ADMINISTRACION DE RIESGOS

Etimologa de la Palabra Riesgo Precursores de la Gestin de Riesgos Concepto de Administracin de Riesgos Enfoque Global de Riesgos Fuentes de Riesgos: Internas y Externas Que debe Aportar el Enfoque de Riesgos en la Actualidad Tipificacin de Riesgos Tabla de Factores de Riesgo Gestin de Riesgos En que Consiste la Gestin de Riesgos Estructuras de la Gestin de Riesgos: Estratgica y Operativa Estructura y Funciones de la Gestin de Riesgos de acuerdo a su Jerarqua Tcnicas de Medicin de Riesgos: Anlisis de Escenarios y Probabilidades. Componentes mnimos en la Administracin de Riesgos. COSO I , COSO II Y Ley Sabarnes Oxley Estrategias sugeridas para la Administracin de Riesgos. Basilea I y II.

ADMINISTRACION DE RIESGOS

Centro Universitario de Oriente, CUNORI/USAC. Texto: Administracin de Riesgos, Volumen 1. Autor: Jon Kraker Rolz Bennett.

ADMINISTRACION DE RIESGOS
Etimologa de la Palabra Riesgo. La palabra riesgo proviene del latn RISICARE, que significa atreverse o transitar por un sendero peligroso, En realidad tiene un significado relacionado con peligro, dao, siniestro o prdida; el riesgo es parte inevitable del proceso de toma de decisiones en todas las reas empresariales, en la toma de decisiones, en el alcance de los beneficios proyectados, a travs de las acciones y actividades que se ejecuten en razn del alcance de objetivos factibilizados.

ADMINISTRACION DE RIESGOS
Precursores de la Gestin de Riesgos
Quizs los primeros estudios serios de probabilidades se desarrollo en el siglo XVI durante la poca del renacimiento, donde las ciencias y la tecnologa avanzaron a un mayor ritmo que en los siglos de la edad media. Uno de los primeros precursores de la gestin de las incertidumbres que documento sus estudios, es Girolamo Cardono (1500-1571) nacido en Miln Italia, escribi su obra De vita propia Liber (El libro de la Vida) a travs de esta obra se sabe de su aficin por los Juegos de Azar, por lo que se dedico a analizar probabilidades en los juegos de azar. Adems escribi sus obras Art Magna (El gran arte) Liber de ludo aleae (Libro de Juegos de Azar), donde desarrolla el concepto probable, como resultado a eventos inciertos. Otro italiano que analizo y escribi sobre la teora de la probabilidad fue Galileo, en su obra Jugando a los Dados, todas estas obras claramente fueron enfocadas al anlisis de la probabilidad de ocurrencia de eventos inciertos.

ADMINISTRACION DE RIESGOS
En la era moderna podemos ubicar a Edgar I. Altman, quien en la poca de los 60 propuso modelos para la estimacin de lo que actualmente se denomina como perdida esperada, para contrapartes crediticias, la aplicacin de este modelo constituyo un gran avance, dado que por primera vez fue posible cuantificar la relacin entre la exposicin al riesgo de crdito y la posibilidad de quiebra de una empresa, antes de otorgar crdito a esa empresa. Para 1994, J.P. Morgan propone como un modelo para cuantificar los riesgos mediante el concepto de Valor en Riesgo. A partir de la dcada de los 90`s, se dice que vivimos en un mundo ms riesgoso, ya que con el proceso de globalizacin que vivimos hoy en da los impactos de riesgo se expandan al resto del mundo por la interrelacin de las economas. Como claros ejemplos de los efectos de la globalizacin tenemos que en: 1995, devaluacin del peso mexicano (efecto tequila). 1997, crisis asitica (efecto dragn).

ADMINISTRACION DE RIESGOS
A partir de la dcada de los 90`s, se dice que vivimos en un mundo ms riesgoso, ya que con el proceso de globalizacin que vivimos hoy en da, se expandan al resto del mundo por la interrelacin de las economas. Como claros ejemplos de los efectos de la globalizacin tenemos que en: 1995, devaluacin del peso mexicano (efecto tequila). 1997, crisis asitica (efecto dragn). 1998, crisis rusa, donde se desploma el rublo y su moratoria sobre su deuda pblica dando como resultado una gran incertidumbre a los mercados internacionales. 1999, efecto Samba, se devala el real (Brasil). 2000, cada del ndice Nasdaq. 2007 / 2008 Crisis Sistmica, Estructural y Financiera del Capitalismo, sentida fundamentalmente en Estados Unidos de Norteamrica y Europa.

ADMINISTRACION DE RIESGOS
CONCEPTO DE ADMINISTRACIN DE RIESGOS Qu es la Administracin de Riesgos? Es el conjunto de actividades que tiene como fin anticiparse a la ocurrencia de eventos adversos. Esto se logra con el diseo e implantacin de estrategias, procesos y estructuras que minimicen el impacto de las prdidas. Estrategias Son los compromisos que establecen las personas para crear una poltica de riesgos. Sobre sta se define la estrategia de negocio, el nivel de riesgo tolerable y al responsable de mitigar cada riesgo

ADMINISTRACION DE RIESGOS
Procesos
Se refieren al enfoque sistemtico para evaluar los distintos tipos de riesgo que se enfrentan de forma integral. La clave para una correcta evaluacin de riesgos consiste en: Identificar el riesgo (Clasificar los tipos de riesgo relevantes para el negocio). Definir cmo sern tratados (Evitar el riesgo, contratar seguros, utilizar coberturas con instrumentos financieros, implantar metodologas para riesgos cuantificables, etc.). Establecer controles (Definir procedimientos para no exceder los lmites de cada riesgo). Monitorear y reportar la situacin del riesgo (informar peridicamente sobre la evolucin de los riesgos). Es la forma en que se organiza una entidad y cmo aplica sus recursos y tcnicas para cumplir con las estrategias. La Administracin de Riesgos concierne a todos los miembros de una entidad e involucra a todos sus niveles de organizacin. Su actividad no es esttica, ya que siempre habr nuevos y diferentes riesgos al estar dentro de un entorno cambiante.

Estructuras

ENFOQUE GLOBAL DE RIESGOS

El enfoque de riesgos de una entidad debe iniciarse con un proceso de identificacin y valoracin del riesgo, encaminado a considerar las implicaciones y ocurrencia de los ms relevantes en todos los niveles de la empresa y en todas las actividades en que est inmersa.
De acuerdo a la complejidad y volumen de las operaciones se tendr un perfil de riesgo diferente para cada rea, as como la definicin de los parmetros aceptables de riesgo dentro de la entidad.

Fuentes de Riesgo
Internas
Estn dentro de la entidad, por consiguiente estn sujetos a mayor control por parte de la administracin. Los riesgos relevantes internos incluyen principalmente asuntos operacionales tales como: Riesgos en la Planeacin Empresarial. Riesgos en la Estructura Organizacional de la Empresa. Riesgos en la Integracin del Recurso Humano, Material y Financiero en la Empresa. Riesgos de Direccin (Toma de Decisiones). Riesgos en el Control, Supervisin y Fiscalizacin de las actividades empresariales de cualquier naturaleza.. Riesgos en los Sistemas de Informacin

FUENTES DE RIESGO INTERNAS Riesgos en la Planeacin Empresarial Riesgos en la Estructura organizacional de la Empresa

RIESGO QUE PUEDE OCURRIR Posibles riesgos en la fijacin de objetivos; procedimientos; programas y presupuesto. Riesgos en la definicin de la estructura de organizacin y funcin organizacional de la empresa. Posibles riesgos en la Integracin del Recurso Humano, Material y Financiero. Riesgos en la Toma de Decisiones empresariales Riesgos dados en el Control, Supervisin y Fiscalizacin de las actividades empresariales de cualquier naturaleza..

Riesgos en la Integracin del Recurso Humano, Material y Financiero en la Empresa Riesgos de Direccin (Toma de Decisiones) Riesgos en el Control, Supervisin y Fiscalizacin de las actividades empresariales de cualquier naturaleza..

Riesgos en los Sistemas de Informacin:

En la actualidad los Sistemas de Informacin en las Empresas, tienen una fundamental importancia, para poder mantener una comunicacin de transaccin de negocios con el Mercado Nacional e Internacional ( Sistemas de Informacin Externa Empresarial), as como, con el objetivo de mantener una eficiente y eficaz comunicacin e informacin de doble va en el contexto de la Empresa (Sistemas de Informacin Interna Empresarial).

Fuentes de Riesgo
Externas Incluyen factores que estn fuera del control de la entidad y dado que estos no son sujetos de control directo, es importante que se mantenga informacin actualizada de los mismos, a efecto de contemplar los de mayor influencia e impacto dentro de la empresa. Incluyen principalmente los siguientes aspectos: Variables Polticas Internacionales y Nacionales. Variables Econmicas y Sociales. Cambios en Aspectos de Ciencia y Tecnologa. Otros.

Variables Polticas Internacionales y Nacionales

Informacin actualizada sobre lineamientos de Poltica Internacional y Nacional, en el mundo empresarial actual. Informacin sobre Estabilidad Macroeconmica, Reglamentaciones Econmicas, Aspectos relacionados con la Microeconoma, Cambios y Avances en la Sociedad, etc. Informacin actualizada sobre el avance en aspectos relacionados con la Ciencia y Tecnologa industrial/empresarial, al servicio de la poblacin. Aspectos propios de una sociedad como idiosincrasia, cultura, cosmovisin y costumbres.

Variables Econmicas y Sociales

Cambios en aspectos de Ciencia y Tecnologa

Otros

Que debe aportar el enfoque de Riesgos en la actualidad ?

1. SISTEMATIZACION Implica rigor en la toma de riesgos, en su control y en la evaluacin de resultados, sin prdida de flexibilidad para aprovechar las oportunidades de negocio.

Que debe aportar el enfoque de Riesgos en la actualidad ?

2. OBJETIVIDAD Se logra al reducir la arbitrariedad en la estimacin de los riesgos, como consecuencia en las nuevas metodologas de medicin. 3. HOMOGENEIDAD Slo una comparacin uniforme de la rentabilidad obtenida, comparada con el riesgo asumido (cuantificado a travs de medidas homogneas), permitir identificar que personas y negocios han contribuido a la creacin de riqueza, retribuirlas adecuadamente y reorientar las actividades futuras.

TIPIFICACION DE RIESGOS
RIESGO PAIS RIESGO DE MERCADO RIESGO DE OPERACIONES RIESGO DE INFORMACION RIESGO DE OP.ILICITAS RIESGO DE AUDITORIA

Riesgo Soberano Riesgo

Macroeconomico

Riesgo de Credito Riesgo de Negocios Riesgo de Gestin Riesgo de Transformacin Riesgo de la Competencia Riesgo de Imgen

Riesgo de Cumplimiento Riesgo de Errores Riesgo de Inf. Financiera Riesgo de En tes Externos Riesgo de Recursos Humanos

Riesgo Tecnolgico
R. Fsico del Centro de Computo R. de Privacidad de la Informacin R. de Integridad de la Informacin

Riesgo de Lava do de dinero Riesgo de Fraudes

Riesgo Inherente Riesgo de Control Riesgo de Detecin

Riesgo de Convertibilidad Riesgo de Influencia Externa

R. de Calidad de la Informacin

Riesgo de Seguridad fisica

R. de Transferen. Elect. de fondos

TABLA DE FACTORES DE RIESGO TIPO DE RIESGO

Riesgo de mercado Riesgo de produccin Riesgo de reputacin Riesgo de divulgacin Riesgo de documentacin Riesgo operacional (procesos) Riesgo legal Riesgo tecnolgico Riesgo de cumplimiento Riesgo de relacin comercial Riesgo de fidelidad (personal) Riesgo de obsolescencia Riesgo de franquicia Riesgo soberano Riesgo fronterizo Riesgo de conversin Riego de transferencia Riesgo poltico Riesgo de expropiacin Riesgo de nacionalizacin Riesgo de condiciones macro ambientales Riesgo econmicos Riesgos demogrficos Riesgos sociales Riesgos culturales Riesgos tecnolgicos Riesgos de medio ambiente Riesgo de terrorismo Riesgo de mercado de capital Riesgo de crdito Riesgo de liquidez Riesgo de solvencia Riesgo de tipo de cambio Riesgo de tasa de inters Riesgo de inflacin Riesgo de reinversin Riesgo econmico Riesgos del proceso productivo Riesgos de precio Riesgo de demanda PROBABILIDAD PROBABILIDAD PROBABILIDAD DE RIESGO DE RIESGO DE RIESGO ALTO MEDIO BAJO
BAJO ALTO BAJO ALTO BAJO ALTO NO IMPACTO IMPACTO IMPACTO IMPACTO IMPACTO IMPACTO CONTROLABLE CONTROLABLE

COBERTURA

RIESGOS FINANCIEROS

RIESGOS ESTRATGICOS

RIESGOS DE NEGOCIOS

GESTION DE RIESGOS
La Gestin de Riesgos es parte fundamental del Proceso de Toma de Decisiones en la Empresa y por tanto, ha de contribuir en a la creacin de seguridad en todos los niveles jerrquicos empresariales, desde las y los accionistas, hasta las y los empleados en general. Es importante exigir que todas las decisiones se tomen, se controlen y se evalen segn Criterios de Rentabilidad de Solucin-Riesgo

EN QUE CONSISTE LA GESTION DE RIESGOS?

Evaluacin de los riesgos existentes en una empresa. Estimar los riesgos que se desean analizar dentro de la empresa Encontrar soluciones a los riesgos que afronta una empresa. (Perfil de Rentabilidad de Solucin-Riesgo). Implementacin de los cambios estratgicos y operativos para minimizar riesgos. Monitoreo de ejecucin de estrategias operativas para minimizar los riesgos. Evaluacin de los resultados obtenidos.

ESTRUCTURAS DE LA GESTION DE RIESGOS

1. Estructura Estratgica: Compuesta por el Consejo y Comits de Direccin, que tienen como funcin genrica la definicin, aprobacin de la Estrategia y las Polticas de Gestin de Riesgos de la empresa, as como asegurar la existencia de los recursos necesarios para la correcta implantacin de las mismas.

CUAL ES LA FUNCION DE LA ESTRUCTURA ESTRATGICA

Comunicar al resto de la organizacin de forma clara y explcita, la estrategia y las polticas que se han definido; igualmente debe transmitir una cultura corporativa de Gestin de Riesgos, que convenza a todos los departamentos de la empresa, de la conveniencia de implementar la misma.

Composicin de la Estructura Estratgica

CONSEJO

COMIT EJECUTIVO
COMIT DE RIESGOS

COMIT DE NEGOCIOS

Funciones de la Estructura Estratgica

CONSEJO: Sanciona la Estrategia y las Polticas de Gestin de Riesgos COMIT EJECUTIVO: Aprueba la Estrategia de Gestin de Riesgos y lidera su
ejecucin.

COMIT DE RIESGOS: Controla los riesgos generados por las distintas unidades
empresariales

COMITE DE NEGOCIO: Garantizan la ejecucin de la estrategia y

el cumplimiento de las Polticas de Gestin de Riesgos

ESTRUCTURAS DE LA GESTION DE RIESGOS

2. Estructura Operativa: Compuesta por los departamentos de la entidad, que deben ejecutar las estrategias definidas e implantar las polticas de gestin de riesgos en el desarrollo de las funciones que cada uno tenga asignadas dentro de la organizacin.

CUAL ES LA FUNCION DE LA ESTRUCTURA OPERATIVA

Debe informar a la alta direccin de la empresa, sobre todos los aspectos relevantes, en relacin a la ejecucin de la estrategia de gestin de riesgos y la implantacin de la polticas, a manera que el proceso pueda retroalimentarse constantemente y adaptarse a las necesidades de la entidad y del mercado.

FLUJOS DE INFORMACION ENTRE LA ESTRUCTURA ESTRATEGICA Y LA OPERATIVA

Comunicacin de la estrategia y de las polticas y transmisin de la cultura organizativa de gestin de riesgo

ESTRUCTURA ESTRATGICA Define la estrategia y la poltica de gestin de riesgos evala los resultados

ESTRUCTURA OPERATIVA Ejecuta la estrategia e implanta las polticas de gestin de riesgos

Comunicacin de los resultados de la ejecucin de la estrategia y de las polticas de gestin de riesgos

Estructura y Funciones de la Gestin de Riesgos de acuerdo a su Jerarqua

Departamento Fijacin de criterios
de aceptacin de riesgos Anlisis y evaluacin de

Riesgos existentes

Toma de decisiones sobre la posicin

Evaluacin de Resultados

Implementacin

Comunicacin

Consejo

Autorizar la estrategia de gestin de riesgos (estructura de lmites) Marcar la lneas maes tras de la gestin.

Conocer y comprender los riesgos que aume la entidad

Garantizar la existencia

Autorizar la estrate gia de objetivos de rentabilidad-riesgo

Conocer los result obtenidos y los riesgos asumidos

Garantizar la existencia de los recursos necesa rios para la gestin de riesgos

Potenciar una cul

tura organizativa de gestin de riesgos.

del capital necesario para soportar el riesgo global de la entidad

(CE) Comit Aprobar la estrategia Ejecutivo de gestin previo tras lado al consejo. Con quienes se va a
operar (pases,negocios )

Conocer los riesgos y los consumos de cap. de las unidades de negocio y las posiciones estructurales.

Tomar las decisiones

de gestin que puedan tener un impacto importante en el valor de las acciones de la empresa

Analizar los result. obtenidos en fun cin de los propues tos y los riesgos. Reasignar capital entre los negocios en base al capital ajustado segn el riesgo (RORAC)

Aprobar la asigna cin de los recur sos necesarios pa ra la gestin de riesgos, as como la org. y la poltica de incentivos

Aprobar la estruc. del sistema de informacin sobre gestin de ries gos (SIG) Aprobar la infor. sobre riesgos que se transmite ex ternamente.

Estructura y Funciones de la Gestin de Riesgos de acuerdo a su Jerarqua

(CR) Comit Asegurar la correcta de Riesgos ejecucin de la estra tegia de gest.de riesgo Proponer al CE la es tructura de lmites para su aprobacin.

Conocer en detalle las posiciones y los ries gos asumidos (en trminos de capital) en relacin a los lmites. Aprobar excesos de lmites cuando sea per tinente

Informar al CE de los resultados obte nidos en relacin a los riesgos asumidos.

Definir y asegurar la correcta implan tacin de las pol ticas,metodologas y procedimientos necesarios para controlar los ries gos.

Proponer al CE la estructura del SIG Proponer al CE la informacin sobre riesgos que se puede transmi tir externamente

Comits de Negocios

Garantiza en sus mbitos de actividad, el cumplimiento de la es tratgia de gestin de riesgos.

Analizar la sensibilidad del resultado de los negocios a variaciones de los factores de ries go.

Tomar decisiones so bre las propuestas de gestin de riesgo que le realicen las reas de negocios

Revisar los infor mes de gestin de las reas de nego cios

Garantizar que las reas de neg. cumplen las pol ticas, metodolo gas y procedi mientos definidas por el CR.

TECNICAS DE MEDICION DE RIESGOS

El principal problema para la adecuada Medicin de Riesgos radica en carecer de indicadores que sinteticen adecuadamente el nivel de riesgo y el impacto de los mismos en la empresa. Se han desarrollado dos grandes grupos de metodologas: Anlisis de Escenarios y Tcnicas de Probabilidad

ANALISIS DE ESCENARIOS

Consiste en seleccionar en el escenario empresarial situaciones de riesgo, estimar las prdidas asociadas a los mismos, si estos ocurrieran en la empresa y las probabilidades de ocurrencia. Este planteamiento fue el primero que se desarroll y an resulta til e incluso insustituible para contemplar situaciones de crisis.

TECNICAS DE PROBABILIDAD

Son de reciente difusin y han permitido construir tablas probabilsticas, en las que se tiene el importe de cada una de las prdidas que pudiera enfrentar una empresa, por riesgos ocurridos y las probabilidad de que se alcancen dichos riesgos empresariales.

COMPONENTES MINIMOS EN LA ADMINISTRACION DE RIESGOS

Un Programa Global de Administracin de Riesgos incluye cuatro componentes primordiales que son: Tolerancia al Riesgo Evaluacin del Riesgo Vigilancia del Riesgo Evaluacin de la Administracin del Riesgo

TOLERANCIA AL RIESGO
Se refiere al deseo y habilidad de asumir riesgos en algn tipo de la actividad de la empresa. En todo negocio, es necesario asumir algunos niveles de riesgo para poder obtener ganancias operativas.
Es responsabilidad de la alta gerencia, establecer la tolerancia al riesgo de la empresa, y es responsabilidad del Consejo de Administracin revisar y aprobar esta tolerancia.

EVALUACION DEL RIESGO

Consiste en realizar una evaluacin formal de los riesgos relevantes asociados a la empresa, as como establecer los controles para administrar los mismos dentro de los lmites establecidos, utilizando los mecanismos necesarios. Los gerentes de rea deben compartir la responsabilidad de la Administracin del Riesgo con la unidad independiente de Administracin de Riesgos de la empresa.

VIGILANCIA DEL RIESGO

Es la coordinacin global del Proceso de Administracin de Riesgos. Una unidad funcional independiente y especfica, debe hacerse responsable de la funcin de vigilancia del riesgo. Esta funcin incluye el proveer asistencia a la alta gerencia para desarrollar parmetros de tolerancia al riesgo y proveer asistencia a los gerentes de cada rea empresarial para tratar sus procesos de Administracin del Riesgo.

ESTRATEGIAS SUGERIDAS PARA LA ADMINISTRACION DE RIESGOS

INFORME C.O.S.O. Proporciona un modelo de control que est enfocado a lograr una mayor eficiencia en la Administracin de Riesgos de las empresas (especialmente bancarias). Se define como un proceso efectuado por el Consejo de Administracin, la Direccin y el resto del personal de una empresa, diseado con el objeto de proporcionar un grado de seguridad razonable en cuanto a la consecucin de objetivos dentro de las siguientes categoras: Eficacia y eficiencia de las operaciones empresariales. Fiabilidad de la informacin financiera. Cumplimiento con aspectos legales y regulatorios.

Marco Conceptual Integrado de Control Interno, COSO.

Nuevo Concepto de Control Interno, segn el estudio COSO

Sabarnes - Oxley
Es La Ley!!!!!! En respuesta a una serie de fallas y escndalos empresariales que empezaron con ENRON en el ao de 2001, el Congreso de EUA. Promulg la Ley Sabarnes Oxley, 2002 (SOX). SOX, introdujo muchas reformas encaminadas a fortalecer la confianza de los inversionistas en las empresas corporativas y mercados de capitales. Se establecen penas judiciales, para aquellos ejecutivos que certifiquen falsamente el estado administrativo/financiero de una empresa. La certificacin correcta, eficaz y eficiente de la ejecucin administrativa y financiera de las empresas se asegura con reportes de la Gerencia y Reportes de Auditores de la corporacin empresarial Un componente fundamental en la certificacin empresarial, es la administracin de riesgos, la minimizacin de los mismos y el registro y resumen de la informacin contable.

ESTRATEGIAS SUGERIDAS PARA LA ADMINISTRACION DE RIESGOS

Auditora Integral Es la evaluacin independiente de riesgos y anlisis de controles, con la finalidad de que se verifique el cumplimiento de normas y procedimientos que evalan la calidad de la informacin. De esta forma se logra analizar el resultado de la gestin y se confronta con los objetivos propuestos por cada una de las reas de la empresa.

ESTRATEGIAS SUGERIDAS PARA LA ADMINISTRACION DE RIESGOS

Auto regulacin Interna Consiste en lograr que cada una de las reas de la empresa incorporen dentro de su administracin y mtodos de trabajo el autocontrol sistemtico, tanto para prevenir y corregir aquellas situaciones de riesgo, como para mejorar los procesos internos. El autocontrol sistemtico, persigue en definitiva que cada rea de operacin, cuente con su propio control interno.

ESTRATEGIAS SUGERIDAS PARA LA ADMINISTRACION DE RIESGOS

Supervisin Asociativa Interna Es una estrategia necesaria para una gestin eficaz, que se lleva a cabo en forma conjunta, con el apoyo de los entes fiscalizadores tales como: Auditores internos Auditores externos rgano fiscalizador (SAT,SIB) Todo con la finalidad de discutir temas y Experiencias de inters, que beneficien a la empresa.

Fotografas de la Ciudad de Basilea, Centro de la Ciudad y Puente sobre el Ro Rhin

Fotografas del Ayuntamiento y catedral de Basilea

BASILEA I
Con el nombre de Basilea I se conoce al acuerdo que en 1988 public el Comit de Basilea, compuesto por los gobernadores de los bancos centrales de Alemania, Blgica, Canad,Espaa, EE. UU., Francia, Italia, Japn, Luxemburgo, Holanda, el Reino Unido, Suecia y Suiza. Se trataba de un conjunto de recomendaciones para establecer un capital mnimo que deba tener una entidad bancaria en funcin de los riesgos que afrontaba. El acuerdo estableca una definicin de "capital regulatorio" compuesto por elementos que se agrupan en 2 categoras (o "tiers") si cumplen ciertos requisitos de permanencia, de capacidad de absorcin de prdidas y de proteccin ante quiebra. Este capital debe ser suficiente para hacer frente a los riesgos de crdito, mercado y tipo de cambio.

BASILEA I
Cada uno de estos riesgos se meda con unos criterios aproximados y sencillos. El principal riesgo era el riesgo de crdito, y se calculaba agrupando las exposiciones de riesgo en 5 categoras segn la contraparte y asignndole una "ponderacin" diferente a cada categora (0%, 10%, 20%, 50%, 100%), la suma de los riesgos ponderados formaba los activos de riesgo. El acuerdo estableca que el capital mnimo de la entidad bancaria deba tener deba ser el 8% del total de los activos de riesgo (crdito, mercado y tipo de cambio sumados). Este acuerdo era una recomendacin: cada uno de los pases signatarios, as como cualquier otro pas, quedaba libre de incorporarlo en su ordenamiento regulatorio con las modificaciones que considerase oportunas.

BASILEA I
El primer acuerdo de capital de Basilea ha jugado un papel muy importante en el fortalecimiento de los sistemas bancarios. La repercusin de ese acuerdo, en cuanto al grado de homogenizacin alcanzado en la regulacin de los requerimientos de solvencia ha sido extraordinaria. Entr en vigor en ms de 130 pases. Dado que el acuerdo contena ciertas limitaciones en su definicin, en junio del 2004 fue sustituido por el llamado acuerdo Basilea II.

BASILEA II
Basilea II ]Introduccin La principal limitacin del acuerdo de Basilea I es que es insensible a las variaciones de riesgo y que ignora una dimensin esencial: la de la calidad crediticia y, por lo tanto, la diversa probabilidad de incumplimiento de los distintos prestatarios. Es decir, consideraba que todos los crditos tenan la misma probabilidad de incumplir. Para superarla, el Comit de Basilea propuso en 2004 un nuevo conjunto de recomendaciones. stas se apoyan en los siguientes tres pilares.

BASILEA II
Pilar I: el clculo de los requisitos mnimos de capital Constituye el ncleo del acuerdo e incluye una serie de novedades con respecto al anterior: tiene en cuenta la calidad crediticia de los prestatarios (utilizando ratings externos o internos) y aade requisitos de capital por el riesgo operacional. La norma de Basilea I, que exige fondos propios > 8% de activos de riesgo , considerando: (riesgo de crdito + riesgo de negociacin+ riesgo de tipo de cambio) mientras que ahora considera: (riesgo de crdito + riesgo de mercado+ riesgo de tipo de cambio + riesgo operacional) El riesgo de crdito se calcula a travs de tres componentes fundamentales: PD, o probabilidad de incumplimiento. LGD, o prdida en el momento de incumplimiento (tambin se conoce como "severidad", indicando la gravedad de la prdida). EAD, o exposicin en el momento del incumplimiento.

BASILEA II
Habida cuenta de la existencia de bancos con distintos niveles de sofisticacin, el acuerdo propone distintos mtodos para el clculo del riesgo crediticio. En el mtodo estndar, la PD y la LGD se calculan implcitamente a travs de las calificaciones de riesgo crediticio publicadas por empresas especializadas (agencias de rating) utilizando una serie de baremos. En cambio, los bancos ms sofisticados pueden, bajo cierto nmero de condiciones, optar por el mtodo de ratings internos avanzado (AIRB), que les permite utilizar sus propios mecanismos de evaluacin del riesgo y realizar sus propias estimaciones. Existe un mtodo alternativo e intermedio (fundacin IRB) en el que los bancos pueden estimar la PD, el parmetro de riesgo ms bsico, y utilizar en cambio valores pre calculados por el regulador para la LGD. Hasta la fecha, muchas entidades bancarias gestionaban su riesgo crediticio en funcin de la prdida esperada, EL = PDxLGDxEAD, que determinaba su nivel de provisiones frente a incumplimientos. La nueva normativa establece una nueva medida, el RWA, que se fija no en la media sino en un cuantil elevado de la distribucin de prdida estimada a travs de una aproximacin basada en la distribucin normal. El riesgo de crdito se cuantifica entonces como la suma de los RWA correspondientes a cada una de las exposiciones que conforman el activo de la entidad.

BASILEA II
Dentro del riesgo de crdito se otorga un tratamiento especial a las titulizaciones, para las cuales se debe analizar si existe una transferencia efectiva y significativa del riesgo, y si son operaciones originadas por la entidad o generados por otras. El riesgo de negociacin y el riesgo de tipo de cambio se siguen calculando conforme a Basilea I. El riesgo operacional se calcula multiplicando los ingresos por un porcentaje que puede ir desde el 12% hasta el 18%. Existen 3 mtodos alternativos para calcularlo dependiendo del grado de sofisticacin de la entidad bancaria. Por ltimo, la definicin de capital regulatorio disponible permanece casi igual a la de Basilea I. Hay que advertir una objecin en este clculo del riesgo: que se ignora los efectos agravantes/mitigantes de la concentracin/diversificacin de riesgos (estructura de correlacin probabilstica entre las diversas exposiciones). Esta es una de las principales diferencias entre capital regulatorio y Capital Econmico

BASILEA II
Pilar II: el proceso de supervisin de la gestin de los fondos propios Los organismos supervisores nacionales estn capacitados para incrementar el nivel de prudencia exigido a los bancos bajo su jurisdiccin. Adems, deben validar tanto los mtodos estadsticos empleados para calcular los parmetros exigidos en el primer pilar como la suficiencia de los niveles de fondos propios para hacer frente a una crisis econmica, pudiendo obligar a las entidades a incrementarlos en funcin de los resultados. Para poder validar los mtodos estadsticos, los bancos estarn obligados a almacenar datos de informacin crediticia durante periodos largos, de 5 a 7 aos, a garantizar su adecuada auditora y a superar pruebas de "stress testing". Adems se exige que la alta direccin del banco se involucre activamente en el control de riesgos y en la planificacin futura de las necesidades de capital. Esta autoevaluacin de las necesidades de capital debe ser discutida entre la alta direccin y el supervisor bancario. Como el banco es libre para elegir la metodologa para su autoevaluacin, se pueden considerar otros riesgos que no se contemplan en el clculo regulatorio, tales como el riesgo de concentracin y/o diversificacin, el riesgo de liquidez, el riesgo reputacional, el riesgo de pensiones, etc. Para grupos financieros multinacionales se establecen Colegios Supervisores que, bajo la coordinacin del supervisor de la entidad matriz, se encargan de la coordinacin internacional de la supervisin del grupo financiero.

BASILEA II
Pilar III: la disciplina de mercado El acuerdo estableci normas de transparencia y exigi la publicacin peridica de informacin acerca de su exposicin a los diferentes riesgos y la suficiencia de sus fondos propios. El objetivo es: La generalizacin de las buenas prcticas bancarias y su homogeneizacin internacional. La reconciliacin de los puntos de vista financiero, contable y de la gestin del riesgo sobre la base de la informacin acumulada por las entidades. La transparencia financiera a travs de la homogeneizacin de los informes de riesgo publicados por los bancos. Inicialmente la informacin debe incluir: Descripcin de la gestin de riesgos: objetivos, polticas, estructura, organizacin, alcance, polticas de cobertura y mitigacin de riesgos. Aspectos tcnicos del clculo del capital: diferencias en la consolidacin financiera y regulatoria. Descripcin de la gestin de capital. Composicin detallada de los elementos del capital regulatorio disponible. Requerimientos de capital por cada tipo de riesgo, indicando el mtodo de clculo utilizado. El requisito inicial es que se publique al menos anualmente, aunque es previsible que la frecuencia ser mayor (al menos resumida) y a sus contenidos mnimos se ir aadiendo la informacin que el mercado exija en cada momento.

ADMINISTRACION DE RIESGOS

Gracias por su atencin