FACTORAJE FINANCIERO

El Factoraje Financiero consiste en la adquisición por parte de la empresa de factoraje de

derechos de crédito provenientes de ventas de bienes inmuebles, de prestación de servicios
o de realización de obras que el cliente o empresa tenga a su favor por un precio
determinado.

El Factoraje Financiero se puede utilizar como un medio para obtener capital de trabajo,
inclusive este puede ser de manera recurrente. Se agiliza la recuperación de las cuentas por
cobrar, reduciendo el apalancamiento financiero, recortando el ciclo operativo de la empresa
e impulsando y haciendo más eficiente las áreas de crédito y cobranza de las empresas.  
 FUNCIONES DE LA EMPRESA DE
FACTORAJE
• Asumir el riesgo crediticio
• Asumir el riesgo de cambio (si la factura es en moneda extranjera)
• Realizar la gestión de cobranza
• Realizar el cobro efectivo del crédito y asesorar a su propia compañía
aseguradora.
• Asesorar al cliente sobre la salud financiera de los deudores (morosos).

La operación del factoraje comienza cuando el cliente, persona física o

moral que mantiene a su favor derechos de crédito vigentes, derivados de
operaciones comerciales, acude a la empresa de factoraje, la que adquiere
estos derechos de crédito y paga por ellos un precio que las partes
convienen.
PARTICIPANTES EN EL FACTORAJE
FINANCIERO
• En el factoraje suelen participar tres partes:
• Vendedor, cliente o cedente
• Empresa de factoraje, factor o cesionario
• Deudor o cedido

En algunas modalidades de factoraje (sobre todo en el factoraje de exportación) pueden

participar también otras partes, como las compañías aseguradoras o terceros
encargados de gestiones de cobranza.
 
 EMPRESAS DE FACTORAJE
FINANCIERO
Las empresas de factoraje en México se encuentran agrupadas en la Asociación
Mexicana de Factoraje Financiero y Actividades Similares AC (AMEFAC), creada en
1988 con el fin de difundir la actividad del factoraje y representar a los asociados ante las
diferentes autoridades.
Actualmente está formada por 16 asociados que representan el 90% de la operación de
Factoraje en México, de los cuales 10 son Bancos y 6 Sociedades Financieras de Objeto Múltiple
Reguladas y No Reguladas. Las empresas de factoraje que están asociadas a AMEFAC son:

•HSBC México
•Arrendadora y Factor Banorte
•Banco Interacciones
•AF BANREGIO
•Mex Factor
•Mifel
•Factoring Corporativo
•BBVA Bancomer
•Banco Santander
•Banco Nacional de México
•Financiera Bajío
 VENTAJAS Y DESVENTAJAS
Ventajas
•Ahorro de tiempo, ahorro de gastos, y precisión de la obtención de informes.
•Permite la máxima movilización de la cartera de deudores y garantiza el cobro de todos ellos.
•Permite recibir anticipos de los créditos cedidos.
•Reduce el endeudamiento de la empresa contratante. No endeudamiento: Compra en firme y
sin recurso.
Desventajas
•El factor puede no aceptar algunos de los documentos de su cliente.
•No es una forma de financiamiento de largo plazo.
•El factor sólo comprará la Cuentas por Cobrar que quiera, por lo que la selección dependerá
de la calidad de las mismas, es decir, de su plazo, importe y posibilidad de recuperación.
•El cliente queda sujeto al criterio de la sociedad factor para evaluar el riesgo de los distintos
compradores.
 AUTOFINANCIAMIENTO
El autofinanciamiento es un sistema a través del cual podemos adquirir algún bien, como
por ejemplo una casa, un terreno, un local comercial y también podemos construir, ampliar o
mejorar el inmueble. Este sistema de comercialización integra grupos de personas que aportan
cada mes una cuota administrada a través de un fideicomiso. Este se crea para destinar el
monto ahorrado por los miembros a la compra de bienes muebles, inmuebles o otros
servicios que se otorgan a los integrantes a través de:

•Subasta
•Sorteo
•Puntaje
•Antigüedad
•Liquidación
•Adjudicación
Sorteo: Los consumidores que se encuentran al corriente
de sus pagos participan en un procedimiento aleatorio.

Liquidación: Cuando se liquide al proveedor el total del

bien o servicio contratado.

Por antigüedad: Se determina en función de la

antigüedad del contrato de adhesión del consumidor
respecto al de los demás participantes del grupo.

Por puntuación: Es para aquellos contratos que reúnan la

mayor cantidad de puntos al día de la adjudicación.

Subasta: Se ofrecen cuotas por adelantado y se asignan

los recursos al consumidor que con el número mayor de
mensualidades subastadas tenga más puntos.
 TIPOS DE AUTOFINANCIAMIENTO
• Fideicomiso cerrado: este fideicomiso tiene un número determinado y exacto de
participantes. Este instrumento inicia actividades cuando se han completado sus
miembros y se finiquita cuando todos los integrantes en el fideicomiso hayan realizado el
último pago.

• Fideicomiso abierto: este instrumento permite el constante ingreso de nuevos

participantes y el egreso de los que concluyan su aportación, recepción del beneficio y
pago del adeudo. En este fideicomiso no se requiere un número determinado de
integrantes.
 FUNCION DE LOS SISTEMAS DE
AUTOFINANCIAMIENTO
 Estos grupos deberán tener como máximo 180 consumidores en el caso de bienes muebles y
servicios no mobiliarios, o en el caso de bienes inmuebles y servicios inmobiliarios serán 600.

 No debe exceder de 5 años el plazo del contrato de adhesión en la adquisición de bienes

inmuebles nuevos o prestación de servicios. Mientras que en los inmuebles o servicios
inmobiliarios, el plazo no debe exceder de 20 años.

 El proveedor tiene que tener el estudio actuarial donde se dictamine la viabilidad financiera del
sistema de autofinanciamiento que comercializa o pretender comercializar.

 La institución financiera debe estar estrictamente regulada por:

• Secretaría de Gobernación (vigilará la autenticidad de los sorteos)
• Secretaría de Economía
• Banco de México (otorga los fideicomisos)
• Procuraduría Federal del Consumidor (autoriza los contratos)
VENTAJAS Y DESVENTAJAS DEL
AUTOFINANCIAMIENTO
VENTAJAS
No compruebas ingresos
Puedes hacer planes de previsión de compra, con aportaciones mensuales para adquirir un bien
a largo plazo. 
Plazos de 10, 15 y 20 años. En algunos puedes aportar mensualidades adelantadas y terminar
en menos tiempo sin ninguna penalización.

DESVENTAJAS
Hay que tener claro, que no es un préstamo ni un crédito. Por tanto, este sistema no es funcional
para quien busca obtener recursos económicos y utilizarlos para lo que quiera. 
Debes tener en cuenta que antes de obtener los ingresos para obtener un bien de esta forma
debes reunir el 40% del monto que estás solicitando. Cuando ya has reunido este dinero, podrás
ser candidato para adjudicarte en cualquiera de los métodos.