UCSM Universidad Católica de Santa María

ESCUELA PROFESIONAL DE
ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS

CURSO: ANALISIS CUANTITATIVO PARA NEGOCIOS

TEMA 10
APLICACIONES DE OPTIMIZACIÓN
AVANZADA: ADM. DE INGRESOS, MODELO DE
PORTAFOLIO, OPTIMIZACIÓN NO LINEAL

MG. ORLANDO AROQUIPA APAZA 1

 1. INTRODUCCIÓN
 La administración de ingresos, que consiste en la
administración de la demanda a corto plazo para un
inventario perecedero fijo, con la finalidad de maximizar el
potencial de ingresos de una organización. Por ejemplo, la
administración de ingresos tiene una importancia crucial en
la industria de las líneas aéreas. Una vez que los aviones
despegan, los asientos vacíos (un bien perecedero) no
tienen ningún valor, así que las aerolíneas tratan de fijar el
precio de sus asientos de tal manera que se maximicen los
ingresos.
 En el campo de las finanzas, se muestra cómo se utiliza la
programación lineal para diseñar portafolios que sean
consistentes con las preferencias de riesgo de un cliente.
 Un problema de optimización no lineales cualquier
problema de optimización en el cual por lo menos un
término de la función objetivo o una restricción es no lineal.
 1.2 ADMINISTRACIÓN DE INGRESOS
 La administración de ingresos consiste en la administración de
la demanda a corto plazo para un inventario perecedero fijo,
con el fin de maximizar los ingresos potenciales de una
organización.
 Una línea aérea la utilizó para determinar cuántos boletos para
los vuelos debía vender la aerolínea a una tarifa con
descuento por pronta reservación y cuántos debía vender a
una tarifa completa.
 Al tomar la decisión óptima respecto al número de asientos
con tarifa de descuento y el número de asientos con tarifa
completa para cada vuelo, la aerolínea pudo incrementar su
número medio de pasajeros por vuelo y maximizar los ingresos
totales generados por la venta combinada de asientos con
tarifa de descuento y tarifa completa.
 En la actualidad, todas las aerolíneas importantes usan alguna
forma de administración de ingresos.
 El desarrollo de un sistema de administración de ingresos
puede ser costoso y consumir mucho tiempo, pero las
recompensas son cuantiosas.
 1.2 ADMINISTRACIÓN DE INGRESOS

 CASO: LEISURE AIR

 Línea aérea regional que brinda servicio a Pittsburgh, Newark,
Charlotte, Myrtle Beach y Orlando.
 Se tiene dos aviones Boeing 737-400, uno con su base en
Pittsburgh y el otro en Newark. Ambos aviones tienen una
sección de clase turista con una capacidad de 132 asientos.
 Utiliza dos clases de tarifas: la clase Q de tarifas con descuento
y la clase Y de tarifas completas. Las reservaciones para la
clase Q deben hacerse con 14 días de anticipación y además
incluir una estancia el sábado por la noche en la ciudad de
destino.
 Para el 5 de mayo, Leisure Air fijó las tarifas y elaboró
pronósticos de la demanda de los clientes para cada una de
las 16 TIOD.
 Suponga que el 4 de abril un cliente llama a la oficina de
reservaciones de Leisure Air y solicita un asiento de clase Q en
el vuelo del 5 de mayo de Pittsburgh a Myrtle Beach.
 1.2 ADMINISTRACIÓN DE INGRESOS

 ¿Leisure Air debe aceptar la reservación?

 Determine cuántos asientos debe asignar Leisure Air a cada
clase de tarifa, necesitamos definir las 16 variables de
decisión, una para cada alternativa de tarifa de itinerario de
origen a destino.
 Si designamos P para Pittsburgh, N para Newark, C para
Charlotte, M para Myrtle Beach y O para Orlando, las
variables de decisión adoptan la forma siguiente:
1.2 ADMINISTRACIÓN DE INGRESOS
1.2 ADMINISTRACIÓN DE INGRESOS
 1.2 ADMINISTRACIÓN DE INGRESOS

 A continuación debemos escribir las restricciones, que son

de dos tipos: de capacidad y de demanda.
 Comenzaremos con las restricciones de capacidad.
 Considere el segmento de vuelo de Pittsburgh-Charlotte. El
avión Boeing 737-400 tiene una capacidad de 132 asientos.
Los tres destinos posibles para los pasajeros de este vuelo
(Charlotte, Myrtle Beach u Orlando) y las dos clases de
tarifas (Q y Y) proporcionan seis alternativas de TIOD: 1) la
clase Q de Pittsburgh-Charlotte, 2) la clase Q de Pittsburgh-
Myrtle Beach, 3) la clase Q de Pittsburgh-Orlando, 4) la clase
Y de Pittsburgh Charlotte, 5) la clase Y de Pittsburgh-Myrtle
Beach, y 6) la clase Y de Pittsburgh-Orlando.
 Por tanto, el número de asientos asignados al segmento de
vuelo Pittsburgh-Charlotte es:
 PCQ+PMQ +POQ +PCY +PMY + POY. Con la capacidad de
132 asientos, la restricción de capacidad es la siguiente:
 1.2 ADMINISTRACIÓN DE INGRESOS

Las restricciones de la demanda limitan el número de asientos para TIOD basados en la

demanda pronosticada. Las primeras cuatro restricciones son:
 1.2 ADMINISTRACIÓN DE INGRESOS
 El modelo quedaría así:
RESOLUCIÓN CON SOLVER

 ???????

 El valor de la solución óptima es $103,103

 La solución óptima muestra que PCQ=33, PMQ=44,
POQ=22, PCY=16, etc.
 Por tanto, para maximizar los ingresos, Leisure Air debe
asignar 33 asientos de clase Q al vuelo de Pittsburgh-
Charlotte, 44 asientos de clase Q al vuelo de
Pittsburgh-Myrtle Beach, 22 asientos de clase Q al
vuelo de Pittsburgh-Orlando, 16 asientos de clase Y al
vuelo de Pittsburgh-Charlotte, etcétera.
 RESOLUCIÓN CON SOLVER
 La solución óptima asigna 44 asientos de clase Q para el vuelo
Pittsburgh-Myrtle Beach. Suponga que dos semanas antes de la
fecha de salida, el 5 de mayo, ya se han vendido todos los 44
asientos. Ahora bien, suponga que un cliente nuevo llama a la
oficina de reservaciones de Leisure Air y solicita un asiento clase Q
para el vuelo Pittsburgh-Myrtle Beach. ¿Leisure Air debe aceptar
la nueva reservación aun cuando exceda la asignación original
de 44 asientos?
 Vemos que el precio dual para la restricción 6 es $85. El precio
dual indica que si un asiento más de clase Q estuviera disponible
de Pittsburgh a Myrtle Beach, los ingresos mejorarían por $85.
 Al observar los precios duales para las restricciones de la
demanda, el precio dual más alto (precio de oferta) es $376 para
la restricción 8, PCY<=16. Esta restricción corresponde al itinerario
de la clase Y de Pittsburgh-Charlotte. Por tanto, si se han vendido
los 16 asientos asignados a este itinerario, la aceptación de otra
reservación proporcionará ingresos adicionales de $376.
1.3 MODELOS DE PORTAFOLIO

 La asignación de activos se refiere al proceso para

determinar cómo asignar los fondos de inversión entre
una variedad de clases de activos, como acciones,
bonos, fondos de inversión, bienes raíces y efectivo.
 Los modelos de portafolio se utilizan para determinar
el porcentaje de los fondos de inversión que deben
asignarse a cada clase de activos.
 El objetivo es crear un portafolio que proporcione el
mejor equilibrio entre el riesgo y el rendimiento.
 1.3 MODELOS DE PORTAFOLIO

 Hauck Investment Services diseña anualidades, planes de

pensiones, planes 401(k) y otros vehículos de inversión para
inversionistas con una variedad de tolerancias al riesgo. A
Hauck le gustaría elaborar un modelo que determine un
portafolio óptimo compuesto por una combinación de seis
fondos de inversión.
 La tabla siguiente muestra el rendimiento anual (%) para
cinco periodos de un año para los seis fondos de inversión.
 El año 1 representa un periodo en el cual los rendimientos
anuales son buenos para todos los fondos de inversión. El año
2 también es muy bueno para la mayoría de los fondos de
inversión. Pero el año 3 es un mal año para el fondo de valor
de baja capitalización; el año 4 es un mal tiempo para el
fondo de bonos a mediano plazo y el año 5 también es un
malo para cuatro de los seis fondos de inversión
1.3 MODELOS DE PORTAFOLIO
 1.3 MODELOS DE PORTAFOLIO

 Portafolio conservador: La tarea del gerente es detectar la

proporción del portafolio a invertir en cada uno de los seis
fondos de inversión, de modo que el portafolio proporcione el
mejor rendimiento posible con un riesgo mínimo.
 En los modelos de portafolio, el riesgo se minimiza por
diversificación.
 1.3 MODELOS DE PORTAFOLIO

Introduzcamos ahora una variable M para representar el

rendimiento mínimo para el portafolio. Como ya hemos visto, uno de
los cinco escenarios posibles de la tabla determinará el rendimiento
del portafolio. Por tanto, el rendimiento mínimo posible para el
portafolio está determinado por el escenario que proporcione el
rendimiento del peor caso.
 1.3 MODELOS DE PORTAFOLIO

 Pero no sabemos cuál de los escenarios resultará ser el que

represente lo que ocurre durante los 12 meses siguientes.
Para asegurar que el rendimiento bajo cada escenario sea
por lo menos tan grande como el rendimiento mínimo M,
debemos añadir las restricciones de rendimiento mínimo
siguientes:

Para elaborar un portafolio que proporcione el mejor

rendimiento posible con un riesgo mínimo, debemos
maximizar el rendimiento mínimo para el portafolio. Por
tanto, la función objetivo es simple:
Max M
 1.3 MODELOS DE PORTAFOLIO

• El valor óptimo de la función objetivo es 6.445; por tanto, el portafolio

óptimo ganará 6.445% en el escenario del peor caso.
• La solución óptima exige que 55.4% del portafolio se invierta en el fondo de
bonos de plazo intermedio, 13.2% del portafolio se invierta en el fondo de
crecimiento de gran capitalización y 31.4% se invierta en el fondo de valor de
baja capitalización.
1.3 MODELOS DE PORTAFOLIO

 Portafolio de Riesgo moderado

 Al gerente de portafolio de Hauck le gustaría además
construir un portafolio para los clientes que están
dispuestos a aceptar una cantidad moderada de
riesgo con el fin de intentar lograr mejores
rendimientos.
 Suponga que los clientes en esta categoría de riesgo
están dispuestos a asumir algún riesgo, pero no
quieren que el rendimiento anual para el portafolio
caiga por debajo de 2%.
 Las restricciones de rendimiento mínimo necesarias
para proporcionar un rendimiento anual de por lo
menos 2% son las siguientes:
1.3 MODELOS DE PORTAFOLIO

 PLANTEAR EL MODELO EN EXCEL Y RESOLVER SON

SOLVER??????’
 1.4 OPTIMIZACIÓN NO LINEAL

 En la formulación del modelo de programación lineal para el

problema de RMC, supusimos que se podía vender todo el
aditivo para combustible y la base para solvente producidos.
 Sin embargo, dependiendo del precio del aditivo para
combustible y de la base para solvente, este supuesto tal vez
no sea válido.
 Existe una relación inversa entre precio y cantidad
demandada.
 Sea PF el precio que RMC cobra por cada tonelada de aditivo
para combustible, y PS el precio por cada tonelada de base
para solvente.
 1.4 OPTIMIZACIÓN NO LINEAL

 Los ingresos generados por la venta del aditivo para

combustible son el precio por tonelada PF multiplicado por el
número de toneladas de aditivo para combustible vendidas,
F.
 Si el costo de producir una tonelada de aditivo para
combustible es $250, el costo de producir F toneladas de
aditivo para combustible es 250F. Por tanto, la contribución a
las utilidades para la producción y venta de F toneladas de
aditivo para combustible (ingresos - costo) es

 La contribución a las utilidades para el aditivo para

combustible es
1.4 OPTIMIZACIÓN NO LINEAL

 Suponga que el costo de producir cada tonelada de

base para solvente es $300.

 Por tanto, la contribución a las utilidades se escribe

como
 1.4 OPTIMIZACIÓN NO LINEAL

 POR tanto el modelo queda de la siguiente manera:

 El valor óptimo de la función objetivo es $1 247.83. La sección

Variable muestra que la solución óptima es producir 24.33862
toneladas de aditivo para combustible y 20.5291 toneladas de
base para solvente.

CON SOLVER????