ESTADO DE RESULTADO TRIMESTRAL

Ingresos Vtas. (97383 Unids a $ 100.00) 9738300

Otros Ingresos: Valores Negociables 2575
Ingreso Total 9740875
Costo Prod. Vendida
Inventario Inicial (9809 a $ 74.79) 733567
Materia Prima 1500000
Mano de Obra Directa 3500000
Total Costos Dctos. 5000000
Gaston Almacen 60408
Depreciación Maqui. y Equip. 478125
Edificios 1300000
Otros Gastos Indirectos 200000
Total Costos Indirectos 2038533
Costos Producción 100000 a $ 70.39 7038533

Prods. Dispon. para Ventas (A $ 70.78 por Unid.) 7772100

Menos: Inventario Final (12426 Unids.) 879492
Costo Prod. Vend. 6892608
Utilidad Bruta 2848267
Gastos de Administración y Ventas 1486915
Gastos Financieros
Interes Prest. Corto Plazo Banco 0
Prestamistas S.A. 0
Interes Préstamo Mediano Plazo 92750
Interes Bonos 33600
Costo Redención Bonos 0
Total Cargos Financieros 126350
1613265
Ingso. Operativo Antes de Items Extraordin. 1235002
Items Extraordin. 0
Ingreso Antes Impts. 1235002
Impuesto (.40 del Ingrs.) 494000
Ingreso Desp. Impts. 741002
Dividendos Accs. Preferen. 0
Ingresos para Accnts. Comunes 741002
Dividendos Accns. Común (.10 por Accn.) 100000
Ingreso Neto Transferido a Utils. Retenidas 641002

SINTESIS DATOS EJECUTIVOS TRIMESTRE

Información Histórica
Datos Sobre Acciones Comunes
Precio al Final Trimestre 35.57
Valor Acumulado Simdef 35.67
Ingresos por Acción 0.74
Tasa Dividendo 0.011

Razón Precio Ingresos (Basado en Ingresos Trim. Actl.) 12

Precio Venta o Mercado Cuando Oferta 0
Datos Adicionales
Precio Libre 100
Demanda Libre 97383
Tasa Ret. Val. Negs. Corto Plazo 0.01288
Tasas Int. Saldos Deudores
Corto Plazo 0.0298
2 Años Préstamo. 0.0311
3 Años Préstamo 0.025
Bono 0.014
Prestamista 0.05
Precio Acciones Preferenciales 32.15
Tasa Dividendos Preferenciales 0.0311
Dividendos por Accns. Prefer. Acum. e Impagas Aun 0
Retorno Sobre Inversión 0.175
Retorno Sobre Capital 0.265
Premio Redencio Acciones Pref. 0.08
Bono Premio Reden 0.08

Datos para Trimestres Futuros

Trimestre 2 3 4 5
Pronosticos
Unidades Demandadas 104669 113004 108712 102786
Precio Unidades $ 101.76 105.36 103.05 102.44
Segundo Pronóstico (Unidades)
Precio
Tercer Pronóstico (Unidades)
Precio
Trimestre 2 3 4 5
Actual
Capacidad Planta (Unids.) 100000 100000 100000 80000
Capacidad Maquin. (Unids.) 100000 100000 75000 60000
Otros Gastos Indts. (Dólar) 200000 200000 200000 200000
Depreciación (Dólar):
Maquinaria 478125 478125 384375 311250
Proys. Inv. Capital 0 0 0 0
Planta 1300000 1300000 1300000 989000
Repago Principal Deudas
Corto Plazo 0 0 0
2 Años 312500 312500 312500 312500
3 Años 300000 300000 0 0
Bonos 300000 300000 300000 300000

Interese Venc. Prox. Trimestre

Corto Plazo 0
Prestamo Intermedio 83031
Bonos 33600
Costos Producción Unitarios Proximo Trimestre

Unidades Hasta 60000 Sgts. 40000 Sgts. 20000 Mas 120000

Costo Mano de Obra 39 29 25 33
Materiales: Todos Niveles de Producción 15
Maquinaria 47.28
Planta 321.74
Gastos Almacenaje
Unidades Hasta 2000 Sgts. 5000 Mas 7000
Costo / Unidad 1 3 8
Tasas para Fondos en Trimestre 2
Corto Plazo 2 Años Ptmo. 3 Años Ptmo. Bono
0.0199 0.0192 0.0186 0.0177
Alternativas de Inversión de Capital Sgte. Trimestre

Vida Costo Unid. Gts Indi. Ahorr. Un. M. Ob.

Inic. Capacid. Ahorro Trim. 2

A 2 Años 518400 100000 $ 13000 $ .65
B 3 Años 648000 120000 $ -8000 $ 1.09

BALANCE TRIMESTRAL
Activo
Activos Corrientes
Caja y Bancos 120547
Valores Negociables 200000
Cuentas por Cobrar 6524661
Inventarios (12426 Unids A $ 70.78/Unid) 879492
Total Activos Corrientes 7724700
Activos Fijos (Neto de Deprec.)
Maquinaria y Equipo 2008125
Edificios 7165250
Total Activo Fijo 9173375
Total Activos 16898080

Pasivos y Capital Accionario

Pasivos Corrientes
Cuentas por Pagar 520000
Ptmos. Crto. Plazo Pagar 0
Ptmos. Crto. Plazo Multa 0
Parte Cte. Deuda a Mediano Plazo 1850000
Parte Cte. Bonos 1200000
Total Pasivos Corrientes 3570000
Pasivos a Largo Plazo
Ptmos. Mdno. Plazo 2 Años 937500
3 Años 0
Bonos 1200000
Total Pasivos a Largo Plazo 2137500
Total Pasivos 5707500
Capital Acciones
Acciones Prefer. (0 Accns.) 0
Acciones Comunes (1000000 Accns.) 8000000
Utilis. Retenidas 3190576
Total Capital 11190580
Total Pasivo y Capital 16898080

REPORTE DE RAZONES FINANCIERAS

1. LIQUIDEZ
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4
1 2.16 2.16 2.16 2.16
2. PRUEBA ACIDA
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4
1 1.92 1.92 1.92 1.92

3. ENDEUDAMIENTO
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4
1 0.51 0.51 0.51 0.51

4. RENTABILIDAD VENTAS
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4
1 29.22 29.22 29.22 29.22

5. RETORNO SOBRE LA INVERSION

Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4
1 17.54 17.54 17.54 17.54

6. RETORNO SOBRE EL CAPITAL

Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4
1 26.49 26.49 26.49 26.49

7. RETORNO SOBRE ACTIVOS

Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4
1 4.39 4.39 4.39 4.39

8. ROTACION ACTIVOS
 Período Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4
1 0.58 0.58 0.58 0.58

9. MARGEN NETO
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4
1 7.61 7.61 7.61 7.61

10. PODER PARA GENERAR GANANCIAS

Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4
1 4.39 4.39 4.39 4.39

DATOS EJECUTIVOS
Información Histórica Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4
Datos Sobre Acciones Comunes
Precio al Final Trimestre 35.57 35.57 35.57 35.57
Valor Acumul. Simdef 35.67 35.67 35.67 35.67
Ingresos por Acción 0.74 0.74 0.74 0.74
Tasa Dividendo 0.011 0.011 0.011 0.011

Razon Precio Ingresos (Basado Ingresos Trim. Actual) 12 12 12 12

Precio Venta o Mercado Cuando Oferta 0 0 0 0
Datos Adicionales
Precio Libre 100 100 100 100
Demanda Libre 97383 97383 97383 97383
Tasa Ret. Val. Negs. Cto. Plazo 0.01288 0.01288 0.01288 0.01288
Tasas Int. Saldos Deudores
Corto Plazo 0.0298 0.0298 0.0298 0.0298
2 Años Ptno. 0.0311 0.0311 0.0311 0.0311
3 Años Ptno. 0.025 0.025 0.025 0.025
Bono 0.014 0.014 0.014 0.014
Prestamista 0.05 0.05 0.05 0.05
Precio Accns. Preferenciales 32.15 32.15 32.15 32.15
Tasa Divnds. Preferenciales 0.0311 0.0311 0.0311 0.0311

Divnds por Accns. Preferenciales Acum. e Inpagas Aun 0 0 0 0

Retorno Sobre Inversión 0.175 0.175 0.175 0.175
Retorno Sobre Capital 0.265 0.265 0.265 0.265
Premio Redencio Accns. Pref. 0.08 0.08 0.08 0.08
Bono Premio Reden 0.08 0.08 0.08 0.08
Accns. Pref.
0.0267

Cambio Trim.

Ahorro M. Obra
$ .02
$ -.02
Firma 5 Firma 6
2.16 2.16
Firma 5 Firma 6
1.92 1.92

Firma 5 Firma 6
0.51 0.51

Firma 5 Firma 6
29.22 29.22

Firma 5 Firma 6
17.54 17.54

Firma 5 Firma 6
26.49 26.49

Firma 5 Firma 6
4.39 4.39
Firma 5 Firma 6
0.58 0.58

Firma 5 Firma 6
7.61 7.61

Firma 5 Firma 6
4.39 4.39

Firma 5 Firma 6

35.57 35.57
35.67 35.67
0.74 0.74
0.011 0.011

12 12
0 0

100 100
97383 97383
0.01288 0.01288

0.0298 0.0298
0.0311 0.0311
0.025 0.025
0.014 0.014
0.05 0.05
32.15 32.15
0.0311 0.0311

0 0
0.175 0.175
0.265 0.265
0.08 0.08
0.08 0.08
 Información
Periodos
2 3 4 5
Demanda estimada 104,669 113,004 108,712 102,786
Precio estimado 101.76 105.36 103.05 102.44
Capacidad de planta 100,000 100,000 100,000 80,000
Capacidad de máquina 100,000 100,000 75,000 60,000

Cuadro de decisión
2 3 4 5
Unidades a producir (u) 80,000 80,000 95,000 100,000
Precio unitario de producto ($) 106.00 106.00 103.00 109.00
Capacidad de planta adquirida (u) 10000 10000 60000
Capacidad de máquina adquirida (u) 10000 10000 40000
Compra y venta de valores negociables ($)
Financiamiento 1 año ($)
Financiamiento 2 años ($)
Financiamiento 3 años ($)
Financiamiento Bonos ($)
Factoring ($)

Movimientos de Inventarios

Inventario inicial -
Producción 80,000
Disponible para ventas 80,000
Ventas estimadas 80,000
Inventario final -

Pasos

1
Primero tengo que ver cuanta demanda tengo (Demanda estimada) y cuanto podría producir (unidades a producir), lo idea
sin exceder mi capacidad de planta, ni capacidad de máquina.
2
Si mi capacidad de máquina no me permite producir más que la Demanda, tendría que buscar BAJAR esa demanda, y para
unitario de producto, de este forma la demanda bajaría y podría aprovechar la demanda disminuida, generando mas ingre
planta.
3 En la primera decisión no es necesario comprar capacidad de planta, maquina, financiarse.
4 Las unidades que se pongan a producir, siempre y cuando no superen la capacidad de planta y máquina, se van a vender to
 Estado de resultados proyectados
Periodos
2 3 4
Ventas 8,480,000 8,480,000 9,785,000
Ingresos valores negociables 2,576 258 -
Inventario inicial -
Material directo 1,200,000 1,200,000 1,425,000
Mano de obra 3,500,000 2,740,000 2,820,000
Almacén -
Depreciación planta y maquinaria 1,778,125 1,778,125 1,684,375
Otros gastos indirectos 200,000 - -
Inventario final -
Costo de ventas 6,678,125 5,718,125 5,929,375
Utilidad bruta 1,804,451 2,762,133 3,855,625
Gastos de administración y ventas 1,424,000 1,424,000 1,489,250
Interés corto plazo - - -
Interés préstamo intermedio 83,031 - -
Interés bonos 33,600 - -
Utilidad antes de Impuestos 263,820 1,338,133 2,366,375
impuestos 105,528 535,253 946,550
Utilidad después de impuestos 158,292 802,880 1,419,825

60,000 40,000 1,000,000

39 29
2,340,000 1,160,000 3,500,000

unidades a producir), lo ideal es producir todo lo que puedo,

BAJAR esa demanda, y para eso tendría que SUBIR el precio
nuida, generando mas ingresos y tener mas capacidad de

máquina, se van a vender todas.

 Flujo de caja proyectado
Periodos
5 Ingresos 2 3
10,900,000 Ventas en efectivo 2,798,400 2,798,400
- Cobranza de cuentas por cobrar 6,524,661 -
Ingreso de valores negociables 2,576 258
1,500,000 Venta de valores negociables
1,980,000 Préstamos a 1 año
Préstamos a 2 años
1,300,250 Préstamos a 3 años
Emisión de bonos
(Multa-prestamista)
4,780,250 Factoring
6,119,750 Total ingresos 9,325,637 2,798,658
1,545,000 Egresos
- Material directo 1,080,000 1,080,000
- Mano de obra 3,150,000 2,466,000
- Otros gastos indirectos 200,000 -
4,574,750 Gastos de almacen - -
1,829,900 Pago de cuentas por pagar 500,000 -
2,744,850 Gastos de administración y ventas 1,424,000 1,424,000
Interés corto Plazo - -
Interes préstamo intermedio 83,031 -
interes bonos 33,600 -
interes multa - prestamista - -
Pago principal préstamos a 1 año - -
Pago principal préstamos a 2 años 312,500 312,500
Pago principal préstamos a 3 años 300,000 300,000
Pago principal bonos 300,000 300,000
principal (multa - prestamista) 0 0
impuestos 105,528 535,253
compra de maquinarias 0
compra de planta
compra de valores negociables
Total egresos 7,488,659 6,417,753
Flujo de caja Financiero - 7,488,659 - 6,417,753

Caja inicio periodo 120,547 -

Caja final periodo - 7,368,112 - 6,417,753
Caja
Periodos
4 5
3,229,050 3,597,000
-
-

3,229,050 3,597,000

1,282,500 1,350,000
2,538,000 1,782,000
-
-
- -
1,489,250 1,545,000
-
-
-
-
-
312,500 312,500
-
300,000 300,000
0
946,550 1,829,900
60000 60000
40,000 40000

6,968,800 7,219,400
- 6,968,800 - 7,219,400

- -
- 6,968,800 - 7,219,400