1

Caso Practico de Impuesto a

la Renta Diferido
NIC 12
2
Enunciado
Al cierre del ejercicio 2010 (ejercicio anterior) La Empresa Osa Polar S.A.C.
registr por efecto de la NIC 12 Impuesto a la Renta Diferido a partir de lo
siguiente (diferencia de bases):

ACTIVO DIFERIDO S/.
Provisin cobranza dudosa 74,668
Desvalorizacin existencias 316,386
Exceso de depreciacin - Diferencia en tasas de
depreciacin 468,758
Provisin de vacaciones no pagadas 73,003
PASIVO DIFERIDO
Intangible -
Ventas a plazos 180,000
Arrendamiento Financiero 290,653

Los S/468,758 se descompone de la siguiente forma:

1. Maquinaria y equipo 168,713
2. Muebles y enseres 45,678
3. Equipos diversos 254,367
3
Enunciado
Informacin:

1. La tasa de participacin de trabajadores es del 10%.

2. La Compaa tiene cuentas por cobrar mayores a un ao, razn por la
cual la gerencia financiera de la empresa decide efectuar una estimacin
de cuentas incobrables cuyo monto asciende a S/. 187,480. Esta
estimacin no cumple los requisitos aun que son exigidos por la ley del
impuesto a la renta.

3. Durante el ejercicio se efectuaron ventas al crdito en un plazo mayor a
un ao S/.600, 000 cuyo costo de venta es del 40%. En este mismo
perodo se realiz la cobranza del 100% de las ventas al crdito
efectuadas el ao anterior con el mismo margen bruto, como se detalla:

Detalle 2010 2,011
Venta a plazo 450,000 600,000
Costo (270,000) (240,000)
Utilidad 180,000 360,000

Enunciado
4. La Compaa para el presente ejercicio cumple con los requisitos estipulados en la
Ley del Impuesto a la Renta para la destruccin de desmedros, la cual asciende a S/.
232,433. La gerencia financiera decide efectuar una estimacin por desvalorizacin
de existencias por las mermas y desmedros del ejercicio la cual asciende a S/.
192,766.

5. La empresa aplica contablemente para los rubros de: maquinarias y equipos,
muebles y enseres y equipos diversos, tasas mayores a las permitidas
tributariamente. Por el ejercicio 2011 el exceso de depreciacin asciende a S/.
745,038. Estos activos no forman parte del leasing .El detalle de los S/745,038 es
maquinaria y equipo S/325,743; muebles y enseres 75,666; equipos diversos
S/343,629.

6. En el ao 2009 la empresa celebra un contrato de Arrendamiento Financiero para
adquirir maquinaria y equipo, la que se en encuentra depreciando en el plazo de 10
de aos en los libros contables, vida til estimada segn la gerencia de produccin.
La gerencia financiera decide aplicar la tasa de depreciacin del 33.33% (tres aos)
de acuerdo al plazo del contrato. El valor del activo es de S/650,000 y se adquiri el
1-2-2009 fecha en que tambin estaba disponible para su uso.

4
5
Enunciado
7. La Compaa adquiere un intangible de vida til
limitada por S/.232, 584, se decide aprovechar el
100% del gasto tributario deduciendo el valor del
intangible en la DDJJ del perodo 2011. Para efectos
contables se amortiza en 3 aos (la adquisicin se
hizo el 1-1-2011).
8. La empresa efecta el registro por vacaciones
devengadas contablemente al cierre del ejercicio
2011, las cuales no sern pagadas hasta la fecha de
presentacin de la DDJJ Anual del perodo 2011,
dicha estimacin asciende a S/. 72,434. Se realiz el
pago de las vacaciones devengadas contablemente
en el ejercicio 2010 dicho pago asciende a S/.36, 238.


6
Enunciado
9. La empresa a tenido multas del sector publico
nacional que a imputado a resultados del periodo (ao
2011) por un monto de S/55,319
10. La empresa ha efectuado donaciones en el ao 2011
que no son deducibles por el monto de S/98,545
11. La empresa tiene en el ao 2011 gastos cuya
documentacin sustentatoria no cumple con los
requisitos y caractersticas establecido en el
reglamento de comprobantes de pago por el monto de
S/129,768.
12. Se ha cargado a resultados del ao 2011 gastos de
ejercicios anteriores por S/41,579 los cuales no son
deducibles

7
Enunciado
13. El 1-3-2011 la empresa adquiri un edificio por
S/2500,000 para destinarlo al alquiler de oficinas. La
empresa decidi llevar esta inversin inmobiliaria en
su medicin posterior a valores razonables. La vida til
de este inmueble se estima en 30 aos y el valor
razonable del edificio al 31-12-2011 es de S/3000,000
14. La empresa adquirido inversiones en acciones por
S/1000,000 clasificados como Activos financieros
Disponible para la venta. Las inversiones son
registradas tal como lo requiere la NIC 39 por lo tanto
son llevadas a valores razonables. El valor razonable
al 31-12-2011 es de S/800,000.

Enunciado
15.En los resultados se ha registrado como
gasto (costo de venta) S/350,000
correspondiente a costos indirectos fijos
no distribuidos tal como lo establece el
prrafo 13 de la NIC 2.

8
9
BALANCE GENERAL
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2,011
(EXPRESADO EN NUEVOS SOLES)
Base Base
Contable Tributaria
ACTIVO
Caja y bancos 2,981,433
Inversiones financieras 800,000
Cuentas por cobrar Comerciales 2,968,758
Cuentas por cobrar Accionistas y personal 280,239
Cuentas por cobrar Comerciales - Ventas a plazos 1,861,262
Existencias 14,794,770
Desvalorizacin de existencias (299,065)
Gastos pagados por adelantado 1,984,347
Impto. Renta Diferido 124,784
Participaciones por Pagar Diferido 46,216
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 25,542,742 -
Inversiones Inmobiliarias 3,000,000
Inmueble, maquinaria y equipo (neto)
Terrenos 2,838,788
Edificios 5,642,240
Maquinaria y equipo 2,775,220
Unidades de transporte 308,743
Muebles y enseres 81,293
Equipos Diversos 771,850
Obras en curso 5,636,023
-
Maquinarias y equipos - Leasing 460,417
Intangibles 270,736
Total activo no corriente 21,785,308 -
47,328,051 - TOTAL ACTIVO
10
Base Base
Contable (BG 1) Tributaria
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Tributos por pagar 584,192
Remuner. y particip. por pagar 1,093,199
Cuentas por pagar comerciales 4,386,756
Beneficios sociales 251,112
Otras cuentas por pagar 7,426,001
TOTAL PASIVO 13,741,259 -
PATRIMONIO
Capital 28,542,047
Resultados no realizados (200,000)
Resultados acumulados 5,244,745
TOTAL PATRIMONIO 33,586,792 -
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 47,328,051 -
- -
ACTIVO TRIBUTARIO DIFERIDO
PD.- Este balance es antes de registrar las participaciones y el IR del 2011
11
Anexo B
Estado de Ganancias y Prdidas
Por el PeriodoTerminado al 31 de Diciembre del 2011
(Expresado en Nuevos Soles)
Ventas netas 164,567,303
Costo de ventas (134,784,004)
Utilidad bruta 29,783,299
Gastos operacionales
Gastos de ventas (18,456,966)
Gastos de administracin (10,567,595)
Utilidad de operacin 758,739
Ingresos (gastos) financieros, netos (456,783)
Otros ingresos y/o egresos (neto) 5,062,349
Utilidad antes de partic. e impuestos 5,364,305
Participacin de los trabajadores
Impuesto a la Renta
Utilidad del Ejercicio 5,364,305
12
Solucin
IAS 19 Employee Benefits Accounting for a statutory employee profit sharing arrangement The Committee received a request for
clarification of the accounting for a statutory employee profit-sharing arrangement that requires an entity to share 10 per cent of
profit, calculated in accordance with tax law (subject to specific exceptions), with employees. The Committee noted that although
such a statutory employee profit sharing arrangement calculates amounts to be payable to employees in accordance with tax law, it
meets the definition in IFRSs of an employee benefit and is required to be accounted for in accordance with IAS 19. The Committee
observed that any amounts that will be payable to, or receivable from, employees, relating to temporary differences between
accounting and taxable profit, similar to those defined in IAS 12 I ncome Taxes, relate to future services to be provided by the
employee. However, the Committee noted that the objective of IAS 19 is that an entity is only required to recognise a liability when
an employee has provided service, as reflected in the recognition requirements of paragraph 128 of IAS 19. The Committee noted
that the statutory employee profit-sharing arrangement described in the request should be accounted for in accordance with IAS 19,
and that IAS 19 provides sufficient guidance on amounts that should be recognised and measured, with the result that significantly
divergent interpretations are not expected in practice. Consequently, the Committee [decided] not to add this issue to its agenda.
IFRIC Update
From the IFRS Interpretations Committee

September 2010


13
14
15
Anexo J
CLCULO DEL IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO PERODO 2010
Saldo Participacin Impuesto
Inicial Trabajadores a la Renta
ACTIVO DIFERIDO 10% 30%
Estimacin cobranza dudosa 74,668 7,467 20,160
Desvalorizacin existencias 316,386 31,639 85,424
Exceso de depreciacin - Diferencia en tasas de depreciacin:
- Maquinaria y equipo 168,713 16,871 45,552
- Muebles y enseres 45,678 4,568 12,333
- Equipos diversos 254,367 25,437 68,679
Provisin de vacaciones no pagadas 73,003 7,300 19,711
Subtotal 932,815 93,282 251,860
PASIVO DIFERIDO
Intangible - - -
Ventas a plazos 180,000 18,000 48,600
Arrendamiento Financiero 290,653 29,065 78,476
Subtotal 470,653 47,065 127,076
ACTIVO DIFERIDO NETO 462,162 46,216 124,784
Diferencia de bases
16
CLCULO DEL IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO PERODO 2010 - ajustado IASB
Saldo Participacin Impuesto
Inicial Trabajadores a la Renta
ACTIVO DIFERIDO 10% 30%
Estimacin cobranza dudosa 74,668 22,401
Desvalorizacin existencias 316,386 94,916
Exceso de depreciacin - Diferencia en tasas de depreciacin:
- Maquinaria y equipo 168,713 50,614
- Muebles y enseres 45,678 13,703
- Equipos diversos 254,367 76,310
Provisin de vacaciones no pagadas 73,003 21,901
Subtotal 932,815 - 279,845
PASIVO DIFERIDO
Intangible - - -
Ventas a plazos 180,000 54,000
Arrendamiento Financiero 290,653 87,196
Subtotal 470,653 - 141,196
ACTIVO DIFERIDO NETO 462,162 0 138,649
Diferencia a ajustar -46,216 13,865
Diferencia de bases
17
Asiento de ajuste Cargo Abono
Impuesto a la renta diferido 13.865
Participaciones por pagar diferido 46.216
Resultados acumulados 32.351
Totales 46.216 46.216
18
Perodos Futuros

Base Base Pasivo Tributario Impuesto a la Renta
Contable Tributaria Diferido por Pagar


Base Base Activo Tributario Impuesto a la Renta
Contable Tributaria Diferido por Recuperar
ACTIVOS
19
Perodos Futuros

Base Base Activo Tributario Impuesto a la Renta
Contable Tributaria Diferido por recuperar

Base Base Pasivo Tributario Impuesto a la Renta
Contable Tributaria Diferido por Pagar

Prdidas Tributarias Activo Tributario Impuesto a la Renta
Arrastrables Diferido por Recuperar
PASIVOS
20
DB Depreciacin Inicial = 168,713+45,678+254,367 = 468,758
Anexo D
CLCULO DEL IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO AO 2011
Saldo Saldo Participacin Impuesto
Inicial Final Trabajadores a la Renta
ACTIVO DIFERIDO 10% 30%
Estimacin cobranza dudosa 74,668 187,480 P2 262,148 78,645
Desvalorizacin existencias 316,386 192,766 P4 (232,433) P4 276,720 83,016
Diferencia en tasas de depreciacin maquinaria y equipo 168,713 325,743 P5 494,456 148,337
Diferencia en tasas de depreciacin muebles y enseres 45,678 75,666 P5 121,344 36,403
Diferencia en tasas de depreciacin equipos diversos254,367 343,629 P5 597,996 179,399
Estimacion de vacaciones no pagadas 73,003 72,434 P8 (36,238) P8 109,198 32,760
Subtotal 932,815 1,197,718 (268,671) 1,861,863 - 558,559
Provisiones Recuperos
Diferencia de bases
Diferencia de bases
21
Depreciacin contable Leasing 65,000
Depreciacin Tributaria Leasing 216,645
Diferencia 151,645
A
PASIVO DIFERIDO

Intangible - 155,056 P7 155,056 46,517
Ventas a plazos 180,000 360,000 P3
(180,000)
P3 360,000 108,000
Arrendamiento Financiero 290,653 151,645 P6 442,298 132,689
Inversiones Inmobiliarias - 500,000 P13 500,000 150,000
Inversiones Inmobiliarias Deprec
tributaria 104,167 P13 104,167 31,250
Subtotal 470,653 1,270,868 - (180,000) - 1,561,521 - 468,456

ACTIVO DIFERIDO NETO 462,162 (73,150) (88,671) 300,342 0 90,103

Saldo Inicial
ajustado (138,649)
0 (48,546)
5%
A
232,584/3 = 77,528
77,528 232,584 =
-155,056
22
Diferencia
de bases Afectado contra
Saldo Final Participacion IR Patrimonio Total
Activo diferido neto, ao 2011 300,342 - 90,103 60,000 150,103
Activo diferido neto, ao 2010 Ajustado 462,162 - (138,649)
Efecto ao 2011 - (48,546)
Diferencia Activo
de Bases Diferido efecto
Inversiones Financieras 200,000 30% 60,000
Asiento Cargo Abono
Impuesto a la renta diferido 60,000
Resultados no realizados 60,000
CUADRO 4: CLCULO DEL IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO AO 2011
300,342 x 30%
462,162 x 30%
Punto 15
Capacidad Normal NIC 2
El proceso de distribucin de los costos
indirectos fijos a los costos de transformacin se
basar en la capacidad normal de trabajo de los
medios de produccin. Capacidad normal es la
produccin que se espera conseguir en
circunstancias normales, considerando el
promedio de varios periodos o temporadas, y
teniendo en cuenta la prdida de capacidad que
resulta de las operaciones previstas de
mantenimiento.
23
Punto 15
Capacidad Normal NIC 2
Puede usarse el nivel real de produccin siempre que se aproxime
a la capacidad normal. La cantidad de costo indirecto fijo distribuido
a cada unidad de produccin no se incrementar como
consecuencia de un nivel bajo de produccin, ni por la existencia de
capacidad ociosa. Los costos indirectos no distribuidos se
reconocern como gastos del periodo en que han sido
incurridos. En periodos de produccin anormalmente alta, la
cantidad de costo indirecto distribuido a cada unidad de produccin
se disminuir, de manera que no se valoren los inventarios por
encima del costo. Los costos indirectos variables se distribuirn, a
cada unidad de produccin, sobre la base del nivel real de uso de
los medios de produccin.
24
Punto 15
Reglamento de LIR
Artculo 11.- COSTO COMPUTABLE
g) Normas supletorias
Para la determinacin del costo computable de los
bienes o servicios, se tendrn en cuenta
supletoriamente las normas que regulan el ajuste por
inflacin con incidencia tributaria, las Normas
Internacionales de Contabilidad y los principios de
contabilidad generalmente aceptados, en tanto no se
opongan a lo dispuesto en la Ley y en este Reglamento.

25
26
ARRENDAMIENTO FINANCIERO - MAQUINARIA Y EQUIPO
Cuadro Resumen
Perodo Capital Inters Cuota IGV Total
2009 240,319 21,519 261,838 49,749 311,587
2010 188,530 19,235 207,765 39,475 247,240
2011 156,151 8,215 164,365 29,586 193,951
Subtotal 585,000 48,968 633,968 118,810 752,778
Opcin de compra 65,000 11,700 11,700
Total 650,000 48,968 633,968 130,510 764,478
Datos:
- Arrendamiento adquirido el 1 de febrero 2009
- Plazo del contrato de arrendamiento: 3 aos.
- Vida estimada segn rea de produccin: 10 aos.
27
Anexo G
CONTROL CONTABLE DEL ARRENDAMIENTO FINANCIERO - MAQUINARIA Y EQUIPO
(Se deprecia en 10 aos)
Depreciacin
Saldo Inicial Del Ejercicio Acumulada
2009 650,000 59,583 59,583 590,417
2010 650,000 59,583 65,000 124,583 525,417
2011 650,000 124,583 65,000 189,583 460,417
2012 650,000 189,583 65,000 254,583 395,417
2013 650,000 254,583 65,000 319,583 330,417
2014 650,000 319,583 65,000 384,583 265,417
2015 650,000 384,583 65,000 449,583 200,417
2016 650,000 449,583 65,000 514,583 135,417
2017 650,000 514,583 65,000 579,583 70,417
2018 650,000 579,583 65,000 644,583 5,417
2019 650,000 644,583 5,417 650,000 (0)
CONTROL TRIBUTARIO DEL ARRENDAMIENTO FINANCIERO - MAQUINARIA Y EQUIPO
(se deprecia en 3 aos) (Se deprecia en 3 aos)
Depreciacin
Saldo Inicial Del Ejercicio Acumulada
2009 650,000 198,591 198,591 451,409
2010 650,000 198,591 216,645 415,236 234,764
2011 650,000 415,236 216,645 631,881 18,119
2012 650,000 631,881 18,119 650,000 -
Base Contable
Valor de
adquisicin
Perodo
Perodo
Valor de
adquisicin
Base Tributaria
59,583 + 5,417 = 65,000
28
Anexo H
DIFERENCIA TEMPORAL
2009 590,417 451,409 139,008
2010 525,417 234,764 290,653
2011 460,417 18,119 442,298
2012 395,417 - 395,417
2013 330,417 - 330,417
2014 265,417 - 265,417
2015 200,417 - 200,417
2016 135,417 - 135,417
2017 70,417 - 70,417
2018 5,417 - 5,417
CONTROL DEL GASTO DE DEPRECIACIN
Depreciacin
Contable Tributaria
(Segn vida til ) (Segn contrato)
2009 59,583 198,591 139,008 Deduccin
2010 65,000 216,645 151,645 Deduccin
2011 65,000 216,645 151,645 Deduccin
2012 65,000 18,119 (46,881) Adicin
2013 65,000 (65,000) Adicin
2014 65,000 (65,000) Adicin
2015 65,000 (65,000) Adicin
2016 65,000 (65,000) Adicin
2017 65,000 (65,000) Adicin
2018 65,000 (65,000) Adicin
2019 5,417 (5,417) Adicin
Total 650,000 650,000 (0)
Diferencia
Temporal
Efecto en la
DDJ J del IR
Perodo
Diferencia de
Depreciacin
Perodo Base Contable Base Tributaria
Diferencia
de bases
29
BALANCE GENERAL Anexo A
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2,011
(EXPRESADO EN NUEVOS SOLES)
Base Base Anexo
Contable Tributaria Activa Pasiva
ACTIVO
Caja y bancos 2,981,433 2,981,433
Inversiones financieras 800,000 1,000,000 (200,000) D
Cuentas por cobrar Comerciales 2,968,758 3,230,906 (262,148) D
Cuentas por cobrar Accionistas y personal 280,239 280,239
Cuentas por cobrar Comerciales - Ventas a plazos 1,861,262 1,501,262 360,000 D
Existencias 14,794,770 14,794,770 -
Desvalorizacin de existencias (299,065) (22,345) (276,720) D
Gastos pagados por adelantado 1,984,347 1,984,347
Impto. Renta Diferido 138,649 138,649
Participaciones por Pagar Diferido 0 0
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 25,510,391 25,889,260 (738,868) 360,000
Diferencia Temporal
30
Inversiones Inmobiliarias 3,000,000 2,395,833 604,167 D
Inmueble, maquinaria y equipo (neto)
Terrenos 2,838,788 2,838,788 -
Edificios 5,642,240 5,642,240 -
Maquinaria y equipo 2,775,220 3,269,675 (494,456) D
Unidades de transporte 308,743 308,743 -
Muebles y enseres 81,293 202,637 (121,344) D
Equipos Diversos 771,850 1,369,846 (597,996) D
Obras en curso 5,636,023 5,636,023 -
-
Maquinarias y equipos - Leasing 460,417 18,119 442,298 D
Intangibles 270,736 115,680 155,056 D
Total activo no corriente 21,785,308 21,797,583 (1,213,796) 1,201,521
47,295,700 47,686,843 (1,952,664) 1,561,521 TOTAL ACTIVO
31
Base Base Diferencia Temporal
Contable (BG 1) Tributaria Activa Pasiva
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Tributos por pagar 584,192 584,192
Remuner. y particip. por pagar 1,093,199 984,001 109,198 D
Cuentas por pagar comerciales 4,386,756 4,386,756
Beneficios sociales 251,112 251,112
Otras cuentas por pagar 7,426,001 7,426,001
TOTAL PASIVO 13,741,259 13,632,061 109,198 -
PATRIMONIO
Capital 28,542,047 28,542,047
Resultados no realizados (200,000) - (200,000)
Resultados acumulados 5,212,394 5,512,736
TOTAL PATRIMONIO 33,554,441 34,054,783 - (200,000)
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 47,295,700 47,686,843 - -
- -
ACTIVO TRIBUTARIO DIFERIDO (300,341)
PD.- Este balance es antes de registrar las participaciones y el IR del 2011, si incluye el ajuste al saldo inicial del las participaciones diferidas
5212,394 5512,736 = -300,341
Dif. Temporales Activa
1952,664 + 109,194 = 2061,862

Dif. Temporales Pasiva
1561,521 + 200,000 = 1761,521

Dif Activo - Pasivo
1761,521 2061,862 = -300,341

32
Anexo E
DETERMI NACI N DE LA RENTA NETA I MPONI BLE
Utilidad antes de imp. y participaciones 5,364,305
ADI CI ONES 1,702,929 Partidas
a) Depreciacin de maquinara y equipo en exceso. Base Legal:
Artculo 37 inciso f), 39 , 40 y 41 del TUO de la Ley del
Impuesto a la Renta. y artculo 22 del Reglamento.
P5 325,743 Temporal
b) Depreciacin de muebles y enseres en exceso. Base Legal:
Artculo 37 inciso f), 39 y 40 del TUO de la Ley del Impuesto
a la Renta. y artculo 22 del Reglamento.
P5 75,666 Temporal
c) Depreciacin de equipos diversos en exceso. Base Legal:
Artculo 37 inciso f), 39 y 40 del TUO de la Ley del Impuesto
a la Renta. y artculo 22 del Reglamento.
P5 343,629 Temporal
d) Desvalorizacin de existencias Base Legal: Artculo 37 inciso f)
del TUO de la Ley del Impuesto a la Renta y el Articulo 21
inciso c) del Reglamento. P4 192,766 Temporal
e) Multas, recargos, intereses moratorios y sanciones. Base Legal:
Articulo 44 inciso c) de la TUO de la Ley del Impuesto a la
Renta, aprobado por DS N 179-2004 EF. P9 55,319 Permanente
33
f) Donaciones y cualquier acto de liberalidad. Base Legal:
Articulo 37 inciso x), articulo 44 inciso c) del TUO de la
Ley del Impuesto a la Renta y Articulo 21 inciso c) del
Reglamento.
P10 98,545 Permanente
g) Gastos cuya documentacin sustentara no cumpla con los
requisitos y caract. establecidas en el Regl. de Comp. de
Pago. Base Legal: Articulo 44 inciso j) del TUO de la Ley
del Impuesto a la Renta y el Articulo 25 del Reglamento. P11 129,768 Permanente
h) Cobranza de las ventas a plazos del perodo 2010. Base
Legal: Articulo 58 del TUO de la Ley del Impuesto a la
Renta y artculo 31 del Reglamento. P3 180,000 Temporal
i) Gastos de ejercicios anteriores. Base Legal: Articulo 57 del
TUO de la Ley del Impuesto a la Renta P12 41,579 Permanente
j) Vacaciones no pagadas. Base Legal: Articulo 37 inciso v)
del TUO de la Ley del Impuesto a la Renta y el Articulo 21
inciso q). P8 72,434 Temporal
k) Estimacin por deudas de cobranza dudosa que incumplen
con los req. legales. Base Legal: Articulo 37 inciso i) del
TUO de la Ley del Impuesto a la Renta e Inc. f) e inc. g) del
Art. 21 del reglamento. P2 187,480 Temporal
34
Anexo E
DETERMINACIN DE LA RENTA NETA IMPONIBLE
DEDUCCI ONES (1,539,539)
l) Depreciacin efectuada en funcin al tiempo de contrato
por bienes en arrendamiento financiero . Base Legal:
Articulo 18 del D. Leg 299 Ley del Leasing. P6 (151,645) Temporal
m) Enajenacin de bienes a plazos del perodo 2011. Base
Legal: Articulo 58 del TUO de la Ley del Impuesto a la
Renta y artculo 31 del Reglamento. P3 (360,000) Temporal
n) Adquisicin de activo intangible de duracin limitada
(Software adquirido). Base Legal:Articulo 37 inciso p)
,Articulo 44 inciso g) del TUO de la Ley del Impuesto a la
Renta y Articulo 25 inciso a) del Reglamento. P7 (155,056) Temporal
o) Deduccin provisin de vacaciones no pagadas el perodo
2010, canceladas en el perodo 2011. Articulo 37 inciso v)
del TUO de la Ley del Impuesto a la Renta y el Articulo 21
inciso q). P8 (36,238) Temporal
p) Deduccin de destruccin de existencias. Base Legal:
Artculo 37 inciso f) del TUO de la Ley del Impuesto a la
Renta e inciso c) del artculo 21 del Reglamento. P4 (232,433) Temporal
q) Ganancia en la valuacin de las inversiones inmobiliarias
al valor razonable. Base legal Articulo 1 del TUOde la Ley
del impuesto a la Renta P13 (500,000) Temporal
r) Depreciacion tributaria inversiones inmobiliaruas. Base
legal Articulo 22 del regalamento del impuesto de la renta (104,167) Temporal
RENTA NETA I MPONI BLE 5,527,695
232,584/3 = 77,528
77,528 232,584 =
-155,056
35
Anexo C
Determinacin Participacin de los Trabajadores 2011
Utilidad Contable 5,364,305 Anexo B
(+) Adiciones 1,702,929 Anexo E
(-) Deducciones (1,539,539) Anexo E
Utilidad antes de Participaciones 5,527,695
Tasa 10% 552,770
Determinacin del Impuesto a la Renta 2011
Utilidad Contable 5,364,305 Anexo B
Participacion de trabajadores (552,770)
Utilidad antes de Impuesto a la Renta 4,811,535
(+) Adiciones 1,702,929 Anexo E
(-) Deducciones (1,539,539) Anexo E
Renta Imponible 4,974,926
Impuesto a la Renta 30% 1,492,478
36
IR G&P = 1492,478 + 48,546 = 1541,024
Anexo I
ASIENTO CONTABLES POSTERIORES A LA DETERMINACIN DEL IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO
Cta Nombre de la Cuenta Debe Haber Anexo
------------------------------------------------------------------------------ 1 -----------------------------------------------------------------
62 Participacion de los trabajadores 552,770
88 Impuesto a la renta 1,541,024
37 Participacin de los trabajadores - Diferida 0 Anexo D
37 Impuesto a la Renta - Diferida 48,546 Anexo D
41 Remuneraciones y participaciones por pagar 552,770 Anexo C
40 Tributos por pagar 1,492,478 Anexo C
Glosa: Registro del I mpuesto a la Renta del ejercicio y participacin de los trabajadores.
------------------------------------------------------------------------------ 2 -----------------------------------------------------------------
89 Determinacion del resultado del ejercicio 2,093,793
62 Participacion de los trabajadores 552,770
88 Impuesto a la renta 1,541,024
Glosa: Traslado del I mpuesto a la Renta y las Participaciones de los Trabajadores al Resultado del Ejercicio.
------------------------------------------------------------------------------ 3 -----------------------------------------------------------------
89 Resultados Acumulados 3,270,511 Anexo B
59 Resultado del Ejercicio 3,270,511 Anexo B
Glosa: Traslado del Resultado del Ejercicio a Resultado Acumulados.
37
Anexo L
Verificacion
Determinacin del Impuesto a la Renta 2011 que va a resultados
Utilidad Contable 5,364,305
Participacion de trabajadores (552,770)
Utilidad antes de Impuesto a la Renta 4,811,535
(+) Adiciones Permanentes 325,211
(-) Deducciones Permanentes 0
Renta Imponible 5,136,746
Impuesto a la Renta 30% 1,541,024
38
37 Imp a la renta diferido
Saldo inicial 124,784 48,546 Asiento por el IR 2011
Ajuste IASB 13,865
Inv Financieras 60,000
Totales 198,649 48,546
Total cargos 198,649
Total abono -48,546
Saldo al 31-12-11 150,103 Igual al anexo D
Anexo K
39
Anexo B
Estado de Ganancias y Prdidas
Por el PeriodoTerminado al 31 de Diciembre del 2011
(Expresado en Nuevos Soles)
Ventas netas 164,567,303
Costo de ventas (134,784,004)
Utilidad bruta 29,783,299
Gastos operacionales
Gastos de ventas (18,456,966)
Gastos de administracin (10,567,595)
Utilidad de operacin 758,739
Ingresos (gastos) financieros, netos (456,783)
Otros ingresos y/o egresos (neto) 5,062,349
Utilidad antes de partic. e impuestos 5,364,305
Participacin de los trabajadores (552,770)
Impuesto a la Renta (1,541,024)
Utilidad del Ejercicio 3,270,511
40
Caso 2
41
Caso 2 Enunciado

La Empresa Omega S.A. tiene sus Estados Financieros al 31-12-11 preparados de
acuerdo a principios de contabilidad generalmente aceptados, que en el caso del Per
son las NIIF.
Se analiza las operaciones registradas en el ao 2011 y se encuentra las siguientes
situaciones:
1. En el ao 2011 la empresa ha cargado como gasto financiero, diferencia de
cambio por un mont de S/600,000 (segn la NIC 21) que esta asociado con las
existencias al 31-12-11 por los pasivos correspondientes, la rotacin de stock es
cada 4 meses. Las existencias en libros al 31-12-11 eran 5000,000.
2. La empresa tiene inversiones en acciones por S/6000,000 clasificadas en la
categora de Activos Financieros llevados a valores razonables a travs de
resultados y S/12000,000 tambin invertido en acciones pero clasificados como
Activos financieros Disponible para la venta. Las inversiones son registradas tal
como lo requiere la NIC 39 por lo tanto ambas inversiones son llevadas a valores
razonables, en consecuencia la primera categora de inversiones tuvo una
perdida en el ao 2011 de S/900,000 y la segunda categora tuvo una perdida[1]
de S/1700,000 en el ejercicio presente.
3. En el ao 2011 a reclasificado una maquinaria del rubro Propiedad planta y
equipo al rubro Activos no corrientes disponible para la venta, el valor en libros de
la maquinaria era S/3300,000, el valor de venta era 2200,000 y los gastos
necesarios para poder vender la maquinara eran S/80,000. La empresa cumpli
con todos los requisitos de la NIIF 5
4. La empresa a cargado como gasto del ao 2011 sanciones administrativas
fiscales por 1150,000

[1] Esta perdida no es deterioro
Caso 2
42
Caso 2 Enunciado
Informacin adicional
a)Por el ao 2011 la empresa obtuvo una ganancia de
S/9000,0000 antes de impuestos y participaciones
b)Por el 2010 la empresa tuvo una perdida tributaria de
S/1000,000 cuyos efectos tributarios se registraron
en el 2010 tal como lo establece la NIC 12. La nica
diferencia temporal que tenia la empresa al 31-12-10
era esta perdida tributaria.
c) La UIT para el 2011 es S/3,600
d)La empresa es industrial y tiene mas de 20
trabajadores.
e)La empresa aplica su perdida tributaria segn el
metodo A) es decir en un mximo de cuatro ejercicios
43

Caso 2 Enunciado
Se solicita:
1. Calcular el impuesto corriente
2. Calcular la participacin de utilidades a pagar
3. Calcular las participacin de utilidades que debe ir en el
ganancias y perdida
4. Calcular el Impuesto a la renta debe ir en el ganancias y perdida
5. Calcular el impuesto a la renta diferido que debe quedar al 31-
12-11
44
Calculo del Impuesto Diferido al 31-12-10
Base Base Diferencia de Participacion Imp a la Renta Total
Contable Tributaria Bases Diferida Diferida
Ahorro por perdida Tributaria -100,000 -270,000 -370,000 Activo
Saldo Final Z -370,000 Activo neto
Calculo del Impuesto Diferido al 31-12-10 Ajustado IASB
Base Base Diferencia de Participacion Imp a la Renta Total
Contable Tributaria Bases Diferida Diferida
Ahorro por perdida Tributaria 0 -300,000 -300,000 Activo
Saldo Final Z -300,000 Activo neto
Diferencia por ajustar 100,000 -30,000
-1000,000 x 37%
-1000,000 x 30%
SOLUCION
45
Asiento contable Cargo Abono
Impuesto a la renta diferido 30,000
Resultados acumulados 70,000
Participacion de utilidades diferida 100,000
46
Valor de venta 2,200,000
Gastos para vender -80,000
Total 2,120,000
Valor en libros 3,300,000
Perdida 1,180,000
NIIF 5
47
Calculo del Impuesto Diferido al 31-12-10
Base Base Diferencia de Participacion Imp a la Renta Total
Contable Tributaria Bases Diferida Diferida
Ahorro por perdida Tributaria -300,000 Activo
Saldo Final Ajustado IASB Z -300,000 Activo neto
Calculo del Impuesto Diferido al 31-12-11
Base Base Diferencia de Participacion Imp a la Renta Total
Contable Tributaria Bases Diferida Diferida
Existencias (activo - diferencia de cambio) 5,000,000 5,600,000 -600,000 -180,000 -180,000 Activo
Activos financieros negociables 6,000,000 6,900,000 -900,000 -270,000 -270,000 Activo
Activos no corrientes disponible para la venta 2,120,000 3,300,000 -1,180,000 -354,000 -354,000 Activo
Sub total 13,120,000 15,800,000 -2,680,000 0 -804,000 X -804,000 Activo neto
Activos financieros disponible para la venta 12,000,000 13,700,000 -1,700,000 -510,000 -510,000 Activo
Saldo Final -1,314,000 Activo neto
Z - X 504,000
-1000,000 x 30%
48
Punto del Tipo de
Enunciado diferencia Tributario
Utilidad antes de impuesto y participaciones 9,000,000
Diferencia de cambio de existencias 1 T 600,000
Perdida de AF a VR por resultados 2 T 900,000
Perdida de AF a VR disponible para la venta 2 N/A 0
Perdida de Activos no Ctes disp para la venta 3 T 1,180,000
Sanciones administrativas fiscales 4 P 1,150,000
Sub total 12,830,000
Perdida Tributaria T -1,000,000
Sub Total 11,830,000
Participacin de utilidades -1,183,000
Sub Total 10,647,000
Impuesto a la renta -3,194,100
49
Cargo Abono
62 Gasto Participacin 1,183,000
88 Gasto Impuesto a la renta 2,690,100
41 Participaciones por pagar 1,183,000
40 Impuesto a la renta por pagar 3,194,100
37 Impuesto y participaciones diferido 504,000
4,377,100 4,377,100
37 Impuesto y participaciones diferido 510,000
563 Ganancia o perdida AF disp para la venta 510,000
1'700,000 x 30%
IR G&P = Impuesto cte. + - Impuesto diferido
2690,100 = 3194,100 504,000
50
Saldo de Imp y Part diferido Inicial 370,000 Activo Neto
Asiento de ajuste IASB -70,000
ao 2011 Asiento del IR 504,000
ao 2011 afectado a patrimonio 510,000
Saldo de Imp a renta diferido final 1,314,000 Activo Neto
Caso 3
51
Una compaa reporta una utilidad contable de S/50,000 en el ao 2007 y
de S/70,000 en el ao 2008. La tasa de impuesto a la renta para el ao
2007 es de 25% (tal como ha sido desde hace varios aos) y de 20% para
el ao 2008 y en adelante. Para determinar la utilidad, se han considerado
los siguientes asuntos:

1. La compaa hizo donaciones de caridad de S/1,000 en cada uno de los
dos aos. Estas donaciones no son deducibles para propsitos tributarios.
2. En el ao 2006, la compaa recibi del gobierno un subsidio no gravable
para la compra de un activo. Este subsidio se ha mantenido como ingreso
diferido y se ha venido amortizando contra ingresos durante la vida til del
activo. La amortizacin para cada ao fue de S/4,000, y el ingreso diferido
al final de los aos 2007 y 2008 fue de S/12,000 y S/8,000,
respectivamente.

52
53
1. La compaa ha registrado una provisin para garantas, la cual es deducible slo
cuando se paga. Los movimientos de la provisin durante los aos 2007 y 2008
fueron como sigue:
Ao 2007 2008
Saldo inicial 15,500 17,500
Cargo a resultados 7,000 8,500
Reclamos pagados (5,000) (6,500)
Saldo final 17,500 19,500

3
54
1. En el ao 2007, la compaa recibi una sancin por una supuesta contaminacin
del medio ambiente. La compaa no acept la sancin, pero registr una
provisin en su balance general al final del ao 2007 para posibles multas por
S/17,000. Las multas no son deducibles para propsitos tributarios. En el ao
2008, la agencia gubernamental que emiti la sancin no pudo probar la
contaminacin ante los tribunales. En consecuencia, la provision fue extornada en
el ao 2008.
4
55
1. Los movimientos en la base contable de activo fijo fueron como sigue:
Ao 2007 2008
Saldo inicial 150,000 130,000
Adiciones 35,000 40,000
Depreciacin (45,000) (47,000)
Ventas (10,000) (12,000)
Revaluacin 0 30,000
Saldo final 130,000 141,000
Los ingresos por las ventas fueron de S/ 15,000 en el ao 2007 y de S/10,000 en el
ao 2008 y la ganancia y prdida resultantes estn incluidas en las utilidades
contables de cada ao. La revaluacin fue efectuada en diciembre de 2008 bajo la
alternativa permitida por la NIC 16, y el excedente fue registrado en el patrimonio
neto. Esta fue la primera vez que se registr una revaluacin.

5
56
Los movimientos en la base tributaria de activo fijo fueron como sigue:

Ao 2007 2008
Saldo inicial 120,000 100,000
Adiciones 35,000 40,000
Depreciacin tributaria (50,000) (55,000)
Ventas (5,000) (7,000)
Revaluacin (sin efecto tributario) 0 0
Saldo final 100,000 78,000

Bajo la ley del impuesto a la renta, cualquier diferencia entre los ingresos por
venta y la base tributaria de los activos vendidos es tratada como una utilidad o
prdida gravable en el ao de la venta.
Se pide:
1. Calcular las cifras de impuesto a la renta
corriente y diferido para los aos 2006, 2007 y
2008, y mostrar cmo stas deberan ser
incluidas en el estado de resultados de la
compaa.
2. En adicin, presente una reconciliacin de
acuerdo con la NIC 12 que explique la relacin
entre el gasto por impuesto a la renta y la
utilidad contable.

57
Leopoldo Sanchez Castaos 58
Solucin Caso 3
Clculo del pasivo por impuesto a la renta diferido Ao 2006

Ao 2006
Valor en
libros
Base
tributaria
Diferencia
temporal
Pasivo
(activo) por
impuesto a la
renta diferido
Provision de garantas (15,500) 0 (15,500) (3,875)
Activo Fijo 150,000 120,000 30,000 7,500
Total
14,500 3,625
Con Tasa de
25%
Leopoldo Sanchez Castaos 59
Caso 3
Clculo del pasivo por impuesto a la renta diferido Ao 2007

Ao 2007 Valor en
libros
Base
tributaria
Diferencia
temporal
Pasivo
(activo) por
impuesto a la
renta diferido
Provisin de garantas (17,500) 0 (17,500) (4,375)
Activo Fijo 130,000 100,000 30,000 7,500
Total
12,500 3,125
Con tasa de
25%
Leopoldo Sanchez Castaos 60
Caso 3
Clculo del pasivo por impuesto a la renta diferido Ao 2008

Ao 2008
Valor en
libros
Base
tributaria
Diferencia
temporal
Pasivo
(activo) por
impuesto a la
renta diferido
Provisin de garantas (19,500) 0 (19,500) (3,900)
Activo Fijo 141,000 78,000 63,000 12,600
Total
43,500 8,700
Con tasa
de 20%
Leopoldo Sanchez Castaos 61
Caso 3
Movimiento de la diferencia entre las bases contable y tributaria del ao
2008

Ao 2008 Diferencias
de bases al
inicio
Movimiento
ocurrido
entre las
bases
contable y
tributaria
Revaluaci
n de
activos
fijos
Diferencias
de bases al
final
Provisin de
garantas
(17,500) (2,000) 0 (19,500)
Activo Fijo 30,000 3,000 30,000 63,000
Total 12,500 1,000 30,000 43,500
Ver 62
Ver 63
Enun 5
Leopoldo Sanchez Castaos 62
Caso 3
Detalle de los
movimientos de
la provisin de
garantas (2008)
Montos
(ver punto 3 del
enunciado)
Cargo a resultados
-8,500
Reclamos pagados
6,500
Total -2,000
Detalle de la
lamina 61
Leopoldo Sanchez Castaos 63
Caso 3
Detalle de los
movimientos de
Activos fijos
(2008)
Montos
(ver punto 5 del
enunciado)

Depreciacin tributaria
55,000
Venta de AF costo
tributario
7,000
Menos
Depreciacin contable
47,000
Venta de AF costo
contable

12,000
Total
3,000
Detalle lamina 61
Leopoldo Sanchez Castaos 64
Caso 3
Efecto impositivo del cuadro anterior (ao 2008)

Ao 2008
Pasivo
(activo) por
impuesto a
la renta
diferido al
inicio
Movimient
o ocurrido
entre las
bases
contable y
tributaria
Efecto
impositiv
o
generado
por la
revaluaci
n
Efecto
por
cambio
de tasa
en
movimien
to de las
bases
Pasivo
(activo) por
impuesto a
la renta
diferido al
final
Provisin de
garantas
(4,375) (400) 0 875 (3,900)
Activo Fijo 7,500 600 6,000 (1,500) 12,600
Total 3,125 200 6,000 (625) 8,700
12,500x0.25 1,000x0.20 30,000x0.20 12,500x0.05 43,500x0.20
200 625 = (425)
Es lo que afecta al GyP
Ver lamina 68
Leopoldo Sanchez Castaos 65
Caso 3
Diferencia de
bases al inicio
12,500 25% 3,125
Movimiento
ocurrido entre
bases contable
y tributaria
1,000 20% 200
Revaluacin
de Activos
fijos
30,000 20% 6,000
Cambio de
tasa
12,500 5% (25-20) 625
Diferencia de
bases al Final
43,500 20% 8,700
Detalle lamina 64
Leopoldo Sanchez Castaos 66
Clculo del Impuesto a la Renta corriente para los aos 2007 y 2008:

Ao 2007 2008
Utilidad contable 50,000 70,000
Agregados:
Donaciones de caridad (P) 1,000 1,000
Provisin para garantas 7,000 8,500
Provisin para sanciones (P) 17,000 0
Depreciacin contable 45,000 47,000
Utilidad tributaria en la disposicin de activos fijos (*) 10,000 3,000
Prdida contable en disposicin de activos fijos (*) 0 2,000
Deducciones:
Subsidio no gravable (P) (4,000) (4,000)
Pagos por garanta (5,000) (6,500)
Extorno de provisin para sanciones (P) 0 (17,000)
Depreciacin tributaria (50,000) (55,000)
Utilidad contable en venta de activos fijos (*) (5,000) 0
Utilidad imponible 66,000 49,000
Impuesto a la renta corriente con la tasa de 25/20% 16,500 9,800
Caso 3
Leopoldo Sanchez Castaos 67
Caso 3
(*) Determinacin de la ganancia o prdida en disposicin de activo fijo:

Ao 2007 Contable Tributario
Ingreso por venta 15,000 15,000
Costo neto del activo fijo dispuesto (10,000) (5,000)
Ganancia en venta de activo fijo 5,000 10,000
Ao 2008 Contable Tributario
Ingreso por venta 10,000 10,000
Costo neto del activo fijo dispuesto (12,000) (7,000)
Ganancia (prdida) en venta de activo fijo (2,000) 3,000
Leopoldo Sanchez Castaos 68
Caso 3
Presentacin en el estado de ganancias y prdidas

Ao 2007 2008
Utilidad antes de impuestos 50,000 70,000
Gasto corriente de impuesto a la renta 16,500 9,800
Ingreso diferido por impuesto a la renta (500) (425)
Total gasto por impuesto a la renta 16,000 9,375
Utilidad neta del perodo 34,000 60,625
El detalle del calculo de los 500 y 425 esta en la laminas siguientes
Leopoldo Sanchez Castaos 69
Caso 3
Calculo de los S/500 forma 1 (2007)
Impuesto diferido
al inicio
3,625
Menos
Impuesto diferido
final
3125
Total 500
Diferencia de saldos
del IR diferido
Leopoldo Sanchez Castaos 70
Caso 3
Calculo de los S/500 forma 2 (2007)
Provisin para garantas
7,000
Depreciacin contable
45,000
Utilidad tributaria de venta
de Activos fijos
10,000
Perdida contable de venta
de Activos fijos
0
Pagos por garantas
(5,000)
Depreciacin tributaria
(50,000)
Utilidad contable en la
venta de Activos fijos
(5,000)
Total
2,000
Total x tasa de impuesto
(25%)
500
Sumatoria de temporales
por la tasa de impuesto
Leopoldo Sanchez Castaos 71
Caso 3
Calculo de los S/425 forma 1 (2008)
Impuesto diferido
al inicio
3,125
Menos
Impuesto diferido
final Efecto
tributario de la
revaluacin
8,700 6,000
=2,700
Total 425
Diferencia de saldos
del IR diferido
Leopoldo Sanchez Castaos 72
Caso 3
Calculo de los S/425 forma 2 (2008)
Provisin para garantas
8,500
Depreciacin contable
47,000
Utilidad tributaria de venta
de Activos fijos
3,000
Perdida contable de venta
de Activos fijos
2,000
Pagos por garantas
(6,500)
Depreciacin tributaria
(55,000)
Utilidad contable en la
venta de Activos fijos
0
Total
(1,000)
Total x tasa de impuesto
(25%)
(200)
(200) + cambio de tasa
-200 + 625 = 425
Sumatoria de temporales
por la tasa de impuesto
Leopoldo Sanchez Castaos 73
Caso 3
Ao 2007
Utilidad Contable
50,000
Donaciones
1,000
Provisin sanciones
17,000
Subsidios
(4,000)
Extorno de la provisin
para sanciones
0
Total 64,000
Total x 25% = IR 16,000
Otra forma de calcular el IR
Gasto = (Ut + permanentes)
X tasa de IR
Leopoldo Sanchez Castaos 74
Caso 3
Ao 2008
Utilidad Contable
70,000
Donaciones
1,000
Provisin sanciones
0
Subsidios
(4,000)
Extorno de la provisin
para sanciones
(17,000)
Total
50,000
Total x 20% - Cambio de
tasa
50,000 x 20% - 625
Total IR =
9,375
Otra forma de calcular el IR
Gasto = (Ut + permanentes)
X tasa de IR
Cambio de tasa
12,500 x 5% = 625
Leopoldo Sanchez Castaos 75
Caso 3
Reconciliacin de la tasa efectiva
La reconciliacin requerida por la NIC 12 podra tomar cualquiera de las siguientes formas:

Ao 2007 2008
Utilidad contable 50,000 70,000
Impuesto a la tasa de 25%/20% 12,500 14,000
Efecto impositivo de gastos no deducibles
Donaciones de caridad 250 200
Provisin para sanciones 4,250 (3,400)
Efecto impositivo de los subsidios no gravables (1,000) (800)
Efecto sobre impuesto diferido por la reduccin de la
tasa de impuesto a la renta 0 (625)
Total gasto por impuesto 16,000 9,375
1,000x25%
17,000 x 25%
4,000 x 25%
50,000 x 25%
Leopoldo Sanchez Castaos 76
Caso 3
Reconciliacin presentado por tasas
Ao 2007 2008
% %
Tasa de impuesto a la renta aplicable 25.0 20.0
Efecto impositivo de gastos no deducibles
Donaciones de caridad 0.5 0.3
Provisin para sanciones 8.5 (4.9)
Efecto impositivo de los subsidios no sujetos a
impuestos (2.0) (1.1)
Efecto sobre impuesto diferido por la reduccin de la
tasa de impuesto a la renta (0.9)
Total gasto por impuesto 32.0 13.4
Leopoldo Sanchez Castaos 77
Caso 3
Clculos del cuadro anterior (ao 2007)
250/50,000 x 100= 0.5%
4,250/50,000 x 100= 8.5%
-1,000/50,000 x 100= -2%3

16,000/50,000 x 100= 32%
Para el ao 2008 es calculo es similar