Construcciones 0 0      

Maquinaria 65 50      
           

Total Activo 411 409  Total Participaciones 411 409

Cambio en el patrimonio = Final - Inicial

Balance General

  Activo     Participaciones

  Inicial Final   Inicial Final

I. Corriente 146 159 I. Pasivo corriente 16 23

Saldo de caja 7 37 Cuentas por pagar 16 23

Inv.Prod. Terminados 131 105 Ptmos a CP 0 0

Inv. Prod. en Proceso 0 0      

Inv. M. P. 8 17 II. Pasivo a LP 151 101

      Ptmo a LP 151 101

II. Fijo 265 250      

Terrenos 200 200 III. Patrimonio 244 285

Construcciones 0 0      

Maquinaria 65 50     409-23-101  
411-16-151
           

Total Activo 411 409  Total Participaciones 411 409

Cambio en el patrimonio = Final - Inicial 41

Balance General

  Activo     Participaciones

  Inicial Final   Inicial Final

I. Corriente 146 159 I. Pasivo corriente 16 23

Saldo de caja 7 37 Cuentas por pagar 16 23

Inv.Prod. Terminados 131 105 Ptmos a CP 0 0

Inv. Prod. en Proceso 0 0      

Inv. M. P. 8 17 II. Pasivo a LP 151 101

      Ptmo a LP 151 101

II. Fijo 265 250      

Terrenos 200 200 III. Patrimonio 244 285

Construcciones 0 0      

Maquinaria 65 50      

           

Total Activo 411 409  Total Participaciones 411 409

Cambio en el patrimonio = Final - Inicial 41

Estado de Perdidas y Ganancias
Beneficios       Costos      
A. En Efectivo   205 A. En Efectivo   125
Ventas 205 Agua 0
    Insumos 65
    Lubricantes 0
    Refrigerantes 0
    M de O 40
    Alq. Maquinaria 0
    Preparacion maquinaria 0
    Intereses 20
    Serv Transporte 0
       
B. No en efectivo 0 B. No en efectivo 15
Autoconsumo 0 Dep.Maquinaria 15
    Dep. const. 0
       
C. Ajustes F I -26 C. Ajustes I F -2

Prod. terminados 105 131 -26 Insumos 8 17 -9

Prod.en Proceso 0 0 0 Cuentas por pagar 16 23 7

       
D. TOTAL     179 D. TOTAL     138
               
Beneficio Neto 41  
Gasto Familiares 0  
  0  
  Efectivo 0  
  Auto consumo  

Cambio en el patrimonio= Beneficio Neto- Gastos familiares= 41  

Indicadores

Indice de liquidez AC/PC 782%      

   

Indice de Solvencia AT/PT 381.80 %  

   

Indice de Independencia Financiera  

  (Costos en efectivo sin intereses- Prestamos)/costos en efectivo sin intereses

   

  (125-20-40/(125-20) = 61,90%  

   

Retorno al capital total  

  (Beneficio neto +Intereses )/ Activo Total  

   

  (41+20)/411 = 14,84%  

   

             
EJEMPLO 3 : DE ANALISIS ECONOMICO Y FINANCIERO DE UNA EMPRESA
Ejemplo 2: A

Al término de un período productivo una empresa tiene los siguientes datos de su inventario, en miles de Soles:

Rubro Inicial Final

Saldo en efectivo 10 30
Deuda a corto plazo 120 100
Valor de maquinaria 60 50
Cuentas por cobrar 7 12
Inventario de productos terminados 130 110
Terrenos 150 150
Construcciones 100 95
Gastos familiares 40
1. Elabore los Balances Generales Inicial y Final
2. Calcular el cambio de patrimonio
3. Calcular el Beneficio Neto
4. Calcular el Beneficio Neto en Efectivo
1. Balances Generales Inicial y Final

Activos Inicial Final Pasivos Inicial Final

Caja 10 30 CxP 120 100

CxC 7 12

Inv. P.T. 130 110

Total A,C. 147 152

terrenos 150 150 Patrimonio ? ?

Construcciones 100 95

Maquinaria 60 50

Total A.F. 310 295

Total Activos 457 447 Total ? ?

Participaciones
1. Balances Generales Inicial y Final

Activos Inicial Final Pasivos Inicial Final

Caja 10 30 CxP 120 100

CxC 7 12

Inv. P.T. 130 110

Total A,C. 147 152

terrenos 150 150 Patrimonio ? ?

Construcciones 100 95

Maquinaria 60 50

Total A.F. 310 295

Total Activos 457 447 Total 457 447

Participaciones
1. Balances Generales Inicial y Final

Activos Inicial Final Pasivos Inicial Final

Caja 10 30 CxP 120 100

CxC 7 12

Inv. P.T. 130 110

Total A,C. 147 152

terrenos 150 150 Patrimonio 337 347

Construcciones 100 95 457-120 447-100

Maquinaria 60 50

Total A.F. 310 295

Total Activos 457 447 Total 457 447

Participaciones
2. Calcular el cambio de patrimonio

Patrimonio final 347

Patrimonio Inicial 337

Cambio de patrimonio = 10

3. Calcular el Beneficio Neto

Beneficio Neto – Gastos familiares = Cambio de Patrimonio

Beneficio Neto – 40 = 10
Beneficio Neto = 50

4. Calcular el Beneficio Neto en Efectivo

Beneficio Neto en Efectivo = Bne = Be – Ce

BN = Total de Beneficios – Total de Costos

BN= ( Be+Bne+ Ajustes Inventarios) – (Ce+Cne+ Ajustes de inventarios)
50 = ( Be+0 + CxC + Inv PT) – (Ce+ Dep +CxP)
50 = ( Be+0+ 12-7 + 110-130) – (Ce + 10 +5 + 100-120)
50 = Be+ 0 + 5 – 20 - Ce -15 + 20
50 = Be- Ce -10
Bne = Be – Ce = 60
Ejemplo 4: de Análisis Económico
y Financiero de la Producción
Compra de lubricantes por 5 - Pago de mano de obra
Diciembre - Enero: 2
- - Compra de insumos
3
Compra de refrigerantes 10
- Agosto-Septiembre:
Los inventarios inicial y final de año son los
- Compra de lubricantes
siguientes, en miles de UM.
Gastos familiares en salud 2 6Inicial Final
- - - Venta de productos B
50
Ingreso por venta de productos 12 - Ventapara
Productos de productos
la venta C 48 60
- - 45
- Pago de segundo préstamo de sostenimiento
Pago de mano de obra 1 72
Cultivos en proceso 10 8
- - - Pago de transporte
3
Alquiler de maquinaria 6 -
InsumosCompra de insumos 1.5 2.2
- - 6
Febrero - Marzo - Amortización de préstamo de capitalización
- 5
Terrenos 180 180
- - Intereses de préstamo de capitalización
Pago de mano de obra 3 5
- Construcciones 40 30
-
Venta de productos A 75
Abril- Mayo : Maquinaria Liviana -- 4.8
- -

Pago de préstamo de sostenimiento 56 Préstamo de corto plazo 5 5

- -

Pago de servicios de agua 5 Cuentas por pagar 0 3

- -
Con la información proporcionada se pide:
a.-Elaborar los estados
Segundo préstamo financieros de control
de sostenimiento 60 y evaluación de de
Préstamo resultados.
largo plazoY elaborar30los elementos
25 de
comprobación.
- Información adicional:
b.-Determinar el nivel de crecimiento de la empresa. -
Flujo de caja
Rubro O-N D-E F-M A-M J-J A-S TOTAL

I. Ingresos 0 12 75 0 0 95 182

Ventas Prod. A     75       75

Ventas Prod. B           50 50
Ventas Prod. C           45 45

Otras ventas   12         12

               
II. Egresos 42 19 3 69 15 25 173

Agua       5     5

Insumos 29     9 3 6 47

Lubricantes 5     5   6 16

Refrigerantes   10   25     35

M de O 2 1 3 3 2   11

Alq. Maquinaria   6         6

Preparacion maquinaria       22     22

Compra maq. 6           6

Serv. transporte           3 3

Amortizac. PLP           5 5

Intereses PLP           5 5

Gastos Familiares   2     10   12

               

Flujo Neto -42 -7 72 -69 -15 70 9

Saldo de caja Inicial 20 28 21 93 28 13 20

Nuevos Ptmos 50     60     110

Amortizac PCP       50   60 110

Intereses PCP       6   12 18

Saldo de caja final 28 21 93 28 13 11 11

Balance de prestamos              

PCP 55 55 55 65 65 5 5

PLP 30 30 30 30 30 25 25
Balance General
Activo Participaciones

  Inicial Final   Inicial Final

I. Corriente     I. Pasivo corriente    

Saldo de caja 20 11 Cuentas por pagar 0 3

Inv.Prod. Terminados 48 60 Ptmos a CP 5 5

Inv. Prod. en Proceso 10 8    

Inv. M. P. 1,5 2,2 II. Pasivo a LP    

      Ptmo a LP 30 25

II. Fijo 0      

Terrenos 180 180 III. Patrimonio 264,5 263

Construcciones 40 30    

Maquinaria   4,8    

         

Total Activo 299,5 296 Total Participaciones 299,5 296

Cambio en patrimonio -1,5

 Estado de Perdidas y Ganancias
Beneficios       Costos      
A. En Efectivo   182 A. En Efectivo   168
Ventas 182 Agua 5
    Insumos 47
    Lubricantes 16
    Refrigerantes 35
    M de O 11
    Alq. Maquinaria 6
    Preparacion maquinaria 22
    Intereses 23
    Serv Transporte 3
       
B. No en efectivo 2,5 B. No en efectivo 11,2
Autoconsumo 2,5 Dep.Maquinaria 1,2
    Dep. coinst. 10
       
C. Ajustes F I 10 C. Ajustes I F 2,3

Prod. terminados 60 48 12 Insumos 1,5 2,2 -0,7

Prod.en Proceso 8 10 -2 Cuentas por pagar 0 3 3

       
D. TOTAL 194,5 D. TOTAL 181,5
               
Beneficio Neto 13  
Gasto Familiares 14,5  
  Efectivo 12  

  Auto consumo 2,5  

   

Cambio en el patrimonio= Beneficio Neto- Gastos familiares= -1,5