ALUMNO: ALBURQUEQUE PAREDES

ERIC
FLUJO DE CAJA
El flujo de caja en un proyecto es un
estado de cuenta que resume las
entradas y salidas econmicas, a lo largo
de la vida til del proyecto, por lo que
permite determinar la rentabilidad de la
inversin.
FLUJO DE CAJA

Por qu es importante elaborar un
Flujo de Caja?


Proyectar el presupuesto de ingresos y egresos durante
un periodo y determinar los saldos de caja.
Determinar los requerimientos de financiamiento.
Determinar la rentabilidad de un proyecto minero.
Valorizar una empresa minera.


El flujo de caja de un yacimiento o proyecto,
muestra en el periodo en que ocurren, los
ingresos, egresos e inversiones del proyecto, que
representan salida real de dinero.
ESTRUCTURA:
0 1 2
3N
(+) Ingresos del periodo
(-) Inversiones del periodo
(-) Egresos del periodo
(=) Saldo del periodo
Componentes del Flujo de Caja


LA INVERSION
La inversin en activos.
Gastos pre-operativas.
El cambio en el capital de trabajo.
Determinar la vida til del proyecto y su valor de
liquidacin.


Componentes del Flujo de Caja

DEPRECIACIN: es la reduccin en el valor de un
activo.
La importancia radica en el efecto tributario, ya que se
considera la distribucin del costo del activo como gasto
en los perodos en que presta sus servicios, por lo tanto,
es deducible de impuestos.
La depreciacin no es un flujo de efectivo.
Existen varios mtodos de depreciacin:
Depreciacin lineal
Depreciacin acelerada

Componentes del Flujo de Caja

Ingresos por Ventas

Ingresos por venta de productos.
Ingresos por venta de servicios.
Comisiones por ventas.
Recuperacin de valores residuales.
Ahorro en los costos actuales de:
Mano de obra (Ej. Proyecto Automatizacin)
Energa (Ej. tecnologas eficientes)
Administracin/ Supervisin (Ej. Control Automtico)
Etc.

Componentes del Flujo de Caja
LOS EGRESOS Y LOS COSTOS

Se entiende como costos en general, el valor de
cualquier recurso econmico utilizado en un
proyecto. Ejemplos:

Inversin
Capital de trabajo
Mano de obra
Materiales
Combustibles
Etc.
Componentes del Flujo de Caja

Constituyen movimiento
de caja:
Venta de productos
Venta de activos
Venta de residuos
Venta de subproductos
Ahorro de costos

No constituyen mov. de
caja:
Valor de desecho del
proyecto
Recuperacin de la
inversin en capital de
trabajo.
AO 0 1 2 3 4 5
Produccin
anual.TM
144,000 144,000 144,000 144,000 48,000
Valor de
mineral
$/TM 41.45
5968,800 5968,800

5968,800

5968,800

1989,600
Costos de
operacin
$/TM 38.87
5597,280 5597,280

5597,280

5597,280

1865,760
RENTA
BRUTA
371,520 371,520 371,520 371,520 123,840
Gastos
generales de
venta 30%
111,456 111,456

111,456

111,456

37,152
Depreciacin
90,000 90,000 90,000 90,000 90,000
RENTA
NETA
IMPONIBL
E
170,064 170,064 170,064 170,064 -3,312
Impuestos
35%
59,522 59,522 59,522 59,522

-1,159
UTILIDAD
NETA
110,542 110,542 110,542 110,542 -2,153