2019 Alvarado Fernandez

UNIVERSIDAD SAN IGNACIO DE LOYOLA
MEZCLA LISTA PARA QUEQUES Y PANQUEQUES

CUQUI CAKE
Trabajo de Investigación para optar el Grado Académico de

Bachiller en las siguientes carreras:
GISELLA SOFIA ALVARADO FERNANDEZ

Marketing y Gestión Comercial
ALDAIR RAUL COSETITO CORAL

Ingeniería Empresarial y de Sistemas
LISSY KIMBERLY DO NACIMENTO VILLEGAS

Marketing y Gestión Comercial
ALEJANDRA GARMENDIA LEON

Administración de Empresas
JORGE ANTONIO TINEO COAQUIRA

Ingeniería Empresarial y de Sistemas
Asesor:
Alberto Hidalgo Chavez
Lima – Perú
2019
ÍNDICE
Resumen Ejecutivo ..................................................................................................................... 1
Capítulo I: Información general ................................................................................................... 3
1.1. Nombre de la empresa, Horizonte de evaluación. ............................................................ 3
1.2. Actividad económica, código CIIU, partida arancelaria. .................................................... 4
1.3. Definición del negocio y Modelo CANVAS. ...................................................................... 5
1.4. Descripción del producto o servicio. ................................................................................. 8
1.5. Oportunidad de negocio. ................................................................................................ 18
1.6. Estrategia genérica de la empresa. ................................................................................ 20
Capítulo II: Análisis del entorno ................................................................................................ 21
2.1. Análisis del Macro entorno ............................................................................................. 21
2.1.1. Del País (últimos 5 años o último año según corresponda) ..................................... 21
2.1.1.1. Capital, ciudades importantes. Superficie, Número de habitantes. .................... 22
2.1.1.2. Tasa de crecimiento de la población. Ingreso per cápita. Población

económicamente activa. ................................................................................................ 23
2.1.1.3. Balanza comercial: Importaciones y exportaciones. .......................................... 26
2.1.1.4. PBI, Tasa de inflación, Tasa de interés, Tipo de cambio, Riesgo país. .............. 27
PBI. ................................................................................................................................ 27
2.1.1.5. Leyes o reglamentos generales vinculados al proyecto. .................................... 31
2.1.2. Del Sector (últimos 5 años o último año según corresponda) .................................. 33
2.1.2.1. Mercado internacional. ...................................................................................... 33
2.1.2.2. Mercado del consumidor. .................................................................................. 36
2.1.2.3. Mercado de proveedores................................................................................... 38
2.1.2.4. Mercado competidor.......................................................................................... 38
2.1.2.5. Mercado distribuidor. ......................................................................................... 38
2.1.2.6. Leyes o reglamentos del sector vinculados al proyecto. .................................... 38
2.1.3. Análisis PESTELI..................................................................................................... 40
2.2. Análisis del Micro entorno .............................................................................................. 43
2.2.1. Competidores actuales. ........................................................................................... 43
2.2.2. Fuerza negociadora de los clientes.......................................................................... 46

2.2.3. Fuerza negociadora de los proveedores. ................................................................. 46
2.2.4. Amenaza de productos sustitutos. ........................................................................... 46
2.2.5. Competidores potenciales barreras de entrada........................................................ 47
Capítulo III: Plan estratégico ..................................................................................................... 49
3.1. Visión y misión de la empresa. ....................................................................................... 49
3.2. Análisis FODA. ............................................................................................................... 49
3.3. Objetivos. ....................................................................................................................... 54
Capítulo IV: Estudio de mercado .............................................................................................. 55
4.1. Investigación de mercado............................................................................................... 55
4.1.1. Criterios de segmentación. ...................................................................................... 55
4.1.2. Marco muestral. ....................................................................................................... 55
4.1.3. Entrevistas a profundidad. ....................................................................................... 55
4.1.4. Focus Group. ........................................................................................................... 69
4.1.5. Encuestas. ............................................................................................................... 83
4.2. Demanda y oferta ......................................................................................................... 106
4.2.1. Estimación del mercado potencial. .................................................................... 106
4.2.2. Estimación del mercado disponible. .................................................................. 109
4.2.3. Estimación del mercado efectivo. ...................................................................... 110
4.2.4. Estimación del mercado objetivo. ...................................................................... 113
4.2.5. Frecuencia de compra. ...................................................................................... 115
4.2.6. Cuantificación anual de la demanda. ................................................................. 116
4.2.7. Estacionalidad. .................................................................................................. 118
4.2.8. Programa de Ventas en unidades y valorizado. ................................................. 120
4.3. Mezcla de marketing .................................................................................................... 143
4.3.1. Producto. ............................................................................................................... 143
4.3.2. Precio. ................................................................................................................... 149
4.3.3. Plaza. .................................................................................................................... 150
4.3.4. Promoción. ............................................................................................................ 157
4.3.4.1. Campaña de lanzamiento................................................................................ 157
4.3.4.2. Promoción para todos los años. ...................................................................... 163

Capítulo V: Estudio legal y organizacional .............................................................................. 180
5.1. Estudio legal ................................................................................................................ 180
5.1.1. Forma societaria .................................................................................................... 180
a. Actividades............................................................................................................... 182
b. Valorización. ............................................................................................................ 184
5.1.2. Registro de marcas y patentes .............................................................................. 184
a. Actividades............................................................................................................... 185
b. Valorización. ............................................................................................................ 187
5.1.3. Licencias y autorizaciones ..................................................................................... 187
a. Actividades............................................................................................................... 187
b. Valorización. ............................................................................................................ 189
5.1.4. Legislación laboral ................................................................................................. 189
a. Actividades............................................................................................................... 189
b. Valorización. ............................................................................................................ 190
5.1.5. Legislación tributaria .............................................................................................. 192
a. Actividades............................................................................................................... 192
b. Valorización. ............................................................................................................ 193
5.1.6. Otros aspectos legales .......................................................................................... 194
a. Actividades............................................................................................................... 194
b. Valorización. ............................................................................................................ 200
5.1.7. Resumen del capítulo Cuadro valorizado de todos los puntos previos, distribuido por
las áreas de Administración, Ventas y Operaciones / Producción.................................... 200
5.2. Estudio organizacional ................................................................................................. 201
5.2.1. Organigrama funcional........................................................................................... 201
5.2.2. Servicios tercerizados. ........................................................................................... 202
5.2.3. Descripción de puestos de trabajo. ........................................................................ 202
5.2.4. Descripción de actividades de los servicios tercerizados. ...................................... 212
5.2.5. Aspectos laborales ................................................................................................ 215
a. Forma de contratación de puestos de trabajo y servicios tercerizados. .................... 215
b. Régimen laboral de puestos de trabajo. ................................................................... 216

c. Planilla para todos los años del proyecto. ................................................................ 217
d. Gastos por servicios tercerizados para todos los años del proyecto......................... 223
e. Horario de trabajo de puestos de trabajo. ................................................................ 224
Capítulo VI: Estudio técnico .................................................................................................... 227
6.1. Tamaño del proyecto.................................................................................................... 227
6.1.1. Capacidad instalada .............................................................................................. 227
a. Criterios. .................................................................................................................. 227
b. Cálculos. .................................................................................................................. 227
6.1.2. Capacidad utilizada ............................................................................................... 227
a. Criterios. .................................................................................................................. 227
b. Cálculos. .................................................................................................................. 227
c. Porcentaje de utilización de la capacidad instalada. ................................................. 228
6.1.3. Capacidad máxima ................................................................................................ 228
a. Criterios. .................................................................................................................. 228
b. Cálculos. .................................................................................................................. 228
6.2. Procesos ...................................................................................................................... 228
6.2.1. Diagrama de flujo de proceso de producción. ........................................................ 229
6.2.2. Programa de producción. ....................................................................................... 232
6.2.3. Necesidad de materias primas e insumos.............................................................. 236
6.2.4. Programa de compras de materias primas e insumos. .......................................... 240
6.2.5. Requerimiento de mano de obra directa. ............................................................... 244
6.3. Tecnología para el proceso .......................................................................................... 249
6.3.1. Maquinarias. .......................................................................................................... 249
6.3.2. Equipos. ................................................................................................................ 250
6.3.3. Herramientas. ........................................................................................................ 251
6.3.4. Utensilios. .............................................................................................................. 252
6.3.5. Mobiliario. .............................................................................................................. 253
6.3.6. Útiles de oficina. .................................................................................................... 254
6.3.7. Programa de mantenimiento de maquinarias y equipos......................................... 255
6.3.8. Programa de reposición de herramientas y utensilios por uso. .............................. 257

6.3.9. Programa de compras posteriores (durante los años de operación) de maquinarias,
equipos, herramientas, utensilios, mobiliario por incremento de ventas. .......................... 259
6.4. Localización ................................................................................................................. 261
6.4.1. Macro localización. ................................................................................................ 261
6.4.2. Micro localización. ................................................................................................. 266
6.4.3. Gastos de adecuación. .......................................................................................... 271
6.4.4. Gastos de servicios. .............................................................................................. 273
6.4.5. Plano del centro de operaciones ............................................................................ 275
6.4.6. Descripción del centro de operaciones. ................................................................. 278
6.5. Responsabilidad social frente al entorno ...................................................................... 280
6.5.1. Impacto ambiental. ................................................................................................ 280
6.5.2. Con los trabajadores. ............................................................................................. 281
6.5.3. Con la comunidad. ................................................................................................. 281
Capítulo VII: Estudio económico y financiero .......................................................................... 287
7.1. Inversiones................................................................................................................... 287
7.1.1. Inversión en Activo Fijo Depreciable. ..................................................................... 287
7.1.2. Inversión en Activo Intangible. ............................................................................... 287
7.1.3. Inversión en Gastos Pre-Operativos. ..................................................................... 288
7.1.4. Inversión en Inventarios Iniciales. .......................................................................... 292
7.1.5. Inversión en capital de trabajo. .............................................................................. 294
7.1.6. Liquidación del IGV................................................................................................ 299
7.1.7. Resumen de estructura de inversiones. ................................................................. 302
7.2. Financiamiento ............................................................................................................. 304
7.2.1. Estructura de financiamiento.................................................................................. 304
7.2.2. Financiamiento del activo fijo. ................................................................................ 308
7.2.3. Financiamiento del capital de trabajo. .................................................................... 315
7.3. Ingresos anuales .......................................................................................................... 315
7.3.1. Ingresos por ventas. .............................................................................................. 315
7.3.2. Recuperación de capital de trabajo. ....................................................................... 317
7.3.3. Valor de Desecho Neto del activo fijo. ................................................................... 317

7.4. Costos y gastos anuales .............................................................................................. 319
7.4.1. Egresos desembolsables ....................................................................................... 319
7.4.1.1. Presupuesto de materias primas e insumos. ................................................... 319
7.4.1.2. Presupuesto de Mano de Obra Directa. .......................................................... 322
7.4.1.3. Presupuesto de costos indirectos. ................................................................... 324
7.4.1.4. Presupuesto de gastos de administración. ...................................................... 326
7.4.1.5. Presupuesto de gastos de ventas. .................................................................. 328
7.4.2. Egresos no desembolsables .................................................................................. 330
7.4.2.1. Depreciación. .................................................................................................. 330
7.4.2.2. Amortización de intangibles. ............................................................................ 331
7.4.2.3. Gasto por activos fijos no depreciables. .......................................................... 334
7.4.3. Costo de producción unitario y costo total unitario. ................................................ 337
7.4.4. Costos fijos y variables unitarios. ........................................................................... 339
Capítulo VIII: Estados financieros proyectados ....................................................................... 341
8.1. Premisas del Estado de Ganancias y Pérdidas y del Flujo de Caja. ............................. 341
8.2. Estado de Ganancias y Pérdidas sin gastos financieros............................................... 341
8.3. Estado de Ganancias y Pérdidas con gastos financieros y escudo fiscal. .................... 342
8.4. Flujo de Caja Operativo. ............................................................................................... 344
8.5. Flujo de Capital. ........................................................................................................... 346
8.6. Flujo de Caja Económico.............................................................................................. 346
8.7. Flujo del Servicio de la deuda. ..................................................................................... 349
8.8. Flujo de Caja Financiero. ............................................................................................. 350
Capítulo IX: Evaluación económico financiera ........................................................................ 353
9.1. Cálculo de la tasa de descuento................................................................................... 353
9.1.1. Costo de oportunidad ............................................................................................ 353
9.1.1.1. CAPM.............................................................................................................. 353
9.1.1.2. COK propio. .................................................................................................... 354
9.1.2. Costo Promedio Ponderado de Capital (WACC). ................................................... 354
9.2. Evaluación económica financiera ................................................................................. 355
9.2.1. Indicadores de Rentabilidad .................................................................................. 355

9.2.1.1. VANE y VANF. ................................................................................................ 356
9.2.1.2. TIRE y TIRF, TIR modificado. ......................................................................... 357
9.2.1.3. Período de recuperación descontado. ............................................................. 358
9.2.1.4. Análisis Beneficio / Costo (B/C). ...................................................................... 359
9.2.2. Análisis del punto de equilibrio ............................................................................... 360
9.2.2.1. Costos variables, Costos fijos.......................................................................... 360
9.2.2.2. Estado de resultados (costeo directo). ............................................................ 360
9.2.2.3. Estimación y análisis del punto de equilibrio en unidades. .............................. 361
9.2.2.4. Estimación y análisis del punto de equilibrio en nuevos soles. ........................ 362
9.3. Análisis de sensibilidad y de riesgo .............................................................................. 365
9.3.1. Variables de entrada. ............................................................................................. 365
9.3.2. Variables de salida. ............................................................................................... 365
9.3.3. Análisis unidimensional.......................................................................................... 366
9.3.4. Análisis multidimensional. ...................................................................................... 368
9.3.5. Variables críticas del proyecto. .............................................................................. 369
9.3.6. Perfil de riesgo. ...................................................................................................... 370
Conclusiones .......................................................................................................................... 371
Recomendaciones .................................................................................................................. 379
Referencias ............................................................................................................................ 381
ANEXOS ................................................................................................................................ 392

ÍNDICE DE TABLAS
Tabla 1 Canvas .......................................................................................................................... 7

Tabla 2 Mezcla lista Cuqui Cake................................................................................................. 9
Tabla 3 Valor Nutricional de la avena orgánica ......................................................................... 12
Tabla 4 Valor nutricional de la Cañihua .................................................................................... 13
Tabla 5 Valor nutricional del Cacao .......................................................................................... 14
Tabla 6 Valor nutricional de la Canela ...................................................................................... 15
Tabla 7 Valor nutricional de la Vainilla ...................................................................................... 16
Tabla 8 Desempeño de actividad económica (PET) ................................................................. 20
Tabla 9 Población censada, omitida y total, según censos realizados 2007 -2017 ................... 21
Tabla 10 Población de la capital según censos 2017 INEI ........................................................ 22
Tabla 11 Superficie territorial departamento de Lima ................................................................ 22
Tabla 12 Principales ciudades del Perú .................................................................................... 23
Tabla 13 Tasa de crecimiento población................................................................................... 23
Tabla 14 PBI per cápita 2013-2017 .......................................................................................... 24
Tabla 15 Población Económicamente activa 2007, 2016 y 2017 .............................................. 25
Tabla 16 Balanza comercial -valores FOB (millones US$) ........................................................ 26
Tabla 17 Variación porcentual del PBI (2013 -2018) ................................................................. 27
Tabla 18 Inflación 2018-2019 ................................................................................................... 27
Tabla 19 Tasas de interés activas promedio -Pequeñas y Microempresa -Prestamos -Mas 360
días .......................................................................................................................................... 29
Tabla 20 Tipo de cambio interbancario 2018 -2019 .................................................................. 29
Tabla 21 Nivel de riesgo -Países Latinoamericanos ................................................................. 30
Tabla 22 Principales países importadores de productos de mezclas y pastas de harina .......... 33
Tabla 23 Perú valor importado (miles de dólares) en mezclas y pastas de harina 2014 -2018. 34
Tabla 24 Importaciones y saldo comercial (Miles de dólares) de Perú con el extranjero -2018 . 35
Tabla 25 Países líderes exportadores de productos de mezclas y pastas de harina - 2018...... 35
Tabla 26 Balanza comercial y exportaciones de mezclas y pastas de harina del Perú -2018 ... 36
Tabla 27 Principales clientes de mezclas y pastas de harina del Perú-2018............................. 36
Tabla 28 Parámetros técnicos de la promoción de la alimentación saludable para niños, niños y
adolescentes ............................................................................................................................ 39
Tabla 29 FODA......................................................................................................................... 52
Tabla 30 Marco muestral del proyecto ...................................................................................... 55
Tabla 31 Perfil del especialista de la entrevista 01 ................................................................... 56
Tabla 35 Ficha técnica – Focus group 01 ................................................................................. 70
Tabla 36 Lista de participantes – Focus Group 01 .................................................................... 70
Tabla 37 Ficha técnica Focus group 02 .................................................................................... 78
Tabla 38 Lista de participantes Focus group 02 ........................................................................ 78
Tabla 39 Resultados de la pregunta 01 de la encuesta ............................................................ 83
Tabla 40 Resultado pregunta 02 de la encuesta ....................................................................... 84
Tabla 47 Resultado pregunta 09 de la encuesta. ...................................................................... 89
Tabla 59 Resultado pregunta 21 de la encuesta ..................................................................... 100
Tabla 67 Niveles socioeconómicos A B C, de Lima metropolitana y Callao ............................ 106
Tabla 68 Mercado Potencial por número de familias 2020...................................................... 107
Tabla 73 Mercado potencial consolidado en número de familias 2020 -2024 ......................... 108
Tabla 74 Resultados de la pregunta 06 de la encuesta .......................................................... 109
Tabla 75 Mercado disponible en número de familias 2020 -2024 ........................................... 109
Tabla 79 Mercado efectivo de chocolates, distribuido por zonas 2020 -2024 ......................... 111
Tabla 80 Mercado efectivo de vainilla, distribuido por zonas 2020 -2024................................ 111
Tabla 81 Mercado efectivo de canela, distribuido por zonas 2020 -2024 ................................ 112
Tabla 82 Mercado efectivo consolidado, distribuido por zonas 2020 -2024 ............................ 112
Tabla 83 Mercado efectivo consolidado por línea de producto 2020 -2024............................. 112
Tabla 85 Índice de crecimiento participativo de mercado ........................................................ 113
Tabla 86 Mercado objetivo de chocolates, distribuido por zonas 2020 -2024 ......................... 114
Tabla 87 Mercado objetivo de vainilla, distribuido por zonas 2020 -2024................................ 114
Tabla 88 Mercado objetivo de canela, distribuido por zonas 2020 -2024 ................................ 114
Tabla 89 Mercado Objetivo consolidado, distribuido por zonas 2020 -2024 ............................ 115
Tabla 92 Frecuencia de compra ............................................................................................. 116
Tabla 93 Demanda de chocolates, distribuido por zonas 2020 -2024 ..................................... 116
Tabla 94 Demanda de vainilla, distribuido por zonas 2020 -2024 ........................................... 117
Tabla 95 Demanda de canela, distribuido por zonas 2020 -2024............................................ 117
Tabla 96 Demanda consolidada, distribuido por zonas 2020 -2024 ........................................ 117
Tabla 98 Distribución de la estacionalidad 2020 -2024 ........................................................... 118
Tabla 99 Programa de venta en unidades chocolate por zonas 2020 ..................................... 120
Tabla 100 Programa de venta en unidades chocolate por zonas 2021 ................................... 120
Tabla 101 Programa de venta en unidades chocolate por zonas 2022. .................................. 121
Tabla 104 Programa de venta en unidades de vainilla por zonas 2020 .................................. 123
Tabla 109 Programa de venta en unidades de canela por zonas 2020 ................................... 125
Tabla 114 Programa de venta en unidades de chocolate por zonas 2020 -2024 .................... 129
Tabla 115 Programa de venta en unidades de vainilla por zonas 2020 -2024 ........................ 129
Tabla 116 Programa de venta en unidades de canela por zonas 2020 -2024 ......................... 129
Tabla 117 Resultados de la pregunta 24 de la encuesta ........................................................ 130
Tabla 118 Resultado porcentual de supermercados ............................................................... 130
Tabla 119 Determinación del precio de la mezcla lista ........................................................... 131
Tabla 120 Programa de venta valorizado de chocolate por zonas 2020 (expresado en miles de
soles)...................................................................................................................................... 132
soles)...................................................................................................................................... 132
soles)...................................................................................................................................... 133
soles)...................................................................................................................................... 133
soles)...................................................................................................................................... 134
Tabla 125 Programa de venta valorizado de vainilla por zonas 2020 (expresado en miles de
soles)...................................................................................................................................... 134
soles)...................................................................................................................................... 135
soles)...................................................................................................................................... 136
soles)...................................................................................................................................... 136
soles)...................................................................................................................................... 137
Tabla 130 Programa de venta valorizado de canela por zonas 2020 (expresado en miles de
soles)...................................................................................................................................... 137
soles)...................................................................................................................................... 138
soles)...................................................................................................................................... 138
soles)...................................................................................................................................... 139
soles)...................................................................................................................................... 140
Tabla 135 Programa de ventas valorizado de chocolate por zonas 2020 – 2024 (expresado en
miles de soles)........................................................................................................................ 141
Tabla 136 Programa de ventas valorizado de vainilla por zonas 2020 – 2024 (expresado en
miles de soles)........................................................................................................................ 141
Tabla 137 Programa de ventas valorizado de canela por zonas 2020 – 2024 (expresado en
miles de soles)........................................................................................................................ 141
Tabla 138 Ingresos totales valorizados por zonas 2020 – 2024 (expresado en miles de soles).
............................................................................................................................................... 142
Tabla 139 Ingresos totales por canal 2020 – 2024 (expresado en miles de soles) ................. 142
Tabla 140 Ficha técnica del producto ..................................................................................... 148
Tabla 141 Precios de mezclas listas de la competencia ......................................................... 150
Tabla 142 Ubicación de tiendas Wong.................................................................................... 151
Tabla 143 Ubicación de tiendas Vivanda ................................................................................ 152
Tabla 144 Ubicaciones de Plaza Vea ..................................................................................... 153
Tabla 145 Ubicación de tiendas Tottus ................................................................................... 155
Tabla 146 Ubicación de tiendas Metro .................................................................................... 156
Tabla 149 Calendarización de actividades de promoción, 2020 -2024 ................................... 165
Tabla 150 Actividad calendarizada Enero, Febrero y Marzo 2022 – 2023 – 2024................... 168
Tabla 151 Actividad calendarizada Abril, Mayo, Junio 2022 – 2023 – 2024 ............................ 169
Tabla 152 Actividad calendarizada Julio, Agosto y Setiembre 2022 – 2023 – 2024 ................ 170
Tabla 153 Actividad calendarizada Octubre, Noviembre y Diciembre 2022 – 2023 – 2024 ..... 171
Tabla 154 Distribución de gastos por actividades por lanzamiento 2021 ................................ 172
Tabla 155 Presupuesto de publicidad 2020 ............................................................................ 172
Tabla 160 Sampling para entrega de muestras ...................................................................... 176
Tabla 161 Sampling para degustaciones ................................................................................ 176
Tabla 162 Sampling total (muestras de entrega y degustaciones) .......................................... 177
Tabla 163 Sampling ................................................................................................................ 177
Tabla 164 Denominaciones sociales ...................................................................................... 180
Tabla 165 Socios de la empresa............................................................................................. 181
Tabla 166 Gastos de constitución de empresa ....................................................................... 184
Tabla 167 Costo de números de pesquisas, expresado en soles ........................................... 185
Tabla 168 Costos búsqueda figurativa INDECOPI .................................................................. 186
Tabla 169 Gastos para el registro de la marca ....................................................................... 187
Tabla 170 Gastos Licencia de funcionamiento........................................................................ 189
Tabla 171 Regímenes tributarios ............................................................................................ 192
Tabla 172 Régimen general.................................................................................................... 193
Tabla 173 Detalle de libros contables. .................................................................................... 193
Tabla 174 Informe INDECI...................................................................................................... 197
Tabla 175 Resumen de valorización del estudio legal ............................................................ 200
Tabla 176 Descripción y perfil de Gerente general ................................................................. 202
Tabla 177 Descripción y perfil de Jefe de Producción y Logística ........................................... 203
Tabla 178 Descripción y perfil de Administración y Finanzas .................................................. 205
Tabla 179 Descripción y perfil Jefe Comercial ........................................................................ 206
Tabla 180 Descripción y perfil de Ejecutivo de cuenta ............................................................ 208
Tabla 181 Descripción y perfil de Asistente de Administración y Finanzas ............................. 209
Tabla 182 Descripción y perfil de Asistente Comercial ........................................................... 210
Tabla 183 Descripción y perfil de Operario de producción ...................................................... 211
Tabla 184 Detalle de entregables – Estudio contable ............................................................. 213
Tabla 185 Detalle de entregables – Servicio de limpieza ........................................................ 214
Tabla 186 Tipos de contrato por posición laboral.................................................................... 215
Tabla 187 Beneficios laborales según régimen general .......................................................... 217
Tabla 188 Planilla de personal empresarial 2020 -2024 ......................................................... 218
Tabla 189 Costo de planilla de producción, expresado en miles de soles Dic-19 -2024 ......... 219
Tabla 190 Costo de planilla de mano de obra indirecta, expresado en miles de soles Dic-19 -
2024 ....................................................................................................................................... 219
Tabla 191 Costo de planilla de administración, expresado en miles de soles Dic-19 – 2024 .. 220
Tabla 192 Costo de planilla del centro de costo Comercial, expresado en miles de soles Dic-19
-2024 ...................................................................................................................................... 220
Tabla 193 Pago de planilla de Mano de obra directa, expresado en miles de soles Dic-19 -2024
............................................................................................................................................... 221
Tabla 194 Pago de planilla de Mano de obra indirecta, expresado en miles de soles Dic-19 -
2024 ....................................................................................................................................... 221
Tabla 195 Pago de planilla de Administración, expresado en miles de soles Dic-19 -2024..... 222
Tabla 196 Pago de planilla de Comercial, expresado en miles de soles Dic-19 -2024 ............ 222
Tabla 197 Pago de planilla de Mano de obra directa por suplencia, expresado en miles de soles
2021 -2024 ............................................................................................................................. 222
Tabla 198 Gastos totales de servicios tercerizados, expresado en miles de soles Dic -19 al
2024 ....................................................................................................................................... 223
Tabla 199 Horario laboral del personal corporativo ................................................................. 224
Tabla 200 Horario laboral del ejecutivo de cuentas ................................................................ 225
Tabla 201 Horario laboral del operario adicional ..................................................................... 225
Tabla 202 Horario laboral del Asistente contable .................................................................... 225
Tabla 203 Horario laboral del servicio de limpieza .................................................................. 225
Tabla 204 Capacidad instalada .............................................................................................. 227
Tabla 205 Capacidad utilizada de planta ................................................................................ 227
Tabla 206 Capacidad máxima de producción en unidades y kilogramos ................................ 228
Tabla 207 Diagrama de análisis de proceso (DAP)................................................................. 231
Tabla 208 Premisas de plan de producción ............................................................................ 232
Tabla 209 Programa de producción por unidades (mezclas listas) de chocolate, vainilla y canela
Dic-19 -2020 ........................................................................................................................... 233
Tabla 210 Programa de producción consolidado por unidades Dic-19 -2024 ......................... 233
Tabla 211 Programa de producción en kilos de mezclas listas sabor a chocolate Dic-19 -2020
............................................................................................................................................... 234
Tabla 212 Programa de producción consolidado por Kilogramos Dic-19 -2024 ...................... 235
Tabla 213 Receta para el sabor chocolate .............................................................................. 236
Tabla 214 Receta para el sabor vainilla .................................................................................. 236
Tabla 215 Receta para el sabor canela .................................................................................. 236
Tabla 216 Determinación de necesidad de insumos en base al programa de producción en kilos
para el sabor chocolate 2020 .................................................................................................. 238
Tabla 217 Requerimiento de insumos total para los 3 sabores para el año 2020 ................... 238
Tabla 218 Programa de requerimiento de insumos y materia prima 2020 -2024 .................... 239
Tabla 219 Lista de precios de materiales e insumos............................................................... 240
Tabla 220 Programa de compras de materiales en unidades por mes -Año 2020 .................. 241
Tabla 221 Programa de compras de materiales valorizado en miles de soles por mes -Año 2020
............................................................................................................................................... 242
Tabla 222 Programa de compras 2020 – 2024 (expresado en miles de soles) ....................... 243
Tabla 223 Producción total anualizada por kilo y unidades ..................................................... 244
Tabla 224 Volumen de producción anual por meses -Diciembre -19 a 2024 .......................... 244
Tabla 225 Mes mayor producción 2020 -2024 ........................................................................ 244
Tabla 226 Producción utilizada 2020 -2024 ............................................................................ 245
Tabla 227 Actividades y tiempo por cada operario ................................................................. 246
Tabla 228 Productividad laboral medida en horas de la MOD(Operarios) ............................... 247
Tabla 229 Vacaciones MOD y MOI ......................................................................................... 248
Tabla 230 Maquinarias del área de producción ...................................................................... 250
Tabla 231 Distribución de equipos – Área de Producción ....................................................... 250
Tabla 232 Distribución de equipos – Área de Administración ................................................. 251
Tabla 233 Distribución de equipos -Área de Ventas ............................................................... 251
Tabla 234 Herramientas de trabajo -Área de producción ........................................................ 251
Tabla 235 Utensilios de trabajo -Área de Producción ............................................................. 252
Tabla 236 Mobiliario -Área de Producción .............................................................................. 253
Tabla 237 Mobiliario -Área de Administracion y Finanzas ....................................................... 253
Tabla 238 Mobiliario -Área de Ventas y Marketing .................................................................. 253
Tabla 239 Útiles de oficina -Área de Producción .................................................................... 254
Tabla 240 Útiles de oficina -Área de Administración y Finanzas ............................................. 254
Tabla 241 Útiles de oficina -Área de Ventas y Marketing ........................................................ 255
Tabla 242 Programa de mantenimiento de maquinarias, valorizados en miles de soles 2020 -
2024 ....................................................................................................................................... 255
Tabla 243 Programa de mantenimiento mensual de Equipos por áreas/Centros de costo,
valorizados en miles de soles 2020 -2024 .............................................................................. 256
Tabla 244 Programa de mantenimiento mensual de mobiliario por áreas/Centros de costo,
valorizados en miles de soles 2020 -2024 .............................................................................. 256
Tabla 245 Programa de reposición de herramientas -Área de Producción 2020 -2024........... 257
Tabla 246 Programa de reposición de utensilios -Área de Producción 2020 -2024 ................ 258
Tabla 247 Programa de reposición de utensilios de limpieza 2020 -2024 ............................... 258
Tabla 248 Programa de compras posteriores de útiles para el área de producción 2020 -2024
............................................................................................................................................... 259
Tabla 249 Programa de compras posteriores de útiles para el área de Administración y
Finanzas 2020 -2024 .............................................................................................................. 259
Tabla 250 Programa de compras posteriores de útiles para el área de Ventas y Marketing 2020
-2024 ...................................................................................................................................... 260
Tabla 251 Matriz de decisión de Macro-Localización .............................................................. 262
Tabla 252 Matriz de decisión de Macro – Localización ........................................................... 265
Tabla 253 Matriz de decisión de Micro localización ................................................................ 268
Tabla 254 Matriz de decisión de Micro – Localización ............................................................ 271
Tabla 255 Pagos por concepto de adecuación de local -Cusco .............................................. 272
Tabla 256 Pagos por concepto de Mano de obra en adecuación de local -Cusco .................. 272
Tabla 257 Pagos por concepto de adecuación de local -Lima ................................................ 273
Tabla 258 Pagos por concepto de Mano de obra en adecuación de local -Lima..................... 273
Tabla 259 Pagos por concepto de servicios -Cusco ............................................................... 273
Tabla 260 Pagos por concepto de servicios -Lima .................................................................. 274
Tabla 261 Área Total Construida – 1er Piso ........................................................................... 279
Tabla 262 Área Total Construida -2do Piso ............................................................................ 280
Tabla 263 Calendario de actividades valorizado por meses en el año de responsabilidad social
............................................................................................................................................... 282
Tabla 264 Calendario de actividades valorizado anual para responsabilidad social 2020 --2024
............................................................................................................................................... 283
Tabla 265 Responsabilidad Social con el medio ambiente ..................................................... 284
Tabla 266 Responsabilidad social con los trabajadores .......................................................... 285
Tabla 267 Responsabilidad social con la comunidad .............................................................. 286
Tabla 268 Inversión de activos fijos depreciables por centro de costo, expresado en miles de
soles ....................................................................................................................................... 287
Tabla 269 Inversión total de activos intangibles ...................................................................... 288
Tabla 270 Inversión de gastos preoperativos.......................................................................... 289
Tabla 271 Inventarios iniciales ................................................................................................ 293
Tabla 272 Evaluación de capital del trabajo – escenario inicial............................................... 295
Tabla 273 Cronograma de cobro 2020 – 2024 (expresado en miles de soles)........................ 297
Tabla 274 Capital de trabajo con adelanto de cobros ............................................................. 297
Tabla 275 Liquidación de IGV Dic-19 – 2020 (expresado en miles de soles) .......................... 300
Tabla 276 Consolidado de Liquidación IGV 2020 – 2024 (expresado en miles de soles) ....... 301
Tabla 277 Estructura de inversión preliminar .......................................................................... 302
Tabla 278 Estructura de financiamiento con cobro adelantado ............................................... 303
Tabla 279 Distribución de aporte de montos por cada socio (expresado en miles de soles) ... 305
Tabla 280 Estructura de financiamiento preliminar ................................................................. 306
Tabla 281 Estructura de financiamiento con cobro adelantado ............................................... 307
Tabla 282 Detalle de plan de financiamiento de ScotiaBank................................................... 308
Tabla 283 Cronograma de pagos Scotiabank 24 meses ......................................................... 309
Tabla 284 Detalle de plan de financiamiento Interbank........................................................... 310
Tabla 285 Cronograma de pagos Interbank – 24 meses ........................................................ 310
Tabla 286 Detalle de plan de financiamiento del BCP ............................................................ 311
Tabla 287 Cronograma de pagos BCP – 24 meses ................................................................ 313
Tabla 288 Financiamiento con scotiabank .............................................................................. 314
Tabla 289 Consolidado de financiamiento .............................................................................. 314
Tabla 290 Gastos financiero de Financiamiento activo fijo y Financiamiento de capital de
trabajo .................................................................................................................................... 315
Tabla 291 Ingresos de ventas por mes – 2020 (expresado en miles de soles) ....................... 315
Tabla 292 Consolidado de ingresos por ventas anualizado 2020 – 2024 (expresado en miles de
soles)...................................................................................................................................... 316
Tabla 293 Recuperación de capital de trabajo ........................................................................ 317
Tabla 294 Recuperación de capital de trabajo ........................................................................ 317
Tabla 295 Valor de desecho de activos fijo (expresado en miles de soles) ............................. 318
Tabla 296 Presupuesto de materias primas directa, 2020 – 2024 (expresado en miles de soles)
............................................................................................................................................... 319
Tabla 297 Presupuesto para la merma de la materia prima directa, 2020 – 2024 (expresado en
miles de soles)........................................................................................................................ 320
Tabla 298 Presupuesto de la materia prima directa para el sampling, 2020 – 2024 (expresado
en miles de soles) ................................................................................................................... 320
Tabla 299 Presupuesto para la merma del sampling, 2020 – 2024 (expresado en miles de
soles)...................................................................................................................................... 321
Tabla 300 Mano de obra directa 2020 -2024 .......................................................................... 322
Tabla 301 Costo de mano de obra directa Dic-19 – 2024 (expresado en miles de soles) ....... 322
Tabla 302 Costo de mano de obra directa por suplencia 2021 – 2024 (expresado en miles de
soles)...................................................................................................................................... 323
Tabla 303 Calculo de pagos total de mano de obra directa y por suplencia – Dic-19 – 2024
(expresado en miles de soles) ................................................................................................ 323
Tabla 304 Presupuesto de costo indirectos distribuido por meses – 2020 (expresado en miles
de soles) ................................................................................................................................. 324
Tabla 305 Costos indirectos no afectos al IGV 2020 – 2024 (expresado en miles de soles) ... 326
Tabla 306 Gastos de administración afectos al IGV, distribuido por meses, 2020 -2024
(expresado en miles de soles) ................................................................................................ 326
Tabla 307 Gastos de administración no afectos a IGV, 2020 – 2024 (expresado en miles de
soles)...................................................................................................................................... 328
Tabla 308 Gastos de ventas afectos al IGV, distribuido por meses, 2020 – 2024 (expresado en
miles de soles)........................................................................................................................ 328
Tabla 309 Gastos de ventas no afectos al IGV, 2020 – 2024 (expresado en miles de soles) . 329
Tabla 310 Depreciación distribuido por áreas, 2020 – 2024 (expresado en miles de soles) ... 330
Tabla 311 Amortización de intangibles 2020 – 2024 (expresado en miles de soles) ............... 331
Tabla 312 Amortización de gastos pre operativos, 2020 – 2024(expresado en miles de soles)
............................................................................................................................................... 332
Tabla 313 Distribución de costos por área .............................................................................. 333
Tabla 314 Personal distribuido por áreas ................................................................................ 333
Tabla 315 Gastos de activos fijos no depreciables (expresado en miles de soles) ................. 334
Tabla 316 Gastos por activo fijo no depreciable – Materia prima directa (expresado en miles de
soles)...................................................................................................................................... 335
Tabla 317 Costo unitarios, 2020 – 2024 (expresado en miles de soles) ................................. 337
Tabla 318 Gastos operativos 2020-2024 (expresado en miles de soles) ................................ 337
Tabla 319 Costos totales promedio 2020-2024 (expresado en miles de soles)....................... 337
Tabla 320 Costos y gastos variables 2020-2024(expresado en miles de soles) ..................... 339
Tabla 321 Costos y gastos fijos 2020 – 2024 (expresado en miles de soles) ......................... 339
Tabla 322 Estado de ganancias y pérdidas sin gastos financieros 2020-2024 (expresado en
miles de soles)........................................................................................................................ 341
Tabla 323 Estado de ganancias y pérdidas con gastos financieros 2020-2024 (expresado en
miles de soles)........................................................................................................................ 342
Tabla 324 Flujo de caja operativo 2020 – 2024 (expresado en miles de soles) ...................... 344
Tabla 325 Flujo de capital 2019 – 2024 (expresado en miles de soles) .................................. 346
Tabla 326 Flujo de caja económico 2020-2024 (expresado en miles de soles)....................... 346
Tabla 327 Flujo del servicio de la deuda mensual -2020 (expresado en miles de soles) ........ 349
Tabla 328 Flujo del servicio de la deuda anual (expresado en miles de soles) ....................... 349
Tabla 329 Gasto financiero al distribuidor y escudo fiscal ....................................................... 349
Tabla 330 Flujo de caja financiero 2020 – 2024 (expresado en miles de soles)...................... 350
Tabla 331 Matriz de costo de oportunidad .............................................................................. 353
Tabla 332 Aportes de inversionistas – COK propio ................................................................. 354
Tabla 333 Calculo del WACC ................................................................................................. 355
Tabla 334 Calculo del VAN Económico .................................................................................. 356
Tabla 335 Calculo del VAN Financiero ................................................................................... 356
Tabla 336 Matriz de resultados TIRE y TIRF .......................................................................... 357
Tabla 337 TIR Modificado – Tasa de reinversión 50% ............................................................ 358
Tabla 338 Periodo de recuperación descontado – Flujo económico ...................................... 358
Tabla 339 Periodo de recuperación descontado – Flujo financiero ......................................... 358
Tabla 340 Beneficio/Costo Flujo económico (expresado en miles de soles) ........................... 359
Tabla 341 Beneficio/Costo Flujo financiero (expresado en miles de soles) ............................. 359
Tabla 342 Costos y gastos variables ...................................................................................... 360
Tabla 343 Costos y gastos fijos (expresado en miles de soles) .............................................. 360
Tabla 344 Estado de resultados – Costeo directo................................................................... 360
Tabla 345 Fórmula de cálculo del punto de equilibrio ............................................................. 361
Tabla 346 Calculo de punto de equilibrio en unidades ............................................................ 361
Tabla 347 Estado de comprobación ....................................................................................... 362
Tabla 348 Fórmula para el cálculo del punto de equilibrio operativo ....................................... 362
Tabla 349 Punto de equilibrio valorizado 2020 – 2024 (expresado en miles de soles)............ 363
Tabla 350 Estado de comprobación Punto equilibrio operativo 2020 – 2024 (expresado en miles
de soles) ................................................................................................................................. 363
Tabla 351 Formula de cálculo de punto de equilibrio financiero .............................................. 364
Tabla 352 Punto de equilibrio financiero 2020-2024 (Expresado en miles de soles) ............... 364
Tabla 353 Estado de comprobación – punto de equilibrio financiero 2020-2024 (Expresado en
miles de soles)........................................................................................................................ 364
Tabla 354 Variables de entrada .............................................................................................. 365
Tabla 355 Variables de salida ................................................................................................. 365
Tabla 356 Análisis unidimensional de la variable precio ......................................................... 366
Tabla 357 Análisis unidimensional de la variable demanda .................................................... 366
Tabla 358 Análisis unidimensional de la variable costo/precio de granos ............................... 367
Tabla 359 Análisis unidimensional de planilla ......................................................................... 367
Tabla 360 Análisis unidimensional costo de materiales .......................................................... 368
Tabla 361 Analisis multidimensional de variables ................................................................... 368
Tabla 362 Resultado esperado del análisis multidimensional ................................................. 369
ÍNDICE DE FIGURAS
Figura 1: Logo de la marca “Cuqui Cake”.. ................................................................................. 3
Figura 2: Tonalidad de color azul.. .............................................................................................. 3
Figura 3: Tonalidad de color blanco gris.. ................................................................................... 4
Figura 4: Plan de comercialización.. ........................................................................................... 6
Figura 5: Copos de Avena.. ...................................................................................................... 12
Figura 6: Granos de Cañihua.. .................................................................................................. 13
Figura 7: Granos de cacao.. ..................................................................................................... 14
Figura 8: Canela.. ..................................................................................................................... 15
Figura 9: Vainilla.. ..................................................................................................................... 16
Figura 10: Envases ecoamigables. ........................................................................................... 17
Figura 11: Supermercados del Perú. ........................................................................................ 18
Figura 12: Composición de la población censada, según sexo, 2007 -2017. ............................ 21
Figura 13: Inflación variación % últimos 12 meses.................................................................... 28
Figura 14: Importaciones peruanas en mezclas y pastas de harina. ......................................... 34
Figura 15: Advertencia publicitaria de la ley de octógonos........................................................ 40
Figura 16: Las 5 fuerzas de Porter............................................................................................ 43
Figura 17: Premezcla Blanca Flor. ............................................................................................ 44
Figura 18: Premezcla Molitalia. ................................................................................................. 44
Figura 19: Premezcla Katzel. .................................................................................................... 45
Figura 20: Premezcla Betty Crocker. ........................................................................................ 45
Figura 21: Premezcla para Panqueque -Blanca Flor................................................................. 47
Figura 22: Premezcla para torta Molitalia.................................................................................. 47
Figura 23: Primer logo de Cuqui Cake. ..................................................................................... 71
Figura 24: Segundo logo Cuqui Cake. ...................................................................................... 71
Figura 25: Tercer logo Cuqui Cake. .......................................................................................... 71
Figura 26: Mascota propuesta 01. ............................................................................................ 72
Figura 27: Mascota propuesta 02.. ........................................................................................... 72
Figura 28: Mascota propuesta 03.. ........................................................................................... 73
Figura 29: Modelo de bolsa ecoamigable. ................................................................................ 73
Figura 30: Preparación del producto -Focus group 01. ............................................................. 75
Figura 31: Degustación de producto -Focus group 01. ............................................................. 76
Figura 32: Clausura del focus group 01. ................................................................................... 78
Figura 33: Mascota ganadora del primer focus group. .............................................................. 79
Figura 34: Logo de la marca Cuqui cake post-focus 01. ........................................................... 80
Figura 35: Diseño de envase post focus group 01. ................................................................... 80
Figura 36: Validación de producto -Focus group 02. ................................................................. 81
Figura 37: Degustación focus group 02. ................................................................................... 82
Figura 38: Clausura Focus group 02. ........................................................................................ 83
Figura 39: Resultado de la pregunta 01 de la encuesta.. .......................................................... 84
Figura 40: Resultado de la pregunta 02 de la encuesta. ........................................................... 84
Figura 41: Resultado pregunta 03 de la encuesta..................................................................... 85
Figura 42: Resultado pregunta 04 de la encuesta. .................................................................... 86
Figura 53: Resultado pregunta 15 de la encuesta..................................................................... 95
Figura 59: Resultado pregunta 21 de la encuesta. .................................................................. 100
Figura 67: Logos propuestos Cuqui Cake. .............................................................................. 144
Figura 68: Propuestas de mascota Cuqui Cake. ..................................................................... 144
Figura 69: Gama de colores calidos. ...................................................................................... 144
Figura 70: Gama de colores frios. ........................................................................................... 145
Figura 71: Empaque de los 3 sabores. ................................................................................... 145
Figura 72: Envase de los 3 sabores – versión final. ................................................................ 147
Figura 73: Caja para 12 unidades.. ......................................................................................... 147
Figura 74: Diseño transversal de empaque final. .................................................................... 147
Figura 75: Tienda Wong.. ....................................................................................................... 151
Figura 76: Tienda exterior Vivanda. ........................................................................................ 152
Figura 77: Tienda exterior Plaza Vea. ..................................................................................... 153
Figura 78: Tienda exterior Tottus. ........................................................................................... 155
Figura 79: Tienda exterior Metro. ............................................................................................ 156
Figura 80: Porcentaje de preferencia de medios de publicidad. .............................................. 159
Figura 81: Pagina de Facebook-Cuqui Cake. ......................................................................... 160
Figura 82: Pagina de Twitter. .................................................................................................. 160
Figura 83: Cuenta de Instagram. ............................................................................................ 161
Figura 84: Red social Instagram. ............................................................................................ 161
Figura 85: Pagina web de Cuqui Cake.................................................................................... 161
Figura 86: Sampling Cuqui Cake. ........................................................................................... 162
Figura 87: Panel publicitario -Cuqui Cake. .............................................................................. 162
Figura 88: Modo de preparación Cuqui Cake.......................................................................... 178
Figura 89: Publicidad saludable de Cuqui Cake. ..................................................................... 178
Figura 90: Presentación frontal de los 3 sabores. ................................................................... 178
Figura 91: Mascota Cuqui Cake.............................................................................................. 179
Figura 92: Frases Cuqui saludables. ...................................................................................... 179
Figura 93: Ingrediente Cuqui Cake. ........................................................................................ 179
Figura 94: Un antojo saludable – Cuqui Cake. ........................................................................ 179
Figura 95: Mezcla lista de 500 gramos. .................................................................................. 179
Figura 96: Mezcla lista saludable y nutritiva, completamente natural.. .................................... 179
Figura 97: Precios por publicación. ......................................................................................... 187
Figura 98: Estructura de modelo de etiqueta. ......................................................................... 196
Figura 99: Organigrama funcional de Natural Corp S.A.C....................................................... 201
Figura 100: Diagrama del proceso productivo......................................................................... 229
Figura 101: Diagrama de operaciones de proceso (DOP) – Cuqui Cake. ............................... 230
Figura 102: Distrito de San Jerónimo. ..................................................................................... 261
Figura 103: Distrito de Wanchaq............................................................................................. 261
Figura 104: Distrito de El Agustino.. ........................................................................................ 264
Figura 105: Distrito de La Molina. ........................................................................................... 264
Figura 106: Distrito de Santiago de Surco.. ............................................................................ 264
Figura 107: San Jeronimo – Aux.Via evitamiento. .................................................................. 266
Figura 108: San Jerónimo – Calle Oscollopampa. .................................................................. 267
Figura 109: San Jerónimo – Aux Vía Evitamiento. .................................................................. 267
Figura 110: Ubicación del local de la empresa NaturalCorp SAC. .......................................... 268
Figura 111: Local de la empresa NaturalCorp SAC. ............................................................... 269
Figura 112: El Agustino – Carretera Central Av. Nicolás Ayllón. ............................................. 269
Figura 113: Av. Los Ruiseñores 840, Santa Anita 15008. ...................................................... 270
Figura 114: Av. Los Cipreses N° 140, Santa Anita 15008. ...................................................... 270
Figura 115: Oficina Administrativa de Empresa Natural Corp S.A.C. ...................................... 271
Figura 116: Plano del centro de operaciones en Cusco – Primer piso. ................................... 275
Figura 117: Plano del centro de operaciones en Cusco – Segundo piso. ............................... 276
Figura 118: Plano de oficina para trabajo de campo en Lima ................................................. 277
Figura 119: Estructura de inversiones preliminar. ................................................................... 302
Figura 120: Estructura de inversiones, considerando cobro adelantado.. ............................... 303
Figura 121: Estructura de financiamiento preliminar.. ............................................................. 306
Figura 122: Estructura de financiamiento con cobro adelantado.. ........................................... 307
Figura 123: Fórmula de cálculo del WACC.. ........................................................................... 354
Figura 124: Fórmula de cálculo para el VAN........................................................................... 356
ÍNDICE DE ANEXOS
Anexo 1: Encuesta.................................................................................................................. 392
Anexo 2: Entrevista a profundidad. ......................................................................................... 393
Anexo 3: Focus Group. ........................................................................................................... 397
Anexo 4: Formatos de Estudio Legal. ..................................................................................... 398
Anexo 5: Cotizaciones de proveedores................................................................................... 399
Resumen Ejecutivo
El presente proyecto consiste en dar conocer una propuesta innovadora y evaluar
la viabilidad técnica y económica para la conformación de la empresa NATURAL CORP
S.A.C dedicada a la fabricación y comercialización de Mezclas listas saludables para la
elaboración de Queques, Panqueques y Wafles con su marca Cuqui Cake.
La idea de negocio nace gracias a la necesidad visible y creciente de las nuevas

generaciones por llevar un estilo de vida y dietas más saludables, esta oportunidad se ve
respaldada por los incentivos del gobierno de mejorar la salud por medio de la nueva
regulación de octógonos en los envases de los productos dañinos para la salud. A su vez,
aprovechar la ventaja de tener la riqueza nutricional en los productos peruanos a través de
un producto innovador.
De esta manera en Cuqui Cake nos enfocamos en ofrecer tres sabores Chocolate,
Canela y Vainilla en una presentación ecológica de 500 gramos cada una. Nuestro
producto no contiene preservantes, colorantes, azúcar, y es libre de octógonos; está hecho
a base de granos andinos, avena orgánica sin gluten, con productos 100 % naturales que
aportan un alto valor nutricional y alto contenido de fibra. Está enfocado en familias de un
nivel socioeconómico A, B y C ubicadas en los diferentes distritos de Lima y Callao. El
precio sugerido es de S/16.50 incluido IGV, precio que fue determinado por el estudio de
mercado realizado en la presente investigación.
Cuqui Cake estará disponible solo en el canal moderno y abarca los supermercados
de Lima metropolitana y Callao. Para llevar a cabo la distribución de nuestros productos,
se optó por establecer una alianza estratégica con la empresa Unidad Peruana de
Logística, quien se encargará de la distribución y colocación de nuestros productos en los
supermercados. La ubicación de nuestra planta de producción se encuentra situada en la
ciudad de Cusco, distrito de San Jerónimo, esto debido a la cercanía con nuestros
proveedores de materia prima y que resulta un factor sumamente importante que nos
permitirá tener un flujo continuo de materia prima.
Por otro lado, en el capítulo VI se aprecia el estudio técnico, donde se podrá ver
todo el equipamiento e infraestructura necesario para la producción, que tiene como
objetivo cubrir la demanda requerida y mantener un flujo continuo de producción.
Asimismo, la mano de obra requerida en lo que respecta a la producción, áreas
administrativas y ventas.
Por último, los números que respaldan el proyecto Cuqui Cake son realmente
atractivos para la inversión. De acuerdo con el estudio de mercados en el capítulo IV se
1
determinó que existe una demanda para el primer año de 944,100 unidades, con un
crecimiento de 11% al segundo año y de 6% para los demás años, lo cual nos permite
poder realizar la evaluación financiera en el capítulo IX, donde se estimó que se requiere
un aporte societario total de S/ 450,000. El periodo derescuperacion del proyecto es de 2
años 9 meses, con una rentabilidad promedio para nuestros inversionistas de 25.56%.
Asimismo, se considera que nuestra propuesta de negocio es viable, esto de acuerdo con
los resultados del Valor Actual Neto Económico (VANE) positivo de S/6,213,819 y la Tasa
Interna de Retorno Económico (TIRE) de 61.63%. Por otro lado, se realizó el análisis de
sensibilidad, donde se determinó que la empresa no tiene variables críticas, haciendo que
la empresa sea de riesgo bajo ya que se encuentra operando muy por encima de sus
puntos de equilibrio.
Por último, se afirma con certeza que el proyecto de Harinas Premezcladas

elaborada y comercializada por la empresa NATURAL CORP S.A.C es rentable y
sostenible a lo largo de su Horizonte de Evaluación.
2
Capítulo I: Información general
1.1. Nombre de la empresa, Horizonte de evaluación.
Nombre de la empresa
Natural Corp SAC.
Razón comercial
La razón comercial de la empresa será Cuqui Cake, el motivo de este nombre se

da gracias a la propuesta que busca mantener la identidad peruana para el producto y le
otorgamos el nombre Cuqui a una llamita de los Andes Peruanos de donde provienen los
principales insumos de nuestro producto. Cuqui es suave y esponjosa como los queques y
panqueques que ofrecemos. El nombre Cuqui viene de la palabra Cuco que significa lindo,
adorable y es ideal para nombrar a nuestra mascota.
La composición del nombre Cuqui Cake resulta pegajosa y de fácil recordación.

Unimos el nombre de Cuqui con Cake que proviene del idioma inglés y significa queque.
Siendo así ambas palabras sencillas, de fácil pronunciación y comprensión por la

gran mayoría de personas, haciendo que cuando se mencione ‘Cuqui cake’ sepan que
están hablando de nuestro producto.
Figura 1: Logo de la marca “Cuqui Cake”. Elaboración propia.
Colores
Azul
Figura 2: Tonalidad de color azul. Adaptado de Word Microsoft Office por

Microsoft Corporation, 2019.
3
Blanco Gris
Figura 3: Tonalidad de color blanco gris. Adaptado de Word Microsoft Office por
Microsoft Corporation, 2019.
Horizonte de evaluación
Para el actual proyecto, el horizonte de evaluación será equivalente a 5 años (2020

-2024), debido a que, en el contexto mundial y principalmente local, la tendencia por el
consumo saludable incrementa año a año.
Kantar Wordlpanel (2018) en el diario la Republica indicó que el 87% de hogares

peruanos, exige con mucha frecuencia, la comercialización de productos con buen aporte
nutricional, esto refleja que cada vez el consumidor peruano es consciente de la
importancia nutricional ya que, basándonos en dicho porcentaje, se determina que priorizan
su salud y nutrición.
El tiempo especificado para nuestro horizonte de evaluación es adecuado porque

nos podrá permitir tener control del ciclo de vida de nuestro producto, obtener
reconocimiento en el mercado y determinar nuevas oportunidades de expansión a través
de la investigación y desarrollo de nuevos productos al término del tiempo indicado.
Además, el número de años especificado es el adecuado porque durante el

desarrollo de nuestra idea de negocio, se espera que los socios de la organización puedan
recuperar el monto invertido.
Cabe señalar que, para efectos de orden, 2019 será nuestro año 0, mientras que el
2020 será el año 1, donde se iniciarán las operaciones que involucran el proceso de
fabricación y comercialización de nuestro producto hasta el año 2024.
1.2. Actividad económica, código CIIU, partida arancelaria.

Actividad económica
Nuestra empresa se encuentra en el sector de industrias alimentarias, la cual se

dedica a la fabricación, innovación y comercialización de harinas premezcladas para la
elaboración de queques, panqueques y wafles que busca ofrecer al consumidor una
alternativa saludable.
4
Código CIIU
Clasificación Industrial Internacional Uniforme CIIU es una clasificación de todas las

actividades económicas que producen bienes y servicios a continuación la clasificación
para nuestro producto según SUNAT (2019):
Sección: C -Industrias Manufactureras
División: 10 -Elaboración de productos alimenticios
Grupo: 106 -Elaboración de productos de molinería, almidones y productos

derivados del almidón Este grupo comprende la molienda de harina o sémola de granos o
vegetales, la molienda, limpieza y pulido de arroz, como también la elaboración de harina
mezclada o pasta de estos productos. También incluye este grupo la molienda de maíces
húmedos y vegetales y la elaboración de almidón y productos derivados del almidón.
Clase: 1061 -Elaboración de productos de molinería Esta clase comprende la

molienda de cereal: producción de harina, sémola o aglomerados de trigo, centeno, avena,
maíz u otros granos cereales; molienda de arroz: producción de descascarillado,
blanqueado, pulido, semicocido o convertido; producción de harina de arroz; molienda de
vegetales: producción de harina o sémola de leguminosas desecadas, de raíces y
tubérculos, o de nueces comestibles; elaboración de alimentos para el desayuno;
elaboración de harina y masa mezclada y preparada para pan, pasteles, bizcochos o pan
queques.
Partida arancelaria
19001.20.00.00 -MEZCLAS Y PASTAS PARA LA PREPARAC. DE PROD. DE

PANADERIA, PASTELERIA DE LA P. 19.05
1.3. Definición del negocio y Modelo CANVAS.

El modelo del negocio del presente proyecto consiste en la producción y
comercialización de harinas premezclada para la elaboración de queques, panqueques y
wafles a base de productos naturales, tales como cereales y frutos andinos.
Nuestro modelo de negocio será B2C, el cual será comercializado a través de

canales autorizados.
Nuestro público objetivo está dirigido a hombres y mujeres en las edades de 20 a

54 años, pertenecientes a los niveles socioeconómicos A, B y C en todas las zonas de
Lima Metropolitana.
5
El planteamiento de la comercialización del producto será mediante un canal
externo que nos permita llegar a los supermercados de Lima Metropolitana, y de esta
manera el producto llegue a nuestros clientes finales.
Figura 4: Plan de comercialización. Elaboración propia.
6
Tabla 1
Canvas.
Socios Clave Actividades claves Oferta de Valor Relación con clientes Segmento de mercado
Mezcla lista saludable para Buscamos fidelizar a nuestros

queques panqueques y wafles, clientes con un buen servicio y
nuestro producto único en el un producto de calidad, llenar
 Procesos adecuados mercado y cubre necesidades la expectativa de nuestros
para obtener un producto insatisfechas y va acorde a las clientes.
de calidad tendencias
estandarizada, libre de
 Nuestros proveedores de impurezas. 100% natural
materias prima granos y  Arduo control de calidad. Nuestros clientes principales:
leguminosas andinas,  Tarto especial con el Alto contenido proteico y fibra. Distribuidores y
cacao en polvo y especias, cliente. Supermercados Nacional e
Bajo en calorías. internacional
avena sin gluten y Stevia  Clientes del sector A, B y C
Libre de Gluten de Lima metropolitana con
Recursos claves Canales estilo de vida saludable,
 Proveedores de envases y Sin lactosa fitness. Y es un producto
enbalajes
Libre de azúcar para toda la familia
 Materia Prima.
 Distribuidor autorizado de  Medios de distribución. Sin harina industrializada (harina -Publicidad en redes sociales
canal moderno.  Community Manager. de trigo)
 Infraestructura Facebook, Twitter, Instangram
adecuada. Sin químicos, ni saborizantes, ni
colorantes, ni preservantes. -Pagina web
 Recurso humano
especializado y -Activación/ Degustación
Libre de octógonos.
capacitado en Buenas
prácticas de Considerado Superfood -Paneles Publicitarios
manufactura.
Estructura de costos Fuente de ingresos
 Costo de materia prima e insumos y costo por Elaboración y fabricación

 Costos Material directo, Mano de Obra directa, y CIF.  Ingresos: Venta de los diferentes productos al contado o crédito según tipo de
 Gastos: Administrativos y gastos de ventas. cliente, en efectivo o vía transferencia bancaria.
 Beneficio: Utilidad Neta, Rentabilidad.
Nota: Elaboración propia.
7
1.4. Descripción del producto o servicio.
NaturalCorp S.A.C tiene como producto principal una harina premezclada para
queques, panqueques y wafles que está elaborado a base de insumos netamente
naturales, contiene ingredientes base como la avena orgánica, cacao y granos andinos
(cañihua, kiwicha, maca), que al encontrarse unificados en un solo producto hacen que su
valor nutricional sea beneficioso para la salud y el cuidado corporal, de manera que sea
consumible por todos los miembros de la familia, ya que no contiene gluten, nos brinda
saciedad, mantiene nuestros niveles de glucosa e insulina de forma estable (índice
glucémico del producto adecuado), mejora nuestro tránsito intestinal por su contenido rico
en fibras; además de ser un producto libre de octógonos.
8
Tabla 2
Mezcla lista Cuqui Cake.
MEZCLA LISTA CUQUI CAKE
“CUQUI CAKE, EL ANTOJO SALUDABLE”
Chocolate Vainilla Canela
COMPOSICION BENEFICIOS CARACTERISTICAS PREPARACION

 Estabiliza los niveles de
 Completamente natural.  En horno, microondas sarten o
azúcar en la sangre.
 Avena orgánica sin gluten.  Libre de gluten. waflera.
 Mejora el rendimiento
 Granos andinos  Libre de octógonos.  Se recomienda mezclar con agua y
cardiovascular, porque
 Cacao.  Bajo en calorías. huevos hasta que se encuentre
reduce el colesterol.
 Canela.  Bajo en azúcar. consistente la mezcla, finalmente
 Brinda y prolonga la
 Vainilla.  Sin harina industrializada. someter al proceso de cocción
saciedad
 Stevia.  Sin saborizantes artificiales, ni durante 15 – 20 minutos
 Reduce el colesterol
preservantes. aproximadamente.
malo
9
 Potencia el sistema  Alto contenido de fibra y
inmune proteínas.
 Mejora la circulación  Basado en una dieta de 2000
sanguínea. kcal diarias.
 Recomendado para
diabéticos y celiacos.
 Mejora el tránsito
intestinal.
ENVASE
 Ideal para
 Envase eco amigable, trilaminado para
compuestos sólidos,
proteger el producto del contacto con la
líquidos.  Conversa las propiedades  Con cierre hermético incorporado
luz, humedad y agentes contaminantes
 No causa daños al del contenido. para fácil apertura.
que puedan acelerar el proceso de
medio ambiente.  Peso de 500 g. (1/2 Kg).  Resistente a las caídas.
putrefacción.
 Medida 15 x 19 cms.
 No impregna olor del envase al producto.
10
Variedades
Para el inicio de actividades NaturalCorp SAC, tiene como propuesta tres tipos de
premezclas de distintos sabores, dichas variedades se seleccionaron bajo criterio de
tradición e innovación en cuanto a sabores, son las siguientes:
 Mezcla lista de canela.

 Mezcla lista de chocolate.
 Mezcla lista de vainilla.
Importancia de una buena alimentación
En la actualidad la buena alimentación es de vital importancia ya que nuestro

desempeño en los estudios, trabajo, deporte u otros dependen mucho de la alimentación,
de la forma, la frecuencia y la magnitud en la que ingerímos nuestros alimentos. Por ello,
es de suma importancia que la alimentación sea balanceada y debe contener alimentos
ricos en grasas, vitaminas, minerales y fibra las cuales son encontradas en frutas, verduras,
granos integrales y que permiten que nuestro aparato digestivo se encuentre en
movimiento, prolonga la saciedad, apoya a la eliminación del colesterol y a mantener un
peso adecuado. La buena alimentación debe ser baja o moderada en azúcar, baja en sal
y reducida en grasas saturadas hidrogenadas. Poniendo lo anterior en práctica podríamos
gozar de un buen rendimiento mental y físico, disminuir del cansancio y mejorar la
circulación sanguínea.
Importancia de los granos andinos
Cuando tratamos el tema de los granos andinos, es inevitable destacar sus aportes
nutricionales en cuanto a las proteínas y vitaminas que concentran. Gracias a esto, los
granos andinos contribuyen a satisfacer nuestras necesidades nutricionales de manera
óptima y son aprovechadas por nuestro cuerpo a diferencia de otros alimentos.
Además, es importante conocer su aporte nutricional para tener en cuenta la

proporción y la frecuencia de consumo y así evitar problemas e inconvenientes por el
consumo excesivo y desproporcionado.
Propiedades y valor nutricional de insumos
Avena orgánica y sin Gluten
Es uno de los cereales que contiene mayores nutrientes, rico en fibra, posee ácidos
grasos que ayudan al intestino a evitar la absorción del colesterol en el cuerpo, es ideal
para el consumo en general desde niños a adultos (celiacos y no celiacos).
11
Su consumo moderado es muy beneficioso para la salud:
 Mejora el tránsito intestinal.

 Estabiliza los niveles de azúcar en la sangre.
 Mejora el rendimiento cardiovascular, porque reduce el colesterol.
 Estimula el desarrollo muscular. (Por sus aminoácidos/fuente de proteínas).
 Efecto de saciedad.
Figura 5: Copos de Avena. Adaptado de Google Imágenes “Copos de

avena” por Google Inc., 2019.
Tabla 3
Valor Nutricional de la avena orgánica.
Valor nutricional
Componentes Por 100 g
Calorías 350 kcal
Proteínas 11,7 g
Grasas 7,1 g
Hidratos de carbono 59,8 g
Fibra 5,6 g
Hierro 5,8 mg
Calcio 79,6 mg
Nota: Valor nutricional de la Avena en 100 gramos. Adaptado de www.vitaliv.app
“Propiedades y beneficios de la Avena” por Higuera, A., 2016.
Cañihua
Grano andino que crece generalmente en los andes a temperaturas muy frías,
reconocida por su contenido de vitamina E, complejo B, poseer un nivel balanceado de
aminoácidos y es libre de gluten.
Entre sus principales beneficios se destaca la reducción del colesterol favoreciendo

el buen desempeño cardiovascular.
12
Figura 6: Granos de Cañihua. Adaptado de Google Imágenes “Granos de Cañihua”
por Google LLC., 2019.
Tabla 4
Valor nutricional de la Cañihua.
Valor nutricional
Componentes Por 100g
Agua 9,6 %
Proteínas 13,1 g
Fibra 3,8 g
Grasas 8,63 g
Carbohidratos 59, 59 g
Ceniza 5, 28 g
Fosforo 0,59 mg
Nota: Valor nutricional de la cañiua en 100 gramos. Adaptado de “Super Cañigua” por
Comision de Promocion del Peru para la exportación y el turismo, 2019.
Cacao
Es una planta originaria del Amazonas del Perú, de aroma agradable; caracterizado
por contener magnesio, calcio, fosforo, potasio; además su estacionalidad en Perú está
disponible durante todo el año.
En la actualidad es muy usado en la gastronomía y en el cuidado personal; entre

sus principales beneficios se destacan:
 Estimula el sistema nervioso central. (Reduce el nivel de estrés y mejora la

concentración).
 Previene enfermedades neurodegenerativas y cardiovasculares.
 Reduce los niveles de colesterol malos (LDL) y aumenta el colesterol bueno (por su
alto contenido en antioxidantes).
13
Figura 7: Granos de cacao. Adaptado de Google Imágenes “Granos de Cacao” por
Google LLC., 2019.
Tabla 5
Valor nutricional del Cacao.
Valor nutricional
Energía 456 kcal
Agua 3,6 g
Proteína 12 g
Carbohidratos 34,7 g
Calcio 106 mg
Fosforo 3,6 mg
Hierro 3,6 mg
Nota: Valor nutricional de la cañihua en 100 gramos. Adaptado de “Super Cacao” por
Comision de Promocion del Peru para la exportación y el turismo, 2019.
Canela
Especia muy empleada en la repostería, popular por su sabor, aroma atractivo e

irresistible, su consumo brinda los siguientes beneficios por sus concentraciones de
vitaminas A, B, C y minerales como magnesio, hierro y zinc:
 Reduce los niveles de azúcar, colesterol.
 Favorece a la buena circulación sanguínea.
 Combate los trastornos digestivos.
 Antiinflamatorio, calma los dolores musculares y estomacales.
14
Figura 8: Canela. Adaptado de Google Imágenes “Canela” por Google LLC.,
2019.
Tabla 6
Valor nutricional de la Canela.
Valor nutricional
Energía 247 kcal
Carbohidratos 80, 6 gr
Sodio 10 mg
Agua 10, 58 mg
Proteína 3, 99g
Calcio 1, 002 mg
Vitamina C 3,8 g
Nota: Valor nutricional de la canela en 100 gramos. Adaptado de “Canela” por
Alimentos.org.es, 2019.
Vainilla
Es el futro de la orquídea vanilla planifolia, el cual es de origen latinoamericano, que

crece principalmente en México, en climas húmedos y boscosos.
Su aplicabilidad es variada y usado con frecuencia en la repostería, perfumería y

como medicina porque posee muchas virtudes y beneficios para nuestra salud.
Principales beneficios:
 Antidepresivo, grandioso relajante porque reduce el estrés, ansiedad y por

consecuencia mejora el estado de ánimo (gracias al aroma agradable que
posee).
 Analgésicos y antiséptico, previene infecciones corporales y combate el
dolor tanto muscular, estomacal y cabeza (causado por tensiones).
 Potencia el sistema inmune.
 Efecto cicatrizante, estimula la regeneración de la piel.
15
Figura 9: Vainilla. Adaptado de Google Imágenes “Vainilla” por Google LLC.
2019.
Tabla 7
Valor nutricional de la Vainilla.
Valor nutricional
Calorías 51, 40 kcal
Grasa 0, 06 g
Colesterol 0 mg
Sodio 9 mg
Carbohidratos 12, 65 g
Fibra 0g
Azucares 12, 65 g
Proteínas 0, 06 g
Calcio 11 mg
Hierro 0, 12 mg
Nota: Valor nutricional de la vainilla en 100 gramos. Adaptado de “Vainilla” por
Alimentos.org.es, 2019.
Durabilidad
Al tratarse de ser un producto netamente natural, la durabilidad será

aproximadamente de 6 meses a partir de la fecha de producción. El producto aplicará un
mecanismo de envasado al vacío, haciendo que nuestro producto no interactúe con el
oxígeno, evitando que este pase por un proceso de oxidación y/o putrefacción que los
conlleve a malograrse y contara con un cierre hertico que permita poder guardarlo sin
inconvenientes.
Uso del producto
El producto que ponemos a disposición es una premezcla que está constituida a

base de fuentes naturales y tiene como uno de sus objetivos facilitar y ahorrar tiempo en la
preparación de un postre, ya sea un queque, panqueque o wafle. Además, otro objetivo
16
importante es apoyar al bienestar y poder disfrutar de un postre saludable, practico y
delicioso de forma individual o familiar.
Nuestro producto es apto para ser preparado en horno, microondas, sartén o

waflera, donde es suficiente agregar huevos y agua o leche, batir la mezcla hasta
homogenizar y finalmente colocar al horno o microondas o sartén según sea el caso.
Instrucciones:
 Colocar premezcla en un recipiente junto con los huevos y media tasa agua
o leche.
 Batir los ingredientes, hasta que la mezcla este combinada y consistente.
 Cocinar en horno o microondas o sarten alrededor de 15 a 20 minutos a una
temperatura de 180 grados.
Envase
Cuqui Cake, utilizara envases eco amigables, ya que a través de estos envases
colaboramos con la preservación y el cuidado del medio ambiente, fortalecemos nuestra
identidad empresarial ganando prestigio, respeto y confianza con nuestros clientes porque
proyectamos una imagen ecológica a la sociedad.
Figura 10: Envases ecoamigables. Adaptado de Imágenes “Bolsa Kraft Stand Up

de 2 libras con ventana rectangular “de Google por Google LLC., 2019.
Lugares de venta
Con respecto a los puntos de venta a los cuales NaturalCorp SAC tiene planificado
apuntar para el inicio de actividades, son los supermercados de mayor recurrencia por
nuestro público objetivo.
 Wong.
 Vivanda.
17
 Tottus.
 Plaza Vea.
 Metro.
 Minka.
Figura 11: Supermercados del Perú. Adaptado de Google Imágenes” Logos

Supermercados en Perú” por Google LLC., 2019.
Post venta
Posterior a la venta, Natural Corp SAC, mantendrá comunicación activa con sus
clientes a través de correos, llamadas telefónicas, encuestas y/o suscripción newslestter;
esto con el fin de poder reforzar la relación empresa – cliente. De esta manera estamos a
disposición de escuchar y atender críticas, dudas, curiosidades, sugerencias y posibles
propuestas a realizar en el futuro con el fin de brindar un servicio que mejore la calidad de
vida de nuestros clientes a través del consumo de nuestros productos.
1.5. Oportunidad de negocio.

Teniendo en cuenta que nuestro producto está conformado por insumos naturales
destacamos sus aportes y beneficios nutricionales para el consumo humano. Es por ello,
que determinamos nuestras oportunidades de negocio, basándonos en las siguientes
afirmaciones e indicadores pertinentes.
El 19 Junio de 2019, fue promulgada la ley 30021 o generalmente conocido como

“Ley de octógonos”, correspondiente a la promoción de la alimentación saludable para
niños, niñas y adolescentes; aquella ley busca promover el consumo saludable al
consumidor con el fin de reducir el índice de sobrepeso de la población, estimular una vida
más activa y reducir los niveles de sedentarismo pero también esto conlleva a que las
empresas reformulen y/o modifiquen la composición de sus productos; ya que esta norma
18
busca informar al consumidor si el alimento que desea consumir es alto en grasas,
azucares, sodio, de forma clara y sencilla.
Siendo así que, en un estudio realizado por el INEI en mayo 2019, indicó que
aumentó el número de peruanos con sobrepeso y que existe un 41.2% de peruanos que
presenta riesgo cardiovascular muy alto.
Además, desde hace varios años la sección de alimentos libres de azúcar, gluten y
de otros productos saludables que son aptos para los diabéticos, celiacos y la población
en general ha ganado terreno en el mercado, ya que hoy son muchas más las personas
que padecen de alguna enfermedad que los obliga a tener una dieta balanceada. Existen
también las personas que optan por un estilo de vida diferente y empiezan a buscar
opciones más sanas en el mercado.
Sin duda alguna, el numero de personas que requieren o prefieren alimentos libres
de azúcar para preservar su salud crece cada día, por ello la oferta de este tipo de
productos aumenta constantemente. De modo que podemos ofrecer a este segmento de
la población la posibilidad de no privarse de ningún gusto y al mismo tiempo mantener su
enfermedad bajo control.
También existe oportunidad gracias al crecimiento de la capacidad adquisitiva

económica, en un análisis realizado por el INEI, se estima que el último trimestre del 2019
en lima metropolitana hay 7807,6 millones de personas con edad de desempeñar una
actividad económica (PET). La cual está compuesta por las PEA que tiene un 66.9% que
equivale a 5 millones 221 mil 700 personas y la NO PEA 33.1% que equivale a 2 millones
585 mil 900 personas. Donde se puede observar que en comparación al año anterior la
PEA del último trimestre aumentó ligeramente en 0.1 % equivalente a 6 mil 400 personas.
Además, respecto a las necesidades demandantes a nivel macro, sobre los valores
porcentuales de importación de harinas y pastas, esta presento un crecimiento de 346%
respecto al año 2014 al 2018. Actualmente el Perú importa mucho este tipo de productos
a comparación de su nivel de exportación generando de esta forma una balanza comercial
negativa para esta clase de productos; esto nos permite tener oportunidades de abastecer
al mercado local porque existe una tendencia creciente en cuanto al consumo de harinas
y pastas; abasteciendo al mercado local, podemos conseguir una balanza comercial más
favorable para el país, teniendo posibilidad de poder exportar nuestro producto a mercados
internacionales.
19
Sobre estas premisas, basamos nuestra oportunidad de colocar nuestro producto,
ya que esta población es la que es proclive al consumo por el estilo de vida y comodidad.
Tabla 8
Desempeño de actividad económica (PET).
Variación
Mayo a Mayo a
Condición de Actividad Absoluta
Julio 2018 Julio 2019 Porcentual
(Miles)
Total de la población en edad de trabajar (PET) 7,701,8 7,807,6 105,8 1,4

Población Economicamente Activa (PEA) 5,215,3 5,221,7 6,4 0.1
Ocupada 4,893,6 4,908,2 14,6 0,3
Desocupada 321,7 313,5 -8.2 -2.6
Población Económicamente no Activa (NO PEA) 2,486,5 2,585,9 99,4 4,0
Nota: Adaptado de “Poblacion en Edad de Trabajar Según Condición De Actividad” por
Instituto Nacional de Estadística e Informática, 2019, Situación del Mercado Laboral en
Lima Metropolitana, 8, p.2.
1.6. Estrategia genérica de la empresa.

Natural Corp SAC, pondrá en práctica la estrategia de diferenciación, esto se debe
a que nuestra gama de productos, se encuentra influenciada por los conceptos natural y
saludable, siendo así que nuestros productos estarán compuestos por insumos de carácter
natural de la mejor calidad, así mismo para el proceso de elaboración se cumplirá con
especificaciones técnicas requeridas, utilizando tecnología y/o maquinarias de punta,
trabajando con personal altamente calificado que mantenga/mejore la calidad e innove
constantemente la composición de nuestros productos para mantenernos a la vanguardia
de nuestros competidores/imitadores.
Pretendemos ofrecer un producto que se diferencie de la competencia, que sea

catalogado como único ya sea por su composición natural, por los beneficios que aporta a
la salud personal, por ser un producto libre de octógonos y por el uso de materiales/envases
biodegradables de esta forma Natural Corp SAC demuestra su compromiso con la
sociedad y el medio ambiente.
20
Capítulo II: Análisis del entorno
2.1. Análisis del Macroentorno
2.1.1. Del País (últimos 5 años o último año según corresponda)
Superficie del Perú
Nuestro suelo patrio tiene como espacio territorial una longitud de 1´285,215.60
Km2 (esto incluye los 4,996.28 km2 que pertenece a la parte peruana del Lago Titicaca y
los 105 km2 que constituyen la totalidad de las dimensiones de nuestras islas a lo largo de
nuestro litoral, así como una superficie marítima de 626,240 km2 que comprende el mar
litoral peruano.
Número de habitantes
De acuerdo con el censo realizado durante el año 2017, el censo alcanzó a 29

millones 381 887 habitantes. de las cuales 14 millones 450 mil 757 son hombres (49,2%)
y 14 millones 931 mil 127 son mujeres (50,8%); lo que reveló que en nuestro país existen
480 mil 370 mujeres más que hombres. De las cuales se omitió a 1 millón 885 mil 501
habitantes, dando como un total de 31 millones 237 mil 385 habitantes a nivel nacional.
El crecimiento poblacional total del país fue de 3 millones 16 mil 621 habitantes, es
decir que para el año 2017 el Perú creció un 10,7% en relación con el censo anterior del
año 2007 y un crecimiento promedio de 1,0 % de manera anual.
Tabla 9
Población censada, omitida y total, según censos realizados 2007 -2017.
POBLACION
Año
Censada Omitida Total
2007 27,412,457 808,607 28,220,764
2017 29,381,884 1,855,501 31,237,385
Nota: Adaptado de “Población a través de los censos” por Instituto Nacional de Estadistica
e Informatica, 2018, Perú: Crecimiento y distribución de la población, 2017, p.9.
Figura 12: Composición de la población censada, según sexo, 2007 -2017. Adaptado de
“Composicion de la población por sexo”, por Instituto Nacional de Estadistica e Informatica,
2018, Perú: Crecimiento y distribución de la población, 2017, p.15.
21
2.1.1.1. Capital, ciudades importantes. Superficie, Número de habitantes.
Capital
Lima, capital de la república del Perú, se encuentra situada en la región Costa a

Costa, a orillas del océano pacifico y tiene como lengua oficial al castellano.
Según INEI a través de sus resultados del censo correspondiente al año 2017,
preciso que Lima cuenta con 9485,405 habitantes, en donde la provincia de Lima
constituida por 43 distritos cuenta con 8 574, 974 habitantes y Lima región con 910, 431
habitantes. Gracias a resultados Lima es la ciudad que concentra mayor número de
habitantes en el país.
Tabla 10
Población de la capital según censos 2017 INEI.
POBLACION
Lima provincia 8574, 974
Lima región 910, 431
Total 9485, 405
Nota: Adaptado de "La población censada en los departamentos", por Instituto Nacional de
Estadística e Informatica, 2018. Perú: Perfil Sociodemográfico Informe Nacional Censos
Nacionales 2017: XII de Población, VII de Vivienda y III de Comunidades Indígenas, p. 23.
Tabla 11
Superficie territorial departamento de Lima.
SUPERFICIE TERRITORIAL
Departamento/provincia Km 2
Lima 34 796,86
Lima 2 670,40
Barranca 1 355,87
Cajatambo 1 515,21
Canta 1 687,29
Cañete 4 574,91
Huaral 3 655,70
Huarochirí 5 657,93
Huaura 4 891,92
Oyón 1 886,05
Yauyos 6 901,58
Nota: Adaptado de “Superficie total, población, densidad y altitud de la capital, según
departamento y provincia, 2011-2013” por Instituto Nacional de Estadística e Informatica,
2013, Anuario de Estadísticas Ambientales 2013, p.33.
Ciudades importantes
22
Sobre las ciudades más importantes del teriitorio peruano se destacan aquellas que
concentran el mayor número de habitantes, también gracias a la importancia de sus
actividades características como el turismo, la minería, la gastronomía, la agricultura, la
ganadería y la pesquería principalmente.
Tabla 12
Principales ciudades del Perú.
PRINCIPALES CIUDADES
Población %
Lima Metropolitana 10,580.90 67
Arequipa 1,059.50 7
Trujillo 884.7 6
Chiclayo 566.3 4
Piura 529.1 3
Cusco 476.7 3
Iquitos 426.1 3
Chimbote 411.6 3
Huancayo 408.8 3
Pucallpa 365.3 2
Total 15, 709.00 100
Nota: Población de las principales ciudades del Perú. Adaptado de “Perú 2019: 60
principales ciudades”, por Compañía Peruana de estudios de mercado y opinión publica,
2019, Perú: Poblacion 2019, 4, p.7.
2.1.1.2. Tasa de crecimiento de la población. Ingreso per cápita. Población

económicamente activa.
Tasa de crecimiento de la población
En el último censo correspondiente al año 2017, realizado por INEI se determinó

que el Perú cuenta con 31, 826, 016 habitantes.
El INEI manifestó que la población ha crecido en un promedio anual de 1%, sin

embargo, aquel resultado demuestra una tendencia decreciente poblacional en los últimos
56 años.
Tabla 13
Tasa de crecimiento población.
Tasa de Crecimiento de la Población
Años Total Hombres Mujeres Porcentaje
23
2012 30,135,875 15,103,003 15,032,872 1.13
2013 30,475,144 15,271,062 15,204,082 1.13
2014 30,814,175 15,438,887 15,375,288 1.11
2015 31,151,643 15,605,814 15,545,829 1.1
2016 31,488,625 15,772,385 15,716,240 1.08
2017 31,826,018 15,939,059 15,886,959 1.07
2018 32,162,184 16,105,008 16,057,176 1.06
Nota: Adaptado de “Peru: Estimaciones y proyecciones de la población total al 30 de junio,
por sexo sehun años calendario, 1950 - 2050” por Instituto Nacional de Estadistica
e Informatica, 2009, Perú: Estimaciones y Proyecciones de Poblacion, 1950 – 2050,
17, p.140.
Como se muestra en la tabla 13 la tasa de crecimiento poblacional anual se ha

reducido levemente en los últimos 6 años.
Sin embargo, el INEI destaca que la mayoría de la población es joven, según los
siguientes rangos:
 0 a 14 años con 26,4%.

 15 a 59 años con 61,7%.
 60 años en adelante con 11,9%.
Esto es un factor positivo para nuestro proyecto porque el público de personas que
trabajan es mucho mayor lo que provoca que existan más personas en edad de laborar y
por consiguiente que tengan mayor poder adquisitivo para comprar nuestro producto.
Ingreso per cápita
PBI per cápita, es el equivalente a la división del PBI total recaudado entre el
número de habitantes del país, esto hace referencia a cuanto es el ingreso promedio por
habitante.
Tabla 14
PBI per cápita 2013-2017.
PRODUCTO BRUTO INTERNO POR HABITANTE

Tasas Anuales
Año PBI -Millones de Soles Población1/ Soles
Crecimiento
2013 456,435 30,475,144 14,977 4.7
2014 467,307 30,814,175 15,165 1.3
2015P/ 482,522 31,151,643 15,489 2.1
2016P/ 501,610 31,488,625 15,930 2.8
2017E/ 514,246 31,826,018 16,158 1.4
24
Nota: Adaptado de " Valores a precios constantes de 2007" por Instituto Nacional de
Estadística e Informática, 2019, Panorama de la Economía Peruana: 1950-2018, p.117.
Como se muestra en la tabla 1 en los periodos 2013 – 2017, el PBI per cápita ha
tenido crecimientos positivos, esto nos indica que las personas obtienen mayores ingresos.
También Carlos Prieto, Gerente de área de estudios económicos del BCP, indicó
en un artículo que el PBI per cápita del Perú puede superar al de América Latina en la
próxima década, menciona que el Perú es un país con capacidad de crecimiento aquello
será posible por el grado productivo que reflejen los sectores de minera, agricultura, etc.
Población económicamente activa
La P.E.A o fuerza de trabajo, comprende el grupo de personas con edades de 14

años en adelante, estas personas pueden encontrarse en las siguientes situaciones;
trabajando, buscando un trabajo y actualmente desempleados.
Tabla 15
Población Económicamente activa 2007, 2016 y 2017.
Increment
o Tasa de Increment
Variación
promedio crecimient o anual
Ambiente 201 porcentua
2007 2017 anual 2007 o promedio 2016-2017
geográfico 6 l (%)
-2017 anual (%) (Miles de
2017/2016
(Miles de 2007-2017 personas)
personas)
169
Total 14907 17215 230 1,5 312,1 1,9
03
Área de residencia
130
Urbana 10688 13396 270 2,3 330,5 2,5
66
383
Rural 4219 3819 -40 -1,0 -18,4 -0,5
7
Región natural
933 9537,
Costa 8013 152 1,8 206,2 2,2
1 9
542
Sierra 4960 5486 52 1,0 65,8 1,2
0
215
Selva 1933 2191 25 1,3 40,0 1,9
1
Nota: Adaptado de “Población Económicamente Activa (PEA)”, por Instituto Nacional de
Estadistica e Informatica, 2018, Perú: Indicadores de Empleo e Ingreso por departamento
2007 – 2017, p.34.
Como se muestra en la tabla 15 en el año 2017 el Perú registro un crecimiento de

1.5% sobre la P.E.A, lo cual es equivalente a 231 mil personas anualmente.
Este es un factor favorable para el inicio de nuestro proyecto porque para la gran
mayoría de personas el trabajo es la fuente principal de ingresos. En base a lo mencionado
25
anteriormente para que exista consumo por parte de la población es importante mejorar las
oportunidades laborales a través de inversión pública o privada.
2.1.1.3. Balanza comercial: Importaciones y exportaciones.

Es un registro económico que está conformado por las importaciones y
exportaciones realizadas por un país, a través de dicho registro es posible determinar si es
que hubo superávit comercial, que corresponde a un aspecto favorable para el país y que
indica que las ventas al exterior fueron superiores que las compras realizadas del exterior,
lo cual significa que habrá más recursos económicos producto de las exportaciones.
Sin embargo, si el resultado es negativo, nos encontraríamos en déficit comercial,

aquello es desfavorable porque indica que las ventas al exterior son inferiores con respecto
a las compras del exterior.
Tabla 16
Balanza comercial -valores FOB (millones US$).
BALANZA COMERCIAL
Balanza comercial -valores Balanza comercial -valores Balanza comercial -valores
Año FOB (millones US$) - FOB (millones US$) - FOB (millones US$) -
Exportaciones Importaciones Balanza Comercial
2014 39,532.68 41,042.15 -1,509.47
2015 34,414.35 37,330.79 -2,916.44
2016 37,019.78 35,131.62 1,888.16
2017 45,421.59 38,722.08 6,699.52
2018 49,066.48 41,869.94 7,196.53
Nota: Adaptado de BCRPData "Balanza Comercial" por Banco Central de Reserva del
Perú, 2019.
Como se muestra en la tabla 16 en los últimos 5 años hemos tenido un crecimiento

óptimo en cuanto a la balanza comercial, esto nos sirve como indicador de que hay alto
grado de oportunidades de tener éxito en cuanto al emprendimiento de nuestro proyecto,
ya que habría posibilidad de exportar nuestro producto.
Además, en el diario Gestión (07/02/2019), indica que el año 2018, hubo un

aumento del precio promedio de la exportación tradicional (zinc, derivados de petróleo y
harina de pescado), mientras que las exportaciones no tradicionales incrementaron en
11.1% (productos agropecuarios, pesqueros y químicos).
26
2.1.1.4. PBI, Tasa de inflación, Tasa de interés, Tipo de cambio, Riesgo país.
PBI.
El producto bruto interno (PBI) es una magnitud macroeconómica que se usa para
poder medir el nivel de riquezas total de un país en periodos determinados, que pueden
ser trimestrales, semestrales o anuales.
Tabla 17
Variación porcentual del PBI (2013 -2018).
P.B.I
Año %
2013 5.9
2014 2.4
2015 3.3
2016 4.0
2017 2.5
2018 4.0
Nota: Adaptado de “Producto bruto interno y otros indicadores - PBI (variación porcentual)”
por Banco central de reserva del Perú, 2019.
Como se muestra en la tabla 17 en los últimos 5 años Perú ha tenido índices de

variación porcentuales positivos con respecto al año anterior, así que para el año 2018
registro un crecimiento de 4%, Esto revela un ambiente positivo para el proyecto ya que
existe un claro aumento de actividad económica, la reducción del índice de desempleo y
por consiguiente aumentan las posibilidades de crecimiento económico.
Además, el BCRP indico oficialmente que la cifra estimada con respecto al PBI para
el año 2019 sería de 4.2%, obteniendo de esta forma 18 años de crecimiento consecutivo,
posicionando al Perú como uno de los países líderes de la región Latinoamérica debido a
su crecimiento superior al promedio.
Tasa de inflación
Es el aumento de precio de los bienes y servicios y que refleja los cambios

porcentuales de los precios en periodos de tiempo determinados. La tasa de inflación nos
dará una idea clara acerca de la estabilidad de los precios en nuestro país y si esta afectara
directamente las intenciones a de inversión de la empresa.
Tabla 18
Inflación 2018-2019.
INFLACION -VARIACIONES PORCENTUALES

Peso 2018 2019
27
Ene -Jun 12 mes a Jun
IPC 100 2,19 1,18 2,29
1. IPC sin Alimentos y Energía 56,4 2,21 1,41 2,30
a. Bienes 21,7 2,25 0,84 1,72
b. Servicios 34,8 2,19 1,76 2,66
2. IPC Alimentos y Energía 43,6 2,17 0,92 2,28
a. Alimentos y Bebidas 37,8 1,95 0,65 2,06
b. Combustibles y Electricidad 5,7 3,67 2,70 3,76
Combustibles 2,8 5,35 0,73 1,52
Electricidad 2,9 2,39 4,26 5,54
Nota: Adaptado de “Inflación y balance de riesgos de inflación” por Banco Central de
Reserva del Perú, 2019, Reporte de Inflacion junio 2019 Panorama actual y proyecciones
macroeconómicas 2019-2020, 2, p.100.
Figura 13: Inflación variación % últimos 12 meses. Adaptado de “Inflacion y balance de

riesgos de inflación”, por Banco Central de Reserva del Perú, 2019, Reporte de Inflacion
junio 2019 Panorama actual y proyecciones macroeconómicas 2019-2020, 2, p.99.
Como se muestra en la tabla 18 durante los meses de enero y junio del presente
año hubo un aumento de precios de 1.18 % a nivel general.
Sin embargo, el IPC sin alimentos y energía incremento en 1.41 % y para los
alimentos y bebidas la variación fue menor obteniendo un 0.65 % Esto significa que el
proyecto, en el horizonte de tiempo en el que será desarrollado, no se verá afectado en
alto grado porque el incremento en el IPC es estable y porque se registraron rebajas en los
precios de productos alimenticios básicos.
Tasa de interés
Es un indicador financiero expresado en porcentaje que determina el valor de cierta

cantidad de dinero en el tiempo o en otras palabras el rendimiento o costo del capital
utilizado con relación al tiempo.
28
Tabla 19
Tasas de interés activas promedio -Pequeñas y Microempresa -Prestamos -Mas 360
días.
TASAS DE INTERES
Mes -Año %
Ene-19 9.02
Feb-19 9.15
Mar-19 9.11
Abr-19 9.12
May-19 9.42
Jun-19 9.6
Jul-19 9.47
Nota: Adaptado de “Tasas de interés activas promedio de las empresas bancarias por
modalidad (términos efectivos anuales) - ME - Pequeña y Microempresa - Préstamos - Más
360 días” por Banco Central de Reserva del Peru, 2019, BCRPData.
Como se muestra en la tabla 19 las tasas de interés activas promedio para

pequeñas y medianas empresas se han incrementado ligeramente en 0.81 % hasta junio
del 2019, manteniendo un comportamiento regular que nos brinda cierto grado de
seguridad en caso la empresa opte por un préstamo a más de 360 días.
Tipo de cambio
El tipo de cambio es la relación que existe entre una moneda/divisa con otra. Es
utilizado para determinar la cantidad necesaria de una divisa para poder obtener una
unidad de una divisa distinta.
Tabla 20
Tipo de cambio interbancario 2018 -2019.
Mes -Año S/ por US$

Ene-18 3.2154
Feb-18 3.2613
Mar-18 3.2271
Abr-18 3.2501
May-18 3.273
Jun-18 3.2728
Jul-18 3.2733
Ago-18 3.2961
Sep-18 3.2993
Oct-18 3.3673
Nov-18 3.3831
29
Dic-18 3.3755
Ene-19 3.3313
Feb-19 3.3032
Mar-19 3.3032
Abr-19 3.3088
May-19 3.3735
Jun-19 3.2878
Jul-19 3.3089
Nota: Adaptado de “Tipo de cambio – fin de periodo (S/ por US$) – Interbancario -
Promedio” por Banco Central de Reserva del Peru, 2019, BCRPData.
Como se muestra en la tabla 20 durante el periodo 2018 y parte del 2019 el tipo de
cambio, moneda nacional con respecto al dólar americano, se ha mantenido y no ha sufrido
cambios bruscos. Esto sirve como oportunidad para nuestro proyecto en caso se pretenda
recibir financiamiento en dólares americanos (moneda extranjera). Por el contrario, con el
fin de evitar algún imprevisto con respecto a la variación del tipo de cambio se
recomendaría optar por endeudarse con moneda nacional.
Riesgo país
Indicador que mide el nivel de incumplimiento que puede tener un país con respecto
al pago de sus deudas. Determina si el país se encuentra en condiciones adecuadas para
que el inversionista decida invertir en negocios. Mientras el riesgo país se mantenga bajo,
es posible acceder a un endeudamiento internacional bajo, esto pone a los inversionistas
en un contexto favorable ya que las posibilidades de que su inversión este acorde a la
rentabilidad deseada.
Tabla 21
Nivel de riesgo -Países Latinoamericanos.
Diferencial de rendimientos del índice de bonos de mercados emergentes (EMBIG) / Emerging

Año Market Bond Index (EMBIG) Stripped Spread
Perú Argentina Brasil Chile Colombia Ecuador México Venezuela

2014 162 787 235 143 167 510 183 1337
2015 201 590 361 186 250 995 251 2775
2016 200 476 395 201 279 998 304 2747
2017 145 412 263 130 194 621 256 2846
2018 147 548 265 133 184 639 272 5184
2019 132 803 237 136 187 618 320 6950
30
Nota: Puntaje de riesgo país de países latinoamericanos. Adaptado de “Indicadores de
riesgo para países emergentes: EMBIG” por Banco central de reserva del Peru, 2019, Nota
Semanal N°20, p.35.
Como se muestra en la tabla 21 el Perú durante los últimos 5 años ha obtenido un

promedio bajo de riesgo país posicionándose como uno de los países que presenta
condiciones atractivas para los inversionistas nacionales/extranjeros.
Actualmente en lo que respecta al año 2019 se encuentra con un nivel de riesgo de

132. Esto nos brinda un panorama favorable y la existencia de un ambiente de empleo
oportuno y competitivo.
2.1.1.5. Leyes o reglamentos generales vinculados al proyecto.

Nuestra empresa se rige por todas las normas legales vigentes y nos amparamos
en ella, pues el Estado Peruano apoya e impulsa la creación de empresas y garantiza la
libertad de trabajo. A continuación, se detallan las siguientes leyes o reglamentos vinculado
al proyecto:
Constitución Política del Perú Art. 59
Como persona jurídica nos amparamos en el presente artículo de nuestra

Constitución Política Peruana pues, el Estado estimula la creación de riqueza y garantiza
la libertad de trabajo y la libertad de empresa, comercio e industria. Preservando que esta
no sea lesiva a la moral, a la salud ni a la seguridad pública.
Ley del Sistema Nacional de Registros Públicos y de la Superintendencia

General de Registros Públicos Ley N° 26366
Nos amparamos ante la presente Ley para poder hacer publica nuestra existencia
como persona jurídica, y poder realizar todas las operaciones que la ley nos faculta como
empresa.
Ley General de Sociedades N° 26887
Nos amparamos ante la presente Ley para poder constituirnos como sociedad y
adoptar alguno de los regímenes previstos en la presente norma. Así mismo será de
aplicación supletoria las normativas previstas en el Código Civil Peruano.
Ley de Promoción y Formalización de la Micro y Pequeña Empresa N° 28015
Nos amparamos y operamos bajo la presente Ley, pues nuestro propósito no solo
es generar ingresos, sino también contribuiremos a la generación de empleo y
contribuiremos al desarrollo de nuestro País mediante impuestos.
31
Ley de Marco de Licencia de Funcionamiento N° 28976
La presente Ley tiene como finalidad establecer el marco jurídico de las

disposiciones aplicables al procedimiento para el otorgamiento de la licencia de
funcionamiento expedida por las municipalidades.
Ley del Sistema Nacional de Evaluación de Impacto Ambiental N° 27446
Como empresa somos conscientes del deterioro de nuestro medio ambiente y es

por esto que nos regimos y actuamos conforme a la presente normativa previniendo lo
estipulado en el Articulo 5, específicamente en los incisos a), b) y c).
Ley General del Ambiente N° 28611
Somos conscientes que toda persona tiene el derecho irrenunciable a vivir en un

ambiente saludable, equilibrado y adecuado, es por esto que los procesos de fabricación
de nuestros productos son cero contaminantes del medio ambiente, así mismo la
elaboración e insumos utilizados son biodegradables, lo cual nos unimos al cuidado de
nuestra naturaleza.
Ley General de Salud N° 26842
Siguiendo los parámetros establecidos en la presente Ley, nuestro producto está

elaborado con insumos plástico biodegradable y libre de BPA lo cual es considerado dañino
para la salud, según la Organización Mundial de la Salud.
Bases legales:
Ley General de Sociedades (Ley N° 26887)
Para la constitución de una empresa existen diferentes tipos de clasificación, entre

ellos están:
 Individuales
Empresa individual de responsabilidad limitada, E.I.R.L
 Colectivas
Sociedad Comercial de Responsabilidad Limitada S.R.L.
Sociedad Anónima Ordinaria S.A.
Sociedad Anónima Abierta S.A.A
Sociedad Anónima Cerrada S.A.C
Para efectos de la elaboración de la empresa, la sociedad que se adapta a nuestras

necesidades es: Sociedad Anónima Cerrada S.A.C.
32
Código de protección y defensa del consumidor Ley N° 29571
El enfoque de la empresa está dirigido a la satisfacción del cliente en cuanto, por lo

que se cumplirá estrictamente la ley mencionada líneas arriba.
Patentes y Marcas
La Dirección de Invenciones y Nuevas Tecnologías se encuentra normada por el

Decreto Legislativo N° 1033, Ley de Organización y Funciones del Instituto Nacional de
Defensa de la Competencia y de la Protección de la Propiedad Intelectual (INDECOPI), y
sus modificatorias o sustitutorias.
2.1.2. Del Sector (últimos 5 años o último año según corresponda)
2.1.2.1. Mercado internacional.

El producto en cuestión responde a la partida arancelaria 1901.20
Producto: 190120 Mezclas y pastas de harina, grañones, sémola, almidón, fécula o

extracto de malta, sin cacao o con un contenido de cacao < 40% en peso calculado sobre
una base totalmente desgrasada, para la preparación de productos de panadería,
pastelería o galletería de la partida 1905 y los principales importadores de este producto
en el mundo según Trade maps se pueden apreciar en la tabla 22:
Tabla 22
Principales países importadores de productos de mezclas y pastas de harina.
Valor importado
Importadores
2014 2015 2016 2017 2018
Mundo 3298622 3010561 3122674 3356309 3538176
Estados Unidos de América 344282 348535 381280 353949 382775
Alemania 294644 255033 267719 297250 307433
Canadá 226110 219715 216184 221777 223960
Italia 163581 147072 176179 209162 210777
Reino Unido 189939 174336 168856 200610 182770
Francia 145054 126476 132766 141228 150040
Países Bajos 135304 120061 116621 133001 134277
Bélgica 122912 102932 118462 128710 131056
España 101378 87384 96681 112213 118690
Japón 124522 112666 103791 116472 107052
México 100571 98226 90802 86631 95439
Polonia 66700 62258 55874 68947 85774
33
Nota: Adaptado de Trademap “Lista de los países importadores para el producto
seleccionado en 2018 Producto: 190120 Mezclas y pastas de harina” por International
Trade Centre, 2019.
Con respecto a Perú a las importaciones de este producto ocupa el lugar 70 en la

lista de países importadores y las importaciones fueron las siguientes en los últimos 5 años
calculados en miles de dólares según trade maps.
Tabla 23
Perú valor importado (miles de dólares) en mezclas y pastas de harina 2014 -2018.
Valor importado
Importadores
2014 2015 2016 2017 2018
Perú 1110 1195 2615 3195 4951
Nota: Adaptado de Trademap “Lista de los productos importados por Perú productos
detallados en la siguiente categoría:190120 Mezclas y pastas de harina” , por International
Trade Centre, 2019.
Como se muestra en la tabla 23, hay un aumento considerable en Perú de este tipo
de productos el 2018 creció en 346% respecto al año 2014 y respecto al año 2017 en 55
% existe una tendencia creciente para este tipo de productos.
Figura 14: Importaciones peruanas en mezclas y pastas de harina. Adaptado de

Trademap “Lista de los productos importados por Perú productos detallados en la
siguiente categoría:190120 Mezclas y pastas de harina”, por International Trade
Centre, 2019.
Los principales proveedores internacionales de Perú en lo que refiere a este

producto se pueden apreciar en la siguiente tabla de trademap y podemos observar que
nuestro mayor proveedor es Estados Unidos y representa el 52 % de las importaciones
peruanas.
34
Tabla 24
Importaciones y saldo comercial (Miles de dólares) de Perú con el extranjero -2018.
Exportadores Valor importado Saldo comercial

Mundo 4951 -2565
Estados Unidos de América 2575 -2566
Colombia 1543 -1530
Dinamarca 339 -339
Brasil 158 -158
España 82 -82
Chile 82 -82
Costa Rica 74 -74
Canadá 35 -35
Argentina 21 -21
Bolivia, Estado Plurinacional de 11 34
Venezuela, República Bolivariana de 10 -10
Italia 5 -3
Nota: Adaptado de Trademap “Lista de los mercados proveedores para un producto
importado por Perú en 2018 Producto: 190120 Mezclas y pastas de harina”, por
International Trade Centre, 2019.
Por otro lado, como se muestra en la tabla 24, podemos analizar las exportaciones
de este sector, los 12 países que más exportan este producto se pueden apreciar en la
siguiente tabla de trade map Francia, Alemania y Estados Unidos son los países
productores que más exportan estos productos.
Tabla 25
Países líderes exportadores de productos de mezclas y pastas de harina – 2018.
Exportadores Valor exportado (miles de USD) Saldo comercial (miles de USD)

Mundo 3906763 368588
Francia 612815 462775
Alemania 564014 256581
Estados Unidos de América 480152 97377
Bélgica 384311 253255
Canadá 318654 94694
Reino Unido 179826 -2944
Austria 169073 104218
Grecia 100314 79230
Singapur 99795 82365
Suiza 96112 39423
Dinamarca 78975 25698
35
Países Bajos 72114 -62163
Nota: Adaptado de Trademap “Lista de los países exportadores para el producto
seleccionado en 2018. Producto: 190120 Mezclas y pastas de harina”, por International
Trade Centre, 2019.
En nuestro país este sector cuenta con una balanza comercial negativa y las
exportaciones de Perú en lo que refieren a este producto representan el 0.1 % de las
exportaciones mundiales según datos de Trademap.
Tabla 26
Balanza comercial y exportaciones de mezclas y pastas de harina del Perú -2018.
Exportadores Valor exportado (miles de USD) Saldo comercial (miles de USD)

Perú 2386 -2565
Nota: Adaptado de Trademap “Lista de los productos exportados por Perú
productos detallados en la siguiente categoría:190120 Mezclas y pastas de harina”, por
International Trade Centre, 2019.
Aún hay mercado internacional para explotar en lo que refiere a Perú, e impulsar
las exportaciones con este tipo de productos es una potencial oportunidad de negocio y
enfocarse en mercados como Estados unidos, Alemania y Canadá que son los mayores
importadores.
Tabla 27
Principales clientes de mezclas y pastas de harina del Perú-2018.
Importadores Valor exportado (miles de USD) Saldo comercial (miles de USD)

Mundo 2386 -2565
Ecuador 2175 2175
Bolivia, Estado Plurinacional de 45 34
República Dominicana 43 43
Guatemala 43 43
Panamá 26 26
El Salvador 24 24
Colombia 13 -1530
Estados Unidos de América 9 -2566
México 6 6
Nota: Adaptado de Trademap” Lista de los mercados importadores para un producto
exportado por Perú en 2018 Producto: 190120 Mezclas y pastas de harina” por
International Trade Centre,2019.
2.1.2.2. Mercado del consumidor.

Hay un Incremento considerable de la tasa de obesidad en el mundo según datos
de la OMS Organización Mundial de la Salud 1975 la tasa de obesidad se ha triplicado
36
alrededor del mundo tal es así que en año 2016, el 39% de las personas adultas de 18
años a más tenían sobrepeso y el 13% eran obesas.
También existe incremento en la tasa de diabetes, la diabetes según informe la

OMS (2016) “es una grave enfermedad crónica que se desencadena cuando el páncreas
no produce suficiente insulina (una hormona que regula el nivel de azúcar, o glucosa, en la
sangre), o cuando el organismo no puede utilizar con eficacia la insulina”. (p.2)
En el mismo informe también indica:
Según las estimaciones, 422 millones de adultos en todo el mundo tenían

diabetes en 2014, frente a los 108 millones de 1980. La prevalencia mundial
(normalizada por edades) de la diabetes casi se ha duplicado desde ese
año, pues ha pasado del 4,7% al 8,5% en la población adulta. (OMS 2016,
p.2)
Estos incrementos hacen que las campañas de salud efectuadas por el Ministerio
de Salud estén dirigidas a la prevención de esta enfermedad por medio de incentivos a
llevar una dieta y estilos de vida saludables con mucha actividad física.
Por otro lado, existe una tendencia mundial considerable de la conciencia por
consumir productos sanos según el informe de estudio MINTEL (2018) indica
Los enfoques de cuidado personal varían según la persona, pero es cada vez más
frecuente que los consumidores elaboren sus propias definiciones de dietas y estilos de
vida saludables, los cuales con frecuencia incluyen una alimentación equilibrada y tiempo
para relajarse. (p.7)
Recientemente con la publicación de la ley 30021 del consumo saludable ("Ley de

octógonos"), que fue publicada con el fin de informar de forma clara y sencilla al
consumidor, acerca de los excesos de azúcar, grasas, calorías, sodio contenidos en un
producto alimentario; para hacer que el consumo del producto sea moderado y consciente;
además esto permite redefinir los gustos y preferencias del consumidor ya que al tener en
cuenta aquella información expuesta en los productos, será consciente de su consumo y
podrá orientarse al consumo de opciones saludables o menos nocivas para su salud.
El doctor Elmer Huerta (2019) en la web de RPP, indico que:
“Esta ley es muy completa, tiene elementos tales como la educación nutricional en
las escuelas, la actividad física en las escuelas, la creación de un observatorio
37
epidemiológico, es decir de un sistema para ver cuál es la tendencia de la obesidad de los
niños y los adolescentes en el Perú”.
2.1.2.3. Mercado de proveedores.

Proveedores de muchas de las principales materias primas son de origen peruano
algunas vienen importadas como la avena y la stevia, los demás son granos andinos
superfoods y polvo de cacao peruano.
La importación de avena sin gluten por un lado está muy concentrada y es un

mercado oligopólico en la que pocas empresas tienen el producto.
Por otro lado, el polvo de cacao puro peruano también es un mercado oligopólico
ya que no todas las empresas productoras de cacao cuentan con la tecnología suficiente
para elaborar este producto. En cuanto a los demás insumos responden a un mercado de
competencia perfecta.
Por otro lado, están los proveedores de envases y embalajes también pertenecen
a un mercado de competencia perfecta y cuentan con productos nacionales e importados.
2.1.2.4. Mercado competidor.

El mercado competidor es de competencia perfecta existen diversas marcas en el
mercado tanto importadas como nacionales, pero en el ámbito de las marcas nacionales la
preferencia se concentra en dos marcas Blanca Flor y Molitalia.
2.1.2.5. Mercado distribuidor.

Existen diversas opciones de distribución tercerización, distribución directa etc. La
empresa ha visto por conveniente tercerizar la distribución a nivel nacional de
supermercados tales como Wong, Plaza Vea, Vivanda, Tottus a través de un distribuidor
autorizado, por otro lado, también se puede optar por llegar a más canales como tiendas
especializadas y canal tradicional de bodegas y mercados.
2.1.2.6. Leyes o reglamentos del sector vinculados al proyecto.

La empresa debe tener en cuenta la aplicación de las siguientes leyes y
reglamentos que están vinculados al sector.
 Registro de empresa en registros públicos.

 Registro Único al Contribuyente SUNAT.
 Registro de la empresa en REMYPE.
 Registro de Marca en INDECOPI.
 Certificado Sanitario emitido por DIGESA.
38
 Licencia de funcionamiento de la planta productora emitido por la
municipalidad.
 Certificado visita de plata para poder vender a supermercados emitido por
SGS u otra entidad supervisora.
 Emisión del código de barras.
 Capacitación en BPN (Buenas Prácticas de Manufactura).
 Cartilla de salud de los trabajadores de la empresa.
 Análisis físicoquímicos y microbiológicos del producto.
 Etiquetado del producto con todos los contenidos de acuerdo a la ley.
 Reglamento del uso de Octógonos de la nueva reglamentación de
alimentos.
Vamos a profundizar en esta última ya que tiene una relevancia especial para
nuestra empresa. El reglamento de octógonos que se dio tras la aprobación por Decreto
Supremo Nº 017-2017-SA en el marco de lo establecido en la Ley Nº 30021, Ley de
promoción de la alimentación saludable para niños, niñas y adolescentes e indica que
deben cumplirse los parámetros técnicos indicados en el siguiente cuadro:
Tabla 28
Parámetros técnicos de la promoción de la alimentación saludable para niños, niños y
adolescentes.
Plazo de entrada en vigencia

Parámetros
técnicos A los 6 meses de aprobación del A los 39 meses de aprobación del
Manual de Advertencias Publicitarias Manual de Advertencias Publicitarias
Sodio
en alimentos Mayor o igual a 800 mg / 100g Mayor o igual a 400 mg / 100g
sólidos
Sodio
Mayor o igual a 100 mg / 100ml Mayor o igual a 100 mg / 100ml
en bebidas
Azúcar Total
en alimentos Mayor o igual a 22.5g / 100g Mayor o igual a 10g / 100g
sólidos
Nota: Adaptado de “Ley de Promoción de la Alimentación Saludable” Ley N° 30021, Artículo
4 del Decreto Supremo Nº 017-2017-SA.
Todo producto que supere el limite contenido de sodio, azúcar y grasas saturadas
permitido deberá portar los octógonos correspondientes. El contenido de los sellos debe
ser el siguiente:
39
Figura 15: Advertencia publicitaria de la ley de octógonos. Adaptado de Google
Imágenes “Advertencia publicitaria de la ley de octógonos” por Google LLC., 2019.
Las advertencias deberán ser claras y legible en la cara frontal de la etiqueta del
producto con la forma de octógono de color negro y blanco y tipografía: Helvética LT Std-
Bold.
2.1.3. Análisis PESTEL

Político
El entorno político actual en el Perú afecta un tanto la estabilidad en el país, aunque

el panorama no es tan negativo, pero esto podría afectar negativamente las intenciones de
inversión.
Las políticas de estado de apertura al comercio y a la importación ayuda a que

nuestra empresa pueda importar insumos y exportar sus productos de a varias partes del
mundo.
Por otro lado, las políticas del ministerio de salud y el cuidado de una dieta saludable
por el incremento de los índices de obesidad y anemia hacen que haya campañas de
promoción para el consumo de los productos saludables. Es un panorama positivo para el
producto, ya que el espíritu de este va de acuerdo a dichas políticas.
Económico
En el contexto actual, Perú se ha posicionado entre los países líderes en cuanto al

crecimiento económico, esto se debe a los buenos rendimientos anuales que ha obtenido,
en el año 2018 registró un crecimiento de 4,8% para el último trimestre, cabe destacar que
aquel resultado fue impulsado principalmente por la demanda interna, donde el gasto
privado creció en 3.8% producto del consumo masivo de alimento que registró 4,7%,
también durante el 2018 la inflación promedio fue 1,3% (límite inferior).
Con el resultado general registrado en el 2018, Perú se posiciono como el país con
mejor promedio de crecimiento en la región sudamericana.
40
Además, durante el primer trimestre del año actual (2019), se registró un
crecimiento de 2,3 %, dicho resultado se dio debido al aumento de consumo total, ingreso
real de los trabajadores (2,5%) y el aumento de empleo (1,8%); de esta manera Perú
registró 39 trimestres de crecimiento ininterrumpido.
Se concluye que existe cierta tendencia crecimiento económico y esto ayudan a

crear un ambiente estable económico esto genera un escenario propicio para el consumo
de nuestro producto.
La estabilidad de la moneda, el tipo de cambio y la baja inflación favorecen a

establecer un entorno favorable comercial y estabilidad que permiten proyectarse a futuro.
Social
Nuestro público objetivo se concentra en lima, actualmente cuenta con la mayor

población del Perú, sin embargo, a pesar de que existe una desaceleración de crecimiento
ligera, la población que comprende el rango de edades de 15 años a 59 años representa
el 61% del total, esto significa que el número de personas con poder adquisitivo es mayor.
También se ha incrementado la tendencia o los hábitos de consumo de alimentos

saludables en los últimos años, ya que las personas son más conscientes de la importancia
de la alimentación, tienen claras sus preferencias y ponen énfasis al contenido del producto
(informe nutricional y composición), esto implica un buen panorama para nuestro producto
ya que el consumidor está en la búsqueda de productos como el nuestro.
NIELSEN (2016) en una encuesta global del en indicó que:
Dentro de los ingredientes que los peruanos consideran en su dieta son los granos
(63%), huevos, pescados y mariscos (62% cada una) y aves (60%). Siguiendo una
tendencia saludable, los peruanos buscan evitar los alimentos con sabores (66%)
y conservantes (65%) y colores artificiales (67%).
Además, las tendencias del cuidado del medio ambiente influyen directamente
nuestra forma de buscar alternativas sostenibles o causas ambientales que permitan
empatía con el consumidor y el desarrollo del mismo producto debe ir de la mano con estas
tendencias usando envases eco amigables.
Tecnológico
Nos encontramos en una época donde la tecnología es un factor del cual es

imposible dejar de hablar, esto varía según el país del cual estemos tratando, y Perú no es
la excepción. La tecnología es utilizada en la educación, agronomía, industrias
41
manufactureras, medicina, comercio, telecomunicaciones, logística, banca, etc.; con el fin
de poder brindar beneficios que van desde la optimización y reorganización de procesos,
reducción de tiempos de actividad/producción, reducción de tiempos de espera, brindar
comodidad en cuanto realización y gestión de tramites o citas, ajustes de inventario en
tiempo real, simulación de situaciones para mejorar la planificación estratégica.
En el Perú, la sociedad no es indiferente con la tecnología, pues según INEI en su

informe técnico de TICS en los hogares (2019-I), indicó que el desarrollo tecnológico brinda
mejores oportunidades y calidad de vida para las personas; más del 90% de la población
afirmó tener algún tic en casa, se destacó que el 79% de la población hace uso diario de
internet, que mayormente lo usan para poder comunicarse (correos y redes sociales),
buscar información y otros como medio de entretenimiento. Adicionalmente se precisó que
el acceso a internet era a través de la telefonía móvil, que para el primer trimestre de 2019
ascendió a 83,9% con respecto al 2018.
Las nuevas tendencias para el consumo virtual nos abren la posibilidad que la
tienda virtual sea una buena opción para los clientes. Además, el uso constante de redes
sociales nos permite llegar de mejor manera a los clientes potenciales a través de la
publicidad electrónica, es más accesible para dar a conocer nuestro producto.
Ecológico
La contaminación ambiental en el mundo y el propósito de la empresa de usar

envases eco amigables se traduce en costos más elevados. productos en conclusión el
ayudar al cuidado del medio ambiente es más costoso para las empresas, en este caso
nos afecta negativamente.
El cambio climático afecta también al correcto desenvolvimiento de las épocas de

siembra y cosecha de nuestras materias primas. Los eventos climáticos afectan también a
la empresa y puede atentar contra la producción y el buen manejo de los stocks.
Legal
El Estado y su política de protección al consumidor y respecto a la regulación

alimentaria es mucho más rígido. Esto implica que nuestra empresa que los esfuerzos en
calidad del producto e información al cliente sean más importantes.
Por otro lado, la nueva regulación de octógonos y su para productos con alto
contenido en grasas, alto contenido en sodio, alto contenido en azucares, alto contenido
calórico. Es una regulación, que, por el contrario, a la mayoría de las regulaciones, nos
respalda ya que el producto estará libre de octógonos. Este hecho nos beneficia
42
enormemente porque ese es uno de los puntos importantes de diferenciación respecto a la
competencia.
2.2. Análisis del Microentorno

Para este punto vamos a emplear una herramienta que nos permite conocer la
posición de nuestra empresa frente a los clientes, proveedores, productos sustitutos y
nuevos ingresantes, mediante las fuerzas de Porter.
Figura 16: Las 5 fuerzas de Porter. Adaptado de Google Imágenes por Google LLC.
2019.
2.2.1. Competidores actuales.

En la actualidad el mercado a donde ingresaremos es un mercado desatendido
debido a que no existen productos 100% naturales que puedan ser consumidos por
personas con enfermedades como la diabetes o intolerancia al gluten.
Por lo tanto, tenemos una gran oportunidad de atender no solo a un sector de la

población, sino a las personas diabéticas, celiacos, deportistas y a todas aquellas personas
que buscan un producto de calidad, natural y libre de octógonos para satisfacer sus
necesidades.
Existen variedad de empresas que fabrican y comercializan harinas premezcladas

para queques, las cuales destacan por su posicionamiento, trayectoria y alto nivel de
aceptación de sus productos por los consumidores.
Actualmente, hay marcas como las harinas Blanca Flor de Alicorp, mezclas de
queques, panqueques, galletas y brownies de Katzel, al igual que las mezclas de la marca
Betty Croker, entre otras.
La mayoría de sus líneas de producto de las marcas mencionadas, contienen

insumos altos en calorías, azúcar y gluten. A pesar de esto, algunas marcas tienen una
pequeña sección de productos bajo en azúcar y libre de gluten. En tal sentido se determina
que existe levemente un grupo de clientes potenciales desatendidos, que tienen que
43
privarse de consumir este tipo de alimentos o los limita a acudir a algunos restaurantes
donde pueden encontrar un producto similar.
Alicorp
Empresa que fabrica y comercializa variedad de productos de consumo masivo,

entre ellos la harina blanca flor premezclada para elaboración de queques, las cuales se
comercializan en diferentes puntos tales como bodegas, mercados, minimarkets y
supermercados a nivel nacional, a un precio de S/8.90.
Figura 17: Premezcla Blanca Flor. Adaptado de Google Imágenes “Harina

Premezclada–Blanca Flor” por Google LLC., 2019.
Molitalia
Empresa que fabrica y comercializa productos de consumo masivo, entre ellos la

harina premezclada para elaboración de queques, la cual se distribuye y ofrece en diversos
puntos del país, como mercado, bodegas, supermercados, etc. a un precio de S/9.00.
Figura 18: Premezcla Molitalia. Adaptado de Google Imágenes “Harina molitalia de

chocolate” por Google LLC., 2019.
Katzel
Empresa peruana con más de 18 años de experiencia, dedicada a la elaboración

de premezclas de repostería. Cuenta con una gama de productos que naturales sin
44
preservantes añadidos y utilizan ingredientes con altos estándares de calidad, también
cuentan con una línea de premezclas para uso industrial las cuales se venden a
restaurantes, servicios de alimentación, etc.
Figura 19: Premezcla Katzel. Adaptado de Google Imágenes “Keke de platano sin gluten
Katzel” por Google LLC., 2019.
Betty Crocker
Durante casi un siglo Betty Crocker ha sido la fuente de los Estados Unidos para la
instrucción de cocina moderna y el desarrollo de recetas de confianza. Ese rico patrimonio
y conocimiento culinario sigue vivo en el compromiso de celebrar el Betty en todos, al
compartir su pasión por la comida, la valiosa sabiduría de la cocina de prueba y la
experiencia en el estilo de vida, directamente de su cocina a la de los consumidores finales.
Figura 20: Premezcla Betty Crocker. Adaptado de Google Imágenes “Harina Triple Berry -
Betty Crocker” por Google LLC., 2019.
Nivel de competitividad: Alto
El nivel de competitividad es considerado alto, debido que actualmente nuestros

principales competidores se encuentran presentes en los todos los supermercados de
Lima, como herramientas de publicidad utilizan sus redes sociales como Facebook,
Instagram y páginas web. Todos son productos con muchos años en el mercado y eso es
una sus principales fortalezas, además de los altos estándares de calidad en sus procesos
45
de elaboración del producto. Asimismo, cuentan con un alto capital de inversión disponible
que puede permitirles comercializar un producto de las mismas características que el
nuestro (natural, saludable y libre de octógonos), afectando nuestras posibilidades de
expansión en cuota de mercado participativa.
2.2.2. Fuerza negociadora de los clientes.

De acuerdo con nuestro modelo de negocio, nuestro producto estará enfocado en
ofrecerle al cliente un producto con un valor diferenciado del ya existente en el mercado,
por tal motivo se busca ofrecer un producto de calidad y con propiedades que garantizan
en el bienestar del consumidor.
Nivel de fuerza: Baja
El nivel de negociación es considerado baja, ya que nuestra propuesta de valor se

diferencia al de la competencia, ofreciendo un producto natural y saludable para el
consumidor. Asimismo, estos productos serán vendidos en supermercados los cuales ya
tendrán un precio establecido para el cliente.
2.2.3. Fuerza negociadora de los proveedores.

En la actualidad en el mercado nacional existen diversas empresas proveedoras de
materia prima y maquinarias que son usadas para la producción de harina premezclada
así que son de fácil acceso en el mercado. Por otro lado, existe una limitante con el insumo
Avena Orgánica ya que son pocas las empresas dedicadas a la producción y
comercialización de dicho producto en el país.
Teniendo en cuenta esta limitante, se ampliará el mercado de proveedores a

internacional, optando por la importación de avena orgánica. Para que de esta manera la
producción y la calidad del producto no se vean afectadas. Asimismo, mantener siempre
una buena relación con nuestros proveedores.
Nivel de fuerza: Media.
El nivel de negociación es considerado Media, si bien es cierto el mercado de

maquinaria y materia es amplio y existe un alto poder de negociación para estos productos.
Pero, por otro lado, nos vemos limitados en la búsqueda de productores de avena orgánica
de calidad en el país, siendo necesaria su importación.
2.2.4. Amenaza de productos sustitutos.

Nivel de Fuerza: Alta.
46
Hoy en día existen diversas empresas, tanto nacionales como internacional que
concentran una participación importante dentro de mercado con la venta de harinas
premezclada para la elaboración de queques, con lo cual ofrecen calidad y garantía. Pero
también existen productos sustitutos que son fácilmente comercializados tanto en el
mercado formal, como en el informal a un costo mucho menor y muchas veces sin garantía,
lo cual lleva a que las empresas se vean afectadas de alguna manera. Durante mucho
tiempo estos productos han estado ganando espacio en el mercado y no hay alternativas
100 % saludables y será un gran reto para la empresa poder innovar con nuestra propuesta
diferenciada.
Productos sustitutos:
Figura 21: Premezcla para Panqueque -Blanca Flor. Adaptado de Google Imágenes
“Harina para Panqueque – Blancaflor” por Google LLC., 2019.
Figura 22: Premezcla para torta Molitalia. Adaptado de Google Imágenes “Harina
para torta de chocolate – Molitalia” por Google LLC., 2019.
2.2.5. Competidores potenciales barreras de entrada.

Nivel de Fuerza: Media.
Respecto a las barreras de entrada a este tipo de industria, es calificada como

media porque se requiere un capital de inversión relativamente moderado, así como
también conocer de las maquinarias necesarias para poder iniciar operaciones que con un
47
asesoramiento adecuado es posible cubrir esta ausencia de conocimiento, contar con
personal adecuado que lleve a cabo los procedimientos requeridos que mediante
capacitaciones y sesiones de entrenamiento intensivo serían suficientes.
También establecer y/o definir una propuesta que cumpla con las leyes
gubernamentales establecidos por el gobierno (leyes que amparan al trabajador y al
consumidor); esto tratándose de ser una empresa en surgimiento, que decida emprender
por primera vez.
Sin embargo las barreras disminuyen mucho más, para aquellos competidores que
ya se encuentran dentro del mercado o que pertenecen a un tipo de industria semejante
que buscan diversificar sus niveles de riesgo de rentabilidad porque cuentan con
experiencia en cuanto al conocimiento de barreras, leyes gubernamentales, infraestructura
y otros; lo cual conlleva a que su ingreso a la industria sea más ágil y tenga mayor impacto
en cuanto a reconocimiento (por la experiencia y trayectoria en el mercado); pues adicional
a ello se suma la capacidad de inversión alta que disponen, que les puede permitir a largo
plazo crear economías de escala, facilidad de acceso a los canales de distribución ya se
por tener un fuerte capital o por ser una marca de reconocimiento en el mercado.
48
Capítulo III: Plan estratégico
3.1. Visión y misión de la empresa.
Visión
NaturalCorp SAC quiere abrir sus horizontes y poder llevar al mundo la riqueza
nutricional y la riqueza de los sabores de los productos peruanos. Obtener para el año
2024, claro reconocimiento de marca a nivel nacional, por ser una empresa de calidad e
innovadora y aparecer en el top 100 mundial de empresas con identidad íntegramente
natural que demuestra su compromiso con la sociedad y el medio ambiente.
Misión
En NaturalCorp SAC ofrecemos un producto de calidad, saludable y con los mejores

ingredientes, brindando a nuestros clientes una experiencia única a través de un alimento
delicioso y sano al mismo tiempo. Nuestra empresa se sostiene en valores como la
transparencia y la responsabilidad, velando por el cuidado del medio ambiente y nuestra
sociedad.
3.2. Análisis FODA.

Fortalezas
 Producto de características únicas y de fuente natural y saludable. Esta es

una característica diferenciadora que nos da una ventaja competitiva en
relación con los competidores de nuestro producto, gran fortaleza.
 Conocimiento y accesibilidad a proveedores. Tenemos una noción clara de
nuestros proveedores y manejamos una buena negociación con ellos, nos
permite tener respaldo si alguno de ellos tenga inconvenientes y falle.
 Conocimiento del tipo negocio, técnico y comercial. El Know How del tipo de
negocio y experiencia en la producción de alimentos y en la comercialización
de los mismos, es una fortaleza para nuestra empresa.
 Conocimientos de marketing y ventas. Conocimientos que ayudaran a
mejorar a llegar de mejor manera a los clientes potenciales e incrementar
las ventas.
 Conocimientos Tecnológicos para el control de inventario y manejo de
página web y redes sociales. Este potencial ayudara a una mejor gestión y
manejo de inventarios, evitar pérdidas, quiebres de stock y demoras. Puede
ser de utilidad para el área de marketing con la página web y redes sociales.
49
 Conocimiento en productos crediticios. Se tiene experiencia en empresas
financieras y se puede aprovechar este conocimiento para escoger la mejor
alternativa de financiamiento.
 Uso de envases eco amigables. esta nos resulta una fortaleza ya que
muchas empresas aún no cuentan con este cambio, y es una de las
características diferenciadoras de nuestro producto.
Oportunidades
 Accesibilidad al financiamiento y estabilidad de TEA%. Esto resulta

beneficioso para la empresa ya que podemos acceder a financiamiento y
este será seguro y estable en el tiempo.
 Globalización tecnológica y el uso masivo de redes sociales. Esto es
beneficioso para la empresa ya que podrá aprovechar estas tendencias para
poder llegar a sus clientes potenciales por medio de publicidad electrónica.
 Incremento de la población con poder adquisitivo. Esto también ayuda a la
empresa a tener más clientes potenciales en el mercado.
 Regulación de octógonos beneficia al producto. Dado que nuestro producto
es libre de octógonos este es una ayuda a identificarnos como un producto
diferenciado respecto a la competencia.
 Incremento de índice de obesidad, diabetes y anemia. Este aumento es
beneficioso para la empresa por el incremento de clientes potenciales.
 Tendencia mundial del consumo saludable y el cuidado del cuerpo y la
salud. También resultan clientes potenciales para nuestro producto y es una
buena oportunidad para la empresa.
 Campañas estatales para promover la comida sana. Esto ayuda a la
preferencia por el consumo de productos con las características que tiene
el nuestro.
 Apertura del mercado de exportaciones e importaciones. Esta apertura es
beneficiosa ya que no solo podremos exportar nuestros productos para
ampliar el mercado, sino que también nos permite tener más opciones de
insumos para fabricar nuestro producto.
Debilidades
 Capital Limitado. Es una debilidad de La empresa o en este caso los

accionistas de esta, ya que tienen capacidad limitada de inversión y esto
anula el desenvolvimiento libre de la empresa.
50
 Marca nueva en el mercado. Dado que es una marca nueva en el mercado
la acogida de un nuevo producto es difícil porque nadie la conoce y la
empresa debe esforzarse más para lograr que la gente la conozca.
 Capacidad de producción Limitada. Para empezar este emprendimiento
debido a la falta capacidad de capital e inversión y por ser una empresa
nueva no se podrá invertir en una capacidad de producción muy grande, a
diferencia de nuestros competidores grandes.
 Falta de infraestructura Propia. Aun la empresa no cuenta con
infraestructura propia está limitada en base a un alquiler de un espacio de
producción. Pero en el futuro debemos mejorar eso para poder crecer.
 Dificultades para la contrata de personal calificado. Hay pocas posibilidades
de contratación de personal capacitado para el adecuado manejo de las
maquinarias que se usaran en la planta de producción. Así como también
personal con experiencia en el rubro y capacitación en BPM.
Amenazas
 Legislación y control de elaboración. El control para la fabricación de

alimentos es rígido ahora hay mucho más control en lo que respecta a
alimentos y esto afecta a la empresa.
 Precios fluctuantes de materia prima. Existe la posibilidad de fluctuación en
los precios de las materias primas y esto afecta directamente a los costos
en los que incurre la empresa.
 Competencia de productos sustitutos a precios bajos. Es una amenaza que
sustitutos a nuestro producto estén a más bajo precio, ya que los clientes
podrían preferir el más barato.
 Inestabilidad política. La inestabilidad puede perjudicar a nuestra empresa
al verse afectada la capacidad de inversión.
 Regulación de normas ecológicas encarecen el producto. Las normas
ecológicas si hacen que nuestros insumos sean más caros afectando a la
empresa por incremento en costos.
 Capacidad de imitación por empresas grandes. Existen empresas grandes
que a larga podrían imitar el producto es una amenaza latente para nuestro
producto.
 Cambio climático y su impacto en las cosechas de materia prima. Esto
puede afectar los correctos abastecimientos de la empresa.
51
Tabla 29
FODA.
Factores internos
Fortalezas Debilidades
F1. Producto de características únicas y de fuente natural y saludable.
F2. Conocimiento y accesibilidad a proveedores. D1. Capital Limitado.
F3. Conocimiento del tipo negocio, técnico y comercial. D2. Marca nueva en el mercado.
F4. Conocimientos de marketing y ventas. D3. Capacidad de producción Limitada.
Factores Externos
F5. Conocimientos Tecnológicos para el control de inventario y manejo de D4. Falta de infraestructura Propia.
página web y redes sociales. D5. Dificultades para la contratación de personal
F6. Conocimiento en productos crediticios. calificado.
F7. Uso de envases eco amigables.
Oportunidades Estrategias FO Estrategias DO
O1. Accesibilidad al
F1O4. Elaboración de productos de fuentes naturales que cumplen con la
financiamiento y estabilidad de
regulación Libre de Octógonos
TEA%
F1O5. Elaboración de productos que ayudan a combatir la obesidad, diabetes
O2. Globalización tecnológica y D1O1. Permite elevar la producción y cubrir el
y anemia. Teniendo como compuesto, fuentes naturales. Así como la
el uso masivo de redes incremento de la demanda, accediendo a un
elaboración de productos que concentran propiedades beneficiosas para la
sociales. financiamiento
salud.
O3. Incremento de la población D2O2. Realización de plan de e-marketing dirigido al
F1O7. Elaborar y promocionar el producto a través de campañas saludables.
con poder adquisitivo. público objetivo, haciendo énfasis de nuestro producto.
F3O8. Experiencia del negocio permite la posibilidad de expansión de
O4. Regulación de octógonos D3O1. Accesibilidad al crédito que nos ayude a
mercado.
beneficia al producto. incrementar la productividad y que nos ayude a adquirir
F4O2. Realizar campañas masivas de publicidad a cerca de nuestro producto
O5. Incremento de índice de una planta de producción que cuentes con las normas
F5O2. Implementación de tic basados en casos de éxito.
obesidad, diabetes y anemia. requeridas.
F6O1. Alianzas estratégicas con diferentes entidades bancarias que nos
O6. Tendencia mundial del
permitan tener mayor poder de negociación, en beneficio del crecimiento de
consumo saludable y el cuidado
la empresa.
del cuerpo y la salud.
52
O7. Campañas estatales para
promover la comida sana.
O8. Apertura del mercado de
exportaciones e importaciones.
Amenazas Estrategias FA Estrategias DA
A1. Legislación y control de F3A1. El conocimiento nos permitirá cumplir con las normas y exigencias
elaboración. establecidas por el organismo regulador.
A2. Precios fluctuantes de F2A2. El conocimiento de proveedores nos permitirá expandir nuestra cartera
materia prima. del mismo y negociar los precios de la materia e insumo, así como a prevenir
D1A6. El capital nos permitirá invertir en investigación y
A3. Competencia de productos imprevistos de cambios climáticos/paros, que pueda afectar la producción y
desarrollo, con el fin de ampliar la variedad de nuestros
sustitutos a precios bajos. distribución de nuestros productos
productos. Y de esta manera mantenernos en el
A4. Inestabilidad política. F1A3. El consumo de productos hechos a base de fuentes naturales nos
mercado competitivo
A5. Regulación de normas permitirá diferenciamos de la competencia, y de esta manera fidelizar al
D4A3.Cuentan con una infraestructura propia, nos
ecológicas encarecen el cliente.
permitirá elevar la producción y minimizar los costos, y
producto. F1A6. Al ser la primera empresa que ofrezca un producto diferenciado, hecho
de esta manera nos veremos afectados por los precios
A6. Capacidad de imitación por a base de fuentes naturales, permitirá ganar un porcentaje del mercado y de
bajos de la competencia.
empresas grandes. esta manera diferenciarnos de los competidores.
A7. Cambio climático y su F7A5. Nuestros productos se caracterizarán por estar contenidos en envases
impacto en las cosechas de ecológicos y de esta manera demostrar el compromiso con el medio
materia prima. ambiente.
53
3.3. Objetivos.
Pedro Franco (2014), sostiene que: “Los objetivos tienen características específicas
que permiten que sean una herramienta válida y confiable”.
Objetivo general
 Lograr que Cuqui Cake se consolide en el mercado como la mejor marca

caracterizada por sus productos naturales y saludables para el consumo del
cliente, con proyección a expandirse a nivel internacional, mediante
procesos eficientes y obteniendo una buena rentabilidad.
Objetivos SMART
 Incrementar nuestro margen participativo del mercado en 2 % para el año

2021 (Año 02), a través de nuestras estrategias publicitarias de marketing.
 Incrementar nuestro nivel de utilidad y reducir costos de fabricación en 1%
para el año 2021 (Año 02), con colaboración de nuestros trabajadores y el
buen uso de nuestra infraestructura en general.
 Determinar los gustos y preferencias de sabores de las familias de los
niveles socioeconómicos A, B y C de lima metropolitana para el inicio de
operaciones.
 Demostrar la viabilidad de la elaboración y comercialización de mezclas
listas naturales en Lima metropolitana y Callao.
 Determinar la factibilidad de comercialización de nuestro producto en
supermercados.
 Consignar el precio de venta adecuado para nuestro producto antes del
inicio de operaciones.
Largo plazo
 Obtener para el año 2024, claro reconocimiento de marca a nivel nacional,

y aparecer en el top 100 mundial de empresas con identidad íntegramente
natural que demuestra su compromiso con la sociedad y el medio ambiente
con el cual interactúa de forma activa.
54
Capítulo IV: Estudio de mercado
4.1. Investigación de mercado
4.1.1. Criterios de segmentación.
Segmentación geográfica
Nuestro criterio de segmentación de nuestro producto considera, a los hombres y

mujeres que se encuentren viviendo en todas las zonas de Lima metropolitana, se
encuentren en el rango de edad de 20 a 54 años y que tengan un gran interés de poder
preservar y/o mejorar su calidad de vida a través del consumo alimenticio saludable.
4.1.2. Marco muestral.

Para calcular el tamaño del marco muestral, se utilizó la técnica de muestreo no
probabilístico obteniendo como mínimo 100 encuestas. Ante lo mencionado, el tamaño de
la muestra podrá ampliarse a 385, en caso sea requerido, para tener una adecuada
representatividad estadística con el fin implementar el proyecto de forma adecuada y
obtener resultados significativos.
Nuestro marco muestral está orientado a familias de los niveles socioeconómicos

A, B y C de Lima metropolitana y Callao.
Tabla 30
Marco muestral del proyecto.
MUESTRA FORMULA OPERACIÓN RESULTADO

Z^2*p*q (1.645^2)*0.5*0.5
n = 100
e^2 (0.082^2)
Como se muestra en la tabla 30 se obtiene como resultado 100 encuestas para el

marco muestral, considerando las siguientes variables:
 Valor de Z de 1.645.
 Nivel de confianza de 90%.
 Probabilidad de éxito (p) de 50%.
 Probabilidad de fracaso (q) de 50%.
 Margen de error de 8.2%.
4.1.3. Entrevistas a profundidad.

Sobre las entrevistas se tomó como punto de partida, el análisis o reconocimiento
de la ausencia de conocimiento de alguna característica de nuestra empresa con respecto
al producto (industrial, comercial, composiciones, distribución) para poder atender de forma
55
correcta nuestras actividades pertinentes y no caer en error durante el desarrollo nuestro
proyecto, teniendo de esta forma la realización de entrevista a los siguientes expertos.
Entrevista a especialista en maquinaria industrial
Objetivo: Obtener información general acerca de las maquinarias necesarias para

poder emprender el negocio, calidades de maquinaria, precios, modalidades de
financiamiento, tiempo promedio de vida y recomendaciones en cuanto ambientes, buenas
prácticas para el buen funcionamiento de las mismas.
Tabla 31
Perfil del especialista de la entrevista 01.
Perfil Ingeniero industrial.
Nombre: Juan Soria.
Profesión: Ingeniero industrial.
15 años en el rubro industrial general, con experiencia
Experiencia:
nacional e internacional.
Fecha de
28 de agosto de 2019.
entrevista:
Sobre la importancia de la maquinaria en la producción
En base al proyecto que se piensa emprender, hablamos del sector de industria

alimentaria, en cuanto a ello, en este tipo de industrias donde se manipula o interactúa con
alimentos es de suma importancia trabajar con maquinarias de acero inoxidable, se
recomienda ello porque al momento de realizar limpiezas se les puede aplicar lejía, soda y
ácidos desinfectantes muy potentes que al ser aplicados en materiales que no sean de
carácter inoxidable, se dañaran muy rápido y no serán aptos para la producción en la
industria.
Existen diversas calidades de acero inoxidable:
 201.
 316 L: Es una calidad muy alta, optima y adecuada no se desgasta
fácilmente, pero el valor económico es elevado.
 304: Es de calidad moderada, económica y adecuada para el uso de
producción en industrias alimentarias.
Sobre los tipos de maquinarias que debería adquirir
56
Este tema es controversial porque depende mucho del volumen de producción que
se desea tener, ya que, si la empresa es pequeña y no tiene como objetivo producir para
consumo masivo, para estos casos lo adecuado sería adquirir una máquina de gama media
dependiendo de la necesidad, pero en promedio una maquinaria está costando $ 9000.
Además, se precisa que para este tipo de negocio es necesario contar con molinos,
mezcladoras, dosificadoras, dosificadoras balanzas, fajas transportadoras, paletizadores
en acero inoxidable.
También se indica que las causas del mal funcionamiento de las maquinarias de
acero inoxidable son principalmente por la transmisión de movimiento y polución por lo que
se recomienda llevar a mantenimiento a las maquina cada 600 a 1000 horas de trabajo
realizado, el costo de mantenimiento se encuentra entre 300 a 400 soles; sin embargo, no
se debe descuidar la lubricación, limpieza y engrase adecuado para las maquinarias.
Sobre el ambiente de funcionamiento
Se recomienda que las maquinas deben trabajar en un ambiente donde el aire sea
negativo, ya que este aire evita que el polvo, la polución ingrese a la maquinaria; ya que
estos factores son determinantes en el tiempo de vida la maquinaria.
Sobre los modos de financiamiento en maquinarias
En la actualidad existen diversas maneras de poder adquirir maquinarias

industriales, estas pueden ser al contado, al crédito pagando un monto inicial o a través de
leasing que en la actualidad es una modalidad de adquisición/compra muy empleada; sin
embargo, se debe tener en cuenta que para poder acceder al crédito o la modalidad leasing
se debe pasar por un proceso evaluativo para definir si es que aplicamos como aptos para
acceder a dichas modalidades.
Sobre los proveedores
Hoy en día existen de tipo nacional e internacional, sin embargo, la diferencia en

cuanto a calidad no es amplia, ya que actualmente esto depende mucho del tamaño de la
empresa, la necesidad y la capacidad de producción que es requerida; las cosas ya no son
como antes, en aquel entonces se tenía que poner énfasis a las tendencias mediáticas del
extranjero porque eran lo mejor o lo más nuevo, sin embargo, en la actualidad dicha brecha
se ha reducido rotundamente.
Apreciaciones adicionales
57
El proyecto es muy interesante, ya que su público es amplio; sin embargo, nunca
se debe de dejar de aprender, investigar y estar atento a las nuevas tendencias del
mercado; así mismo en cuanto al ambiente laboral, la labor de un líder es generar un
ambiente de confianza que permita que el trabajador se encuentre feliz al momento de
trabajar y que mejor forma que brindándole las herramientas de calidad adecuadas.
Entrevista a especialista en distribución y canal de venta moderno
Objetivo: Profundizar en puntos muy específicos en cuanto a la distribución del

producto en canales de venta modernos.
Tabla 32
Nombre: José Farfán Sumalave
Empresario y gerente de ventas de la distribuidora
Profesión:
UPL
Amplia experienciai en temas de distribución y
Experiencia:
logística de ventas en canales moderno.
Fecha de
entrevista:
Sobre los requisitos de ingreso para el ingreso a supermercados
Con referencia la primera pregunta cuáles son los requisitos que debe tener en
cuenta para ingresar a supermercado bueno esto difiere dependiendo del lugar donde se
quiere destinar los productos, dependiendo del supermercado. Normalmente los
supermercados no solicitan el registro sanitario vigente donde aparezca la fecha de
vigencia del producto y algunos locales que tengan departamento de calidad nos piden
documentos de calidad como son fichas técnicas, exámenes microbiológicos, certificados
de calidad, BPM, otras acciones que ayuden a mejorar el producto en función a calidad.
Otro requisito que piden algunos supermercados es el certificado de inspección sanitaria o
vigilancia sanitaria que en caso de no tener este certificado ellos programan una visita a la
planta para ver las condiciones óptimas de producción del producto para que se pueden
ser expendidos en supermercado. El departamento de calidad también evalúa la
presentación del producto de modo que tenga por ejemplo código de barras que sean
58
óptimos para las ventas en los supermercados, que en la nomenclatura del producto las
etiquetas, las composiciones estén bien expuestas. Bueno después de eso, los
supermercados solicitan tener o desarrollar un acuerdo comercial para mejorar el
desenvolvimiento del producto a lo largo de su trayectoria dentro del supermercado como
son rebate, inversión a través de cabeceras, firmar un plan comercial donde se estipule
todo eso más o menos eso serían los requisitos para ingresar un nuevo producto al
supermercado.
Sobre los pagos y créditos
Bueno, eso depende mucho del plan comercial que se defina inicios de año o a
inicios de la relación comercial donde se estipulan los medios de pago. Muchas veces esto
difiere ya que bastantes empresas, proveedores, distribuidores otorgan diferentes
beneficios financieros a los supermercados como son digamos un 5% de beneficio
financiero entre 4 y 5% beneficio financiero para pagos adelantados, Entre 3 a 4% de
beneficio financiero por pagos contra entrega, 2% de beneficio financiero entre 7 a 8 días,
hasta 15 días te dan hasta 1.50% de beneficio financiero, entonces todo esto se le otorga
al cliente para que ellos puedan tomar diferentes decisiones al momento de realizar el pago.
Si es un pago con régimen normal, normalmente se llega a un acuerdo con la empresa
para ver si el crédito digamos supera Los 50000 soles o 60000 soles, en nuestro caso le
pedimos una carta fianza que pueda garantizar el pago de nuestras facturas, y en este
caso las facturas antes de ser programada, los pagos tienen que pasar por diferentes
controles como es el área de recepción en la cual tiene que debidamente firmada,
recepcionada por el almacenero, posteriormente pasa por una área de costeo que se
encarga de realizar el margen del producto para supermercado y hace la verificaciones de
que las facturas estén bien emitidas, tercero se va al departamento administrativo contable
que son los que validan una factura para luego mandar al departamento de pagos y hacer
el cronograma de los pagos. Nosotros normalmente otorgamos créditos dependiendo a la
categoría del producto desde 15 hasta 60 días de crédito, con algunos supermercados
manejamos categorías de hasta 75 o 90 días de crédito, pero siempre que tenga un historial
de pagos confiable es muy importante tener en cuenta también.
Sobre los gastos que debe cubrir la empresa
Que otros datos debe cubrir la empresa que entra al supermercado bueno la
distribuidora asume diferentes costos para para entrar al supermercado que uno de ellos
el más importante es el canal de distribución, qué es el despacho que se realiza para
entregar a cada punto en supermercados. Otro costo que se asume es el tema de los
59
reponedores, mercaderistas y los vendedores exclusivos de algunas marcas que se
dedican hacer el levantamiento y seguimiento de las ventas a lo largo del período del mes.
Otro gasto que se puede asumir en este caso también son los costos logísticos cuando hay
cargas por campañas y que se tienen que alquilar diferentes almacenes para cubrir las
demandas por campañas para algunos supermercados. Más o menos esos serían los
gastos básicos para entrar a un supermercado.
Sobre los productos que maneja en cartera de distribución
Nosotros manejamos diferentes marcas importantes pero la más importante de

ellas es San Fernando que es una marca que venimos ya trabajando cerca de casi 30 años,
somos distribuidores exclusivos de la marca tanto de cárnicos, como embutidos y
campañas importantes como son Navidad con los pavos. Otras marcas importantes
tenemos a Costeño, Socosani, Ajeper, Universal, Andina que son todo lo que son los
lácteos de Danlac, Santa Catalina, Cereales Humana todo lo que tenga que ver con
Medifarma, Grupo Cala que absorben algunos productos de la marca PNG, Salsas Walibi
bueno eso sería las marcas más importantes que manejamos.
Sobre las unidades y personal necesarios para abastecer a supermercados
La empresa cuenta con capacidad instalada para atender a todos los

supermercados, más de 20 unidades de transporte de 2 toneladas para llegar a puntos
estratégicos, 4 unidades de 30 toneladas para abastecer a nuestros almacenes, entre 5 a
8 unidades de 8 a 15 toneladas para abastecer a provincias y contamos con personal
necesario también, ya que contamos con vendedores exclusivos de algunas marcas,
contamos con reponedores contamos con mercaderistas que se destina dependiendo de
los mercados de mayor rotación, el cual se cronograma una visita de manera periódica
cada semana.
Sobre los reponedores de góndolas de productos
Cada supermercado maneja personal interno qué se dedica a la reposición de

productos en góndolas. Ellos manejan una cantidad alta de ese caos por cada góndola y
eso para nosotros, se puede decir, es como que un vacío porque muchas veces la mayoría
de los productos no son exhibidos a tiempo, ya que ellos tienen, se podría decir manejan
acuerdos comerciales donde se estipula los metros lineales que se les otorga a inicio de
año iniciada la relación comercial y priorizan productos de mayor rotación entonces para
eso nosotros hemos dispuesto contratar personal nuestro de mercaderismo que ayudan a
verificar uno la mercadería en almacén, verificar fecha de vencimiento y posteriormente
60
hacer un correcto llenado de góndola en función al layout que nosotros lo destinamos,
dependiendo del acuerdo comercial que firmemos con el supermercado y qué tiene que
ser respetado a lo largo del año. Es importante a resaltar este punto porque este personal
ayuda mucho con referencia a la toma de pedidos, al aviso de productos con riesgo a
vencimiento, o al desarrollo de estrategias in situ para que hagan que el producto tenga
mayor rotación o evitará que a la larga se pueda tener un alto índice de vencidos que pueda
perjudicar al supermercado y muchas veces, este no tener confianza en los productos.
Sobre el manejo de cronograma para abastecimientos
Bueno si la distribuidora maneja un cronograma de visitas ya sea para reponedores,

para mercaderistas y para el personal de toma de pedidos. En este caso el cronograma de
reponedores y mercaderistas si depende mucho de la rotación de los productos que tengan
que ver con cada local o cada supermercado, ya que algunos locales que facturan más,
tiene mayor rotación de productos, entonces se le dedica digamos tratar de darle mayor
tiempo o frecuencia de visitas para evitar un quiebre de stock futuro, Entonces reponedores
y mercaderías se encarga de levantar la información dentro de supermercado como es el
stock en almacén, el stock o la carga en góndola que ayudan a toma de decisión o un
sugerido que lo desarrolla el vendedor y que lo concilia con el encargado de pedidos de
cada supermercado.
Sobre el margen de ganancia por distribución de productos
Bueno el margen que manejamos para la categoría o para el producto que se está
lanzando es entre 15 y 18% nosotros manejamos una cartilla de lista de precios donde se
les otorga diferentes beneficios como también anteriormente lo había mencionado se
estipula el pago al crédito, pago al contado, pago contra entrega, pago por pagos
adelantados y pagos a créditos mayores a 30 días, entonces esto difiere mucho del
margen.
Sobre el margen de ganancia que aplican los supermercados a este tipo de

productos
Bueno nosotros en la lista de precios que se les otorga a los clientes o a los
supermercados se les da un sugerido de 25% aproximadamente. Entonces entre los
mercados normalmente marginan por este producto, que está destinado a la categoría de
desayuno, entre 25 a 30% que es el margen promedio que va en función a la rotación del
producto.
Sobre la figura de su servicio de distribución para nuestro producto
61
Contamos con diferentes vendedores y uno de ellos se encargan de ofrecer
productos de la categoría de desayunos, entonces el producto entraría a ese portafolio y
es importante diferenciar el producto dentro de las categorías para que podamos tener un
mejor manejo dentro de los supermercados, así como el manejo de los pedidos y un mejor
manejo del layout ya que como le había indicado anteriormente contamos con
mercaderistas, reponedores que exhiben la mercadería en función al layout que nosotros
les entregamos a ellos. Entonces inicialmente esa sería la estrategia distribución. Por otro
lado, siendo un producto nuevo si pediríamos iniciar acciones de activación, podemos
realizar degustaciones periódicas dependiendo de los días picos de los productos en
horarios picos no para que el producto sea conocido, entonces ver la posibilidad de incluir
el producto dentro algún encarte, de alguna estrategia de sale out que el mismo
supermercado nos da como herramienta para para el impulsión de este producto, entonces
más o menos esa sería la estrategia inicial que podríamos otorgar al producto para la
distribución. Gracias.
Entrevista a especialista a especialista en ingeniería industrial
Objetivos: Esta entrevista se da con el fin de profundizar en puntos muy específicos

en cuanto al proceso de producción, tiempos de elaboración, materia prima y mano de
obra.
Tabla 33
Nombre: Daniela Garmendia.
Profesión: Ingeniero industrial.
Cuenta con amplia experiencia en producción de alimentos.
Experiencia: Actualmente es Gerente de Compañía Villa Fortuna EIRL,
empresa dedicada a la fabricación y comercialización de sal.
Fecha de
entrevista:
Sobre la elaboración de mezclas listas
Ya que tu producto es un producto único y que se maneja en Altos volúmenes y

además siguen una línea de producción estándar te recomendaría que uses un sistema de
producción en masa que considera volúmenes altos de producción
62
Es un proceso de flujo continuo en el cual utilizas altos volúmenes de producción y
la idea es reducir costos, ya que a mayor volumen tus costos de mano de obra van a ser
menores.
Sobre el proceso de automatización
Ambas opciones son válidas cualquiera de las dos puede ser utilizadas e
implementadas correctamente y lo que tienes que considerar es que en su proceso tiene
que seguir tres variables o responder a tres variables que son la calidad, los tiempos o
plazos y los costos. Yo recomendaría que por iniciar operaciones utilices parcialmente
automatizada porque así evitas costos de inversión muy altos, por lo que es maquinaria
especializada o mano de obra especializada y además porque si tú tendrías una
maquinaria muy especializada tendrás que trabajar en volúmenes de venta muy grandes
que posiblemente al inicio de tus operaciones no alcance.
Sobre la distribución de planta
La distribución de planta debe estar dispuesta ósea debe permitir el flujo continuo
de personas materiales y así evitar los desperdicios y la contaminación cruzada. Lo mejor
sería seguir una línea recta así evitas que existan movimientos innecesarios ya que tu
producto no va a dar vueltas, no tiene que ser reprocesado y es la mejor opción de paso
que evitar la contaminación cruzada.
La contaminación cruzada es cuando elementos de un área ingresan otra

ocasionando que se forme lo que se conoce como contaminación cruzada la idea es que
de un área sucia no pase a un área limpia entonces lo mejor es seguir un flujo continuo
que el cual no esté todo involucrado ósea todas las áreas involucradas, tener áreas
separadas.
Sobre las maquinarias adecuadas
La maquinaria adecuada incluye una mezcladora, envasadora, dosificadora,

pulverizador de granos. Según tu proceso, tienes que armar un proceso de producción y
de ahí es que colocas en que parte y etapa va a cada máquina.
Sobre el tiempo de proceso y las herramientas a usar
La manera más rápida y simple de calcular tiempos es a través de una toma de

tiempos esa es la herramienta que utilizó, es bastante simple es cronometrar las distintas
tareas que se ejecutan desde el setup de la máquina hasta el siguiente punto de trabajo y
así con todas las etapas de tu proceso y para que esta toma de tiempos sea fidedigna
63
tienes que utilizar una fórmula matemática que te ayude a identificar cuántas tomas de
realizar y además tienes que hacer una toma de tiempos en distintos horarios y al final tu
puedes consolidar estos tiempos en un flujo de valor, desde que tú inicias la máquina hasta
que pase la siguiente etapa, al siguiente puesto de trabajo. Y todos esos tiempos que tu
tomes que en realidad los vas a sacar en base a una fórmula matemática los consolidas
en un flujo de valor, acá tu evalúas cuánto tiempo dura cada etapa y así puedes visualizar
probablemente qué mejoras puedes ejecutar.
Sobre los colaboradores de plantas
Si son las que van a fabricar directamente el producto sería bueno que tengan
habilidades manuales, conocimiento en el manejo de alimentos, si tienen conocimiento en
eso es importante, responsabilidad porque hay mucha manipulación de alimentos y que
sean operarios que tengan cuidado.
Referente a seguridad, sería ideal que cuenten con conocimientos de maquinaria,

pero ya que no es una maquinaria complicada; el molino pulverizado, una mezcladora para
estos casos, no se necesitaría una experiencia muy grande, sería suficiente con una
capacitación en el uso de las maquinarias en general.
Sobre el sistema de gestión de seguridad en la industria
El sistema de seguridad sigue un plan que es que planificar, verificar, actuar y ese
plan lo que tú haces es personalizarlo, no van a haber dos sistemas de gestión idénticos,
pero sí muy parecidos. En todo caso el plan de seguridad por el tipo de empresa que tienes
estaría enfocado en responsabilidad de los trabajadores, en el buen estado de las
instalaciones y el uso de EPPS, tanto para el cuidado del personal como para el cuidado
de alimentos. Cave recalcar que el Equipo de protección personal (EPPS), se refiere al uso
de guantes, gorro, mascarillas, mandiles, botas para garantizar la seguridad del personal.
Sobre herramientas para el aseguramiento de seguridad
Existen muchas herramientas de calidad en realidad eso va a depender de que es

lo que necesites, tú primero tienes que hacer una evaluación y qué es lo que quieres y lo
que tienes, en función a eso tú tienes que ver qué herramienta es necesaria para lograrlo.
Herramientas de calidad hay muchas como 5S, Just in time, la casita de la calidad, Total
Quality Management, hay muchos flujos, pero de valor son distintas. Las herramientas
están en función de lo que requieras, es necesario primero identificar cuál es tu necesidad,
un ejemplo de referencia es Poka Yocke.
64
Con respecto a las certificaciones, no estás obligado a usar certificaciones ISO por
ejemplo. Aquello es algo que a la empresa le otorga cierto prestigio para otorgar calidad a
sus clientes, y para garantizar la calidad esta se encuentra reflejado en una certificación
internacional. Si quieres optimizar mejorar y todo eso sí, deberías basarte en un ISO, como
por ejemplo ISO 9000, HACCP y certificaciones de todo tipo, adicional a ello existen las
certificaciones orgánicas; que dependiendo de un análisis y evaluación, la empresa debería
decidir por cual optar según los beneficios que este le aporte.
Sobre la rentabilidad de nuestro tipo de producto
Entendiendo el mercado y la tendencia actual de las personas a consumir alimentos

sanos es un alimento que podría fácilmente adaptarse. Ahora lo que tendrías que tomar en
cuenta es tu punto de equilibrio para que justamente alcances la rentabilidad.
Sobre el volumen de producción
El volumen se hace en función a tu pronóstico de demanda y tus costos lo que

normalmente haces es crear un plan agregado de producción en función a este pronóstico
de demanda y tus costos asociados que son la mano de obra, el stock y todo eso y según
eso tú vas a definir cuál será tu volumen de producción, normalmente los planes agregados
los hacen de manera anual, pero este puede ir variando dependiendo de cómo este tu
demanda, los costos y el stock. A partir de ese plan agregado, la empresa debe disgregar
para finalmente obtener su materia primar necesaria.
Lo que podrías es tener una filosofía de mejora continua eso es súper importante
en la empresa, no quedarse estancados, ir mejorando no y esa es la manera, tener una
filosofía de mejora continua el E-managment es súper importante. Te recomendaría
también un área de desarrollo e innovación, no solamente en el área de desarrollo e
innovación, sino que se vea reflejada en el producto en añadirle algo o mejorarle algo y no
solo en el producto sino también en tu proceso, mejorar costos, mejorar tu logística.
En un área de investigación y desarrollo hoy en día, más que otras estrategias

competitivas, está por encima porque tú puedes igualar calidad, costos y esas cosas, pero
si tú eres alguien que continuamente hace Desarrollo e Innovación probablemente estés
por encima de ellos.
Conclusiones
65
La primera recomendación del especialista es usar un modelo de producción en
masa de flujo continuo para volúmenes altos de producción y consecuente reducción en
costos.
Recomienda también que el proceso sea parcialmente automatizado dado que la

empresa es nueva y los volúmenes que producirá en una primera etapa no son tan
elevados. Recomienda esta opción también por la capacidad de inversión.
La especialista recomienda que el proceso se desenvuelva mediante flujo continuo

y en línea en áreas secuenciales y divididas de modo evitar reprocesos y contaminación
cruzada.
Por otro lado, las maquinas a usar en el proceso son:
 Pulverizadora de granos.
 Mezcladora.
 Dosificadora.
 Envasadora.
Y su orden está en base al diseño del proceso a emplear.
A su vez, recomienda para el cálculo de los tiempos de los procesos cronometrar

cada tarea desde que se pone en funcionamiento la maquinaria hasta que pasa a la
siguiente área, y así determinar mediante proceso matemático los tiempos de producción
en unidades por tiempo.
De otro lado, los colaboradores deben contar con habilidades manuales y

conocimientos en la producción de alimentos y capacitación básica para el uso de la
maquinaria ya que se trata de maquinaria poco compleja. A su vez deben manejar la
elaboración con mucha responsabilidad ya que se requiere sean cuidadosos. Los
trabajadores deben contar con su equipo de protección personal que se refiere al uso de
guantes, gorro, mascarillas, mandiles, botas, etc.
Respecto a las herramientas de calidad se debe elegir la que mejor se adapte a la

empresa entre ellas se pueden encontrar: las 5S, Just in time, la Casita de la Calidad, Total
Quality Management, Flujo de valor, Poka Yocke. Las herramientas están en función de lo
que se requiera y respecto a las certificaciones de producto estas son de carácter opcional
tales como la ISO 9000, la HACCP y certificaciones de todo tipo como la Orgánica, eso
dependerá si se desea ganar prestigio y otorgar calidad a tu cliente y este reflejado en una
certificación internacional
66
La rentabilidad del producto se dará en base al punto de equilibrio y el volumen de
producción estará determinado por un plan agregado de producción en función al
pronóstico de demanda y lo costos asociados al proyecto.
Y como sugerencia final la empresa debe tener una filosofía de mejora continua y
la implementación de un área de Investigación y desarrollo que nos de esa ventaja
competitiva para enfrentar a los competidores no solo por un producto innovador sino
también por los procesos, la eficiencia en costos, eficiencia logística, etc.
Entrevista a profundidad a experto en comercio y comportamiento de la

industria.
Objetivos: Profundizar en puntos muy específicos al comportamiento de la

industria y el ambiente para los productos peruanos.
Tabla 34
Nombre: Joe Farfan
Profesión: Administrador de empresas
Empresario y Presidente de la cámara de comercio
Experiencia:
Cusco.
Fecha de
entrevista:
Sobre la importancia de la materia prima nacional
Yo creo que nuestro país es un país rico que tenemos grandes productos o materias
primas, el gran salto que debe dar nuestro país es a la manufactura al valor agregado y los
productos terminados en ser competitivos tener una visión global; creo que es muy
importante porque nuestro país tiene un alto valor genético entonces requiere capacitación
y empoderar a las instituciones, los emprendedores o a las empresas para que ellas
puedan desarrollar estas materias primas y darnos un valor agregado en productos
terminados que puedan ser competitivos en el mercado nacional y por qué no internacional;
esto es muy importante.
Sobre el crecimiento en la industria de productos peruanos
67
Creo que sí hay un cambio; creo que Perú tiene una virtud que es tener una
maravilla como Machu Picchu tener una cultura importante en esta parte del mundo y hace
que sus productos originarios despierten la expectativa el consumidor en el mercado se ha
podido desarrollar bastante la quinua, la chía y algunos otros productos que siguen esta
tendencia.
Sobre los alimentos superfoods
Creo que nuestro mercado nacional está pasando por una coyuntura importante el
gobierno promueve en una normativa que regula el consumo de alimentos y ha
implementado estos famosos octógonos, en el cual los productos tienen una advertencia
ya sea altos en grasa altos en sodio, altos en azúcar y estos han trasladado la vista como
sol peruano a los productos a los super alimentos me imagino y estoy seguro de que la
producción y el consumo de los super alimentos va estar alta o sea si se observa una un
crecimiento en la industria de estos súper alimentos es claramente una gran opción al leer
hoy producto que tengan algunas restricciones con los octógonos, entonces uno le da un
vistazo a comer saludable y más nutritivos.
Sobre el consumo de superfoods en la canasta familiar
Por ahora es muy baja no te podría dar una cifra específica, pero podría hacer un
cálculo aproximado de 5% de tendencia a la suba.
Sobre los inconvenientes de la industria
Creo que Cusco tiene todas las facultades para desarrollar la industria, sin
embargo, necesitamos y capacitaciones necesitamos constante empoderamiento entre los
emprendedores y los empresarios tener conexiones con un mundo globalizado y sobre
todo ahora que está en boga en la transformación digital. El gobierno también tiene que
desarrollar políticas favorables para los emprendedores y para los empresarios que buscan
desarrollar este nuevo formato en esta nueva categoría.
Sobre la acogida de productos peruanos en el mundo
El mundo se conoce muy bien la marca Machu Picchu inclusive, puede reconocer
un poco más que la marca Perú para Machu Picchu porque estamos ubicados
geográficamente donde Machu Picchu es una maravilla del mundo, entonces la gente
tiende a recordar este esta maravilla, y pues le da un vistazo y tiene una preferencia por
los productos de valor genético peruano.
Sobre el interés empresarial por los productos peruanos
68
Existe interés porque hemos visto el Boom de la gastronomía peruana está basado
en los productos originarios, entonces esto sin duda es favorable y el sabor peruano está
marcando la pauta en todo el mundo así es que debemos persistir en ello.
Sobre las ventajas que nos puede dar nuestro producto
Yo creo que sí yo creo que sí además que ser peruano hoy debe ser un símbolo de
orgullo no por favor por nuestra cultura amplia y por las ventajas que tenemos como
geográficamente hay muchos motivos para estar orgullosos de tener una maravilla en el
mundo y de hecho que la preferencia al valor que tiene el Perú Machu Picchu y Cusco es
una proyección.
Yo creo que hoy estamos en una época de cambios estamos en la revolución 4.0
de transformación digital y los consumidores, proporcionan bastante interés a las redes
sociales a las plataformas web estamos en épocas en que la neurociencia y el Trade
Marketing está el impacto visual del movimiento a los colores entonces yo creo que les
haría muy bien tener una visión globalizada y acogerse a la revolución 4.0 la transformación
digital y enfocarse en las redes sociales.
Conclusiones
La entrevista resalto la importancia de la peruanidad y del uso como insumo de los

Superfoods y de la importancia de darle un valor agregado a nuestros granos andinos esto
con la intención de atender a las tendencias mundiales de alimentación y las políticas
gubernamentales de mantener dietas sanas en conjunto con la regulación de los
octógonos. A su vez se validó la hipótesis de la tendencia de crecimiento del consumo de
Superfoods en la canasta familiar y su tendencia a la suba de un 5%. También hizo hincapié
que el conocimiento de la cocina peruana a nivel internacional es una oportunidad
importante para la empresa. Esto nos ayuda a tener una visión de expansión a futuro y
cruzar fronteras con un producto sano delicioso y sobre todo peruano. Nos dio un alcance
también del crecimiento de la industria cusqueña, la empresa pretende tener sus
operaciones allá, y claro está que si existen desafíos respecto a las capacitaciones y a las
conexiones necesarias para enfrentar el mundo globalizado. Recomendó que atendamos
las tendencias del uso de tecnología y nos enfoquemos al mundo de las redes sociales y
estemos a la vanguardia para mantenernos vigentes en el mercado.
4.1.4. Focus Group.

Focus Group 01
69
Tabla 35
Ficha técnica – Focus group 01.
DATOS
Fecha Sábado 31 de Agosto 2019
No. de participantes 8
Lugar de trabajo de los
Lima Norte, Lima Moderna, Lima Sur y Callao.
participantes
Nivel socio económico A/B/C
Duración 1 Hora y 30 minutos
Corroborar el perfil de nuestro público objetivo.
Comprobar los lugares en donde estarían dispuestos a comprar.
Objetivos Identificar nuestro competidores directos e indirectos.
Determinar el nivel de aceptación a nivel general de nuestro producto
(precio, logo, envases, preparación y degustación del mismo).
Tabla 36
Lista de participantes – Focus Group 01.
Participante D.N.I / C.E

Yovana Marcatinco Huaman 10700371
Maritza Soria Huaman 9810989
Ericsson Torres Coaquira 40734589
Gloria Namay Campomanes 47661774
Rafael Uzategui Gamarra 70388901
Sonia Bernachea 40506240
Alexander Ankrom 592473037
Ronald Venero 40684183
Propuesta presentada en el primer focus group
Para el primer focus group, se presentaron las siguientes características de nuestro

producto:
Logos
Sobre los logos presentados, se cuenta con 3 tipos de logos.
Primer logo
Contempla el nombre de la marca e forma lineal, acompañado con un símbolo

distintivo de una espiga.
70
Figura 23: Primer logo de Cuqui Cake.Elaboración propia.
Segundo logo
Contempla el nombre de la marca en dos líneas, acompañado de una grafico de

una espiga, además presenta una esfera circular de tonalidad gris en el fondo.
Figura 24: Segundo logo Cuqui Cake.Elaboración propia.
Tercer logo
Contempla el nombre de la marca en dos líneas, pero enfatiza la letra “C” ya que
es utilizada en ambas líneas, no contempla imagen de acompañamiento, ni sombras en el
texto, ni fondos.
Figura 25: Tercer logo Cuqui Cake. Elaboración propia.
Mascota
Primera mascota
Es una llama de color blanco, representativa de los andes peruanos, por su

naturalidad realística se optó como propuesta porque transmite naturalidad por su poca
influencia de distintivos decorativos.
71
Figura 26: Mascota propuesta 01. Adaptado de Google Imágenes “Imágenes de
llamas dibujo” por Google LLC. 2019.
Segunda mascota
Llama animada que transmite diversión, curiosidad; se optó como propuesta porque
emite diversión, empatía al ser vista por los consumidores, especialmente por los niños.
Figura 27: Mascota propuesta 02. Elaboración propia.
Tercera mascota
Llama que concentra un aspecto caricaturesco, que se encuentra influenciada por

símbolos y colores distintivos de los andes peruanos.
72
Figura 28: Mascota propuesta 03. Adaptado de Google Imágenes “Imágenes de
llamas dibujo” por Google LLC. 2019.
Sabores
Se presentó tres tipos de sabores, chocolate, vainilla y canela; basándonos en

gustos tradicionales de los consumidores, aroma de los sabores, propiedades y beneficios
de los insumos, por decisión y orientación de los socios de la compañía.
Presentación
Para el primer focus group, no se expuso un tamaño preciso de nuestro producto

porque se buscaba validar el tamaño que sería de preferencia por los participantes.
Además, tampoco se expuso el diseño de nuestro envase porque se buscaba sondear
información sobre el gusto de los consumidores tanto para la parte frontal y posterior de
nuestro producto, pero si se explicó que, por fortalecer nuestra identidad conservadora
medioambiental, se usaran envases eco amigables.
Figura 29: Modelo de bolsa ecoamigable. Adaptado de Google Imágenes “Bolsa

eco amigable kraft zipper” por Google LLC. 2019.
Resumen del primer focus group
73
Con respecto a las apreciaciones obtenidas, se detallan los detalles bajo las
siguientes perspectivas:
Perfil del cliente
 Los participantes en su mayoría son consumidores de postres como

queques, tortas, panqueques, que por lo general realizan la compra de
harinas para poder realizar la preparación del postre y compartirlo en familia.
 La mayoría de los participantes mantienen identidad con marcas en el
mercado como Blanca Flor y Bell’s.
 Los participantes manifestaron que la compra de este tipo de productos las
realiza de manera semanal en promedio, en supermercados, pero
mayormente en mercados locales.
 Los participantes indicaron que compran en alto grado la presentación de
800 gr o 1Kg.
 Uno de los participantes manifestó que prefería hacer el queque de forma
tradicional por la experiencia y los momentos que disfruta de hacer el postre
con su familia.
 La mayoría de los participantes mencionaron que un buen postre (queque,
panqueque o wafle), debe ser rico, esponjoso y contener la menor cantidad
de saborizantes y/o químicos ya que esta última característica hace que la
brecha en cuanto al sabor con respecto a la preparación tradicional sea
amplia.
Validación del producto
 La mayoría de los participantes mostraron gran aceptación al escuchar

nuestra propuesta, los puntos que más valoraron fueron la composición
natural de los ingredientes, el aporte que brinda al ser consumidos, la
calidad y la practicidad en cuanto a la preparación.
 Un participante manifestó que no está interesado con el producto, porque
no es de mucho su agrado por los postres, pero que, si tuviese hijos o
tendría que recomendar el producto, sin duda lo haría por lo natural y
saludable que puede ser para la familia.
 Todos los participantes indicaron que la presentación adecuada seria de 1kg
u 800 g, porque puede ser utilizado varias veces y también para poder
compartirlo en familia.
Respecto a la preparación
74
 En cuanto a la preparación del producto, todos los participantes prefieren
combinar la mezcla con lecha que con agua sola.
 Los participantes manifestaron que fue sencilla realizar la preparación de la
mezcla y se observó que se demoraron menos de 5 minutos.
 Durante el proceso de cocción, los participantes indicaron que el aroma del
postre era suave y agradable.
Figura 30: Preparación del producto -Focus group 01. Elaboración propia.
Respecto a la degustación
 Todos los participantes indicaron que el panqueque fue el que mejor

resultado obtuvo porque tenía el nivel de dulzor y cocción perfectas, también
manifestaron que la cocción del panqueque fue más rápida frente al queque.
 La mayoría de los participantes indicaron que el queque tenía el nivel de
dulzor perfecto, no era empalagoso, pero sintieron que falto un poco de
esponjosidad; sin embargo, se les explico que resulto de esta forma porque
no se dejó enfriar unos minutos post –cocción.
 Los participantes en general mostraron gran aceptación al degustar los
postres.
75
Figura 31: Degustación de producto -Focus group 01. Elaboración propia.
Respecto al precio
 La mayoría participantes estarían dispuestos a pagar un precio entre 18 a

20 soles por la presentación de 1 Kg o 800 g.
 Un participante indico que estaría dispuesto a pagar 9 soles por nuestro
producto, manifestó que asigna ese precio por ser una marca nueva en el
mercado.
 Dos participantes indicaron que el precio es adecuado (18 a 20 soles)
porque los competidores ofrecen solo la harina tradicional (con químicos,
saborizantes y con gluten) a un precio cercano, y que con nuestra propuesta
lo mínimo es que está cerca del precio del competidor o estar un poco más
arriba por las características y los beneficios de nuestro producto, su opinión
se resume a que si el producto es bueno las personas pagarían el precio
por adquirirlo.
 Algunos participantes opinaron que sobre el precio depende mucho del lugar
en donde se venda, ya que este puede influir mucho porque puede que sea
un supermercado que se caracterice por ‘los precios bajos’ donde las
personas solo enfoquen su atención al precio del producto y brindándole
poca relevancia a los beneficios de este, o uno exclusivo donde las personas
si aprecien y le den mucha importancia a la diferenciación del producto y
pague un precio elevado.
Validación del nombre, logo y diseño del empaque
 Con respecto al diseño del nombre, todos prefirieron la segunda opción

porque tiene la textura y espacio adecuado, haciendo que pueda ser leída
76
de primera vista; además contiene la imagen de una espiga, dicha
característica la hace llamativa y adecuada para el producto.
 Sobre la mascota, la mayoría de los participantes destacaron la tercera y la
primera opción y por lo atractivo de la mascota, lo caricaturesco y los colores
que esta contenía, dichas características representaban rotundamente a los
andes peruanos y porque podría ser aceptado por muchos niños. Sin
embargo, los participantes optaron por la primera opción porque era una
imagen limpia, sencilla y que, desde su punto de vista de aquellos
participantes, esto representaba lo que el producto ofrece (libre de gluten,
químicos, todo limpio y/o natural).
 Con respecto al envase y su diseño, todos manifestaron estar de acuerdo
con el uso de envases biodegradables indicaron que esto refuerza nuestra
identidad como marca y su compromiso del cuidado en general tanto en la
salud y con el entorno que lo rodea (medio ambiente); además sobre el color
del empaque, todos los participantes eligieron el color azul claro.
Conclusiones
 Se corroboro que el perfil de cliente que muestra mayor interés y opiniones

acerca del producto son las mujeres.
 Se comprobó que la mayoría de los participantes adquiere este tipo de
productos en supermercados, bodegas y mercados.
 Se identificó que la mayoría de los participantes tiene identificada marcas
como Molitalia, Blanca flor y bell’s para este tipo de productos.
 Se determinó el nivel de aceptación hacia nuestro producto, el cual fue alto
destacando su composición y los beneficios que aporta.
Cambios recopilados
 Cambiar el símbolo de la espiga, los participantes indicaron que la espiga

corresponde al trigo haciendo que no se encuentre en sincronía con nuestra
propuesta.
 Remover las letras que acompañaban al segundo logo, a sugerencia de los
participantes.
 El color del envase debe ser de tonalidad suave, es por ello que los
participantes eligieron el color azul claro.
 Sobre el contenido del envase en la parte posterior, se indicó que se podría
agregar una imagen acerca de las formas de preparación, además de un
77
instructivo de cómo realizarse, también colocar algunos productos de
acompañamiento que podrían usarse para degustar junta con el producto.
Figura 32: Clausura del focus group 01. Elaboración propia.
Focus Group 02
Tabla 37
Ficha técnica Focus group 02.
DATOS
Fecha Jueves 05 de Septiembre 2019
No. de participantes 8
Lugar de trabajo de los
Lima Norte, Lima Moderna, Lima Este y Callao.
participantes
Nivel socio económico A/B/C
Duración 45 Minutos
- Validar nuestro público objetivo
- Cerciorar los cambios efectuados para el diseño del
Objetivos envase.
- Reafirmar la propuesta de nuestro producto.
- Definir un precio promedio para el producto.
Tabla 38
Lista de participantes Focus group 02.
Participante D.N.I
Rildo Gomez Zegarra 42785015
Paola Alva Kovaleff 71395895
Jessica López Perez 70370587
Geraldine Castillo Llansilla 71567227
Kimberly Casafranca Rojas 70605339
78
Marisol Vargas Ancalli 46957863
Emily Bradford PA7752279
Chiara Nawrath C72F5Hwc5
Propuesta presentada en el segundo focus group
Tomando como punto de partida respecto a los comentarios percibidos y aceptados

del primer focus group, se presentaron los siguientes puntos:
Mascota
Se presentó la opción ganadora, que corresponde a la primera mascota.
Figura 33: Mascota ganadora del primer focus group. Adaptado de Google
Imágenes “Imágenes de llamas dibujo” por Google LLC. 2019.
Logo
Respecto al logo se aplicaron las modificaciones correspondientes bajo las

recomendaciones recibidas en el primer focus group, se cambió el símbolo de espiga por
la planta de cañihua (superfood) porque estamos usando como insumos a los superfoods
y se agregó un fondo circular de tonalidad clara.
79
Figura 34: Logo de la marca Cuqui cake post-focus 01. Elaboración propia.
Diseño de empaque
Se realizó el diseño de envase correspondiente en base a las apreciaciones del

primer focus, donde en la parte frontal del envase figura la mascota acompañada de una
mesa con postres que pueden elaborarse con nuestro producto, el símbolo de libre de
octógonos, el peso correspondiente del envase y el sabor de la presentación.
Figura 35: Diseño de envase post focus group 01. Elaboración propia.
Resumen del segundo focus group
Con respecto a las apreciaciones obtenidas, se detallan los detalles bajo las
siguientes perspectivas:
Perfil del cliente
 Los participantes en su mayoría mujeres entre 20 – 30 años.

 Consumidoras de productos tales como queques, panqueques, tortas, etc.
80
 Interesadas en consumir alimentos saludables.
Validación del producto
 La mayoría de las participantes mostraron un interés al escuchar la

propuesta del negocio, y la composición del producto.
 Entre lo que consideraron más relevante, fue la propuesta de ofrecer un
producto natural hecho en base a granos y cereales libre de gluten.
 Dos participantes mencionaron que, en sus países de origen, esta propuesta
tendría mucha acogida y sería un éxito rotundo porque se incluye insumos
andinos que en el extranjero son valorados por sus beneficios.
Figura 36: Validación de producto -Focus group 02. Elaboración propia.
Respecto a la preparación
 En cuanto a la preparación del producto, todos los participantes indicaron

que les pareció interesante lo rápido que se puede obtener un queque o
panqueque porque al realizarlo de la manera tradicional, toma mucho tiempo
sobre la preparación y también sobre el tiempo de cocción para poder
degustar del postre.
Respecto a la degustación
 La mayoría de las participantes indicaron que el queque tenía el nivel de

dulzor perfecto, no era empalagoso, y que se encontraba en su punto.
 Los participantes destacaron que el postre tenía un sabor casero que hacía
que sea distinta a las que uno podía obtener al prepararlos con las
harinas/mezclas industrializadas.
81
Figura 37: Degustación focus group 02. Elaboración propia.
Respecto al precio
 La mayoría participantes estarían dispuestos a pagar un precio entre 15

soles por las presentaciones de 500 gr, sin embargo, alguno de ellos
menciono que podría valer mucho más por los beneficios y su composición.
Validación del nombre, logo y diseño del empaque
 En lo que respecta a color del empaque, el público nos indicó que

deberíamos considerar cambiar el color para cada uno de las líneas o sabor.
 Los participantes recomendaron agregar una imagen representativa que
identifique al sabor de cada presentación, chocolate, vainilla y canela.
 Los participantes sugieren que agregar un distintivito la mascota, sería lo
adecuado ya ayudaría a relacionar el producto con la repostería.
Conclusiones
 Se validó y confirmo nuestro público objetivo, es fuertemente influenciado

por mujeres ya que ellas son las que con mayor frecuencia compran este
tipo de producto, además son las que ponen atención en cuanto a los
beneficios que pueden brindar para el consumo familiar.
 Se mostró nuestra propuesta de diseño acerca del envase, el cual fue
aceptado, pero se tomaron en cuenta sugerencias que reforzarían nuestra
identidad.
 Se determinó que nuestra propuesta es aceptada tanto en el primer focus y
en el segundo; el cual es valorado por su composición y los beneficios al ser
consumidos.
82
 Se pudo determinar un precio promedio para nuestro producto,
especificando un tamaño de presentación especifico.
Cambios recopilados
 Se reemplazará la descripción del sabor por una imagen representativa,

para así poner en claro al consumidor el sabor de la mezcla lista que
adquiera.
 Se agregará un símbolo y/o característica distintiva a la mascota para que
cuando se visualice el envase del producto, se tenga rápido conocimiento
de que nuestro producto es una mezcla lista relacionada a la repostería.
Figura 38: Clausura Focus group 02. Elaboración propia.
4.1.5. Encuestas.
Luego de haber obtenido los datos de las encuestas, se aprecian los siguientes
detalles:
1) ¿A qué genero pertenece?
Tabla 39
Resultados de la pregunta 01 de la encuesta.
Genero N° de Encuestados %
Hombre 67 47%
Mujer 76 53%
Total 143 100%
83
Figura 39: Resultado de la pregunta 01 de la encuesta. Elaboración propia.
Como se muestra en la tabla 39 del total de encuestados que asciende a 143

personas, el 41% son hombres y el 59% son mujeres.
2) ¿Qué edad tiene usted?
Tabla 40
Resultado pregunta 02 de la encuesta.
Edad N° de Encuestados %
De 20 a 30 años 73 51%
De 31 a 50 años 63 44%
De 51 a mas 7 5%
Total 143 100%
Figura 40: Resultado de la pregunta 02 de la encuesta. Elaboración propia.
Como se muestra en la tabla 40 se observa que el 51% de los encuestados se

encuentra entre el rango de edades de 20 – 30 años, seguido del 44% el cual comprende
31 – 50 años y finalmente 5% para aquellos que tienen 51 años en adelante.
3) ¿En qué Zona/Distrito de Lima vive?
84
Tabla 41
Zonas de residencia N° de Encuestados %

Lima Norte 8 6%
Lima Centro 12 8%
Lima Moderna 47 33%
Lima Este 42 29%
Lima Sur 31 22%
Callao 3 2%
Total 143 100%
Figura 41: Resultado pregunta 03 de la encuesta. Elaboración propia.
Como se muestra en la tabla 41 se aprecia que el porcentaje de encuestados por

zona corresponde al siguiente detalle:
 Lima Norte con 6%.

 Lima Centro con 8%.
 Lima Moderna con 33%.
 Lima Este con 29%.
 Lima Sur con 22%.
 Callao con 2%.
Determinando de esta forma que la mayor cantidad de encuestados, residen en la

zona de Lima Moderna.
4) ¿Cuáles son sus ingresos mensuales?
85
Tabla 42
Nivel de ingresos N° de Encuestados %

S/930 -S/1,500 45 31%
S/1,501 – S/3,500 57 40%
S/3,501 – S/5,500 24 17%
S/5,501 – S/9,000 14 10%
S/9,001 – a más 3 2%
Total 143 100%
Como se muestra en la tabla 42 los valores porcentuales se distribuyen de la

siguiente manera:
 S/. 930.00 -S/. 1500.00, con 31%.

 S/. 1501.00 -S/. 3500.00 con 40%.
 S/. 3501.00 -S/. 5500.00 con 17%.
 S/. 5501.00 -S/. 9000.00 con 10%.
 S/. 9001.00 a más con 2%.
Concluyendo que nuestro público encuestado en su mayoría, obtienen ingresos

mensuales comprendidos entre S/. 1501.00 -S/. 3500.00.
5) ¿Cuál es su estado civil?
Tabla 43
Estado Civil N° de Encuestados %
86
Soltero 90 63%
Casado 22 15%
Conviviente 19 13%
Viudo 3 2%
Divorciado 9 6%
Total 143 100%
Como se muestra en la tabla 43 la gran mayoría de nuestro encuestados

principalmente se encuentran solteros su valor porcentual asciende a 63%, seguido de
casados con 15% y convivientes con 19%.
Sección II: Mercado disponible.
6) ¿Consume usted mezclas listas para preparar queques/panqueques?
Tabla 44
¿Consume usted mezclas listas? N° de Encuestas %

Sí 100 70%
No 43 30%
Total 143 100%
87
Como se muestra en la tabla 44 el porcentaje de respuesta afirmativas corresponde

a 70%, mientras que el porcentaje de respuesta negativas corresponde a 30%.
7) ¿La premezcla que compra es para consumo propio?
Tabla 45
¿Consume usted mezclas listas? N° de Encuestas %

Sí 97 77%
No 3 23%
Total 100 100%
Como se muestra en la tabla 45 el 97% de los encuestados compran mezcla para

consumo propio, mientras que el 3% las adquiere para consumo familiar u otros.
8) ¿Qué marcas de mezclas para queques / paqueques conoce?
Tabla 46
88
¿Marcas que usted conoce? N° de Encuestas %
Blanca Flor 95 66.4%
Katzel 2 1.4%
Betty Croker 33 23.1%
Molitalia 12 8.4%
Otra 1 0.7%
Total 143
Figura 46: Resultado pregunta 08 de la encuesta. Elaboración propia
Como se muestra en la tabla 46 las marcas de mayor reconocimiento por los

encuestados equivalen a Molitalia con 8.4% y Blanca Flor con 66.4%, siendo estos
nuestros competidores indirectos; esto es relevante para nosotros ya que indica que hay
mercado por trabajar y explotar, en cuanto a la comercialización de harinas a base de
fuentes naturales porque no existe muchas alternativas alineadas con el concepto
saludable y natural.
9) ¿Cuál de las marcas mencionadas es la que compra con mayor frecuencia?
Tabla 47
Marca mencionadas compra mas N° de Encuestas %

Katzel 2 1.7%
Betty Croker 8 6.6%
Molitalia 19 15.7%
Otra 1 0.8%
Total 121
89
Figura 47: Resultado pregunta 09 de la encuesta. Elaboración propia
Como se muestra en la tabla 47 el porcentaje de las marcas más compradas por

los encuestados corresponde a lo siguiente:
 Blanca Flor con 75.2%.

 Katzel con 1.7%.
 Betty Crocker con 6.6%.
 Molitalia con 15.7%.
 Otros con 0.8%.
Esto se debe al tiempo de presencia y/o trayectoria de la marca en el mercado

competitivo, que como consecuencia se ha instaurado en la mente del consumidor como
marca de primera preferencia.
10) ¿Qué tamaño/porción es el de su preferencia?
Tabla 48
Tamaño o porción de su preferencia N° de Encuestas %

210 -250 gr 46 46%
420 -500 gr 29 29%
750 -800 gr 25 25%
Total 100 100%
90
Como se muestra en la tabla 48 la porción/tamaño de mayor preferencia fue de 210

– 250 gr con 46%, seguido de 420 – 500 gr con 29% y finalmente la porción de 750 – 800
gr con 25%. Concluyendo que la mayoría de las personas prefiere u opta por la porción de
210 – 250 gr, ya que puede ser usada para ocasiones especiales, para compartir en familia,
otros.
11) De acuerdo a su respuesta anterior. ¿Cuánto pagó por esa presentación?
Tabla 49
Pago por compra N° de Encuestas %

Entre 6 y 10.99 soles 29 29%
Entre 11 y 14.99 soles 67 67%
Mas de 15 soles 4 4%
Total 100 100%
Como se muestra en la tabla 49 los encuestados en su mayoría pagaron entre 11

y 14.99 soles, que obtuvo un valor porcentual de 67%.
91
12) ¿Qué característica de las mezclas para queques/panqueques que compra
valora más? marque según el orden de su preferencia.
Tabla 50
Muy Medianamente Poco Nada
Importante Total
importante Importante importante importante
Marca 12 33 25 21 9 100
Facil Preparacion 20 39 12 17 12 100
Valor Nutricional 31 28 14 18 9 100
Tamaño/Porcion 7 31 35 14 13 100
Precion 19 32 24 13 12 100
Variedad de Sabor 21 41 13 17 8 100
Como se muestra en la tabla 50 las características del producto, elegidas por los
encuestados como muy importantes se distribuyen de la siguiente manera:
 Marca con 12%.

 Fácil preparación con 20%.
 Valor nutricional con 31%.
 Tamaño 7%.
 Precio con 19%.
 Variedad de sabor con 21%.
13) ¿En dónde compra sus mezclas para preparar queques/panqueques?
Tabla 51
92
Lugares de Compra N° de Encuestas %
Supermercados 90 55%
Tiendas de conveniencia 16 10%
Bodegas 30 18%
Mercados 19 12%
Ferias Organicas 8 5%
Total 163 100%
Como se muestra en la tabla 46 los encuestados en primera instancia compran este

tipo de producto en supermercados, con 55%; seguido de bodegas con 18%,
principalmente.
14) Si respondió Supermercados, ¿En qué supermercado compra sus

mezclas? (puede marcar más de una opción)
Tabla 52
Supermercados N° de Encuestas %
Wong 33 20%
Vivanda 6 4%
Plaza Vea 53 32%
Tottus 50 30%
Metro 24 14%
Total 166
93
Como se muestra en la tabla 52 los supermercados obtuvieron los siguientes

valores:
 Wong con 20%.

 Vivanda con 4%.
 Plaza Vea con 32%.
 Tottus con 30%.
 Metro con 14%.
Se concluye que la mayoría de encuestados recurre a Plaza Vea, para comprar

este tipo de producto, esto es relevante para nosotros porque nos proporciona
conocimiento sobre que supermercado es al que debemos enfocarnos para el inicio de
nuestras actividades empresariales ya que existe alta probabilidad de obtener un buen
volumen de ventas en dicho supermercado.
15) Si respondió Tiendas de Conveniencia ¿En cuál de ellas compra sus

mezclas? (puede marcar más de una opción)
Tabla 53
Tiendas por conveniencia N° de Encuestas %

Tambo 23 60.5%
Oxxo 1 2.6%
Mass 8 21.1%
Repshop 1 2.6%
Listo 5 13.2%
Total 38
94
Como se muestra en la tabla 53 las tiendas de conveniencia obtuvieron los

siguientes valores:
 Tambo con 60.5%.

 Oxxo con 2.6%.
 Mass con 21.1%.
 RepShop con 2.6%.
 Listo con 13.2%.
Se determina que Tambo es el más concurrido por los encuestado esto se debe a
que fue uno de los pioneros en posicionarse como tienda de conveniencia por excelencia,
además por sus estrategias publicitarias. Estos resultados nos brindan información
adecuada a tener en cuenta para poder tomar decisiones a futuros y tener como posible
objetivo, comercializar nuestros productos en dicha tienda de conveniencia.
16) ¿Cómo se enteró de la existencia de la marca de su preferencia?
Tabla 54
Existencia de la Marca N° de Encuestas %

Tv 48 26%
Radio 37 20%
Redes Sociales 33 18%
Paginas Web 18 10%
Publicidad en Puntos de Venta 21 11%
Por Recomendación 26 14%
Total Respuestas 183
95
Como se muestra en la tabla 54 los encuestados conocieron su marca de

preferencia de las siguientes maneras:
 Tv con 26%.
 Radio con 20%.
 Redes sociales con 18%.
 Páginas web con 10%.
 Publicidad por punto de venta con 11%.
 Por recomendación con 14%.
De acuerdo a los resultados obtenidos, para inicio de actividades optaremos por las
redes sociales y páginas web, medios en donde pondremos todos nuestros esfuerzos
acerca de campañas y estrategias publicitarias porque en la actualidad la mayoría de los
peruanos tiene un Smartphone en donde puede acceder a redes sociales, páginas web e
inclusive a través del mismo puede acceder a servicios de radio y tv, desde la comodidad
de su smartphone.
Sección III: Validación del producto.
17) ¿Compraría usted nuestra mezcla lista para preparar queques y

panqueques, libre de gluten, sin octógonos y con un alto valor nutricional?
Tabla 55
¿Compraria Usted nuestra mezcla? N° de Encuestas %

Sí 100 100%
96
No 0 0%
Total 100 100%
Como se muestra en la tabla 55 el nivel porcentual de las respuestas afirmativas

corresponde al 100%; esto determina que nuestros clientes potenciales demuestran mucho
interés por consumir productos que contengan insumos naturales, que proporcionen
beneficios importantes al ser consumidos y de esta manera mantendrían un estilo de vida
saludable y duradero.
18) De los siguientes sabores de nuestra premezcla ¿Cuál consumiría más?
Tabla 56
Sabores N° de Encuestas %
Chocolate 51 51%
Vainilla 27 27%
Canela 21 21%
Ninguno 1 1%
Total 100 100%
97
Como se muestra en la tabla 56 sobre la preferencia de consumo con respecto a

los sabores, se distribuyen de la siguiente manera:
 Chocolate con 51%.

 Vainilla con 27%.
 Canela con 21%.
 Ninguno con 1%.
Para inicio de actividades ponemos a disposición 3 sabores, el clásico chocolate y

vainilla; por otro lado, como nueva propuesta la canela; sin embargo, también ponemos
mucha atención al valor porcentual obtenido por la opción “Ninguno” ya que esto nos indica
que existe la posibilidad de comercializar un nuevo sabor, que pueda tener un buen nivel
de aceptación por los clientes potenciales.
19) ¿Con qué frecuencia compraría nuestra mezcla?
Tabla 57
Frecuencia de compra N° de Encuestas %

Semanal 21 21%
Quincenal 41 41%
Mensual 38 38%
Total 100 100%
98
Como se muestra en la tabla 57 los valores porcentuales se distribuyen de la

siguiente manera:
 Semanal con 21%.

 Quincenal con 41%.
 Mensual con 38%.
20) ¿Cuántos paquetes de nuestra premezcla adquiriría en cada compra?
Tabla 58
Cantidad N° de Encuestas %
1 47 47%
De 2 a 4 52 52%
Mas de 5 1 1%
Total 100 100%
99
Como se muestra en la tabla 58 en su gran mayoría los encuestados comprarían
de 2 a 4 envases por compra (52,52%), seguido de 1 envase (47,47%) y finalmente más
de 5 envases (1,1%.) por compra.
21) ¿Qué tamaño de presentación le gustaría encontrar nuestro producto?
Tabla 59
Tamaño o porcion N° de Encuestas %

250 gr 31 31%
500 gr 48 48%
800 gr 21 21%
Total 100 100%
Como se muestra en la tabla 59 se determina que la presentación con mayor

puntaje obtenido fue 500 gr con 48,48%, seguido de 250 gr con 31,31% y finalmente de
800 gr con un valor de 21,21%.
22) ¿Cuánto estaría dispuesto a pagar por esa presentación de 500 gramos?
Tabla 60
Dispuesto a pagar N° de Encuestas %

Entre 9 y 12.99 soles 59 59%
Entre 13 y 16.99 soles 34 34%
Mas de 17 soles 7 7%
Total 100 100%
100
Como se muestra en la tabla 60 el precio de disposición con mayor valor porcentual

obtenido corresponde a entre 9 y 12.99 con 59,59%, seguido de entre 13 y 16.99 soles con
34,34 % y finalmente Mas de 17 soles con 7,7%.
23) ¿Cuál es el atributo que consideraría más importante en nuestro

producto? marque según el orden de su preferencia.
Tabla 61
FACIL VALOR
PRESENTACI PORCIO PRECI VARIED
PREPARACI NUTRICION
ON N O AD
ON AL
Importante 38 30 23 45 38 42
Medianamente
20 9 8 19 15 9
importante
Muy importante 16 34 46 15 22 24
Nada importante 11 6 9 7 11 10
Poco importante 14 21 14 14 14 15
TOTAL 99 100 100 100 100 100
101
Como se muestra en la tabla 61 podemos destacar que los encuestados consideran

muy importante la calidad de nuestro producto, el tamaño y la fácil preparación.
24) ¿Dónde le gustaría encontrar nuestra mezcla? (puede marcar más de una
opción)
Tabla 62
Lugares de Venta N° de Encuestas %

Tiendas de conveniencia 33 16%
Bodegas 31 15%
Mercados 38 18%
Ferias Organicas 11 5%
Total 207 100%
102
Como se muestra en la tabla 62 los encuestados mostraron su preferencia acerca

de encontrar nuestro producto en supermercados (45%) principalmente.
25) Si respondió Supermercados, ¿En qué supermercado le gustaría

encontrar Cuqui Cake?
Tabla 63
Supermercados N° de Encuestas %
Wong 17 17.7%
Vivanda 0 0.0%
Plaza Vea 32 33.3%
Tottus 31 32.3%
Metro 16 16.7%
Total 96
103
Como se muestra en la tabla 63 para los encuestados que marcaron la opción
supermercados de la pregunta 24; mostraron preferencia principalmente en Plaza Vea
(33.3%), seguido de Tottus (32.3%), seguido de Wong (17.7%) y finalmente Metro (16.7%).
26) Si respondió Tiendas de Conveniencia ¿En cuál de ellas le gustaría

encontrar Cuqui Cake?
Tabla 64
Tiendas por Conveniencia N° de Encuestas %

Tambo 14 60%
Oxxo 3 10%
Mass 3 17%
Repshop 3 10%
Listo 10 2%
Total 33
Como se muestra en la tabla 64 para los encuestados que marcaron la opción

tiendas de conveniencia de la pregunta 24; mostraron preferencia principalmente en Tambo
(43%), seguido de Listo (30%); mientras que para Mass, Oxxo, Repshop el valor porcentual
obtenido fue de 9%.
27) ¿A través de qué medios le gustaría enterarse de nuestra mezcla? (puede

marcar más de una opción)
Tabla 65
Medios N° de Encuestas %
104
Tv 39 18%
Radio 10 5%
Paginas Web 33 16%
Publicidad en Centros Comerciales 22 10%
Degustacion en Supermercados 35 17%
Total Respuestas 212
Como se muestra en la tabla 65 los encuestados mostraron preferencia por las

redes sociales que registraron 34%, tv registro 18%, degustaciones en supermercados con
17%; como principales medios para poder conocer y mantener relación con el producto.
28) ¿En qué mes del año compraría nuestra mezcla lista para preparar
queques/panqueques? (puede marcar más de una opción)
Tabla 66
Frecuencia N° de Encuestas %
Enero 39 8%
Febrero 32 7%
Marzo 30 6%
Abril 29 6%
Mayo 39 8%
Junio 33 7%
Julio 38 8%
Agosto 59 12%
105
Septiembre 49 10%
Octubre 44 9%
Noviembre 42 9%
Diciembre 53 11%
Total 487
Como se muestra en la tabla 66 la tendencia de consumo mayoritario por parte de

los encuestados, indica que esta empieza a crecer a partir de inicio del segundo semestre
del año, lo cual indica que nuestro producto tiende a ser consumido con más frecuencia
durante las estaciones de clima frígido o no cálidos principalmente.
4.2. Demanda y oferta
4.2.1. Estimación del mercado potencial.

Para poder realizar el cálculo de nuestro mercado potencial, se tuvo en cuenta
índices de población demográfica, promedio de personas por familia u hogar, tasa de
crecimiento poblacional y los valores porcentuales de los niveles socioeconómicos.
De acuerdo con nuestros criterios de segmentación, nuestro mercado potencial

comprende a todos los grupos familiares que residen en todas zonas de Lima metropolitana
y Callao, de los niveles socioeconómicos A, B y C.
Tabla 67
Niveles socioeconómicos A B C, de Lima metropolitana y Callao.
ZONA NIVEL S/E ABC
106
A/B C TOTAL
Lima Norte 22.00% 48.60% 70.60%
Lima Centro 22.10% 57.00% 79.10%
Lima Moderna 75.50% 20.80% 96.30%
Lima Este 18.00% 43.40% 61.40%
Lima Sur 14.70% 40.80% 55.50%
Callao 21.90% 43.40% 65.30%
Tabla 68
Mercado Potencial por número de familias 2020.
Población total NSE Integrantes promedio por Mercado potencial
ZONA
2020 ABC hogar 2020
Lima Norte 2,609,787 70.60% 3.5 526,431
Lima Centro 784,524 79.10% 3.5 177,302
Lima Moderna 1,346,301 96.30% 3.5 370,425
Lima Este 2,591,004 61.40% 3.5 454,536
Lima Sur 1,962,174 55.50% 3.5 311,145
Callao 1,068,173 65.30% 3.5 199,291
TOTAL 10,361,963 2,039,130
Tabla 69
ZONA
2021 ABC hogar 2021
Lima Norte 2,635,885 70.60% 3.5 531,696
Lima Centro 792,369 79.10% 3.5 179,075
Lima Moderna 1,359,764 96.30% 3.5 374,129
Lima Este 2,616,914 61.40% 3.5 459,081
Lima Sur 1,981,796 55.50% 3.5 314,256
Callao 1,078,855 65.30% 3.5 201,284
TOTAL 10,465,583 2,059,522
Tabla 70
ZONA
2022 ABC hogar 2022
Lima Norte 2,662,244 70.60% 3.5 537,013
Lima Centro 800,293 79.10% 3.5 180,866
Lima Moderna 1,373,362 96.30% 3.5 377,871
107
Lima Este 2,643,083 61.40% 3.5 463,672
Lima Sur 2,001,614 55.50% 3.5 317,399
Callao 1,089,644 65.30% 3.5 203,296
TOTAL 10,570,240 2,080,117
Tabla 71
ZONA
2023 ABC hogar 2023
Lima Norte 2,688,866 70.60% 3.5 542,383
Lima Centro 808,296 79.10% 3.5 182,675
Lima Moderna 1,387,096 96.30% 3.5 381,650
Lima Este 2,669,514 61.40% 3.5 468,309
Lima Sur 2,021,630 55.50% 3.5 320,573
Callao 1,100,540 65.30% 3.5 205,329
TOTAL 10,675,942 2,100,918
Tabla 72
ZONA
2024 ABC hogar 2024
Lima Norte 2,715,755 70.60% 3.5 547,807
Lima Centro 816,379 79.10% 3.5 184,502
Lima Moderna 1,400,967 96.30% 3.5 385,466
Lima Este 2,696,209 61.40% 3.5 472,992
Lima Sur 2,041,846 55.50% 3.5 323,778
Callao 1,111,545 65.30% 3.5 207,383
TOTAL 10,782,701 2,121,927
Tabla 73
Mercado potencial consolidado en número de familias 2020 -2024.
MERCADO POTENCIAL
ZONA 2020 2021 2022 2023 2024
Lima Norte 526,431 531,696 537,013 542,383 547,807
Lima Centro 177,302 179,075 180,866 182,675 184,502
Lima Moderna 370,425 374,129 377,871 381,650 385,466
Lima Este 454,536 459,081 463,672 468,309 472,992
Lima Sur 311,145 314,256 317,399 320,573 323,778
108
Callao 199,291 201,284 203,296 205,329 207,383
Total 2,039,130 2,059,522 2,080,117 2,100,918 2,121,927
Como se muestra en la tabla 73 para el año 2020 el mercado potencial asciende a

2,039,130 familias, mientras que para el 2024 asciende a 2,121,927 familias, producto del
crecimiento propio de la población. Cave recalcar que nuestro mercado potencial esta
expresado en número de familias porque nuestro producto puede ser consumido en alto
grado de forma compartida, es decir que un miembro de una familia puede realizar la
compra de la unidad de nuestro producto para que pueda ser consumido por sus demás
miembros familiares.
4.2.2. Estimación del mercado disponible.

El mercado disponible, está conformado por parte del mercado potencial (aquellos
que cumplen con los criterios de segmentación) y que muestran interés en el producto
ofrecido y/o mencionado.
Para ello se tuvo que considerar a las siguientes preguntas de la encuesta ubicada
en la sección de perfil del consumidor:
Pregunta 06: ¿Consume usted mezclas listas para preparar queques/panqueques?
Tabla 74
Opción N° %
Si 100 69.93%
No 43 30.07%
Resultados 143 100.00%
Con los valores porcentuales obtenidos, se procedió calcular el mercado disponible

que consiste en la multiplicación del mercado potencial con los valores porcentuales de las
respuestas afirmativas.
Tabla 75
Mercado disponible en número de familias 2020 -2024
MERCADO DISPONIBLE
ZONA 2020 2021 2022 2023 2024
Lima Norte 368,134 371,815 375,533 379,289 383,082
Lima Centro 123,988 125,228 126,480 127,745 129,022
Lima Moderna 259,039 261,629 264,245 266,888 269,557
109
Lima Este 317,857 321,036 324,246 327,489 330,764
Lima Sur 217,584 219,760 221,957 224,177 226,418
Callao 139,364 140,758 142,165 143,587 145,023
Total 1,425,965 1,440,225 1,454,627 1,469,174 1,483,865
Como se muestra en la tabla 75, para el año 2020 el mercado disponible asciende
a 1,425,965 familias, mientras que para el año 2024 asciende a 1,483,865 familias.
4.2.3. Estimación del mercado efectivo.

Comprende parte del mercado disponible, pero aquí se contempla característica
adicional, la intención de compra que tiene el cliente potencial y la disposición de pago de
nuestro producto.
Para ello tomamos en cuenta los resultados obtenidos en las siguientes preguntas
de la sección 3 de la encuesta:
Pregunta 14: ¿Compraría usted nuestra mezcla libre de gluten, sin octógonos y con
un alto valor nutricional para preparar queques y panqueques?
Tabla 76
Opción N° % Peso Ponderado

Si 100 100.00% 1 100.00%
No 0 0.00% 0
Resultados 100 100.00% 100.00%
Pregunta 18: ¿Qué sabor consumiría más de nuestra mezcla libre de gluten, sin
octógonos y con alto valor nutricional para preparar queques y panqueques?
Tabla 77
Opciones N° %
Chocolate 51 51.00%
Vainilla 27 27.00%
Canela 21 21.00%
Ninguno 1 1.00%
Resultados 100 100.00%
110
Pregunta 22: ¿Cuánto estaría dispuesto a pagar por esa presentación de 500gr?
Tabla 78
Opciones N° % Parte
De S/. 9 a S/. 12.99 59 59.00% -
De S/. 13 a S/. 16.99 34 34.00% 34.00%
Mas de S/.17 7 7.00% 7.00%
Resultados 100 100.00% 41.00%
Para calcular el mercado efectivo, se multiplico los valores porcentuales obtenidos

de las preguntas 14, 18 y 22 de la encuesta con el valor del mercado disponible en número
de familias.
Para nuestro caso contamos con 3 presentaciones es por ello que se realizaron
dichos cálculos por cada variedad, en las zonas respectivas para los años que comprende
nuestro horizonte de evaluación.
Tabla 79
Mercado efectivo de chocolates, distribuido por zonas 2020 -2024.
MERCADO EFECTIVO PARA CHOCOLATES

Zona 2020 2021 2022 2023 2024
Lima Norte 76,977 77,747 78,524 79,309 80,102
Lima Centro 25,926 26,185 26,447 26,711 26,979
Lima Moderna 54,165 54,707 55,254 55,806 56,364
Lima Este 66,464 67,129 67,800 68,478 69,163
Lima Sur 45,497 45,952 46,411 46,875 47,344
Callao 29,141 29,432 29,727 30,024 30,324
Total 298,169 301,151 304,163 307,204 310,276
Tabla 80
Mercado efectivo de vainilla, distribuido por zonas 2020 -2024.
MERCADO EFECTIVO PARA VAINILLA

Zona 2020 2021 2022 2023 2024
Lima Norte 40,752 41,160 41,572 41,987 42,407
Lima Centro 13,725 13,863 14,001 14,141 14,283
Lima Moderna 28,676 28,962 29,252 29,544 29,840
Lima Este 35,187 35,539 35,894 36,253 36,616
Lima Sur 24,087 24,327 24,571 24,816 25,065
111
Callao 15,428 15,582 15,738 15,895 16,054
Total 157,854 159,433 161,027 162,638 164,264
Tabla 81
Mercado efectivo de canela, distribuido por zonas 2020 -2024.
MERCADO EFECTIVO PARA CANELA

Zona 2020 2021 2022 2023 2024
Lima Norte 31,696 32,013 32,333 32,657 32,983
Lima Centro 10,675 10,782 10,890 10,999 11,109
Lima Moderna 22,303 22,526 22,752 22,979 23,209
Lima Este 27,368 27,641 27,918 28,197 28,479
Lima Sur 18,734 18,921 19,111 19,302 19,495
Callao 11,999 12,119 12,240 12,363 12,486
Total 122,776 124,003 125,243 126,496 127,761
Tabla 82
Mercado efectivo consolidado, distribuido por zonas 2020 -2024.
MERCADO EFECTIVO POR DISTRITO CONSOLIDADO

Zona 2020 2021 2022 2023 2024
Lima Norte 149,426 150,920 152,429 153,953 155,493
Lima Centro 50,327 50,830 51,338 51,852 52,370
Lima Moderna 105,144 106,195 107,257 108,330 109,413
Lima Este 129,018 130,309 131,612 132,928 134,257
Lima Sur 88,317 89,200 90,092 90,993 91,903
Callao 56,568 57,134 57,705 58,282 58,865
Total 578,799 584,587 590,433 596,338 602,301
Tabla 83
Mercado efectivo consolidado por línea de producto 2020 -2024.
MERCADO EFECTIVO TOTAL POR LINEA DE PRODUCTO

Sabores 2020 2021 2022 2023 2024
Total M.E chocolate 298,169 301,151 304,163 307,204 310,276
Total M.E vainilla 157,854 159,433 161,027 162,638 164,264
Total M.E canela 122,776 124,003 125,243 126,496 127,761
Total 578,799 584,587 590,433 596,338 602,301
112
Como se muestra en la tabla 83 para el año 2020 el mercado efectivo asciende a
578, 799 familias, mientras que para el año 2024 asciende a 602,301 familias.
4.2.4. Estimación del mercado objetivo.

Para realizar el correcto cálculo del mercado objetivo, se deben contemplar dos
variables, el nivel de participación del mercado y el crecimiento con respecto al mercado
en donde se encuentra participando.
Nuestra tasa de mercado objetivo corresponde a 10%, dicho valor fue asignado
producto de la sumatoria promedia obtenida de la pregunta 9 de la encuesta.
Tabla 84
Opciones N° %
Molitalia 19 15.70%
Betty Crocker 8 6.61%
Ketzel 2 1.65%
Otros 1 0.83%
Total 121 100.00%
Como se muestra en la tabla 74 se consideraron los valores porcentuales de las

marcas Beety Crocker, Ketzel y Otros; obteniendo un valor promedio de 10.00 %, esto
porque sería difícil poder entrar directamente a competir Blanca Flor y Molitalia de forma
directa, debido a que estas marcas son reconocidas y abarcan gran parte del mercado
actual.
Con respecto a nuestro crecimiento de la industria, según información obtenida de

una entrevista a un experto, este oscila en 5% con tendencia a incrementar; sin embargo
por ser una marca que va a comercializar un producto con caracteristicas que en el
mercado actual se encuentran ausentes; seremos optimistas y consideramos que para los
dos primeros años nuestra tasa de crecimiento sera de 10.00%; mientras que para el tercer
año, creceremos a un ritmo de 5.00%, esto se debera a las respuestas que emitiran
nuestros competidores frente a nuestra presencia en el mercado.
Tabla 85
Índice de crecimiento participativo de mercado.
2020 2021 2022 2023 2024
113
Tasas de mercado objetivo 10.00% 11.00% 11.55% 12.13% 12.73%
Tabla 86
Mercado objetivo de chocolates, distribuido por zonas 2020 -2024.
MERCADO OBJETIVO PARA CHOCOLATES

Zona 2020 2021 2022 2023 2024
Lima Norte 7,698 8,552 9,070 9,618 10,200
Lima Centro 2,593 2,880 3,055 3,239 3,435
Lima Moderna 5,416 6,018 6,382 6,768 7,177
Lima Este 6,646 7,384 7,831 8,305 8,807
Lima Sur 4,550 5,055 5,360 5,685 6,029
Callao 2,914 3,238 3,433 3,641 3,861
Total 29,817 33,127 35,131 37,256 39,510
Tabla 87
Mercado objetivo de vainilla, distribuido por zonas 2020 -2024.
MERCADO OBJETIVO PARA VAINILLA

Zona 2020 2021 2022 2023 2024
Lima Norte 4,075 4,528 4,802 5,092 5,400
Lima Centro 1,373 1,525 1,617 1,715 1,819
Lima Moderna 2,868 3,186 3,379 3,583 3,800
Lima Este 3,519 3,909 4,146 4,397 4,663
Lima Sur 2,409 2,676 2,838 3,010 3,192
Callao 1,543 1,714 1,818 1,928 2,044
Total 15,785 17,538 18,599 19,724 20,917
Tabla 88
Mercado objetivo de canela, distribuido por zonas 2020 -2024.
MERCADO OBJETIVO PARA CANELA

Zona 2020 2021 2022 2023 2024
Lima Norte 3,170 3,521 3,735 3,960 4,200
Lima Centro 1,068 1,186 1,258 1,334 1,415
Lima Moderna 2,230 2,478 2,628 2,787 2,955
Lima Este 2,737 3,041 3,224 3,420 3,626
Lima Sur 1,873 2,081 2,207 2,341 2,482
Callao 1,200 1,333 1,414 1,499 1,590
Total 12,278 13,640 14,466 15,341 16,269
114
Tabla 89
Mercado Objetivo consolidado, distribuido por zonas 2020 -2024.
MERCADO OBJETIVO POR ZONA CONSOLIDADO

Zona 2020 2021 2022 2023 2024
Lima Norte 14,943 16,601 17,606 18,671 19,800
Lima Centro 5,033 5,591 5,930 6,288 6,669
Lima Moderna 10,514 11,681 12,388 13,138 13,933
Lima Este 12,902 14,334 15,201 16,121 17,096
Lima Sur 8,832 9,812 10,406 11,035 11,703
Callao 5,657 6,285 6,665 7,068 7,496
Total 57,880 64,305 68,195 72,321 76,696
Como se muestra en la tabla 89 para el año 2020 el mercado objetivo será de

57,880 familias y para el año 2024 asciende a 76,696 familias.
4.2.5. Frecuencia de compra.

Determina las veces que las personas puede repetir la compra, adicional a ello se
suma la cantidad de productos que estaría dispuesta a obtener por compra.
La frecuencia de compra por año se calculó en base a la multiplicación de los

valores porcentuales de las preguntas 16 y 17 de la encuesta.
Pregunta 16: ¿Con que frecuencia compraría nuestra mezcla libre de gluten y
octógonos?
Tabla 90
Opción N° Annual % Veces

Semanal 21 52 21% 10.08
Quincenal 41 26 41% 9.84
Mensual 38 12 38% 4.56
Total 100 100.00% 26.14
Como se muestra en la tabla 90 dichos valores estiman que los consumidores en

promedio realizaran 26.14 compras por año.
115
Tabla 91
Opción N° Promedio % Envases

1 47 1 47.00% 0.47
De 2 a 4 52 3 52.00% 1.56
Más de 5 1 5 1.00% 0.05
Total 100 100% 2.08
Como se muestra en la tabla 91 se estima que los consumidores comprarían 2.08

unidades de nuestro producto por compra.
Tabla 92
Frecuencia de compra.
Frecuencia de compra
Frecuencia 26.14
Envases 2.08
Total 16.31
Como se muestra en la tabla 92 se obtuvo 16.31 productos por año como frecuencia
de compra, aquello fue el resultado de la multiplicación de los valores porcentuales de las
preguntas 16 y 17 de la encuesta; también se aplicó el concepto conservador que
corresponde al 30%, que nos permite ser prudentes en cuanto al resultado esperado con
respecto a la frecuencia de compra.
4.2.6. Cuantificación anual de la demanda.

Para definir la demanda anual, se debe tener en cuenta los valores del mercado
objetivo ya que deberán ser multiplicados por el valor de la frecuencia de compra; dicho
resultado determina la demanda anual de nuestro producto.
Tabla 93
Demanda de chocolates, distribuido por zonas 2020 -2024.
DEMANDA PARA CHOCOLATES

Zona 2020 2021 2022 2023 2024
Lima Norte 125,560 139,497 147,936 156,886 166,378
Lima Centro 42,289 46,983 49,825 52,839 56,036
Lima Moderna 88,350 98,157 104,096 110,394 117,073
Lima Este 108,412 120,446 127,732 135,460 143,656
116
Lima Sur 74,211 82,449 87,437 92,727 98,337
Callao 47,533 52,809 56,004 59,392 62,986
Total 486,355 540,340 573,031 607,699 644,465
Tabla 94
Demanda de vainilla, distribuido por zonas 2020 -2024.
DEMANDA OBJETIVO PARA VAINILLA

Zona 2020 2021 2022 2023 2024
Lima Norte 66,473 73,851 78,319 83,058 88,082
Lima Centro 22,388 24,873 26,378 27,974 29,666
Lima Moderna 46,774 51,966 55,110 58,444 61,980
Lima Este 57,394 63,765 67,623 71,714 76,053
Lima Sur 39,288 43,649 46,290 49,091 52,061
Callao 25,165 27,958 29,649 31,443 33,345
Total 257,482 286,062 303,369 321,723 341,187
Tabla 95
Demanda de canela, distribuido por zonas 2020 -2024.
DEMANDA OBJETIVO PARA CANELA

Zona 2020 2021 2022 2023 2024
Lima Norte 51,701 57,440 60,915 64,600 68,509
Lima Centro 17,413 19,346 20,516 21,757 23,074
Lima Moderna 36,380 40,418 42,863 45,456 48,206
Lima Este 44,640 49,595 52,596 55,778 59,152
Lima Sur 30,558 33,950 36,003 38,182 40,492
Callao 19,572 21,745 23,061 24,456 25,935
Total 200,264 222,493 235,954 250,229 265,368
Tabla 96
Demanda consolidada, distribuido por zonas 2020 -2024.
DEMANDA POR DISTRITOS CONSOLIDADO

Zona 2020 2021 2022 2023 2024
Lima Norte 243,733 270,788 287,170 304,544 322,969
Lima Centro 82,090 91,201 96,719 102,571 108,776
Lima Moderna 171,504 190,541 202,068 214,294 227,258
Lima Este 210,446 233,806 247,951 262,952 278,861
Lima Sur 144,057 160,048 169,731 179,999 190,889
117
Callao 92,270 102,512 108,714 115,291 122,266
Total 944,100 1,048,896 1,112,354 1,179,651 1,251,020
Como se muestra en la tabla 96 para el año 2020 la demanda asciende a 967,725

unidades y para el año 2024 la demanda asciende a 1,251,020 unidades para las zonas
respectivas de Lima metropolitana.
4.2.7. Estacionalidad.
A partir de los resultados obtenidos en la encuesta, se determinará el análisis de la
estacionalidad.
Tabla 97
Mes N° %
Enero 39 8%
Febrero 32 7%
Marzo 30 6%
Abril 29 6%
Mayo 39 8%
Junio 33 7%
Julio 38 8%
Agosto 59 12%
Setiembre 49 10%
Octubre 44 9%
Noviembre 42 9%
Diciembre 53 11%
Total 487 100%
Tabla 98
Distribución de la estacionalidad 2020 -2024.
Año En. Febr. Mzo. Abr. My. Jun. Jul. Agto. Set. Oct. Nov. Dic. Total
2020 5% 4% 4% 4% 5% 4% 11% 15% 13% 11% 12% 14% 100%
2021 8% 7% 6% 6% 8% 7% 8% 12% 10% 9% 9% 11% 100%
2022 8% 7% 6% 6% 8% 7% 8% 12% 10% 9% 9% 11% 100%
2023 8% 7% 6% 6% 8% 7% 8% 12% 10% 9% 9% 11% 100%
2024 8% 7% 6% 6% 8% 7% 8% 12% 10% 9% 9% 11% 100%
118
Como se muestra en la tabla 88 para el primer año se ajusta el nivel producción,
reduciéndose en 40 % para el primer semestre del año, esto por inicio de operaciones y
desconocimiento de la marca en el mercado; posterior al primer semestre las actividades
se normalizarán porque ya hubo una curva de consumo por parte del cliente, nuestra marca
empieza a ser reconocida en el mercado.
119
4.2.8. Programa de Ventas en unidades y valorizado.
Se procede a calcular nuestro volumen de ventas en unidades para cada zona desde el año 2020 al 2024, para realizar dicho cálculo
se utilizó el valor de la estacionalidad para cada mes en cada año correspondiente por la demanda correspondiente obteniendo los siguientes
resultados.
Tabla 99
Programa de venta en unidades chocolate por zonas 2020.
ENER FEBRER MARZ ABRI MAY JUNI AGOST SETIEMBR OCTUBR NOVIEMBR DICIEMBR
JULIO TOTAL
O O O L O O O E E E E
2020
11.01 100.00
4.80% 3.94% 3.70% 3.57% 4.80% 4.07% 14.74% 12.53% 11.42% 11.83% 13.59%
% %
Lima Norte 6,033 4,950 4,641 4,486 6,033 5,105 13,819 18,512 15,727 14,335 14,851 17,068 125,560
Lima Centro 2,032 1,667 1,563 1,511 2,032 1,719 4,654 6,235 5,297 4,828 5,002 5,748 42,289
Lima
4,245 3,483 3,266 3,157 4,245 3,592 9,724 13,026 11,066 10,087 10,450 12,010 88,350
Moderna
Lima Este 5,209 4,274 4,007 3,873 5,209 4,408 11,932 15,984 13,579 12,377 12,822 14,737 108,412
Lima Sur 3,566 2,926 2,743 2,651 3,566 3,017 8,168 10,941 9,295 8,473 8,777 10,088 74,211
Callao 2,284 1,874 1,757 1,698 2,284 1,933 5,232 7,008 5,954 5,427 5,622 6,461 47,533
17,37 23,36 19,77
Unidades 23,369 19,175 17,976 53,529 71,705 60,919 55,526 57,524 66,112 486,355
7 9 4
Tabla 100
ENER FEBRER MARZ ABRI MAY JUNI JULI AGOST SETIEMBR OCTUBR NOVIEMBR DICIEMBR
TOTAL
O O O L O O O O E E E E
2021
100.00
8.01% 6.57% 6.16% 5.95% 8.01% 6.78% 7.80% 12.11% 10.06% 9.03% 8.62% 10.88%
%
11,17 10,88
Lima Norte 11,171 9,166 8,593 8,307 9,453 16,900 14,036 12,603 12,031 15,181 139,497
1 5
Lima Centro 3,762 3,087 2,894 2,798 3,762 3,184 3,666 5,692 4,727 4,245 4,052 5,113 46,983
120
Lima
7,861 6,450 6,047 5,845 7,861 6,651 7,659 11,892 9,876 8,868 8,465 10,682 98,157
Moderna
Lima Este 9,646 7,914 7,420 7,172 9,646 8,162 9,398 14,592 12,119 10,882 10,387 13,108 120,446
Lima Sur 6,603 5,418 5,079 4,910 6,603 5,587 6,433 9,989 8,296 7,449 7,111 8,973 82,449
Callao 4,229 3,470 3,253 3,145 4,229 3,578 4,121 6,398 5,313 4,771 4,554 5,747 52,809
32,17 43,27 36,61 42,16
Unidades 43,272 35,505 33,286 65,462 54,367 48,819 46,600 58,805 540,340
6 2 4 2
Tabla 101
TOTAL
2022
100.00
8.01% 6.57% 6.16% 5.95% 8.01% 6.78% 7.80% 12.11% 10.06% 9.03% 8.62% 10.88%
%
11,84 10,02 11,54
Lima Norte 11,847 9,721 9,113 8,809 17,922 14,885 13,366 12,758 16,100 147,936
7 4 3
Lima Centro 3,990 3,274 3,069 2,967 3,990 3,376 3,888 6,036 5,013 4,502 4,297 5,422 49,825
Lima
8,336 6,840 6,412 6,199 8,336 7,054 8,122 12,611 10,474 9,405 8,977 11,329 104,096
Moderna
10,22
Lima Este 10,229 8,393 7,869 7,606 8,655 9,967 15,475 12,852 11,541 11,016 13,901 127,732
9
Lima Sur 7,002 5,745 5,386 5,207 7,002 5,925 6,823 10,593 8,798 7,900 7,541 9,516 87,437
Callao 4,485 3,680 3,450 3,335 4,485 3,795 4,370 6,785 5,635 5,060 4,830 6,095 56,004
34,12 45,89 38,83 44,71
UNIDADES 45,890 37,653 35,300 69,423 57,656 51,773 49,419 62,363 573,031
3 0 0 3
Tabla 102
2023 TOTAL
121
100.00
8.01% 6.57% 6.16% 5.95% 8.01% 6.78% 7.80% 12.11% 10.06% 9.03% 8.62% 10.88%
%
12,56 10,63 12,24
Lima Norte 12,564 10,309 9,664 9,342 19,007 15,785 14,175 13,530 17,074 156,886
4 1 2
Lima Centro 4,231 3,472 3,255 3,146 4,231 3,580 4,123 6,401 5,316 4,774 4,557 5,750 52,839
Lima
8,841 7,254 6,800 6,574 8,841 7,480 8,614 13,374 11,107 9,974 9,521 12,014 110,394
Moderna
10,84 10,57
Lima Este 10,848 8,901 8,345 8,066 9,179 16,411 13,629 12,239 11,682 14,742 135,460
8 0
Lima Sur 7,426 6,093 5,712 5,522 7,426 6,283 7,235 11,234 9,330 8,378 7,997 10,091 92,727
Callao 4,756 3,903 3,659 3,537 4,756 4,025 4,634 7,195 5,976 5,366 5,122 6,464 59,392
36,18 48,66 41,17 47,41
UNIDADES 48,666 39,931 37,435 73,623 61,144 54,905 52,409 66,136 607,699
7 6 9 8
Tabla 103
TOTAL
2024
100.00
8.01% 6.57% 6.16% 5.95% 8.01% 6.78% 7.80% 12.11% 10.06% 9.03% 8.62% 10.88%
%
13,32 11,27 12,98
Lima Norte 13,324 10,932 10,249 9,908 20,157 16,740 15,032 14,349 18,107 166,378
4 4 2
Lima Centro 4,488 3,682 3,452 3,337 4,488 3,797 4,372 6,789 5,638 5,063 4,833 6,098 56,036
Lima
9,375 7,693 7,212 6,971 9,375 7,933 9,135 14,183 11,779 10,577 10,097 12,741 117,073
Moderna
11,50 11,20
Lima Este 11,504 9,439 8,849 8,554 9,734 17,404 14,454 12,979 12,389 15,634 143,656
4 9
Lima Sur 7,875 6,462 6,058 5,856 7,875 6,663 7,673 11,914 9,894 8,885 8,481 10,702 98,337
Callao 5,044 4,139 3,880 3,751 5,044 4,268 4,915 7,631 6,337 5,691 5,432 6,855 62,986
38,37 51,61 43,67 50,28
UNIDADES 51,610 42,347 39,700 78,077 64,843 58,227 55,580 70,137 644,465
7 0 0 7
122
Tabla 104
Programa de venta en unidades de vainilla por zonas 2020.
JULIO TOTAL
2020
11.01 100.00
4.80% 3.94% 3.70% 3.57% 4.80% 4.07% 14.74% 12.53% 11.42% 11.83% 13.59%
% %
Lima Norte 3,194 2,621 2,457 2,375 3,194 2,703 7,316 9,800 8,326 7,589 7,862 9,036 66,473
Lima Centro 1,076 883 827 800 1,076 910 2,464 3,301 2,804 2,556 2,648 3,043 22,388
Lima
2,247 1,844 1,729 1,671 2,247 1,902 5,148 6,896 5,859 5,340 5,532 6,358 46,774
Moderna
Lima Este 2,758 2,263 2,121 2,051 2,758 2,333 6,317 8,462 7,189 6,553 6,788 7,802 57,394
Lima Sur 1,888 1,549 1,452 1,404 1,888 1,597 4,324 5,792 4,921 4,485 4,647 5,341 39,288
Callao 1,209 992 930 899 1,209 1,023 2,770 3,710 3,152 2,873 2,976 3,421 25,165
12,37 10,46
UNIDADES 12,372 10,151 9,517 9,200 28,339 37,961 32,251 29,396 30,454 35,001 257,482
2 8
Tabla 105
TOTAL
2021
100.00
8.01% 6.57% 6.16% 5.95% 8.01% 6.78% 7.80% 12.11% 10.06% 9.03% 8.62% 10.88%
%
Lima Norte 5,914 4,853 4,549 4,398 5,914 5,004 5,763 8,947 7,431 6,672 6,369 8,037 73,851
Lima Centro 1,992 1,634 1,532 1,481 1,992 1,685 1,941 3,013 2,503 2,247 2,145 2,707 24,873
Lima
4,162 3,415 3,201 3,094 4,162 3,521 4,055 6,296 5,229 4,695 4,482 5,655 51,966
Moderna
Lima Este 5,106 4,190 3,928 3,797 5,106 4,321 4,976 7,725 6,416 5,761 5,499 6,940 63,765
Lima Sur 3,496 2,868 2,689 2,599 3,496 2,958 3,406 5,288 4,392 3,944 3,764 4,750 43,649
Callao 2,239 1,837 1,722 1,665 2,239 1,894 2,182 3,387 2,813 2,526 2,411 3,043 27,958
123
17,03 22,90 19,38 22,32
UNIDADES 22,908 18,797 17,622 34,656 28,782 25,845 24,671 31,132 286,062
5 8 4 1
Tabla 106
TOTAL
2022
100.00
8.01% 6.57% 6.16% 5.95% 8.01% 6.78% 7.80% 12.11% 10.06% 9.03% 8.62% 10.88%
%
Lima Norte 6,272 5,146 4,825 4,664 6,272 5,307 6,111 9,488 7,880 7,076 6,754 8,523 78,319
Lima Centro 2,112 1,733 1,625 1,571 2,112 1,787 2,058 3,196 2,654 2,383 2,275 2,871 26,378
Lima
4,413 3,621 3,395 3,282 4,413 3,734 4,300 6,677 5,545 4,979 4,753 5,998 55,110
Moderna
Lima Este 5,415 4,443 4,166 4,027 5,415 4,582 5,277 8,193 6,804 6,110 5,832 7,359 67,623
Lima Sur 3,707 3,042 2,852 2,757 3,707 3,137 3,612 5,608 4,658 4,182 3,992 5,038 46,290
Callao 2,374 1,948 1,826 1,766 2,374 2,009 2,313 3,592 2,983 2,679 2,557 3,227 29,649
18,06 24,29 20,55 23,67
UNIDADES 24,294 19,934 18,688 36,753 30,524 27,409 26,163 33,016 303,369
5 4 7 2
Tabla 107
TOTAL
2023
100.00
8.01% 6.57% 6.16% 5.95% 8.01% 6.78% 7.80% 12.11% 10.06% 9.03% 8.62% 10.88%
%
Lima Norte 6,651 5,458 5,116 4,946 6,651 5,628 6,481 10,062 8,357 7,504 7,163 9,039 83,058
Lima Centro 2,240 1,838 1,723 1,666 2,240 1,896 2,183 3,389 2,815 2,527 2,413 3,044 27,974
Lima
4,680 3,840 3,600 3,480 4,680 3,960 4,560 7,080 5,880 5,280 5,040 6,360 58,444
Moderna
Lima Este 5,743 4,712 4,418 4,270 5,743 4,859 5,596 8,688 7,216 6,479 6,185 7,805 71,714
124
Lima Sur 3,931 3,226 3,024 2,923 3,931 3,326 3,830 5,947 4,939 4,435 4,234 5,343 49,091
Callao 2,518 2,066 1,937 1,872 2,518 2,131 2,453 3,809 3,164 2,841 2,712 3,422 31,443
19,15 25,76 21,80 25,10
UNIDADES 25,764 21,140 19,819 38,977 32,370 29,067 27,746 35,013 321,723
8 4 1 4
Tabla 108
TOTAL
2024
100.00
8.01% 6.57% 6.16% 5.95% 8.01% 6.78% 7.80% 12.11% 10.06% 9.03% 8.62% 10.88%
%
Lima Norte 7,054 5,788 5,426 5,245 7,054 5,969 6,873 10,671 8,863 7,958 7,596 9,586 88,082
Lima Centro 2,376 1,949 1,827 1,767 2,376 2,010 2,315 3,594 2,985 2,680 2,558 3,229 29,666
Lima
4,963 4,073 3,818 3,691 4,963 4,200 4,836 7,509 6,236 5,600 5,345 6,745 61,980
Moderna
Lima Este 6,090 4,997 4,685 4,529 6,090 5,153 5,934 9,214 7,652 6,871 6,559 8,277 76,053
Lima Sur 4,169 3,421 3,207 3,100 4,169 3,528 4,062 6,307 5,238 4,704 4,490 5,666 52,061
Callao 2,670 2,191 2,054 1,986 2,670 2,260 2,602 4,040 3,355 3,013 2,876 3,629 33,345
20,31 27,32 23,11 26,62
UNIDADES 27,323 22,419 21,018 41,335 34,329 30,826 29,425 37,131 341,187
7 3 9 2
Tabla 109
Programa de venta en unidades de canela por zonas 2020.
JULIO TOTAL
2020
11.01 100.00
4.80% 3.94% 3.70% 3.57% 4.80% 4.07% 14.74% 12.53% 11.42% 11.83% 13.59%
% %
Lima Norte 2,484 2,038 1,911 1,847 2,484 2,102 5,690 7,622 6,476 5,903 6,115 7,028 51,701
Lima Centro 837 687 644 622 837 708 1,916 2,567 2,181 1,988 2,060 2,367 17,413
125
Lima
1,748 1,434 1,345 1,300 1,748 1,479 4,004 5,364 4,557 4,153 4,303 4,945 36,380
Moderna
Lima Este 2,145 1,760 1,650 1,595 2,145 1,815 4,913 6,581 5,591 5,096 5,280 6,068 44,640
Lima Sur 1,468 1,205 1,129 1,092 1,468 1,242 3,363 4,505 3,828 3,489 3,614 4,154 30,558
Callao 940 772 723 699 940 796 2,154 2,886 2,452 2,235 2,315 2,661 19,572
UNIDADES 9,623 7,895 7,402 7,155 9,623 8,142 22,041 29,526 25,084 22,864 23,686 27,223 200,264
Tabla 110
TOTAL
2021
100.00
8.01% 6.57% 6.16% 5.95% 8.01% 6.78% 7.80% 12.11% 10.06% 9.03% 8.62% 10.88%
%
Lima Norte 4,600 3,774 3,538 3,420 4,600 3,892 4,482 6,959 5,779 5,190 4,954 6,251 57,440
Lima Centro 1,549 1,271 1,192 1,152 1,549 1,311 1,510 2,344 1,946 1,748 1,668 2,105 19,346
Lima
3,237 2,656 2,490 2,407 3,237 2,739 3,154 4,897 4,067 3,652 3,486 4,399 40,418
Moderna
Lima Este 3,972 3,259 3,055 2,953 3,972 3,361 3,870 6,008 4,990 4,481 4,277 5,397 49,595
Lima Sur 2,719 2,231 2,091 2,022 2,719 2,300 2,649 4,113 3,416 3,067 2,928 3,695 33,950
Callao 1,741 1,429 1,340 1,295 1,741 1,473 1,697 2,634 2,188 1,965 1,875 2,366 21,745
13,24 17,81 15,07 17,36
UNIDADES 17,818 14,620 13,706 26,955 22,386 20,102 19,188 24,214 222,493
9 8 7 1
Tabla 111
TOTAL
2022
100.00
8.01% 6.57% 6.16% 5.95% 8.01% 6.78% 7.80% 12.11% 10.06% 9.03% 8.62% 10.88%
%
126
Lima Norte 4,878 4,003 3,752 3,627 4,878 4,128 4,753 7,380 6,129 5,504 5,253 6,629 60,915
Lima Centro 1,643 1,348 1,264 1,222 1,643 1,390 1,601 2,486 2,064 1,854 1,769 2,233 20,516
Lima
3,433 2,816 2,640 2,552 3,433 2,904 3,345 5,193 4,313 3,873 3,697 4,665 42,863
Moderna
Lima Este 4,212 3,456 3,240 3,132 4,212 3,564 4,104 6,372 5,292 4,752 4,536 5,724 52,596
Lima Sur 2,883 2,366 2,218 2,144 2,883 2,440 2,809 4,362 3,623 3,253 3,105 3,918 36,003
Callao 1,847 1,515 1,421 1,373 1,847 1,563 1,799 2,794 2,320 2,083 1,989 2,510 23,061
14,05 18,89 15,98 18,41
UNIDADES 18,896 15,504 14,535 28,586 23,741 21,318 20,349 25,679 235,954
1 6 9 1
Tabla 112
TOTAL
2023
100.00
8.01% 6.57% 6.16% 5.95% 8.01% 6.78% 7.80% 12.11% 10.06% 9.03% 8.62% 10.88%
%
Lima Norte 5,173 4,245 3,979 3,847 5,173 4,377 5,041 7,826 6,500 5,837 5,571 7,030 64,600
Lima Centro 1,742 1,430 1,340 1,296 1,742 1,474 1,698 2,636 2,189 1,966 1,876 2,368 21,757
Lima
3,640 2,987 2,800 2,707 3,640 3,080 3,547 5,507 4,574 4,107 3,920 4,947 45,456
Moderna
Lima Este 4,467 3,665 3,436 3,321 4,467 3,780 4,352 6,757 5,612 5,039 4,810 6,070 55,778
Lima Sur 3,058 2,509 2,352 2,274 3,058 2,587 2,979 4,626 3,842 3,450 3,293 4,155 38,182
Callao 1,958 1,607 1,507 1,456 1,958 1,657 1,908 2,963 2,461 2,210 2,109 2,661 24,456
14,90 20,03 16,95 19,52
UNIDADES 20,039 16,442 15,415 30,315 25,177 22,608 21,580 27,232 250,229
1 9 6 5
Tabla 113
127
TOTAL
2024
100.00
8.01% 6.57% 6.16% 5.95% 8.01% 6.78% 7.80% 12.11% 10.06% 9.03% 8.62% 10.88%
%
Lima Norte 5,486 4,502 4,220 4,080 5,486 4,642 5,346 8,300 6,893 6,190 5,908 7,456 68,509
Lima Centro 1,848 1,516 1,421 1,374 1,848 1,564 1,800 2,795 2,322 2,085 1,990 2,511 23,074
Lima
3,860 3,168 2,970 2,871 3,860 3,267 3,761 5,840 4,850 4,355 4,157 5,246 48,206
Moderna
Lima Este 4,737 3,887 3,644 3,522 4,737 4,008 4,616 7,166 5,952 5,344 5,101 6,438 59,152
Lima Sur 3,243 2,661 2,494 2,411 3,243 2,744 3,160 4,906 4,074 3,658 3,492 4,407 40,492
Callao 2,077 1,704 1,598 1,544 2,077 1,757 2,024 3,142 2,609 2,343 2,237 2,823 25,935
15,80 21,25 17,98 20,70
UNIDADES 21,251 17,437 16,347 32,149 26,700 23,976 22,886 28,880 265,368
2 1 2 6
128
Tabla 114
Programa de venta en unidades de chocolate por zonas 2020 -2024.
UNIDADES TOTALES DE CHOCOLATE EN AÑOS

Zonas 2020 2021 2022 2023 2024
Lima Norte 125,560 139,497 147,936 156,886 166,378
Lima Centro 42,289 46,983 49,825 52,839 56,036
Lima Moderna 88,350 98,157 104,096 110,394 117,073
Lima Este 108,412 120,446 127,732 135,460 143,656
Lima Sur 74,211 82,449 87,437 92,727 98,337
Callao 47,533 52,809 56,004 59,392 62,986
UNIDADES 486,355 540,340 573,031 607,699 644,465
Como se muestra en la tabla 114 el programa de ventas por unidades para la

mezcla lista de chocolate en el año 2020 asciende a 486,355 unidades, mientras que para
el año 2024 asciende a 644,465 unidades.
Tabla 115
Programa de venta en unidades de vainilla por zonas 2020 -2024.
UNIDADES TOTALES DE VAINILLA EN AÑOS

Zonas 2020 2021 2022 2023 2024
Lima Norte 66,473 73,851 78,319 83,058 88,082
Lima Centro 22,388 24,873 26,378 27,974 29,666
Lima Moderna 46,774 51,966 55,110 58,444 61,980
Lima Este 57,394 63,765 67,623 71,714 76,053
Lima Sur 39,288 43,649 46,290 49,091 52,061
Callao 25,165 27,958 29,649 31,443 33,345
UNIDADES 257,482 286,062 303,369 321,723 341,187

mezcla lista de vainilla en el año 2020 asciende a 257,482 unidades, mientras que para el
año 2024 asciende a 341,187 unidades.
Tabla 116
Programa de venta en unidades de canela por zonas 2020 -2024.
TOTAL DE CANELA
Zonas 2020 2021 2022 2023 2024
Lima Norte 51,701 57,440 60,915 64,600 68,509
Lima Centro 17,413 19,346 20,516 21,757 23,074
129
Lima Moderna 36,380 40,418 42,863 45,456 48,206
Lima Este 44,640 49,595 52,596 55,778 59,152
Lima Sur 30,558 33,950 36,003 38,182 40,492
Callao 19,572 21,745 23,061 24,456 25,935
UNIDADES 200,264 222,493 235,954 250,229 265,368

mezcla lista de chocolate en el año 2020 asciende a 200, 264 unidades, mientras que para
el año 2024 asciende a 265,368 unidades
Programa de ventas valorizado
Para realizar el cálculo de nuestro programa de ventas valorizado, se tomó en

consideración el resultado porcentual de la pregunta 21 de la encuesta.
Pregunta 24: ¿Dónde le gustaría encontrar nuestra mezcla?
Tabla 117
Opciones N° %
Supermercados 94 40.17%
Tiendas de Conveniencia 33 14.10%
Bodegas 54 23.08%
Mercados 40 17.09%
Ferias Organicas 13 5.56%
Total 234 100%
Como nuestro proyecto se enfoca en primera instancia ingresar hacia

supermercados tomamos en consideración el valor porcentual que corresponden a
supermercados.
Tabla 118
Resultado porcentual de supermercados.
N° PESO
Supermercados 40.17% 100%
40.17%
130
Tabla 119
Determinación del precio de la mezcla lista.
Mezcla Lista Mezcla Lista Mezcla Lista
Chocolate Vainilla Canela
PRECIO DE VENTA UNITARIO S/ 16.50 S/ 16.50 S/ 16.50
IGV 18% S/2.52 S/ 2.52 S/ 2.52
VALOR DE VENTA UNITARIO S/ 13.98 S/ 13.98 S/ 13.98
MARGEN COBRADO POR
S/ 2.80 S/ 2.80 S/ 2.80
SUPERMERCADO 25%
VALOR DE VENTA DISTRIBUIDOR S/ 11.19 S/ 11.19 S/ 11.19
MARGEN COBRADO POR CANAL DE
S/ 1.46 S/ 1.46 S/ 1.46
DISTRIBUCION 15%
VVU NETO S/ 9.73 S/ 9.73 S/ 9.73
Como se muestra en la tabla 119 nuestro valor de venta neto asciende a S/. 9.73,
dicho valor será utilizado para poder estimar el programa de ventas valorizado, que en
nuestro caso será en el canal supermercados, dicho margen cobrado por el distribuidor
corresponde al 18% (dato obtenido de una entrevista a profundidad a experto en canales
de distribución) y el margen cobrado por el supermercado corresponde a 25%.
131
Tabla 120
Programa de venta valorizado de chocolate por zonas 2020 (expresado en miles de soles).
2020 ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SET OCT NOV DIC TOTAL
Lima Norte 58,686 48,152 45,143 43,638 58,686 49,657 134,425 180,069 152,984 139,441 144,457 166,025 1,221,361
Lima Centro 19,765 16,218 15,204 14,697 19,765 16,725 45,274 60,647 51,525 46,964 48,653 55,917 411,355
Lima Moderna 41,294 33,882 31,765 30,706 41,294 34,941 94,589 126,706 107,647 98,118 101,647 116,824 859,414
Lima Este 50,671 41,576 38,978 37,678 50,671 42,875 116,066 155,477 132,090 120,397 124,728 143,351 1,054,558
Lima Sur 34,686 28,460 26,681 25,792 34,686 29,350 79,451 106,429 90,420 82,416 85,380 98,128 721,879
Callao 22,217 18,229 17,090 16,520 22,217 18,799 50,889 68,169 57,915 52,788 54,687 62,852 462,369
VALOR DE VENTA 227,318 186,517 174,860 169,031 227,318 192,346 520,695 697,498 592,582 540,123 559,552 643,097 4,730,938
IGV 40,917 33,573 31,475 30,426 40,917 34,622 93,725 125,550 106,665 97,222 100,719 115,757 851,569
INGRESO POR VENTAS 268,235 220,091 206,335 199,457 268,235 226,968 614,420 823,047 699,246 637,346 660,272 758,854 5,582,506
Tabla 121
Lima Norte 108,666 89,162 83,589 80,803 108,666 91,948 105,880 164,392 136,529 122,598 117,025 147,674 1,356,932
Lima Centro 36,599 30,030 28,153 27,214 36,599 30,968 35,660 55,367 45,983 41,291 39,414 49,737 457,015
Lima Moderna 76,463 62,739 58,818 56,857 76,463 64,700 74,503 115,675 96,069 86,266 82,345 103,912 954,809
Lima Este 93,825 76,985 72,173 69,768 93,825 79,391 91,420 141,941 117,883 105,854 101,043 127,506 1,171,614
Lima Sur 64,227 52,699 49,405 47,758 64,227 54,346 62,580 97,163 80,695 72,461 69,167 87,282 802,008
Callao 41,138 33,754 31,644 30,589 41,138 34,809 40,083 62,234 51,686 46,412 44,302 55,905 513,692
VALOR DE VENTA 420,917 345,368 323,783 312,990 420,917 356,161 410,125 636,773 528,845 474,881 453,296 572,016 5,256,072
IGV 75,765 62,166 58,281 56,338 75,765 64,109 73,822 114,619 95,192 85,479 81,593 102,963 946,093
132
Tabla 122
Lima Norte 115,240 94,556 88,646 85,692 115,240 97,511 112,285 174,338 144,789 130,015 124,105 156,609 1,439,026
Lima Centro 38,813 31,847 29,856 28,861 38,813 32,842 37,818 58,717 48,765 43,789 41,799 52,746 484,665
Lima Moderna 81,089 66,535 62,376 60,297 81,089 68,614 79,010 122,673 101,881 91,485 87,327 110,198 1,012,576
Lima Este 99,502 81,643 76,540 73,989 99,502 84,194 96,950 150,528 125,015 112,258 107,156 135,220 1,242,497
Lima Sur 68,112 55,887 52,394 50,648 68,112 57,633 66,366 103,042 85,577 76,845 73,352 92,563 850,530
Callao 43,626 35,796 33,559 32,440 43,626 36,915 42,508 65,999 54,813 49,220 46,982 59,287 544,771
VALOR DE VENTA 446,383 366,263 343,372 331,926 446,383 377,709 434,937 675,297 560,840 503,612 480,720 606,623 5,574,065
IGV 80,349 65,927 61,807 59,747 80,349 67,988 78,289 121,554 100,951 90,650 86,530 109,192 1,003,332
Tabla 123
Lima Norte 122,212 100,277 94,009 90,876 122,212 103,410 119,079 184,885 153,549 137,881 131,613 166,083 1,526,087
Lima Centro 41,161 33,773 31,662 30,607 41,161 34,829 40,106 62,270 51,715 46,438 44,327 55,937 513,987
Lima Moderna 85,995 70,560 66,150 63,945 85,995 72,765 83,790 130,095 108,045 97,020 92,610 116,865 1,073,837
Lima Este 105,522 86,582 81,171 78,465 105,522 89,288 102,816 159,635 132,579 119,050 113,639 143,401 1,317,668
133
Lima Sur 72,233 59,268 55,564 53,712 72,233 61,120 70,381 109,276 90,754 81,494 77,789 98,163 901,987
Callao 46,266 37,962 35,589 34,403 46,266 39,148 45,080 69,992 58,129 52,197 49,825 62,874 577,729
VALOR DE VENTA 473,389 388,422 364,146 352,007 473,389 400,560 461,251 716,153 594,771 534,080 509,804 643,324 5,911,296
IGV 85,210 69,916 65,546 63,361 85,210 72,101 83,025 128,908 107,059 96,134 91,765 115,798 1,064,033
Tabla 124
Lima Norte 129,606 106,344 99,697 96,374 129,606 109,667 126,283 196,071 162,839 146,222 139,576 176,131 1,618,416
Lima Centro 43,651 35,817 33,578 32,459 43,651 36,936 42,532 66,037 54,844 49,248 47,009 59,321 545,084
Lima Moderna 91,198 74,829 70,152 67,814 91,198 77,167 88,859 137,966 114,582 102,890 98,213 123,936 1,138,804
Lima Este 111,906 91,820 86,081 83,212 111,906 94,689 109,036 169,293 140,600 126,253 120,514 152,077 1,397,387
Lima Sur 76,603 62,854 58,925 56,961 76,603 64,818 74,639 115,887 96,245 86,424 82,496 104,102 956,557
Callao 49,065 40,258 37,742 36,484 49,065 41,516 47,807 74,226 61,646 55,355 52,839 66,678 612,682
VALOR DE VENTA 502,029 411,921 386,176 373,304 502,029 424,794 489,157 759,480 630,755 566,392 540,647 682,245 6,268,929
IGV 90,365 74,146 69,512 67,195 90,365 76,463 88,048 136,706 113,536 101,951 97,316 122,804 1,128,407
Tabla 125
Programa de venta valorizado de vainilla por zonas 2020 (expresado en miles de soles).
134
Lima Norte 31,069 25,492 23,899 23,102 31,069 26,289 71,166 95,331 80,991 73,822 76,477 87,895 646,603
Lima Centro 10,464 8,586 8,049 7,781 10,464 8,854 23,969 32,107 27,278 24,863 25,758 29,603 217,776
Lima Moderna 21,862 17,938 16,817 16,256 21,862 18,498 50,076 67,080 56,990 51,945 53,813 61,848 454,984
Lima Este 26,826 22,011 20,635 19,947 26,826 22,699 61,447 82,311 69,930 63,740 66,033 75,892 558,296
Lima Sur 18,363 15,067 14,125 13,655 18,363 15,538 42,062 56,345 47,870 43,632 45,201 51,950 382,171
Callao 11,762 9,651 9,047 8,746 11,762 9,952 26,941 36,089 30,661 27,947 28,952 33,275 244,784
VALOR DE VENTA 120,345 98,745 92,573 89,487 120,345 101,830 275,662 369,263 313,720 285,948 296,234 340,463 2,504,614
IGV 21,662 17,774 16,663 16,108 21,662 18,329 49,619 66,467 56,470 51,471 53,322 61,283 450,831
Tabla 126
Lima Norte 57,529 47,203 44,253 42,778 57,529 48,678 56,054 87,031 72,280 64,905 61,954 78,181 718,376
Lima Centro 19,376 15,898 14,904 14,408 19,376 16,395 18,879 29,312 24,344 21,860 20,866 26,331 241,949
Lima Moderna 40,481 33,215 31,139 30,101 40,481 34,253 39,443 61,240 50,860 45,670 43,594 55,012 505,487
Lima Este 49,672 40,757 38,209 36,936 49,672 42,030 48,399 75,145 62,409 56,041 53,493 67,503 620,266
Lima Sur 34,002 27,899 26,156 25,284 34,002 28,771 33,130 51,439 42,721 38,362 36,618 46,208 424,593
Callao 21,779 17,870 16,753 16,194 21,779 18,428 21,220 32,947 27,363 24,571 23,454 29,597 271,955
VALOR DE VENTA 222,839 182,842 171,414 165,701 222,839 188,556 217,125 337,115 279,977 251,408 239,980 302,832 2,782,626
IGV 40,111 32,912 30,855 29,826 40,111 33,940 39,082 60,681 50,396 45,253 43,196 54,510 500,873
135
Tabla 127
Lima Norte 61,010 50,059 46,930 45,366 61,010 51,623 59,445 92,297 76,653 68,831 65,703 82,910 761,837
Lima Centro 20,548 16,860 15,806 15,279 20,548 17,387 20,021 31,086 25,817 23,182 22,129 27,924 256,587
Lima Moderna 42,930 35,224 33,023 31,922 42,930 36,325 41,829 64,945 53,937 48,433 46,232 58,340 536,069
Lima Este 52,677 43,223 40,521 39,170 52,677 44,573 51,327 79,692 66,184 59,431 56,730 71,587 657,793
Lima Sur 36,059 29,587 27,738 26,813 36,059 30,512 35,135 54,551 45,305 40,682 38,833 49,004 450,280
Callao 23,096 18,951 17,766 17,174 23,096 19,543 22,504 34,941 29,018 26,057 24,873 31,387 288,408
VALOR DE VENTA 236,320 193,904 181,785 175,725 236,320 199,963 230,261 357,510 296,915 266,618 254,499 321,153 2,950,976
IGV 42,538 34,903 32,721 31,631 42,538 35,993 41,447 64,352 53,445 47,991 45,810 57,808 531,176
Tabla 128
Lima Norte 64,701 53,088 49,770 48,111 64,701 54,747 63,042 97,880 81,291 72,996 69,678 87,927 807,929
Lima Centro 21,791 17,880 16,762 16,204 21,791 18,439 21,232 32,966 27,379 24,585 23,467 29,614 272,111
Lima Moderna 45,527 37,355 35,021 33,853 45,527 38,523 44,359 68,874 57,200 51,364 49,029 61,870 568,502
Lima Este 55,864 45,837 42,973 41,540 55,864 47,270 54,432 84,513 70,189 63,027 60,162 75,918 697,589
Lima Sur 38,241 31,377 29,416 28,436 38,241 32,358 37,260 57,852 48,046 43,144 41,183 51,969 477,522
Callao 24,494 20,097 18,841 18,213 24,494 20,725 23,866 37,055 30,774 27,634 26,378 33,286 305,857
VALOR DE VENTA 250,618 205,635 192,783 186,357 250,618 212,061 244,192 379,140 314,879 282,748 269,896 340,583 3,129,510
IGV 45,111 37,014 34,701 33,544 45,111 38,171 43,955 68,245 56,678 50,895 48,581 61,305 563,312
136
Tabla 129
Lima Norte 68,615 56,300 52,781 51,021 68,615 58,059 66,856 103,802 86,209 77,412 73,893 93,246 856,808
Lima Centro 23,110 18,962 17,777 17,184 23,110 19,554 22,517 34,961 29,035 26,072 24,887 31,405 288,574
Lima Moderna 48,281 39,615 37,139 35,901 48,281 40,853 47,043 73,041 60,661 54,471 51,995 65,613 602,896
Lima Este 59,244 48,611 45,572 44,053 59,244 50,130 57,725 89,626 74,435 66,840 63,801 80,511 739,793
Lima Sur 40,555 33,276 31,196 30,156 40,555 34,315 39,515 61,352 50,953 45,754 43,674 55,113 506,412
Callao 25,976 21,313 19,981 19,315 25,976 21,979 25,309 39,296 32,636 29,306 27,974 35,300 324,361
VALOR DE VENTA 265,780 218,076 204,446 197,631 265,780 224,891 258,965 402,078 333,929 299,855 286,225 361,188 3,318,845
IGV 47,840 39,254 36,800 35,574 47,840 40,480 46,614 72,374 60,107 53,974 51,520 65,014 597,392
Tabla 130
Programa de venta valorizado de canela por zonas 2020 (expresado en miles de soles)
Lima Norte 24,165 19,827 18,588 17,969 24,165 20,447 55,351 74,146 62,993 57,417 59,482 68,363 502,913
Lima Centro 8,139 6,678 6,261 6,052 8,139 6,887 18,642 24,972 21,216 19,338 20,034 23,025 169,382
Lima Moderna 17,004 13,952 13,080 12,644 17,004 14,388 38,948 52,173 44,325 40,402 41,855 48,104 353,877
Lima Este 20,864 17,120 16,050 15,515 20,864 17,655 47,792 64,020 54,390 49,575 51,359 59,027 434,230
137
Lima Sur 14,282 11,719 10,986 10,620 14,282 12,085 32,715 43,824 37,232 33,936 35,157 40,406 297,244
Callao 9,148 7,506 7,037 6,802 9,148 7,741 20,954 28,069 23,847 21,736 22,518 25,880 190,387
VALOR DE VENTA 93,602 76,801 72,001 69,601 93,602 79,201 214,404 287,205 244,004 222,404 230,404 264,805 1,948,033
IGV 16,848 13,824 12,960 12,528 16,848 14,256 38,593 51,697 43,921 40,033 41,473 47,665 350,646
Tabla 131
Programa de venta valorizado de canela por zonas 2021 (expresado en miles de soles).
Lima Norte 44,745 36,714 34,419 33,272 44,745 37,861 43,598 67,691 56,218 50,481 48,187 60,807 558,737
Lima Centro 15,070 12,365 11,592 11,206 15,070 12,752 14,684 22,798 18,934 17,002 16,229 20,480 188,183
Lima Moderna 31,485 25,834 24,219 23,412 31,485 26,641 30,678 47,631 39,558 35,521 33,907 42,787 393,157
Lima Este 38,634 31,700 29,718 28,728 38,634 32,690 37,643 58,446 48,540 43,587 41,606 52,503 482,429
Lima Sur 26,446 21,699 20,343 19,665 26,446 22,378 25,768 40,008 33,227 29,837 28,481 35,940 330,239
Callao 16,939 13,899 13,030 12,596 16,939 14,333 16,505 25,626 21,282 19,111 18,242 23,020 211,520
VALOR DE VENTA 173,319 142,210 133,322 128,878 173,319 146,654 168,875 262,200 217,760 195,539 186,651 235,536 2,164,265
IGV 31,197 25,598 23,998 23,198 31,197 26,398 30,397 47,196 39,197 35,197 33,597 42,396 389,568
Tabla 132
138
Lima Norte 47,452 38,935 36,501 35,285 47,452 40,152 46,235 71,786 59,619 53,535 51,102 64,486 592,540
Lima Centro 15,982 13,113 12,294 11,884 15,982 13,523 15,572 24,178 20,080 18,031 17,211 21,719 199,568
Lima Moderna 33,390 27,397 25,684 24,828 33,390 28,253 32,534 50,513 41,951 37,670 35,958 45,376 416,943
Lima Este 40,971 33,618 31,516 30,466 40,971 34,668 39,921 61,982 51,477 46,224 44,123 55,679 511,616
Lima Sur 28,046 23,012 21,574 20,855 28,046 23,731 27,327 42,429 35,238 31,642 30,204 38,114 350,218
Callao 17,964 14,740 13,818 13,358 17,964 15,200 17,503 27,176 22,570 20,267 19,346 24,412 224,317
VALOR DE VENTA 183,805 150,814 141,388 136,675 183,805 155,527 179,092 278,064 230,934 207,369 197,944 249,786 2,295,203
IGV 33,085 27,147 25,450 24,602 33,085 27,995 32,237 50,051 41,568 37,327 35,630 44,961 413,137
Tabla 133
Lima Norte 50,323 41,290 38,710 37,419 50,323 42,581 49,032 76,129 63,226 56,774 54,194 68,387 628,389
Lima Centro 16,949 13,907 13,037 12,603 16,949 14,341 16,514 25,640 21,295 19,122 18,252 23,033 211,642
Lima Moderna 35,410 29,054 27,238 26,330 35,410 29,962 34,502 53,569 44,489 39,949 38,134 48,121 442,168
Lima Este 43,450 35,651 33,423 32,309 43,450 36,765 42,336 65,732 54,591 49,021 46,792 59,048 542,569
Lima Sur 29,743 24,405 22,879 22,117 29,743 25,167 28,980 44,996 37,369 33,556 32,031 40,420 371,406
Callao 19,051 15,631 14,654 14,166 19,051 16,120 18,562 28,820 23,935 21,493 20,516 25,889 237,889
VALOR DE VENTA 194,925 159,938 149,942 144,944 194,925 164,937 189,927 294,886 244,906 219,915 209,919 264,898 2,434,063
IGV 35,086 28,789 26,990 26,090 35,086 29,689 34,187 53,080 44,083 39,585 37,785 47,682 438,131
139
Tabla 134
Lima Norte 53,367 43,789 41,052 39,683 53,367 45,157 51,999 80,735 67,051 60,209 57,472 72,525 666,406
Lima Centro 17,974 14,748 13,826 13,365 17,974 15,209 17,513 27,192 22,583 20,279 19,357 24,426 224,446
Lima Moderna 37,552 30,812 28,886 27,923 37,552 31,775 36,589 56,810 47,181 42,366 40,441 51,032 468,919
Lima Este 46,079 37,808 35,445 34,264 46,079 38,990 44,897 69,709 57,894 51,986 49,623 62,620 575,395
Lima Sur 31,542 25,881 24,263 23,455 31,542 26,690 30,734 47,718 39,630 35,586 33,969 42,865 393,876
Callao 20,203 16,577 15,541 15,023 20,203 17,095 19,685 30,564 25,383 22,793 21,757 27,456 252,281
VALOR DE VENTA 206,718 169,615 159,014 153,713 206,718 174,915 201,417 312,727 259,723 233,220 222,619 280,924 2,581,324
IGV 37,209 30,531 28,622 27,668 37,209 31,485 36,255 56,291 46,750 41,980 40,071 50,566 464,638
140
Tabla 135
Programa de ventas valorizado de chocolate por zonas 2020 – 2024 (expresado en miles
de soles).
TOTAL VENTA SUPER 2020 2021 2022 2023 2024

Lima Norte 1,221,361 1,356,932 1,439,026 1,526,087 1,618,416
Lima Centro 411,355 457,015 484,665 513,987 545,084
Lima Moderna 859,414 954,809 1,012,576 1,073,837 1,138,804
Lima Este 1,054,558 1,171,614 1,242,497 1,317,668 1,397,387
Lima Sur 721,879 802,008 850,530 901,987 956,557
Callao 462,369 513,692 544,771 577,729 612,682
VALOR DE VENTA 4,730,938 5,256,072 5,574,065 5,911,296 6,268,929
IGV 851,569 946,093 1,003,332 1,064,033 1,128,407
INGRESO POR VENTAS 5,582,506 6,202,165 6,577,397 6,975,329 7,397,336
Como se muestra en la tabla 135, el programa de ventas valorizados para la mezcla

lista de chocolates en el año 2020 asciende a S/. 5,582,506, mientras que para el año 2024
asciende a S/. 7,397,336.
Tabla 136
Programa de ventas valorizado de vainilla por zonas 2020 – 2024 (expresado en miles de
soles).

Lima Norte 646,603 718,376 761,837 807,929 856,808
Lima Centro 217,776 241,949 256,587 272,111 288,574
Lima Moderna 454,984 505,487 536,069 568,502 602,896
Lima Este 558,296 620,266 657,793 697,589 739,793
Lima Sur 382,171 424,593 450,280 477,522 506,412
Callao 244,784 271,955 288,408 305,857 324,361
VALOR DE VENTA 2,504,614 2,782,626 2,950,976 3,129,510 3,318,845
IGV 450,831 500,873 531,176 563,312 597,392
Como se muestra en el cuadro 136 el programa de ventas valorizados para la

mezcla lista de vainilla en el año 2020 asciende a S/. 2,955,445, mientras que para el año
2024 asciende a S/. 3,916,237.
Tabla 137
Programa de ventas valorizado de canela por zonas 2020 – 2024 (expresado en miles de
soles).
141
Lima Norte 502,913 558,737 592,540 628,389 666,406
Lima Centro 169,382 188,183 199,568 211,642 224,446
Lima Moderna 353,877 393,157 416,943 442,168 468,919
Lima Este 434,230 482,429 511,616 542,569 575,395
Lima Sur 297,244 330,239 350,218 371,406 393,876
Callao 190,387 211,520 224,317 237,889 252,281
VALOR DE VENTA 1,948,033 2,164,265 2,295,203 2,434,063 2,581,324
IGV 350,646 389,568 413,137 438,131 464,638
Como se muestra en el cuadro 137 el programa de ventas valorizados para la

mezcla lista de canela en el año 2020 asciende a S/. 2,298,679, mientras que para el año
2024 asciende a S/. 3,045,962.
Tabla 138
Ingresos totales valorizados por zonas 2020 – 2024 (expresado en miles de soles).
POR ZONA 2020 2021 2022 2023 2024

Lima Norte 2,370,877 2,634,044 2,793,404 2,962,405 3,141,630
Lima Centro 798,513 887,148 940,820 997,740 1,058,103
Lima Moderna 1,668,275 1,853,454 1,965,588 2,084,507 2,210,620
Lima Este 2,047,084 2,274,310 2,411,906 2,557,827 2,712,575
Lima Sur 1,401,295 1,556,839 1,651,028 1,750,915 1,856,846
Callao 897,540 997,168 1,057,497 1,121,475 1,189,324
VALOR DE VENTA TOTAL 9,183,585 10,202,963 10,820,244 11,474,868 12,169,097
IGV 1,653,045 1,836,533 1,947,644 2,065,476 2,190,438
INGRESO TOTAL 10,836,630 12,039,496 12,767,888 13,540,344 14,359,535
CRECIMIENTO % 11.10% 6.05% 6.05% 6.05%
Como se muestra en el cuadro 138 el programa de ventas por unidades para la

mezcla lista total en el año 2020 asciende a S/. 10,836,630 registrando un crecimiento de
11.10%, mientras que para el año 2024 los ingresos totales ascienden a S/. 14,359,533
registrando un crecimiento de 6.05%.
Tabla 139
Ingresos totales por canal 2020 – 2024 (expresado en miles de soles).
POR CANAL 2020 2021 2022 2023 2024

SUPERMERCADOS 9,183,585 10,202,963 10,820,244 11,474,868 12,169,097
142
IGV 1,653,045 1,836,533 1,947,644 2,065,476 2,190,438
INGRESO TOTAL 10,836,630 12,039,496 12,767,888 13,540,344 14,359,535
CRECIMIENTO % 11.10% 6.05% 6.05% 6.05%
Como se muestra en el cuadro 139 el programa de ventas por unidades para la

mezcla lista total en el año 2020 asciende a S/. 10,836,630 registrando un crecimiento de
11.10%, mientras que para el año 2024 los ingresos totales ascienden a S/. 14,359,535
registrando un crecimiento de 6.05%.
4.3. Mezcla de marketing

4.3.1. Producto.
Nuestro producto CUQUI CAKE es una mezcla lista para preparar tanto queques,
panqueques y wafles con el mismo empaque, su contenido tiene un valor altamente
nutricional ya que está elaborado a base de avena sin gluten, granos andinos (cañihua,
kiwicha, maca), cacao, stevia, entre otros elementos como la canela y la vainilla.
La idea inicial del negocio era lanzar una presentación de 800 gr en 3 sabores
diferentes, chocolate, canela y vainilla, enfocándonos en una segmentación por hogares.
Sin embargo, luego de realizar el primer focus group y la encuesta, la propuesta cambió
optando por una presentación de tamaño intermedio, esto debido a las respuestas de todos
nuestros participantes y encuestados que reafirmaron que, para este tipo de producto,
preferirían comprar las presentaciones familiares.
En el primer focus group luego de hacer algunas preguntas importantes con

respecto a la experiencia de preparación del producto, así como de su consistencia y sabor
(dulce), se procedió a validar las propuestas de Logo, empaque, mascota y colores de la
marca.
Primeras propuestas de Fuente de letras:
143
Figura 67: Logos propuestos Cuqui Cake.Elaboración propia.
Primeras propuestas de mascota CUQUI:
Figura 68: Propuestas de mascota Cuqui Cake. Elaboración propia.
Propuesta de colores:
Figura 69: Gama de colores calidos. Elaboración propia.
144
Figura 70: Gama de colores frios. Elaboración propia.
Información levantada en el primer focus group:
 La fuente de letra más llamativa y mejor acogida fue la opción número 2,

debido a su fácil lectura y a su atractiva forma visual.
 Para la mascota la mayoría de los participantes eligieron la llamita número
1 porque es la que se ve más realista.
 Los colores que predominaron fueron los colores fríos, conformados por
azules, grises y verdes.
Primera propuesta de diseño de empaque final para nuestros 3 sabores de acuerdo

a las sugerencias del levantamiento de información del primer Focus Group.
Figura 71: Empaque de los 3 sabores. Elaboración propia.
En el focus N° 2 se continuó validando la presentación del producto, mostrándoles

a los participantes la primera propuesta del diseño del empaque que se pudo armar con la
información levantada en el primer focus group.
Sugerencias propuestas por los participantes en el segundo Focus Group:
145
 Los nombres de los sabores deberían estar sobre una base de color
completo o ser de un color más fuerte sobre todo el de vainilla, pues en la
base de rallas se perdía un poco.
 Se podría reemplazar o acompañar los nombres de los sabores con un
dibujo o ilustración alusiva, por ejemplo, colocar al lado del nombre
“chocolate”, un pedazo de chocolate o simplemente ya no colocar el nombre
si no solamente la ilustración del sabor.
 Si se dejaban los nombres de los sabores por escrito, el de vainilla debería
tener un tono más fuerte.
 La mascota podría tener un distintivo adicional.
Comentarios sobre el producto:
 El nivel de dulce está en su punto.

 Tiene una buena consistencia y esponjosidad.
 Los sabores de canela y chocolate gustaron más.
 El producto ya preparado con la mezcla tiene un sabor muy casero que no
parece haber sido preparado de premezcla sino más bien parece haberse
realizado bajo la preparación tradicional desde cero.
 El hecho de que no contenga gluten y que sea elaborado con productos
naturales agradó a los participantes.
 La mascota Cuqui les pareció una forma perfecta de notar el producto como
Producto Peruano.
 Participantes extranjeras consideraron que este tipo de producto se
vendería bien en Alemania y Australia sus países natales.
Tras la revisión de las encuestas y los Focus Group se presenta la última propuesta
de Diseño para el empaque frontal y transversal incluyendo las modificaciones de la llamita
Cuqui y la de los nombres de los sabores.
146
Figura 72: Envase de los 3 sabores – versión final. Elaboración propia.
Figura 73: Caja para 12 unidades.

Adaptado de Google Imágenes“Imagen de
caja” por Google LLC. 2019.
Figura 74: Diseño transversal de empaque

final. Elaboración propia.
147
Tabla 140
Ficha técnica del producto.
FICHA TECNICA/INFORMACION DEL PRODUCTO

Nombre del producto Mezcla lista para queques, panqueques y wafles
Marca Cuqui Cake.
Descripción Mezcla lista para queques, panqueques y wafles, sabor a chocolate.
Productor NaturalCorp SAC
Pais Perú
Presentaciones Bolsa de papel ecoamigable de 500 gr con etiqueta
EAN 13
EAN 14
Presentación 01
Avena, Kiwicha, Kañiwa, Quinua, Polvo de Cacao y Stevia.
chocolate
Caracteristicas sensoriales
Sabor Dulce
Aroma Agradable/Chocolate
Color Marron
Textura Polvo
Presentación 02 Canela Avena, Kiwicha, Kañiwa, Quinua, Canela y Stevia.
Sabor Dulce
Aroma Agradable/Canela
Color Marron claro
Textura Polvo
Presentación 03 Vainilla Avena, Kiwicha, Kañiwa, Quinua, Vainilla y Stevia.
Sabor Dulce
Aroma Agradable/Vainilla
Color Crema
Textura Polvo
Material del envase
Primer envase Bolsa de papel ecoamigable con cierre hermetico
Segundo envase Cajas de carton con capacidad para 12 unidades.
Usos Usada para la preparacion casera de queques, panqueques y wafles

Instrucción del envase Nombre del producto
Fecha de produccion
Fecha de vencimiento
Lote: M [Fecha ingreso materia prima Dd Mm] [fecha de produccion
DdMmAa]
Registro sanitario
148
Razón social
RUC de la empresa
Dirección
Ingredientes
Tabla de valores nutricionales
Modo de preparación
Recomendaciones de almacenamiento
Codigo de barras
Contenido
Almacenamiento Mantener en lugares frescos y secos
Tiempo de vida util 6 meses
4.3.2. Precio.
Para nuestro producto “Cuqui Cake” en esta primera parte el asignaremos un precio
sugerido, el cual será de S/16.50.
Para el cálculo del precio sugerido nos basamos en los beneficios y valor diferencial
que tiene nuestro producto y también tomamos información obtenida en las encuestas,
focus group y una referencia de nuestros principales competidores.
Cuqui Cake al ser un producto sin competencia directa al momento del lanzamiento
asignaremos el precio en base a sus beneficios, costos y tomando en cuenta los precios
referenciales que maneja su competencia indirecta.
De igual forma el primer mes se lanzará un descuento que afectara directamente el

precio del producto; esta promoción/descuentos será del 15% del precio del producto y se
activara a partir de 2 unidades hasta 4 como máximo.
El segundo mes se aplicará una promoción que estará vigente solo los fines de
semana, sábado y domingo; la promoción constará del 3 x 2 y solo será válido una
promoción por persona.
De esta manera buscamos tener un mayor alcance de nuestro producto a todas las
personas que frecuentan los supermercados donde será lanzado el Cuqui Cake.
En los capítulos siguientes se podrá apreciar el desenvolvimiento del precio

establecido en relación con la estructura de costos de la empresa.
Por otro lado, en el cuadro siguiente se puede apreciar un resumen de los precios
que manejan nuestros principales competidores indirectos y directos (Ketzel).
149
Tabla 141
Precios de mezclas listas de la competencia.
COMPETENCIA 250 gramos 500 gramos 750 gramos

Blanca Flor S/3.89 S/6.99 S/8.99
Ketzel S/7.90 S/14.30 S/19.90
Betty Crocker S/6.50 No tiene S/22.90
Molitalia No tiene S/8.90 No tiene
4.3.3. Plaza.
a) Canales de distribución
Cuqui Cake es un producto que está dirigido a personas de nivel socio económico
de nivel A, B y C, y que puede ser consumido por toda la familia, será distribuido en los
principales supermercados como Wong, Vivanda, Plaza Vea, Tottus y Metro. El motivo de
esta elección es proyecto considera pertinente a los supermercados como canal para
comercializar su producto porque de las respuestas recaudadas de la encuesta, se
determina que la mayoría les gustaría encontrar nuestro producto en los supermercados;
también se determina que los canales tradicionales, el cual incluye bodegas y mercados
son lugares en donde por lo general las personas recurren a comprar productos que ya
están listos para el consumo inmediato que en su mayoría no son nada saludables ni
naturales en cuanto a su composición, lo cual no cumple con la premisa de nuestro
producto.
Además durante el transcurso del año actual (2019), existe un crecimiento referente
a la frecuencia de compra en supermercados destacando un crecimiento de 6.9% respecto
al año 2018, mientras que los canales tradicionales reflejaron un decrecimiento de 1.2%,
teniendo mayor afectación las categorías de confitería (caramelos y dulces) y alimentos
(boyería, galletas, etc.) respecto al año 2018; pues importante mencionar que dicho cambio
estuvo fuertemente influenciado por la implementación de la ley de alimentación saludable
(Ley de octógonos). (Nielsen Company, 2019). A su vez consideramos que el riesgo por
incobrables en el canal tradicional es mas elevado que en el canal moderno, y esto no
afectaría nuestros cobros y por consiguiente nuestra liquidez y estabilidad.
A continuación, un detalle de cada uno.
150
Supermercados
Wong
Es un supermercado de origen peruano perteneciente al holding chileno Cencosud,

la cual también posee la marca Metro en el Perú. Su principal competencia es Vivanda de
Supermercados Peruanos.
Wong es una empresa que se aboca en brinda una excelente calidad de servicio y
es algo que se viene replicando desde que pertenecía a sus anteriores dueños; el lema de
Wong es “Donde comprar es un placer”
Figura 75: Tienda Wong. Adaptado Google Imágenes “Supermercado Wong” por
Google LLC., 2019.
Tabla 142
Ubicación de tiendas Wong.
Distrito Dirección
Av. Javier Prado Este Cdra. 50 -CC. Camacho, Lima
Las Retamas 190 Urb. Los Sirius
La Molina Av. Javier Prado Este – CC. Panorama
Calle Las Retamas Nº190 Urb. Los Sirius
Esq. Av. Elías Aparicio y Calle Tahití -La Planicie
San Borja Calle Ucello 162 -San Borja
Av. 2 de Mayo Nº 1099
San Isidro
Av. Santa Cruz Nº771 – Ovalo Gutiérrez
Calle Arias Schereiber 270 CC. Aurora
Av. Malecón Bajada Balta 626
Miraflores
Av. Malecón de la Reserva 610
Esquina Av. Benavides con Av. República de Panamá
Calle Monto bello Nº 150 Urb. Chacarilla
Santiago de Surco Av. Benavides Cdra. 52
Av. Tomar Marsano, esquina con Andrés Tinoco
Ate Av. La Molina Nº 378
151
San Miguel Esquina Av. La Marina y Av. Universitaria CC. Plaza San Miguel
Nota: Información recuperada de la página de Tiendeo.pe y resumida en una tabla para
mejor apreciación. Adaptado de "Supermercados Wong Lima - Horarios teléfonos y
direcciones " Tiendeo Perú 2019
Vivanda
Nace en el 2005 con un concepto bastante original y un diseño de sus tiendas

bastante únicos y con mucha innovación que buscaba dirigir una compra diaria en una
experiencia para sus clientes. Pertenece al grupo Intercorp uno de los principales grupos
empresariales del Perú.
La propuesta de valor que ofrece Vivanda a sus clientes es que cuando visitan su
tienda no solo están yendo a un supermercado, por lo contrario, representa un estilo de
vida innovador y que va en busca de vivir nuevas experiencias y disfrutar al máximo la
frescura de la vida; es por ello que Vivanda tiene el lema de: “piensa fresco, piensa en
calidad, piensa en Vivanda”
Figura 76: Tienda exterior Vivanda. Adaptado de Supermercados Vivanda

“Encuentra tu tienda mas cercana” por Supermercados Peruanos S.A.,2019,
Tabla 143
Ubicación de tiendas Vivanda.
Distrito Dirección
Magdalena Av. Javier Prado Oeste Nº999
Esquina de la Av. Benavides Nº495 con Av. Alcanfores
Miraflores
Av. José Pardo Nº 715
Av. Dos de Mayo Nº 1410, esquina con Nogales
San Isidro Av. Juan Antonio Pezet Nº 1340
Av. Libertadores Nº 596
Santiago de Surco Av. La Encalada cuadra 5, esquina con Angamos Este cuadra 15, Monterrico
La Molina Av. La Molina, cuadra 27 esquina con Calle Cascada La Rinconada
mejor apreciación. Adaptado de "Supermercados Vivanda Lima - Horarios teléfonos y
152
Plaza Vea
Nace en 1993 con el nombre de Santa Isabel y diez años después pasan a ser parte
del grupo Intercorp y cambian de nombre a Plaza Vea. Tiene una expansión muy amplia y
tienen presencia en 25 provincias de la costa, sierra y selva. Cuentan con 100 tiendas.
El principal compromiso de la empresa es mejorar la calidad de vida de todas las

familias peruanas llevando calidad y modernidad a sus hogares.
Figura 77: Tienda exterior Plaza Vea. Adaptado de Supermercado Plaza Vea
“Nosotros” por Supermercados Peruanos SA., 2019.
Tabla 144
Ubicaciones de Plaza Vea.
Distrito Dirección
Avenida Arequipa Nº 4651, Miraflores
Miraflores
Av. Aviación 5150 Tienda B Urb. Residencial Higuereta.
Av. Felipe Santiago Salaverry S/N. Intersección con la Av. Punta del Este
Jesús María
Av. Brasil Nº1599
Av. Angamos Este 2337.
San Borja
Calle Morelli cuadra uno (Centro Comercial La Rambla).
Av. Raúl Ferrero 1205 Urb. Remanso II Etapa
La Molina
Av. La Molina Nº1080
Av. Camino Real 1335
San Isidro Calle Remington 151-159
Av. Paseo de la Republica Nº3440
Av. Jacarandá 890 Urb. Valle Hermoso
Av. Benavides cdra. 51 s/n.
Mz. B2 Lt. 10 Urb. Los Rosales Surco. (cdra. 1 de Av. Ayacucho)
Santiago de Surco Av. Caminos del Inca 351 Chacarilla.
Av. República de Panamá 515.
Av. Javier Prado Este 4200.
Av. Javier Prado Este Nº4200 Jockey
Agustino Av. José Carlos Mariátegui
153
Urb. Parcelación Rustica, Zarate Mz B Lt 23
SJL
Urb. Quinta San Fernando S/N Unidad 44 C
Jirón Marañón Nº601
Rímac Av. Alcázar Nº620 con Av. Las Calesas Nº180
Av. Felipe Arancibia Nº455 (Ex Tarapacá) Urb. Villacampa
Urb. San Pablo S/N Mz. 301 Altura de la cuadra 24 de la Av. México
La Victoria
Av. Bausate y Meza Nº332 – 333
Cruce de Jirón de la Unión con Jirón Huancavelica
Cercado de Lima Av. Inca Garcilazo de la Vega Nº1383
Av. Alfonso Ugarte Esquina con Av. Uruguay
Av. Nicolás Ayllon Sector B Mz B Lote 4 Zona A Esquina con Av. La Mar
Ate
Carretera Central Km 6 Mz M Lt 2ª
Salamanca Av. Circunvalación Nº2769 CC. Los Recaudadores
Breña Calle Juan Pablo Fernandini Nº754
Lince Av. Arequipa Nº2250
Independencia Av. Carlos Izaguirre Nº284
Av. Antúnez de Mayolo cuadra 9 Esquina con Calle Orión Mz B1 Lt 2
Los Olivos
Av. Universitaria cuadra 13
mejor apreciación. Adaptado de "Supermercados Plaza Vea Lima - Horarios teléfonos y
Tottus
Es la cadena de supermercados de origen chileno que pertenece al grupo Falabella

en Perú tiene 70 locales, el compromiso de la empresa es que cada una de las familias
peruanas pueda tener a su alcance todo lo que pueda mejorar su calidad de vida,
respondiendo a las necesidades diarias.
Su misión es “Ahorrarles dinero a las familias para que vivan mejor”. Y sus valores
son: Integridad, Innovación y Excelencia.
154
Figura 78: Tienda exterior Tottus. Adaptado de Google Imágenes “Tottus” por
Google LLC.,2019.
Tabla 145
Ubicación de tiendas Tottus.
Distrito Dirección
Av. 28 de Julio 1003 Urb. San Antonio Miraflores
Miraflores
Av. Comandante Espinar 719 -Miraflores
Av. San Luis 2399 San Borja
San Borja
Calle Las Begonias 785 Urb. Jardín San Isidro
Calle N° 7 cruce con Calle El Sauce La Molina, Lima, PE
La Molina Av. La Fontana 790 Urb. La Riviera de Monterrico II Etapa
Calle 7 cruce con Calle El Sauce -Molicentro
Surquillo Av. Angamos Este Nro. 1803 Surquillo
Av. Javier Prado Este Nro. 4010 Urb. Fundo Monterrico Chico Santiago De Surco
Santiago de Surco
Av. Los Próceres Nro. 1030 Int. 7 Santa Amalia Santiago De Surco
Av. Ancash 2479
Cercado de Lima Av. Tacna Nº665
Av. Colonial Nº1291
Av. Tusilagos Oeste Nº281
SJL Av. Principal Mz. Lote 1 Urb. Campoy
Av. San Hilarión Este Mz E1
Santa Anita Carretera Central Nº135
San Luis Av. San Luis Nº2399
Calle Las Begonias Nº785
San Isidro
Av. Comandante Espinar Nº719
Independencia Alfredo Mendiola Nº3698 CC. Mega Plaza
Av. Oscar Benavides Nº3866 – Bellavista
Av. Lima Nº4208 Urb. Bocanegra
Callao Av. Tomas Valle Nº3305 Urb. Jorge Chávez Puerta 1
Av. Canta Callao Nº3005 Mz G Lote 3 Urb. Huertos de Naranjal
Av. Canta Callao Nº378
155
Calle Castilla Nº496 Sáenz Peña
Los Olivos Av. El Zinc Nº290
San Miguel Av. La Marina Nº2355 – Urb. Maranga
Av. Circunvalación Nº1803
San Juan de Miraflores
Av. Pedro Miotta Nº1010 CC. Mall del Sur
Chorrillos Av. Defensores del Morro Nº1350
VES Mz D Lote 3 Zona Agropecuaria (Frente al mercado Unicachi)
Puente Piedra Av. Puente Piedra Sur Nº322
Lurín Av. Pachacutec Nº65
mejor apreciación. Adaptado de "Supermercados Tottus Lima - Horarios teléfonos y
Metro
En 1992 nace el primer hipermercado Metro en el distrito de Chorrillos, el formato

era ideal para que las amas de casa hagan sus compras diarias.
Actualmente Metro tiene 69 tiendas repartidas en todo el Perú. Metro pertenece al

grupo chileno Cencosud, y su lema es: “precios más bajos aquí”.
Figura 79: Tienda exterior Metro. Adaptado de Google Imágenes “Metro

Supermercados” por Google LLC.,2019.
Tabla 146
Ubicación de tiendas Metro.
Distrito Dirección
Calle Shell Nro. 250, Miraflores
Miraflores
Av. Benavides Nro. 620, Miraflores
Av. Grau Nro. 513, Barranco
Barranco
Ovalo Balta Nro. 1198 -1102, Barranco
La Molina Av. La Molina Nro. 1068 esq. con Las Zarzamoras
C.C. San Felipe s/n Int. 67C, Av. Gregorio
Jesús María Av. General Arenales Nº1737
Av. General Garzon Nº1337
156
Av. Gregorio Escobedo Nº1050
San Borja Av. Benjamín Doig Brent s/n esquina Av. Angamos con Av. Aviación
Surquillo Calle Las Tiendas 290
Agustino Jr. Ancash Mz G Lote 01
Av. Próceres de la Independencia esquina Calle Las Flores – Av. Wiesse cuadra 32
SJL
Av. Próceres de la Independencia Nº1263
Jr. Trujillo Nº414
Cercado de Lima Plaza Ramón Castilla esquina Jr. Oroya y Av. Alfonso Ugarte
Av. R. Oscar Benavides Nº3002
Callao Av. Venezuela con Av. Alfonso Ugarte
Breña Av. Arica Nº571
Av. Túpac Amaru Cuadra 16
Los Olivos
Av. Tomas Valle
La Victoria Av. Canadá Nº654 Esquina con Nicolás Arriola
Esquina Av. Tomas Valle con Panamericana Norte CC. Plaza Norte
Independencia
Av. Alfredo Mendiola Nº3900
Ate Av. Nicolás Ayllon Nº4297
Pueblo Libre Av. Sucre Nº550
San Miguel Av. La Marina cuadra 25
Av. Venezuela Nº5415
Callao
Av. Néstor Gambeta S/N
Av. Túpac Amaru Km. 3.5
Comas
Av. Universitaria
Av. Los Héroes Nº100
SJM
Av. Pedro Miotta Esquina con Alipio Ponce
Av. Prolongación Paseo de la Republico S/N
Av. Huaylas Nº2070
Chorrillos
Av. Guardia Civil Nº388
Av. Alameda Sur Villa Nº721
mejor apreciación. Adaptado de "Supermercados Metro Lima - Horarios teléfonos y
direcciones" Tiendeo Perú 2019
4.3.4. Promoción.
4.3.4.1. Campaña de lanzamiento.
Objetivos:
 Contribuir con el posicionamiento de la marca Cuqui Cake.

 Instruir al cliente sobre las bondades de los productos Cuqui Cake.
 Generar tendencia sobre consumir sano y sin culpas.
157
 Incrementar ventas.
 Generar recordación de la marca.
Duración:
La campaña de lanzamiento tendrá una duración de tres meses que se regirán de

enero a marzo, esto debido a que en los resultados de nuestras encuestas se pudo notar
que este es un tipo de producto que se consumiría en cualquier periodo del año. Por tal
motivo, se decidió tomar el primer trimestre del año ya que es un periodo vacacional para
los colegios, universidades y es un periodo en que las familias tienen la oportunidad de
estar más tiempo juntas para compartir.
De las encuestas realizadas se ha determinado la siguiente información:
El 45% de nuestros encuestados dijeron que les gustaría encontrar nuestro

producto en Supermercados, un 18% dijo que les gustaría encontrarlo en mercados, a otro
16% en tiendas de conveniencia, a un 15% en bodegas y a un 5% en ferias orgánicas.
Tabla 147
Preferencia de dónde comprar Encuestados Part %

Mercados 38 18%
Tienda de conveniencia 33 16%
Bodegas 31 15%
Feria Orgánica 11 5%
Total 207 100%
Con respecto a la publicidad, un 45% de nuestros encuestados contestó que le

gustaría enterarse de nuestro producto a través de Redes Sociales, un 21% con
Degustaciones, y un 20 y 14 % a través de la Página Web y Publicidad en Centro
Comerciales respectivamente.
Tabla 148
Publicidad Encuestados Part %

Degustaciones 35 21%
Página Web 33 20%
Paneles Publicitarios 22 14%
158
Total 163 100%
Público objetivo
Familias del NSE A, B y C, con un estilo de vida activo y saludable, preocupados

por verse y sentirse bien, personas positivas sin miedo a los cambios y a probar cosas
nuevas.
La estrategia de lanzamiento se ha dirigido en base a los resultados obtenidos de

nuestras encuestas y los focus group sobre las maneras por las cuales a nuestros clientes
potenciales les gustaría enterarse de nuestra marca y nuestros productos CUQUI CAKE.
En ese sentido a nuestro público objetivo le gustaría enterarse de nuestro producto a través
de los siguientes canales:
Figura 80: Porcentaje de preferencia de medios de publicidad. Elaboración propia.
La campaña de lanzamiento tendrá lugar durante los meses de enero a marzo y se

realizará de la siguiente manera:
Redes Sociales
Se activarán cuentas en las principales redes sociales tales como Facebook, Twitter
e Instagram para dar a conocer nuestro producto, a través de fotos y publicaciones
específicas que resalten sus beneficios y todas las razones por las que debería ser
consumido. Lo que se busca con estas plataformas virtuales es la interacción más activa
con los clientes potenciales, además de crear una comunidad con un número atractivo de
consumidores.
159
Facebook
Figura 81: Pagina de Facebook-Cuqui Cake. Elaboración propia.
Twitter
Figura 82: Pagina de Twitter. Elaboración propia.
160
Instagram
Figura 84: Red social Instagram.Adaptado

de Instagram”Inicio” por Facebook INC.,
2019.
Figura 83: Cuenta de Instagram.

Elaboración propia.
Página Web
Se aperturará la página web oficial de la empresa donde se colocará la información

empresarial, “quienes somos”, “misión”, “visión”, “contáctanos” y por su puesto se hablará
del producto y todos sus beneficios. Este medio también servirá para levantar consultas y
realizar la venta online.
Figura 85: Pagina web de Cuqui Cake.Elaboración propia.
161
Sampling / Degustaciones
Para las muestras gratis, se colocará un stand en los Supermercados de los Centros
Comerciales con mayor concurrencia en los distritos de Surco, San Borja 1 y 2, Surquillo,
Miraflores y San Isidro. Para ello se contratará a anfitrionas que pueda atender cada stand
colocado y llegar al mayor público posible, esto se hará 2 veces por mes.
Figura 86: Sampling Cuqui Cake. Elaboración propia.
Paneles Publicitarios
Son un valioso complemento para dar mayor soporte a nuestras campañas

publicitarias. Se colocarán en las avenidas más importantes como en Av. Javier prado con
Via expresa y Av. La Molina.
Figura 87: Panel publicitario -Cuqui Cake. Elaboración propia.
162
4.3.4.2. Promoción para todos los años.
A través de cada actividad se busca en primera instancia dar a conocer nuestro
producto, así como todos sus beneficios, como la importancia de una buena alimentación
y el mantener el cuidado debido con los niveles de azúcar.
En las encuestas obtuvimos como resultado que a la mayoría de las personas le

gustaría enterarse de nuestras novedades a través de las redes sociales, por tal motivo la
idea base es mantener muy activa todas nuestras plataformas virtuales que nos permitirán
una continua interacción con nuestro público objetivo.
En los dos primeros años se trabajará fuerte con las campañas digitales a través
de Facebook e Instagram y nuestra participación en tweeter será casi diaria o como mínimo
tres posts por semana
Adicionalmente, se manejarán actividades presenciales para alimentar la

participación de la marca en el mercado
Actividades calendarizadas
A continuación, se detallará y se mostraran por cuadros las actividades que

realizaremos durante los primeros 5 años del lanzamiento de nuestro producto.
Las actividades estarán separadas por internet y presencial. A continuación, las

actividades que se realizaran en ambas formas.
Internet
Página web: www.cuquicake.com
En nuestra web se muestra una breve reseña de nuestra empresa, origen del
nombre y cuáles son los ingredientes principales. También se colgarán videos tutoriales de
cómo preparar nuestra mezcla y las variedades que puedes obtener del mismo producto.
Se creará un blog donde se compartirá información nutricional, y diversas recetas

para que las personas tengan opciones de como consumir “Cuqui Cake” ejemplo:
desayunos, loncheras saludables, lonches y postres.
Redes sociales: Facebook – Instragram – Twitter
Para nuestras redes contaremos con un community manager quien se encargará

de tener una comunicación activa con nuestros seguidores para tener una frecuencia de
respuesta máxima de una hora.
163
Publicaremos entrevistas (cortos) con nutricionistas donde hablaremos de las
propiedades que contiene los ingredientes de nuestro producto (avena sin gluten, maca,
cañihua y kiwicha)
Crearemos eventos de todas las activaciones/degustaciones que tendremos en los

principales centros comerciales.
Publicaremos variedades de recetas para brindar diversas opciones para nuestros

seguidores.
Tendremos influencer como Inés Melchor y Sandra Plevizzani quienes mediantes

sus publicaciones nos ayudaran a incrementar nuestros seguidores y posicionar mejor
nuestra marca en el mundo virtual.
Presencial
Para promocionar nuestra marca de manera presencial realizaremos las siguientes

actividades que realizaran al lanzamiento de nuestra marca y para mantenerla vigente;
variara la frecuencia en todos los años.
Degustaciones: CC. Jockey plaza, Rambla San Borja, Real Plaza Primavera y Open
Plaza
Realizaremos degustaciones en los supermercados de los centros comerciales

principales y donde asiste las familias de los sectores a donde nos enfocamos. Las mismas
estarán a cargo de impulsadoras que pasearán por todo el supermercado haciendo
degustar nuestro producto y obsequiándole pequeñas muestras (100gr) para incentivar de
esta manera la compra de cuqui cake.
Activaciones en los centros comerciales, tendremos anfitrionas que se encargara

de pasear por todo el centro comercial obsequiando muestras de nuestro producto; llevara
una vestimenta donde resalte la marca y el logo de “Cuqui Cake” El horario de los
anfitriones serán en rango de 4 horas y solo fines de semana donde existe mayor afluencia
de familias.
Activaciones en parques, ferias y eventos en diversos distritos. Se realizará

activaciones y degustaciones en parques de distritos donde promueven el deporte y donde
asisten muchas familias para pasar tiempo junto, tales como la municipalidad de Miraflores,
San Borja quienes los domingos realizan actividades deportivas por un lapso de 4 horas.
164
Actividades Calendarizadas 2020-2021.
Tabla 149
Calendarización de actividades de promoción, 2020 -2024.
2020 2021
CONOCIMIENTO DE MARCA
CONOCIMIENTO DE MARCA Enero – Febrero – Marzo
Enero – Febrero – Marzo Internet
Internet  Publicaciones de recetas para diversos
 Publicaciones de recetas para diversos momentos (desayunos, lonches)
momentos (desayunos, lonches) (Facebook, Instragram, twitter)
(Facebook, Instragram, twitter)  Cortos de videos explicativos sobre los
 Cortos de videos explicativos sobre los valores nutricionales de los ingredientes.
valores nutricionales de los ingredientes. (Facebook, Instragram y web)
(Facebook, Instragram y web)  Comunicación activa y promoción de los
 Comunicación activa y promoción de los eventos, (activaciones y degustaciones).
eventos, (activaciones y degustaciones). (Facebook, Instragram, twitter)
(Facebook, Instragram, twitter)  Publicaciones de nuestros influencers.
 Publicaciones de nuestros influencers. (Facebook, Instragram, twitter)
(Facebook, Instragram, twitter)  Lanzamiento de promociones por
 Lanzamiento de promociones por lanzamiento % por cantidad de unidades
lanzamiento % por cantidad de unidades compradas. (Facebook, Instragram,
compradas. (Facebook, Instragram, twitter)
twitter)
Presencial
Presencial  Degustación del producto en los
 Obsequio de pequeñas muestras (100gr) supermercados principales.
en todas las activaciones de CC. Ferias y  Activaciones de CC. Ferias y eventos
eventos organizados por municipalidades. organizados por municipalidades.
 Degustación del producto en los
supermercados principales. Abril – Mayo – Junio
Internet
Abril – Mayo – Junio  Publicaciones de recetas para diversos
Internet momentos (desayunos, lonches)
 Publicaciones de recetas para diversos (Facebook, Instragram, twitter)
momentos (desayunos, lonches)  Cortos de videos explicativos sobre los
(Facebook, Instragram, twitter) valores nutricionales de los ingredientes.
(Facebook, Instragram y web)
165
 Cortos de videos explicativos sobre los  Comunicación activa y promoción de los
valores nutricionales de los ingredientes. eventos, (activaciones y degustaciones).
(Facebook, Instragram y web) (Facebook, Instragram, twitter)
 Comunicación activa y promoción de los  En mayo por ser mes de la madre, se
eventos, (activaciones y degustaciones). publicaran anuncios de descuentos y para
(Facebook, Instragram, twitter) las mamis. (Facebook, Instragram,
 En mayo por ser mes de la madre, se twitter)
publicaran anuncios de descuentos y para
las mamis. (Facebook, Instragram,
twitter)
Presencial
 Degustación del producto en los
Presencial supermercados principales.
 Degustación del producto en los  Activaciones de CC. Ferias y eventos
supermercados principales. organizados por municipalidades.
 Activaciones de CC. Ferias y eventos  En el mes de mayo se intensificara los
organizados por municipalidades. rangos de horarios para las activaciones y
 En el mes de mayo se intensificara los degustaciones en centros comerciales.
rangos de horarios para las activaciones y
degustaciones en centros comerciales. Julio – Agosto – Setiembre
Internet
Julio – Agosto – Setiembre  Publicaciones de recetas para diversos
Internet momentos (desayunos, lonches)
 Publicaciones de recetas para diversos (Facebook, Instragram, twitter)
momentos (desayunos, lonches)  Cortos de videos explicativos sobre los
(Facebook, Instragram, twitter) valores nutricionales de los ingredientes.
 Cortos de videos explicativos sobre los (Facebook, Instragram y web)
valores nutricionales de los ingredientes.  Comunicación activa y promoción de los
(Facebook, Instragram y web) eventos, (activaciones y degustaciones).
 Comunicación activa y promoción de los (Facebook, Instragram, twitter)
eventos, (activaciones y degustaciones).  En Julio (fiestas patrias) y agosto (día del
(Facebook, Instragram, twitter) niño) se lanzaran publicaciones con
 En Julio (fiestas patrias) y agosto (día del promociones por esas fechas.
niño) se lanzaran publicaciones con
promociones por esas fechas. Presencial
 Activaciones de CC. Ferias y eventos
organizados por municipalidades.
Presencial  Degustación del producto en los
 Activaciones de CC. Ferias y eventos supermercados principales.
organizados por municipalidades.
166
 Degustación del producto en los  En Julio (fiestas patrias) y agosto (día del
supermercados principales. niño) se ampliara el rango de horario para
 En Julio (fiestas patrias) y agosto (día del las activaciones fines de semana y
niño) se ampliara el rango de horario para feriados largos.
las activaciones fines de semana y
feriados largos.
Octubre – Noviembre – Diciembre
Octubre – Noviembre – Diciembre Internet
Internet  Publicaciones de recetas para diversos
 Publicaciones de recetas para diversos momentos (desayunos, lonches)
momentos (desayunos, lonches) (Facebook, Instragram, twitter)
(Facebook, Instragram, twitter)  Cortos de videos explicativos sobre los
 Cortos de videos explicativos sobre los valores nutricionales de los ingredientes.
valores nutricionales de los ingredientes. (Facebook, Instragram y web)
(Facebook, Instragram y web)  Comunicación activa y promoción de los
 Comunicación activa y promoción de los eventos, (activaciones y degustaciones).
eventos, (activaciones y degustaciones). (Facebook, Instragram, twitter)
(Facebook, Instragram, twitter)  Para diciembre por ser mes de navidad las
 Para diciembre por ser mes de navidad las promociones y eventos serán lanzadas en
promociones y eventos serán lanzadas en frecuencias más cortas y se incentivara el
frecuencias más cortas y se incentivara el uso de cuqui cake para los desayunos
uso de cuqui cake para los desayunos navideños. Nuestra llamita “cuqui” tendrá
navideños. Nuestra llamita “cuqui” tendrá una gorrita navideña, y dicha imagen será
una gorrita navideña, y dicha imagen será compartida en nuestras redes.
compartida en nuestras redes.
Presencial
Presencial  Activaciones de CC. Ferias y eventos
 Activaciones de CC. Ferias y eventos organizados por municipalidades y en
organizados por municipalidades y en diciembre participaremos de las diversas
diciembre participaremos de las diversas ferias navideñas.
ferias navideñas.  Degustación del producto en los
 Degustación del producto en los supermercados principales.
supermercados principales.  En diciembre mes navideño se ampliará el
 En diciembre mes navideño se ampliará el rango de horario para las activaciones
rango de horario para las activaciones fines de semana y feriados largos. La
fines de semana y feriados largos. La frecuencia de realización será mucho más
frecuencia de realización será mucho más corta y aprovecharemos los horarios
corta y aprovecharemos los horarios extendidos de los diversos supermercados
extendidos de los diversos supermercados y centros comerciales. Nuestras
y centros comerciales. Nuestras degustadoras y anfitrionas tendrán un
degustadoras y anfitrionas tendrán un gorrito navideño.
gorrito navideño.
167
Actividades Calendarizadas 2022-2023-2024
Tabla 150
Actividad calendarizada Enero, Febrero y Marzo 2022 – 2023 – 2024.
2022 2023 2024
GENERACION DE LOVEMARCK GENERACION DE LOVEMARCK GENERACION DE LOVEMARCK
ENERO -FEBRERO -MARZO ENERO -FEBRERO -MARZO ENERO -FEBRERO -MARZO
Internet Internet Internet
 Información de los beneficios de nuestros  Información de los beneficios de nuestros  Información de los beneficios de nuestros
ingredientes ingredientes ingredientes
 Tips de las diferentes formas de preparar  Tips de las diferentes formas de preparar  Tips de las diferentes formas de preparar
nuestro producto nuestro producto nuestro producto
 Comunicación de todas nuestras apariciones  Comunicación de todas nuestras apariciones  Comunicación de todas nuestras apariciones
en eventos a través de Facebook, Tweeter e en eventos a través de Facebook, Tweeter e en eventos a través de Facebook, Tweeter e
Instagram Instagram Instagram
 Anuncio de nuestras alianzas y/o novedades  Anuncio de nuestras alianzas y/o novedades  Anuncio de nuestras alianzas y/o novedades
 Mailing a clientes  Mailing a clientes  Mailing a clientes
 Videos de preparación de recetas con  Videos de preparación de recetas con  Videos de preparación de recetas con
nuestros productos nuestros productos nuestros productos
 Videos cortos de testimonios y publicitarios  Videos de testimonios y publicitarios  Videos de testimonios y publicitarios
 Tiempo de respuesta máximo una hora en  Tiempo de respuesta máximo una hora en  Tiempo de respuesta máximo una hora en
todas las plataformas virtuales todas las plataformas virtuales todas las plataformas virtuales
Presencial Presencial Presencial
 Fuerte presencia en las actividades de  Fuerte presencia en las actividades de  Fuerte presencia en las actividades de
parques que organizan las municipalidades de parques que organizan las municipalidades de parques que organizan las municipalidades de
San Borja, San Isidro y Surco, los domingos San Borja, San Isidro y Surco, los domingos San Borja, San Isidro y Surco, los domingos
en la mañana en la mañana en la mañana
 Presente en las actividades deportivas que  Presente en las actividades deportivas que  Presente en las actividades deportivas que
organiza la municipalidad de Miraflores en el organiza la municipalidad de Miraflores en el organiza la municipalidad de Miraflores en el
Ovalo de Miraflores todos los domingos, Ovalo de Miraflores todos los domingos, Ovalo de Miraflores todos los domingos,
donde se realizarán degustaciones de donde se realizarán degustaciones de donde se realizarán degustaciones de
nuestros productos e interacción con la nuestros productos e interacción con la nuestros productos e interacción con la
concurrencia concurrencia concurrencia
168
Tabla 151
Actividad calendarizada Abril, Mayo, Junio 2022 – 2023 – 2024.
ABRIL -MAYO -JUNIO ABRIL -MAYO -JUNIO ABRIL -MAYO -JUNIO
 Videos cortos de testimonios y publicitarios  Videos cortos de testimonios y publicitarios  Videos cortos de testimonios y publicitarios
 Sorteos vía facebook por el día de la madre y
del padre
 Sorteos vía facebook por el día de la madre y  Sorteos vía facebook por el día de la madre y
del padre del padre

donde se realizarán degustaciones especiales donde se realizarán degustaciones especiales donde se realizarán degustaciones especiales
para la concurrencia y muestras especiales para la concurrencia y muestras especiales para la concurrencia y muestras especiales
por el día de la madre y el padre por el día de la madre y el padre por el día de la madre y el padre
169
Tabla 152
Actividad calendarizada Julio, Agosto y Setiembre 2022 – 2023 – 2024.
JULIO -AGOSTO -SETIEMBRE JULIO -AGOSTO -SETIEMBRE JULIO -AGOSTO -SETIEMBRE
 Comunicación de ofertas especiales por el día  Comunicación de ofertas especiales por el día  Comunicación de ofertas especiales por el día
del niño y fiestas patrias vía redes sociales del niño y fiestas patrias vía redes sociales del niño y fiestas patrias vía redes sociales
donde se realizarán degustaciones de donde se realizarán degustaciones de donde se realizarán degustaciones de
nuestros productos e interacción con la nuestros productos e interacción con la nuestros productos e interacción con la
170
Tabla 153
Actividad calendarizada Octubre, Noviembre y Diciembre 2022 – 2023 – 2024.
OCTUBRE -NOVIEMBRE -DICIEMBRE OCTUBRE -NOVIEMBRE -DICIEMBRE OCTUBRE -NOVIEMBRE -DICIEMBRE
 Comunicación de ofertas especiales por  Comunicación de ofertas especiales por  Comunicación de ofertas especiales por
Navidad Navidad Navidad
 Presencial  Presencial  Presencial
donde se realizarán degustaciones navideñas donde se realizarán degustaciones navideñas donde se realizarán degustaciones navideñas
especiales para interactuar con la especiales para interactuar con la especiales para interactuar con la
171
Costo de las actividades
Tabla 154
Distribución de gastos por actividades por lanzamiento 2021.
TIPO DE PUBLICIDAD PROVEEDOR CANTIDAD VECES DURACIÓN PRECIO UNIT. INC. IGV TOTAL
Diseñador gráfico para publicidad en redes sociales Gilda Arias 1 - 2 semanas 1,200.00 1,200.00
Página Web Interactiva Studio 1 - - 4,248.00 4,248.00
Salario de anfitrionas 10 2 por semana 3 meses 620.00 18,600.00
Stand para degustaciones con vinil Best Graphics 10 - - 420.00 4,200.00
Paneles Publicitarios Publimobil 2 - 3 meses 2,124.00 4,248.00
Anuncio de Facebook (7 días c/u) Facebook 12 1 por semana 12 semanas 300.00 3,600.00
Hosting pag. Web Hostgator 1 - 12 meses 75.00 75.00
TOTAL S/. 36,171.00
Tabla 155
Presupuesto de publicidad 2020.
Internet:
Posteos promocionados Facebook 48 1 por semana 48 semanas 300 14,400.00
Presencial:
Salario del Cheff -Repostero 1000 2 por semana 48 semanas 150 14,400.00
Insumos para la preparación de muestras - x 2 por semana 48 semanas x x
Salario Anfitrionas - 10 2 por semana 12 meses 620 74,400.00
Displays para publicidad en degustaciones y parques Best Graphics 20 60 1,200.00
Activaciones C.C. E+E 12 1 por mes 12 meses 1,000.00 12,000.00
Activaciones Parques (todos los domingos) E+E 48 1 por semana 48 semanas 200 9,600.00
172
TOTAL S/. 126,000.00
Tabla 156
Internet:
Presencial:
TOTAL S/. 126,000.00
Tabla 157
Internet:
Presencial:
173
TOTAL S/. 126,000.00
Tabla 158
Internet:
Presencial:
TOTAL S/. 126,000.00
Tabla 159
Internet:
174
Presencial:
TOTAL S/. 126,000.00
175
Sampling y Degustaciones
Esta estrategia se manejará de modo decreciente en los dos primeros años que es
donde necesitamos hacer más fuerza en la generación de recordación de marca, los tres
años siguientes se seguirá manejando el mismo método, pero en una frecuencia más
dosificada. Con ello se buscará fidelizar a nuestro público objetivo y mantenerlo en la
perduración del tiempo.
Tabla 160
Sampling para entrega de muestras.
A partir del año 3 sampling reduce en 30% -30% -30% -30%
LISTA DE SUPERMERCADOS Y CC. DONDE SE APLICARÁ AÑOS

EL SAMPLING
2020 2021 2022 2023 2024
Tottus Jockey Plaza 2856 1898 1324 923 643
Metro Real Plaza Primevera 2856 1898 1324 923 643
Plaza Vea Centro Civico 2856 1898 1324 923 643
Plaza Vea Rambla San Borja 2856 1898 1324 923 643
Plaza Vea Rambla Brasil 2856 1898 1324 923 643
Wong Plaza San Miguel 2856 1898 1324 923 643
Tottus Mega Plaza 2856 1898 1324 923 643
Metro Plaza Norte 2856 1898 1324 923 643
Metro Minka 2856 1898 1324 923 643
Tottus Mall Aventura Santa Anita 2856 1898 1324 923 643
Wong Camacho 2376 1418 988 688 478
Wong Benavides – Surco 2376 1418 988 688 478
Vivanda Miraflores -Alcanfores 2376 1418 988 688 478
Vivanda dos de Mayor San Isidro 2376 1418 988 688 478
Vivanda Libertadores 2376 1418 988 688 478
TOTAL 40440 26070 18180 12670 8820
Tabla 161
Sampling para degustaciones.
LISTA DE SUPERMERCADOS Y CC. DONDE SE APLICARÁ EL AÑOS

SAMPLING
2020 2021 2022 2023 2024
Tottus Jockey Plaza 24 22 20 18 16
Metro Real Plaza Primevera 24 22 20 18 16
176
Plaza Vea Centro Civico 24 22 20 18 16
Plaza Vea Rambla San Borja 24 22 20 18 16
Plaza Vea Rambla Brasil 24 22 20 18 16
Wong Plaza San Miguel 24 22 20 18 16
Tottus Mega Plaza 24 22 20 18 16
Metro Plaza Norte 24 22 20 18 16
Metro Minka 24 22 20 18 16
Tottus Mall Aventura Santa Anita 24 22 20 18 16
Wong Camacho 24 22 20 18 16
Wong Benavides -Surco 24 22 20 18 16
Vivanda Miraflores -Alcanfores 24 22 20 18 16
Vivanda dos de Mayor San Isidro 24 22 20 18 16
Vivanda Libertadores 24 22 20 18 16
TOTAL 360 330 300 270 240
Tabla 162
Sampling total (muestras de entrega y degustaciones).
AÑOS Muestras Degustaciones Total

2020 40440 360 40800
2021 26070 330 26400
2022 18180 300 18480
2023 12670 270 12940
2024 8820 16 8836
TOTAL 106180 1276 107456
Tabla 163
Sampling.
AÑO TOTAL SAMPLING UND VENDIDAS X AÑO SAMPLING

2020 40800 944,101 4.32%
2021 26400 1,048,896 2.52%
2022 18480 1,112,354 1.66%
2023 12940 1,179,651 1.10%
2024 8836 1,251,020 0.71%
TOTAL 107456 5,536,022 10.30%
177
Imágenes Fotos y Diseños
Figura 88: Modo de preparación Cuqui Cake. Elaboración propia.
Figura 89: Publicidad saludable de Cuqui Cake. Elaboración propia.
Figura 90: Presentación frontal de los 3 sabores. Elaboración propia.
178
Figura 91: Mascota Cuqui Cake.Elaboración Figura 92: Frases Cuqui saludables.
propia. Elaboración propia.
Figura 93: Ingrediente Cuqui Cake.

Elaboración propia. Figura 94: Un antojo saludable – Cuqui Cake.
Figura 96: Mezcla lista saludable y nutritiva,

Figura 95: Mezcla lista de 500 gramos. completamente natural. Elaboración propia.
179
Capítulo V: Estudio legal y organizacional
5.1. Estudio legal
5.1.1. Forma societaria
En el Perú existen diversas variedades de sociedades y regímenes cuando
buscamos formalizar una empresa; según la ley de sociedades Nº 26887 que se encuentra
vigente desde el 01 de enero de 1998 cuya promulgación fue el 05 de diciembre de 1997,
dicha ley norma y regula la constitución y funcionamiento de una empresa, también
liquidación o disolución de cualquier sociedad empresarial en el Perú.
La ley de sociedades es una guía de las pautas, legales y jurídicas que deben seguir
todas las empresas para su funcionamiento, también ayuda a regular a las empresas
inscritas como sociedades para tengan una guía y así eviten cualquier tipo de infracción al
momento de su funcionamiento.
Existen los siguientes tipos de sociedades que establece la legislación peruana.
Tabla 164
Denominaciones sociales.
Nº SOCIOS Y
TIPO DE EMPRESA ORGANIZACIÓN CAPITAL Y ACCIONES
ACCIONISTAS
Junta general de Capital definido por aportes
accionistas. de cada socio.
Min 2 – Max Se deben registrar las
SOCIEDAD ANONIMA SA. Gerencia acciones en el registro de
Ilimitado
matrícula de acciones.
Directorio
Junta general de Capital definido por aportes
accionistas. de cada socio.
SOCIEDAD ANONIMA Se deben registrar las
Min 2 – Max 20 Gerencia acciones en el registro de
CERRADA SAC.
matrícula de acciones.
Directorio (opcional)
Capital definido por aportes
SOCIEDAD COMERCIAL DE Normalmente
de cada socio.
RESPONSABILIDAD Min 2 – Max 20 empresas familiares
Debe inscribir en registros
LIMITADA SRL. pequeñas.
públicos.
Más del 35 % del capital
Junta general de
pertenece a 175 o más
accionistas.
accionistas.
SOCIEDAD ANONIMA Debe haber hecho una
Min 750 oferta pública primaria de
ABIERTA SAA. Gerencia.
acciones u obligaciones
convertibles en acciones.
Directorio.
EMPRESA INDIVIDUAL DE
Una sola persona es Capital definido por el único
RESPONSABILIDAD Max 1
GG y socio. aportante.
LIMITADA
180
Natural Corp se establecerá bajo la sociedad anónima cerrada SAC. Las
características y beneficios de dicha sociedad van de acorde con lo que busca le empresa
a lo largo del tiempo y también sobre el número de socios que van a componer la sociedad.
La sociedad anónima cerrada contempla dentro de sus características es que

pueden ser conformados hasta por 20 socios, las cuales pueden ser personas naturales o
jurídicas, y todas buscan constituir una sociedad donde participar de forma activa y directa
en la gestión, administración y representación de esta.
Otras de las características que tiene este tipo de sociedad es que puede funcionar
sin directorio y si bien es cierto el número de accionistas en pequeño (máximo 20) esto no
es impedimento para manejar grandes capitales. Es constituida por los fundadores de la
empresa al momento del registro de la escritura pública, además no tiene acciones inscritas
en el registro público del mercado de valores.
Los pasos que se deben seguir para la inscripción de la sociedad (SAC) son los
siguientes:
 Establecer el nombre de la sociedad: Validar que el nombre esté disponible.

 Determinar el capital social: Pueden ser aportes en efectivo o bienes.
 Determinar los socios: Deben ser mínimo 2 socios.
 Elegir un gerente general: Establecer las facultades del GG, tiempo en el
cargo.
Tomando en cuenta todo lo detallado líneas arriba nuestra sociedad estará

compuesta de la siguiente manera:
Razón Social: Natural Corp SAC.
Dirección/Planta: Oscocollopampa B2 San Jerónimo Cusco
A que se dedica la empresa: Fabricación de mezclas listas para queques,

panqueques y wafles, con harina orgánica e insumos naturales, que hacen que el producto
sea libre de octógonos.
La sociedad de la empresa Natural Corp SAC. Está conformada por 5 socios, los
cuales detallaremos a continuación, además del aporte y cargo de cada uno de ellos.
Tabla 165
Socios de la empresa.
SOCIOS APORTE % ACCIONES CARGO

Alejandra Garmendia S/. 120,000 20% Gerente General
181
Kimberly Do Nacimento S/. 120,000 20% Directorio
Gisella Alvarado S/. 120,000 20% Directorio
Jorge Tineo S/. 120,000 20% Directorio
Aldair Cosetito S/. 120,000 20% Directorio
Total S/.350, 000 100%
a. Actividades.
Los pasos para constituir una empresa persona jurídica, consiste en:
1) Búsqueda y reserva del nombre
No es un trámite obligatorio, pero es recomendable para las nuevas empresas ya

que facilita la inscripción de la empresa en registros públicos. En esta parte se valida si
existe igualdad o alguna coincidencia con el nombre de otra empresa ya registrada.
Requisitos:
 DNI vigente o pasaporte.

 Completar el formulario “SOLICITUD DE RESERVA DE NOMBRE DE
PERSONA JURÍDICA”.
 Realizar la reserva online, acércate a la Oficina Registral correspondiente al
domicilio de la Persona Jurídica para presentarlo y efectuar el pago
correspondiente.
2) Elaboración de la minuta (Acto constitutivo)
Este documento es donde los socios manifiestan su voluntad de constituir la

empresa y donde se detallan los acuerdos respectivos.
Requisitos:
 02 copias de DNI vigente de los socios y cónyuges de ser el caso.

 Original y 02 copias de la búsqueda y reserva del nombre.
 Archivo (PDF, Word o Excel) en un USB detallando el giro del negocio y la
lista de bienes para el capital de la empresa.
 Completar el formulario “FICHA DE SOLICITUD DE CONSTITUCION DE
EMPRESAS/MODIFICACION DE ESTATUTOS”.
Pasos para el registro – Existen los siguientes
182
 Notaria: Se llevan los requisitos a cualquier notaria y se solicita la
elaboración del acta constitutiva. (previo varía de acuerdo a notaria).
 Centro de desarrollo empresarial (CDE) se lleva los requisitos y se solicita
la elaboración del acta constitutiva, el tiempo varía aproximadamente 02
días.
 Centro de atención al ciudadano (MAC) Se lleva los requisitos a un MAC y
se solicita la elaboración del acta constitutiva.
3) Abono del capital y bienes
Requisitos:
 DNI vigente, pasaporte o carnet extranjería.

 Formato del acto constitutivo.
Pasos:
 Abre una cuenta en el banco para el depósito del dinero de los socios.
 Realizar el inventario de bienes en cantidad y costos de los bienes.
4) Elaboración de la escritura publica
Luego de elaborado el acto constitutivo se necesita llevarlo a una notaría para que
se pueda revisar por un notario y se elabore la escritura pública.
Requisitos:
 DNI vigente, pasaporte o carnet de extranjería.

 Formato de acto constitutivo.
 Depósito o voucher de abono de dinero.
Pasos:
 Se lleva todos los requisitos a la notaria y se solicita la elaboración de

escritura pública para la constitución de la empresa.
 El costo y el tiempo varía de acuerdo a la notaria.
5) Inscripción en registros públicos – Sunarp
Una vez elaborada la escritura pública, se lleva a la SUNARP para la inscripción

respectiva. Una vez registrado la empresa en registros públicos existe la empresa.
6) Inscripción del RUC para persona jurídica
183
El registro único de contribuyentes (RUC) es el número que se te asigna y te
identifica como contribuyente a una persona jurídica o natural. El número de RUC consta
de once dígitos y se usa para hacer las declaraciones a la SUNAT.
Requisitos:
 DNI, pasaporte o carnet de extranjería vigente.

 Documentos: Escritura pública, testimonio de la sociedad o constitución de
la empresa.
 Completar formularios 2119 y 2054: “SOLICITUD DE INSCRIPCION AL
RUC O COMUNICACIÓN DE AFECTACION DE TRIBUTOS” –
“REPRESENTANTES LEGALES, DIRECTORES, MIEMBROS DEL
CONSEJO DIRECTIVO Y PERSONAS VINCULADAS”.
Pasos:
 Llevar todos los requisitos y formularios debidamente completos y firmados

a una oficina de la SUNAT, también se puede tramitar en los centros MAC.
b. Valorización.
Los gastos aproximados para la constitución de una sociedad se detallan a
continuación:
Tabla 166
Gastos de constitución de empresa.
PASOS COSTO APROXIMADO

Elaboración de minuta S/850.00
Búsqueda y reserva del nombre S/25.00
Escritura publica S/20.00
Inscripción de escritura publica S/35.00
TOTAL S/930.00
5.1.2. Registro de marcas y patentes

Registrar una marca ante INDECOPI no es obligatorio para la constitución de una
empresa, pero esto nos ayuda como empresa ya que representa seriedad y diferenciación
frente a otras empresas. En el caso de Natural Corp, el nombre que buscamos inscribir es
Cuqui Cake.
184
a. Actividades.
En el Perú existe un decreto legislativo Nº 1075, que aprueba disposiciones
complementarias a la decisión 486 de la comunidad andina que establece el régimen
común sobre propiedad industrial y sus modificaciones. Su principal objetivo es desarrollar
los procedimientos, requisitos y disposiciones frente al registro de marcas y patentes.
Algunas recomendaciones a seguir para este procedimiento son:
 Protege: Al registrar la marca en INDECOPI, no protege frente a copias que

otros quieran hacer a nuestra marca.
 Historial: Validar si existe registrado un nombre registrado igual o similar al
nuestro.
 Beneficio: La marca de tu empresa es el activo más importante de la misma
y el que esté debidamente registrada genera un valor extra el cual debe ser
sostenible durante el tiempo.
 Vigencia: El registrar la marca en INDECOPI tiene una duración de 10 años
que pueden ser renovables.
 Exclusivo: Al registrar nuestra marca hace que nuestra empresa haga uso
propio de nuestra marca, lo que genera confianza y firmeza frente a otras
marcas.
 Plagio: Si una persona usa tu marca la empresa está en el derecho de
denunciarla lo cual puede generar pagar una multa de hasta 150 UIT.
 Tramite: El costo que debe asumir la empresa por registrar una marca es
el equivalente al 14.46% de una UIT, un aproximado de S/607 – Valor actual
de UIT S/4200.
Para nuestro caso, realizaremos el registro de nuestro nombre comercial “Cuqui

Cake”, pero antes realizaremos la búsqueda de antecedentes fonéticos y figurativos para
validar que no exista un elemento fonético y figurativo común al nuestro; y optaremos por
la búsqueda más completa y la que contiene más pesquisas.
A continuación, un detalle de los precios en que varía la búsqueda fonética y

figurativa.
Tabla 167
Costo de números de pesquisas, expresado en soles.
Nº PESQUISAS COSTO EN SOLES % EQUIVALENTE UIT

1 S/30.99 0.84
2 S/57.52 1.55
185
3 S/69.90 1.89
4 S/75.37 2.04
5 S/81.22 2.2
De 6 a 10 S/87.86 2.37
De 11 a 20 S/94.89 2.56
De 21 a 30 S/102.31 2.77
Todas las clases (45) S/110.51 2.99
Tabla 168
Costos búsqueda figurativa INDECOPI.
COSTO EN SOLES % EQUIVALENTE UIT PLAZO DE ENTREGA

Nº PESQUISAS
1 S/38.46 1.04 3 días
2 S/72.97 1.97 3 días
3 S/90.60 2.45 4 días
4 S/104.65 2.83 6 días
5 S/118.71 3.21 8 días
Costo por clase adicional S/12.11 0.33 10 días
Para realizar la búsqueda se procederá a presentar en mesa de partes de

INDECOPI, los siguientes documentos:
 El nombre o razón social del solicitante y su número de DNI o RUC.
 Datos del titular, reclamantes, del reclamado, signos distintivos materia de
búsqueda y la clase o clases de clasificación en los que desee se haga la
búsqueda.
INDECOPI
 Dirección: Calle La Prosa Nº104, San Borja.
 Teléfonos: 224 – 7777 / 0-800-4-4040.
Posterior a la búsqueda fonética que realizaremos para nuestro nombre comercial
Cuqui Cake, procederemos con el registro de la marca en INDECOPI.
Para ello debemos presentar los siguientes requisitos:
 Completar la solicitud, 3 ejemplares.
 Identificación, puede ser DNI, RUC (si es PJ), CE vigente.
 Si la empresa tiene un representante, se deberá indicar sus datos de
identificación.
 Detallar un domicilio, para él envió de notificaciones.
186
 INDECOPI sugiere enviar una foto del logotipo al correo: logos-
dsd@indecopi.gob.pe (Formato sugerido: JPG o TIFF, 300 dpi y bordes
entre 1 a 3 pixeles).
 Comprobante de pago por la inscripción que corresponde al 13.90% de una
UIT, aproximadamente S/571.20 soles. Se puede pagar en un banco de la
nación y en la sucursal de INDECOPI (San Borja).
Posterior a la presentación de la solicitud, se debe esperar el lapso de 15 días
aproximadamente para que INDECOPI nos brinde la respuesta favorable; una concluida la
revisión se realizara la publicación en el diario “El Peruano” el cual tiene un plazo de 30
aproximadamente luego de haberse confirmado la orden de la publicación, el costo de la
publicación lo asume la empresa solicitante.
b. Valorización.
Tabla 169
Gastos para el registro de la marca.
ACCIONES COSTO EN SOLES

Búsqueda A. fonética S/110.51
Búsqueda de A. Figurativos S/38.46
Tramite registro de marca S/571.20
Publicación Diario Peruano S/23.66
TOTAL S/743.53
Figura 97: Precios por publicación. Adaptado de Editora Perú “Tarifas Boletin oficial”,
2019.
5.1.3. Licencias y autorizaciones

a. Actividades.
NaturalCorp tendrá sus plantas y oficinas en la ciudad de Cusco en Oscollopampa
B2 San Jerónimo, es por ellos que en dicha provincia tramitaremos nuestras licencias de
funcionamiento.
187
Actualmente existen legislaciones que buscan tener un mejor control para la
expedición de licencias de funcionamiento. Actualmente existen los siguientes: la Ley
28976 “Ley marco de licencia de funcionamiento”, la cual se encuentra vigente desde
20/01/2007 la cuya finalidad es establecer un marco jurídico de las disposiciones aplicables
al procedimiento para proceder con el otorgamiento de licencias a través de las
municipalidades; donde se evaluarán si cumple con la siguiente descripción:
 Compatibilidad de uso: Validar si la actividad económica es compatible

con la zona geográfica donde se desea realizar, esto de acuerdo a la
zonificación de la misma.
 Establecimiento: Validar el establecimiento o instalación donde se desea
realizar la actividad económica tiene calidad de ser permanente.
 Giro: Validar la actividad económica del comercio o industria a la que se
dedicará la empresa y para la que se expedirá la licencia.
 Galería Comercial: En el caso se solicite para una galería, se validara si la
unidad mobiliaria cuenta con servicios comunes y si los stands a su
alrededor tienen el mismo giro del negocio.
También existe el decreto supremo N 058-2014 – PCM el cual aprueba el

reglamento de las inspecciones técnicas de seguridad en edificaciones que busca
identificar, reducir los riesgos en defensa de la integridad física de las personas.
Como parte de la legislación en la emisión y entrega de licencias de funcionamiento,

también existen ordenanzas municipales, tales como “Ordenanza Municipal N 026 – 2015
– MPC” y “Ordenanza Municipal N 025 – 2016 – MPC” la cual tienen como principal
objetivo regular los aspectos administrativos, legales y técnicos de los procedimientos
administrativos que norman el otorgamiento de licencias, también regulan el
funcionamiento y sanción del ser el caso: para así lograr el desarrollo económico que y el
crecimiento comercial y las cuales deben estar acorde con las necesidades de promoción
empresarial que tiene la provincia de Cusco.
Adicionalmente también existe el Texto Único de Procedimientos administrativos –

TUPA el cual está elaborado de acuerdo a la municipalidad; es un documento normativo
creado para brindar a las personas naturales y jurídicas los procedimientos administrativos
y de servicios prestados por entidades del estado.
Tomando en cuenta todo el detallado en la parte legislativa para el otorgamiento de

licencias de funcionamiento parar la provincia de Cusco, los requisitos que NATURAL
CORP deberá presentar son los siguientes:
188
 Solicitud de licencia de funcionamiento con declaración jurada.
 Numero de RUC y DNI o Carnet de extranjería del solicitante, sea persona
natural o jurídica.
 Copia de vigencia de poderes del representante legal de la empresa.
Adicionalmente:
 Recibo de pago por derecho de trámite administrativo.

 A la solicitud se debe anexar copias del:
o Plano de ubicación.
o Planos de arquitectura.
o Plan de seguridad.
o Protocolo de operatividad y mantenimiento de equipos.
El procedimiento por seguir es el siguiente:
 Presentar toda la solicitud completa más la declaración jurada.

 Adjuntar todos los requisitos (documentos solicitados) indicadas líneas
arriba.
 Realizar el pago por el tramite TUPA.
 Presentar todo en la municipalidad de Cusco. (tramite 15 días)
b. Valorización.
Tabla 170
Gastos Licencia de funcionamiento.
ACCIONES COSTO EN SOLES

Vigencia de poderes S/25.00
TUPA S/264.00
TOTAL S/289.00
5.1.4. Legislación laboral

a. Actividades.
En la actualidad la legislación laboral peruana promovida por el ministerio de trabajo
y promoción de empleo busca que las empresas cumplan con sus obligaciones como
empleados y que los empleados gocen de los beneficios, condiciones laborales adecuadas
para sus trabajadores
Algunos de los criterios para elegir el tamaño de la empresa son:
 Número de empleados.
189
 Monto del capital invertido.
 El volumen de sus ventas.
Tomando en cuenta ello, la clasificación va de la siguiente manera:
Microempresa
 Ventas hasta un importe máximo de 150 UIT.

 Desde 1 a 10 trabajadores.
Pequeña empresa
 Ventas de 150 UIT y hasta un máximo de 1700 UIT.

Mediana empresa
 Ventas de 1700 UIT hasta un máximo de 2300 UIT.

Grande empresa
 Ventas de 2300 UIT a más.
b. Valorización.
NaturalCorp SAC, estará inscrita como grande empresa y tendrá que inscribir a sus
trabajadores bajo el régimen laboral vigente para este tipo de empresa.
NaturalCorp SAC en los inicios de sus proyecciones de ventas sus ingresos son
menores en comparación al año en que termina el proyecto (año 2024) donde las
proyecciones indican que sus ingresos por ventas superan los 11 millones de soles, según
lo indicado en la guía estudiantil de USIL, para la formación de la empresa se toma en
cuenta el último año del proyecto; es por ello que somos grande empresa.
Los trabajadores contratados por NATURAL CORP SAC. Tendrán un contrato de

trabajo definido de acuerdo a sus actividades específicas y las horas de trabajo.
a. Tipos de contratos
 Plazo indefinido
o Contrato entre el trabajador y la empresa el cual no tiene un plazo
definido.
 Duración determinada
o Carácter temporal: Marcha de un nuevo negocio.
190
o Contratos de naturaleza: Remplazo de un empleado.
o Contratos por obra o servicio específico: Servicios de temporada
b. Características de contratos
 Jornada de trabajo de 8 horas diarias.
 Horas extras/extraordinarias, las 2 primeras horas no podrán ser inferior al
25% (calculado sobre la remuneración básica de trabajador) superior a las
2 horas no debe ser menor al 35%.
 Turno noche, de 10pm a 06 am no será inferior al salario mínimo mensual
más un recargo del 35%.
 Salario mínimo: S/930.00.
 Periodo de prueba, todos los contratos antes mencionados establecen un
periodo de prueba de 3 meses, en este caso el empleado no tiene derecho
a indemnización por despido arbitrario.
c. Beneficios a empleados
 Vacaciones anuales: 30 días calendarios.
 Gratificaciones: La legislación peruana establece el pago de
gratificaciones por ano, en julio y diciembre.
 Seguro social de salud: El empleador está obligado a pagar a ESSALUD
el 9% de salario mensual del empleado.
 Asignación familiar: Es un pago mensual que equivale al 10% de sueldo
mínimo del empleado y se le atribuye por tener hijos menores a 18 años.
 Participación de beneficios: Esto aplica si la empresa tiene más de 20
empleados en planilla.
 CTS: Compensación por tiempo de servicio, el empleador hace el abono de
1 sueldo al ano dividido en 2 meses, mayo y noviembre.
 Sistema de pensiones: El empleado tiene la opción de poder unirse al
sistema nacional de pensiones (SNP) cuyo % es de 13% u optar por un
sistema privado de pensiones (SPP) cuyo % es de 13.2% promedio. Esos
cargos son asumidos por el empleado.
 NaturalCorp SAC. Tendrá empleados laborando en planta de producción
ellos contaran con un seguro de SCTR. (solo para puestos específicos).
191
5.1.5. Legislación tributaria
a. Actividades.
En el Perú tenemos diversas legislaciones tributarias y cada una de ellas tiene
diversas características, pero para poder identificar cual es la que debemos escoger como
empresa, esta va de acorde con el ingreso anual de ventas.
Los tributos que debemos pagar como empresa es una obligación monetaria
establecida por la ley cuyo aporte es usan para sostener las cargas públicas.
Antes de elegir nuestro régimen tributario es necesario definir ciertos criterios:
 Proyección de ingresos.
 Tener definido la actividad a la que nos vamos a dedicar.
Tabla 171
Regímenes tributarios.
Regímenes tributarios
Ventas mensuales no mayor a S/8,000.
Solo emite boletas de ventas y tickets.
Nuevo RUC
No lleva libros contables.
No se presenta DDJJ anuales.
Venta anual no mayor a S/525,000.
Emite todo tipo de comprobante.
Régimen especial
Presenta declaración mensual de IGV y Renta.
No se presenta DDJJ anuales.
Ingreso anual no mayor a 1700 UIT.
Emite todo tipo de comprobante.
Régimen tributario MYPE No tiene actividad restringida.
Presenta declaración mensual y anual de acuerdo a sus ventas.
Está obligado a llevar libros contables.
No tiene límites de ventas.
Emite todo tipo de comprobantes.
Régimen general No tiene actividad restringida.
Presenta declaración mensual y anual.
De acuerdo a sus ingresos puede llevar contabilidad complete.
Nota: Información recuperada de la página de SUNAT y resumida en una tabla para

mejor apreciación. Adaptado de " Regímenes Tributarios" Superintencia Nacional de
Aduanas y de Administración Tributaria 2019
De acuerdo a nuestras proyecciones NATURAL CORP estará registrada bajo el

régimen general, esta asignación se ha realizado luego de haber revisado sus
192
proyecciones de ventas de cada ano. El régimen general está dirigido para personas
jurídicas que desarrollan una actividad ya se en el ámbito comercial, industrial, forestal,
agropecuaria o de otros recursos naturales.
Algunas de las ventajas que ofrece el régimen general son:
 Te permite desarrollar cualquier actividad sin límite de ingresos.

 Puedes emitir cualquier comprobante de pago.
 En caso la empresa tenga perdidas económicas se puede descontar de la
utilidad de años posteriores.
b. Valorización.
La forma como la SUNAT determina los impuestos a pagar en este régimen se
detalla en la siguiente tabla.
Tabla 172
Régimen general.
REGIMEN GENERAL -RG

Impuesto a la renta – pago a cuenta mensual – 1.5% según la ley del impuesto a la renta.
Pago
IGV – impuesto gerente general de ventas 18%.
Declaración De acuerdo al cronograma de declaraciones mensual
DDJJ Si, la cual es una regularización del impuesto equivalente 29.5% sobre la ganancia.
Nota: Información recuperada de la página de SUNAT y resumida en una tabla para
mejor apreciación. Adaptado de " Regimen General" Superintencia Nacional de Aduanas
y de Administración Tributaria, 2019.
Calendario de declaraciones:
En el régimen general en el cual se ubica nuestra empresa Natural Corp, debemos
llevar los siguientes libros contables de acuerdo a las ventas generadas por la empresa.
Tabla 173
Detalle de libros contables.
VOLUMEN DE
LIBROS Y REGISTROS OBLIGATORIOS
INGRESOS
Registro de compras.
Hasta 300 UIT Registro de ventas.
Libro diario simplificado.
Más de 300 hasta 500 Registro de ventas.

UIT Libro diario.
Libro mayor.
193
Registro de ventas.
Más de 500 hasta 1700 Libro diario.

UIT Libor mayor.
Libro de inventarios y balances.
Contabilidad completa: Todos los libros indicados en el rango y de acuerdo a la
Más de 1700 UIT
actividad
Nota: Libros Contables Obligatorios antes SUNAT. Adaptado de " Libros y Registros
Vinculados a Asuntos Tributarios" Superintencia Nacional de Aduanas y de
Administración Tributaria, 2019.
Los libros contables se pueden llevar de forma manual o computarizada, los libros
deben estar legalizados antes de su uso; dicha legalización debe ser mediante un notario
público de la juridizdiccion donde se ubica la empresa; ellos sellaran todas las hojas del
libro o registro debidamente foliadas.
Si son libros electrónicos no requieren legalización ya que son entregados por la
SUNAT.
Respecto a costos, si los libros son electrónicos y puestos por la SUNAT, estos son
gratuitos, si son llevados de manera física los costos varían de acuerdo a la legalización
impresión y almacenaje.
5.1.6. Otros aspectos legales

a. Actividades.
DIGESA
La DIGESA es la dirección general de salud es el ente normativo que vela por todo
los relacionado al saneamiento básico, salud ocupacional y la higiene alimentaria, en entre
otros.
Según el artículo Nº104 del reglamento sobre la vigilancia y control sanitario sobre
alimentos y bebidas aprobadas por el Decreto Supremo 007-98-SA el registro sanitario se
otorga a productos que han sido elaborados por un mismo fabricante y que tiene la misma
composición cualitativa de ingredientes para su fabricación.
Al ser una empresa dedicada a la fabricación de un producto alimenticio hay ciertos

criterios que como empresa debemos cumplir. La DIGESA como ente regulador ejerce las
funciones de autoridad nacional de salud ambiental.
Alguna de sus funciones es:
 Proponer políticas todas dirigidas a la salud ambiental, alimentaria, todo con

el fin de proteger la salud pública.
194
 Plantear normas, protocolos y lineamentos para la salud alimentaria.
Tomando en cuenta lo que indica DIGESA y que NaturalCorp, se dedicara a la

fabricación de un producto alimentario para el consumo humano, es necesario que
contemos con el registro sanitario.
El registro sanitario es un documento que certifica que cumplimos con lo requerido

para la fabricación y posterior envase de alimentos. Es por ello que para lograr obtener la
certificación en “Certificado de Registro Sanitario de Alimentos y Bebidas industrializados”
debemos presentar lo siguiente:
 Información detallada de la empresa que solicita la certificación. (Razón

social, RUC y domicilio legal).
 Declaración de los ingredientes utilizados para la elaboración del producto.
 Nombre y marca del producto.
 Tipo de envase, material utilizado.
 Tiempo de vida del producto.
 Información detallada de la etiqueta que se detalla en el envase.
 Informe microbiológico emitido por un laboratorio acreditado.
 Detalle del almacenamiento del producto.
Para el análisis microbiológico, este puede ser emitido por el laboratorio acreditado
en Perú (INDECOPI) o cualquier otro que cuente con acreditación ILAC o IACC.
Una vez obtenida la certificación el rotulado del producto debe cumplir ciertos
parámetros según Art. 117 del Reglamento aprobado por D.S. -007-98-SA norma
Metrológica peruana de rotulado de productos envasados y norma Codex Stan: 01-1985:
Norma General de Etiquetado de los Alimentos. Estos deben contener la siguiente
información:
 Nombre Comercial del producto.

 Fecha de vencimiento.
 Declaración de los ingredientes y aditivos empleados (de ser el caso) para
su elaboración.
 Razón social de la empresa.
 Nombre y dirección de fabricación.
 Fecha de vencimiento.
 Lote.
 Condiciones para su conservación y tipo de uso.
195
 Vencimiento del producto.
Figura 98: Estructura de modelo de etiqueta. Adaptado de “Proyecto de

Rotulado” por Direccion General de Salud Ambiental, 2019, Procedimiento
TUPA – 29, p.16.
Defensa Civil
El certificado de defensa civil es un documento emitido y entregado por las

municipalidades de cada provincia, este documento certifica que el lugar que ha pasado
una evaluación previa cuenta con todas las medidas de seguridad necesarias para las
personas que transitan en el establecimiento.
Los requisitos que solicita la municipalidad para otorgar el licenciamiento van a

variar de acuerdo al nivel de riesgo del establecimiento el cual se detalla en la siguiente
imagen, matriz de riesgo para el otorgamiento del certificado de defensa civil.
Las inspecciones técnicas a los establecimientos están reguladas por el decreto

supremo Nº002-2018-PCM / Sistema de gestión de riesgo de desastres ley Nº29664/
Manual de ejecución de inspección técnica de seguridad de edificaciones RJ-016-2018-
CENEPRED/J y el T.U.O. marco de licencia de funcionamiento Ley Nº28976.
196
Tabla 174
Informe INDECI.
RIESGO
FUNCIÒN
Incendio Colapso
1. SALUD
1.1 Primer Nivel de Atención sin camas de Internamiento
Categoría I-1: Puesto o posta de salud, consultorio de profesional de la salud (no
Bajo Bajo
médico).
Categoría I-2: Puesto o posta de salud, consultorio médico.
1.2 Primer Nivel de Atención sin camas de Internamiento
Categoría I-3: Centro de salud, centro médico, centro médico especializado, Medio Bajo
policlínico.
1.3 Primer Nivel de Atención
Categoría I-4: Centro de salud o centro médico con camas de internamiento, tiene Alto Medio
usuarios no autosuficientes.
1.4 Segundo Nivel de Atención
Tiene usuarios no autosuficientes o cuenta con camas de internamiento.
Categoría II: Hospitales y clínicas de atención general
Muy Alto Alto
1.5 Tercer Nivel de Atención
Tiene usuarios no autosuficientes o cuenta con camas de internamiento
Categoría III: Hospitales y clínicas de atención especializada. Institutos
Especializados.
2. ENCUENTRO
2.1 Edificación con carga de ocupantes hasta 50 personas. Medio Bajo
2.2 Edificación con carga de ocupantes mayor 50 personas. Alto Medio
2.3 La actividad de encuentro se realiza en el sótano
2.4 Edificación donde se desarrolla los siguientes usos: discotecas, casinos,
tragamonedas, teatros, cines, salas de concierto, anfiteatros, auditorios, centros de Muy Alto Alto
convenciones, clubes, estadios, plazas de toro, coliseos, hipódromos, velódromos,
autódromos, polideportivos, parques de diversión, zoológicos y templos.
3. HOSPEDAJE
3.1 Establecimientos de Hospedaje de o hasta 3 estrellas y hasta 4 pisos,
ecolodge, albergue o establecimiento ubicado en cualquiera de los cuatro (4) pisos, Medio Bajo
sin sótano.
3.2 Establecimientos de Hospedaje de o hasta 3 estrellas y hasta 4 pisos,
ecolodge, albergue o establecimiento ubicado en cualquiera de los cuatro (4) pisos, Alto Medio
con sótano.
3.3 Hospedaje con más de cuatro (4) pisos, o establecimiento ubicado en piso
superior al cuarto.
Muy Alto Alto
3.4 Para todo tipo de hospedaje que cuenta con sótanos de estacionamiento con
área mayor a 500 m2 o 250 m2 de depósitos o servicios generales.
4. EDUCACIÒN
4.1 Centros de educación inicial, primaria y secundaria, para personas con
Alto Medio
discapacidad: hasta tres (3) pisos.
4.2 Toda edificación educativa mayor a (3) pisos
4.3 Centro de Educación superior: Universidades, Institutos, Centros y Escuelas
Muy Alto Alto
Superiores
4.4 Toda edificación remodelada o acondicionada para uso educativo.
5. INDUSTRIAL
197
5.1 Taller artesanal, donde se transforma manualmente o con ayuda de
herramientas manuales, materiales o sustancias en nuevos productos. El Medio Bajo
establecimiento puede incluir un área destinada a comercialización.
5.2 Industria en General
5.3 Fábricas de productos explosivos o materiales relacionados. Talleres o Muy Alto Alto
Fabricas de productos pirotécnicos
6. OFICINAS ADMINISTRATIVAS
6.1 Edificación hasta cuatro (4) pisos y/o planta techada por piso igual o menor a
560 m2.
6.2 Edificación con conformidad de obra de una antigüedad no mayor a (5) años
donde se desarrolla la actividad o giro correspondiente al diseño o habiéndose
Medio Bajo
realizado remodelaciones, ampliaciones o cambios de giros, se cuenta con
conformidades de obra correspondientes.
6.3 Establecimiento ubicado en cualquier piso de edificaciones cuya áreas e
instalaciones de uso común cuentan con Certificado de ITSE vigente
6.4 Establecimiento ubicado en cualquier piso de edificaciones cuyas áreas e
Alto Medio
instalaciones de uso común no cuentan con Certificado de ITSE vigente.
6.5 Edificación con cualquier número de pisos con planta techada por piso mayor
Muy Alto Alto
560m2
7. COMERCIO
7.1 Edificación hasta tres (3) pisos y/o área techada total hasta 750 m2
7.2 Módulos, stands o puestos, cuyo mercado de abastos, galerías comerciales o Medio Bajo
centro comercial cuenten con una licencia de funcionamiento en forma corporativa.
7.3 Edificación mayor a tres (3) pisos y/o área techada total mayor a 750m2 Alto Medio
7.4 Áreas e instalaciones de usos común de las edificaciones de usos mixto,
mercados de abastos, galerías comerciales y centros comerciales
7.5 Mercado minorista, mercado mayorista, supermercados, tiendas por Muy Alto Alto
departamentos, complejo comercial, centros comerciales y galerías comerciales.
7.6 Comercialización de productos explosivos, pirotécnicos y relacionados.
8. ALMACEN
8.1 Almacén o estacionamiento no techado: puede incluir áreas administrativas y
Alto Medio
de servicios techadas
8.2 Almacén o estacionamiento techado.
Muy Alto Alto
8.3 Almacén de productos explosivos, pirotécnicos y relacionados.
8. ALMACEN
En el caso la edificación o el establecimiento clasificado con nivel de riesgo bajo o medio según lo
establecido anteriormente, presente los siguientes factores adicionales, el nivel de riesgo se incrementa
según lo siguiente:
A. El establecimiento cuenta con tanque de Gas Licuado de Petróleo (GLP) y/o

líquido combustible y sus derivados en cantidades superiores a 0.45 m3 (118.18gl) Alto Medio
y 1m3 (264.17 gl), respectivamente. Alto Medio B. El establecimiento usa caldero
Nota: Adaptado de “Manual de ejecución de inspección técnica de seguridad de
edificaciones” por Instituto Nacional de Defensa Civil INDECI, 2018.
Requisitos para para obtener el certificado
 Formato de solicitud ITSE o ECSE.

 Información proporcionada por el solicitante.
 Reporte de nivel de riesgo.
 Declaración jurada.
198
Código de barras
Natural Corp manejará dos tipos de envases para su producto Cuqui Cake, tendrá
un envase primario y secundario, este último será para la caja donde se transportará el
producto al distribuidor y este al supermercado.
Los códigos de barra están presentes en diversos tipos de productos que vemos
diariamente en las tiendas, mercados y supermercados; esto genera un valor importante a
la marca ya que demuestra principalmente seriedad y genera en las personas que
consumen una sensación de seguridad al comprar dicho producto.
Los códigos de barra juegan un papel diferenciador para las empresas; hoy en día
la tecnología va creciendo constantemente y ayuda a que las empresas y marcas se
puedan identificar, segmentar e interactuar con clientes; a su vez, también puede retener
o perder clientes sin un control adecuado.
Es por ello que tener una tecnología en los códigos de barras que asignamos a
nuestros productos nos ayuda a llevar un mejor control ya que nos ayuda a eliminar
procesos manuales los cuales nos quitan tiempo y eficacia, a su vez existe una alta
probabilidad que caigamos en el error. Además, que tenerlas nos ayuda a que tengamos
un mejor manejo del inventario, y un adecuado monitoreo de nuestros activos.
Con el paso de los años los costos para poder adquirir un código de barrar han ido
decreciendo y hoy más empresas pequeñas han podido adquirirla.
Natural Corp, solicitara los servicios de la empresa GS1 para la obtención de dos
tipos de código de barras; las cuales son:
 EAN 13 – Envase primario.

 EAN 14 – Envase secundario.
Para poder asociarnos a la empresa GS1, debemos presentar los siguientes

documentos:
 Solicitud de inscripción de la empresa (Formato en Anexo).

 Contrato de prestación de servicios (Formato en Anexo).
 Copia RUC de la empresa.
 Copia de partida registral de la empresa.
 DNI de representantes legales de la empresa.
199
 Boucher de pago por el trámite.
Datos de la empresa GS1
Correo: kbutron@gs1pe.org.pe
Dirección: Jr. Monterrey 373, Piso 12, Chacarilla -Santiago de Surco, Lima 33 –
Perú.
Teléfono: T +51(1) 203 – 6100.
b. Valorización.
DIGESA
El costo por el trámite es el 10% de una UIT, valor aproximado S/420.00.
INDECI
El trámite tiene un costo de S/286.80 y un tiempo de respuesta de 15 días útiles.
Código de barras
Los cotos para poder inscribirnos a la empresa GS1 para poder obtener los códigos
de barras necesarios para nuestros productos, además de presentar los documentos
detallados, se deberá asumir los siguientes costos:
 Inscripción asociado adherente, no afecta a IGV S/2400.

 Costo por cada GTIN (EAN13 y EAN14) S/59 cada uno.
Dicho trámite, luego de la presentación de documentos y los pagos

correspondientes, tiene un tiempo de atención de 2 días útiles.
5.1.7. Resumen del capítulo Cuadro valorizado de todos los puntos previos,
distribuido por las áreas de Administración, Ventas y Operaciones / Producción.
Tabla 175
Resumen de valorización del estudio legal.
VALOR
ESTUDIO LEGAL ACTIVIDADES
SOLES
Sociedad Anónima Cerrada SAC
Búsqueda y reserva de nombre S/25.00
Tipo de formación societaria Elaboración minuta. S/850.00
Elaboración escritura publica S/20.00
Inscripción en Sunarp S/35.00
Registro de marcas y patentes Búsqueda fonética S/110.51

INDECOPI Búsqueda figurativa S/38.46
200
Tramite registro marca S/571.20
Publicación en diario S/23.66
Vigencia de poderes S/25.00
Licencias y autorizaciones
TUPA S/264.00
Registro sanitario S/420.00
Certificado Defensa Civil S/286.80
Otros aspectos legales Código de barras / Inscripción de la
S/2,400.00
empresa
Pago por código EAN13 y EAN14 (total 6 ) S/354.00
Total S/5,423.63
5.2. Estudio organizacional

5.2.1. Organigrama funcional.
NaturalCorp SAC tiene características de venta que lo hacen candidato para
acogerse al Régimen General Tributario Normal, además cuenta con una estructura
organizacional funcional y en jerarquía, todo el equipo de trabajo directo mencionado en el
organigrama será parte de la planilla laboral de la empresa y contarán con sus respectivos
contratos por Ley.
Organigrama Funcional
Gerente General
1 contratado
Jefe de
Jefe de Producción
Administración y Jefe Comercial
y Logísitica
Finanzas
1 contratado 1 contratado 1 contratado
Operario de Asistente de Adm y

Producción Finanzas
6 contratados 1 contratado Ejecutivo de Asistente
Cuenta Comercial
4 contratados 1 contratado
Figura 99: Organigrama funcional de Natural Corp S.A.C. Elaboración propia.
201
5.2.2. Servicios tercerizados.
Se ha optado por contratar los siguientes servicios a través de la tercerización, los
cuales serán sustentados bajo contratos, facturas mensuales o recibos por honorarios:
 Estudio Contable (Asesoría contable y laboral).

 Servicio de Limpieza.
 Servicio de Vigilancia con monitoreo
 Asesoría Legal
5.2.3. Descripción de puestos de trabajo.

Para cada puesto de trabajo se han definido todos los requisitos y habilidades que
debería tener la persona que ocupe la posición, además de las funciones a desempeñar y
las condiciones del puesto.
Gerente General
El Gerente General es el responsable de planificar, dirigir, controlar los objetivos de

corto, mediano y largo plazo de la organización, además de encabezar la representación
legal de la misma. Por otro lado, es quien dará cuentas al directorio de los estados
financieros, presupuestos y programas de trabajo. Bajo este cargo está la responsabilidad
del cumplimiento de las responsabilidades de la empresa, tales como la autorización del
pago de planillas, impuestos, entre otros. Su contrato se manejará bajo el plazo
determinado de un año y al segundo año el directorio evaluará pasar su contrato a
modalidad indeterminada. Podrá contar con su mes de vacaciones a partir del segundo
año del proyecto, pero por políticas de la empresa las vacaciones se toman partidas en dos
periodos de dos semanas cada uno, en el caso de que el Gerente se ausente por
vacaciones, sus funciones serán asumidas por el Jefe de Administración quien le reportará
cualquier eventualidad.
Tabla 176
Descripción y perfil de Gerente general.
Nombre del Puesto Gerente General

Competencias
Grado de Instrucción Título Profesión
Educación Universitaria Licenciado Economista / Administrador de Empresas
Experiencia 5 años Gerenciando Empresas de producción y comercialización
Genero Indistinto Edad 40 -60 años
Otros Manejo de Office intermedio -Manejo de Indicadores de Gestión
Habilidades Liderazgo
202
Orientado a Resultados
Capacidad Analítica y Estratégica
Funciones
Ejercer la representación legal de la empresa
Realizar análisis de riesgos
Controlar y Supervisar la administración global de la empresa
Coordinar y controlar el cumplimiento de los objetivos de la empresa
Reportar al directorio los Estados financieros y el plan estratégico mensualmente
Supervisar el desarrollo de la gestión de las Jefaturas a cargo
Autorizar el pago a proveedores y al personal.
Condiciones del Puesto
Tipo de Contrato Contrato Plazo determinado
Remuneración S/ 7,000.00
Ubicación Física Oficina de San Jerónimo en Cusco
Beneficios Sociales Si
Jornada Diurna
Horario Lunes a Viernes (8:00 am -5:00 pm)
Tipo de Sueldo Fija mensual
Jefe de Producción y Logística
Esta Jefatura será la responsable de dirigir y controlar todo el proceso productivo

de la planta, así como de organizar a su equipo de trabajo para asegurar el correcto
desempeño de las funciones designadas y del cumplimiento de metas del área.
Además, deberá estar al pendiente de los requerimientos logísticos que el área

necesite y gestionarlos. Por otro lado, deberá supervisar que la producción cumpla con los
estándares de calidad de la empresa, así como de asegurar que las máquinas trabajen a
la capacidad necesaria para cumplir con los proyectados de producción por cada periodo.
Su contrato se manejará bajo un periodo de un año sujeto a renovación. Podrá contar con
su mes de vacaciones a partir del segundo año del proyecto, pero por políticas de la
empresa las vacaciones se toman partidas en dos periodos de dos semanas cada uno, en
el caso de que el Jefe de Producción y Logística se ausente por vacaciones, sus funciones
de gestión en planta serán asumidas por el Operario con mayor expertis y para las
gestiones documentarias tendrá el apoyo de la Asistente de Administración y Finanzas.
Tabla 177
Descripción y perfil de Jefe de Producción y Logística.
Nombre del Puesto Jefe de Producción y Logística
203
Competencias
Educación Universitaria Bachiller Ingeniería Industrial o Alimentaria
Experiencia 3 años como Jefe o Supervisor de planta
Genero Hombre Edad 35 -55 años
Manejo de Kardex, conocimiento de gestión de inventarios, manejo de ERP /
Otros
SAP
Organizado
Habilidades Sabe trabajar bajo presión
Orientado a resultados
Funciones
Desarrollar, Coordinar y Ejecutar el proceso de producción
Asegurar los niveles de stock adecuados y en el tiempo adecuado
Asegurar que la producción sea rentable para la organización
Mantener los adecuados estándares de calidad
Organizar y dirigir a su equipo de trabajo (5 personas bajo el mando)
Responsable de coordinar la reparación y mantenimiento preventivo de los equipos de
producción
Coordinar y controlar las entregas con el Distribuidor
Emitir las guías de remisión que acompañan cada despacho de productos.
Emitir las órdenes de compra que luego serán aprobadas por la administración.
Reportar semanalmente a la administración el desarrollo de la semana.
Ubicación Física Planta de Producción de San Jerónimo en Cusco
Jornada Diurna
Lunes a Viernes (8:00 am -5:00 pm) Sábados (8:30
Horario
am -12:30pm)
Jefe de Administración y Finanzas
Esta posición requiere de una persona con un perfil bastante financiero, esto debido
a que tendrá que analizar los indicadores de gestión de cada área para ver el desarrollo de
su desempeño, así como analizar los estados financieros y en base a ello poder tomar
decisiones de acción que luego serían reportados a la Gerencia para el visto aprobatorio y
decisión final.
Además, es importante que se mantenga al pendiente del cumplimiento de

estrategias para el logro de objetivos a nivel empresa y que esta cumpla con todo lo
204
necesario para su correcto funcionamiento. Su contrato se manejará bajo un periodo de un
año sujeto a renovación.
Podrá contar con su mes de vacaciones a partir del segundo año del proyecto, pero
por políticas de la empresa las vacaciones se toman partidas en dos periodos de dos
semanas cada uno, en el caso de que el Jefe de Administración y Finanzas se ausente por
vacaciones, tendrá el apoyo de la Asistente de Administración y Finanzas. Esta Jefatura
no puede salir de vacaciones en los mismos periodos que el Jefe de Producción y Logística.
Tabla 178
Descripción y perfil de Administración y Finanzas.
Nombre del Puesto Jefe de Administración y Finanzas

Competencias
Grado de
Título Profesión
Instrucción
Educación Universitaria Bachiller Administración de Negocios / Economía
Experiencia 3 años Administrando empresas de producción y comercialización
Manejo avanzado de Office, conocimientos contables y financieros, manejo de ERP /
Otros
SAP
Analítico
Habilidades Liderazgo
Funciones
Organizar, planificar, dirigir y controlar los planes estratégicos para una adecuada gestión
Analizar los Estados Financieros e indicadores de gestión para monitorear el desempeño de la empresa
Organizar y dirigir a su equipo de trabajo, coordinación constante con todas las áreas
Encargado de negociar con los proveedores los créditos otorgados buscando siempre un plazo
beneficioso para la organización
Validar y autorizar las órdenes de compra que envía el Jefe de producción y logística.
Manejo de las ctas. bancarias para la ejecución de pago a proveedores y personal.
Manejo de la caja chica de la empresa.
Asegurar el cumplimiento de los objetivos por áreas y globales
Jornada Diurna
Horario Lunes a Viernes (8:00 am -5:00 pm) Sábados (8:30 am -12:30pm)
205
Jefe Comercial
Quien dirija esta jefatura, será la persona encargada de dirigir las estrategias
comerciales y de marketing. Debido a la envergadura de esta posición y lo que se requiere,
tomando en cuenta que nuestra distribución ha sido pensada para lanzarse en todo Lima
Metropolitana, se ha visto conveniente que se maneje desde Lima; es decir, la planta y
oficinas principales se encontrarán en el departamento de Cusco, pero esta posición se
moverá desde el departamento de Lima, manejando los mismos horarios de trabajo que
los puestos de oficina; Sin embargo, será un trabajo neto de campo. Liderará a los
ejecutivos de cuenta y será el responsable de organizar y controlar las visitas que cada
uno deberá realizar a los distintos puntos en los que se encuentra la colocación de nuestro
producto.
Como apoyo de oficina y asistencia directa, contará con un asistente cuyo puesto
de trabajo se ubicará en las oficinas principales de Cusco.
Esta posición tiene como principal prioridad gestionar sus estrategias basadas en
un previo benchmarking, que nos ayuden a posicionarnos con fuerza en el mercado limeño
a través de una marcada diferenciación. Su contrato se manejará bajo un periodo de 6
meses sujeto a renovación.
semanas cada uno, en el caso de que el Jefe Comercial se ausente por vacaciones, tendrá
el apoyo de la Asistente Comercial en cuanto a temas documentarios y deberá coordinar
el ruteo de visitas de su equipo antes de tomar sus vacaciones (durante todo el tiempo que
estará ausente). A su retorno todos los Ejecutivos de Cuenta deberán levantar el informe
correspondiente de sus deberes asignados y desarrollados durante la ausencia de la
Jefatura.
Tabla 179
Descripción y perfil Jefe Comercial.
Nombre del Puesto Jefe Comercial

Competencias
Educación Universitaria Bachiller Marketing / Publicidad / Comunicaciones
Experiencia 3 años Liderando el área comercial y de marketing
206
Otros Manejo de KPI's de Marketing, Conocimientos de Retailing
Empático
Buenas relaciones interpersonales
Habilidades
Poder de convencimiento
Poder de negociación
Funciones
Hacer un Benchmarking del rubro para poder definir las estrategias que se pondrán en marcha
Definir el plan estratégico comercial anual y gestionarlo
Organizar a su equipo de trabajo para definir la zonas a supervisar y asegurar el cumplimiento de
efectividad en los retailings
Búsqueda continua de nuevas entradas al mercado
Asegurar que la proyección de ventas se cumpla eficientemente
Desarrollar alianzas estratégicas que incrementen el intercambio comercial
Organizar y liderar a su equipo de trabajo para definir la zonas a supervisar y asegurar el cumplimiento de
colocación de productos en los supermercados
Coordinar con el distribuidor y el jefe de producción de la empresa el aumento o disminución de pedidos en
cada supermercado de acuerdo a los requerimientos de estos
Reportar a la Gerencia en las reuniones mensuales la situación de las ventas y el posicionamiento.
Ubicación Física Trabajo en Campo en Lima -reporta a la oficina en Cusco
Jornada Diurna
Lunes a Viernes (8:00 am -5:00 pm) Sábados (8:30 am -
Horario
12:30pm)
Ejecutivo de Cuenta
Para esta posición se ha pensado en 4 plazas de trabajo, y los responsables

tendrán como principal función hacer el seguimiento de cumplimiento y eficacia en la
colocación de pedidos en los supermercados. Será un trabajo netamente de campo y
reportaran directamente al Jefe Comercial. Su contrato se manejará bajo un periodo de 6
Podrán contar con su mes de vacaciones a partir del segundo año del proyecto,
pero por políticas de la empresa las vacaciones se toman partidas en dos periodos de dos
semanas cada uno. La cuenta correspondiente al Ejecutivo que salga de vacaciones será
repartida entre los 3 que quedan en funciones para que no sea desatendida, por tal motivo,
los Ejecutivos de Cuenta tomarán sus vacaciones uno a la vez.
207
Tabla 180
Descripción y perfil de Ejecutivo de cuenta.
Nombre del Puesto Ejecutivo de cuenta

Competencias
Marketing / Relaciones públicas /
Educación Técnica Egresado
Comunicaciones
Experiencia 2 años como Ejecutivo de cuenta o supervisor de campo.
Otros Conocimientos de retailing, conocimiento de venta.
Habilidades Buenas relaciones interpersonales
Analítico y estratégico
Funciones
Encargado de realizar las visitas a los supermercados designados para asegurar la efectividad de la
colocación de pedidos.
Gestionar las reposiciones en los supermercados designados.
Informar y coordinar el aumento o disminución de colocación de pedidos
Coordinar y organizar el cumplimiento de las actividades de marketing destinadas en cada zona
Analizar nuevas estrategias de colocación de producto
Reportar a su jefatura inmediata las visitas diarias
Remuneración S/1,500.00 + S/. 500 de movilidad
Ubicación Física Trabajo en Campo en Lima
Jornada Diurna
Horario
12:30pm)
Asistente de Administración y Finanzas
Esta posición requiere de una persona sumamente organizada y responsable, pues

tendrá como función principal la facturación de la empresa y el seguimiento de cobranza.
La distribución de las oficinas ha sido diseñada para no contar con un área de

recepción específicamente, por lo que esta persona deberá recepcionar las llamadas y
recibir a las contadas visitas que pueda tener el área en las oficinas principales en Cusco.
208
Además, deberá manejar y coordinar las agendas de su área, las cuales abarcan a
la Jefatura Administrativa y la Gerencia General. Su contrato se manejará bajo un periodo
de 6 meses sujeto a renovación.
semanas cada uno. En caso la Asistente de Administración y Finanzas se ausente por
vacaciones, contará con el apoyo de la Asistente Comercial para cubrir sus funciones.
Cabe mencionar que las asistentes no pueden tomar los mismos periodos de vacaciones.
Tabla 181
Descripción y perfil de Asistente de Administración y Finanzas.
Nombre del Puesto Asistente de Administración y Finanzas

Competencias
Educación Técnica Egresada Administración de Empresas
Experiencia 1 año como Asistente administrativa
Genero Mujer Edad 22 -30 años
Otros Manejo de Office intermedio -Manejo de ERP / SAP
Rápido aprendizaje
Se adapta a los cambios
Habilidades
Organizada
Trabaja en equipo
Funciones
Encargada de la facturación electrónica.
Trata y coordina con los proveedores para requerimientos y programación de pagos
Gestiona la emisión de los diferentes documentos que el área requiera
Coordinar entre la Jefatura de producción y administrativa la validación de las órdenes de compra.
Hace seguimiento a las cobranzas.
Maneja y coordina la agenda de su jefe inmediato y de la Gerencia General
Gestiona las cobranzas.
Elabora reportes de cobranza que serán utilizados para el cálculo de indicadores de gestión
Asiste directamente al Jefe de Administración y Finanzas y al Gerente General
Recepciona llamadas de su área.
Remuneración S/1,500.00
Jornada Diurna
209
Horario
12:30pm)
Asistente de Retailing y Marketing
Esta persona será el nexo directo con el Jefe Comercial y los Ejecutivos de Cuenta
que se encontrarán haciendo trabajo de campo en Lima, es la responsable de dar
asistencia en todo lo que su Jefatura pueda requerir para desarrollar las actividades
previstas por el área, este puesto se encontrará en las oficinas principales en Cusco.
Asimismo, deberá manejar la página web y las redes sociales de la empresa, así
como gestionar las actividades publicitarias programadas. Su contrato se manejará bajo un
periodo de seis meses sujeto a renovación.
semanas cada uno. En caso la Asistente Comercial se ausente por vacaciones, contará
con el apoyo de la Asistente de Administración y Finanzas para cubrir sus funciones. Cabe
mencionar que las asistentes no pueden tomar los mismos periodos de vacaciones.
Tabla 182
Descripción y perfil de Asistente Comercial.
Nombre del Puesto Asistente Comercial

Competencias
Educación Técnica Egresada Marketing/Comunicaciones/Publicidad
Experiencia 1 año como Asistente Comercial o de Marketing
Genero Mujer Edad 22 -30 años
Manejo de Redes Sociales, e indicadores de gestión de mkt, ingles básico, manejo de Office
Otros
nivel intermedio
Excelentes relaciones interpersonales y ágil comunicación
Habilidades Creativa y organizada
Orientada a resultados
Funciones
Manejar las redes sociales y web.
Analiza los kpi's de las redes sociales y reporta a su jefatura inmediata
Realiza el seguimiento de resultados de las estrategias comerciales
Estudia a la competencia y reporta a su jefatura para desarrollar las nuevas estrategias
Organiza y Controla el desarrollo de actividades comerciales de acuerdo al plan publicitario
Elabora el presupuesto del área comercial con respecto a los requerimientos
210
Jornada Diurna
Horario Lunes a Viernes (8:00 am -5:00 pm) Sábados (8:30 am -12:30pm)
Operario de Producción
De acuerdo a nuestras proyecciones de ventas será necesario contar con 6

personas para esta posición y así cumplir con la programación productiva prevista para
todos los periodos, ellos serán los encargados de realizar todo el proceso de producción
en la planta y estarán bajo la dirección del Jefe de producción y Logística. Deberán velarán
por el cumplimiento de entrega, estándares de calidad y buen funcionamiento de los
equipos de producción, siempre reportando a su jefe inmediato cualquier acontecimiento
que pudiera entorpecer la producción.
Su lugar de trabajo será en la planta de producción en Cusco y manejarán horarios

similares a los del personal de oficina, pues se ha decidido que la planta estará activa solo
durante el horario de trabajo determinado. El contrato que avale esta posición se manejará
inicialmente bajo un periodo de tres meses de prueba y luego pasará a un contrato de seis
Es importante mencionar que todos los operarios de producción que se contratarán,

aunque realizarán diferentes funciones, deberán saber todo el proceso operativo de
producción. La designación de actividades por operario se detalla más adelante en el
cuadro de actividades manuales.
Tabla 183
Descripción y perfil de Operario de producción.
Nombre del Puesto Operario de Producción

Competencias
Educación Secundaria - -
Experiencia 2 años de experiencia en producción en general, Despacho, Almacén, Habilitados
Genero Hombre Edad 19 -55 años
Otros Manejo de maquinarias de producción
211
Sabe trabajar bajo presión
Habilidades Orientado a resultados
Rápido aprendizaje
Funciones
Participa directamente en el proceso de producción y opera las maquinarias
Asegura el cumplimiento de entregas en cuanto al proceso productivo de la empresa
Revisa, analiza y reporta los requerimientos de mantenimiento de los equipos de producción
Supervisa los estándares de calidad de la empresa en cuanto los productos
Reporta directamente a su Jefatura inmediata del área de Producción
Ubicación Física Planta de Producción de San Jerónimo en Cusco
Jornada Diurna
Lunes a Viernes (8:00 am -5:00 pm) Sábados (8:30
Horario
am -12:30pm)
5.2.4. Descripción de actividades de los servicios tercerizados.

Descripción de actividades de la Mano de Obra Tercerizada
Asesoría Legal
Contaremos con los servicios de un abogado que pueda asesorarnos en temas

legales con respecto al sector, relaciones comerciales, procedimientos varios. Estos
servicios serán eventuales y se darán solo durante toda una semana en diciembre y toda
una semana en junio todos los años.
La jefatura administrativa deberá presentarle al abogado todos los documentos y

casos que necesitan asesoramiento legal, para ello deberá organizar la información con
mucho tiempo de anticipación previniendo los tiempos para que puedan ser atendidos
adecuadamente.
El documento que sustentará dicho gasto será un recibo por honorario en cada
periodo en el que se ejecute el servicio.
Operario Adicional
Esta persona cuenta con el mismo perfil que el Operario de Producción y será
contratado durante 5 meses de febrero a junio todos los años a partir de segundo año, esto
212
con motivo de suplir a los Operarios que saldrán de descanso vacacional en los meses que
les corresponde, los periodos de salida de cada Operario se detallan en el MOD. Las
especificaciones de estas prestaciones se detallarán en el debido Contrato por locación de
Servicios y el documento que sustentará los pagos mensuales serán recibos por
honorarios.
Descripción de actividades de los Servicios Tercerizados
Estudio Contable:
Este servicio se realizará a través de la empresa “CORPAT” (Corporación Peruana

de Auditores, Tributarias y Consultores Contables SAC) la cual designará a un miembro de
su organización para trabajar físicamente en nuestras oficinas y quien se desempeñará
como “asistente contable”, se decidió la asistencia de este modo debido al volumen de
ventas que manejará NaturalCorp.
Por otro lado, dentro de su servicio también se ha considerado el cálculo de

planillas, liquidaciones, el asesoramiento de normas laborales, el control de los contratos
de trabajo y la representación física ante el MINTRA y SUNAFIL si se requiriera. Sin
embargo, este aspecto del servicio se manejará remotamente a través de otro personal de
CORPAT quien enviará todo lo descrito por correo a la Jefatura de Administración siempre
con copia a la Asistente de Administración y al Asistente Contable designado para la oficina
de Cuzco.
El documento que sustentará todo el servicio brindado por CORPAT es una factura,
la cual se emitirá con un monto fijo todos los meses de acuerdo al Contrato de Servicios
correspondiente donde se indicará el destacamiento del personal.
En el siguiente cuadro se especifican los entregables que debe presentar CORPAT

a NaturalCorp, se han colocado las fechas de presentación y ejecución de cada actividad
incluyendo algunas observaciones al respecto, con respecto del horario de trabajo del
asistente designado a la empresa, se especificará más adelante en los cuadros de horarios
de trabajo.
Tabla 184
Detalle de entregables – Estudio contable.
Entregables Fecha de Ejecución Observación

La fecha de último día de plazo para declarar
Declaración de Entre el 15 y el 25 de cada
dependerá del último dígito del RUC según la
Impuestos mes
norma SUNAT
Reporte de Esperan la confirmación administrativa para
Detracciones a una vez por semana proceder al pago (se hará de este modo para evitar
pagar acumulación de pago)
213
Pago de En cuanto la administración de la aprobación del
una vez por semana
Detracciones reporte
Reporte de AFP Esperan la confirmación administrativa para
03 de cada mes
para pago proceder al pago
Pago de AFP's 05 de cada mes Plazo límite para pagar AFP's
Envían el cálculo 2 días antes del vencimiento para
Cálculo de CTS 13 de Mayo y 13 Noviembre
que Administración realice el pago
Cálculo de Planillas
incluye las Envían el cálculo 2 días antes de fin de mes para
28 de cada mes
gratificaciones en que Administración realice el pago
Julio y Diciembre
Adjunta las adendas actualizadas para la revisión,
la Asistente Administrativa se encargará de hacer
Aviso de Renovación
3 días antes de vencimiento firmar las renovaciones y las enviará escaneadas
de Contratos
por correo a CORPAT, los físicos se archivan en
oficina de NaturalCorp
Entrega de Estados
15 de cada mes Se presentan los EE.FF del mes anterior
Financieros
Servicio de Limpieza:
Se trata de la empresa de limpieza “Rapiclean” que será contratada para realizar el

aseo de las oficinas administrativas y la planta 3 veces por semana.
Enviarán a una persona que tendrá acceso a las instalaciones para realizar la
limpieza luego del horario de oficina, esta persona es recibida por el personal administrativo
y será la última en dejar las instalaciones los días en los que se presente.
La limpieza abarca como ya se mencionó, las oficinas administrativas, así como la

planta de producción. Sin embargo, esta persona no tiene permitido hacer limpieza a los
equipos de producción, en la planta solo se encargará de la limpieza de pasillos, baños y
otros, de acuerdo al cuadro de entregables detallado posteriormente.
Este servicio se respaldará en un Contrato de prestación de servicios, el cual se

facturará de manera mensual.
En el siguiente cuadro se detallan los entregables que el servicio de limpieza debe

presentar a NaturalCorp, con respecto del horario de trabajo del personal designado a la
empresa, se especificará más adelante en los cuadros de horarios de trabajo.
Tabla 185
Detalle de entregables – Servicio de limpieza.
Entregables Observaciones
Baños limpios
Pisos limpios El personal de limpieza no ingresa nada más que sus objetos personales a las
instalaciones, NaturalCorp se encargará de proveer todo los requerimientos
Sacar basura necesarios para la limpieza
Ventanas limpias
214
Muebles de
escritorio limpios
Como se muestra en la tabla 185, los entregables que deberán ser entregados por
parte del servicio de limpieza, son servicios higiénicos limpios, pisos debidamente limpios,
desechos de oficina recolectados en bolsas, ventanas limpias y los mobiliarios, es
importante mencionar que respecto a las maquinarias, los temas que corresponden a
limpieza y continuidad serán contemplados en los programas de mantenimiento ya sea
preventivos o correctivos, es por ello que el servicio de limpieza solo debe atender las
necesidad de las oficinas administrativas.
Servicio de Video Empresa con Monitoreo de Alarma:
Contrataremos a la empresa “Prosegur Alarmas” para la instalación de 2 cámaras

de video vigilancia, las cuales serán configuradas a dos televisores, uno estará situado en
la planta de producción y el otro en oficinas administrativas. Además, el servicio incluirá
un sistema de alarmas que al activarse dará aviso a la central de Prosegur quien a su vez
dará aviso a la persona de contacto en NaturalCorp. Adicionalmente, como parte del
servicio, envían a un motorizado al lugar cada que se activa la alarma para corroborar.
Este servicio se fundamenta en un Contrato de Servicios y será facturado

mensualmente.
5.2.5. Aspectos laborales

a. Forma de contratación de puestos de trabajo y servicios tercerizados.
Tabla 186
Tipos de contrato por posición laboral.
Puesto / Servicio Tipo de Contrato

Gerente General Contrato de Naturaleza Temporal (sujeto a modalidad)
Jefe de Administración y Finanzas Contrato de Naturaleza Temporal (sujeto a modalidad)
Asistente de Administración y
Contrato de Naturaleza Temporal (sujeto a modalidad)
Finanzas
Jefe Comercial Contrato de Naturaleza Temporal (sujeto a modalidad)
Ejecutivos de Cuenta Contrato de Naturaleza Temporal (sujeto a modalidad)
Asistente Comercial Contrato de Naturaleza Temporal (sujeto a modalidad)
Jefe de Producción y Logística Contrato de Naturaleza Temporal (sujeto a modalidad)
Operario de Producción Contrato de Naturaleza Temporal (sujeto a modalidad)
Operario Adicional Contrato de Naturaleza Accidentar por Suplencia
Asesoría Legal Contrato por Locación de Servicios
Contrato por Prestación de Servicios (con destacamiento de
Estudio Contable
personal)
215
Servicio de Limpieza Contrato por Prestación de Servicios
Servicio Video Vigilancia y Alarmas Contrato por Prestación de Servicios
Como se muestra en la tabla 186, se están utilizando los contratos de Naturaleza

Temporal sujeto a modalidad por necesidad de mercado, para todos los colaboradores fijos
en planilla, desde el Gerente General hasta el Operario de Producción, en cada uno se
indica el periodo específico que va en concordancia con las necesidades y
responsabilidades del cargo que la empresa requiere. Son de Naturaleza temporal porque
se define un plazo fijo y están sujetos a renovación tras evaluación y se rigen bajo la ley N°
728 de Productividad y Competitividad Laboral.
El Operario Adicional será contratado para suplir a los operarios de producción que
salgan de vacaciones durante el segundo año del proyecto, esto será por el periodo de 5
meses que regirán de febrero a junio, por tal motivo la empresa decidió ingresarlo a planilla
bajo todos los reglamentos de la ley N° 728, pero en este caso bajo la modalidad de
Contrato de Naturaleza Accidental por Suplencia.
En el caso de la asesoría legal, se deberá manejar bajo un contrato de Locación de

Servicios, puesto que el abogado no estará subordinado ni manejará horarios que la
empresa le imponga, trabajará solo durante una semana en junio y una semana en
diciembre, esta asesoría la podrá realizar previa coordinación, en las instalaciones de la
empresa o llevarse la documentación para examinarla desde casa. Otra característica
importante que valida este tipo de contrato es que se efectúa entre persona jurídica y
persona natural, y su sustento de pago es a través de recibos por honorarios.
En el caso de los todos los otros servicios Tercerizados, el contrato más adecuado
para manejar es el Contrato por prestación de servicios que se efectúa entre personas
jurídicas y se sustenta a través de una facturación mensual.
En el caso del estudio contable, el asistente contable designado a nuestra empresa

estará subordinado y manejará los mismos horarios de oficina que el resto del personal.
En el caso del servicio de limpieza, también estarán bajo subordinación y manejarán

un horario de trabajo que la empresa les designe.
b. Régimen laboral de puestos de trabajo.

Todos los trabajadores de NatrualCorp SAC, estarán sujetos al régimen laboral de
la actividad privada. En tal sentido, los contratos de trabajo se regirán por las normas
propias de dicho régimen, previstas en el Texto Único Ordenado del Decreto Legislativo N°
216
728 Ley de Productividad y Competitividad Laboral (LPCL) D.S. N° 003-97-TR, normas
reglamentarias y conexas, y en general en la legislación laboral vigente.
Todos los contratos laborales con nuestro personal que se manejarán al iniciar las
actividades comerciales serán contratos de trabajo sujetos a modalidad por necesidad de
mercado. Esto fundamentado en la definición del artículo N° 54 del decreto legislativo N°
728 mencionado anteriormente. Todas las renovaciones tendrán un plazo máximo de 5
años y luego el personal pasará a regirse de un contrato de naturaleza indeterminada, esto
en base a la definición del artículo N° 74 de la ley en cuestión.
En caso de los contratados por suplencia, se les está considerando todos los
beneficios por ley de acuerdo al artículo N° 61 que habla sobre los contratos de naturaleza
accidental por suplencia.
Tabla 187
Beneficios laborales según régimen general.
Beneficios Laborales según Régimen General Laboral de la Actividad Privada

Jornada laboral 8 horas diarias o 48 horas semanales
Descanso semanal y
24 horas continuas y pago por sobretiempo
feriados
Vacaciones 30 días, reducción a 15 días por "compra de vacaciones".
1 1/2 remuneración por año.
Despido arbitrario Tope 12 remuneraciones.
Fracciones se pagan en dozavos y treintavos.
Derecho a percibir 2 gratificaciones completas al año (Fiestas Patrias y
Gratificaciones
Navidad)
Derecho a la Compensación por Tiempo de Servicios equivalente a 30 días
CTS
de remuneración por año de servicio
Seguro social Trabajador es asegurado regular
Pensiones El trabajador decide el sistema pensionario
Nota: Información recuperada de la página del Ministerio de Trabajo y resumida en una
tabla para mejor apreciación. Adaptado de "Derechos laborales de los trabajadores".
Ministerio de Trabajo y Promoción del Empleo 2019
Como se muestra en la tabla 187, tal como indica la guía USIL, NaturalCorp SAC,
al considerarse como empresa grande por el volumen de ventas valorizado obtenido en el
último año del horizonte evaluación, NaturalCorp SAC deberá cumplir con los aspectos de
jornada laboral, descansos, vacaciones, pagos de gratificaciones, CTS, seguros sociales y
pensiones, de acuerdo a lo indicado en el régimen general al cual se alineará.
c. Planilla para todos los años del proyecto.
217
Tabla 188
Planilla de personal empresarial 2020 -2024.
Remuneración
AREA PUESTO 2020 2021 2022 2023 2024
Mensual S/.
Administrativa Gerente General 7,000 1 1 1 1 1
Jefe de Administración y
Administrativa 3,500 1 1 1 1 1
Finanzas
Administrativa Asistente administrativo 1,500 1 1 1 1 1
Retailing y
Jefe Comercial 3,500 1 1 1 1 1
Marketing
Retailing y
Ejecutivo de Cuenta 1,500 4 4 4 4 4
Marketing
Retailing y
Asistente Comercial 1,500 1 1 1 1 1
Marketing
Jefe de Producción y
Producción 3,500 1 1 1 1 1
Logística
Producción Operarios de Producción 1,000 6 6 6 6 6
Operario Adicional -
Producción 930 1 1 1 1
Suplencia
Total 23,930 16 16 16 16 16
Como se muestra en la tabla 188, se dispondrá de 16 colaboradores distribuidos en

todas las áreas de la empresa, con una remuneración acorde al mercado laboral; siendo
así que el valor de las planillas asciende a S/. 23, 930.00 anualmente desde el año 2020 al
2024.
218
Costos de planilla
NaturalCorp S.A.C presenta los costos que realiza respecto a la planilla para todas sus áreas y/o centros de costo, los cuales reflejan la distribución equitativa durante los meses del año, sin embargo, esto no refleja
el movimiento real del dinero o desembolso equivalente por cada característica considerada.
Tabla 189
Costo de planilla de producción, expresado en miles de soles Dic-19 -2024.
PUESTO Dic-19 ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SETIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE 2020 2021 2022 2023 2024
PRODUCCION (MANO DE OBRA DIRECTA)
Operarios de Producción 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 72,000 72,000 72,000 72,000 72,000
TOTAL SUELDO BRUTO 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 72,000 72,000 72,000 72,000 72,000
GRATIFICACION (1/6) 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 12,000 12,000 12,000 12,000 12,000
SUELDO BRUTO GRATIF 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 84,000 84,000 84,000 84,000 84,000
CTS (1/12) 583 583 583 583 583 583 583 583 583 583 583 583 583 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000
SCTR (1%) 60 60 60 60 60 60 60 60 60 60 60 60 60 720 720 720 720 720
ESSALUD (9%) 540 540 540 540 540 540 540 540 540 540 540 540 540 6,480 6,480 6,480 6,480 6,480
VACACIONES (1/12) 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000
TOTAL COSTO MOD 8,683 8,683 8,683 8,683 8,683 8,683 8,683 8,683 8,683 8,683 8,683 8,683 8,683 104,200 104,200 104,200 104,200 104,200
Como se muestra en la tabla 189 los costos de planilla para el centro de costo de producción (Mano de obra directa), se encuentran distribuidos por meses equitativamente para el año 2020, el cual asciende
a 104,200 nuevos soles, esta cifra se repite para el resto de años de nuestro horizonte de evaluación.
Tabla 190
Costo de planilla de mano de obra indirecta, expresado en miles de soles Dic-19 -2024.
PRODUCCION (MANO DE OBRA INDIRECTA)
Jefe de Producción y Logística 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 42,000 42,000 42,000 42,000 42,000
GRATIFICACION (1/6) 583 583 583 583 583 583 583 583 583 583 583 583 583 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000
CTS (1/12) 340 340 340 340 340 340 340 340 340 340 340 340 340 4,083 4,083 4,083 4,083 4,083
SCTR (1%) 35 35 35 35 35 35 35 35 35 35 35 35 35 420 420 420 420 420
ESSALUD (9%) 315 315 315 315 315 315 315 315 315 315 315 315 315 3,780 3,780 3,780 3,780 3,780
VACACIONES (1/12) 292 292 292 292 292 292 292 292 292 292 292 292 292 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500
TOTAL COSTO MOI 5,065 5,065 5,065 5,065 5,065 5,065 5,065 5,065 5,065 5,065 5,065 5,065 5,065 60,783 60,783 60,783 60,783 60,783
Como se muestra en la tabla 190 los costos de planilla para la mano de obra indirecta se encuentran distribuidos de forma homogénea durante los meses del año 2020, obteniendo un resultado anualizado
que asciende a 60,783 nuevos soles, dicho valor es el mismo para el resto de año del horizonte de evaluación.
219
Tabla 191
Costo de planilla de administración, expresado en miles de soles Dic-19 – 2024.
FEBRE AGOST SETIEM OCTUB NOVIEM DICIEM
PUESTO Dic-19 ENERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO 2020 2021 2022 2023 2024
RO O BRE RE BRE BRE
PLANILLA DE ADMINISTRACION
Gerente General 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 84,000 84,000 84,000 84,000 84,000
Jefe de Administración y Finanzas 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 42,000 42,000 42,000 42,000 42,000
Asistente administrativo 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000
GRATIFICACION (1/6) 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000
CTS (1/12) 1,167 1,167 1,167 1,167 1,167 1,167 1,167 1,167 1,167 1,167 1,167 1,167 1,167 14,000 14,000 14,000 14,000 14,000
SCTR (1%) - - - - - - - - - - - - - - - - - -
ESSALUD (9%) 1,080 1,080 1,080 1,080 1,080 1,080 1,080 1,080 1,080 1,080 1,080 1,080 1,080 12,960 12,960 12,960 12,960 12,960
VACACIONES (1/12) 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 12,000 12,000 12,000 12,000 12,000
TOTAL GASTO SUELDO
17,247 17,247 17,247 17,247 17,247 17,247 17,247 17,247 17,247 17,247 17,247 17,247 17,247 206,960 206,960 206,960 206,960 206,960
ADMINISTRACION
Como se muestra en la tabla 191 el costo de planilla para el centro de costo de administración contempla gratificaciones, cts, essalud y vacaciones, siendo asi que para el año 2020 asciende a 206, 960
nuevos soles y se repite en los años posteriores del horizonte de evaluación.
Tabla 192
Costo de planilla del centro de costo Comercial, expresado en miles de soles Dic-19 -2024.
PLANILLA COMERCIAL
Jefe Comercial 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 42,000 42,000 42,000 42,000 42,000
Ejecutivo de Cuenta 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 72,000 72,000 72,000 72,000 72,000
Asistente Comercial 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000
GRATIFICACION (1/6) 1,833 1,833 1,833 1,833 1,833 1,833 1,833 1,833 1,833 1,833 1,833 1,833 1,833 22,000 22,000 22,000 22,000 22,000
CTS (1/12) 1,069 1,069 1,069 1,069 1,069 1,069 1,069 1,069 1,069 1,069 1,069 1,069 1,069 12,833 12,833 12,833 12,833 12,833
SCTR (1%) - - - - - - - - - - - - - - - - - -
ESSALUD (9%) 990 990 990 990 990 990 990 990 990 990 990 990 990 11,880 11,880 11,880 11,880 11,880
VACACIONES (1/12) 917 917 917 917 917 917 917 917 917 917 917 917 917 11,000 11,000 11,000 11,000 11,000
BONO DE MOVILIDAD 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000
TOTAL GASTOS SUELDO COMERCIAL 17,809 17,809 17,809 17,809 17,809 17,809 17,809 17,809 17,809 17,809 17,809 17,809 17,809 213,713 213,713 213,713 213,713 213,713
220
Como se muestra en la tabla 192 el costo de planilla para el centro de costo comercial contempla gratificaciones, cts, essalud y vacaciones, siendo asi que para el año 2020 asciende a 213,713 nuevos soles
y se repite en los años posteriores del horizonte de evaluación.
Pago de planilla
Respecto al pago de las planillas, están registran el momento en que el dinero es desembolsado y/o registrado como salida dur ante los meses del año, además se especifican los criterios y su respectivo
valor distribuido, también se especifica que, para el caso de la mano de obra directa e indirecta, se está considerando el beneficio de SCT R por ser trabajo de producción, las cuales involucran mayor grado de
exposición al peligro o riesgo de sufrir algún incidente.
Tabla 193
Pago de planilla de Mano de obra directa, expresado en miles de soles Dic-19 -2024.
Dic-19 ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SETIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE 2020 2021 2022 2023 2024
MANO DE OBRA DIRECTA
GRATIFICACION (1/6) 1,000 6,000 6,000 12,000 12,000 12,000 12,000 12,000
CTS (1/12) 2,917 3,500 6,417 7,000 7,000 7,000 7,000
SCTR (1%) 60 60 60 60 60 60 60 60 60 60 60 60 60 720 720 720 720 720
ESSALUD (9%) 540 540 540 540 540 540 540 540 540 540 540 540 6,480 6,480 6,480 6,480 6,480
TOTAL PAGO MOD 7,060 6,600 6,600 6,600 6,600 9,517 6,600 12,600 6,600 6,600 6,600 10,100 12,600 97,617 98,200 98,200 98,200 98,200
Como se muestra en la tabla 193, El pago de planilla de Mano de obra directa para el año 2020 asciende a 97,617 nuevos soles, mientras que para el año 2024 asciende a 98,200 nuevos soles.
Tabla 194
Pago de planilla de Mano de obra indirecta, expresado en miles de soles Dic-19 -2024.
GRATIFICACION (1/6) 583 3,500 3,500 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000
CTS (1/12) 1,701 2,042 3,743 4,083 4,083 4,083 4,083
SCTR (1%) 35 35 35 35 35 35 35 35 35 35 35 35 35 420 420 420 420 420
ESSALUD (9%) 315 315 315 315 315 315 315 315 315 315 315 315 3,780 3,780 3,780 3,780 3,780
TOTAL PAGO MOI 4,118 3,850 3,850 3,850 3,850 5,551 3,850 7,350 3,850 3,850 3,850 5,892 7,350 56,943 57,283 57,283 57,283 57,283
Como se muestra en la tabla 194, el pago de planilla de mano de obra indirecta para el año 2020, asciende a 56,943 nuevos soles, mientras que para el año 2024 asciende a 57, 283; es preciso mencionar
que las cifras obtenidas contemplan los conceptos de cts, sctr y essalud.
221
Tabla 195
Pago de planilla de Administración, expresado en miles de soles Dic-19 -2024.
GRATIFICACION (1/6) 2,000 12,000 12,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000
CTS (1/12) 5,833 7,000 12,833 14,000 14,000 14,000 14,000
SCTR (1%) - - - - - - - - - - - - - - - - - -
ESSALUD (9%) 1,080 1,080 1,080 1,080 1,080 1,080 1,080 1,080 1,080 1,080 1,080 1,080 12,960 12,960 12,960 12,960 12,960
TOTAL PAGO ADMINISTRACION 14,000 13,080 13,080 13,080 13,080 18,913 13,080 25,080 13,080 13,080 13,080 20,080 25,080 193,793 194,960 194,960 194,960 194,960
Como se muestra en la tabla 195 el pago de planilla de mano de obra indirecta para el año 2020 asciende a 193,793 nuevos soles, mientras que para el año 2024 asciende a 194,960; es preciso mencionar
que las cifras obtenidas contemplan los conceptos de cts y essalud.
Tabla 196
Pago de planilla de Comercial, expresado en miles de soles Dic-19 -2024.
GRATIFICACION (1/6) 1,833 11,000 11,000 22,000 22,000 22,000 22,000 22,000
CTS (1/12) 5,347 6,417 11,764 12,833 12,833 12,833 12,833
SCTR (1%) - - - - - - - - - - - - - - - - - -
ESSALUD (9%) 990 990 990 990 990 990 990 990 990 990 990 990 11,880 11,880 11,880 11,880 11,880
BONO DE MOVILIDAD 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000
TOTAL PAGO COMERCIAL 14,833 13,990 13,990 13,990 13,990 19,337 13,990 24,990 13,990 13,990 13,990 20,407 24,990 201,644 202,713 202,713 202,713 202,713
Como se muestra en la tabla 196 el pago de planilla de mano de obra indirecta para el año 2020 asciende a 201,644 nuevos soles, mientras que para el año 2024 asciende a 202,713; es preciso mencionar
que las cifras obtenidas contemplan los conceptos de cts, essalud y un bono de movilidad para desplazamiento en lima que es donde llevaran a cabo los trabajos de campo.
Tabla 197
Pago de planilla de Mano de obra directa por suplencia, expresado en miles de soles 2021 -2024.
ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SETIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE 2021 2022 2023 2024
TOTAL SUELDO BRUTO - 930 930 930 930 930 - - - - - - 4,650 4,650 4,650 4,650
GRATIFICACION (1/6) - 775 - - - - - - 775 775 775 775
CTS (1/12) - 271 181 - - - - - - 452 452 452 452
SCTR (1%) - 9 9 9 9 9 - - - - - - 47 47 47 47
ESSALUD (9%) - - 84 84 84 84 - - - - - - 335 335 335 335
VACACIONES (1/12) 388 388 388 388 388
TOTAL PAGO MOD - 939 1,023 1,023 1,294 2,366 - - - - - - 6,646 6,646 6,646 6,646
222
Como se muestra en la tabla 197 el pago de planilla para el personal de mano de obra directa bajo suplencia asciende para el año 2021 a 6,646 nuevos soles, e l mismo valor se distribuye para todos los
años del horizonte de evaluación.
d. Gastos por servicios tercerizados para todos los años del proyecto.
Respecto a los servicios que se tercerizaran se realizan con el fin de enfocar nuestros esfuerzos en aquellos procesos y/o actividades de negocio principales/cores del negocio, de los cuales dependemos
para poder destacar en el mercado competitivo, pues es importante mencionar que tercerizando servicios es posible ahorrar en cuanto a planilla, ya que el personal que cubra las actividades del servicio tercerizado
no estará incluido en la planilla empresarial (No se le pagarían beneficios sociales).
Tabla 198
Gastos totales de servicios tercerizados, expresado en miles de soles Dic -19 al 2024.
Servicios Dic-19 Ene-20 Feb-20 Mar-20 Abr-20 May-20 Jun-20 Jul-20 Ago-20 Set-20 Oct-20 Nov-20 Dic-20 2020 2021 2022 2023 2024
Estudio Contable (incluye laboral) "Corpat" 2,119 2,119 2,119 2,119 2,119 2,119 2,119 2,119 2,119 2,119 2,119 2,119 2,119 25,424 25,424 25,424 25,424 25,424
Limpieza (3 veces por semana) "Rapiclean" 508 508 508 508 508 508 508 508 508 508 508 508 508 6,102 6,102 6,102 6,102 6,102
Servicio de video empresa y alarma (2 cámaras) "Prosegur" 161 161 161 161 161 161 161 161 161 161 161 161 161 1,932 1,932 1,932 1,932 1,932
Abogado 500 500 500 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000
TOTAL SIN IGV 3,288 2,788 2,788 2,788 2,788 2,788 3,288 2,788 2,788 2,788 2,788 2,788 3,288 37,746 37,746 37,746 37,746 37,746
IGV 502 502 502 502 502 502 502 502 502 502 502 502 502 6,524 6,524 6,524 6,524 6,524
TOTAL 3,790 3,290 3,290 3,290 3,290 3,290 3,790 3,290 3,290 3,290 3,290 3,290 3,790 44,270 44,270 44,270 44,270 44,270
Como se muestra en la tabla 198 los gastos totales del año 2020 – 2024 para los servicios tercerizados ascienden a S/. 44, 270, es preciso mencionar que dicha cifra incluye el impuesto general a la venta
(IGV).
223
e. Horario de trabajo de puestos de trabajo.
Todos los colaboradores de todas las áreas manejarán el mismo horario, incluyendo
el área de producción, pues se ha decidido que la empresa manejará sus operaciones en
horario diurno y no nocturno.
La sumatoria del horario regular da un total de 8 horas diarias sin contar con la hora
de refrigerio y 44 horas a la semana, de acuerdo con la ley N° 728 de Productividad y
Competitividad Laboral, bajo la que se rigen todos nuestros contratos de trabajo del
personal en planilla. El horario de trabajo de un colaborador deberá ser el equivalente a 8
horas diarias “o” 48 horas semanales “como máximo”, es decir, no podemos excedernos
de las 48 horas a la semana y depende de la empresa si le permite trabajar menos horas
a sus colaboradores.
Excepciones:
En el caso del Gerente General, la empresa le ha concedido con plus a su cargo un

horario de lunes a viernes a diferencia de todos los otros puestos.
En el caso de los Ejecutivos de Cuenta, ellos manejarán un horario diferente

comprendido de lunes a domingo con un día de descanso dentro de la semana, cabe
especificar que este horario también se rige al cumplimiento de máximo de horas indicadas
en la ley N° 728. Los días de descanso serán tomados un Ejecutivo por día y la cartera que
quede libre será repartida entre los Ejecutivos de Cuenta que estén en funciones para que
no quede desatendida. Esta programación debe estar considerada en el ruteo y distribución
de visitas que arme el Jefe Comercial.
Esta programación será compartida todos los lunes en las reuniones de rutina entre
el Jefe Comercial y los Ejecutivos de Cuenta que se llevarán a cabo en las oficinas de Lima.
Tabla 199
Horario laboral del personal corporativo.
Personal Clasificación Horario de Trabajo

Lunes -Viernes Sábados
Gerente General Administrativo 8:00 am -5:00 pm
8:00 am -5:00 8:30 am -12:30
Jefe de Administración y Finanzas Administrativo
pm pm
Asistente de Administración y 8:00 am -5:00 8:30 am -12:30
Administrativo
Finanzas pm pm
8:00 am -5:00 8:30 am -12:30
Jefe Comercial Ventas
pm pm
8:00 am -5:00 8:30 am -12:30
Asistente Comercial Ventas
pm pm
Mano de Obra 8:00 am -5:00 8:30 am -12:30
Jefe de Producción y Logística
Indirecta pm pm
224
8:00 am -5:00 8:30 am -12:30
Operario de Producción Mano de Obra Directa
pm pm
Tabla 200
Horario laboral del ejecutivo de cuentas.

Lunes -Domingo Descanso
Ejecutivo de Cuenta Ventas 10:00 am -7:00 pm un día de semana Rotativo
Como se muestra en la tabla 201 el ejecutivo de cuenta tendrá un horario de trabajo

de lunes a domingo, sin embargo, este gozará de un día de descanso a la semana el cual
se verá influenciado por la carga de trabajo y deberá ser negociado y aprobado por su
jefatura.
Tabla 201
Horario laboral del operario adicional.

Lunes -Viernes Sábados
Operario Adicional Mano de Obra directa por Suplencia 8:00 am -5:00 pm 8:30 am -12:30 pm
Como se muestra en la tabla 202 para el caso del asistente contable designado a
la empresa, este manejará el mismo horario de oficina que el resto del personal.
Tabla 202
Horario laboral del Asistente contable.

Lunes - Viernes Sábados
Asistente Contable Tercerizado 8:00 am -5:00 pm 8:30 am -12:30 pm
Como se muestra en la tabla 202 el horario del asistente contable designado a la

empresa será el mismo horario de oficina que el resto del personal.
Tabla 203
Horario laboral del servicio de limpieza.
225
Lunes -Miércoles -Viernes
Limpieza Tercerizado 5:00pm -7:00 pm
Como se muestra en la tabla 203, en el caso del servicio de limpieza, su horario de

trabajo es 3 veces por semana e inicia al final del horario de oficina, el cual es el momento
adecuado para poder desempeñar las funciones de manera ininterrumpida ya que deberá
dejar todo en regla para el día de trabajo siguiente, como se especificó en el cuadro de
entregables, esta persona no tiene permitido hacer limpieza a los equipos de producción,
solo realizará la limpieza de los baños, piso ventanas muebles, tanto de la planta como de
la oficina administrativa
226
Capítulo VI: Estudio técnico
6.1. Tamaño del proyecto
6.1.1. Capacidad instalada
a. Criterios.
La capacidad de planta está determinada por la capacidad de la maquinaria de
planta. la maquina más lenta del proceso produce 900 unidades la hora. Esto nos da un
total de 450 kg la hora. Los cálculos de las unidades por año y mes están dados según los
tiempos de horas efectivas de trabajo. La compra de maquinaria con este nivel de
capacidad se da en base a necesidad de producción anual.
b. Cálculos.
Tabla 204
Capacidad instalada.
Unidades Kilos
Año 1,555,200.00 777,600
Mes 129,600.00 64,800
Hora 900 450
El cálculo anterior es en base a horario de lunes a viernes donde hay 6.5 horas
efectivas de trabajo y los sábados 3.5 horas efectivas de trabajo, considerando esto,
tenemos 144 horas efectivas de trabajo al mes.
6.1.2. Capacidad utilizada

a. Criterios.
En base a la producción total obtenida en un año y comparando resultados de la
capacidad instalada, esto nos sirve para poder comparar el nivel de producción de años
posteriores para así determinar año tras año el nivel de uso de la capacidad instalada.
b. Cálculos.
Tabla 205
Capacidad utilizada de planta.
Año Prod. Unidades Producción kilos Capacidad unidades Uso de capacidad

2020 998,631 482,989 1,555,200 64%
2021 1,086,629 532,489 1,555,200 70%
2022 1,142,400 563,740 1,555,200 73%
2023 1,204,839 597,177 1,555,200 77%
2024 1,267,617 630,170 1,555,200 82%
227
Como se muestra en la tabla 189 la capacidad utilizada de la planta para el año
2020 es del 64% que representa una producción de 998,631 unidades, mientras que para
el año 2024 el valor porcentual es de 82% que representa una producción de 1, 267, 617
unidades respectivamente. Para el final del proyecto se utilizará el 82% de la capacidad de
planta y durante los demás años no se necesitará invertir en maquinarias nuevas para
incrementar esta capacidad.
c. Porcentaje de utilización de la capacidad instalada.

Como se muestra en la tabla 205, para el año 2024 la capacidad utilizada será el
82 % de la capacidad de planta.
6.1.3. Capacidad máxima

a. Criterios.
Se tiene en consideración que, para poder calcular la capacidad máxima, la planta
trabajara las 24 horas del día, lo que refleja un escenario extraordinario, muy poco probable
ya que esto determinara cuanto es la productividad sin interrupción alguna.
b. Cálculos.
Teniendo en cuenta que nuestra producción por hora es 900 unidades equivalente
a 450 kilogramos por hora, se procede a realizar los cálculos y razonamientos respectivos,
con el fin de obtener la productividad máxima distribuida por día, mes y año.
Tabla 206
Capacidad máxima de producción en unidades y kilogramos.
Unidades Kilos
Año 7,884,000.00 3,942,000
Mes 648,000.00 324,000
Dia 21,600.00 10,800
Hora 900.00 450
Como se muestra en la tabla 206 la capacidad máxima productiva para un día

equivale a 21, 600 unidades (10, 800 kilogramos), mientras que para un año asciende a 7,
884, 000.00 unidades (3, 942,00 kilogramos).
6.2. Procesos
228
6.2.1. Diagrama de flujo de proceso de producción.
Figura 100: Diagrama del proceso productivo. Elaboración propia.
El proceso de Cuqui Cake está compuesto por 4 áreas:
 Almacén de Materia Prima.

 Área de procesos.
 Área de envasado.
 Almacén de Producto terminado.
El diagrama de recorrido de Cuqui Cake con sus respectivos tiempos está

representado por la siguiente imagen este diagrama corresponde a los tiempos de una
producción de 50 kilos o 100 unidades. La actividad de mayor tiempo es la de envasado,
6.6 min, este nos indicaría el cuello de botella del proceso productivo y, a su vez, determina
la capacidad de planta.
229
Figura 101: Diagrama de operaciones de proceso (DOP) – Cuqui Cake. Elaboración
propia.
A continuación, el detalle de cada actividad. Hay 3 tipos de procesos manuales

automatizados y semi automatizados.
230
Tabla 207
Diagrama de análisis de proceso (DAP).
ACTIVIDAD DETALLE
Proceso Inspección Movimiento Pre Proceso Almacen

Recepción y verificación a detalle de la materia prima según orden de compra pesos y
1 Recepción y almacenamiento de materia prima 1
condiciones óptimas. Almacenamiento.
Verificación de la limpieza y humedad del grano de entre 13 y 14 % de humedad antes de
2 Inspección de materia prima y verificación condiciones optimas 1
empezar el proceso.
3 Traslado de materia prima. Traslado de la materia prima al área de procesos.
1
4 Pesado y medición según receta Pesar las cantidades de cada grano según receta y colocarlas en una tina de acero inoxidable
1
Mezclar los granos de la tina manualmente con ayuda de chucharones de acero inoxidable de
5 Mezcla manual
forma pareja 2
Hacer el arranque de la máquina y verificar que se encuentre limpia, sin residuos, óptima para
6 Setup de la Extrusora
iniciar el proceso 3
Cargar la tolva de la maquina manualmente con la mezcla de granos y con ayuda de una tina de
7 Carga de Maquina y proceso de Extruido
acero inoxidable recepcionar la masa procesada por la extrusora.
4
Hacer el arranque de la máquina y verificar que se encuentre limpia, sin residuos, óptima para
8 Setup de la Pulverizadora
iniciar el proceso
5
Cargar la tolva de la maquina pulverizadora manualmente con el producto extruido. Recepcionar
9 Carga de Maquina y proceso de pulverizado
en una tina de acero inoxidable el polvo de granos. 6
Hacer el arranque de la maquina y verificar que se encuentre limpia, sin residuos, óptima para
10 Setup de la Mezcladora
iniciar el proceso 7
Con ayuda de jarras medidoras colocar las cantidades necesarias de cada insumo (polvo de
11 Medición de insumos según receta.
granos, sabor, endulzantes y bicarbonato) según receta en la mezcladora.
Cerrar la maquina con todos los insumos e iniciar el proceso de mezclado. Recepcionar el polvo 8
12 Proceso de Mezclado 9
terminado en una tina de acero inoxidable.
13 Traslado de polvo terminado. Traslado del polvo terminado al área de envasado.
2
Se carga la tolva de la máquina dosificadora manualmente, con el polvo terminado. Se inyecta
aire a las bolsa (envase primario) para abrirla e inmediatamente se coloca en la boquilla de la
14 Carga de maquina dosificadora y proceso de llenado.
maquina dosificadora donde la misma maquina regulada inyectara la cantidad exacta para cada 10
bolsa (500 gr.) e inmediatamente se coloca la bolsa llena en la mesa contigua
Se coloca la bolsa llena de producto en la selladora continua para el respectivo sellado,
15 Sellado de bolsas
codificado y fechado. Se recepciona el producto en una tina 11
16 Encajado Se arma la caja de cartón y se colocan las 12 unidades de producto. 12
16 Traslado a pallets de producto en proceso Traslado de cajas a pallets de productos en proceso

3
17 Producto en proceso Apilado de cajas en pallets de productos en procesos 1
18 Traslado de pallets Traslado de pallets al área de producto terminado con ayuda del montacarga manual
4
Verificación de las condiciones óptimas del producto terminado (etiquetado, fechado, encajado
19 Inspección y control de calidad
etc.). Control de calidad, selección de muestra de cada lote para ser analizada. 2
20 Sellado final de cajas Pegado de cajas con pegamento y cinta adhesiva. 12
2
21 Almacenamiento de producto terminado Apilado de las cajas de producto terminado en los pallets por sabor y lote.
231
6.2.2. Programa de producción.
Respecto al programa de producción se consideran los siguientes puntos
importantes, los cuales están basados en datos de ingeniería y experiencia en los negocios
del rubro molinería:
 La política de stock de inventarios es mantener un 5 % de stock este 5%

equivale a un día de trabajo por mes.
 El sampling está determinado por muestras físicas del producto en envases
de 100 gr. y degustación de mini queques.
 El sampling inicia desde el periodo 1 el periodo 0 se produce el 5% de stock
de la demanda del mes de enero más 2 semanas de sampling que
corresponden a las 2 primeras semanas de enero
 La merma de productos terminados es 1 %.
 La merma de materias primas (harinas y granos equivalen a 4%)
 La merma de envases primarios es 1.5%.
 La merma de envases secundarios 1%.
 La merma de envases de sampling 1%.
 El trabajo efectivo por día son 6.5 horas.
Tabla 208
Premisas de plan de producción.
Año Unidades demandada % Sampling %Merma Stock de PT

Dic 2019 Sampling +IIPT 3,258 0.35% 5%
2020 944,101 4.32% 1% 5%
2021 1,048,895 2.52% 1% 5%
2022 1,112,354 1.66% 1% 5%
2023 1,179,651 1.10% 1% 5%
2024 1,251,020 0.72% 1% 5%
En base al programa de ventas en unidades, obtenido en el informe 01, la cual es

distribuida proporcionalmente a través de los meses del año, serán operados con los
valores porcentuales del sampling, merma y el inventario de productos terminados;
realizando los cálculos correspondientes se obtiene los resultados requeridos para
determinar el programa de producción.
232
Tabla 209
Programa de producción por unidades (mezclas listas) de chocolate, vainilla y canela Dic-19 -2020.
SABOR CHOCOLATE
2020 % Medida Dic-19 ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SETIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE TOTAL
Demanda Unidad 23,369 19,175 17,976 17,377 23,369 19,774 53,529 71,705 60,919 55,526 57,524 66,112 486,355
Sampling 4.32% Unidad 510 500 828 777 751 1,010 854 2,312 3,098 2,632 2,399 2,485 2,856 21,011
Merma 1% Unidad 239 200 188 181 244 206 558 748 636 579 600 690 5074
Inventario final 5% Unidad 1168 959 899 869 1168 989 2676 3585 3046 2776 2876 3306 1869 1,869
Inventario Inicial Unidad -1,168 -959 -899 -869 -1,168 -989 -2,676 -3,585 -3,046 -2,776 -2,876 -3,306
Produccion Total Unidad 1,678 23,898 20,143 18,910 18,609 24,443 22,522 57,309 75,011 63,917 58,604 61,039 68,221 514,303
SABOR VAINILLA
2020 ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SETIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE TOTAL
Demanda Unidad 12,372 10,151 9,517 9,200 12,372 10,468 28,339 37,961 32,251 29,396 30,454 35,001 257,482
Sampling 4.32% Unidad 270 264 439 411 397 534 452 1,224 1,640 1,393 1,270 1,316 1,512 11,123
Merma 1% Unidad 126 106 99 96 129 109 296 396 336 307 318 365 2686
Inventario final 5% Unidad 619 508 476 460 619 523 1417 1898 1613 1470 1523 1750 1145 1,145
Inventario Inicial Unidad -619 -508 -476 -460 -619 -523 -1,417 -1,898 -1,613 -1,470 -1,523 -1,750
Produccion Total Unidad 889 12,652 10,664 10,012 9,852 12,940 11,923 30,340 39,711 33,838 31,025 32,315 36,274 272,434
SABOR CANELA
Demanda Unidad 9,623 7,895 7,402 7,155 9,623 8,142 22,041 29,526 25,084 22,864 23,686 27,223 200,264
Sampling 4.32% Unidad 210 206 341 320 309 416 352 952 1,276 1,084 988 1,023 1,176 8,651
Merma 1% Unidad 98 82 77 75 100 85 230 308 262 239 247 284 2089
Inventario final 5% Unidad 481 395 370 358 481 407 1102 1476 1254 1143 1184 1361 891 891
Inventario Inicial Unidad -481 -395 -370 -358 -481 -407 -1,102 -1,476 -1,254 -1,143 -1,184 -1,361
Como se muestra en la tabla 209, el programa de producción del año 1 para mezclas lista de 500 gr de sabor chocolate asciende a 514,303 unidades, mientras que para vainilla asciende a 272,434 unidades
y finalmente canela asciende a 211,893 unidades, incluyendo el sampling, la merma y el stock de productos terminados.
De igual manera, los mismos mecanismos son aplicados para calcular el programa de producción de los años posteriores para los 3 sabores correspondientes, obteniendo los siguientes resultados.
Tabla 210
Programa de producción consolidado por unidades Dic-19 -2024.
Producción Dic-19 2020 2021 2022 2023 2024

Chocolate 1,678 514,303 559,921 588,507 620,675 653,016
Vainilla 889 272,434 296,273 311,563 255,572 345,714
233
Canela 691 211,893 230,435 242,327 255,572 268,889
Unidades 3,258 998,630 1,086,629 1,142,397 1,131,819 1,267,618
Como se muestra en la tabla 210, se afirma que:
 El programa de producción para el año 0 es de 3,258 unidades de mezcla lista incluyendo los sabores de chocolate, vainilla y canela.
 El programa de producción para el año 2 es de 1,086,629 unidades de mezcla lista incluyendo los sabores de chocolate, vainilla y canela.
De la misma forma se realizó el mismo razonamiento de cálculo para obtener nuestro programa de producción en kilogramos.
Tabla 211
Programa de producción en kilos de mezclas listas sabor a chocolate Dic-19 -2020.
SABOR CHOCOLATE
Demanda Unidad 23,369 19,175 17,976 17,377 23,369 19,774 53,529 71,705 60,919 55,526 57,524 66,112 486,355
Demanda Kilo 11,685 9,588 8,988 8,689 11,685 9,887 26,765 35,853 30,460 27,763 28,762 33,056 243,178
Sampling 4.32% Kilo 51 50 83 78 75 101 85 231 310 263 240 249 286 2,101
Merma 1% Kilo 117 97 91 88 118 100 270 362 307 280 290 333 2453
Inventario final 5% Kilo 584 479 449 434 584 494 1338 1793 1523 1388 1438 1653 1082 1,082
Inventario Inicial Kilo -584 -479 -449 -434 -584 -494 -1,338 -1,793 -1,523 -1,388 -1,438 -1,653
Produccion Total Kilo 635 11,747 9,737 9,141 9,001 11,813 10,916 27,720 36,254 30,895 28,333 29,515 33,104 248,813
SABOR VAINILLA
Demanda Unidad 12,372 10,151 9,517 9,200 12,372 10,468 28,339 37,961 32,251 29,396 30,454 35,001 257,482
Demanda Kilo 6,186 5,076 4,759 4,600 6,186 5,234 14,170 18,981 16,126 14,698 15,227 17,501 128,741
Sampling 4.32% Kilo 27 26 44 41 40 53 45 122 164 139 127 132 151 1,112
Merma 1% Kilo 62 51 48 46 62 53 143 191 163 148 154 177 1299
Inventario final 5% Kilo 309 254 238 230 309 262 708 949 806 735 761 875 573 573
Inventario Inicial Kilo -309 -254 -238 -230 -309 -262 -708 -949 -806 -735 -761 -875
SABOR CANELA
Demanda Unidad 9,623 7,895 7,402 7,155 9,623 8,142 22,041 29,526 25,084 22,864 23,686 27,223 200,264
234
Demanda Kilo 4,812 3,948 3,701 3,578 4,812 4,071 11,021 14,763 12,542 11,432 11,843 13,612 100,132
Sampling 4.32% Kilo 21 21 34 32 31 42 35 95 128 108 99 102 118 865
Merma 1% Kilo 48 40 37 36 49 41 111 149 127 115 119 137 1010
Inventario final 5% Kilo 241 197 185 179 241 204 551 738 627 572 592 681 445 445
Inventario Inicial Kilo -241 -197 -185 -179 -241 -204 -551 -738 -627 -572 -592 -681
Como se muestra en la tabla 211, el programa de producción de mezclas listas por kilogramos de sabor chocolate asciende a 248,813 Kg. mientras que para vainilla asciende a 131,724 Kg. y finalmente
canela asciende a 102,452 Kg., incluyendo el sampling, la merma y el stock de productos terminados.
De igual manera, los mismos mecanismos son aplicados para calcular el programa de producción de los años posteriores para los 3 sabores correspondientes, obteniendo los siguientes resultados.
Tabla 212
Programa de producción consolidado por Kilogramos Dic-19 -2024.
Producción Dic-19 2020 2021 2022 2023 2024

Chocolate 635 248,813 274,312 290,412 307,637 324,633
Vainilla 336 131,724 145,224 153,747 162,867 171,864
Canela 262 102,452 112,953 119,581 126,674 133,672
Unidades 1,233 482,989 532,489 563,740 597,177 630,170
Como se muestra en la tabla 212, se afirma que:
 El programa de producción para el año 0 es de 1,233 kilogramos de mezcla lista incluyendo los sabores de chocolate, vainilla y canela.
235
6.2.3. Necesidad de materias primas e insumos.
Para poder determinar nuestra necesidad en cuanto a insumos y/o materias primas
para la elaboración de nuestros ejemplares, se debe tener en cuenta de primera mano,
nuestra receta y su composición adecuada de cada insumo para su elaboración, así como
también aquellos insumos que serán usados como envases, entre otros.
Tabla 213
Receta para el sabor chocolate.
Sabor Chocolate
Medida % Gramos
Cocoa 4 23% 114
Kañiwa 3 17% 86
Kiwicha 2 11% 57
Quinua 2 11% 57
Avena 3 17% 86
Bicarbonato 0.5 3% 14
Stevia 1 6% 29
Panela 2 11% 57
Total 17.5 100% 500
Tabla 214
Receta para el sabor vainilla
Sabor Vainilla
Medida % Gramos
Avena 3 17% 86
Kiwicha 4 23% 114
Quinua 6.5 37% 186
Stevia 1 6% 29
Panela 2 11% 57
Vainilla 0.5 3% 14
Total 17.5 100% 500
Tabla 215
Receta para el sabor canela.
Sabor Canela
Medida % Gramos
Avena 3.0 17% 86
236
Kiwicha 4.0 23% 114
Quinua 5.0 29% 114
Kañiwa 1.5 9% 43
Stevia 1.0 6% 29
Panela 2.0 11% 57
Canela 0.5 3% 43
Total 17.5 100% 500
237
Tabla 216
Determinación de necesidad de insumos en base al programa de producción en kilos para el sabor chocolate 2020.
SABOR CHOCOLATE
2020 Medida % Dic-19 ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SETIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE TOTAL
Demanda Unidad 23,369 19,175 17,976 17,377 23,369 19,774 53,529 71,705 60,919 55,526 57,524 66,112 486,355
Sampling Unidad 510 500 828 777 751 1,010 854 2,312 3,098 2,632 2,399 2,485 2,856 21,011
Merma Unidad 239 200 188 181 244 206 558 748 636 579 600 690 5,074
Inventario final Unidad 1168 959 899 869 1168 989 2676 3585 3046 2776 2876 3306 1869 1869
Inventario Inicial Unidad -1168 -959 -899 -869 -1168 -989 -2676 -3585 -3046 -2776 -2876 -3306 0
Merma Kilo 4% 25 470 389 366 360 473 437 1,109 1,450 1,236 1,133 1,181 1,324 9,953
Necesidad de insumo total Kilo 661 12,217 10,127 9,507 9,361 12,286 11,353 28,829 37,704 32,131 29,466 30,696 34,428 258,765
Polvo de cacao Kilo 23% 151 2,792 2,315 2,173 2,140 2,808 2,595 6,589 8,618 7,344 6,735 7,016 7,869 59,146
Kañiwa Kilo 17% 113 2,094 1,736 1,630 1,605 2,106 1,946 4,942 6,464 5,508 5,051 5,262 5,902 44,360
Kiwicha Kilo 11% 76 1,396 1,157 1,087 1,070 1,404 1,297 3,295 4,309 3,672 3,368 3,508 3,935 29,573
Quinua Kilo 11% 76 1,396 1,157 1,087 1,070 1,404 1,297 3,295 4,309 3,672 3,368 3,508 3,935 29,573
Avena Kilo 17% 113 2,094 1,736 1,630 1,605 2,106 1,946 4,942 6,464 5,508 5,051 5,262 5,902 44,360
Bicarbonato Kilo 3% 19 349 289 272 267 351 324 824 1,077 918 842 877 984 7,393
Stevia Kilo 6% 38 698 579 543 535 702 649 1,647 2,155 1,836 1,684 1,754 1,967 14,787
Panela Kilo 11% 76 1,396 1,157 1,087 1,070 1,404 1,297 3,295 4,309 3,672 3,368 3,508 3,935 29,573
Envase primario unidades Unidad 1,168 23,398 19,315 18,134 17,858 23,433 21,668 54,996 71,914 61,285 56,205 58,553 65,365 493,293
Merma envases primario Unidad 1.5% 18 351 290 272 268 351 325 825 1,079 919 843 878 980 7,399
Requerimiento Total 1° Unidad 1,186 23,749 19,605 18,406 18,126 23,785 21,993 55,821 72,992 62,204 57,048 59,432 66,346 500,692
Envase Secundario unidades Unidad 97 1,950 1,610 1,511 1,488 1,953 1,806 4,583 5,993 5,107 4,684 4,879 5,447 41,108
Merma Envases Secundario Unidad 1% 1 19 16 15 15 20 18 46 60 51 47 49 54 411
Requerimiento Total 2° Unidad 98 1,969 1,626 1,526 1,503 1,972 1,824 4,629 6,053 5,158 4,731 4,928 5,502 41,519
Sampling
Huevo Unidad 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 240
Leche Litro 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 36
Envase primario Sampling Unidad 500 490 818 767 741 1,000 844 2,302 3,088 2,622 2,389 2,475 2,846 21,001
Merma envase sampling Unidad 1% 5 5 8 8 7 10 8 23 31 26 24 25 28 210
Req. envase Sampling Unidad 505 494 827 774 748 1,010 853 2,325 3,119 2,648 2,413 2,500 2,874 21,211
Para el cálculo de los años posteriores y en los demás sabores, se aplican los mismos mecanismos y razonamientos empleados en la tabla 216, para poder obtener la necesidad requerida en su totalidad.
Tabla 217
Requerimiento de insumos total para los 3 sabores para el año 2020.
2020 Medida Dic-19 ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SETIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE TOTAL
238
Polvo de cacao Kilo 151 2,792 2,315 2,173 2,140 2,808 2,595 6,589 8,618 7,344 6,735 7,016 7,869 59,146
Canela Kilo 23 431 357 336 330 434 401 1,017 1,331 1,134 1,040 1,083 1,215 9,133
Vainilla polvo Kilo 10 185 153 144 142 186 172 436 570 486 446 464 521 3,914
Kañiwa Kilo 137 2,526 2,093 1,965 1,935 2,540 2,347 5,960 7,794 6,642 6,091 6,346 7,117 53,493
Kiwicha Kilo 218 4,024 3,336 3,132 3,084 4,047 3,740 9,497 12,420 10,584 9,707 10,112 11,341 85,240
Quinua Kilo 268 4,948 4,102 3,851 3,792 4,976 4,598 11,677 15,272 13,014 11,935 12,433 13,945 104,811
Avena Kilo 220 4,065 3,370 3,164 3,115 4,088 3,778 9,593 12,547 10,692 9,806 10,215 11,457 86,110
Bicarbonato Kilo 37 678 562 527 519 681 630 1,599 2,091 1,782 1,634 1,702 1,909 14,352
Stevia Kilo 73 1,355 1,123 1,055 1,038 1,363 1,259 3,198 4,182 3,564 3,269 3,405 3,819 28,703
Panela Kilo 147 2,710 2,247 2,109 2,077 2,726 2,519 6,396 8,365 7,128 6,537 6,810 7,638 57,407
Envase primario Chocolate Unidad 1,186 23,749 19,605 18,406 18,126 23,785 21,993 55,821 72,992 62,204 57,048 59,432 66,346 500,692
Envase Primario Vainilla Unidad 628 12,573 10,379 9,744 9,596 12,592 11,643 29,552 38,643 32,931 30,202 31,464 35,283 265,230
Envase primario canela Unidad 488 9,779 8,072 7,579 7,463 9,794 9,056 22,985 30,056 25,613 23,491 24,472 27,442 206,291
Envase secundario chocolate Unidad 98 1,969 1,626 1,526 1,503 1,972 1,824 4,629 6,053 5,158 4,731 4,928 5,502 41,519
Envase secundario vainilla Unidad 52 1,043 861 808 796 1,044 965 2,451 3,204 2,731 2,504 2,609 2,926 21,994
Envase secundario canela Unidad 40 811 669 628 619 812 751 1,906 2,492 2,124 1,948 2,029 2,276 17,106
Sampling
Huevo Unidad - 60 60 60 60 60 60 60 60 60 60 60 60 720
Leche Litro - 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 90
Envase Sampling Chocolate Unidad 505 494 827 774 748 1,010 853 2,325 3,119 2,648 2,413 2,500 2,874 21,211
Envase Sampling Vainilla Unidad 263 257 433 405 391 530 447 1,226 1,646 1,397 1,273 1,319 1,517 11,224
Envase Sampling Canela Unidad 202 198 334 313 302 410 345 952 1,278 1,084 988 1,023 1,178 8,728
CIF
goma unidades 1 4 4 4 4 4 4 9 10 10 10 10 11 85
cinta unidades 2 40 40 40 40 45 45 90 100 100 100 100 110 852
Se aplica los mismos métodos para el cálculo de los demás sabores para obtener el requerimiento a través de los años.
Tabla 218
Programa de requerimiento de insumos y materia prima 2020 -2024.
Insumos Medida 2020 2021 2022 2023 2024 TOTAL

Polvo de cacao Kilo 59,146 65,208 69,308 73,130 77,170 343,961
Canela Kilo 9,133 10,069 10,660 11,292 11,916 53,070
Vainilla polvo Kilo 3,914 4,315 4,568 4,839 5,107 22,744
Kañiwa Kilo 53,493 58,975 62,640 66,139 69,793 311,041
Kiwicha Kilo 85,240 93,976 99,628 105,393 111,215 495,452
Quinua Kilo 104,811 115,552 122,470 129,590 136,750 609,173
Avena Kilo 86,110 94,935 100,711 106,468 112,350 500,575
Bicarbonato Kilo 14,352 15,823 16,785 17,745 18,725 83,429
239
Stevia Kilo 28,703 31,645 33,570 35,489 37,450 166,858
Panela Kilo 57,407 63,290 67,141 70,979 74,900 333,717
Envase primario Chocolate Unidad 500,692 554,499 587,682 623,200 658,101 2,924,175
Envase Primario Vainilla Unidad 265,230 293,399 311,124 329,929 348,406 1,548,089
Envase primario canela Unidad 206,291 228,201 241,987 256,612 270,982 1,204,073
Envase secundario chocolate Unidad 41,519 45,981 48,732 51,677 54,572 242,481
Envase secundario vainilla Unidad 21,994 24,329 25,799 27,359 28,891 128,372
Envase secundario canela Unidad 17,106 18,923 20,066 21,279 22,471 99,845
Sampling
Huevo Unidad 720 648 576 504 432 2,880
Leche Litro 90 108 72 72 72 414
Envase Sampling Chocolate Unidad 21,211 13,644 9,511 6,667 4,614 55,645
Envase Sampling Vainilla Unidad 11,224 7,172 4,989 3,490 2,408 29,283
Envase Sampling Canela Unidad 8,728 5,554 3,859 2,695 1,857 22,693
CIF
goma unidades 85 91 97 101 107 481
cinta unidades 852 910 980 1,020 1,070 4,832
Como se muestra en la tabla 218, se estima lo siguiente:
 La necesidad de Polvo de cacao para la producción mezclas listas en el Año 2020 asciende a 59,148 kilogramos, mientras que para el año 2024 asciende a 77,170 kilogramos.
 La necesidad de Canela para la producción mezclas listas en el Año 2020 asciende a 9, 133 kilogramos, mientras que para el año 2024 asciende a 11,916 kilogramos.
 La necesidad de Vainilla en polvo para la producción mezclas listas en el Año 2020 asciende a 7,828 kilogramos, mientras que para el año 2024 asciende a 10,214 kilogramos.
 La necesidad de Kañiwa para la producción mezclas listas en el Año 2020 asciende a 53,493 kilogramos, mientras que para el año 2024 asciende a 69,793 kilogramos.
Y así respectivamente se especifican los insumos requeridos para una producción adecuada.
6.2.4. Programa de compras de materias primas e insumos.

Para estimar nuestro programa de compra de materias primas e insumos, tenemos en cuenta una lista en donde se especifican los valores de adquisición de nuestros insumos en su medida respectiva; para
luego realizar los cálculos respectivos según los resultados obtenidos en nuestro cálculo de requerimiento de materias primas e insumos.
Tabla 219
Lista de precios de materiales e insumos.
Materiales Medida Forma de pago Medida Equivalencia Valor de venta IGV Precio de venta Valor de Vta Unit. Empresa Atencion
Polvo de cacao Kilo Al contado Saco 25 kg. 25 189.83 34.17 224.00 7.59 Machupicchu Foods 3 dias
Canela Kilo Al contado Pomo 1.8 Kg. 1.8 57.63 10.37 68.00 32.02 Badia 3 dias
Vainilla polvo Kilo Al contado Envase 1 kg. 1 42.37 7.63 50.00 42.37 Aromas del Peru 4 dias
Kañiwa Kilo Al contado Saco 50 kg. 50 508.47 91.53 600.00 10.17 Productores Vinocanchon 1 dia
Kiwicha Kilo Al contado Saco 50 kg. 50 317.80 57.20 375.00 6.36 Productores Vinocanchon 1 dia
Quinua Kilo Al contado Saco 50 kg. 50 283.90 51.10 335.00 5.68 Productores Vinocanchon 1 dia
240
Avena Kilo Al contado Bolsa 5 kg. 5 50.85 9.15 60.00 10.17 Natural Avena 3 dias
Bicarbonato Kilo Al contado Bolsa de 1 kg. 25 135.59 24.41 160.00 5.42 Productos Quimicos Indust. SA 1 dia
Stevia Kilo Al contado Bolsa de 1 kg. 1 25.42 4.58 30.00 25.42 Stevia Pichari 1 dia
Panela Kilo Al contado Bolsa de 1 kg. 1 7.63 1.37 9.00 7.63 Valle Dulce 3 dias
Huevo Unidad Al contado Pack de 15 unidades 15 5.00 0.90 5.90 0.33 San Fernando Inmediato
Leche Litro Al contado Caja de 1 litro 1 3.64 0.66 4.30 3.64 Gloria Inmediato
Envase primario Chocolate Unidad Al contado 1 Millar 1000 635.59 114.41 750.00 0.64 SwissPac Peru 7 dias
Envase Primario Vainilla Unidad Al contado 1 Millar 1000 635.59 114.41 750.00 0.64 SwissPac Peru 7 dias
Envase primario canela Unidad Al contado 1 Millar 1000 635.59 114.41 750.00 0.64 SwissPac Peru 7 dias
Envase secundario chocolate Unidad Al contado 1 Millar 1000 1694.92 305.08 2000.00 1.69 Tokio Pack 7 dias
Envase secundario vainilla Unidad Al contado 1 Millar 1000 1694.92 305.08 2000.00 1.69 Tokio Pack 7 dias
Envase secundario canela Unidad Al contado 1 Millar 1000 1694.92 305.08 2000.00 1.69 Tokio Pack 7 dias
Envase Sampling Chocolate Unidad Al contado 1 Millar 1000 254.24 45.76 300.00 0.25 SwissPac Peru 7 dias
Envase Sampling Vainilla Unidad Al contado 1 Millar 1000 254.24 45.76 300.00 0.25 SwissPac Peru 7 dias
Envase Sampling Canela Unidad Al contado 1 Millar 1000 254.24 45.76 300.00 0.25 SwissPac Peru 7 dias
Goma Unidad Al contado Bolsa 1 kilo 1 5.76 1.04 6.80 5.76 Promart Inmediato
cinta Unidad Al contado Unidad 1 4.24 0.76 5.00 4.24 Promart Inmediato
Tabla 220
Programa de compras de materiales en unidades por mes -Año 2020.
2020 Medida Frecuencia Dic-19 ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SETIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE TOTAL
Polvo de cacao Saco 25 kg. Mensual 118 93 88 87 114 106 266 348 298 274 286 321 214 2,613
Canela Pomo 1.8 Kg. Mensual 253 200 188 186 244 226 569 744 635 583 608 682 451 5,569
Vainilla polvo Envase 1 kg. Mensual 195 154 145 143 188 174 439 574 490 450 469 526 348 4,295
Kañiwa Saco 50 kg. Mensual 54 43 41 41 54 51 124 161 138 127 133 149 101 1,217
Kiwicha Saco 50 kg. Mensual 85 67 63 63 83 77 193 252 216 199 208 233 156 1,895
Quinua Saco 50 kg. Mensual 105 83 78 77 101 94 236 308 263 242 252 283 188 2,310
Avena Bolsa 5 kg. Mensual 858 675 634 625 820 758 1,922 2,513 2,143 1,966 2,048 2,297 1,513 18,772
Bicarbonato Bolsa de 1 kg. Mensual 29 23 22 22 29 27 66 86 74 69 72 81 55 655
Stevia Bolsa de 1 kg. Mensual 1,429 1,124 1,056 1,040 1,365 1,262 3,201 4,186 3,568 3,273 3,410 3,825 2,518 31,257
Panela Bolsa de 1 kg. Mensual 2,857 2,247 2,110 2,078 2,727 2,520 6,398 8,368 7,132 6,541 6,814 7,643 5,028 62,463
Envase primario Chocolate 1 Millar Mensual 25 20 19 19 25 24 58 76 66 61 64 71 49 577
Envase Primario Vainilla 1 Millar Mensual 14 12 12 12 15 15 33 43 38 36 38 42 30 340
Envase primario canela 1 Millar Mensual 11 9 9 9 12 12 26 34 30 28 29 32 23 264
Envase secundario chocolate 1 Millar Mensual 3 3 3 3 4 4 7 9 9 9 10 11 10 85
Envase secundario vainilla 1 Millar Mensual 2 2 2 2 3 3 5 6 6 6 7 8 8 60
Envase secundario canela 1 Millar Mensual 1 1 1 1 2 2 4 5 5 5 6 7 7 47
Sampling
Huevo Pack de 15 unidades Mensual 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 52
241
Leche Caja de 1 litro Mensual 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 10 106
Envase Sampling Chocolate 1 Millar Mensual 1 1 1 1 2 2 4 5 5 5 6 7 6 46
Envase Sampling Vainilla 1 Millar Mensual 1 1 1 1 2 2 3 4 4 4 5 6 6 40
Envase Sampling Canela 1 Millar Mensual 1 1 1 1 2 2 3 4 4 4 5 6 6 40
CIF
Goma unidades Trimestral 13 12 29 31 19 104
Cinta unidades Trimestral 122 130 290 310 190 1,042
Tabla 221
Programa de compras de materiales valorizado en miles de soles por mes -Año 2020.
2020 Medida Frecuencia Dic-19 ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SETIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE TOTAL
Polvo de cacao Saco 25 kg. Mensual 22,400 17,654 16,705 16,515 21,641 20,122 50,495 66,061 56,569 52,014 54,292 60,936 40,624 496,027
Canela Pomo 1.8 Kg. Mensual 14,580 11,525 10,834 10,719 14,061 13,024 32,790 42,875 36,593 33,597 35,037 39,302 25,990 320,925
Vainilla polvo Envase 1 kg. Mensual 8,263 6,525 6,144 6,059 7,966 7,373 18,602 24,322 20,763 19,068 19,873 22,288 14,746 181,992
Kañiwa Saco 50 kg. Mensual 27,458 21,864 20,847 20,847 27,458 25,932 63,051 81,864 70,169 64,576 67,627 75,763 51,356 618,814
Kiwicha Saco 50 kg. Mensual 27,013 21,292 20,021 20,021 26,377 24,470 61,335 80,085 68,644 63,242 66,102 74,047 49,576 602,225
Quinua Saco 50 kg. Mensual 29,809 23,564 22,144 21,860 28,674 26,686 67,000 87,441 74,665 68,703 71,542 80,343 53,373 655,805
Avena Bolsa 5 kg. Mensual 43,627 34,322 32,237 31,780 41,695 38,542 97,729 127,780 108,966 99,966 104,136 116,797 76,932 954,508
Bicarbonato Bolsa de 1 kg. Mensual 3,932 3,119 2,983 2,983 3,932 3,661 8,949 11,661 10,034 9,356 9,763 10,983 7,458 88,814
Stevia Bolsa de 1 kg. Mensual 36,331 28,576 26,847 26,441 34,703 32,085 81,381 106,424 90,712 83,212 86,695 97,246 64,017 794,669
Panela Bolsa de 1 kg. Mensual 21,791 17,138 16,093 15,849 20,799 19,220 48,798 63,824 54,397 49,889 51,971 58,294 38,349 476,413
Envase primario Chocolate 1 Millar Mensual 15,890 12,712 12,076 12,076 15,890 15,254 36,864 48,305 41,949 38,771 40,678 45,127 31,144 366,737
Envase Primario Vainilla 1 Millar Mensual 8,898 7,627 7,627 7,627 9,534 9,534 20,975 27,331 24,153 22,881 24,153 26,695 19,068 216,102
Envase primario canela 1 Millar Mensual 6,992 5,720 5,720 5,720 7,627 7,627 16,525 21,610 19,068 17,797 18,432 20,339 14,619 167,797
Envase secundario chocolate 1 Millar Mensual 5,085 5,085 5,085 5,085 6,780 6,780 11,864 15,254 15,254 15,254 16,949 18,644 16,949 144,068
Envase secundario vainilla 1 Millar Mensual 3,390 3,390 3,390 3,390 5,085 5,085 8,475 10,169 10,169 10,169 11,864 13,559 13,559 101,695
Envase secundario canela 1 Millar Mensual 1,695 1,695 1,695 1,695 3,390 3,390 6,780 8,475 8,475 8,475 10,169 11,864 11,864 79,661
Sampling
Huevo Pack de 15 unidades Mensual 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 260
Leche Caja de 1 litro Mensual 29 29 29 29 29 29 29 29 29 29 29 29 36 386
Envase Sampling Chocolate 1 Millar Mensual 254 254 254 254 508 508 1,017 1,271 1,271 1,271 1,525 1,780 1,525 11,695
Envase Sampling Vainilla 1 Millar Mensual 254 254 254 254 508 508 763 1,017 1,017 1,017 1,271 1,525 1,525 10,169
Envase Sampling Canela 1 Millar Mensual 254 254 254 254 508 508 763 1,017 1,017 1,017 1,271 1,525 1,525 10,169
CIF
Goma unidades Trimestral 75 - - 69 - - 167 - - 179 - - 109 599
Cinta unidades Trimestral 517 - - 551 - - 1,229 - - 1,314 - - 805 4,415
Total 278,555 222,621 211,262 210,100 277,186 260,360 635,600 826,834 713,935 661,816 693,400 777,106 535,171 6,303,946
242
Los mismos mecanismos son aplicados para calcular la necesidad de compra en los años posteriores.
Como se muestra en la tabla 222, las compras totales anuales están determinadas por la siguiente tabla donde en el año 2020 las compras con IGV ascienden a 6,825,832 este monto considera también
las compras del año 0, las compras van en ascenso hasta llegar a 7,529,943 soles el año 2024.
Tabla 222
Programa de compras 2020 – 2024 (expresado en miles de soles).
2020 2021 2022 2023 2024

VALOR DE VENTA 5,784,603 5,894,704 6,237,544 6,605,222 6,381,308
IGV 1,041,229 1,061,047 1,122,758 1,188,940 1,148,635
PRECIO TOTAL 6,825,832 6,955,751 7,360,302 7,794,162 7,529,943
243
6.2.5. Requerimiento de mano de obra directa.
Los requerimientos de mano de obra directa se dan en base a los niveles de
producción, en el siguiente cuadro podemos apreciar la producción por año total en
unidades y en kilos.
Tabla 223
Producción total anualizada por kilo y unidades.
AÑO PRODUCCION TOTAL UNIDADES PRODUCCION TOTAL KILOS

2020 998631 482989
2021 1086629 532489
2022 1142400 563740
2023 1204839 597177
2024 1267617 630170
También disponemos del volumen de producción mensual distribuido por unidades

durante los años que corresponde a nuestro horizonte de evaluación.
Tabla 224
Volumen de producción anual por meses -Diciembre -19 a 2024.
Año Dic-19 ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SET OCT NOV DIC TOTAL
2020 3258 46390 39101 36708 36123 47448 43719 111246 145610 124073 113761 118486 132708 998631
2021 86516 71150 66797 65751 86330 74133 87007 130501 108738 97910 94851 116944 1086629
2022 90665 74819 70243 69154 90779 77965 91517 137227 114346 102962 99755 122969 1142400
2023 95615 78907 74082 72940 95737 82229 96534 144721 120591 108588 105215 129681 1204839
2024 101015 83366 78268 77067 101144 86877 101998 152894 127404 114724 111167 131692 1267617
Y en la siguiente tabla la cantidad de producción del mes de mayor producción por

años. En todos los años coincide en el mes de agosto.
Tabla 225
Mes mayor producción 2020 -2024.
2020 2021 2022 2023 2024

Mes de mayor produccion 145610 130501 137227 144721 152894
Promedio por hora 1011 906 953 1005 1062
El promedio diario se basa en el horario de trabajo que es de lunes a viernes de

8:00 am a 5:00 pm (Alrededor de 6.5 horas efectivas de trabajo) y sábados de 8:00 am a
12:30 pm (alrededor de 3.5 Horas efectivas de trabajo). Son en promedio 144 horas de
244
trabajo al mes. Como se puede observar en el cuadro anterior la producción no difiere
mucho de un año a otro por lo que el requerimiento de personal será parejo a lo largo del
proyecto. Si cada operario trabaja al con bajo estas condiciones su producción llegaría a
900* unidades la hora en promedio.
Con este nivel de trabajo no se podrán cubrir las unidades de demanda y no

llegaríamos a cubrir la producción a ese ritmo tal como muestra el cuadro siguiente:
Tabla 226
Producción utilizada 2020 -2024.
Producción Utilizada
2020 2021 2022 2023 2024
Capacidad de planta anual 1555200 1555200 1555200 1555200 1555200
Capacidad de planta mensual 129600 129600 129600 129600 129600
Mes de mayor Demanda 145610 130501 137227 144721 152894
Producción utilizada los meses de mayor
112% 101% 106% 112% 118%
demanda
Trabajo adicional por dia para cubrir demanda 45 min. 10 min. 20 min. 45 min 1 hora
Incremento de produccion en Julio 16010 901 7627 15121 23294
Nueva produccion en agosto 129600 129600 129600 129600 129600
Para cubrir la demanda del mes de agosto los operarios deberán esforzarse por
reducir el tiempo ocioso y lograr producir el faltante en el mes de Julio.
A continuación, el trabajo de cada operario considerando la producción diaria

usando la capacidad de planta de 490 kilos diarios. Como podemos observar el trabajo de
los 6 operarios está justificado.
245
Tabla 227
Actividades y tiempo por cada operario.
OPERARIO OPERARIO OPERARIO OPERARIO OPERARIO OPERARIO Jefe de
ACTIVIDADES MANUALES
1 2 3 4 5 6 Planta
Recepción de materia prima
Inspección de materia prima condiciones
1 hora
optimas
Traslado de materia prima. 30 min
Pesado y medición según receta 2 horas
Mezcla manual 1 hora
Setup de la Extrusora 10 min.
Carga de Maquina 2 horas
Setup de la Pulverizadora 10 min
Carga de Maquina 2 horas
Setup de la Mezcladora 8 min.
Medición de insumos según receta,
2 horas
carga de mezcladora.
Traslado de polvo terminado. 30 min
Carga de maquina 2 horas
y abastecimiento de envases 3 horas
Maquina dosificadora y proceso de
6.5 h
llenado.
Sellado de bolsas 6.5 h
Encajado 6.5 h
Traslado a pallets de producto en
30 min.
proceso
246
Traslado de pallets 15 min.
Inspección y control de calidad
Sellado final de cajas 2 horas
Apilado producto terminado 1 hora
6 horas 40 6 horas y 6 horas y 6 horas 30 6 horas 30 6 horas 45
TOTAL
min. 48 min 30 min. min min min.
Como se muestra en la tabla 227 cada operario trabaja alrededor de 6 horas y media de manera efectiva esto corresponde a un 81%
de efectividad respecto a la jornada diaria de 8 horas. Respecto al Jefe de planta el realiza la conformidad de la recepción de materia prima
y el control de calidad entre otras actividades no directamente relacionadas al proceso productivo. Por tanto, el jefe de planta se desempeña
como mano de obra indirecta correspondiente a los costos indirectos de fabricación.
Tabla 228
Productividad laboral medida en horas de la MOD(Operarios).
Trabajo efectivo Jornada Tiempo Productivo Tiempo Oscioso

OPERARIO 1 6.6 8 83% 17.50%
OPERARIO 2 6.7 8 84% 16.25%
OPERARIO 3 6.5 8 81% 18.75%
OPERARIO 4 6.5 8 81% 18.75%
OPERARIO 5 6.5 8 81% 18.75%
OPERARIO 6 6.7 8 84% 16.25%
Por otro lado, el cronograma de vacaciones está dado por el siguiente cuadro. Considerando que las vacaciones empiezan a darse a
partir del segundo año por Ley. Dado que son necesarios los 6 operarios a lo largo del año nos enfocaremos en dar vacaciones los meses de
247
menor producción y están dados por febrero, marzo, abril, mayo y junio. Donde el mes de menor producción es abril por ello podremos
prescindir de un operario y podrán salir dos de vacaciones. El motivo de por el que solo se reemplaza al operario 4 con un operario adicional
es porque la tarea de sellado de bolsas es de fácil inducción y capacitación. Por ello el operario adicional reemplazará siempre al operario 4
y este último reemplazará al operario de vacaciones, con la idea de mantener en resguardo nuestra receta con los trabajadores permanentes.
El operario adicional estará durante los 5 meses y su forma de trabajo será por contrato de suplencia.
Tabla 229
Vacaciones MOD y MOI.
VACACIONES FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO REEMPLAZO Operario Adicional

OPERARIO 1 x Operario 4 Reemplaza al operario 4
OPERARIO 4 x Operario Adicional Reemplaza al operario 4
OPERARIO 5 x Operario 6
JEFE DE PLANTA x Asistente administrativo
Como se muestra en la tabla 229, se contará con un operario adicional quien tendrá la función de poder reemplazar especialmente al
operario 4, quien es la persona que tiene la actividad con menos exigencia o dificultad dentro del proceso productivo, es por ello que cualquier
operario podría suplir sus funciones ya que todos los demás operarios conocen en su totalidad las ejecuciones del operario 4, e sto con el fin
no tener imprevisto con la producción.
248
6.3. Tecnología para el proceso
6.3.1. Maquinarias.
De acuerdo a nuestros procesos llevados a cabo en la planta de producción,
requerimos de las maquinarias respectivas para poder llevar a cabo nuestra producción
con normalidad, el cual consiste en la elaboración de la mezcla lista natural.
Pues es importante recalcar que en el área de producción es donde solamente se

utilizaran maquinarias que en su totalidad son considerados como activos depreciables.
 Pulverizadora.
 Mezcladora.
 Llenadora.
 Selladora de pedal.
 Extrusora.
249
Tabla 230
Maquinarias del área de producción.
PRODUCCION CANTIDAD PCU VCU VALOR COMPRA IGV COMPRA TOTAL MANTENIMIENTO COSTO UNITARIO REPOSICION DEPRECIABLE
Molino Pulverizador 1 16,650 14,110 14,110 2,540 16,650 Semestral 500 5 AÑOS SI
Mezcladora 1 12,654 10,724 10,724 1,930 12,654 Semestral 500 5 AÑOS SI
Llenadora 1 23,310 19,754 19,754 3,556 23,310 Semestral 500 5 AÑOS SI
Extrusora 1 49,950 42,331 42,331 7,619 49,950 Semestral 500 5 AÑOS SI
Selladora continua con fechador 1 6,660 5,644 5,644 1,016 6,660 Semestral 500 5 AÑOS SI
TOTAL 92,563 16,661 109,224
Como se muestra en la tabla 230 todas las maquinarias son activos depreciables dado que superan la cuarta parte de una U.I.T, además se aprecia que por recomendación la reposición de las mismas son
cada 5 años, requiriendo ser sometidos a un programa de mantenimiento con una frecuencia semestral; esto se determinó en la entrevista a profundidad al experto en maquinarias industriales. Además, se observa
que el valor de compra total para las maquinarias asciende a S/. 109,224.00.
6.3.2. Equipos.
Para el caso de los equipos estamos considerando necesario la utilización de estos en todas las áreas, ya que serán utilizadas diariamente para cumplir con los objetivos estipulados por el área a las que
pertenezcan los trabajadores.
Tabla 231
Distribución de equipos – Área de Producción.
PRODUCCION MODELO CANTIDAD PCU VCU VALOR COMPRA IGV COMPRA TOTAL MANTENIMIENTO COSTO UNITARIO REPOSICION DEPRECIABLE
Montacarga manual 3000L Bassler 1 1,200 1,017 1,017 183 1,200 Anual 50 5 AÑOS NO
Laptop Laptop HP 14-CK0011LA 1 2,017 1,709 1,709 308 2,017 Anual 100 5 AÑOS SI
Termometro 1 12 10 10 2 12 No aplica - 5 AÑOS NO
Medidor de humedad MD 7822 1 290 246 246 44 290 Anual 30 5 AÑOS NO
Balanza 2 250 212 424 76 500 Anual 50 5 AÑOS NO
Mesa de acero inoxidable 3 900 763 2,288 412 2,700 Anual 80 5 AÑOS NO
TOTAL 5,694 1,025 6,719
Como se muestra en la tabla 231 los equipos requeridos para el área de producción son los siguientes:
 Montacarga, contempla un valor de compra unitario de 1,017 nuevos soles.

 Laptop, contempla un valor de compra unitario de 1,017 nuevos soles.
 Termometro, contempla un valor de compra unitario de 1,017 nuevos soles.
 Medidor de humedad contempla un valor de compra unitario de 1,017 nuevos soles.
 Mesa de acero inoxidable, contempla un valor de compra unitario de 1,017 nuevos soles.
En resumen, la inversión total en equipos para el área de producción asciende a 6,719 nuevos soles (incluyendo igv).
250
Tabla 232
Distribución de equipos – Área de Administración.
ADMINISTRACION/FINANZAS MODELO CANTIDAD PCU VCU VALOR COMPRA IGV COMPRA TOTAL MANTENIMIENTO COSTO UNITARIO REPOSICION DEPRECIABLE
Laptop Laptop HP 14-CK0011LA 3 2,017 1,709 5,128 923 6,051 Anual 100 5 AÑOS SI
Microondas AGE83X/XPE 1 389 330 330 59 389 Anual 50 5 AÑOS NO
Impresora multifunctional EPSON L3110 1 597 506 506 91 597 Anual 80 5 AÑOS NO
Frigobar 100L Inox Libero 1 549 465 465 84 549 Anual 80 5 AÑOS NO
TOTAL 6,429 1,157 7,586
Tabla 233
Distribución de equipos -Área de Ventas.
VENTAS/MKT MODELO CANTIDAD PCU VCU VALOR COMPRA IGV COMPRA TOTAL MANTENIMIENTO COSTO UNITARIO REPOSICION DEPRECIABLE
Laptop Laptop HP 14-CK0011LA 6 2,017 1,709 10,256 1,846 12,102 Anual 50 5 AÑOS SI
Impresora multifuncional EPSON L3110 1 597 506 506 91 597 Anual 50 5 AÑOS NO
TOTAL 10,762 1,937 12,699
Como se muestra en las tablas 231, 232 y 233 se consideran como activos depreciables a aquellos equipos que superen el valor equivalente a la cuarta parte de 1 U.I.T; aquellos equipos se distribuyen por
todas las áreas de la siguiente manera:
 Producción: No contempla equipos depreciables.

 Administración y Finanzas: Cuenta con computadoras como activos depreciables
 Ventas y Marketing: Cuenta con laptops y computadoras como activos depreciables
Para el resto de los equipos no mencionados, son considerados como no depreciables.
6.3.3. Herramientas.
NaturalCorp S.A.C, tiene la necesidad de realizar compras de herramientas de trabajo, las cuales facilidad y/o apoyan a la realización de actividades en el área de producción, siendo esta el área mas
beneficiada con dicha compra porque al no contar con las herramientas necesarias, las tareas llevadas a cabo tendrían mayor dificultad, los tiempos de actividades crecerían y esto impactaría en nuestro programa
de producción que consecuentemente se verá afectada en nuestro volumen de ventas de un determinado periodo.
Tabla 234
Herramientas de trabajo -Área de producción.
PRODUCCION MODELO CANTIDAD PCU VCU VALOR COMPRA IGV COMPRA TOTAL REPOSICION
Pallets 17 18 15 259 47 306 5 AÑOS
Tina de acero inoxidable con ruedas 7 1,500 1,271 8,898 1,602 10,500 5 AÑOS
Jarra medidora 500 ml 5 29 25 123 22 145 Anual
Set cuchara medidora (5 unidades) 5 200 169 847 153 1,000 Anual
Recipientes de acero inoxidable 5 17 14 72 13 85 Anual
TOTAL 10,200 1,836 12,036
251
Como se muestra en la tabla 234, el valor invertido en herramientas necesarias para el área de producción para el inicio de labores asciende a 12,036 nuevos soles, también se aprecia que para las tinas
de acero inoxidable y los pallets, la reposición será de 5 años porque para el caso de las tinas, son alta durabilidad y bastaría con mantenimiento para poder extender su tie mpo de vida, por otra parte los pallets
son de bajo costo pero son utilizados para llevar cargas y/o bultos por lo que la probabilidad de que se malogre es baja, dado que la capacidad de resistencia de los pallets es moderada (entre 200 a 2000
kilogramos).
6.3.4. Utensilios.
Tabla 235
Utensilios de trabajo -Área de Producción.
PRODUCCION MODELO CANTIDAD PCU VCU VALOR COMPRA IGV COMPRA TOTAL REPOSICION
Pantalon industrial de color blanco 8 19 16 125 23 148 Semestral
Camisa industrial de color blanco 8 10 8 68 12 80 Semestral
Gorras industriales de cabello (caja 100 unidades) 2 15 13 25 5 30 Trimestral
Guantes quirurgicos (caja 100 unidades) 2 17 14 29 5 34 Trimestral
Mandil 4 20 17 68 12 80 Semestral
Botas de jebe 8 20 17 136 24 160 Anual
Extintor 10 20 17 169 31 200 Anual
Papel industrial 10 20 17 169 31 200 Anual
Mascarilla (Caja x 100 unidades) 8 5 4 34 6 40 Trimestral
Botiquin BPA5000 3 95 80 241 43 285 Anual
Audifonos protectors Steelpro 20 4 3 66 12 78 Anual
TOTAL 1,131 204 1,335
Como se muestra en la tabla 235, el área de producción requiere una determinada cantidad de utensilios, los cuales se distribuyen de la siguiente manera:
 Pantalón industrial de color blanco, 8 demanda unidades, registrando un valor de compra total que asciende a 148 nuevos soles (incluyendo igv).
 Camisa industrial de color blanco, 8 demanda unidades, registrando un valor de compra total que asciende a 80 nuevos soles (incluyendo igv).
 Gorras industriales de cabello (caja 100 unidades), demanda 2 unidades, registrando un valor de compra total que asciende a 30 nuevos soles (incluyendo igv).
 Guantes quirúrgicos (caja 100 unidades), demanda 2 unidades, registrando un valor de compra total que asciende a 34 nuevos soles (incluyendo igv).
 Mandil, demanda 4 unidades, registrando un valor de compra total que asciende a 80 nuevos soles (incluyendo igv).
 Botas de jebe, demanda 8 unidades, registrando un valor de compra total que asciende a 160 nuevos soles (incluyendo igv).
 Extintor, demanda 10 unidades, registrando un valor de compra total que asciende a 200 nuevos soles (incluyendo igv).
 Papel industrial, 10 demanda unidades, registrando un valor de compra total que asciende a 200 nuevos soles (incluyendo igv).
 Mascarilla (Caja x 100 unidades), demanda 8 unidades, registrando un valor de compra total que asciende a 40 nuevos soles (incluyendo igv).
 Botiquín, demanda 3 unidades, registrando un valor de compra total que asciende a 285 nuevos soles (incluyendo igv).
 Audífonos protectores, demanda 20unidades, registrando un valor de compra total que asciende a 78 nuevos soles (incluyendo igv).
252
Finalmente, el monto invertido en utensilios de trabajo asciende a 1,335 nuevos soles (incluyendo igv).
6.3.5. Mobiliario.
Tabla 236
Mobiliario -Área de Producción.
PRODUCCION MODELO CANTIDAD PCU VCU VALOR COMPRA IGV COMPRA TOTAL MANTENIMIENTO COSTO REPOSICION DEPRECIABLE
Sillas de trabajo 2 30 25 51 9 60 Anual 10 5 AÑOS NO
Mesa de trabajo 60X100X90 4 600 508 2,034 366 2,400 Anual 50 5 AÑOS NO
Mesa 1 400 339 339 61 400
Lockers de vestidor 1 619 525 525 94 619 Anual 20 5 AÑOS NO
Bancas de servicios higienico 4 100 85 339 61 400 Anual 15 5 AÑOS NO
Rack organizador 1 30 25 25 5 30 Anual 15 5 AÑOS NO
Cestos de desperdicio con pedal 8 25 21 169 31 200 No aplica - Anual NO
Contenedor de desperdicio general con ruedas 2 100 85 169 31 200 No aplica - Anual NO
TOTAL 3,652 657 4,309
Tabla 237
Mobiliario -Área de Administracion y Finanzas.
ADMINISTRACION/FINANZAS MODELO CANTIDAD PCU VCU VALOR COMPRA IGV COMPRA TOTAL MANTENIMIENTO COSTO REPOSICION DEPRECIABLE
Escritorio gerencial 1 800 678 678 122 800 Anual 50 5 AÑOS NO
Sillon de gerencia 1 580 492 492 88 580 Anual 30 5 AÑOS NO
Escritorio de oficina 3 350 297 890 160 1,050 Anual 30 5 AÑOS NO
Sillas de oficina 14 100 85 1,186 214 1,400 Anual 30 5 AÑOS NO
Mesa de reuniones 1 1,150 975 975 175 1,150 Anual 80 5 AÑOS NO
Estante 1 480 407 407 73 480 Anual 20 5 AÑOS NO
Pizarra 1 60 51 51 9 60 Anual 10 5 AÑOS NO
Armario 1 400 339 339 61 400 Anual 20 5 AÑOS NO
Cestos de desperdicio 4 10 8 34 6 40 No aplica - Anual NO
TOTAL 5,051 909 5,960
Tabla 238
Mobiliario -Área de Ventas y Marketing.
VENTAS/MKT MODELO CANTIDAD PCU VCU VALOR COMPRA IGV COMPRA TOTAL MANTENIMIENTO COSTO REPOSICION DEPRECIABLE
Escritorio 3 350 297 890 160 1,050 Anual 30 5 AÑOS NO
Sillas de oficina 4 100 85 339 61 400 Anual 30 5 AÑOS NO
Estantes 1 480 407 407 73 480 Anual 30 5 AÑOS NO
Cestos de desperdicio 2 10 8 17 3 20 No aplica - Anual NO
TOTAL 1,636 294 1,930
253
6.3.6. Útiles de oficina.

Respecto a los útiles de oficina se toman en consideración la información de los útiles respectivos, basándonos en las cotizaciones realizadas hacia el proveedor Tay Loi SAC.
Tabla 239
Útiles de oficina -Área de Producción.
PRODUCCION CANTIDAD PCU VCU VALOR COMPRA IGV COMPRA TOTAL FRECUENCIA COMPRA DEPRECIABLE
Lapiceros Pilot (Caja x 12) 1 22 18 18 3 22 Semestral NO
Cuadernos Loro (Caja x 50) 1 78 66 66 12 78 Semestral NO
Reglas (Caja x 50) 1 27 22 22 4 27 Anual NO
Tijera (Caja x 12) 1 13 11 11 2 13 Anual NO
Calculadora 12 digitos (Caja x 10) 1 172 146 146 26 172 Anual NO
Resaltador (Caja x 10) 1 20 17 17 3 20 Semestral NO
Papel bond (Caja x 10 de 500) 1 97 82 82 15 97 Semestral NO
Tablero de madera (Paquete x 12) 1 36 31 31 6 36 Anual NO
TOTAL 393 71 464
Tabla 240
Útiles de oficina -Área de Administración y Finanzas.
ADMINISTRACION/FINANZAS CANTIDAD PCU VCU VALOR COMPRA IGV COMPRA TOTAL FRECUENCIA COMPRA DEPRECIABLE
Grapas (Caja x 10) 1 19 16 16 3 19 Semestral NO
Clip (Caja x 10) 1 8 7 7 1 8 Semestral NO
Suministros para impresora 1 30 25 25 5 30 Semestral NO
Plumon para pizarra 1 5 4 4 1 5 Semestral NO
Perforador (Caja x 12) 1 8 7 7 1 8 Anual NO
Engrapador (Caja x 6) 1 47 40 40 7 47 Semestral NO
Cinta adhesiva (Caja x 8) 1 10 8 8 1 10 Semestral NO
Libro de actas de 100 hojas (Paquete x 12) 1 106 90 90 16 106 Anual NO
TOTAL 560 101 660
254
Tabla 241
Útiles de oficina -Área de Ventas y Marketing.
VENTAS/MKT CANTIDAD PCU VCU VALOR COMPRA IGV COMPRA TOTAL FRECUENCIA COMPRA DEPRECIABLE
Grapas (Caja x 10) 1 19 16 16 3 19 Semestral NO
Clip (Caja x 10) 1 8 7 7 1 8 Semestral NO
Suministros para impresora 1 30 25 25 5 30 Semestral NO
Perforador (Caja x 12) 1 8 7 7 1 8 Anual NO
Engrapador (Caja x 6) 1 47 40 40 7 47 Semestral NO
Cinta adhesiva (Caja x 8) 1 10 8 8 1 10 Semestral NO
Libro de actas de 100 hojas (Paquete x 12) 1 106 90 90 16 106 Anual NO
TOTAL 555 100 655
6.3.7. Programa de mantenimiento de maquinarias y equipos.

El programa de mantenimiento tiene como fin asegurar el rendimiento regular tanto para maquinarias y equipos para poder reducir los tiempos inactivos de trabajo y así evitar caer en imprevistos que puedan
afectar el cumplimiento de actividades de producción y administrativas.
Respecto a los programas de mantenimiento en general, se pone en conocimiento que para el caso del:
 Área de producción, el costo y la frecuencia de mantenimiento fueron obtenidas en la entrevista a profundidad al experto en maquinarias industriales.
 Área de administración y ventas, el costo y frecuencia de mantenimiento se obtuvieron mediante la cotización a los proveedores.
Tabla 242.
Programa de mantenimiento de maquinarias, valorizados en miles de soles 2020 -2024.
MANTENIMIENTO DE MAQUINARIAS MENSUAL ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SETIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE 2020 2021 2022 2023 2024
Pulverizadora 500 500 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000
Mezcladora 500 500 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000
Llenadora 500 500 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000
Selladora de pedal 500 500 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000
COSTO TOTAL 2,000 2,000 4,000 4,000 4,000 4,000 4,000
IGV 360 360 720 720 720 720 720
PAGO TOTAL 2,360 2,360 4,720 4,720 4,720 4,720 4,720
255
Como se muestra en la tabla 242, el programa de mantenimiento total respecto a equipos para todas las áreas para el año 2020 asciende a S/. 4,720.00 y se mantenimiento para los años posteriores, cave
recalcar que la frecuencia de mantenimiento es semestral.
Tabla 243
Programa de mantenimiento mensual de Equipos por áreas/Centros de costo, valorizados en miles de soles 2020 -2024.
MANTENIMIENTO DE EQUIPOS MENSUAL ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SETIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE 2020 2021 2022 2023 2024
PRODUCCION
Montacarga manual - - - - - - - - - - - 50 50 50 50 50 50
Laptop - - - - - - - - - - - 100 100 100 100 100 100
Termometro - - - - - - - - - - - - - - - - -
Medidor de humedad - - - - - - - - - - - 30 30 30 30 30 30
Balanza - - - - - - - - - - - 100 100 100 100 100 100
Mesa de acero inoxidable - - - - - - - - - - - 240 240 240 240 240 240
ADMINISTRACION/FINANZAS
Laptop - - - - - - - - - - - 300 300 300 300 300 300
Microondas - - - - - - - - - - - 50 50 50 50 50 50
Impresora multifuncional - - - - - - - - - - - 80 80 80 80 80 80
Frigobar - - - - - - - - - - - 80 80 80 80 80 80
VENTAS/MKT
Laptop - - - - - - - - - - - 300 300 300 300 300 300
COSTO TOTAL - - - - - - - - - - - 1,380 1,380 1,380 1,380 1,380 1,380
IGV - - - - - - - - - - - 248 248 248 248 248 248
PAGO TOTAL - - - - - - - - - - - 1,628 1,628 1,628 1,628 1,628 1,628
Como se muestra en la tabla 243, el programa de mantenimiento total respecto a equipos para todas las areas para el año 2020 asciende a S/. 1,310.00 y se mantenimiento para los años posteriores, cave
recalcar que la frecuencia de mantenimiento es anual.
Tabla 244
Programa de mantenimiento mensual de mobiliario por áreas/Centros de costo, valorizados en miles de soles 2020 -2024.
MANTENIMIENTO DE MOBILIARIO MENSUAL ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SETIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE 2020 2021 2022 2023 2024
PRODUCCION
Sillas de trabajo - - - - - - - - - - - 20 20 20 20 20 20
Mesa de trabajo - - - - - - - - - - - 200 200 200 200 200 200
Lockers de vestidor - - - - - - - - - - - 20 20 20 20 20 20
Bancas de servicios higienico - - - - - - - - - - - 60 60 60 60 60 60
Rack organizador - - - - - - - - - - - 15 15 15 15 15 15
Cestos de desperdicio con pedal - - - - - - - - - - - - - - - - -
Contenedor de desperdicio general con ruedas - - - - - - - - - - - - - - - - -
256
ADMINISTRACION/FINANZAS
Escritorio gerencial - - - - - - - - - - - 50 50 50 50 50 50
Sillon de gerencia - - - - - - - - - - - 30 30 30 30 30 30
Escritorio de oficina - - - - - - - - - - - 90 90 90 90 90 90
Sillas de oficina - - - - - - - - - - - 420 420 420 420 420 420
Mesa de reuniones - - 80 80 80 80 80 80
Estante - - 20 20 20 20 20 20
Pizarra - - 10 10 10 10 10 10
Armario - - 20 20 20 20 20 20
Cestos de desperdicio - - - - - - - - - - - - - - - - -
VENTAS/MKT
Escritorio - - - - - - - - - - - 90 90 90 90 90 90
Sillas de oficina - - - - - - - - - - - 120 120 120 120 120 120
Estantes - - - - - - - - - - - 30 30 30 30 30 30
Cestos de desperdicio - - - - - - - - - - - - - - - - -
COSTO TOTAL - - - - - - - - - - - 1,275 1,275 1,275 1,275 1,275 1,275
IGV - - - - - - - - - - - 230 230 230 230 230 230
PAGO TOTAL - - - - - - - - - - - 1,505 1,505 1,505 1,505 1,505 1,505
Como se muestra en la tabla 244 el programa de mantenimiento total respecto a mobiliarios para el año 2020 asciende a S/. 3,115.20 y se mantenimiento para lo s años posteriores, cave recalcar que la
frecuencia de mantenimiento es anual.
6.3.8. Programa de reposición de herramientas y utensilios por uso.

Respecto a la reposición de las herramientas y utensilios, se toma como base la necesidad que se requiere según nuestras actividades en los distintos centros de costo, además también se encuentra
levemente influenciada por las políticas de ventas del proveedor seleccionado.
Tabla 245
Programa de reposición de herramientas -Área de Producción 2020 -2024.
HERRAMIENTAS PRODUCCION CANTIDAD PCU VCU VALOR COMPRA REPOSICION NOV-19 NOVIEMBRE DICIEMBRE 2020 2021 2022 2023 2024
Pallets 17.00 18 15 259 5 AÑOS 259 - - - - 259
Tina de acero inoxidable con ruedas 7.00 1,500 1,271 8,898 5 AÑOS 8,898 - - - - 8,898
Jarra medidora 1.00 29 25 25 Anual 25 25 25 25 25 25 25
Set cuchara medidora (5 unidades) 3.00 200 169 508 Anual 508 508 508 508 508 508 508
Recipientes de acero inoxidable 5.00 17 14 72 Anual 72 72 72 72 72 72 72
TOTAL VALOR VENTA 9,763 605 605 605 605 605 9,763
IGV 1,757 109 109 109 109 109 1,757
MONTO 11,520 714 714 714 714 714 11,520
257
Tabla 246
Programa de reposición de utensilios -Área de Producción 2020 -2024.
UTENSILIOS PRODUCCION CANTIDAD PCU VCU VALOR COMPRA REPOSICION NOV-19 FEBRERO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO NOVIEMBRE 2020 2021 2022 2023 2024
Pantalon industrial de color blanco 8 19 16 125 Semestral 125 125 125 251 251 251 251 251
Camisa industrial de color blanco 8 10 8 68 Semestral 68 68 68 136 136 136 136 136
Gorras industriales de cabello (caja 100 unidades) 2 15 13 25 Trimestral 25 25 25 25 25 102 102 102 102 102
Guantes quirurgicos (caja 100 unidades) 2 17 14 29 Trimestral 29 29 29 29 29 115 115 115 115 115
Mandil 4 20 17 68 Semestral 68 68 68 136 136 136 136 136
Botas de jebe 15 20 17 254 Anual 254 254 254 254 254 254 254
Extintor 10 20 17 169 Anual 169 169 169 169 169 169 169
Papel industrial 1 20 17 17 Anual 17 17 17 17 17 17 17
Mascarilla (Caja x 100 unidades) 6 5 4 25 Trimestal 25 25 25 25 25 102 102 102 102 102
Botiquin 95 80 - Anual - - - - - - -
Audifonos protectores 10 4 3 33 Anual 33 33 33 33 33 33 33
TOTAL VALOR VENTA 814 814 1,314 1,314 1,314 1,314 1,314
IGV 147 147 237 237 237 237 237
MONTO 961 961 1,551 1,551 1,551 1,551 1,551
Tabla 247
Programa de reposición de utensilios de limpieza 2020 -2024.
VALOR NOV-
UTENSILIOS LIMPIEZA CANTIDAD PCU VCU REPOSICION FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO NOVIEMBRE DICIEMBRE 2020 2021 2022 2023 2024
COMPRA 19
Jabon antibacterial 20 9 8 151 Trimestral 151 151 151 151 151 603 603 603 603 603
Jabon de tocador 20 8 7 136 Trimestral 136 136 136 136 136 542 542 542 542 542
Cloro/Lejia (5 litros) 20 9 8 159 Trimestral 159 159 159 159 159 637 637 637 637 637
Pino 10 32 27 267 Trimestral 267 267 267 267 267 1,068 1,068 1,068 1,068 1,068
Toallas de papel 10 10 8 85 Trimestral 85 85 85 85 85 339 339 339 339 339
Recogedor 6 8 7 41 Semestral 41 41 41 41 122 122 122 122 122
Escoba 6 10 8 51 Semestral 51 51 51 102 102 102 102 102
Papel higienico (plancha 20 rollos) 10 5 4 38 Trimestral 38 38 38 38 38 153 153 153 153 153
Alcohol en gel 30 8 7 203 Trimestral 203 203 203 203 203 814 814 814 814 814
TOTAL VALOR VENTA 1,131 1,131 4,380 4,380 4,380 4,380 4,380
IGV 203 203 788 788 788 788 788
MONTO 1,334 1,334 5,168 5,168 5,168 5,168 5,168
Como se muestra en la tabla 247, el monto invertido para compras de reposición de útiles de limpieza asciende a 4, 380 nuevos soles y se mantiene para el re sto de años del horizonte de evaluación, es
preciso indicar que la mayoría de útiles de limpieza tiene una frecuencia de compra trimestral mayormente, mientras que en algunos casos la frecuencia es de forma semestral.
258
6.3.9. Programa de compras posteriores (durante los años de operación) de maquinarias, equipos, herramientas, utensilios, mobiliario por incremento de ventas.
Nuestro programa de compras posterior, está definida bajo una frecuencia anual porque los proveedores a los cuales pretendemo s comprar, realizan la venta de algunos productos a partir de una cierta
cantidad significativa, haciendo que nuestra frecuencia durante el año sea relativamente baja pero comprando un volumen moderado, además esto también se ve fuertemente influenciado por la cantidad de
colaboradores que cuenta nuestra compañía, de los que para el inicio de actividades y proyección en los demás años, son pocos en comparación a otras compañías ya consolidadas en el mercado, estos factores
influyen de manera significativa en nuestro programa de compras para la compañía.
Tabla 248
Programa de compras posteriores de útiles para el área de producción 2020 -2024.
UTILES DE PRODUCCION Cantidad PCU VCU VALOR COMPRA FRECUENCIA NOV-19 DIC-19 ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO NOVIEMBRE DICIEMBRE 2020 2021 2022 2023 2024
Lapiceros Pilot (Caja x 12) 1 22 18 18 Semestral 18 18 18 37 37 37 37 37
Cuadernos Loro (Caja x 50) 1 78 66 66 Semestral 66 66 66 132 132 132 132 132
Reglas (Caja x 50) 1 27 22 22 Annual 22 22 22 22 22 22 22
Tijera (Caja x 12) 1 13 11 11 Annual 11 11 11 11 11 11 11
Calculadora 12 digitos (Caja x 10) 1 172 146 146 Annual 146 146 146 146 146 146 146
Resaltador (Caja x 10) 1 20 17 17 Semestral 17 17 17 33 33 33 33 33
Papel bond (Caja x 10 de 500) 1 97 82 82 Semestral 82 82 82 164 164 164 164 164
Tablero de madera (Paquete x 12) 1 36 31 31 Annual 31 31 31 31 31 31 31
TOTAL VALOR VENTA 362 393 577 577 577 577 577
IGV 65 71 104 104 104 104 104
TOTAL 428 464 680 680 680 680 680
Tabla 249
Programa de compras posteriores de útiles para el área de Administración y Finanzas 2020 -2024.
VALOR NOV- DIC-
UTILES DE ADM./FINANZAS Cantidad PCU VCU FRECUENCIA 2020 2021 2022 2023 2024
COMPRA 19 19 ABRIL MAYO JUNIO SETIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
Reglas (Caja x 50) 1 27 22 22 Anual 22 22 22 22 22 22 22
Tijera (Caja x 12) 1 13 11 11 Anual 11 11 11 11 11 11 11
Calculadora 12 digitos (Caja x 10) 1 172 146 146 Anual 146 146 146 146 146 146 146
Grapas (Caja x 10) 1 19 16 16 Semestral 16 16 16 32 32 32 32 32
Clip (Caja x 10) 1 8 7 7 Semestral 7 7 7 13 13 13 13 13
Suministros para impresora 1 30 25 25 Semestral 25 25 25 51 51 51 51 51
Plumon para pizarra 1 5 4 4 Semestral 4 4 4 8 8 8 8 8
Perforador (Caja x 12) 1 8 7 7 Anual 7 7 7 7 7 7 7
Engrapador (Caja x 6) 1 47 40 40 Semestral 40 40 40 80 80 80 80 80
Cinta adhesiva (Caja x 8) 1 10 8 8 Semestral 8 8 8 16 16 16 16 16
259
Libro de actas de 100 hojas (Paquete x 12) 1 106 90 90 Anual 90 90 90 90 90 90 90
IGV 101 101 152 152 152 152 152
TOTAL 660 660 995 995 995 995 995
Tabla 250
Programa de compras posteriores de útiles para el área de Ventas y Marketing 2020 -2024.
UTILES DE VENTAS/MKT Cantidad PCU VCU VALOR COMPRA FRECUENCIA NOV-19 MARZO MAYO JUNIO OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE 2020 2021 2022 2023 2024
Reglas (Caja x 50) 1 27 22 22 Anual 22 22 22 22 22 22 22
Tijera (Caja x 12) 1 13 11 11 Anual 11 11 11 11 11 11 11
Calculadora 12 digitos (Caja x 10) 1 172 146 146 Anual 146 146 146 146 146 146 146
Grapas (Caja x 10) 1 19 16 16 Semestral 16 16 16 32 32 32 32 32
Clip (Caja x 10) 1 8 7 7 Semestral 7 7 7 13 13 13 13 13
Suministros para impresora 1 30 25 25 Semestral 25 25 25 51 51 51 51 51
Perforador (Caja x 12) 1 8 7 7 Anual 7 7 7 7 7 7 7
Engrapador (Caja x 6) 1 47 40 40 Semestral 40 40 40 80 80 80 80 80
Cinta adhesiva (Caja x 8) 1 10 8 8 Semestral 8 8 8 16 16 16 16 16
Libro de actas de 100 hojas (Paquete x 12) 1 106 90 90 Anual 90 90 90 90 90 90 90
IGV 84 100 150 150 150 150 150
TOTAL 549 655 985 985 985 985 985
260
6.4. Localización
6.4.1. Macro localización.
Macro localizacion en Cusco
La macro localización de nuestro proyecto se basa en la elección de la mejor zona,

esto teniendo en cuenta el análisis de varios factores. El cual nos permitirá identificar la
mejor elección y de esta manera poder ejecutar la instalación de la planta de producción
para nuestro negocio.
Teniendo en cuenta la ubicación geográfica de nuestra planta industrial, la se

situará en el departamento de cusco. Como vemos a continuación. Donde se han
considerado 3 distritos potenciales, tales como el distrito de San Jerónimo, Wánchaq y
Santiago.
Las cuales se muestra a continuación:
Figura 102: Distrito de San Jerónimo. Adaptado de Google maps “San Jerónimo
Cusco “por Google LLC. 2019.
Figura 103: Distrito de Wanchaq. Adaptado de Google maps “Wanchaq Cusco”por

Google LLC. 2019.
Para realizar el análisis, se consideraron varios factores, las cuales se detallan a

continuación:
261
Factores:
 Cercanía a proveedores.
 Vías de Acceso.
 Precio de M2.
 Facilidad de Licencia.
 Acceso de Personal a Planta.
 Seguridad.
A estos factores se les asigno un valor porcentual de acuerdo con el nivel

importancia que tienen sobre el proyecto de negocio, las cuales fueron desde el más
importante con 25% hasta el más bajo con 10%
Asimismo, se tomaron la cuenta 3 distritos del departamento de cusco, las cuales

cuentan con zonas industriales y con ciertas características para la ubicación de nuestro
local. Estos distritos fueron evaluados con una calificación del 1 al 10. Siendo 1 la
calificación más baja y 10 la calificación más alta.
Los resultados de estas variables nos permitieron identificar la mejor ubicación para
nuestro proyecto de negocio.
Tabla 251
Matriz de decisión de Macro-Localización.
San Jerónimo Wánchaq Santiago

Factor Peso
Calif. Pond. Calif. Pond. Calif. Pond.
Cercanía a Proveedores 25% 9 2.25 7 1.75 6 1.5
Vías de acceso 20% 8 1.6 6 1.2 7 1.4
Precio de M2 25% 6 1.5 4 1 4 1
Permisos Municipales 10% 8 0.8 8 0.8 8 0.8
Acceso de Personal a Planta 10% 8 0.8 7 0.7 6 0.6
Seguridad 10% 8 0.8 6 0.6 5 0.5
Total 100% 7.75 6.05 5.8
Cercanía a proveedores
Es muy importante que el distrito o ubicación donde se instalara la planta industrial

sea una zona estratégica, debido a su cercanía con los proveedores de materia, lo cual
permitirá, tener un flujo de productos más rápido
Vías de Acceso
262
Es fundamental para el proyecto contar con vías de acceso rápido y en perfecto
estado, la cual nos permitan poder trasladas nuestro producto de una manera más eficiente
y rápida para su distribución y comercialización, así como la llegada de estos por parte de
los proveedores.
Precio de m2
Es muy importante contar con un adecuado local que permita obtener el mejor flujo
de producción y esto, a un costo óptimo.
Permisos Municipales
Es importante que en la zona o distrito donde se ubicara la planta industrial, se

otorgue el licenciamiento de manera rápida y efectiva.
Acceso de Personal a Planta
Es fundamental contar con una adecuada ubicación, que permita no solo centrarnos
en la producción, sino en el traslado a diario de los colaboradores, de forma segura y
adecuada.
Seguridad
Es importante que la ubicación donde se ubicara la planta industrial sea una zona
segura, no solo para la empresa sino también para los trabajadores.
Macro localización en Lima
Nuestro proyecto, si bien es cierto, tiene su centro de operación en la Provincia de

Cusco, pero su mercado está ubicado en la provincia de Lima, en esta última se realizará
toda la distribución y venta de nuestro producto. Para lo cual se ha decidido solo instalar
oficinas administrativas, en el cual nuestro personal asignado pueda realizar sus labores
con todas las comodidades y equipamientos necesarios.
Para poder llevar a cabo la instalación de nuestras oficinas administrativas en la

ciudad de lima, se ha tenido que analizar distintos factores, los cuales nos permitirán
identificar la mejor zona donde nos instalaremos.
Distritos Tomados en cuenta:
 El Agustino.
 Santiago de Surco.
263
 La Molina.
Figura 104: Distrito de El Agustino. Adaptado de Google maps ”El Agustino

Lima” por Google LLC. 2019.
Figura 105: Distrito de La Molina. Adaptado de Google maps “La Molina

Lima”por Google LLC. 2019.
Figura 106: Distrito de Santiago de Surco. Adaptado de Google maps “Santiago

de Surco Lima” por Google LLC. 2019.
264
De acuerdo con la selección de las oficinas en los diferentes distritos indicados,
Se realizará el análisis considerando varios factores, las cuales se detallan a

continuación:
Factores:
 Cercanía con nuestros socios.

 Fácil Accesibilidad.
 Seguridad.
 Valor de metros cuadrados.
 Permisos Municipales
A estos factores se les asigno un valor porcentual de acuerdo con el nivel

importancia que tienen sobre el proyecto de negocio, las cuales fueron desde el más
importante con 25% hasta el más bajo con 10%. Asimismo, a cada distrito se les asigno
una calificación del 1 al 10. Siendo 1 la calificación más baja y 10 la calificación más alta.
Los resultados de estas variables nos permitieron identificar la mejor ubicación para
nuestro proyecto de negocio.
Tabla 252
Matriz de decisión de Macro – Localización.
Santa Anita La Molina Santiago de Surco

Factor Peso
Cercanía con nuestros socios 25% 9 2.25 8 2 7 1.75
Fácil Accesibilidad al personal 20% 8 1.6 7 1.4 7 1.4
Seguridad 20% 6 1.2 8 1.6 8 1.6
Valor de M2 25% 8 2 6 1.5 7 1.75
Permisos Municipales 10% 8 0.8 7 0.7 7 0.7
Total 100% 7.85 7.2 7.2
Cercanía con nuestros socios
Es muy importante que el distrito o ubicación donde se instalara las oficinas

administrativas sea una zona que permita la llegada rápida de nuestros colaboradores a
los diferentes puntos donde se encuentran los distintos supermercados.
Fácil accesibilidad al personal
265
Es fundamental que nuestros colaboradores puedan movilizarse de manera rápida
entre los diferentes puntos de la ciudad para ello se elegirá una zona que permita el rápido
traslado.
Seguridad
Es importante que la ubicación de nuestra oficina administrativa sea una zona

segura tanto para la empresa como para los colaboradores.
Valor de metros cuadrados
Es muy importante contar con un adecuado local administrativo que permita que
nuestras colaboradoras se sientan cómodos, asimismo tenga un precio óptimo.
Permisos Municipales
Es importante se otorgue el licenciamiento de manera rápida y efectiva.
6.4.2. Micro localización.

Mico localización en Cusco
Para el análisis de la micro localización, se han tomado en cuenta varios factores

importantes, asimismo los 3 locales dentro del distrito de san jerónimo. La cual fue escogido
a través de la macro localización.
Los locales tomados en cuenta para su análisis. se detallan a continuación:
Figura 107: San Jeronimo – Aux.Via evitamiento. Adaptado de Google Maps “San
Jerónimo Cusco” , por Google LLC., 2019.
266
Figura 108: San Jerónimo – Calle Oscollopampa. Adaptado de Google Maps “San
Jerónimo Cusco”, por Google LLC., 2019.
Figura 109: San Jerónimo – Aux Vía Evitamiento. Adaptado de Google Maps “San
Jerónimo Cusco”, por Google LLC., 2019.
Los factores tomados en cuenta para una mejor elección se detallan a continuación:
Factores:
 Pago de Servicios.
 Costo de Alquiler de Local.
 Adecuación del Local.
 Tamaño del Local.
Para elegir la mejor opción, se usará el mismo método que macro-localización, se

les asignará valores porcentuales a los factores que van desde 10% el más bajo a 35% el
más alto, esto de acuerdo con la importancia establecida.
Asimismo, a cada dirección, se le asignara un valor numérico entre 1 y 10 siendo

10 el más alto y 1 el más bajo.
267
Tabla 253
Matriz de decisión de Micro localización.
Calle Aux Vía Aux Vía
Factor Peso Oscollopampa Evitamiento Evitamiento
Pago de Servicios 30% 8 2.4 7 2.1 7 2.1
Costo de Alquiler de
35% 10 3.5 3 1.05 4 1.4
Local
Adecuación de Local 10% 10 1 3 0.3 3 0.3
Tamaño del Local 25% 8 2 7 1.75 6 1.5
Total 100% 8.9 5.2 5.3
Local elegido para la empresa Natural Corp S.A.C
El local que tomaremos para nuestra planta de producción y almacenaje estará

ubicado en la calle Oscollopampa B2 Distrito de San Jerónimo – Cusco. La cual tiene un
área de 360 m2. Se realizará el contrato es por 1 año, la cual tiene un costo mensual de S/
4000 con 2 meses de garantía y 1 mes de adelanto.
Figura 110: Ubicación del local de la empresa NaturalCorp SAC. Adaptado de

Google Maps “San Jerónimo Cusco”, por Google LLC., 2019.
268
Figura 111: Local de la empresa NaturalCorp SAC. Elaboración propia.
Micro localización en Lima
Para el análisis de la micro localización, se han tomado en cuenta varios factores

importantes, asimismo los 3 locales dentro del distrito de Santa Anita. La cual fue escogido
a través de la macro localización.
Los locales tomados en cuenta para su análisis. se detallan a continuación:
Figura 112: El Agustino – Carretera Central Av. Nicolás Ayllón. Adaptado de Google
Maps “El Agustino Lima”, por Google LLC. 2019.
269
Figura 113: Av. Los Ruiseñores 840, Santa Anita 15008. Adaptado de Google Maps
“Sana Anita Lima” por Google LLC. 2019.
Figura 114: Av. Los Cipreses N° 140, Santa Anita 15008. Adaptado de Google Maps
“Santa Anita Lima” por Google LLC. 2019.
Los factores tomados en cuenta para una mejor elección se detallan a continuación:
Factores:
 Pago de Servicios.
 Costo de Alquiler de Local.
 Adecuación del Local.
 Tamaño del Local.
 Facilidad de Transporte
Para elegir la mejor opción, se usará el mismo método que macro-localización, se

les asignará valores porcentuales a los factores que van desde 10% el más bajo a 30% el
más alto, esto de acuerdo con la importancia establecida.
Asimismo, a cada dirección, se le asignara un valor numérico entre 1 y 10 siendo
10 el más alto y 1 el más bajo.
270
Tabla 254
Matriz de decisión de Micro – Localización.
Av. Los
Av. los Cipreses
Ruiseñores 840,
Av. Nicolas Ayllón 2931 N° 140, Santa
Factor Peso Santa Anita
Anita 15008
15008
Pago de Servicios 15% 8 1.2 9 1.35 8 1.2
Costo de Alquiler de Oficina 30% 8 2.4 7 2.1 7 2.1
Adecuación de Local 25% 9 2.25 6 1.5 8 2
Tamaño del Local 20% 6 1.2 7 1.4 7 1.4
Facilidad de Transporte 10% 8 0.8 6 0.6 7 0.7
Total 100% 7.85 6.95 7.4
Oficina elegida en Lima para la empresa Natural Corp S.A.C.

La oficina que arrendaremos para nuestros colaboradores está ubicada en la zona
de lima, está en el distrito de El Agustino, la cual tiene un área de 17m2.
El contrato es por 1 año, la cual tiene un costo mensual de $160 con 2 meses de
garantía y 2 mes de adelanto.
Figura 115: Oficina Administrativa de Empresa Natural Corp S.A.C. Adaptado de

“Nosotros” por Pagina Web de empresa CUNSAC 2019.
6.4.3. Gastos de adecuación.

Gastos de adecuación en Cusco
Los gastos de adecuación se realizarán en base a la necesita de acondicionamiento

del local donde se instalará la plata, esto de acuerdo con las necesidades y exigencias
normativas que permiten poder operar.
Cabe mencionar que el local industrial, donde la empresa Natural Corp S.A.C
arrendara, ya cuenta con la adecuación hasta cierto nivel, el cual nos va a permitir reducir
271
nuestros gastos en adecuación enormemente, esto debido a que actualmente en este local,
viene operando una empresa de industrias alimenticias. la cual nos arrendara sus espacios.
Se detalla a continuación los gastos involucrados para la adecuación del local.
Tabla 255
Pagos por concepto de adecuación de local -Cusco.
Gastos por Adecuación

Ítem Concepto Cantidad C. Unit V. Venta IGV P. Total
1 Cableado Eléctrico 10 S/. 50 S/. 424 S/. 76 S/. 500
2 extintores 3 S/. 150 S/. 381 S/. 69 S/. 450
3 Lámparas de Emergencia 6 S/. 70 S/. 356 S/. 64 S/. 420
4 Cámaras de seguridad 1 S/. 1,200 S/. 1,017 S/. 183 S/. 1,200
5 Valdés de Pintura 6 S/. 50 S/. 254 S/. 46 S/. 300
6 Focos 10 S/. 8 S/. 68 S/. 12 S/. 80
7 Señalética 15 S/. 10 S/. 127 S/. 23 S/. 150
Total S/. 3,100
Asimismo, se consideran los gastos por mano de obra involucrados en la

adecuación del local.
Se detalla a continuación:
Tabla 256
Pagos por concepto de Mano de obra en adecuación de local -Cusco.
Gastos por Mano de Obra

Ítem Concepto V.Venta IGV P. Total
1 instalación de 15 tomas doble de corriente S/. 339 S/. 61 S/. 400
2 instalación de 3 Extintores S/. 85 S/. 15 S/. 100
3 instalación de 6 Lámparas de Emergencia S/. 85 S/. 15 S/. 100
4 instalación de 6 cámaras de Seguridad S/. 297 S/. 53 S/. 350
5 Pintado de local S/. 381 S/. 69 S/. 450
6 Fumigación y desratización S/. 424 S/. 76 S/. 500
7 instalación de Señalética S/. 51 S/. 9 S/. 60
Total S/. 1,960
Gastos de adecuación en Lima

Cabe mencionar que el local que arrendaremos estará amoblado. Con el cual el
gasto de adecuación será un mínimo por seguridad.
272
Se detalla a continuación el gasto involucrado para la adecuación del local.
Tabla 257
Pagos por concepto de adecuación de local -Lima.
Gastos por Adecuación

Ítem Concepto Cant C. Unit V. Venta IGV P. Total
1 extintor 1 S/.150 S/.127 S/.23 S/.150
Total S/.150
Asimismo, se consideran los gastos por mano de obra involucrados en la

adecuación del local.
Se detalla a continuación:
Tabla 258
Pagos por concepto de Mano de obra en adecuación de local -Lima.
Gastos por Mano de Obra

Ítem Concepto V.Venta IGV P. Total
1 Instalación de 1 Extintor S/.42 S/.8 S/.50
Total S/.50
6.4.4. Gastos de servicios.

Gasto de servicios en Cusco
Para poder llevar a cabo nuestras operaciones, se considerarán contar con
servicios de primera necesidad, tales como agua, luz, internet, teléfono etc. las cuales nos
permitirán poder realizar nuestras labores a diario.
Se consideraron los siguientes servicios y el costo a pagar.
Tabla 259
Pagos por concepto de servicios -Cusco.
Gastos por Servicios

ítem Concepto Pago Mensual # Veces Total Anual
1 Alquiler de Local S/. 4,000 12 S/. 48,000
2 Adelante S/. 4,000 1 S/. 4,000
3 Garantía S/. 8,000 1 S/. 8,000
4 Servicio de Luz S/. 900 12 S/. 10,800
5 Servicio de Agua S/. 120 12 S/. 1,440
273
6 Telefonía y Internet S/. 180 12 S/. 2,160
7 Plan RPC S/. 399 12 S/. 4,788
8 Seguro (todo riesgo) S/. 350 12 S/. 4,200
Total S/. 83,388
Gastos de servicios en Lima

Para llevar a cabo nuestras labores diarias, es necesario contar con servicios
básicos de primera necesidad, tales como agua, luz, internet, etc.
Se Detallan los siguientes servicios a requerir:
Tabla 260
Pagos por concepto de servicios -Lima
Gastos por Servicios

ítem Concepto Pago Mensual # Veces Total Anual
1 Alquiler de Local S/.530 12 S/.6,360
2 Adelante S/.530 1 S/.1,060
3 Garantía S/.530 1 S/.1,060
4 Servicio de Luz S/.70 12 S/.840
5 Servicio de Agua S/.60 12 S/.720
6 Servicio de Internet S/.80 12 S/.960
Total S/.11,000
274
6.4.5. Plano del centro de operaciones
Figura 116: Plano del centro de operaciones en Cusco – Primer piso. Elaboración propia.
275
Figura 117: Plano del centro de operaciones en Cusco – Segundo piso. Elaboración propia.
276
Figura 118: Plano de oficina para trabajo de campo en Lima. Elaboración propia.
277
6.4.6. Descripción del centro de operaciones.
Primer piso de Planta Industrial
El primer piso de la planta está enfocado en la recepción, producción, envasado y

salida del producto. Esta planta ha sido diseñada con la finalidad de tener un óptimo flujo
de producción, y de esta manera evitar pérdidas en los que refiere al tiempo de Producción.
El área está conformada, por el Jefe de Operaciones, 5 Operarios de Producción y

la Asistente Administrativa, que realizara apoyo en el área de recepción.
La planta cuenta con una cochera interna apta para camiones. Donde estos podrán
Descargas los productos, asimismo cuenta con áreas completamente diseñas para tener
un flujo de producción óptimo, tales como:
 Almacén central: Es un espacio acondicionado para almacenar la materia
prima, esto transportado por el proveedor de materia, el área tiene unas
dimensiones de 26 m2. Además, cuenta con una zona de descarga que
tiene unas dimensiones de 32m2
 Área de molienda: Es un espacio diseñado para realizar el proceso de
molienda de la materia prima. la cual tiene una dimensión optimas de 34 m2
en las cuales, se consideró las medidas de maquinaria tales como
extructora, pulverizadora y mezcladora, asimismo las mesas de trabajo y
balanzas.
 Área de envasado: Consta de una dimensión de 26 m2. Asimismo, se tuvo
en cuenta las medidas de máquinas para dicho proceso tales como la
dosificadora, balanza y selladora. Así como también tinas para el traslado
de los productos.
 Área de almacén para envases: Esta área consta de una media de 22 m2.
En el cual se almacena los envases, que van a contener el producto final.
 Almacén de productos terminados: Este almacén tiene una dimensión 29
m2, en ella se almacenará los productos finalmente terminados, las cuales
luego pasaran por el área de carga que consta 20m2. En ella el producto
finalmente será transportado para su distribución.
 También se cuentas con una oficina para el jefe de planta dentro del mismo
almacén de producto terminado. Así como también una recepción para para
visita de clientes, proveedores, etc.
 También se tiene Pasillos, baños y vestidores (para hombre y mujeres)
278
Tabla 261
Área Total Construida – 1er Piso.
ÁREA MEDIDA UNIDAD %

Zona de Descarga 32 m2 13%
Almacén 26 m2 10%
Área de Moliendo 34 m2 14%
Área de Envasado 26 m2 10%
Almacén de Envases 22 m2 9%
Almacén de Producto Terminado 29 m2 12%
Zona de Carga 20 m2 8%
Pasillo de Carga 20 m2 8%
Baños y Vestidores Hombres 15 m2 6%
Baños y Vestidores Mujeres 13 m2 5%
Recepción 8 m2 3%
Escalera 5 m2 2%
TOTAL 250 m2 100%
Segundo piso de planta industrial
En el segundo piso de la planta se establecerán las oficinas de las áreas

administrativas, esto en base a los puestos requeridos y necesarios para llevar a cabo
nuestras operaciones administrativas y están conformadas por:
 Oficina del Gerente General: la cual tiene una dimensión de 11.7 m2.
Posee un escritorio con su equipo de cómputo, archivador de documentos.
 Sala de reuniones: tiene una dimensión de 15 m2. Posee una mesa para
8 personas con un proyector para reuniones, ya sea de clientes, personal o
directorio.
 Oficina de Asistente de Gerencia: cuenta con un espacio de 5 m2, la cual
tiene un escritorio, su computadora y su archivador de documentos.
 Oficina de administración y Finanzas: cuenta con un espacio de 11.5 m2,
la cual tiene un escritorio, su computadora y su archivador de documentos.
 Oficina de Marketing y Ventas: cuenta con un espacio de 11.5 m2, la cual
tiene un escritorio, su computadora y su archivador de documentos.
 Oficina para asistentes: cuenta con un espacio de 9.8 m2 la cual tiene 2
escritorios, 2 computados y sus archivadores, esta oficina estará
conformada por la asistente de marketing y la asistente contable, la cual
será a través de una empresa tercera que nos brindará el servicio contable.
279
 Asimismo, se cuenta con un baño común, jardinería y un Hall
A continuación, se detallas las medidas del área construida en el 2do Piso de la

planta.
Tabla 262
Área Total Construida -2do Piso.
ÁREA MEDIDA UNIDAD %

Sala de Reuniones 15 m2 6%
Asistente de Marketing 9.8 m2 4%
Jefe de Administración y Finanzas 11.5 m2 5%
Gerencia 11.7 m2 5%
Oficina de Maketing y ventas 11.5 m2 5%
Asistente de Gerencia 5 m2 2%
Jardinería 3 m2 1%
Baños 6 m2 2%
Hall 26.5 m2 11%
TOTAL 100 m2 100%
6.5. Responsabilidad social frente al entorno

6.5.1. Impacto ambiental.
La empresa Natural Corp S.A.C. contribuirá con el medio ambiente, mediante el uso
de materia prima 100% natural, así como un el uso de un envases ecológicos –
biodegradables, la cual no generará ningún impacto negativo sobre el medio ambiente.
Además. se optimizará el uso de recursos energéticos mediante charlas y

capacitación de sensibilización al personal, en lo que respecta al uso eficiente de los
recursos. Asimismo, se empleará normas internacionales sobre nuestras instalaciones
eléctricas, esto con la finalidad de tener un eficiente uso de energético sobre nuestros
equipos de producción y un mayor control. Estableciendo así un compromiso y generar
conciencia sobre el impacto del medio ambiente, sabemos la importancia de cuidar y
preservar el planeta, con el uso adecuado de nuestros material y residuos.
Medidas para mejorar o reducir el impacto sobre nuestro medio ambiente.
 Capacitación para optimizar el consumo de energía eléctrica.

 Capacitación para optimizar el consumo de agua en los baños.
 Reducir la producción de residuos.
280
 Disminuir la contaminación acústica generada por las máquinas de
producción.
 Diseñar un plan de revisión y mantenimiento sobre nuestras instalaciones
eléctricas.
 Plan para controlar nuestros desechos e insumos en bolsas para su
reciclaje.
6.5.2. Con los trabajadores.

Natural Corp S.A.C. busca ofrecer un compromiso con sus empleados, en las
cuales se mantendrá y respetaran el contrato, los horarios de trabajo, sus días de descanso
y todos los beneficios sociales que por ley le corresponde, tales como CTS, ESSALUD,
SCTR, Gratificación y vacaciones. Con lo cual se busca que los empleados se sientas
comprometidos con la empresa. Asimismo, la empresa mantendrá una política de
seguridad e higiene industrial, con lo cual se busca evitar que exista algún tipo de accidente
dentro de las instalaciones de producción.
Se establecerán actividades de integración, tales como eventos, reuniones y

celebración de cumpleaños de los trabajadores, con lo cual se busca generar un buen clima
cultural, y de esta manera los trabajadores sientan un compromiso por parte de la empresa
hacia ellos.
Se realiza un proceso de inducción y capacitación a todas las personas que consta

de los siguientes puntos.
 Charla de inducción de la empresa.

 Capacitación en el manejo de equipos de producción.
 Capacitación en seguridad e higiene industrial.
6.5.3. Con la comunidad.

La empresa Natural Corp, generara puestos de trabajo de manera directa a las
personas de la comunidad, la cual ira creciendo, en base al crecimiento y necesidades de
la empresa. Asimismo, diseñar y establecer políticas de capacitación con la comunidad y
de esta manera buscar que la comunidad puede cultivar la materia primera que no somos
como empresa requerimos con lo cual generar puestos de trabajo de manera indirecta.
Se realizarán campañas de alimentos saludables en los colegios, comedores y

vasos de leche. Las cuales tienen como objetivo masificar el consumo de productos
naturales y ricos en proteínas tales como los superfoods entre otros. Estas campañas se
realizan varias veces durante el año.
281
Tabla 263
Calendario de actividades valorizado por meses en el año de responsabilidad social.
RESPONSABILIDAD SOCIAL
AREA Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Setiembre Octubre Noviembre Diciembre Total
CON EL MEDIO AMBIENTE
Organización de charlas del
S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 800 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 800
Gastos medio ambiente
Administrativos Charlas para Concientizacion
S/. 600 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 600
en el uso de nuestros recursos
Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Setiembre Octubre Noviembre Diciembre Total
CON LOS TRABAJADORES
Capacitacion sobre el uso de
S/. 600 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 600
Area de maquinarias
Operaciones Capacitacion en seguridad e
S/. 600 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 600
higiene industrial
Proceso de Induccion S/. 50 S/. 50 S/. 50 S/. 50 S/. 50 S/. 50 S/. 50 S/. 50 S/. 50 S/. 50 S/. 50 S/. 50 S/. 600
Celebraciones día del trabajo S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 3,000 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 3,000
Celebración de Fiestas Patrias S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 1,500 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 1,500
Celebraciones día de la madre S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 2,000 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 2,000
Todas las Areas Celebraciones día del Padre S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 2,000 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 2,000
Celebracion de Cumpleaños
S/. 125 S/. 125 S/. 125 S/. 125 S/. 125 S/. 125 S/. 125 S/. 125 S/. 125 S/. 125 S/. 125 S/. 125 S/. 1,500
del trabajador
Aniversario de Natural Corp S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 3,000 S/. 0 S/. 0 S/. 3,000
Brindis y almuerzo por navidad S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 1,000 S/. 1,000
Brindis y almuerzo de fin de
S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 1,000 S/. 1,000
año
Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Setiembre Octubre Noviembre Diciembre Total
CON LA COMUNIDAD
Celebración de Navidad -
S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 3,000 S/. 3,000
chocolatada navideña
Gastos Capacitacion en cultivo de
S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 800 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 800
Administrativos productos naturales
Campañas de alimentos
S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 1,500 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 1,500
saludables
Total sin IGV S/. 1,674 S/. 148 S/. 148 S/. 826 S/. 4,386 S/. 1,843 S/. 3,369 S/. 148 S/. 148 S/. 2,691 S/. 148 S/. 4,386 S/. 19,915
IGV S/. 301 S/. 27 S/. 27 S/. 149 S/. 789 S/. 332 S/. 606 S/. 27 S/. 27 S/. 484 S/. 27 S/. 789 S/. 3,585
Total con IGV S/. 1,975 S/. 175 S/. 175 S/. 975 S/. 5,175 S/. 2,175 S/. 3,975 S/. 175 S/. 175 S/. 3,175 S/. 175 S/. 5,175 S/. 23,500
282
Tabla 264
Calendario de actividades valorizado anual para responsabilidad social 2020 –2024.
Areas RESPONSABILIDAD SOCIAL CON EL MEDIO AMBIENTE 2020 2021 2022 2023 2024
Organización de charlas del medio ambiente S/. 800 S/. 800 S/. 800 S/. 800 S/. 800
Gastos Administrativos
Charlas para Concientizar el uso correcto de nuestros recursos S/. 600 S/. 600 S/. 600 S/. 600 S/. 600
RESPONSABILIDAD SOCIAL CON LOS TRABAJADORES 2020 2021 2022 2023 2024
Capacitacion sobre el uso de maquinarias S/. 600 S/. 600 S/. 600 S/. 600 S/. 600
Area de Operaciones Capacitacion en seguridad e higiene industrial S/. 600 S/. 600 S/. 600 S/. 600 S/. 600
Proceso de Induccion al personal S/. 600 S/. 600 S/. 600 S/. 600 S/. 600
Celebraciones día del trabajo S/. 3,000 S/. 3,000 S/. 3,000 S/. 3,000 S/. 3,000
Celebración de Fiestas Patrias S/. 1,500 S/. 1,500 S/. 1,500 S/. 1,500 S/. 1,500
Celebraciones día de la madre S/. 2,000 S/. 2,000 S/. 2,000 S/. 2,000 S/. 2,000
Celebraciones día del Padre S/. 2,000 S/. 2,000 S/. 2,000 S/. 2,000 S/. 2,000
Todas las Areas
Celebracion de Cumpleaños del trabajador S/. 1,500 S/. 1,500 S/. 1,500 S/. 1,500 S/. 1,500
Aniversario de Natural Corp S/. 3,000 S/. 3,000 S/. 3,000 S/. 3,000 S/. 3,000
Brindis y almuerzo por navidad S/. 1,000 S/. 1,000 S/. 1,000 S/. 1,000 S/. 1,000
Brindis y almuerzo de fin de año S/. 1,000 S/. 1,000 S/. 1,000 S/. 1,000 S/. 1,000
RESPONSABILIDAD SOCIAL CON LA COMUNIDAD 2020 2021 2022 2023 2024
Celebración de Navidad -chocolatada navideña S/. 3,000 S/. 3,000 S/. 3,000 S/. 3,000 S/. 3,000
Gastos Administrativos Capacitacion en cultivo de productos naturales S/. 800 S/. 800 S/. 800 S/. 800 S/. 800
Campañas de alimentos saludables S/. 1,500 S/. 1,500 S/. 1,500 S/. 1,500 S/. 1,500
Total sin IGV S/. 19,915 S/. 19,915 S/. 19,915 S/. 19,915 S/. 19,915
IGV S/. 3,585 S/. 3,585 S/. 3,585 S/. 3,585 S/. 3,585
Total con IGV S/. 23,500 S/. 23,500 S/. 23,500 S/. 23,500 S/. 23,500
283
Tabla 265
Responsabilidad Social con el medio ambiente.
Organización de charlas del medio ambiente Charlas para Concientización en el uso de nuestros recursos
Consistirá en crear una educación ambiental en las personas, con lo cual se Consistirá en crear conciencia sobre todos nuestros colaboradores en el uso
buscar crear una relación entre el hombre y la naturaleza correcto de los recursos, tales como el agua y la luz.
Tendrá una inversión de S/. 800 Tendrá una inversión de S/. 600
Sera dirigida por un especialista en el tema Sera dirigida por un especialista en el tema
Se realizara en el mes de Julio Se realizara en el mes de Enero
Sera enfocado en los trabajadores y sus familias Sera enfocado en los trabajadores
Ubicación: distrito de San Jerónimo -Cusco Ubicación: distrito de San Jerónimo -Cusco
284
Tabla 266
Responsabilidad social con los trabajadores.
Capacitación de Personal Celebración del día del padre y Brindis por navidad y fin de año con los
Celebración en el día del trabajador
Interno de la madre trabajadores
Capacitación sobre el uso de Consistirá en organizar una
Se realizará una celebración a Se realizará un almuerzo y brindis tanto para navidad
maquinarias proceso de celebración hacia los trabajadores por
todas las madres de la empresa. y año nuevo con todo el personal de la empresa.
Inducción. su día.
Capacitación en seguridad e Se realizará una celebración a
Tendrá una inversión de S/. 3000. Tendrá una inversión de S/. 2000.
higiene industrial. todos los padres de la empresa.
Tendrá una inversión de S/.
Tendrá una inversión de S/. 1800 Sera dirigía por un animador. Sera dirigía por un animador
4000.
Sera dirigida especialistas en el
Sera dirigía por un animador. Se realizará en el mes de mayo. Se realizará en el mes Diciembre.
tema.
Se realizará en el mes de mayo y Sera enfocado para todos los
Se realizará en el mes de enero Sera enfocado para todos los trabajadores.
junio. trabajadores.
Sera enfocado en los
Sera enfocado para todos los
trabajadores de área de
trabajadores.
Producción.
Ubicación: Distrito de San Jerónimo – Cusco.
285
Tabla 267
Responsabilidad social con la comunidad.
Campañas para el consumo de alimentos

Celebración de Navidad -chocolatada navideña Capacitación en cultivo de productos naturales
saludables
Se busca concientizar a las personas de la comunidad
Se organizará una chocolatada para niños de la Consiste en capacitar a las personas de la comunidad
sobre el consumo de productos 100% naturales y con
localidad de cusco. en el cultivo de productos con un alto valor nutricional
un alto valor nutricional
Tendrá participación de todos los trabajadores de la Sera dirigida por un especialista en el tema. Sera dirigida por un especialista en el tema.
empresa.
Se realizará en el mes diciembre. Se realizara en el mes de Abril. Se realizará en el mes de Julio.
Sera enfocado en los niños. Sera enfocado hacia la comunidad. Sera enfocado hacia la comunidad.
Colegio del distrito de San Jerónimo Cusco. Ubicación: distrito de San Jerónimo Cusco. Ubicación: distrito de San Jerónimo Cusco
Tendrá una inversión de S/. 3000. Tendrá una inversión de S/. 800. Tendrá una inversión de S/. 1500.
Consistirá en la preparación chocolatada y regalos Consistirá en la enseñanza y degustación de comidas
Consistirá en mostrar y regalar las semillas.
para niños. y postres.
286
Capítulo VII: Estudio económico y financiero
7.1. Inversiones
7.1.1. Inversión en Activo Fijo Depreciable.
La inversión en activos fijos depreciables considera a aquellos activos que su valor
de costo unitario exceda el cuarto del equivalente a una unidad impositiva tributaria (UIT),
cave recalcar que el valor de una UIT para el año 2019 asciende a 4200 nuevos soles.
Tabla 268
Inversión de activos fijos depreciables por centro de costo, expresado en miles de soles.
Cantidad CU Valor de compra IGV Compra total

OPERACIONES 94,272 16,969 111,241
Molino Pulverizador 1 14,110 14,110 2,540 16,650
Mezcladora 1 10,724 10,724 1,930 12,654
Llenadora 1 19,754 19,754 3,556 23,310
Extrusora 1 42,331 42,331 7,619 49,950
Selladora continua con fechador 1 5,644 5,644 1,016 6,660
Laptop 1 1,709 1,709 308 2,017
ADMINISTRACION 5,128 923 6,051
Laptop 3 1,709 5,128 923 6,051
COMERCIAL 10,256 1,846 12,102
Laptop 6 1,709 10,256 1,846 12,102
TOTAL ACTIVO FIJO 109,656 19,738 129,395
Como se muestra en la tabla 268, la inversión en activos fijos depreciables para el

área de Operaciones asciende a 111, 241 nuevos soles, mientras que para el área de
Administración asciende a 6,051 nuevos soles y finalmente para el área de Marketing
asciende a 12, 102 nuevos soles.
7.1.2. Inversión en Activo Intangible.

La inversión en activos intangibles corresponde principalmente a la inversión que
se realiza para poder constituir la empresa, marcas, patentes, licencias y otros supuestos
que sean necesarios para poder tener todo en regla para el funcionamiento de la compañía
y/o empresa, es preciso mencionar que generalmente esta inversión se realiza antes del
inicio de actividades productivas/funcionamiento.
287
Tabla 269
Inversión total de activos intangibles.
Cantidad CU Valor de compra IGV Compra total

CONSITUCION DE EMPRESA 788 142 930
Búsqueda y reserva de nombre 1 25 21 4 25
Elaboracion de minuta 1 850 720 130 850
Elaboracion de escritura publica 1 20 17 3 20
Inscripcion SUNARP 1 35 30 5 35
MARCAS Y PATENTES 630 113 744
Busqueda fonetica 1 111 94 17 111
Búsqueda figurativa 1 38 33 6 38
Tramite registro marca 1 571 484 87 571
Publicacion en diario 1 24 20 4 24
LICENCIAS Y AUTORIZACIONES 2,786 502 3,288
Vigencia de poderes 1 25 21 4 25
TUPA 1 264 224 40 264
Registro sanitario 1 356 302 54 356
Certificado defensa civil 1 243 206 37 243
OTROS 2,034 366 2,400
Pago por código EAN13 y EAN14 1 2,400 2,034 366 2,400
TOTAL INTANGIBLES 2,562 4,205 757 4,962
Como se muestra en la tabla 269, los gastos en activos intangibles se distribuyen

de la siguiente manera:
 Constitución de empresa, asciende a 930 nuevos soles (incluye igv).

 Marcas y patentes, asciende a 744 nuevos soles (incluye igv).
 Licencias y autorizaciones, asciende a 3,642 nuevos soles (incluye igv).
 Otros, asciende a 2,754 nuevos soles (incluye igv).
Siendo así que, realizando la sumatoria final por conceptos de activos intangibles,
asciende a 5,316 nuevos soles.
7.1.3. Inversión en Gastos Pre-Operativos.

La inversión en gastos preoperativos incluye todos los gastos requeridos que son
necesarios para poder iniciar la producción del producto y/o servicio, estos gastos incluyen,
activos fijos no depreciables, gastos de adecuación, los servicios contratados por la
empresa, el pago de planillas y otros gastos que son realizados y considerados para el
inicio de operaciones.
288
Tabla 270
Inversión de gastos preoperativos.
Cantid Valor de IG Compra
CU
ad compra V total
ACTIVO FIJO NO DEPRECIABLE DE
3,985 717 4,702
PRODUCCION
1,01
Montacarga manual 1 1,017 183 1,200
7
Termometro 1 10 10 2 12
Medidor de humedad 1 246 246 44 290
Balanza 2 212 424 76 500
Mesa de acero inoxidable 3 763 2,288 412 2,700
6,351 1,143 7,495
ADMINISTRACION Y FINANZAS
Microondas 1 330 330 59 389
Impresora multifuncional 1 506 506 91 597
Frigobar 1 465 465 84 549
Escritorio gerencial 1 678 678 122 800
Sillon de gerencia 1 492 492 88 580
Escritorio de oficina 3 297 890 160 1,050
Sillas de oficina 14 85 1,186 214 1,400
Mesa de reuniones 1 975 975 175 1,150
Estante 1 407 407 73 480
Pizarra 1 51 51 9 60
Armario 1 339 339 61 400
Cestos de desperdicio 4 8 34 6 40
2,158 388 2,547
MARKETING/COMERCIAL
Impresora multifuncional 1 506 506 91 597
Escritorio 3 297 890 160 1,050
Sillas de oficina 4 85 339 61 400
Estantes 1 407 407 73 480
Cestos de desperdicio 2 8 17 3 20
HERRAMIENTAS Y UTENSILIOS 12,462 2,243 14,705
Pallets 17 15 259 47 306
1,27
Tina de acero inoxidable con ruedas 7 8,898 1,602 10,500
1
Jarra medidora 5 25 123 22 145
Set cuchara medidora (5 unidades) 5 169 847 153 1,000
Recipientes de acero inoxidable 5 14 72 13 85
289
Pantalon industrial de color blanco 8 16 125 23 148
Camisa industrial de color blanco 8 8 68 12 80
Gorras industriales de cabello (caja 100 unidades) 2 13 25 5 30
Guantes quirurgicos (caja 100 unidades) 2 14 29 5 34
Mandil 4 17 68 12 80
Botas de jebe 8 17 136 24 160
Extintor 10 17 169 31 200
Papel industrial 10 17 169 31 200
Mascarilla (Caja x 100 unidades) 8 4 34 6 40
Botiquin 3 80 241 43 285
Audifonos protectores 20 3 66 12 78
Jabon antibacterial 20 8 151 27 178
Jabon de tocador 20 7 136 24 160
Cloro/Lejia (5 litros) 20 8 159 29 188
Pino 10 27 267 48 315
Toallas de papel 10 8 85 15 100
Recogedor 6 7 41 7 48
Escoba 6 8 51 9 60
Papel higienico (plancha 20 rollos) 10 4 38 7 45
Alcohol en gel 30 7 203 37 240
UTILES DE OFICINA 560 101 660
Lapiceros Pilot (Caja x 12) 1 18 18 3 22
Cuadernos Loro (Caja x 50) 1 66 66 12 78
Reglas (Caja x 50) 1 22 22 4 27
Tijera (Caja x 12) 1 11 11 2 13
Calculadora 12 digitos (Caja x 10) 1 146 146 26 172
Resaltador (Caja x 10) 1 17 17 3 20
Papel bond (Caja x 10 de 500) 1 82 82 15 97
Grapas (Caja x 10) 1 16 16 3 19
Clip (Caja x 10) 1 7 7 1 8
Suministros para impresora 1 25 25 5 30
Plumon para pizarra 1 4 4 1 5
Perforador (Caja x 12) 1 7 7 1 8
Engrapador (Caja x 6) 1 40 40 7 47
Cinta adhesiva (Caja x 8) 1 8 8 1 10
Libro de actas de 100 hojas (Paquete x 12) 1 90 90 16 106
GASTOS DE ADECUACION DE LOCAL -CUSCO 2,373 427 2,800
Cableado Electrico 10 42 424 76 500
extintores 3 42 127 23 150
Lamparas de Emergencia 6 59 356 64 420
290
1,01
Camaras de seguridad 1 1,017 183 1,200
7
Valdes de Pintura 6 42 254 46 300
Focos 10 7 68 12 80
Señaletica 15 8 127 23 150
GASTOS POR MANO DE OBRA DE LOCAL
1,661 299 1,960
CUSCO
Instalacion de 15 tomas doble de corriente 339 61 400
Instalalacion de 3 Extintores 85 15 100
Instalacion de 6 Lamparas de Emergencia 85 15 100
Instalacion de 6 camaras de Seguridad 297 53 350
Pintado de local 381 69 450
Fumigacion y desratizacion 424 76 500
Instalacion de Señaletica 51 9 60
GASTOS DE ADECUACION DE LOCAL -LIMA 169 31 200
Compra y Instalalacion de 1 Extintor 1 169 169 31 200
SUELDOS DICIEMBRE 40,012 40,012
1,17
Pago MOD 6 7,060 7,060
7
4,11
Pago MOI 1 4,118 4,118
8
Pago planilla administración 3 14,000 14,000
Pago planila de ventas 6 14,833 14,833
SERVICIOS DICIEMBRE 14,375 2,497 16,872
2,11
Estudio Contable 2,119 381 2,500
9
Asesoría Legal 500 500 500
Servicio de cámaras de vigilancia, monitoreo y
161 161 29 190
alarma
Servicio de limpieza 508 508 92 600
Seguro (Todo Riesgo) 297 297 53 350
Luz Cusco 763 763 137 900
Luz Lima 51 51 9 60
Agua Cusco 102 102 18 120
Agua Lima 59 59 11 70
Telefonía y Internet Cusco 153 153 27 180
Internet Lima 68 68 12 80
Telefonía móvil (Claro corporativo) 338 338 61 399
9,25
Marketing y Publicidad 9,257 1,666 10,923
7
ALQUILER DICIEMBRE 3,839 691 4,530
291
3,39
Alquiler Local Cusco 3,390 610 4,000
0
Alquiler Local Lima 449 449 81 530
TOTAL GASTOS PRE OPERATIVOS 87,944 8,538 96,482
4,00
Garantia de alquiler Local Cusco 2 8,000 8,000
0
4,00
Mes de Adelanto Local Cusco 1 4,000 4,000
0
Garantia de alquiler Local Lima 2 530 1,060 1,060
Mes de Adelanto Local Lima 2 530 1,060 1,060
TOTAL GASTOS PRE OPERATIVOS 102,064 8,538 110,602
Como se muestra en la tabla 270, los gastos preoperativos se distribuyen de la

siguiente manera:
 Activo fijo no depreciable de Producción, asciende a 4,702 soles (incluye

IGV).
 Activo fijo no depreciable de Administración, asciende a 7,495 soles (incluye
IGV).
 Activo fijo no depreciable de Ventas, asciende a 2,547 soles (incluye IGV).
 Herramientas y utensilios, asciende a 14,705 soles (incluye IGV).
 Útiles de oficina, asciende a 660 soles (Incluye IGV).
 Gastos de adecuación en Cusco, asciende a 2,800 soles (incluye IGV).
 Gastos por mano de obra de local en Cusco, asciende a 1,960 soles (incluye
IGV).
 Gastos de adecuación en Lima, asciende a 200 soles (incluye IGV).
 Sueldos del mes de diciembre, asciende a 40,012 soles.
 Servicios para el mes de diciembre, asciende a 16,872 soles (Incluye IGV).
 Alquiler en Cusco y Lima, asciende a 4,530 soles (Incluye IGV).
Obtiene de esta forma un gasto preoperativo total que asciende a 110,602 nuevos
soles.
7.1.4. Inversión en Inventarios Iniciales.

La inversión de inventarios iniciales corresponde aquellas que son requeridas o
necesarias para poder iniciar producción para el sampling y tener un stock de respaldo que
corresponde a una determinada cantidad de meses del año 0 del horizonte de evaluación,
también corresponde a la compra anticipada de materiales para la producción de enero.
292
Tabla 271
Inventarios iniciales.
Valor Valor de Compra
INVENTARIOS Medida Cantidad IGV
INICIALES unitario compra total
Polvo de cacao Saco 25 kg. 118 189.8 22,400 4,032 26,432
Canela Pomo 1.8 Kg. 85 57.6 4,898 882 5,780
Vainilla polvo Envase 1 kg. 195 42.4 8,263 1,487 9,750
Kañiwa Saco 50 kg. 54 508.5 27,458 4,942 32,400
Kiwicha Saco 50 kg. 85 317.8 27,013 4,862 31,875
Quinua Saco 50 kg. 111 283.9 31,513 5,672 37,185
Avena Bolsa 5 kg. 858 50.8 43,627 7,853 51,480
Bicarbonato Bolsa de 1 kg. 29 135.6 3,932 708 4,640
Stevia Bolsa de 1 kg. 1,429 25.4 36,331 6,539 42,870
Panela Bolsa de 1 kg. 2,857 7.6 21,791 3,922 25,713
Envase primario
1 Millar 25 635.6 15,890 2,860 18,750
Chocolate
Envase Primario
1 Millar 14 635.6 8,898 1,602 10,500
Vainilla
Envase primario
1 Millar 11 635.6 6,992 1,258 8,250
canela
Envase secundario
1 Millar 3 1,694.9 5,085 915 6,000
chocolate
Envase secundario
1 Millar 2 1,694.9 3,390 610 4,000
vainilla
Envase secundario
1 Millar 1 1,694.9 1,695 305 2,000
canela
Sampling - -
Pack de 15
Huevo 4 5.0 20 4 24
unidades
Leche Caja de 1 litro 8 3.6 29 5 34
Envase Sampling
1 Millar 1 254.2 254 46 300
Chocolate
Envase Sampling
1 Millar 1 254.2 254 46 300
Vainilla
Envase Sampling
1 Millar 1 254.2 254 46 300
Canela
CIF - -
Goma unidades 13 5.8 75 13 88
Cinta unidades 122 4.2 517 93 610
TOTAL DE
INVENTARIOS 270,577 48,704 319,281
INICIALES
293
Como se muestra en la tabla 271, las inversiones totales (incluye igv), acerca de
inventarios iniciales se distribuyen de la siguiente manera:
 Insumos para elaboración de 3 sabores y sampling, asciende a 318,583

soles.
 Costos indirectos de fabricación, asciende a 698 soles, los cuales son
distribuidos entre gomas y cintas.
De esta manera se obtienen un total de inventarios iniciales que asciende a 319,281

nuevos soles.
Es preciso indicar que los activos iniciales corresponden a las compras de

materiales para la producción de diciembre y enero; además se tiene planeado amortizar
dichos montos en enero.
7.1.5. Inversión en capital de trabajo.

El método que se empleara en este proyecto será el de déficit acumulado porque
con dicho método podremos obtener la cantidad de los flujos de ingresos y egresos mes a
mes para así determinar el equivalente al déficit acumulado máximo, con el fin de poder
realizar una correcta inversión al inicio, que permita que nuestro proyecto sea sustentable
y que todos los ciclos productivos se encuentren debidamente financiados.
Premisas para evaluar el requerimiento de capital de trabajo:
 Se toman en cuenta todos los ingresos y egresos de efectivo considerando

el IGV.
 Se hace una evaluación en un escenario base en donde el cobro de las
ventas se realiza con crédito a 60 días.
 Se tiene en cuenta cual debería ser nuestra caja mínima para poder cubrir
nuestros gastos y se evalúa cual es la caja acumulada más baja que se
registra. Ambos montos componen el requerimiento de capital de trabajo.
 Se considera el IR a pagar mes a mes es un pago a cuenta del 1.5 % y se
paga en el mes inmediato siguiente, en el flujo también se considera el IGV
a pagar y este está determinado por la liquidación de IGV que veremos más
adelante.
 La evaluación corresponde al flujo de caja operativo del primer año.
294
Respecto al cronograma de pagos el crédito que otorgado es de 60 días en un escenario inicial, pero existe la opción de adelantar pagos este primer año contra entrega con deducción del 3 %, el distribuidor
nos otorga este beneficio por el pago contra entrega (extraído de entrevista a profundidad). Mas adelante observaremos ambos escenarios y nuestra evaluación al respecto.
Evaluación de capital de trabajo / Escenario inicial
Nos encontramos frente a un escenario inicial donde los cobros se dan cada 60 dias en este escenario se tienen en cuentas compras y gastos con IGV.
Tabla 272
Evaluación de capital del trabajo – escenario inicial.
2020 ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SET OCT NOV DIC
INGRESOS 520,692 427,235 400,533 387,181 520,692 440,586 1,192,697 1,597,680 1,357,360 1,237,200
Ventas con IGV 520,692 427,235 400,533 387,181 520,692 440,586 1,192,697 1,597,680 1,357,360 1,237,200 1,281,704 1,473,070
Cobro a 60 Días 520,692 427,235 400,533 387,181 520,692 440,586 1,192,697 1,597,680 1,357,360 1,237,200
EGRESOS 301,871 301,272 295,689 376,527 374,526 809,502 1,021,172 865,696 911,252 920,489 1,004,197 734,189
MATERIALES
Compra de materiales con IGV 238,959 230,441 227,631 297,790 275,144 700,320 913,777 778,703 715,889 743,924 834,120 549,851
SUELDOS
Sueldo bruto MOD 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000
Sueldo bruto MOI 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500
Sueldo bruto administración 12,000 12,000 12,000 12,000 12,000 12,000 12,000 12,000 12,000 12,000 12,000 12,000
Sueldo bruto Ventas 11,000 11,000 11,000 11,000 11,000 11,000 11,000 11,000 11,000 11,000 11,000 11,000
Pago Gratificación 32,500 32,500
Pago CTS 15,799 11,958
Pago SCTR 95 95 95 95 95 95 95 95 95 95 95 95
Pago Essalud 2,925 2,925 2,925 2,925 2,925 2,925 2,925 2,925 2,925 2,925 2,925 2,925
SERVICIOS TERCERIZADOS
Asesoría Legal - - - - - 500 - - - - - 500
COSTOS INDIRECTOS
Luz Cusco 534 534 534 534 534 534 534 534 534 534 534 534
Agua Cusco 71 71 71 71 71 71 71 71 71 71 71 71
Telefonía y Internet Cusco 38 38 38 38 38 38 38 38 38 38 38 38
Telefonía móvil (Claro corporativo) 34 34 34 34 34 34 34 34 34 34 34 34
Alquiler Local Cusco 2,373 2,373 2,373 2,373 2,373 2,373 2,373 2,373 2,373 2,373 2,373 2,373
Capacitación de personal 66 66 66 66 66 66 66 66 66 66 66 66
Mantenimiento de maquinaria - - - - - 2,950 - - - - - 2,950
Reposición de herramientas - - - - - - - - - - 714 -
Reposición de utensilios - 1,320 - - 1,736 - - 1,368 - - 2,295 -
Mantenimiento de equipos - - - - - - - - - - - 614
Reposición de utiles - - - - 216 - - - - - 464 -
IGV CIF 1,786 1,767 1,503 1,472 2,083 2,047 3,366 4,528 3,754 3,471 4,106 4,569
GASTOS ADMINISTRATIVOS
295
Luz Cusco 229 229 229 229 229 229 229 229 229 229 229 229
Agua Cusco 31 31 31 31 31 31 31 31 31 31 31 31
Responsabilidad social 1,808 1,808 1,808 1,808 1,808 1,808 1,808 1,808 1,808 1,808 1,808 1,808
Estudio Contable 2,119 2,119 2,119 2,119 2,119 2,119 2,119 2,119 2,119 2,119 2,119 2,119
Servicio de Limpieza 508 508 508 508 508 508 508 508 508 508 508 508
Servicio de Camaras de vigilancia y monitoreo 161 161 161 161 161 161 161 161 161 161 161 161
IGV Gastos administración 1,101 1,101 1,101 1,101 1,101 1,101 1,101 1,101 1,101 1,101 1,101 1,101
GASTOS DE VENTAS
Luz Lima 51 51 51 51 51 51 51 51 51 51 51 51
Agua Lima 59 59 59 59 59 59 59 59 59 59 59 59
Internet Lima 68 68 68 68 68 68 68 68 68 68 68 68
Alquiler Local Lima 449 449 449 449 449 449 449 449 449 449 449 449
Markeing y Publicidad 12,048 12,048 12,048 16,105 16,105 16,105 16,105 16,105 16,105 16,105 16,105 16,105
IGV Gastos de ventas 2,339 2,337 2,336 3,066 3,119 3,067 3,083 3,091 3,086 3,084 3,168 3,151
Pago a Cuenta Imp. Renta - 6,619 5,431 5,092 4,922 6,619 5,601 15,161 20,309 17,255 15,727 16,293
Pagos de IGV - - 6,263 7,997 31,153 - - 105,370 89,911 67,590 59,901
Cuota de prestamo
INGRESOS -EGRESOS -301,871 -301,272 225,003 50,708 26,006 -422,320 -500,480 -425,110 281,444 677,191 353,164 503,012
Saldo Inicial de Caja - -301,871 -603,143 -378,140 -327,432 -301,426 -723,746 -1,224,225 -1,649,335 -1,367,891 -690,700 -337,536
Saldo Acumulado -301,871 -603,143 -378,140 -327,432 -301,426 -723,746 -1,224,225 -1,649,335 -1,367,891 -690,700 -337,536 165,475
Máximo Déficit Mensual Acumul. 1,649,335

CAJA MINIMA 85,098
Inversión en Capital de Trabajo 1,734,433
Bajo este escenario se puede observa en la tabla 272, que la empresa requiere una caja minima de 85,098 soles esta caja minima se obtiene al determiner el egreso maximo promedio en el que se incurre.
Por otro lado, el maximo deficit mensual acumulado llega a 1,649,335 y en suma la empresa deberia invertir en capital de trabajo 1,743,433 soles. Es decir, debera, tener capital de trabajo correspondiente a un
19% respecto a sus ventas o de 69 dias, (dias de credito + inventarios). Es este escenario es poco probable que la empresa pueda conseguir el financiamiento necesario. Por lo que resulta clave analizar el escenario
donde el distribuidor adelanta pagos con un descuento de 3% sobre el monto cobrado.
296
Cronograma de cobros
Previo al análisis para la inversión de capital de trabajo en el segundo escenario debemos recurrir a un cronograma de cobros. El análisis para el adelanto del cobro está en base a la necesidad de efectivo
de la empresa de manera que no se pague insulsamente el tres por ciento por adelanto del pago, solo se solicitara este tipo de adelanto teniendo en cuenta la necesidad, el monto a cobrar se descuenta a la tasa
del 3% y lo demás se cobra en el cronograma habitual de 60 días. Por otro lado, el pago del 3 % va como gasto financiero en estado de ganancias y pérdidas y se emite una nota de crédito por el valor del 3 % del
pago adelantado.
Tabla 273
Cronograma de cobro 2020 – 2024 (expresado en miles de soles).
2020 ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SET OCT NOV DIC 2020 2021 2022 2023 2024
Supermercados 441,265 362,063 339,434 328,120 441,265 373,378 1,010,760 1,353,966 1,150,305 1,048,475 1,086,190 1,248,364 9,183,585 10,202,963 10,820,244 11,474,868 12,169,097
VALOR DE VENTA 441,265 362,063 339,434 328,120 441,265 373,378 1,010,760 1,353,966 1,150,305 1,048,475 1,086,190 1,248,364 9,183,585 10,202,963 10,820,244 11,474,868 12,169,097
IGV 79,428 65,171 61,098 59,062 79,428 67,208 181,937 243,714 207,055 188,725 195,514 224,706 1,653,045 1,836,533 1,947,644 2,065,476 2,190,438
INGRESO POR VENTAS 520,692 427,235 400,533 387,181 520,692 440,586 1,192,697 1,597,680 1,357,360 1,237,200 1,281,704 1,473,070 10,836,630 12,039,496 12,767,888 13,540,344 14,359,535
COBRO TOTAL EN EFECTIVO 388,000 310,400 304,992 378,835 661,583 534,550 1,025,692 868,150 920,197 925,780 1,014,760 1,686,200 9,019,139 11,325,703 12,625,799 13,389,660 17,000,875
Figura base Credito 60 dias 520,692 427,235 400,533 387,181 520,692 440,586 1,192,697 1,597,680 1,357,360 1,237,200 8,081,856 12,445,703 12,625,799 13,389,660 14,199,734
COBRO AL CONTADO CON
388,000 310,400 184,300 271,600 451,050 427,368 970,000 868,150 727,500 223,100 407,400 679,000
DESCUENTO
FRACCION COBRADA AL CONTADO
400,000 320,000 190,000 280,000 465,000 440,586 1,000,000 895,000 750,000 230,000 420,000 700,000 6,090,586 - - - -
SUJETA A DCTO
FRACCION COBRADA A 60 DIAS 120,692 107,235 210,533 107,181 55,692 - 192,697 702,680 607,360 1,007,200 3,111,271 11,325,703 12,625,799 13,389,660 14,199,734
Gasto 306,871 306,272 300,689 381,527 379,526 814,502 1,026,172 870,696 916,252 925,489 1,009,197 739,189 7,976,381 600,000 - - -
Como se puede observar en la tabla 273, el cronograma de cobros toma en cuenta las ventas con IGV. Hay una fracción de la factura que será cobrada al contado y estar sujeta a descuento del 3 % y la
fracción restante será cobrada en el cronograma habitual a 60 días. Por ejemplo, en el caso del mes de enero el ingreso por ventas asciende a 520,692 de ese total 400,000 serán cobrados a l contado pero esos
400,000 serán descontados en 3 % teniendo así un monto cobrado de 388,000 soles, la parte restante del ingreso por ventas que asciende a 120,692 será cobrada a 60 días en el mes de marzo. Este método se
replica en todos los meses del primer año siempre teniendo en cuenta la necesidad de efectivo de la empresa. Los demás años no es necesario para la empresa recurrir a este tipo de financiamiento.
Capital de trabajo con adelanto de cobros
En este escenario se deja de lado el metodo déficit acumulado y se procede a calcular el capital de trabajo en relación al nivel máximo de financiamiento que nos otorga el distribuidor. Teniendo en cuenta
el cronograma de cobros anterior se procede a proyectar el flujo de entrada y salida de efectivo que nos ayudara a determinar el Capital de trabajo necesario para la empresa.
Tabla 274
Capital de trabajo con adelanto de cobros.
2020 ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SET OCT NOV DIC
INGRESOS 388,000 310,400 304,992 378,835 661,583 534,550 1,025,692 868,150 920,197 925,780 1,014,760 1,686,200
Ventas con IGV 520,692 427,235 400,533 387,181 520,692 440,586 1,192,697 1,597,680 1,357,360 1,237,200 1,281,704 1,473,070
COBRO TOTAL EN EFECTIVO AL CONTADO 388,000 310,400 304,992 378,835 661,583 534,550 1,025,692 868,150 920,197 925,780 1,014,760 1,686,200
COBRO AL CONTADO CON DESCUENTO 388,000 310,400 184,300 271,600 451,050 427,368 970,000 868,150 727,500 223,100 407,400 679,000
FRACCION COBRADA AL CONTADO SUJETA A DCTO 400,000 320,000 190,000 280,000 465,000 440,586 1,000,000 895,000 750,000 230,000 420,000 700,000
FRACCION COBRADA A 60 DIAS - - 120,692 107,235 210,533 107,181 55,692 - 192,697 702,680 607,360 1,007,200
297
FINANCIAMIENTO DISTRIBUIDOR 388,000 698,400 494,700 455,900 722,650 878,418 1,397,368 1,838,150 1,595,650 950,600 630,500 1,086,400
EGRESOS 306,871 306,272 300,689 381,527 379,526 814,502 1,026,172 870,696 916,252 925,489 1,009,197 739,189
MATERIALES
Compra de materiales con IGV 238,959 230,441 227,631 297,790 275,144 700,320 913,777 778,703 715,889 743,924 834,120 549,851
SUELDOS
Sueldo bruto MOD 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000
Sueldo bruto MOI 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500
Sueldo bruto administración 12,000 12,000 12,000 12,000 12,000 12,000 12,000 12,000 12,000 12,000 12,000 12,000
Sueldo bruto Ventas 11,000 11,000 11,000 11,000 11,000 11,000 11,000 11,000 11,000 11,000 11,000 11,000
Pago Gratificación 32,500 32,500
Pago CTS 15,799 11,958
Pago SCTR 95 95 95 95 95 95 95 95 95 95 95 95
Pago Essalud 2,925 2,925 2,925 2,925 2,925 2,925 2,925 2,925 2,925 2,925 2,925 2,925
SERVICIOS TERCERIZADOS
Asesoría Legal - - - - - 500 - - - - - 500
COSTOS INDIRECTOS
Luz Cusco 534 534 534 534 534 534 534 534 534 534 534 534
Agua Cusco 71 71 71 71 71 71 71 71 71 71 71 71
Mantenimiento de maquinaria - - - - - 2,950 - - - - - 2,950
Reposición de herramientas - - - - - - - - - - 714 -
Reposición de utensilios - 1,320 - - 1,736 - - 1,368 - - 2,295 -
IGV CIF 1,786 1,767 1,503 1,472 2,083 2,047 3,366 4,528 3,754 3,471 4,106 4,569
Luz Cusco 229 229 229 229 229 229 229 229 229 229 229 229
Agua Cusco 31 31 31 31 31 31 31 31 31 31 31 31
Responsabilidad social 1,808 1,808 1,808 1,808 1,808 1,808 1,808 1,808 1,808 1,808 1,808 1,808
Estudio Contable 2,119 2,119 2,119 2,119 2,119 2,119 2,119 2,119 2,119 2,119 2,119 2,119
Servicio de Limpieza 508 508 508 508 508 508 508 508 508 508 508 508
Servicio de Camaras de vigilancia y monitoreo 161 161 161 161 161 161 161 161 161 161 161 161
IGV Gastos administración 1,101 1,101 1,101 1,101 1,101 1,101 1,101 1,101 1,101 1,101 1,101 1,101
GASTOS DE VENTAS
Luz Lima 51 51 51 51 51 51 51 51 51 51 51 51
Agua Lima 59 59 59 59 59 59 59 59 59 59 59 59
298
Internet Lima 68 68 68 68 68 68 68 68 68 68 68 68
Alquiler Local Lima 449 449 449 449 449 449 449 449 449 449 449 449
Markeing y Publicidad 12,048 12,048 12,048 16,105 16,105 16,105 16,105 16,105 16,105 16,105 16,105 16,105
IGV Gastos de ventas 2,339 2,337 2,336 3,066 3,119 3,067 3,083 3,091 3,086 3,084 3,168 3,151
Pago a Cuenta Imp. Renta - 6,619 5,431 5,092 4,922 6,619 5,601 15,161 20,309 17,255 15,727 16,293
Pagos de IGV - - 6,263 7,997 31,153 - - 105,370 89,911 67,590 59,901
Cuota de prestamo 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000
INGRESOS - EGRESOS 81,129 4,128 4,303 -2,692 282,056 - 279,952 - 480 - 2,546 3,944 291 5,564 947,012
Saldo Inicial de Caja - 81,129 85,257 89,560 86,868 368,924 88,973 88,493 85,947 89,891 90,183 95,746
Saldo Final Caja 81,129 85,257 89,560 86,868 368,924 88,973 88,493 85,947 89,891 90,183 95,746 1,042,758
CAJA MINIMA 85,514
Requerimiento maximo de Capital de trabajo 1,838,150
Como se puede observar en la tabla 274 en el escenario de cobro al contado la empresa deberá tener una caja mínima de 85,514 soles que corresponde al máximo egreso promedio de la empresa esta
caja minima no se mueve porque esta en relación a los egresos de la empresa y en este caso solo se han movido los ingresos. Todos los flujos cubren la caja mínima y todos los saldos finales de caja son positivos
no necesita endeudarse.
En este caso en particular el capital de trabajo está dado por el financiamiento máximo requerido para cubrir los defaces que hay entre ingreso y egresos y a su vez mantener la caja minima requerida. El
capital de trabajo esta dado por el financiamiento maximo requerido y considera los 60 dias de crédito que la empresa necesita financiarse con el distribuidor, siempre necesitara cubrir esos 60 dias de crédito a lo
largo del año. De ahí que el calculo del financiamiento por el distribuidor considera la suma acumulada de dos meses de cobro adelantado ya que ese es el periodo de tiempo que la empresa se estaría financiando.
Considerando entonces el financiamiento del distribuidor a lo largo del año obtenemos que el financiamiento máximo de capital de trabajo se da en el mes de agosto (considera el financiamiento o cobro adelantado
del mes de julio y agosto) y asciende a 1, 838,150 nuevos soles.
Podemos concluir que tras una evaluación previa al capital de trabajo hemos visto por conveniente tomar el pago adelantado con descuento ofrecido por el distribuidor debido a que el Capital de trabajo es
muy alto para obtener un préstamo.
7.1.6. Liquidación del IGV.

Respecto a la liquidación de IGV en dic de 2019 antes de iniciar operaciones la empresa realiza compras que le generan un crédito fiscal de 77,737 soles este crédito fiscal cubrirá el IGV a pagar hasta una
parte del IGV de marzo, la diferencia la tendrá que pagar la empresa en efectivo.
Como se muestra en la tabla 275, la liquidación del IGV, contempla el IGV de los ingresos, ventas, egresos, materiales, costos indirectos de fabricación, así como también los gastos de administración y
comercial/ventas, los activos fijos, gastos pre operativos, inventarios iniciales. Como se puede observar en el mes de junio la empresa vuelve a obtener un nuevo crédito fiscal debido a las compras que realiza en
dicho mes y que corresponden al mes de Julio. Hay un aumento de la demanda considerable en el mes de Julio debido a la proyección de la demanda que tiene en cuenta los efectos de la estacionalidad. En este
caso el crédito fiscal cubre los pagos de IGV de Julio y parte de agosto.
299
Tabla 275
Liquidación de IGV Dic-19 – 2020 (expresado en miles de soles).
2020 Dic-19 ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SETIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
IGV INGRESOS 79,428 65,171 61,098 59,062 79,428 67,208 181,937 243,714 207,055 188,725 195,514 224,706
IGV ventas 79,428 65,171 61,098 59,062 79,428 67,208 181,937 243,714 207,055 188,725 195,514 224,706
IGV EGRESOS 77,737 41,677 40,357 39,664 51,064 48,275 113,044 146,940 127,505 117,144 121,136 135,613 92,698
IGV MATERIALES 36,451 35,152 34,723 45,426 41,971 106,829 139,390 118,785 109,203 113,480 127,239 83,876
IGV DE CIF 1,786 1,767 1,503 1,472 2,083 2,047 3,366 4,528 3,754 3,471 4,106 4,569
IGV GASTOS ADMINISTRACION 1,101 1,101 1,101 1,101 1,101 1,101 1,101 1,101 1,101 1,101 1,101 1,101
IGV GASTOS DE VENTAS 2,339 2,337 2,336 3,066 3,119 3,067 3,083 3,091 3,086 3,084 3,168 3,151
IGV ACTIVO FIJO 19,738
IGV INTANGIBLES 757
IGV GASTOS PREOPERATIVOS 8,538
IGV DE INVENTARIOS INICIALES 48,704
IGV NETO -77,737 37,751 24,814 21,434 7,997 31,153 -45,836 34,997 116,209 89,911 67,590 59,901 132,008
Crédito fiscal 77,737 -37,751 -24,814 -21,434 -7,997 -31,153 45,836 -34,997 -116,209 -89,911 -67,590 -59,901 -132,008
Neto a pagar - - - 6,263 7,997 31,153 - 105,370 89,911 67,590 59,901 132,008
Crédito fiscal acumulado 77,737 39,986 15,172 -6,263 -14,260 -45,413 45,836 10,839 -105,370 -195,281 -262,871 -322,771 -454,779
De la misma forma se realizan los cálculos correspondientes para los años posteriores del horizonte de evaluación, obteniendo los montos requeridos respecto a la liquidación del IGV, como se muestra en
la tabla 276.
300
Tabla 276
Consolidado de Liquidación IGV 2020 – 2024 (expresado en miles de soles).
Liquidación de Igv 2020 2021 2022 2023 2024
IGV INGRESOS 1,653,045 1,836,533 1,947,644 2,065,476 2,208,699
IGV ventas 1,653,045 1,836,533 1,947,644 2,065,476 2,190,438
IGV venta de activos 18,261
IGV EGRESOS 1,152,853 1,149,028 1,212,535 1,280,637 1,244,028
IGV MATERIALES 992,525 1,061,047 1,122,758 1,188,940 1,148,635
IGV DE CIF 34,452 37,426 39,227 41,137 44,812
IGV GASTOS ADMINISTRACION 13,212 13,518 13,556 13,595 13,638
IGV GASTOS DE VENTAS 34,928 37,037 36,994 36,964 36,943
IGV ACTIVO FIJO 19,738
IGV INTANGIBLES 757
IGV GASTOS PREOPERATIVOS 8,538
IGV DE INVENTARIOS INICIALES 48,704
Igv neto 500,192 687,506 735,109 784,839 964,671
Crédito fiscal
Neto a pagar 500,192 687,506 735,109 784,839 964,671
Como se muestra en la tabla 276, la liquidación del IGV anual obteniendo de esta forma un igv neto a pagar que para el año 2020 asciende a 500,192 nuevos soles, mientras que para el año 2024 se registra
un monto de neto a pagar de 964,671 soles.
301
7.1.7. Resumen de estructura de inversiones.
La presente sección consolida principalmente las inversiones que deben realizarse
para el inicio de nuestras actividades, dicha estructura contempla conceptos de activos fijos
depreciables, intangibles, gastos preoperativos, inventarios iniciales y el capital de trabajo.
Estructura de inversiones previo

Con intenciones de carácter comparativo presentamos la estructura de inversiones
en el primer escenario donde el crédito es de 60 días y no se recurre al adelanto de cobros.
El escenario previo está determinado por una estructura donde el capital de trabajo
correspondería al 76 % de la inversión total y esta estaría financiada en un supuesto por
entidades financieras.
Estructura
0%
4%
6%
Activo Fijo depreciable
14% Activos Intangibles
Gastos Pre Operativos
Inventarios iniciales
76% Capital de Trabajo
Figura 119: Estructura de inversiones preliminar. Elaboración propia.
Tabla 277
Estructura de inversión preliminar.
Estructura Valor IGV TOTAL %

Activo Fijo depreciable 109,656 19,738 129,395 5.66%
Activos Intangibles 4,205 757 4,962 0.22%
Gastos Pre Operativos 87,944 8,538 96,482 4.22%
Inventarios iniciales 270,577 48,704 319,281 13.98%
Capital de Trabajo 1,734,433 - 1,734,433 75.92%
TOTAL 2,206,816 77,737 2,284,553 100.00%
Como se muestra en la tabla 277, la estructura de inversión se distribuiría de la

siguiente manera:
302
 Activo fijo depreciable, asciende a un total de 129,395 nuevos soles (incluye
igv), representando el 5.66% del total de la inversión.
 Activos intangibles, asciende a un total de 4,962 nuevos soles (incluye igv),
representando el 0.22% del total de la inversión.
 Gastos preoperativos, asciende a un total de 96,482 nuevos soles (incluye
 Inventarios iniciales, asciende a un total de 319,281 nuevos soles (incluye
igv), representando el 14% del total de la inversión.
 Capital de Trabajo asciende a un total de 1,734,433 nuevos soles (incluye
igv), representando el 76% del total de la inversión
Siendo así que la estructura de inversión finalmente registra un total de 2,284,553

nuevos soles (incluye igv).
Estructura de inversiones con cobro adelantado
Por otro lado, tenemos el escenario de la estructura de inversiones donde la

empresa recurre al cobro adelantado y está de terminada por la siguiente imagen:
Estructura
0% 4%
6%
Activo Fijo depreciable
13%
Activos Intangibles
Gastos Pre Operativos
Inventarios iniciales
77% Capital de Trabajo
Figura 120: Estructura de inversiones, considerando cobro adelantado. Elaboración

propia.
Tabla 278
Estructura de financiamiento con cobro adelantado.
Estructura Valor IGV TOTAL %
Activo Fijo depreciable 109,656 19,738 129,395 5.4%
Activos Intangibles 4,205 757 4,962 0.2%
Gastos Pre Operativos 87,944 8,538 96,482 4.0%
303
Inventarios iniciales 270,577 48,704 319,281 13.4%
Capital de Trabajo 1,838,150 - 1,838,150 77.0%
TOTAL 2,310,533 77,737 2,388,270 100.0%
En este caso como se muestra en la tabla 278, la estructura de inversión se

distribuirá de la siguiente manera:
 Activo fijo depreciable, asciende a un total de 129,395 nuevos soles (incluye

 Activos intangibles, asciende a un total de 4,962 nuevos soles (incluye igv),
representando el 0.2% del total de la inversión.
 Gastos preoperativos, asciende a un total de 96,482 nuevos soles (incluye
 Inventarios iniciales, asciende a un total de 319,281 nuevos soles (incluye
 Capital de Trabajo asciende a un total de 1,838,150 nuevos soles (incluye
igv), representando el 77.0% del total de la inversión
Este escenario es más real que el anterior, se vio por conveniente hacer dicha
comparación para efectos del correcto análisis y explicación acerca de la toma de
decisiones y sustentar la elección referente al financiamiento del capital de trabajo de la
empresa.
7.2. Financiamiento
7.2.1. Estructura de financiamiento.
NaturalCorp S.A.C, para llevar a cabo el proyecto va a necesitar un importe inicial
de S/. 550,120; los cuales se dividirán de la siguiente manera:
 S/450,000 aporte de socios.
 S/100,120 Préstamo para activo fijo.
Para el préstamo para capital del trabajo no optaremos financiamiento por parte de
una entidad bancaria debido a que necesitamos un monto que no está dentro del rango de
préstamos por parte de bancos.
NaturalCorp S.A.C, optará por el financiamiento directo por parte de nuestro

distribuidor; es decir asumiremos un costo del 3% para que nuestros pagos sean al
contado; eso hará que no necesitemos ningún tipo de financiamiento deuda para capital de
304
trabajo. El financiamiento de capital de trabajo se dará con recursos propios de la empresa
por las ventas efectuadas y el cobro de una fracción de estas al contado.
El aporte de los socios se distribuyó de la siguiente manera:
Tabla 279
Distribución de aporte de montos por cada socio (expresado en miles de soles).
Aporte de socios
Socio 1 90,000
Socio 2 90,000
Socio 3 90,000
Socio 4 90,000
Socio 5 90,000
TOTAL 450,000
Como se muestra en la tabla 279, NaturalCorp S.A.C, cuenta con 5 socios es por
ello que la distribución es equitativa y será de 90,000 nuevos soles, pues cave recalcar que
el aporte de los socios deberá ser en efectivo.
Escenario previo
Nuevamente, con intenciones comparativas y con intensión de justificar la decisión

de financiamiento de capital de trabajo por medio del cobro adelantado por ventas tenemos
el escenario previo donde la empresa otorga un crédito a 60 días. Bajo este escenario la
empresa tendría una estructura de financiamiento donde el 80% son pasivos y el 20 %
corresponden a patrimonio. Como se dijo anteriormente este es un escenario poco realista
e insostenible para la empresa porque no es consistente y representaría una situación de
riesgo y muy poca solidez.
305
Activos
20%
Pasivos
Patrimonio
80%
Figura 121: Estructura de financiamiento preliminar. Elaboración propia.
Tabla 280
Estructura de financiamiento preliminar.
Estructura Activos Pasivos Patrimonio

Activo Fijo depreciable 129,395 100,120 29,275
Activos Intangibles 4,962 4,962
Gastos Pre Operativos 96,482 96,482
Inventarios iniciales 319,281 319,281
Capital de Trabajo 1,734,433 1,734,433
TOTAL 2,284,553 1,834,553 450,000
Ponderación 80.30% 19.70%
Escenario con cobro adelantado
Por otro lado, tenemos el escenario donde la empresa cobra sus ventas al contado,
este escenario como se puede observar es un escenario más realista y seguro para la
empresa. Por lo que dentro de todo el análisis realizado anteriormente la empresa
definitivamente tomara esta opción. Como se puede observar en la siguiente estructura de
financiamiento la empresa maneja tres formas de financiamiento el 4 % se financiará
mediante deuda con una entidad financiera, el 19 % lo hará mediante el aporte de los socios
y el 77 % que corresponde al capital de trabajo lo hará con recursos propios de sus
operaciones mediante el cobro adelantado de sus ventas financiadas por el distribuidor con
un descuento del 3%.
306
Activos
4% 19%
Deuda/Pasivos
Capital/Patrimonio
Recursos Propios Finan. Dist.
77%
Figura 122: Estructura de financiamiento con cobro adelantado. Elaboración propia.
Tabla 281
Estructura de financiamiento con cobro adelantado.
Recursos
Estructura Activos Deuda/Pasivos Capital/Patrim. Propios Finan.
Dist.
Activo Fijo
129,395 100,120 29,275
depreciable
Activos Intangibles 4,962 4,962
Gastos Pre
96,482 96,482
Operativos
Inventarios iniciales 319,281 319,281
Capital de Trabajo 1,838,150 1,838,150
TOTAL 2,388,270 100,120 450,000 1,838,150
Ponderación 4.2% 18.8% 77.0%
Como se muestra en la tabla 281, el monto de financiamiento mediante deuda

asciende a 100,120 nuevos soles, el monto de financiamiento de capital asciende a
450,000 soles y el monto de financiamiento con recursos propios por medio del
financiamiento por parte del distribuidor asciende a 1,838,150 nuevos soles, los cuales
están distribuidos de la siguiente manera:
 Activo fijo depreciable, registra un valor de nuevos soles de 129,395 donde

100,120 está financiado por deuda y 29,275 por capital.
 Activos intangibles, registra un valor de 4,962 nuevos soles donde el total
está financiado por el aporte de capital.
 Gastos pre operativos, registra un valor de 96,482 soles donde el total está
financiado por el aporte de capital.
307
 Inventarios iniciales, registra un valor de 319,281 soles donde el total está
financiado por aporte de capital.
 Capital de trabajo, registra un valor de 1,838,150 nuevos soles donde el total
está financiado con recursos propios de la empresa por el pago adelantado
de sus ventas gracias al financiamiento del distribuidor con descuento del
3%.
7.2.2. Financiamiento del activo fijo.

Para el financiamiento del activo fijo, NaturalCorp, optara por el financiamiento de
una entidad financiera que le brinde la mejor opción, en cuanto a requisitos, tasas y plazos
para poder pagar, en total se evaluó 3 opciones y opto por el financiamiento con el banco
Scotiabank, quien le ofrece la mejor TCEA.
A continuación, se presentan las tres opciones:
Tabla 282
Detalle de plan de financiamiento de ScotiaBank.
BANCO SCOTIABANK
Financiamiento Hasta el 100% del activo fijo
Plazo Hasta 7 años
Seguros Desgravamen y del bien
Pagos anticipados Penalidad 2% sobre el saldo capital deudor
Periodo de gracia Hasta 60 meses
Personales
DNI representante legal y/o accionista.
El representante debe tener entre 21 y 69 años.
Negocio
Copia literal de la empresa.
Requisitos
Vigencia de poderes.
Ficha RUC.
Declaración anual de impuestos y constancia de pagos según régimen de empresa.
Del bien a adquirir
Proforma del bien adquirir.
TEA 17% Soles
Seguros 0.079% (Desgravamen) 5.40% de importe desembolsado (Bien)
TCEA 18.10%
Nota: Información recopilada en entrevista personal con un Ejecutivo de Cuenta del
banco Scotiabank. Elaboración propia.
Producto: Activo Fijo
308
Importe del Préstamo: S/ 100,473.54*
Plazo de crédito: 24 meses
Tasa Efectiva Anual (TEA): 17 %
Tasa de Costo Efectivo Anual (TCEA): 19.20 %
Cuota Doble: No.
Periodo de gracia: No.
Tabla 283
Cronograma de pagos Scotiabank 24 meses.
N° F. Seguro de Saldo
Días Amortización Interés Cuota
Cuota Vencimiento Desgravamen pendiente
1 19/11/2019 30 3,694.17 1,223.31 83.66 5,001.14 105,899.11
2 19/12/2019 30 3,751.04 1,169.36 80.74 5,001.14 102,204.94
3 20/01/2020 32 3,706.99 1,211.18 82.97 5,001.14 98,453.90
4 19/02/2020 30 3,865.83 1,060.46 74.85 5,001.14 94,746.91
5 19/03/2020 29 3,972.27 959.47 69.4 5,001.14 90,881.08
6 20/04/2020 32 3,896.63 1,031.27 73.24 5,001.14 86,908.81
7 19/05/2020 29 4,089.32 848.43 63.39 5,001.14 83,012.18
8 19/06/2020 31 4,068.60 868.11 64.43 5,001.14 78,922.86
9 20/07/2020 31 4,133.32 806.71 61.11 5,001.14 74,854.26
10 19/08/2020 30 4,235.63 709.64 55.87 5,001.14 70,720.94
11 19/09/2020 31 4,266.47 680.4 54.27 5,001.14 66,485.31
12 19/10/2020 30 4,366.49 585.5 49.15 5,001.14 62,218.84
13 19/11/2020 31 4,403.80 550.11 47.23 5,001.14 57,852.35
14 19/12/2020 30 4,501.48 457.44 42.22 5,001.14 53,448.55
15 19/01/2021 31 4,545.47 415.71 39.96 5,001.14 48,947.07
16 19/02/2021 31 4,617.78 347.11 36.25 5,001.14 44,401.60
17 19/03/2021 28 4,752.89 218.92 29.33 5,001.14 39,783.82
18 19/04/2021 31 4,766.85 205.69 28.6 5,001.14 35,030.93
19 19/05/2021 30 4,858.32 118.91 23.91 5,001.14 30,264.08
20 19/06/2021 31 4,919.97 106.43 20.74 5,001.14 25,405.76
21 19/07/2021 30 5,008.83 99.13 16.18 5,001.14 20,485.79
22 19/08/2021 31 5,077.93 63.58 12.63 5,001.14 15,476.96
23 20/09/2021 32 5,153.34 52.04 8.76 5,001.14 10,399.03
24 19/10/2021 29 5,245.69 44.02 4.01 5,001.14 5,245.69
TOTAL 105,071.53 13,832.93 1,122.90 120,027.36 0
309
Tabla 284
Detalle de plan de financiamiento Interbank.
INTERBANK
Plazo Hasta 5 años
Pagos anticipados Si
Periodo de gracia Hasta 60 meses
Personales
Edad entre 25 y 70 años.
Recibo de servicios (luz, agua etc.).
Negocio
Requisitos Documentos de residencia del representante legal apoderado y avales.
Acta de constitución de la empresa.
Licencia de funcionamiento.
Del bien a adquirir
Proforma de las maquinas a adquirir.
TEA 28.00%
Seguros 0.77% ( 0.45% Bien – 0.32% Desgravamen)
TCEA 32.10%
banco Interbank. Elaboración propia

Cuota Doble: No
Periodo de gracia: No
Tabla 285
Cronograma de pagos Interbank – 24 meses
S. Desgravamen * Cuota Total a

Cuota Fecha Saldo Capital Capital Interés
0.77% Pagar
0 9/12/2018 100,473.54 -
1 8/01/2019 97,484.19 2,989.35 2,088.32 773.65 5,851.60
310
2 8/02/2019 94,477.95 3,006.24 2,094.44 750.63 5,851.60
3 8/03/2019 91,185.65 3,292.30 1,831.52 727.48 5,851.60
4 8/04/2019 87,995.59 3,190.06 1,959.12 702.13 5,851.60
5 8/05/2019 84,650.81 3,344.78 1,828.96 677.57 5,851.60
6 8/06/2019 81,270.03 3,380.78 1,818.72 651.81 5,851.60
7 8/07/2019 77,733.68 3,536.35 1,689.18 625.78 5,851.60
8 8/08/2019 74,151.02 3,582.66 1,670.10 598.55 5,851.60
9 8/09/2019 70,463.81 3,687.22 1,593.13 570.96 5,851.60
10 8/10/2019 66,619.64 3,844.17 1,464.57 542.57 5,851.60
11 8/11/2019 62,712.62 3,907.02 1,431.32 512.97 5,851.60
12 8/12/2019 58,647.66 4,064.96 1,303.46 482.89 5,851.60
13 8/01/2020 54,507.98 4,139.68 1,260.04 451.59 5,851.60
14 8/02/2020 50,247.49 4,260.50 1,171.10 419.71 5,851.60
15 8/03/2020 45,792.30 4,455.18 1,009.22 386.91 5,851.60
16 8/04/2020 41,277.44 4,514.86 983.85 352.6 5,851.60
17 8/05/2020 36,601.91 4,675.53 857.94 317.84 5,851.60
18 8/06/2020 31,818.82 4,783.08 786.39 281.83 5,851.60
19 8/07/2020 26,873.87 4,944.96 661.35 245 5,851.60
20 8/08/2020 21,806.87 5,067.00 577.38 206.93 5,851.60
21 8/09/2020 16,591.99 5,214.88 468.52 167.91 5,851.60
22 8/10/2020 11,213.30 5,378.69 344.86 127.76 5,851.60
23 8/11/2020 5,689.25 5,524.05 240.92 86.34 5,851.60
24 8/12/2020 0 5,689.25 118.25 43.81 5,851.60
TOTAL 100,473.54 29,252.66 10,705.21 140,438.40
Tabla 286
Detalle de plan de financiamiento del BCP.
BANCO BCP
Plazo Hasta 10 años
Pagos anticipados Si
Periodo de gracia No
Personales
Requisitos Recibo de servicios (luz, agua etc.).
Negocio
Antigüedad 12 meses.
311
Contrato de alquiler (de ser el caso)
Licencia de funcionamiento.
Del bien a adquirir
Proforma del bien adquirir.
Sustento de cuota inicial.
Ultima DDJJ anual.
Declaración anual de impuestos y constancia de pagos según régimen de empresa.
TEA 35% Soles – 30% dólares
Seguros (0.62) 0.35% Desgravamen – 0.27% Seguro bien
TCEA 37.63%
Banco de Credito del Peru. Elaboración propia.

Cuota Doble: No
Periodo de gracia: No
312
Tabla 287
Cronograma de pagos BCP – 24 meses.
Cuota Frecuencia Fecha Dias Saldo Capital Cuota extraordinaria Capital Interés S. Desgravamen * 0.35% Seg. Garantía y Otros Cuota por Financiamiento I.T.F. 0.005% Cuota Total a Pagar
0 - 9/12/2018 100,473.54 -100,473.54 -
1 1 8/01/2019 30 97,493.42 2,980.12 2,544.40 351.66 0.27 5,876.45 0.29 5,876.74
2 2 8/02/2019 31 94,510.76 2,982.66 2,552.29 341.23 0.27 5,876.45 0.29 5,876.74
3 3 8/03/2019 28 91,197.34 3,313.42 2,231.97 330.79 0.27 5,876.45 0.29 5,876.74
4 4 8/04/2019 31 88,027.82 3,169.52 2,387.47 319.19 0.27 5,876.45 0.29 5,876.74
5 5 8/05/2019 30 84,688.97 3,338.86 2,229.22 308.1 0.27 5,876.45 0.29 5,876.74
6 6 8/06/2019 31 81,326.29 3,362.68 2,217.09 296.41 0.27 5,876.45 0.29 5,876.74
7 7 8/07/2019 30 77,794.26 3,532.02 2,059.51 284.64 0.27 5,876.45 0.29 5,876.74
8 8 8/08/2019 31 74,226.95 3,567.31 2,036.59 272.28 0.27 5,876.45 0.29 5,876.74
9 9 8/09/2019 31 70,553.77 3,673.18 1,943.20 259.79 0.27 5,876.45 0.29 5,876.74
10 10 8/10/2019 30 66,711.24 3,842.53 1,786.71 246.94 0.27 5,876.45 0.29 5,876.74
11 11 8/11/2019 31 62,815.00 3,896.24 1,746.44 233.49 0.27 5,876.45 0.29 5,876.74
12 12 8/12/2019 30 58,749.40 4,065.59 1,590.73 219.85 0.27 5,876.45 0.29 5,876.74
13 13 8/01/2020 31 54,616.86 4,132.54 1,538.01 205.62 0.27 5,876.45 0.29 5,876.74
14 14 8/02/2020 31 50,361.66 4,255.19 1,429.82 191.16 0.27 5,876.45 0.29 5,876.74
15 15 8/03/2020 29 45,894.09 4,467.58 1,232.33 176.27 0.27 5,876.45 0.29 5,876.74
16 16 8/04/2020 31 41,380.01 4,514.08 1,201.47 160.63 0.27 5,876.45 0.29 5,876.74
17 17 8/05/2020 30 36,696.57 4,683.44 1,047.91 144.83 0.27 5,876.45 0.29 5,876.74
18 18 8/06/2020 31 31,909.52 4,787.05 960.68 128.44 0.27 5,876.45 0.29 5,876.74
19 19 8/07/2020 30 26,953.10 4,956.41 808.08 111.68 0.27 5,876.45 0.29 5,876.74
20 20 8/08/2020 31 21,876.87 5,076.23 705.61 94.34 0.27 5,876.45 0.29 5,876.74
21 21 8/09/2020 31 16,649.98 5,226.89 572.72 76.57 0.27 5,876.45 0.29 5,876.74
22 22 8/10/2020 30 11,253.72 5,396.26 421.65 58.27 0.27 5,876.45 0.29 5,876.74
23 23 8/11/2020 31 5,711.55 5,542.18 294.61 39.39 0.27 5,876.45 0.29 5,876.74
24 24 8/12/2020 30 0 5,711.55 144.64 19.99 0.27 5,876.45 0.29 5,876.74
TOTAL 100,473.54 35,683.15 4878.03 141,041.76
Teniendo en cuenta las tres opciones planteadas anteriormente se ha visto por conveniente realizar el financiamiento por medio de Scotiabank que le ofrece mejores condiciones de tasa a la empresa. Por
lo tanto, a continuación, tenemos la proyección de la deuda a 2 años.

Importe del Préstamo: S/ 100,120*
313
Cuota Doble: No.
Periodo de gracia: No.
Tabla 288
Financiamiento con scotiabank.
Mes 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24
Saldo Capital 100,120 96,612 93,053 89,442 85,777 82,058 78,284 74,455 70,569 66,626 62,625 58,565 54,445 50,264 46,021 41,716 37,348 32,915 28,417 23,852 19,220 14,520 9,751 4,911 0
Amortizacion 3,507 3,559 3,612 3,665 3,719 3,774 3,829 3,886 3,943 4,001 4,060 4,120 4,181 4,242 4,305 4,368 4,433 4,498 4,565 4,632 4,700 4,769 4,840 4,911
Interes 1,476 1,424 1,372 1,319 1,265 1,210 1,154 1,098 1,040 982 923 863 803 741 679 615 551 485 419 352 283 214 144 72
Cuota 4,984 4,984 4,984 4,984 4,984 4,984 4,984 4,984 4,984 4,984 4,984 4,984 4,984 4,984 4,984 4,984 4,984 4,984 4,984 4,984 4,984 4,984 4,984 4,984
ESCUDO 435 420 405 389 373 357 340 324 307 290 272 255 237 219 200 181 162 143 124 104 84 63 42 21
Como se muestra en la tabla 288 nuestro periodo para concretar nuestro plan de financiamiento consta de 24 cuotas, el cual contempla:
 Saldo de capital que para la primera cuota asciende a 96,612 nuevos soles, y para la cuota 24 registra un valor de 0 nuevos soles, que indica que la deuda fue cancelada en su totalidad.
 Amortización para la cuota inicial el valor asciende a 3,507 nuevos soles, mientras que para la cuota 24 asciende a 4,911 nuevos soles.
 Interés inicialmente (cuota 01) registra un valor de 1,476 nuevos soles y al final (cuota 24) 72 nuevos soles.
 Cuota que registra un valor que asciende a 4,984 nuevos soles, que se mantiene de igual forma para todas las cuotas del periodo de financiamiento.
 El escudo fiscal que es el beneficio a favor para la empresa, generado por el endeudamiento, para la primera cuota asciende a 435 nuevos soles, mientras que para la cuota 24, asciende a 21 nuevos
soles.
Tabla 289
Consolidado de financiamiento.
Año 0 1 2
Saldo Capital 100,120 54,445 0
Amortizacion 45,675 54,445
Interes 14,127 5,358
Cuota 59,802 59,802
ESCUDO 4,168 1,580
Como se muestra en la tabla 289 se consolidan los valores de forma anual, distribuyendose de la siguiente manera:
 Saldo para el año 0 equivale a 100,120 nuevos soles, mientras que para el año 02, asciende a 0 nuevos soles.
 Amortizacion para el año 01 asciende a 45,675 nuevos soles y para el año 02 asciende a 54,445 nuevos soles.
 Interés para el año 01 se registra un valor de 14,127 nuevos soles, mientras que para el año 02 asciende a 5,358 nuevos soles.
 Las cuotas por pagar se componen de 2 cuotas anuales del mismo valor, que asciende a 59,802 nuevos soles.
 El escudo fiscal para el año 01 asciende a 4,168 nuevos soles y para el año 02 asciende a 1,580 nuevos soles.
314
7.2.3. Financiamiento del capital de trabajo.
Haciendo una evaluación de nuestros inventarios iniciales el financiamiento que requeriría NaturalCorp S.A.C supera los 1.7 millones de soles; debido a que el monto es alto y no existe entidad bancaria que
nos pueda hacer un préstamo de tal monto.
Optaremos por financiamiento por parte de nuestro distribuidor; si bien es cierto el distribuidor no hace préstamos, pero si nos puede pagar al contado si es que asumimos un 3% como “descuento”.
NaturalCorp S.A.C optará por esta alternativa y recibirá el pago de sus ventas al contado, ello hará que no necesitemos de un financiamiento para capital de trabajo.
Finalmente, el capital de trabajo se financia en base al adelanto de las cuentas por cobrar por ello se paga el 3% y se genera un gasto financiero por tanto la estructu ra de gastos financiero se presenta de
la siguiente manera:
Tabla 290
Gastos financiero de Financiamiento activo fijo y Financiamiento de capital de trabajo.
Gastos Financieros Enero Febrero Marzo Abril mayo Junio Julio Agosto Setiembre Octubre Noviembre Diciembre 2021
Intereses prestamo Activo fijo 1,476 1,424 1,372 1,319 1,265 1,210 1,154 1,098 1,040 982 923 863 5,358
Descuento distribuidor por adelanto 12,000 9,600 5,700 8,400 13,950 13,218 30,000 26,850 22,500 6,900 12,600 21,000
Total gastos financieros 13,476 11,024 7,072 9,719 15,215 14,427 31,154 27,948 23,540 7,882 13,523 21,863 5,358
Como se muestra en la tabla 290 nuestros gastos finanacieros este compuesto por:
 Interes de prestamos por activos fijos para el mes de enero del 2020, asciende a 1,476 nuevos soles, mientras que para el mes de diciembre de 2020 registro 863 nuevos soles.
 Descuento distribuidor por adelantos para enero de 2020 asciende a 12,000 nuevos soles, mientras que, para diciembre 2020, asciende a 21,000 nuevos soles.
Realizando la sumatoria de ambos valores se obtiene el total de gastos financieros que esta determinado por los intereses del préstamo y el descuento del distribuidor por los pagos adelantados, de esta
forma para enero 2020 el monto asciende a 13,476 nuevos soles, mientras que, para diciembre 2020, asciende a 21,863 nuevos soles.
7.3. Ingresos anuales

7.3.1. Ingresos por ventas.
NaturalCorp S.A.C proyecta sus ventas para el año 2020 considerando los canales de venta a través del cual pretende exhibir el producto, tiene como único canal de ingresos a los supermercado porque de
acuerdo a nuestro estudio de mercado, encuestas y focus group, nuestro potenciales clientes prefieren encontrar nuestro producto en superme rcados, además esta decisión es reforzada por reportes de Nielsen
donde se registran decrecimientos de compras de productos alimenticios en canales tradicionales, esto efecto se dio por la implementación de la ley de alimentación saludable; además consideramos que existe
riesgo de incobrables respecto a nuestros productos en los canales tradicionales.
Los ingresos por las ventas tienen un crédito a 60 días, pero el distribuidor nos da la opción de hacernos un pago contra entrega a cambio del 3% de beneficio financiero eso con la intención de no quedarnos
sin efectivo el primer año. No se descuentan el total de las facturas más que para algunos meses del año cuando se requiere. Por otro lado, el saldo pendiente queda cuenta a cobrarse a 60 días.
Tabla 291
Ingresos de ventas por mes – 2020 (expresado en miles de soles).
Supermercados 441,265 362,063 339,434 328,120 441,265 373,378 1,010,760 1,353,966 1,150,305 1,048,475 1,086,190 1,248,364 9,183,585
VALOR DE VENTA 441,265 362,063 339,434 328,120 441,265 373,378 1,010,760 1,353,966 1,150,305 1,048,475 1,086,190 1,248,364 9,183,585
IGV 79,428 65,171 61,098 59,062 79,428 67,208 181,937 243,714 207,055 188,725 195,514 224,706 1,653,045
315
INGRESO POR VENTAS 520,692 427,235 400,533 387,181 520,692 440,586 1,192,697 1,597,680 1,357,360 1,237,200 1,281,704 1,473,070 10,836,630
Como se muestra en la tabla 291 los ingresos de ventas por canal supermercados se distribuyen:
 Valor de venta asciende a 9,183,585 nuevos soles.

 IGV registra un valor de 1,653,045 nuevos soles.
Consolidando un total de 10,836,630 nuevos soles de ingresos para el año 2020.
De la misma forma, se registran los ingresos por ventas en los siguientes años de nuestro horizonte de evaluación, consolidando los resultados anualmente.
Respecto al cronograma de cobros el crédito otorgado es de 60 días, pero adelantaremos algunos pagos este primer año contra ent rega con deducción del 3 % el distribuidor nos otorga este beneficio por
el pago contra entrega. (extraído de entrevista a profundidad)
El análisis para el adelanto del cobro está en base a la necesidad de efectivo de la empresa de manera que no se pague insulsamente el tres por ciento por adelanto del pago el monto a cobrar se descuenta
a la tasa del 3% y lo demás se cobra en el cronograma habitual de 60 días.
El pago del 3 % va como gasto financiero en estado de ganancias y pérdidas, es por ello que en la transacción se emite una nota de crédito por el valor del 3 % del pago adelantado.
Tabla 292
Consolidado de ingresos por ventas anualizado 2020 – 2024 (expresado en miles de soles).
TOTALES 2020 2021 2022 2023 2024

Supermercados 9,183,585 10,202,963 10,820,244 11,474,868 12,169,097
IGV 1,653,045 1,836,533 1,947,644 2,065,476 2,190,438
INGRESO TOTAL 10,836,630 12,039,496 12,767,888 13,540,344 14,359,535
CRECIMIENTO 11.10% 6.05% 6.05% 6.05%
Como se muestra en la tabla 292 los ingresos de ventas en supermercados para el año 2020 asciende a 10,836,630 nuevos soles (incluye igv), mientras que para el año 2024 asciende a 14,359,535 nuevos
soles (incluye igv).
316
7.3.2. Recuperación de capital de trabajo.
El capital de trabajo que la empresa requiere para sus operaciones es 1,838,150
nuevos soles este capital de trabajo inicial corresponde al 20.02% en relación a sus ventas
o también puede entenderse como 73 dias de capital, estos 73 días de capital corresponde
a los 60 corresponden a capital de trabajo a crédito y 13 días de inventario que la empresa
maneja.
Tabla 293
Recuperación de capital de trabajo.
Capital de trabajo inicial 1,838,150

Ventas sin IGV año 1 9,183,585
Tasa de CTN 20.02% 73 dias
Tabla 294
Recuperación de capital de trabajo.
AÑO 0 2020 2021 2022 2023 2024

Ventas sin IGV 9,183,585 10,202,963 10,820,244 11,474,868 12,169,097
Capital de trabajo
1,838,150 2,042,185 2,165,737 2,296,764 2,435,718
requerido
Inversión en capital
-1,838,150 -204,035 -123,552 -131,027 -138,954 2,435,718
de trabajo
Recuperación de
2,435,718
CTN
Para determinar la necesidad de capital cada año se asume ese 20.02% de capital
en relación a las ventas para todos los años, cada año la empresa deberá considerar
invertir en capital de acuerdo al diferencial que hay entre el capital de trabajo requerido en
el año respecto al capital de trabajo requerido del año anterior. La empresa recuperará el
capital de trabajo al final de su operación en el año 2024.
Como se muestra en la tabla 294, la recuperación es la suma de todas las
inversiones de capital de trabajo y esta suma asciende a 2,435,718 nuevos soles.
7.3.3. Valor de Desecho Neto del activo fijo.

El valor de desecho es aplicado a todas las maquinarias y equipos de todas las
áreas/centro de costos de la empresa, que son considerados como tangibles y/o
depreciables, dicho valor representa el monto de un activo al finalizar su tiempo de vida en
un determinado periodo.
Los activos se venderán a su valor de mercado cuando la empresa concluya el

proyecto el año 2024 y el valor de desecho de los activos corresponde a un ingreso para
317
la empresa en ese año. Se paga un Impuesto a la Renta de la diferencia del valor de
desecho y el valor en libros del activo por otro lado también la operación contempla IGV.
El valor en libros es el valor del activo menos su depreciación en este caso el activo se
deprecia en 5 años de ahí que su valor en libros es 0.
Tabla 295
Valor de desecho de activos fijo (expresado en miles de soles).
V. V. V.
Valor
Maquinaria y equipo Unid CU Costo contabl mercad desech
total
e o o
PRODUCCION 94,272 - 87,500 87,500 61,688
Molino Pulverizador 1 14,110 14,110 - 12,590 12,590 8,876
Mezcladora 1 10,724 10,724 - 9,820 9,820 6,923
Llenadora 1 19,754 19,754 - 17,570 17,570 12,387
Extrusora 1 42,331 42,331 - 40,520 40,520 28,567
Selladora continua con
1 5,644 5,644 - 5,450 5,450 3,842
fechador
Laptop 1 1,709 1,709 - 1,550 1,550 1,093
ADMINISTRACION 5,128 - 1,550 4,650 3,278
Laptop 3 1,709 5,128 - 1,550 4,650 3,278
VENTAS 10,256 - 1,550 9,300 6,557
Laptop 6 1,709 10,256 - 1,550 9,300 6,557
TOTAL 109,656 101,450 71,522
IGV 18,261
Como se muestra en la tabla 295 se muestran los resultados de los valores de

desecho de los activos de los centros de costo, los cuales se distribuyen de la siguiente
manera:
 Producción registra un monto respecto al valor de desecho total, que

 Administración registra un monto respecto al valor de desecho total, que
 Comercial/Ventas registra un monto respecto al valor de desecho total, que
De esta manera se registra un monto total de valor de desecho de 71,522 nuevos

soles.
318
7.4. Costos y gastos anuales
Los costos y gastos es la empresa corresponden a todos los egresos de la empresa propios de su operación incluyen los costos de ventas, los gastos administrativos y los gastos de ventas
7.4.1. Egresos desembolsables

Los egresos desembolsables son aquellos egresos que necesariamente responden a una salida de efectivo. Es decir, no consideran gastos de depreciación y amortización.
7.4.1.1. Presupuesto de materias primas e insumos.

El consumo materias primas e insumos esta determinado por las tablas siguientes. Considera el uso de materias primas de cada periodo. El cálculo no considera IGV.
Tabla 296
Presupuesto de materias primas directa, 2020 – 2024 (expresado en miles de soles).
Materia prima directa ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SET OCT NOV DIC 2020 2021 2022 2023 2024
DEMANDA KILOS % CU 22,682 18,611 17,448 16,866 22,682 19,192 51,955 69,596 59,127 53,893 55,832 64,168 472,051 524,448 556,177 589,826 625,510
2020 Medida 2,676 2,196 2,059 1,990 2,676 2,265 6,131 8,212 6,977 6,359
Polvo de cacao Kilo 12% 7.6 20,323 16,675 15,633 15,112 20,323 17,196 46,551 62,358 52,978 48,288 50,025 57,495 422,957 469,905 498,335 528,484 560,457
Canela Kilo 1% 32.0 4,357 3,575 3,351 3,240 4,357 3,687 9,980 13,369 11,358 10,352 10,725 12,326 90,676 100,741 106,836 113,300 120,154
Vainilla polvo Kilo 1% 42.4 7,689 6,309 5,914 5,717 7,689 6,506 17,612 23,592 20,043 18,269 18,926 21,752 160,017 177,779 188,535 199,941 212,037
Kañiwa Kilo 11% 10.2 24,450 20,061 18,808 18,181 24,450 20,688 56,005 75,022 63,737 58,095 60,185 69,171 508,854 565,337 599,540 635,812 674,279
Kiwicha Kilo 17% 6.4 24,508 20,109 18,852 18,224 24,508 20,737 56,137 75,199 63,887 58,232 60,327 69,334 510,055 566,670 600,954 637,311 675,869
Quinua Kilo 22% 5.7 28,462 23,353 21,894 21,164 28,462 24,083 65,194 87,331 74,194 67,627 70,060 80,520 592,343 658,093 697,908 740,131 784,909
Avena Kilo 17% 10.2 39,444 32,363 30,341 29,330 39,444 33,375 90,348 121,026 102,821 93,719 97,091 111,587 820,888 912,005 967,182 1,025,697 1,087,751
Bicarbonato Kilo 3% 5.4 3,568 2,927 2,744 2,653 3,568 3,019 8,172 10,947 9,300 8,477 8,782 10,093 74,248 82,489 87,480 92,773 98,385
Stevia Kilo 6% 25.4 32,870 26,969 25,284 24,441 32,870 27,812 75,290 100,855 85,684 78,099 80,909 92,989 684,073 760,004 805,985 854,747 906,459
Panela Kilo 11% 7.6 19,722 16,182 15,170 14,665 19,722 16,687 45,174 60,513 51,410 46,860 48,545 55,794 410,444 456,003 483,591 512,848 543,876
Envase primario Chocolate Unidad 0.6 14,853 12,188 11,425 11,045 14,853 12,568 34,023 45,575 38,720 35,292 36,562 42,020 309,124 343,436 364,215 386,249 409,618
Envase Primario Vainilla Unidad 0.6 7,864 6,452 6,049 5,847 7,864 6,653 18,012 24,128 20,499 18,684 19,356 22,246 163,654 181,819 192,819 204,485 216,856
Envase primario canela Unidad 0.6 6,116 5,018 4,705 4,548 6,116 5,175 14,009 18,767 15,943 14,532 15,055 17,303 127,286 141,415 149,971 159,044 168,666
Envase secundario chocolate Unidad 1.7 3,301 2,708 2,539 2,454 3,301 2,793 7,561 10,128 8,604 7,843 8,125 9,338 68,694 76,319 80,937 85,833 91,026
Envase secundario vainilla Unidad 1.7 1,747 1,434 1,344 1,299 1,747 1,479 4,003 5,362 4,555 4,152 4,301 4,944 36,368 40,404 42,849 45,441 48,190
Envase secundario canela Unidad 1.7 1,359 1,115 1,045 1,011 1,359 1,150 3,113 4,170 3,543 3,229 3,345 3,845 28,286 31,426 33,327 35,343 37,481
TOTAL CONSUMO MPD 240,633 197,438 185,100 178,931 240,633 203,607 551,184 738,342 627,276 571,749 592,320 680,756 5,007,968 5,563,846 5,900,463 6,257,439 6,636,014
Materia prima indirecta ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SET OCT NOV DIC 2020 2021 2022 2023 2024
Goma unidades 5.8 23 23 23 23 23 23 52 58 58 58 58 63 490 524 559 582 617
Cinta unidades 4.2 169 169 169 169 191 191 381 424 424 424 424 466 3,610 3,856 4,153 4,322 4,534
TOTAL CONSUMO MPI 193 193 193 193 214 214 433 481 481 481 481 529 4,100 4,380 4,712 4,904 5,151
Gastos de envío ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SET OCT NOV DIC 2020 2021 2022 2023 2024
FLETE A LIMA 30 CENTAVOS POR KILO 0.3 6,805 5,583 5,234 5,060 6,805 5,758 15,586 20,879 17,738 16,168 16,750 19,250 141,615 157,334 166,853 176,948 187,653
TOTAL CONSUMO 6,805 5,583 5,234 5,060 6,805 5,758 15,586 20,879 17,738 16,168 16,750 19,250 141,615 157,334 166,853 176,948 187,653
319
Como se muestra en la tabla 296 se considera en consumo de materia prima directa para la venta, también considera el consumo de materia prima indirecta y los gastos de flete por el transporte del producto
a Lima. Se puede observar que el consume de materia prima directa el año 2020 asciende a 5,007,968 nuevos soles y va incrementándose los siguientes años con relación a las ventas hasta llegar a 6,636,014
nuevos soles en el año 2024
Los materiales deben consideran un porcentaje de merma que va a ser parte también del costo del producto. El porcentaje de merma para producto terminado es 1%, el porcentaje de merma para harinas
es 4%, la merma para envases primarios es 1.5% y para envases secundarios 1% teniendo esto en consideración tenemos la tabla siguiente:
Tabla 297
Presupuesto para la merma de la materia prima directa, 2020 – 2024 (expresado en miles de soles).
Merma 2,406 1,974 1,851 1,789 2,406 2,036 5,512 7,383 6,273 5,717 5,923 6,808 50,080 55,638 59,005 62,574 66,360
2020 Medida
Polvo de cacao Kilo 4% 7.6 813 667 625 604 813 688 1,862 2,494 2,119 1,932 2,001 2,300 16,918 18,796 19,933 21,139 22,418
Canela Kilo 4% 32.0 174 143 134 130 174 147 399 535 454 414 429 493 3,627 4,030 4,273 4,532 4,806
Vainilla polvo Kilo 4% 42.4 308 252 237 229 308 260 704 944 802 731 757 870 6,401 7,111 7,541 7,998 8,481
Kañiwa Kilo 4% 10.2 978 802 752 727 978 828 2,240 3,001 2,549 2,324 2,407 2,767 20,354 22,613 23,982 25,432 26,971
Kiwicha Kilo 4% 6.4 980 804 754 729 980 829 2,245 3,008 2,555 2,329 2,413 2,773 20,402 22,667 24,038 25,492 27,035
Quinua Kilo 4% 5.7 1,138 934 876 847 1,138 963 2,608 3,493 2,968 2,705 2,802 3,221 23,694 26,324 27,916 29,605 31,396
Avena Kilo 4% 10.2 1,578 1,295 1,214 1,173 1,578 1,335 3,614 4,841 4,113 3,749 3,884 4,463 32,836 36,480 38,687 41,028 43,510
Bicarbonato Kilo 4% 5.4 143 117 110 106 143 121 327 438 372 339 351 404 2,970 3,300 3,499 3,711 3,935
Stevia Kilo 4% 25.4 1,315 1,079 1,011 978 1,315 1,112 3,012 4,034 3,427 3,124 3,236 3,720 27,363 30,400 32,239 34,190 36,258
Panela Kilo 4% 7.6 789 647 607 587 789 667 1,807 2,421 2,056 1,874 1,942 2,232 16,418 18,240 19,344 20,514 21,755
Envase primario Chocolate Unidad 2% 0.6 223 183 171 166 223 189 510 684 581 529 548 630 4,637 5,152 5,463 5,794 6,144
Envase Primario Vainilla Unidad 2% 0.6 118 97 91 88 118 100 270 362 307 280 290 334 2,455 2,727 2,892 3,067 3,253
Envase primario canela Unidad 2% 0.6 92 75 71 68 92 78 210 281 239 218 226 260 1,909 2,121 2,250 2,386 2,530
Envase secundario chocolate Unidad 1% 1.7 33 27 25 25 33 28 76 101 86 78 81 93 687 763 809 858 910
Envase secundario vainilla Unidad 1% 1.7 17 14 13 13 17 15 40 54 46 42 43 49 364 404 428 454 482
Envase secundario canela Unidad 1% 1.7 14 11 10 10 14 12 31 42 35 32 33 38 283 314 333 353 375
TOTAL MERMA 11,119 9,123 8,553 8,268 11,119 9,408 25,468 34,116 28,984 26,418 27,369 31,455 231,396 257,081 272,635 289,129 306,621
Como se muestra en la tabla 297 para el año 2020 la merma asciende a 231,396 nuevos soles y crece en los años siguientes hasta llegar a 306,621 nuevos soles en el año 2024.
Por otro lado, también es necesario calcular el consume de materiales en Sampling, el sampling no corresponde a un costo de ventas es un gasto de ventas, que se usa para impulsar la venta del producto
por tanto estará considerado en el gasto de ventas.
Tabla 298
Presupuesto de la materia prima directa para el sampling, 2020 – 2024 (expresado en miles de soles).
SAMPLING KILOS 196 161 151 146 196 166 449 601 511 466 482 554 4,079 2,643 1,847 1,298 901
2020 Medida
320
Polvo de cacao Kilo 12% 7.6 176 144 135 131 176 149 402 539 458 417 432 497 3,654 2,368 1,654 1,163 807
Canela Kilo 1% 32.0 38 31 29 28 38 32 86 116 98 89 93 106 783 508 355 249 173
Vainilla polvo Kilo 1% 42.4 66 55 51 49 66 56 152 204 173 158 164 188 1,383 896 626 440 305
Kañiwa Kilo 11% 10.2 211 173 162 157 211 179 484 648 551 502 520 598 4,397 2,849 1,990 1,399 971
Kiwicha Kilo 17% 6.4 212 174 163 157 212 179 485 650 552 503 521 599 4,407 2,856 1,995 1,402 973
Quinua Kilo 22% 5.7 246 202 189 183 246 208 563 755 641 584 605 696 5,118 3,317 2,317 1,628 1,130
Avena Kilo 17% 10.2 341 280 262 253 341 288 781 1,046 888 810 839 964 7,092 4,597 3,211 2,257 1,566
Bicarbonato Kilo 3% 5.4 31 25 24 23 31 26 71 95 80 73 76 87 642 416 290 204 142
Stevia Kilo 6% 25.4 284 233 218 211 284 240 651 871 740 675 699 803 5,910 3,830 2,676 1,880 1,305
Panela Kilo 11% 7.6 170 140 131 127 170 144 390 523 444 405 419 482 3,546 2,298 1,606 1,128 783
Huevo Unidad 0.3 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 240 216 192 168 144
Leche Litro 3.6 27 27 27 27 27 27 27 27 27 27 27 27 328 394 262 262 262
Envase Sampling Chocolate Unidad 0.3 126 210 197 190 257 217 591 793 673 613 636 731 5,393 3,469 2,418 1,695 1,173
Envase Sampling Vainilla Unidad 0.3 65 110 103 99 135 114 312 419 355 324 335 386 2,854 1,823 1,268 887 612
Envase Sampling Canela Unidad 0.3 50 85 80 77 104 88 242 325 276 251 260 299 2,219 1,412 981 685 472
TOTAL SAMPLING 2,063 1,909 1,792 1,733 2,317 1,967 5,257 7,029 5,977 5,452 5,646 6,484 47,626 31,249 21,843 15,448 10,820
Gastos de envío ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SET OCT NOV DIC 2020 2021 2022 2023 2024
FLETE A LIMA 30 CENTAVOS POR KILO 0.3 59 48 45 44 59 50 135 180 153 140 145 166 1,224 793 554 389 270
TOTAL CONSUMO 59 48 45 44 59 50 135 180 153 140 145 166 1,224 793 554 389 270
Como se muestra en la tabla 298 el sampling para el año 2020 asciende a 47,626 nuevos soles y va bajado los años siguientes hasta llegar a 10,820 nuevos soles en el año 2024. El sampling también debe
considerar gastos de envío para que pueda ser usado en los supermercados de Lima.
Por otro lado, el sampling también merma debe consideran un porcentaje de merma que va abser parte también del gasto en sampling. El porcentaje de merma para producto terminado es 1 %, el porcentaje
de merma para harinas es 4%, la merma para envases primarios es 1% teniendo esto en consideración tenemos la tabla siguiente:
Tabla 299
Presupuesto para la merma del sampling, 2020 – 2024 (expresado en miles de soles).
MERMA SAMPLING 21 19 18 17 23 20 53 70 60 55 56 65 476 312 218 154 108
2020 Medida %
Polvo de cacao Kilo 4% 7 6 5 5 7 6 16 22 18 17 17 20 146 95 66 47 32
Canela Kilo 4% 2 1 1 1 2 1 3 5 4 4 4 4 31 20 14 10 7
Vainilla polvo Kilo 4% 3 2 2 2 3 2 6 8 7 6 7 8 55 36 25 18 12
Kañiwa Kilo 4% 8 7 6 6 8 7 19 26 22 20 21 24 176 114 80 56 39
Kiwicha Kilo 4% 8 7 7 6 8 7 19 26 22 20 21 24 176 114 80 56 39
Quinua Kilo 4% 10 8 8 7 10 8 23 30 26 23 24 28 205 133 93 65 45
Avena Kilo 4% 14 11 10 10 14 12 31 42 36 32 34 39 284 184 128 90 63
Bicarbonato Kilo 4% 1 1 1 1 1 1 3 4 3 3 3 3 26 17 12 8 6
321
Stevia Kilo 4% 11 9 9 8 11 10 26 35 30 27 28 32 236 153 107 75 52
Panela Kilo 4% 7 6 5 5 7 6 16 21 18 16 17 19 142 92 64 45 31
Envase Sampling Chocolate Unidad 1% 1 2 2 2 3 2 6 8 7 6 6 7 54 35 24 17 12
Envase Sampling Vainilla Unidad 1% 1 1 1 1 1 1 3 4 4 3 3 4 29 18 13 9 6
Envase Sampling Canela Unidad 1% 1 1 1 1 1 1 2 3 3 3 3 3 22 14 10 7 5
TOTAL MERMA SAMPLING 94 81 76 74 99 84 227 303 258 235 244 280 2,058 1,337 934 657 457
Como se muestra en la tabla 299 la merma del sampling asciende a 2,058 nuevos soles en el año 2020 y esta va disminuyendo hasta llegar a 457 nuevos soles en el año 2024
7.4.1.2. Presupuesto de Mano de Obra Directa.

La mano de obra directa es parte de los costos directos de fabricación, es la mano de obra que se encarga directamente del proceso de transformación desde materia primas hasta productos terminados.
Es muy importante consideran los gastos que la empresa debe hacer en su planilla de mano de obra.
La mano de obra directa en el caso de nuestra empresa está conformada por 6 operarios de producción y un operario adicional de suplencia que entrara a trabajar a partir del segundo año.
Tabla 300
Mano de obra directa 2020 -2024.
Remuneración
AREA PUESTO 2020 2021 2022 2023 2024
Mensual S/.
Producción Obrero de producción 1,000 6 6 6 6 6
Producción Obrero suplente 930 - 1 1 1 1
Como indica la tabla 300 el sueldo base de los operarios es 1000 nuevos soles y el suplente el sueldo mínimo 930 nuevos soles, en base a esto se puede calcular y la planilla de mano de obra considerando
sus beneficios sociales
Tabla 301
Costo de mano de obra directa Dic-19 – 2024 (expresado en miles de soles).
Obrero de producción 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 72,000 72,000 72,000 72,000 72,000
GRATIFICACION (1/6) 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 12,000 12,000 12,000 12,000 12,000
CTS (1/12) 583 583 583 583 583 583 583 583 583 583 583 583 583 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000
SCTR (1%) 60 60 60 60 60 60 60 60 60 60 60 60 60 720 720 720 720 720
ESSALUD (9%) 540 540 540 540 540 540 540 540 540 540 540 540 540 6,480 6,480 6,480 6,480 6,480
VACACIONES (1/12) 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000
TOTAL COSTO MOD 8,683 8,683 8,683 8,683 8,683 8,683 8,683 8,683 8,683 8,683 8,683 8,683 8,683 104,200 104,200 104,200 104,200 104,200
322
Como se muestra en la tabla 301 la planilla de mano de obra por los 6 operarios asciende a 104,200 soles todos los años y se mantiene constante. Esta planilla se usa para el estado de Ganancias y
pérdidas y va dentro de costos de ventas.
Tabla 302
Costo de mano de obra directa por suplencia 2021 – 2024 (expresado en miles de soles).
PUESTO ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SETIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE 2021 2022 2023 2024
Obrero de producción suplente 930 930 930 930 930 4,650 4,650 4,650 4,650
TOTAL SUELDO BRUTO 930 930 930 930 930 4,650 4,650 4,650 4,650
GRATIFICACION (1/6) 155 155 155 155 155 775 775 775 775
SUELDO BRUTO GRATIF 1,085 1,085 1,085 1,085 1,085 5,425 5,425 5,425 5,425
CTS (1/12) 90 90 90 90 90 452 452 452 452
SCTR (1%) 9 9 9 9 9 47 47 47 47
ESSALUD (9%) 84 84 84 84 335 419 419 419
VACACIONES (1/12) 78 78 78 78 78 388 388 388 388
TOTAL COSTO MOD 1,262 1,346 1,346 1,346 1,346 - - - - - - 6,646 6,730 6,730 6,730
Como se muestra en la tabla 302 la planilla de suplencia se considera a partir del año 2021 y asciende a un total de 6730 soles por año
Los pagos de planilla no se hacen de forma constante hay fechas específicas donde deben pagarse los beneficios por ello se hace una proyección de los pagos de planilla y esta proyección de pagos ira al
Flujo de Caja porque corresponde al egreso de efectivo.
Tabla 303
Calculo de pagos total de mano de obra directa y por suplencia – Dic-19 – 2024 (expresado en miles de soles).
MANO DE OBRA DIRECTA + SUPLENCIA
GRATIFICACION (1/6) 1,000 6,000 6,000 12,000 12,775 12,775 12,775 12,775
CTS (1/12) 2,917 3,500 6,417 7,452 7,452 7,452 7,452
SCTR (1%) 60 60 60 60 60 60 60 60 60 60 60 60 60 720 767 767 767 767
ESSALUD (9%) 540 540 540 540 540 540 540 540 540 540 540 540 6,480 6,815 6,815 6,815 6,815
VACACIONES (1/12) 388 388 388 388
TOTAL PAGO MOD 7,060 6,600 6,600 6,600 6,600 9,517 6,600 12,600 6,600 6,600 6,600 10,100 12,600 97,617 104,846 104,846 104,846 104,846
Como se muestra en la tabla 303, el calculo de pagos contempla el pago y/o desembolso de dinero real y se distribuye de la siguiente manera:
 Total de sueldo para el año 2020 asciende a 72,000 nuevos soles, mientras que para el año 2024 asciende a 76,650 nuevos soles.
 Gratificacion para el año 2020 asciende a 12,000 nuevos soles, mientras que para el año 2024 asciende a 12,775 nuevos soles.
 CTS para el año 2020 asciende 6,417 a nuevos soles, mientras que para el año 2024 asciende a 7,452 nuevos soles.
 SCTR para el año 2020 asciende 720 a nuevos soles, mientras que para el año 2024 asciende a 767 nuevos soles.
323
 EsSalud para el año 2020 asciende 6,480 a nuevos soles, mientras que para el año 2024 asciende a 6,815 nuevos soles.
 Vacaciones para el año 2021 asciende a 388 nuevos soles, mientras que para el año 2024 asciende a 388 nuevos soles.
De esta manera se puede determinar que el pago total de mano de obra directa para el año 2020 asciende a 97,617 nuevos soles, mientras que para el año 2024 asciende a 104,846 nuevos soles; dicho
crecimiento se debe a que a partir del año 2021 se esta considerando la contratación de un personal extra para evitar conflictos respecto al tema de vacaciones de los operarios de producción.
7.4.1.3. Presupuesto de costos indirectos.

Los costos Indirectos son aquellos costos que están indirectamente relacionados a la producción son aquellos costos que favorecen la producción.
Tabla 304
Presupuesto de costo indirectos distribuido por meses – 2020 (expresado en miles de soles).
Crecimiento de ventas 11.10% 6.05% 6.05% 6.05%

CIF afecto al IGV ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SET OCT NOV DIC 2,020 2,021 2,022 2,023 2,024
Luz Cusco 534 534 534 534 534 534 534 534 534 534 534 534 6,407 7,118 7,549 8,005 8,490
Agua Cusco 71 71 71 71 71 71 71 71 71 71 71 71 854 949 1,006 1,067 1,132
Telefonía y Internet Cusco 38 38 38 38 38 38 38 38 38 38 38 38 458 458 458 458 458
Telefonía móvil (Claro corporativo) 34 34 34 34 34 34 34 34 34 34 34 34 406 406 406 406 406
Alquiler Local Cusco 2,373 2,373 2,373 2,373 2,373 2,373 2,373 2,373 2,373 2,373 2,373 2,373 28,475 28,475 28,475 28,475 28,475
Capacitación de personal 66 66 66 66 66 66 66 66 66 66 66 66 788 788 788 788 788
Mantenimiento de maquinaria 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000
Molino Pulverizador - - - - - 500 - - - - - 500 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000
Mezcladora - - - - - 500 - - - - - 500 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000
Llenadora - - - - - 500 - - - - - 500 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000
Extrusora - - - - - 500 - - - - - 500 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000
Selladora continua con fechador - - - - - 500 - - - - - 500 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000
Mantenimiento de equipos 520 520 520 520 520
Montacarga manual - - - - - - - - - - - 50 50 50 50 50 50
Laptop - - - - - - - - - - - 100 100 100 100 100 100
Termometro - - - - - - - - - - - - - - - - -
Medidor de humedad - - - - - - - - - - - 30 30 30 30 30 30
Balanza - - - - - - - - - - - 100 100 100 100 100 100
Mesa de acero inoxidable - - - - - - - - - - - 240 240 240 240 240 240
Reposición de Herramientas 605 605 605 605 9,763
Pallets - - - - - - - - - - - - - - - - 259
Tina de acero inoxidable con ruedas - - - - - - - - - - - - - - - - 8,898
Jarra medidora - - - - - - - - - - 25 - 25 25 25 25 25
Set cuchara medidora (5 unidades) - - - - - - - - - - 508 - 508 508 508 508 508
Recipientes de acero inoxidable - - - - - - - - - - 72 - 72 72 72 72 72
Reposicion de utensilios 5,694 5,694 5,694 5,694 5,694
Pantalon industrial de color blanco - - - - 125 - - - - - 125 - 251 251 251 251 251
324
Camisa industrial de color blanco - - - - 68 - - - - - 68 - 136 136 136 136 136
Gorras industriales de cabello (caja 100 unidades) - 25 - - 25 - - 25 - - 25 - 102 102 102 102 102
Guantes quirurgicos (caja 100 unidades) - 29 - - 29 - - 29 - - 29 - 115 115 115 115 115
Mandil - - - - 68 - - - - - 68 - 136 136 136 136 136
Botas de jebe - - - - - - - - - - 254 - 254 254 254 254 254
Extintor - - - - - - - - - - 169 - 169 169 169 169 169
Papel industrial - - - - - - - - - - 17 - 17 17 17 17 17
Mascarilla (Caja x 100 unidades) - 25 - - 25 - - 25 - - 25 - 102 102 102 102 102
Botiquin - - - - - - - - - - - - - - - - -
Audifonos protectores - - - - - - - - - - 33 - 33 33 33 33 33
Jabon antibacterial - 151 - - 151 - - 151 - - 151 - 603 603 603 603 603
Jabon de tocador - 136 - - 136 - - 136 - - 136 - 542 542 542 542 542
Cloro/Lejia (5 litros) - 159 - - 159 - - 159 - - 159 - 637 637 637 637 637
Pino - 267 - - 267 - - 267 - - 267 - 1,068 1,068 1,068 1,068 1,068
Toallas de papel - 85 - - 85 - - 85 - - 85 - 339 339 339 339 339
Recogedor - - - - 41 - - 41 - - 41 - 122 122 122 122 122
Escoba - - - - 51 - - - - - 51 - 102 102 102 102 102
Papel higienico (plancha 20 rollos) - 38 - - 38 - - 38 - - 38 - 153 153 153 153 153
Alcohol en gel - 203 - - 203 - - 203 - - 203 - 814 814 814 814 814
Reposicion de utiles 142,192 157,911 167,430 177,524 188,230
Lapiceros Pilot (Caja x 12) - - - - 18 - - - - - 18 - 37 37 37 37 37
Cuadernos Loro (Caja x 50) - - - - 66 - - - - - 66 - 132 132 132 132 132
Reglas (Caja x 50) - - - - - - - - - - 22 - 22 22 22 22 22
Tijera (Caja x 12) - - - - - - - - - - 11 - 11 11 11 11 11
Calculadora 12 digitos (Caja x 10) - - - - - - - - - - 146 - 146 146 146 146 146
Resaltador (Caja x 10) - - - - 17 - - - - - 17 - 33 33 33 33 33
Papel bond (Caja x 10 de 500) - - - - 82 - - - - - 82 - 164 164 164 164 164
Tablero de madera (Paquete x 12) - - - - - - - - - - 31 - 31 31 31 31 31
Tranporte a Lima 6,805 5,583 5,234 5,060 6,805 5,758 15,586 20,879 17,738 16,168 16,750 19,250 141,615 157,334 166,853 176,948 187,653
Total CIF afecto 9,920 9,817 8,350 8,175 11,575 11,373 18,702 25,154 20,854 19,283 22,808 25,386 191,397 207,922 217,929 228,541 248,953
IGV 1,786 1,767 1,503 1,472 2,083 2,047 3,366 4,528 3,754 3,471 4,106 4,569 34,452 37,426 39,227 41,137 44,812
Desenbolso de CIF + IGV 11,706 11,584 9,853 9,647 13,658 13,420 22,068 29,681 24,607 22,754 26,914 29,955 225,849 245,348 257,156 269,679 293,765
Como se muestra en la tabla 304 los montos registrados para el estado de ganancias y perdidas sin gastos financieros se expresan de la siguiente manera:
 El Mantenimiento de maquinaria para el año 2020 ascienden a 5,000 nuevos soles, mientras que para el año 2024 ascienden a 5,000 nuevos soles.
 El Mantenimiento de equipos para el año 2020 ascienden a 520 nuevos soles, mientras que para el año 2024 ascienden a 520 nuevos soles.
 La Reposición de herramientas para el año 2020 ascienden a 605 nuevos soles, mientras que para el año 2024 ascienden a 9,763 nuevos soles.
 La Reposicion de utensilios para el año 2020 ascienden a 5,694 nuevos soles, mientras que para el año 2024 ascienden a 5,694 nuevos soles.
325
 La Reposicion de utiles para el año 2020 ascienden a 142,192 nuevos soles, mientras que para el año 2024 ascienden a 188,230 nuevos soles.
 El Total CIF afecto para el año 2020 ascienden a 191,397 nuevos soles, mientras que para el año 2024 ascienden a 248,953 nuevos soles.
 El IGV para el año 2020 ascienden a 34,452 nuevos soles, mientras que para el año 2024 ascienden a 44,812 nuevos soles.
Finalmente, el monto final que compre desembolso de CIF con IGV para el año 2020 ascienden a 225,849 nuevos soles, mientras que para el año 2024 ascienden a 293,765 nuevos soles.
Tabla 305
Costos indirectos no afectos al IGV 2020 – 2024 (expresado en miles de soles).
CIF no afecto al IGV ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SET OCT NOV DIC 2020 2021 2022 2023 2024
Consumo material indirecto 193 193 193 193 214 214 433 481 481 481 481 529 4,100 4,380 4,712 4,904 5,151
Mano de obra indirecta 5,065 5,065 5,065 5,065 5,065 5,065 5,065 5,065 5,065 5,065 5,065 5,065 60,783 60,783 60,783 60,783 60,783
Depreciación de activos 1,571 1,571 1,571 1,571 1,571 1,571 1,571 1,571 1,571 1,571 1,571 1,571 18,854 18,854 18,854 18,854 18,854
Amortización de G. preoperativos 835 835 835 835 835 835 835 835 835 835 835 835 10,026 10,026 10,026 10,026 10,026
Gasto por activo fijo no depreciable 332 332 332 332 332 332 332 332 332 332 332 332 3,985
Total CIF no afecto 7,997 7,997 7,997 7,997 8,018 8,018 8,237 8,285 8,285 8,285 8,285 8,333 97,748 94,044 94,375 94,567 94,814
CIF Total 17,917 17,814 16,346 16,172 19,592 19,391 26,939 33,439 29,139 27,569 31,094 33,719 289,145 301,966 312,304 323,109 343,767
Como se muestra en la tabla 305 los montos registrados para el estado de ganancias y perdidas sin gastos financieros se expresan de la siguiente manera:
 El Consumo material indirecto para el año 2020 ascienden a 4,100 nuevos soles, mientras que para el año 2024 ascienden a 5,151 nuevos soles.
 El Mano de obra indirecta para el año 2020 ascienden a 60,783 nuevos soles, mientras que para el año 2024 ascienden a 60,783 nuevos soles.
 El Depreciación de activos para el año 2020 ascienden a 18,854 nuevos soles, mientras que para el año 2024 ascienden a 18,854 nuevos soles.
 El Amortización de gastos preoperativos para el año 2020 ascienden a 10,026 nuevos soles, mientras que para el año 2024 ascienden a 10,026 nuevos soles.
 El Gasto por activo fijo no depreciable para el año 2020 ascienden a 3,985 nuevos soles, mientras que para el año 2024 ascienden a 0 nuevos soles.
 El Total CIF no afecto para el año 2020 ascienden a 97,748 nuevos soles, mientras que para el año 2024 ascienden a 94,814 nuevos soles.
Finalmente, el CIF Total para el año 2020 ascienden a 289,145 nuevos soles, mientras que para el año 2024 ascienden a 343,767 nuevos soles.
7.4.1.4. Presupuesto de gastos de administración.

El presupuesto de gastos de administración comprende todos los gastos requeridos para que dicha área/centro de costo pueda llevar a cabo las funciones laborales dentro de la empresa, sin ninguna
dificultad o complicación.
Tabla 306
Gastos de administración afectos al IGV, distribuido por meses, 2020 -2024 (expresado en miles de soles).
Crecimiento de ventas 11.10% 6.05% 6.05% 6.05%

Gasto de administración afecto al IGV ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SET OCT NOV DIC 2020 2021 2022 2023 2024
Luz Cusco 229 229 229 229 229 229 229 229 229 229 229 229 2,746 3,051 3,235 3,431 3,638
Agua Cusco 31 31 31 31 31 31 31 31 31 31 31 31 366 407 431 457 485
Telefonía y Internet Cusco 114 114 114 114 114 114 114 114 114 114 114 114 1,373 1,373 1,373 1,373 1,373
Telefonía móvil (Claro corporativo) 101 101 101 101 101 101 101 101 101 101 101 101 1,217 1,217 1,217 1,217 1,217
326
Alquiler Local Cusco 1,017 1,017 1,017 1,017 1,017 1,017 1,017 1,017 1,017 1,017 1,017 1,017 12,203 12,203 12,203 12,203 12,203
Responsabilidad social 1,808 1,808 1,808 1,808 1,808 1,808 1,808 1,808 1,808 1,808 1,808 1,808 21,700 21,700 21,700 21,700 21,700
Estudio Contable 2,119 2,119 2,119 2,119 2,119 2,119 2,119 2,119 2,119 2,119 2,119 2,119 25,424 25,424 25,424 25,424 25,424
Servicio de Limpieza 508 508 508 508 508 508 508 508 508 508 508 508 6,102 6,102 6,102 6,102 6,102
Servicio de Camaras de vigilancia y monitoreo 161 161 161 161 161 161 161 161 161 161 161 161 1,932 1,932 1,932 1,932 1,932
Mantenimiento de equipos
Laptop - - - - - - - - - - - 300 300 300 300 300 300
Microondas - - - - - - - - - - - 50 50 50 50 50 50
Frigobar - - - - - - - - - - - 80 80 80 80 80 80
Reposicion de utiles
Reglas (Caja x 50) - - - - - - - - - - 22 - 22 22 22 22 22
Tijera (Caja x 12) - - - - - - - - - - 11 - 11 11 11 11 11
Grapas (Caja x 10) - - - - 16 - - - - - 16 - 32 32 32 32 32
Clip (Caja x 10) - - - - 7 - - - - - 7 - 13 13 13 13 13
Suministros para impresora - - - - 25 - - - - - 25 - 51 51 51 51 51
Plumon para pizarra - - - - 4 - - - - - 4 - 8 8 8 8 8
Perforador (Caja x 12) - - - - - - - - - - 7 - 7 7 7 7 7
Engrapador (Caja x 6) - - - - 40 - - - - - 40 - 80 80 80 80 80
Cinta adhesiva (Caja x 8) - - - - 8 - - - - - 8 - 16 16 16 16 16
Libro de actas de 100 hojas (Paquete x 12) - - - - - - - - - - 90 - 90 90 90 90 90
Total Gasto afecto 6,117 6,117 6,117 6,117 6,401 6,117 6,117 6,117 6,117 6,117 6,676 6,627 74,754 75,099 75,309 75,530 75,766
IGV 1,101 1,101 1,101 1,101 1,101 1,101 1,101 1,101 1,101 1,101 1,101 1,101 13,456 13,518 13,556 13,595 13,638
Desenbolso + IGV 7,218 7,218 7,218 7,218 7,218 7,218 7,218 7,218 7,218 7,218 7,218 7,218 88,210 88,617 88,864 89,126 89,403
Como se muestra en la tabla 306 el presupuesto de gastos de administración afectos al igv, contempla los montos distribuidos por pagos de los servicios del local, los matenimientos de equipos, la reposicion
de los útiles de oficina, realizando la sumatoria de los montos de los puntos descrito, se registran los siguientes resultados:
 El Total Gasto afecto para el año 2020 asciende a 74,754 nuevos soles, mientras que para el año 2024 asciende a 75,766 nuevos soles.
 El IGV para el año 2020 asciende a 13,456 nuevos soles, mientras que para el año 2024 asciende a 13,638 nuevos soles.
De acuerdo con los resultados obtenidos, se detemina que el Desenbolso sumado mas el IGV para el año 2020 asciende a 88,210 nuevos soles, mientras que para el año 2024 asciende a 89,403 nuevos
soles.
327
Tabla 307
Gastos de administración no afectos a IGV, 2020 – 2024 (expresado en miles de soles).
Gasto de administración no afecto al IGV ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SET OCT NOV DIC 2020 2021 2022 2023 2024
Planilla de administración 17,247 17,247 17,247 17,247 17,247 17,247 17,247 17,247 17,247 17,247 17,247 17,247 206,960 206,960 206,960 206,960 206,960
Asesoría legal 500 500 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000
Depreciación de activos 85 85 85 85 85 85 85 85 85 85 85 85 1,026 1,026 1,026 1,026 1,026
Amotización de Intangibles 52 52 52 52 52 52 52 52 52 52 52 52 624 624 624 624 624
Gasto por activo fijo no depreciable 529 529 529 529 529 529 529 529 529 529 529 529 6,351 6,351 6,351 6,351 6,351
Total gasto no afecto 18,152 18,152 18,152 18,152 18,152 18,652 18,152 18,152 18,152 18,152 18,152 18,652 218,825 218,825 218,825 218,825 218,825
Gasto de administración total 24,269 24,269 24,269 24,269 24,553 24,769 24,269 24,269 24,269 24,269 24,828 25,279 293,579 293,925 294,134 294,356 294,591
Como se muestra en la tabla 307 el presupuesto de gastos de administración no afectos al IGV, se compone de la siguiente manera:
 La Planilla de administración para el año 2020 asciende a 206,960 nuevos soles, mientras que para el año 2024 asciende a 206,960 nuevos soles.
 La Asesoría legal para el año 2020 asciende a 1,000 nuevos soles, mientras que para el año 2024 asciende a 1,000 nuevos soles.
 La Depreciación de activos para el año 2020 asciende a 1,026 nuevos soles, mientras que para el año 2024 asciende a 1,026 nuevos soles.
 La Amotización de Intangibles para el año 2020 asciende a 624 nuevos soles, mientras que para el año 2024 asciende a 624 nuevos soles.
 La Amortización de gastos preoperativos para el año 2020 asciende a 2,864 nuevos soles, mientras que para el año 2024 asciende a 2,864 nuevos soles.
 El Gasto por activo fijo no depreciable para el año 2020 asciende a 6,351 nuevos soles, mientras que para el año 2024 asciende a 6,351 nuevos soles.
 El Total gasto no afecto para el año 2020 ascienden a 218,825 nuevos soles, mientras que para el año 2024 asciende a 218,825 nuevos soles.
Finalmente, se determina que el Gasto de administración total para el año 2020 asciende a 293,579 nuevos soles, mientras que para el año 2024 asciende a 294,591 nuevos soles; es preciso indicar que el
monto total contempla los gastos afectos y los no afectos al IGV.
7.4.1.5. Presupuesto de gastos de ventas.

El presupuesto de gastos de ventas comprende todos los gastos requeridos para que dicha área/cenrto de costo pueda llevar a c abo las funciones laborales dentro de la empresa, sin ninguna dificultad o
complicación, dicho presupuesto se compone de alquiler de local, pagos de los servicios utilizados (luz, agua, internet), mantenimientos de sus equipos, reposicion de útiles, entre otros.
Tabla 308
Gastos de ventas afectos al IGV, distribuido por meses, 2020 – 2024 (expresado en miles de soles).
Gasto de ventas afecto al IGV ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SET OCT NOV DIC 2020 2021 2022 2023 2024
Luz Lima 50.84 50.84 50.84 50.84 50.84 50.84 50.84 50.84 50.84 50.84 50.84 50.84 610.08 610.08 610.08 610.08 610.08
Agua Lima 59 59 59 59 59 59 59 59 59 59 59 59 712 712 712 712 712
Internet Lima 68 68 68 68 68 68 68 68 68 68 68 68 813 813 813 813 813
Telefonía móvil (Claro corporativo) 203 203 203 203 203 203 203 203 203 203 203 203 2,435 2,435 2,435 2,435 2,435
Alquiler Local Lima 449 449 449 449 449 449 449 449 449 449 449 449 5,390 5,390 5,390 5,390 5,390
Markeing y Publicidad 12,048 12,048 12,048 16,105 16,105 16,105 16,105 16,105 16,105 16,105 16,105 16,105 181,092 193,239 193,239 193,239 193,239
328
Mantenimiento de equipos
Laptop - - - - - - - - - - - 300 300 300 300 300 300
Reposicion de utiles
Reglas (Caja x 50) - - - - - - - - - - 22 - 22 22 22 22 22
Tijera (Caja x 12) - - - - - - - - - - 11 - 11 11 11 11 11
Grapas (Caja x 10) - - - - 16 - - - - - 16 - 32 32 32 32 32
Clip (Caja x 10) - - - - 7 - - - - - 7 - 13 13 13 13 13
Suministros para impresora - - - - 25 - - - - - 25 - 51 51 51 51 51
Perforador (Caja x 12) - - - - - - - - - - 7 - 7 7 7 7 7
Engrapador (Caja x 6) - - - - 40 - - - - - 40 - 80 80 80 80 80
Cinta adhesiva (Caja x 8) - - - - 8 - - - - - 8 - 16 16 16 16 16
Gastos envio Sampling a Lima 59 48 45 44 59 50 135 180 153 140 145 166 1,224 793 554 389 270
Total Gasto afecto 12,993 12,982 12,979 17,035 17,330 17,041 17,126 17,172 17,145 17,131 17,602 17,508 194,045 205,762 205,523 205,358 205,239
IGV 2,339 2,337 2,336 3,066 3,119 3,067 3,083 3,091 3,086 3,084 3,168 3,151 34,928 37,037 36,994 36,964 36,943
Desenbolso + IGV 15,332 15,319 15,316 20,102 20,449 20,109 20,209 20,263 20,231 20,215 20,770 20,659 228,973 242,799 242,517 242,322 242,182
Como se muestra en la tabla 308 el presupuesto de gastos de ventas afectos al igv, contempla los montos distribuidos por pagos de los servicios del local, los matenimientos de equipos, la reposicion de los
útiles de oficina, otros gastos pertinentes del área/centro de costo, realizando la sumatoria de los montos de los puntos descrito, se registran los siguientes resultados:
 El Total Gasto afecto para el año 2020 asciende a 194,045 nuevos soles, mientras que para el año 2024 asciende a 205,239 nuevos soles.
 El IGV para el año 2020 asciende a 34,928 nuevos soles, mientras que para el año 2024 asciende a 36,943 nuevos soles.
Se constrasta que el desembolso sumado del IGV para el año 2020 asciende a 228,973 nuevos soles, mientras que para el año 2024 asciende a 242,182 nuevos soles.
Tabla 309
Gastos de ventas no afectos al IGV, 2020 – 2024 (expresado en miles de soles).
Gasto de ventas no afecto al IGV ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SET OCT NOV DIC 2020 2021 2022 2023 2024
Planilla de Ventas 17,809 17,809 17,809 17,809 17,809 17,809 17,809 17,809 17,809 17,809 17,809 17,809 213,713 213,713 213,713 213,713 213,713
Sampling 2,157 1,990 1,868 1,807 2,417 2,051 5,484 7,332 6,235 5,687 5,890 6,763 49,684 32,586 22,776 16,105 11,277
Depreciación de activos 171 171 171 171 171 171 171 171 171 171 171 171 2,051 2,051 2,051 2,051 2,051
Amotización de Intangibles 52 52 52 52 52 52 52 52 52 52 52 52 624 624 624 624 624
Gasto por activo fijo no depreciable 180 180 180 180 180 180 180 180 180 180 180 180 2,158 2,158 2,158 2,158 2,158
Total gasto no afecto 20,489 20,322 20,200 20,139 20,748 20,382 23,815 25,664 24,567 24,018 24,222 25,095 269,663 252,564 242,755 236,084 231,256
329
Como se muestra en la tabla 309 el presupuesto de gastos de ventas no afectos al
IGV, se encuentra estructurado de la siguiente manera:
 El Planilla de Ventas para el año 2020 asciende a 213,713 nuevos soles,
mientras que para el año 2024 asciende a 213,713 nuevos soles.
 El Sampling para el año 2020 asciende a 49,684 nuevos soles, mientras que
para el año 2024 asciende a 11,277 nuevos soles.
 El Depreciación de activos para el año 2020 asciende a 2,051 nuevos soles,
 El Amotización de Intangibles para el año 2020 asciende a 624 nuevos
soles, mientras que para el año 2024 asciende a 624 nuevos soles.
 El Amortización de gastos preoperativos para el año 2020 asciende a 1,432
nuevos soles, mientras que para el año 2024 asciende a 1,432 nuevos
soles.
 El Gasto por activo fijo no depreciable para el año 2020 asciende a 2,158
soles.
 El Total gasto no afecto para el año 2020 asciende a 269,663 nuevos soles,
De acuerdo con los resultados obtenidos se corrobora que el gasto de ventas total
para el año 2020 asciende a 463,709 nuevos soles, mientras que para el año 2024
asciende a 436,495 nuevos soles
7.4.2. Egresos no desembolsables

Los egresos no desembolsables son aquellos que no representan salidas de
efectivo tales como depreciación y amortización. Son gastos que se consideran para la
deducción de impuestos en el estado de ganancias y pérdidas.
7.4.2.1. Depreciación.
La depreciación es el proceso de desvalorización para los activos fijos durante su
tiempo de vida util, se utiliza para poder determinar el valor que pierde un activo fijo y las
causas que hacen este se deprecie año tras año.
Tabla 310
Depreciación distribuido por áreas, 2020 – 2024 (expresado en miles de soles).
Costo Vida útil 2020 2021 2022 2023 2024

PRODUCCION 94,272 18,854 18,854 18,854 18,854 18,854
Molino Pulverizador 14,110 5 2,822 2,822 2,822 2,822 2,822
330
Mezcladora 10,724 5 2,145 2,145 2,145 2,145 2,145
Llenadora 19,754 5 3,951 3,951 3,951 3,951 3,951
Extrusora 42,331 5 8,466 8,466 8,466 8,466 8,466
Selladora continua con fechador 5,644 5 1,129 1,129 1,129 1,129 1,129
Laptop 1,709 5 342 342 342 342 342
ADMINISTRACION 5,128 1,026 1,026 1,026 1,026 1,026
Laptop 5,128 5 1,026 1,026 1,026 1,026 1,026
VENTAS 10,256 2,051 2,051 2,051 2,051 2,051
Laptop 10,256 5 2,051 2,051 2,051 2,051 2,051
TOTAL 109,656 21,931 21,931 21,931 21,931 21,931
Como se muestra en la tabla 310, los valores depreciables obtenidos, se expresan

de la siguiente manera:
 Area de producción para el año 2024 asciende a 18,854 nuevos soles,
mientras que para el año 2020 contempla a 18,854 nuevos soles.
 Area de Administración para el año 2024 asciende a 1,026 nuevos soles,
 Area de ventas/Marketing para el año 2024 asciende a 2,051 nuevos soles,
De esta manera, se aprecia que el valor total de depreciación de todas las areas,
para el año 2024 asciende a 21,931 nuevos soles, mientras que para el año 2020
contempla a 21,931 nuevos soles.
7.4.2.2. Amortización de intangibles.

De acuerdo a la norma contable es posible amortizar los intangibles y gastos
preoperativos en el primer año hasta en 10 años, con el fin de evitar pérdidas durante el
primer año, es por ello que para nuestro proyecto se amortizaran durante los años que
comprende nuestro horizonte de evaluación.
Tabla 311
Amortización de intangibles 2020 – 2024 (expresado en miles de soles).
INTANGIBLE COSTO 2020 2021 2022 2023 2024

CONSITUCION DE EMPRESA 788 158 158 158 158 158
MARCAS Y PATENTES 630 126 126 126 126 126
LICENCIAS Y AUTORIZACIONES 2,786 557 557 557 557 557
OTROS 2,034 407 407 407 407 407
TOTAL 6,239 1,248 1,248 1,248 1,248 1,248
331
Como se muestra en la tabla 311, la amortización de intangibles, se reparten de la
siguiente manera:
 La consitucion de empresa para el año 2020 asciende a 158 nuevos soles,
mientras que para el año 2024 asciende a 158 nuevos soles.
 Busqueda de marcas y patentes para el año 2020 asciende a 126 nuevos
 Las licencias y autorizaciones para el año 2020 asciende a 557 nuevos
 Otros para el año 2020 asciende a 407 nuevos soles, mientras que para el
año 2024 asciende a 407 nuevos soles.
De acuerdo a la estructura se determina que la amortización de intangibles totales,
para el año 2020 asciende a 1,248 nuevos soles, mientras que para el año 2024 asciende
a 1,248 nuevos soles.
Tabla 312
Amortización de gastos preoperativos, 2020 – 2024(expresado en miles de soles).
GASTOS PREOPERATIVOS COSTO 2020 2021 2022 2023 2024

HERRAMIENTAS Y UTENSILIOS 12,462 2,492 2,492 2,492 2,492 2,492
UTILES DE OFICINA 560 112 112 112 112 112
GASTOS DE ADECUACION DE
2,373 475 475 475 475 475
LOCAL -CUSCO
GASTOS POR MANO DE OBRA DE
1,661 332 332 332 332 332
LOCAL CUSCO
GASTOS DE ADECUACION DE
169 34 34 34 34 34
LOCAL -LIMA
SUELDOS DICIEMBRE 40,012 8,002 8,002 8,002 8,002 8,002
SERVICIOS DICIEMBRE 14,375 2,875 2,875 2,875 2,875 2,875
TOTAL 71,611 14,322 14,322 14,322 14,322 14,322
Como se muestra en la tabla 312 los montos registrados para la amortización de

gastos preoperativos se distribuyen:
 Las herramientas y utensilios para el año 2020 asciende a 2,492 nuevos
soles, mientras que para el año 2024 asciende a 2,492 nuevos soles.
 Los utiles de oficina para el año 2020 asciende a 112 nuevos soles, mientras
que para el año 2024 asciende a 112 nuevos soles.
332
 Los gastos de adecuacion de local - cusco para el año 2020 asciende a 475
nuevos soles, mientras que para el año 2024 asciende a 475 nuevos soles.
 Los gastos por mano de obra de local cusco para el año 2020 asciende a
332 nuevos soles, mientras que para el año 2024 asciende a 332 nuevos
soles.
 Los gastos de adecuacion de local - Lima para el año 2020 asciende a 34
nuevos soles, mientras que para el año 2024 asciende a 34 nuevos soles.
 Los sueldos de diciembre para el año 2020 asciende a 8,002 nuevos soles,
 Los servicios de diciembre para el año 2020 asciende a 2,875 nuevos soles,
De acuerdo a la distribución expuesta el monto total de amortización de gastos
preoperativos para el año 2020 asciende a 14,322 nuevos soles, mientras que para el año
2024 asciende a 14,322 nuevos soles.
Tabla 313
Distribución de costos por área.
DISTRIBUCION DE COSTOS
BASE/AREA MONTO CIF GA GV
Responsabilidad social N° de personal 21,700 21,700
Capacitación de personal N° de personal 1,800 788 338 675
Luz Cusco % 9,153 6,407 2,746
Luz Lima % 610 610
Agua Cusco % 1,220 854 366
Agua Lima % 712 712
Telefonía y Internet Cusco Administrativos 1,830 458 1,373
Internet Lima Ventas 813 813
Telefonía móvil (Claro corporativo) Administrativos 4,058 406 1,217 2,435
Alquiler Local Cusco % 40,678 28,475 12,203
Alquiler Local Lima % 5,390 5,390
Markeing y Publicidad Ventas 192,015 192,015
Depreciación de activos Todos 18,854 1,026 2,051
Amotización de Intangibles Adm y Ventas 1,248 624 624
Amortización de G. preoperativos Todos 14,322 10,026 2,864 1,432
Gasto por activo fijo no depreciable Todos 3,985 6,351 2,158
Tabla 314
Personal distribuido por áreas.
333
AREAS/BASES % Administrativos Operarios Total
Producción 1 1 6 7
Administración 0 3 - 3
Ventas 1 6 - 6
TOTAL -Cusco 1 4 6 10
TOTAL -Lima 1 6 - 6
TOTAL 10 6 16
Como se muestra en la tabla 314 el personal se distruye en las siguientes

cantidades en las diversas áreas de la empresa:
 Produccion contempla 6 operarios.
 Administración considera 3 oficinistas.
 Ventas/Marketing considera 6 recursos.
De acuerdo con esto se encuentran distribuidos, tanto en Lima como en Cusco:
 Cusco cuenta con todos los operarios (6 recursos) de producción y 4
recursos administrativos.
 Lima cuenta con 6 recursos de marketing/ventas que llevaran a cabo las
funciónes de trabajo de campo.
Entonces se determina que la empresa cuenta con 16 recursos que se encuentran
distribuidos en la empresa.
7.4.2.3. Gasto por activos fijos no depreciables.

Los activos no depreciables no se amortizan ni se deprecian. Están conformados
por los activos que su valor está por debajo de 1/4 de la UIT.
Tabla 315
Gastos de activos fijos no depreciables (expresado en miles de soles).
GASTO POR ACTIVO FIJO NO DEPRECIABLE COSTO TASA 2020

ACTIVO FIJO NO DEPRECIABLE DE PRODUCCION 3,985 100% 3,985
ACTIVO FIJO NO DEPRECIABLE DE ADMINISTRACION Y FINANZAS 6,351 100% 6,351
ACTIVO FIJO NO DEPRECIABLE DE MARKETING/COMERCIAL 2,158 100% 2,158
TOTAL 12,494 12,494
Como se muestra en la tabla 315 los gastos por activos fijos no depreciables se
expresan de la siguiente manera:
 Los activos fijos no depreciables de produccion para el año 2020
334
 Los activos fijos no depreciables de administracion y finanzas para el año
2020 asciende a 6,351 nuevos soles.
 Los activos fijos no depreciables de marketing/comercial para el año 2020
Realizando la sumatoria se comprueba que el gasto por activos fijos no
depreciables para el año 2020 asciende a 12,494 nuevos soles.
Tabla 316
Gastos por activo fijo no depreciable – Materia prima directa (expresado en miles de
soles).
COSTO TASA 2020

Polvo de cacao 22,400 100% 22,400
Canela 4,898 100% 4,898
Vainilla polvo 8,263 100% 8,263
Kañiwa 27,458 100% 27,458
Kiwicha 27,013 100% 27,013
Quinua 31,513 100% 31,513
Avena 43,627 100% 43,627
Bicarbonato 3,932 100% 3,932
Stevia 36,331 100% 36,331
Panela 21,791 100% 21,791
Envase primario Chocolate 15,890 100% 15,890
Envase Primario Vainilla 8,898 100% 8,898
Envase primario canela 6,992 100% 6,992
Envase secundario chocolate 5,085 100% 5,085
Envase secundario vainilla 3,390 100% 3,390
Envase secundario canela 1,695 100% 1,695
Sampling
Huevo 20 100% 20
Leche 29 100% 29
Envase Sampling Chocolate 254 100% 254
Envase Sampling Vainilla 254 100% 254
Envase Sampling Canela 254 100% 254
CIF
Goma 75 100% 75
Cinta 517 100% 517
Total Inventarios iniciales 270,577 270,577
335
Como se muestra en la tabla 316 en el caso del inventario inicial de materiales estos
corresponden a la compra anticipada de materiales para la producción de enero y estos se
amortizan en el mes de enero como costo de ventas (incluye merma) y como gasto de
ventas (sampling incluye merma). La compra de materiales considera los materiales
directos tanto para la producción para ventas como para el sampling, los materiales
indirectos y considera también la merma y los inventarios de seguridad. Los inventarios
Iniciales ascienden a 270,577 soles, no incluyen IGV.
336
7.4.3. Costo de producción unitario y costo total unitario.
Los costos de producción son aquellos que involucran todo lo necesario para la elaboración del ejemplar de un producto, siendo asi que al momento de establecer un precio de venta, este debe incluir de
manera fraccionada dichos costos que conllevan a la elaboración del mismo, para asi determinar cual es el componente que mas cuesta al momento de producir.
Tabla 317
Costo unitarios, 2020 – 2024 (expresado en miles de soles).
CONSUMO MPD 251,751 206,561 193,653 187,198 251,751 213,015 576,651 772,457 656,260 598,167 619,688 712,211 5,239,364 5,820,927 6,173,098 6,546,568 6,942,636
MOD 8,683 8,683 8,683 8,683 8,683 8,683 8,683 8,683 8,683 8,683 8,683 8,683 104,200 104,200 104,200 104,200 104,200
CIF 17,917 17,814 16,346 16,172 19,592 19,391 26,939 33,439 29,139 27,569 31,094 33,719 289,145 301,966 312,304 323,109 343,767
COSTO TOTAL 278,351 233,058 218,682 212,054 280,027 241,089 612,274 814,579 694,082 634,419 659,465 754,614 5,632,709 6,227,093 6,589,602 6,973,876 7,390,603
UNIDADES PRODUCIDAS 45,364 37,221 34,895 33,732 45,364 38,384 103,909 139,192 118,254 107,786 111,664 128,336 944,101 1,048,896 1,112,354 1,179,651 1,251,020
COSTO UNITARIO 6.14 6.26 6.27 6.29 6.17 6.28 5.89 5.85 5.87 5.89 5.91 5.88 5.97 5.94 5.92 5.91 5.91
Como se muestra en la tabla 317 NaturalCorp S.A.C solo considera los costos de producción, el material directo, mano de obra directa y costos indirectos de fabricación. A partir del costo total se divide
entre las unidades producida y la empresa obtiene un costo unitario de alrededor de 6 soles, por debajo del valor de venta unitario de 9.73 nuevos soles.
Tabla 318
Gastos operativos 2020-2024 (expresado en miles de soles).
GASTOS ADMINISTRATIVOS 24,269 24,269 24,269 24,269 24,553 24,769 24,269 24,269 24,269 24,269 24,828 25,279 293,579 293,925 294,134 294,356 294,591
GASTOS DE VENTAS 33,482 33,304 33,179 37,174 38,078 37,424 40,941 42,836 41,712 41,150 41,823 42,603 463,709 458,326 448,278 441,442 436,495
GASTOS OPERATIVOS 57,751 57,573 57,448 61,443 62,631 62,193 65,210 67,105 65,980 65,418 66,651 67,882 757,288 752,251 742,412 735,798 731,086
UNIDADES PRODUCIDAS 45,364 37,221 34,895 33,732 45,364 38,384 103,909 139,192 118,254 107,786 111,664 128,336 944,101 1,048,896 1,112,354 1,179,651 1,251,020
GASTO UNITARIO 1.27 1.55 1.65 1.82 1.38 1.62 0.63 0.48 0.56 0.61 0.60 0.53 0.80 0.72 0.67 0.62 0.58
Como se muestra en la tabla 318 se aprecian los gastos operativos por cada unidad de producción, el total de gastos operativos se divide entre las unidades producidas y el gasto unitario en promedio
asciende a 0.95 nuevos soles.
Tabla 319
Costos totales promedio 2020-2024 (expresado en miles de soles).
Consumo MPD 251,751 206,561 193,653 187,198 251,751 213,015 576,651 772,457 656,260 598,167 619,688 712,211 5,239,364 5,820,927 6,173,098 6,546,568 6,942,636
MOD 8,683 8,683 8,683 8,683 8,683 8,683 8,683 8,683 8,683 8,683 8,683 8,683 104,200 104,200 104,200 104,200 104,200
CIF 17,917 17,814 16,346 16,172 19,592 19,391 26,939 33,439 29,139 27,569 31,094 33,719 289,145 301,966 312,304 323,109 343,767
GASTOS
24,269 24,269 24,269 24,269 24,553 24,769 24,269 24,269 24,269 24,269 24,828 25,279 293,579 293,925 294,134 294,356 294,591
ADMINISTRATIVOS
33,481.8 33,303.9 33,179.1 37,174.0 38,078.1 37,423.7
GASTOS DE VENTAS 40,941.50 42,835.68 41,711.61 41,149.63 41,823.12 42,602.87 463,708.61 458,326.17 448,278.02 441,442.00 436,495.06
5 8 1 0 1 5
337
COSTO TOTAL 336,102 290,631 276,130 273,496 342,658 303,282 677,484 881,684 760,063 699,838 726,117 822,495 6,389,997 6,979,344 7,332,013 7,709,674 8,121,689
45,364.0 37,221.0 34,895.0 33,732.0 45,364.0 38,384.0 103,909.0 139,192.0 118,254.0 107,786.0 111,664.0 128,336.0 1,048,895.5 1,112,353.8 1,179,651.2 1,251,020.0
UNIDADES PRODUCIDAS 944,101.00
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2 4 2 9
COSTO UNITARIO 7.41 7.81 7.91 8.11 7.55 7.90 6.52 6.33 6.43 6.49 6.50 6.41 6.77 6.65 6.59 6.54 6.49
Como se muestra en la tabla 319 el costo unitario del producto considerando el costo operativo de administración y ventas. El costo unitario total del producto está en promedio 6.97 nuevos soles y está por
debajo del valor de venta del producto que es 9.73 nuevos soles, es decir, hay una diferencia de 2.76 nuevos soles que corresponde al 28% del valor de venta.
338
7.4.4. Costos fijos y variables unitarios.
Los costos fijos, son aquellos costos que no varían, de ahí nace la definición, el cual
corresponde a los costos que la empresa siempre realiza de manera gradual y de
proporción homogénea.
Por otro parte los costos variables unitarios, son aquellos que son volátiles al
cambio, y que se encuentran influenciados por diversos factores, que hacen que su valor
en el tiempo sufra variaciones; de esta manera ambos costos están vinculados a la
producción de un bien o producto.
Tabla 320
Costos y gastos variables 2020-2024(expresado en miles de soles).
COSTOS Y GASTOS VARIABLES 2,020 2,021 2,022 2,023 2,024

Consumo mpd 5,007,968 5,563,846 5,900,463 6,257,439 6,636,014
Consumo mpi 4,100 4,380 4,712 4,904 5,151
Gastos de envío 141,615 157,334 166,853 176,948 187,653
Sampling 47,626 31,249 21,843 15,448 10,820
Merma 233,455 258,418 273,569 289,786 307,078
TOTAL 5,434,764 6,015,227 6,367,439 6,744,525 7,146,716
Unidades vendidas 944,100 1,048,896 1,112,354 1,179,651 1,251,020
Costo variable unitario 5.76 5.73 5.72 5.72 5.71
Como se muestra en la tabla 320 se pueden observar los costos variables. Los
costos variables son aquellos que varían conforme la producción cambia, es por ello que
el costo unitario variable del producto asciende a 5.76 nuevos soles para el año 2020,
mientras que para el año 2024 asciende a 5.71 nuevos soles.
Tabla 321
Costos y gastos fijos 2020 – 2024 (expresado en miles de soles).
COSTOS Y GASTOS FIJOS 2020 2021 2022 2023 2024

MOD 104,200 104,200 104,200 104,200 104,200
CIF -Material indirecto 285,045 297,586 307,592 318,205 338,616
Gastos de administración 293,579 293,925 294,134 294,356 294,591
Gasto de ventas -Sampling 412,801 424,948 424,948 424,948 424,948
TOTAL 1,095,625 1,120,658 1,130,874 1,141,708 1,162,355
Como se muestra en la tabla 321 los costos y gastos fijos, se expresan de la

siguiente manera:
339
 El MOD para el año 2020 asciende a 104,200 nuevos soles, mientras que
para el año 2024 asciende a 104,200 nuevos soles.
 El CIF - Material indirecto para el año 2020 asciende a 285,045 nuevos
 Los gastos de administración para el año 2020 asciende a 293,579 nuevos
 Los gastos de ventas - Sampling para el año 2020 asciende a 412,801
soles.
De acuerdo a ello, se determina el total de costos y gastos fijos que para el año
2020 asciende a 1,095,625 nuevos soles, mientras que para el año 2024 asciende a
1,162,355 nuevos soles.
Por otro lado, lo costos y gastos fijos permanecen constantes independientemente

de la cantidad de producción, aquí se consideran los costos MOD el CIF y los gastos de
administración y ventas.
340
Capítulo VIII: Estados financieros proyectados
8.1. Premisas del Estado de Ganancias y Pérdidas y del Flujo de Caja.
El Estado de Ganancias y Pérdidas es el estado financiero que nos permite obtener información acerca de la rentabilidad de la empresa, de las utilidades de la misma.
Para el cálculo del Estados de Ganancias y Pérdidas se toma en cuenta los ingresos y egresos de la empresa sin considerar IGV, se consideran aquí los gastos tanto desembolsables como no desembolsables y
se hace el cálculo correspondiente al Impuesto a la Renta 29.5% de las utilidades antes de Impuestos, finalmente el resultado final del estado de Ganancias y Pérdidas es la Utilidad Neta que considera el pago del
impuesto a la renta.
El fin de la elaboración del cuadro de estado de ganancias y pérdidas, sirve para poder determinar y tener claramente los gastos realizados en la empresa.
Además, esta información es útil para poder tomar decisiones, ya que pueden ser contrastados respecto a otros resultados cuantitativos, para poder determinar niveles de comportamiento, frecuencia de gastos,
que nos permitan saber si los gastos realizados están siendo los requeridos y/o necesarios para poder cumplir con los objetivos trazados, así como también determinar que centros de costo/área es la que mayores gastos
conlleva en la organización.
Pues es preciso mencionar que, para la elaboración de nuestros estados de ganancias y pérdidas, se están considerando datos de ventas en todos los años, gastos de cada área respectiva (administración,
comercial y producción), que fueron extraídos de los capítulos anteriores.
8.2. Estado de Ganancias y Pérdidas sin gastos financieros.

El estado de ganancias y pérdidas es una herramienta gerencial muy empleada en las empresas, para poder comunicar sobre el estado que atraviesa la empresa, sin embargo, el estado de ganancias y perdidas,
no determina si el negocio es rentable a un margen totalitario porque aquí no se refleja el movimiento (entradas y salidas) del dinero en el momento que realmente sucedió.
El presente estado de ganancias y perdidas no contempla gastos finanacieros.
Tabla 322
Estado de ganancias y pérdidas sin gastos financieros 2020-2024 (expresado en miles de soles).
ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SET OCT NOV DIC 2020 2021 2022 2023 2024
Ventas 441,265 362,063.30 339,434 328,120 441,265 373,378 1,010,760 1,353,966 1,150,305 1,048,475 1,086,190 1,248,364 9,183,585 10,202,963 10,820,244 11,474,868 12,169,097
(-) Costo de ventas -278,351 -233,058.12 -218,682 -212,054 -280,027 -241,089 -612,274 -814,579 -694,082 -634,419 -659,465 -754,614 -5,632,709 -6,233,739 -6,596,331 -6,980,606 -7,397,332
MPD 251,751 206,560.92 193,653 187,198 251,751 213,015 576,651 772,457 656,260 598,167 619,688 712,211 5,239,364 5,820,927 6,173,098 6,546,568 6,942,636
MOD 8,683 8,683.33 8,683 8,683 8,683 8,683 8,683 8,683 8,683 8,683 8,683 8,683 104,200 110,846 110,930 110,930 110,930
CIF 17,916.67 17,813.87 16,346.32 16,171.87 19,592.35 19,390.86 26,939.10 33,439.01 29,138.99 27,568.79 31,093.71 33,719.42 289,145.21 301,965.91 312,303.99 323,108.66 343,766.97
Utilidad bruta 162,913.5 129,005.2 120,752.1 116,066.2 161,237.8 132,288.5 398,486.3 539,386.4 456,222.9 414,055.8 426,724.6 493,750.4 3,550,875.5 3,969,224.4 4,223,912.5 4,494,262.2 4,771,765.2
(-) Gastos de
-24,269 -24,268.82 -24,269 -24,269 -24,553 -24,769 -24,269 -24,269 -24,269 -24,269 -24,828 -25,279 -293,579 -293,925 -294,134 -294,356 -294,591
administración
(-) Gastos de ventas -33,481.85 -33,303.98 -33,179.11 -37,174.00 -38,078.11 -37,423.75 -40,941.50 -42,835.68 -41,711.61 -41,149.63 -41,823.12 -42,602.87 -463,708.61 -458,326.17 -448,278.02 -441,442.00 -436,495.06
Utilidad operativa 105,163 71,432.38 63,304 54,623 98,607 70,096 333,276 472,282 390,242 348,637 360,073 425,869 2,793,588 3,216,974 3,481,501 3,758,465 4,040,679
Utildad por venta de
71,522
activos
Utilidad antes de
105,163 71,432.38 63,304 54,623 98,607 70,096 333,276 472,282 390,242 348,637 360,073 425,869 2,793,588 3,216,974 3,481,501 3,758,465 4,112,201
impuestos
341
(-) Impuesto a la renta 31,023 21,072.55 18,675 16,114 29,089 20,678 98,316 139,323 115,122 102,848 106,222 125,631 824,108 949,007 1,027,043 1,108,747 1,213,099
Utilidad neta 74,140 50,359.83 44,629 38,509 69,518 49,418 234,960 332,959 275,121 245,789 253,852 300,237 1,969,479 2,267,966 2,454,458 2,649,718 2,899,102
Como se muestra en la tabla 322 los montos registrados para el estado de ganancias y pérdidas sin gastos financieros se expresan de la siguiente manera:
 El ingreso que corresponde a Ventas para el año 2020 ascienden a 9,183,585 nuevos soles, mientras que para el año 2024 ascienden a 12,169,097 nuevos soles.
 El monto que corresponde a (-) Costo de ventas para el año 2020 ascienden a 5,632,709 nuevos soles, mientras que para el año 2024 ascienden a 7,397,332 nuevos soles.
 El monto que corresponde a MPD para el año 2020 ascienden a 5,239,364 nuevos soles, mientras que para el año 2024 ascienden a 6,942,636 nuevos soles.
 El ingreso que corresponde a MOD para el año 2020 ascienden a 104,200 nuevos soles, mientras que para el año 2024 ascienden a 110,930 nuevos soles.
 El ingreso que corresponde a CIF para el año 2020 ascienden a 289,145 nuevos soles, mientras que para el año 2024 ascienden a 343,767 nuevos soles.
 El ingreso que corresponde a Utilidad bruta para el año 2020 ascienden a 3,550,876 nuevos soles, mientras que para el año 2024 ascienden a 4,771,765 nuevos soles.
 El monto que corresponde a (-) Gastos de administración para el año 2020 ascienden a 293,579 nuevos soles, mientras que para el año 2024 ascienden a 294,591 nuevos soles.
 El monto que corresponde a (-) Gastos de ventas para el año 2020 ascienden a 463,709 nuevos soles, mientras que para el año 2024 ascienden a 436,495 nuevos soles.
 El monto que corresponde a Utilidad operativa para el año 2020 ascienden a 2,793,588 nuevos soles, mientras que para el año 2024 ascienden a 4,040,679 nuevos soles.
 El monto que corresponde a Utilidad por venta de activos para el año 2020 ascienden a 0 nuevos soles, mientras que para el año 2024 ascienden a 71,522 nuevos soles.
 El monto que corresponde a Utilidad antes de impuestos para el año 2020 ascienden a 2,793,588 nuevos soles, mientras que para el año 2024 ascienden a 4,112,201 nuevos soles.
 El monto que corresponde a (-) Impuesto a la renta para el año 2020 ascienden a 824,108 nuevos soles, mientras que para el año 2024 ascienden a 1,213,099 nuevos soles.
El estado de Ganancias y Pérdidas sin Gastos Financieros no considera los gastos en Intereses por préstamos a la empresa. Como se puede observar en la tabla 322, la empresa tiene beneficios positivos como
utilidad neta, así que para el año 2020 ascienden a 1,969,479 nuevos soles, mientras que para el año 2024 ascienden a 2,899,102 nuevos soles.
8.3. Estado de Ganancias y Pérdidas con gastos financieros y escudo fiscal.

El presente estado de ganancias y perdidas considera los gastos financieros para que al momento de ser constrastado con el estado de ganancias y perdidas sin gastos finanacieros, se pueda calcular el escudo
fiscal.
Tabla 323
Estado de ganancias y pérdidas con gastos financieros 2020-2024 (expresado en miles de soles).
ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SET OCT NOV DIC 2020 2021 2022 2023 2024
Ventas 441,265 362,063 339,434 328,120 441,265 373,378 1,010,760 1,353,966 1,150,305 1,048,475 1,086,190 1,248,364 9,183,585 10,202,963 10,820,244 11,474,868 12,169,097
(-) Costo de ventas -278,351 -233,058 -218,682 -212,054 -280,027 -241,089 -612,274 -814,579 -694,082 -634,419 -659,465 -754,614 -5,632,709 -6,233,739 -6,596,331 -6,980,606 -7,397,332
MPD 251,751 206,561 193,653 187,198 251,751 213,015 576,651 772,457 656,260 598,167 619,688 712,211 5,239,364 5,820,927 6,173,098 6,546,568 6,942,636
MOD 8,683 8,683 8,683 8,683 8,683 8,683 8,683 8,683 8,683 8,683 8,683 8,683 104,200 110,846 110,930 110,930 110,930
CIF 17,917 17,814 16,346 16,172 19,592 19,391 26,939 33,439 29,139 27,569 31,094 33,719 289,145 301,966 312,304 323,109 343,767
Utilidad bruta 162,913 129,005 120,752 116,066 161,238 132,289 398,486 539,386 456,223 414,056 426,725 493,750 3,550,876 3,969,224 4,223,912 4,494,262 4,771,765
(-) Gastos de administración -24,269 -24,269 -24,269 -24,269 -24,553 -24,769 -24,269 -24,269 -24,269 -24,269 -24,828 -25,279 -293,579 -293,925 -294,134 -294,356 -294,591
(-) Gastos de ventas -33,482 -33,304 -33,179 -37,174 -38,078 -37,424 -40,941 -42,836 -41,712 -41,150 -41,823 -42,603 -463,709 -458,326 -448,278 -441,442 -436,495
342
Utilidad operativa 105,163 71,432 63,304 54,623 98,607 70,096 333,276 472,282 390,242 348,637 360,073 425,869 2,793,588 3,216,974 3,481,501 3,758,465 4,040,679
(-) Gastos financieros 13,476 11,024 7,072 9,719 15,215 14,427 31,154 27,948 23,540 7,882 13,523 21,863 196,845 5,358 -
Utilidad por venta de activos 71,522
Utilidad antes de impuestos 91,687 60,408 56,232 44,905 83,392 55,669 302,122 444,334 366,702 340,755 346,550 404,005 2,596,743 3,211,616 3,481,501 3,758,465 4,112,201
(-) Impuesto a la renta 27,048 17,820 16,589 13,247 24,601 16,422 89,126 131,079 108,177 100,523 102,232 119,182 766,039 947,427 1,027,043 1,108,747 1,213,099
Utilidad neta 64,639 42,588 39,644 31,658 58,792 39,246 212,996 313,256 258,525 240,232 244,318 284,824 1,830,704 2,264,189 2,454,458 2,649,718 2,899,102
RENTABILIDAD BRUTA 38.7% 38.9% 39.0% 39.2% 39.2%
RENTABILIDAD OPERATIVA 30.4% 31.5% 32.2% 32.8% 33.2%
RENTABILIDAD NETA 19.9% 22.2% 22.7% 23.1% 23.8%
Como se muestra en la tabla 323 los montos registrados para el estado de ganancias y pérdidas sin gastos financieros se expresan de la siguiente manera:
 El ingreso que corresponde a Ventas para el año 2020 ascienden a 9,183,585 nuevos soles, mientras que para el año 2024 ascienden a 12,169,097 nuevos soles.
 El Costo de ventas para el año 2020 ascienden a -5,632,709 nuevos soles, mientras que para el año 2024 ascienden a -7,397,332 nuevos soles.
 El costo de MPD para el año 2020 ascienden a 5,239,364 nuevos soles, mientras que para el año 2024 ascienden a 6,942,636 nuevos soles.
 El costo de MOD para el año 2020 ascienden a 104,200 nuevos soles, mientras que para el año 2024 ascienden a 110,930 nuevos soles.
 El costo de CIF para el año 2020 ascienden a 289,145 nuevos soles, mientras que para el año 2024 ascienden a 343,767 nuevos soles.
 El monto registrado de Utilidad bruta para el año 2020 ascienden a 3,550,876 nuevos soles, mientras que para el año 2024 ascienden a 4,771,765 nuevos soles.
 Los Gastos de administración para el año 2020 ascienden a -293,579 nuevos soles, mientras que para el año 2024 ascienden a -294,591 nuevos soles.
 Los Gastos de ventas para el año 2020 ascienden a -463,709 nuevos soles, mientras que para el año 2024 ascienden a -436,495 nuevos soles.
 El monto registrado de Utilidad operativa para el año 2020 ascienden a 2,793,588 nuevos soles, mientras que para el año 2024 ascienden a 4,040,679 nuevos soles.
 Los Gastos financieros para el año 2020 ascienden a 196,845 nuevos soles, mientras que para el año 2021 ascienden a 5,538 nuevos soles.
 La Utilidad por venta de activos para el año 2020 ascienden a 0 nuevos soles, mientras que para el año 2024 ascienden a 71,522 nuevos soles.
 La Utilidad antes de impuestos para el año 2020 ascienden a 2,596,743 nuevos soles, mientras que para el año 2024 ascienden a 4,112,201 nuevos soles.
 El Impuesto a la renta para el año 2020 ascienden a 766,039 nuevos soles, mientras que para el año 2024 ascienden a 1,213,099 nuevos soles.
Como se muestra en la tabla 323 muestra el Estado de ganancias y Pérdidas con gastos financieros consideranda los intereses de la deuda con el banco y los gastos financieros por el pago de tasa de descuento
por pago adelantado que nos da el distribuidor. La empresa tras cubrir todos sus costos y gastos obtiene utilidad neta positiva en todos los años, siendo así que para el año 2020 ascienden a 1,830,704 nuevos soles,
mientras que para el año 2024 ascienden a 2,899,102 nuevos soles.
Además, se registran los niveles porcentuales de rendimiento:
 La rentabilidad bruta para el año 2020 registró valor porcentual de 38.7% mientras que para el año 2024 se mantiene con 39.2%.
 La rentabilidad operativa para el año 2020 registró valor porcentual de 30.4% mientras que para el año 2024 se mantiene con 33.2%.
 La rentabilidad neta para el año 2020 registró valor porcentual de 19.9% mientras que para el año 2024 se mantiene con 23.8%.
De acuerdo con los resultados obtenidos en la tabla 323 se determina que todos los años de operación de la empresa obtiene una utilidad neta positiva esto quiere decir que la empresa es rentable. Como se
puede observar en la tabla 323 estas son las rentabilidades obtenidas con relación a las ventas de la empresa.
343
Existe una clara diferencia entre el Estado de Ganancias y Pérdidas SIN gastos financieros y el Estado de ganancias con gastos financieros no solo porque a la utilidad se le descuenta un gasto más, sino que
también el Impuesto a la renta disminuye a esto se le conoce como el Escudo Fiscal de los gastos financieros.
8.4. Flujo de Caja Operativo.

El flujo de caja operativo considera todos los ingresos y egresos de efectivo propios de la operación de la empresa, y los ingresos de efectivo están dados por el cronograma de cobros por ventas considerando el
IGV, mientras que los egresos son todos los pagos que la empresa realiza en sus operaciones y también consideran el IGV en los casos que corresponda ya que hay operaciones afectas al IGV y no afectas al IGV como
el pago de sueldos. En el caso de las compras de materiales el monto está en base al cronograma de compras planteado en el capítulo anterior. En el cálculo también se consideran los pagos de tributos de IGV e
Impuesto a la renta sin Gastos financieros. El flujo de caja operativo para nuestra empresa es positivo todos los años es decir la empresa tiene liquidez, dinero en caja para cubrir sus operaciones.
Tabla 324
Flujo de caja operativo 2020 – 2024 (expresado en miles de soles).
2020 2021 2022 2023 2024

INGRESOS 9,019,139 11,325,703 12,625,799 13,389,660 17,000,875
COBRO TOTAL EN EFECTIVO 9,019,139 11,325,703 12,625,799 13,389,660 17,000,875
COBRO AL CONTADO CON DESCUENTO 5,907,868 2,801,141
FRACCION COBRADA AL CONTADO SUJETA A DCTO 6,090,586 - - - 2,801,141
FRACCION COBRADA A 60 DIAS 3,111,271 11,325,703 12,625,799 13,389,660 14,199,734
EGRESOS 8,784,960 9,571,464 10,104,146 10,672,101 10,707,351
MATERIALES
Compra de materiales con IGV 6,506,550 6,955,751 7,360,302 7,794,162 7,529,943
SUELDOS
Sueldo bruto MOD 72,000 77,038 77,038 77,038 77,038
Sueldo bruto MOI 42,000 42,000 42,000 42,000 42,000
Sueldo bruto administración 144,000 144,000 144,000 144,000 144,000
Sueldo bruto Ventas 132,000 132,000 132,000 132,000 132,000
Pago Gratificación 65,000 65,775 65,775 65,775 65,775
Pago CTS 34,757 35,209 35,209 35,209 35,209
Pago SCTR 1,140 1,187 1,187 1,187 1,187
Pago Essalud 35,100 35,435 35,435 35,435 35,435
Bono de Movilidad 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000
SERVICIO TERCERIZADO -
Asesoría Legal 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000
COSTOS INDIRECTOS
Luz Cusco 6,407 7,118 7,549 8,005 8,490
Agua Cusco 854 949 1,006 1,067 1,132
344
Telefonía y Internet Cusco 458 458 458 458 458
Telefonía móvil (Claro corporativo) 406 406 406 406 406
Alquiler Local Cusco 28,475 28,475 28,475 28,475 28,475
Capacitación de personal 788 788 788 788 788
Reposición de herramientas 714 714 714 714 11,520
Reposición de utensilios 6,719 6,719 6,719 6,719 6,719
Reposición de utiles 680 680 680 680 680
IGV CIF 34,452 37,426 39,227 41,137 44,812
Luz Cusco 2,746 3,051 3,235 3,431 3,638
Agua Cusco 366 407 431 457 485
Telefonía y Internet Cusco 1,373 1,373 1,373 1,373 1,373
Telefonía móvil (Claro corporativo) 1,217 1,217 1,217 1,217 1,217
Responsabilidad social 21,700 21,700 21,700 21,700 21,700
Estudio Contable 25,424 25,424 25,424 25,424 25,424
Servicio de Limpieza 6,102 6,102 6,102 6,102 6,102
Servicio de Camaras de vigilancia y monitoreo 1,932 1,932 1,932 1,932 1,932
IGV Gastos administración 13,456 13,518 13,556 13,595 13,638
GASTOS DE VENTAS
Luz Lima 610 610 610 610 610
Agua Lima 712 712 712 712 712
Internet Lima 813 813 813 813 813
Alquiler Local Lima 5,390 5,390 5,390 5,390 5,390
Markeing y Publicidad 181,092 193,239 193,239 193,239 193,239
IGV Gastos de ventas 34,928 37,037 36,994 36,964 36,943
Pagos de IGV 500,192 687,506 735,109 784,839 964,671
Pago impuesto a la renta 824,108 949,007 1,027,043 1,108,747 1,213,099
345
FLUJO DE CAJA OPERATIVO 234,178 1,754,239 2,521,653 2,717,559 6,293,524
Como se puede apreciar en la tabla 324 todos los saldos del flujo de Caja Operativo son positivos es decir la empresa tiene liquidez suficiente y sus ingresos de efectivo operacionales cubren sus egresos de
efectivo, el saldo más bajo del Flujo de Caja Operativo está en el año 2020 y asciende a 234,178 nuevos soles este flujo en los años siguientes el flujo de caja se incrementa de manera considerable llegando el 2024 a
6,293,524.
8.5. Flujo de Capital.

El flujo de caja de capital considera la inversión inicial de la empresa, el aporte inicial y periódico del capital de trabajo. Por otro lado, también tiene en cuenta los Ingresos al final del periodo por devolución del
capital, los ingresos por devolución de la garantía por alquiler y la venta de activos.
Tabla 325
Flujo de capital 2019 – 2024 (expresado en miles de soles).
2019 2020 2021 2022 2023 2024
Activo Fijo depreciable -129,395
Activos Intangibles -4,962
Gastos Pre Operativos -96,482
Inventarios iniciales -319,281
Capital de Trabajo -1,838,150 -204,035 -123,552 -131,027 -138,954 2,435,718
Garantía de alquiler 9,060
Venta de activos 101,450
FLUJO DE CAJA CAPITAL -2,388,270 -204,035 -123,552 -131,027 -138,954 2,546,228
Como se muestra en la tabla 325 la garantía tanto de los alquileres para la planta productiva en Cusco como para la oficina de Lima se devuelven al final en el año 2024 y ascienden a un monto de 9,060 nuevos
soles y también en ese mismo año se liquidan todos los activos de la empresa, la venta de los activos asciende a 101,450 nuevos soles y ya incluye el IGV. El flujo de caja de capital presenta saldos negativos a lo largo
de todos los años a excepción del año 2024 donde se realiza la devolución del capital de trabajo, garantías de alquiler y venta de activos.
8.6. Flujo de Caja Económico.

El flujo de caja económico es aquel que considera el flujo de caja operativo y el flujo de caja de capital. El flujo de caja económico tiene en cuenta la obligación que tiene la empresa tanto con entidades financieras
como con accionistas. En el caso de nuestra empresa como es de esperarse el saldo inicial del Flujo de Caja es negativo por la inversión en el año 0, seguido de flujos positivos que indican que la empresa tiene liquidez
suficiente. Más adelante con el análisis de rentabilidad se pondrá en evidencia si el flujo de efectivo económico que tiene puede cubrir su Inversión Inicial
Tabla 326
Flujo de caja económico 2020-2024 (expresado en miles de soles).
ANUAL 2020 2021 2022 2023 2024

INGRESOS 9,019,139 11,325,703 12,625,799 13,389,660 17,000,875
346
COBRO AL CONTADO CON DESCUENTO 5,907,868 - - - 2,801,141
EGRESOS 8,784,960 9,571,464 10,104,146 10,672,101 10,707,351
MATERIALES
SUELDOS TOTALES DE LA EMPRESA
Sueldo bruto MOD 72,000 77,038 77,038 77,038 77,038
Sueldo bruto MOI 42,000 42,000 42,000 42,000 42,000
Pago CTS 34,757 35,209 35,209 35,209 35,209
Pago SCTR 1,140 1,187 1,187 1,187 1,187
Pago Essalud 35,100 35,435 35,435 35,435 35,435
SERVICIO TERCERIZADO
Asesoría Legal 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000
COSTOS INDIRECTOS
Luz Cusco 6,407 7,118 7,549 8,005 8,490
Agua Cusco 854 949 1,006 1,067 1,132
IGV CIF 34,452 37,426 39,227 41,137 44,812
Luz Cusco 2,746 3,051 3,235 3,431 3,638
Agua Cusco 366 407 431 457 485
347
GASTOS DE VENTAS
Luz Lima 610 610 610 610 610
Agua Lima 712 712 712 712 712
Internet Lima 813 813 813 813 813
Pagos de IGV 500,192 687,506 735,109 784,839 964,671
FLUJO DE CAJA ECONOMICO -2,388,270 30,144 1,630,687 2,390,626 2,578,605 8,839,752
Como se puede ver en la Tabla 326, además como lo mencionamos anteriormente, el Flujo de Caja Económico el año 0 es negativo ya que comprende toda la inversión. Por otro lado, se puede observar que a
partir del año 1 los Flujos de Caja Operativos cubren el Flujo de Caja de Capital y se obtiene un Flujo de Caja económico positivo. Por último, el flujo de caja económico para el último año asciende a 8,839,752 y considera
los ingresos de efectivo por las devoluciones de capital de trabajo, garantías de alquiler y venta de activos.
348
8.7. Flujo del Servicio de la deuda.
La empresa tomará un préstamo que tendrá que devolver en cuotas, este préstamo es para el activo fijo y nos otorga un escudo fiscal. El Flujo de caja Servicio de la Deuda muestra tanto el pago de la cuota del
préstamo como el escudo fiscal del préstamo a dos años; la cuota del préstamo se divide en amortización de la deuda y pago intereses, además el escudo fiscal es el 29.5% de los intereses de la deuda.
Tabla 327
Flujo del servicio de la deuda mensual -2020 (expresado en miles de soles).
2020 Dic-19 ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SETIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
Prestamo 100,120
Amortización 3,507 3,559 3,612 3,665 3,719 3,774 3,829 3,886 3,943 4,001 4,060 4,120
Interes 1,476 1,424 1,372 1,319 1,265 1,210 1,154 1,098 1,040 982 923 863
Escudo fiscal 435 420 405 389 373 357 340 324 307 290 272 255
FLUJO DE CAJA DE SERV. DE DEUDA 100,120 4,984 4,984 4,984 4,984 4,984 4,984 4,984 4,984 4,984 4,984 4,984 4,984
Tabla 328
Flujo del servicio de la deuda anual (expresado en miles de soles).
2019 2020 2021
Prestamo 100,120
Amortización 45,675 54,445
Interes 14,127 5,358
Escudo fiscal 58,069 1,580
FLUJO DE CAJA DE SERV. DE DEUDA 100,120 1,733 58,222
Por otro lado, el descuento del 3% por cobro al contado que es un gasto financiero también genera un escudo fiscal, este es bastante elevado y resulta favorable para la empresa, ambos escudos fiscales tanto el
de deuda como el del distribuidor van al Flujo de Caja Servicio de Deuda
Tabla 329
Gasto financiero al distribuidor y escudo fiscal.
2020 Dic-19 Enero Febrero Marzo Abril mayo Junio Julio Agosto Setiembre Octubre Noviembre Diciembre 2020
Gasto financiero pago 3% distribuidor 12,000 9,600 5,700 8,400 13,950 13,218 30,000 26,850 22,500 6,900 12,600 21,000 182,718
Escudo Fiscal 3,540 2,832 1,682 2,478 4,115 3,899 8,850 7,921 6,638 2,036 3,717 6,195 53,902
Como se puede observar en la tabla 329 el escudo fiscal que se genera por el gasto financiero del descuento por pago al contado asciende a 53,902 nuevos soles el año 2020 y que en suma con el escudo fiscal
que genera la deuda ascienden a un escudo fiscal de 58,069 nuevos soles, este total se considera en el Flujo de Caja. De otro lado, el año 2021 solo hay escudo fiscal de la deuda y asciende a 1,580 soles.
349
8.8. Flujo de Caja Financiero.
El Flujo Caja Financiero contempla el Flujo de caja económico y el Flujo de caja del servicio de la deuda., el presente flujo es considerado también como el Flujo de caja del inversionista dado que la empresa
obtiene su flujo de caja financiero tras haber cubierto todas sus obligaciones y lo que queda es para los inversionistas, los intereses, así como la amortización de la deuda van en negativo descontando el flujo y el Escudo
Fiscal va en positivo ya que es un saldo a favor de la empresa. Para nuestra empresa el Flujo de Caja Financiero es positivo para todos los años de operación y más adelante veremos si estos flujos pueden cubrir la
inversión inicial realizada por el capital propio de los accionistas.
Tabla 330
Flujo de caja financiero 2020 – 2024 (expresado en miles de soles).
ANUAL 2020 2021 2022 2023 2024

INGRESOS 9,019,139 11,325,703 12,625,799 13,389,660 17,000,875
COBRO AL CONTADO CON DESCUENTO 5,907,868 - - - 2,801,141
EGRESOS 8,784,960 9,571,464 10,104,146 10,672,101 10,707,351
MATERIALES
SUELDOS TOTALES DE LA EMPRESA
Sueldo bruto MOD 72,000 77,038 77,038 77,038 77,038
Sueldo bruto MOI 42,000 42,000 42,000 42,000 42,000
Pago CTS 34,757 35,209 35,209 35,209 35,209
Pago SCTR 1,140 1,187 1,187 1,187 1,187
Pago Essalud 35,100 35,435 35,435 35,435 35,435
SERVICIO TERCERIZADO
Asesoría Legal 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000
COSTOS INDIRECTOS
Luz Cusco 6,407 7,118 7,549 8,005 8,490
Agua Cusco 854 949 1,006 1,067 1,132
350
IGV CIF 34,452 37,426 39,227 41,137 44,812
Luz Cusco 2,746 3,051 3,235 3,431 3,638
Agua Cusco 366 407 431 457 485
GASTOS DE VENTAS
Luz Lima 610 610 610 610 610
Agua Lima 712 712 712 712 712
Internet Lima 813 813 813 813 813
Pagos de IGV 500,192 687,506 735,109 784,839 964,671
351
FLUJO DE CAJA ECONOMICO -2,388,270 30,144 1,630,687 2,390,626 2,578,605 8,839,752
Prestamo 100,120
Amortización 45,675 54,445 - - -
Interes 14,127 5,358 - - -
Escudo fiscal 58,069 1,580 - - -
FLUJO DE CAJA DE SERV. DE DEUDA 100,120 -1,733 -58,222 - - -
FLUJO DE CAJA FINANCIERO -2,288,150 28,411 1,572,465 2,390,626 2,578,605 8,839,752
Como se muestra en la tabla 330 el flujo de caja financiero tiene saldo positivo para todos los años. En el año 2020 se puede observar que el escudo fiscal es de suma importancia y ayuda a la empresa a disminuir
de manera considerable el egreso de efectivo que debería hacer por otro lado, el flujo de caja financiero asciende considerablemente los siguientes años llegando en el año 2024 a 8,839,752 nuevos soles, un monto
bastante considerable y beneficioso para la empresa.
352
Capítulo IX: Evaluación económico-financiera
9.1. Cálculo de la tasa de descuento
9.1.1. Costo de oportunidad
El costo de oportunidad que calculamos no es el costo de oportunidad final para
evaluar nuestro proyecto; esto es debido a que el cálculo está basado en datos del
mercado, de empresas que invierten en la bolsa; este mercado o sector es donde se
desarrollaría nuestro proyecto
9.1.1.1. CAPM.
El costo de oportunidad para una empresa es la tasa de rendimiento esperada para
determinado proyecto. Esta tasa no es un indicador de rentabilidad y ayuda a medir el
aporte de los socios aportantes para un proyecto determinado.
Para hallar el COK de un proyecto es importante asignar un riesgo el cual asume la

empresa al elaborar dicho proyecto.
La fórmula para calcular el costo de oportunidad es:
𝐾𝑒 = 𝑅𝑓 + 𝛽 ∗ (𝑟𝑚 − 𝑟𝑓 ) + 𝑆𝑝𝑟𝑒𝑎𝑑 𝑅𝑖𝑒𝑠𝑔𝑜 𝑃𝑎𝑖𝑠
Donde:
𝑅𝑓 = Tasa libre de riesgo
𝑟𝑚 − 𝑟𝑓 = Prima de riesgo
𝛽 = Beta (mide el grado de variabilidad de la rentabilidad de un

mercado específico)
Tabla 331
Matriz de costo de oportunidad.
CONCEPTO VALOR
Rendimiento del Mercado Rm 10.27%
Tasa Libre de Riesgo actual Rf 3.10%
Dueda D 18.20%
Patrimonio E 81.80%
Tasa Impuesto a la Renta T 29.50%
Beta Desapalancada Bd 0.61
Riesgo pais promedio SET 2019 Rp 1.16%
Beta Apalancado Ba 0.71
353
Costo Capital Propio Ke 9.32%
Como se muestra en la tabla 331, el costo de oportunidad que calculamos no es el

costo de oportunidad final para evaluar nuestro proyecto; esto es debido a que el cálculo
está basado en datos del mercado, de empresas que invierten en la bolsa; este mercado
o sector es donde se desarrollaría nuestro proyecto; sin embargo, el cálculo nos ayuda a
tener una idea del costo oportunidad del mercado.
9.1.1.2. COK propio.

El cok evalúa la rentabilidad promedio de los inversionistas del proyecto, es el Costo
de oportunidad de nuestros inversionistas.
Tabla 332
Aportes de inversionistas – COK propio.
CONCEPTO TASA
Socio 1 Depósito a plazo fijo Financiera TFC 6.00%
Socio 2 Credicorp Capital 5.84%
Socio 3 Depósito a plazo fijo caja Trujillo 5.75%
Socio 4 Depósito a plazo financiera Crediscotia 5.00%
Socio 5 Depósito a plazo fijo banco MIBANCO 5.50%
Cok promedio 5.45%
Factor de riesgo (TCEA * Promedio) / Promedio 4.69
Cok neto 25.56%
Como se muestra en la tabla 332, el resultado final del COK propio equivale a
25.56%. Cave recalcar que el factor de riesgo se calcula en base a la TCEA y el promedio
de COK de todos los inversionistas.
9.1.2. Costo Promedio Ponderado de Capital (WACC).

En el WACC calculamos el costo total ponderado, donde se evalúa el % de capital
propio y de la deuda. El WACC es la tasa promedio de la deuda y el capital.
Figura 123: Fórmula de cálculo del WACC. Elaboración propia.
De acuerdo a la formula del WACC, esta se compone de la siguiente manera:
354
 Rd: Costo de la deuda.
 Tc: Tasa de impuesto.
 D: Estructura de deuda de la empresa.
 E: Estrcutura de patrimonio (Equity) de la empresa.
 Kd: Costo de oportunidad.
Tabla 333
Calculo del WACC.
Concepto Monto Peso Costo Costo neto Costo Ponderado

Deuda 100,120 4.19% 20.50% 14.45% 0.61%
Patrimonio 450,000 18.84% 25.56% 25.56% 4.82%
Financiamiento Distribuidor 1,838,150 76.97% 18.25% 12.87% 9.90%
TOTAL 2,388,270 WACC 15.32%
Como se muestra en la tabla 333, se aprecia que nuestro patrimonio equivale a

18.84%, la deuda equivale a 4.19% y el financiamiento del distribuidor equivale a 76.97%,
de acuerdo a la estructura se determina un costo donde la deuda obtienen 20.50%,
mientras que el patromonio adquiere 25.56% de costo y el financiamiento distribuidor
equivale a 18.25% anual (3% para 60 días).Ahora el costo neto es el mismo para el costo
del patrimonio mientras que para la deuda y el financiamiento se tiene en cuenta el escudo
fiscal por tanto el costoneto de la deuda es 14.5 % y para el financiamiento 12.87%. Para
llegar a determinar nuestro costo ponderado se mulplican los valores de costo neto con el
porcentaje de peso correspondiente, de esta forma obtenemos los costos ponderados, para
deuda 0.61%, para patrimonio 4.82% y para el financiamiento distribuidor es 9.90%;
sumando los valores ponderados obtenemos nuestro WACC que tiene un valor de 15.32%.
9.2. Evaluación económica financiera

9.2.1. Indicadores de Rentabilidad
Para obtener los indicadores de rentabilidad se tiene en consideración los flujos de
caja.
Para el cálculo del VAN se deben traer todos los flujos de la empresa a valor
presente descontados a la tasa que corresponda. En el caso del VANE se toma como base
el Flujo de caja económico y cada flujo se descuenta a la tasa WACC que es la tasa
promedio de capital y deuda. Se suman los valores actuales y se le resta la inversión inicial.
355
Para el caso del VANF la tasa de descuento a aplicar es el COK porque el VANF toma
como base del Flujo de caja financiero que corresponde al accionista.
9.2.1.1. VANE y VANF.

El VANE y VANF son indicadores que al calcularlo nos ayudara a determinar si un
proyecto en el cual queremos invertir es viable o no. Para el cálculo se debe medir los flujos
futuros de los ingresos del proyecto y si al descontar la inversión inicial queda alguna
ganancia positiva el proyecto se debe aceptar, caso contrario no se acepta.
Figura 124: Fórmula de cálculo para el VAN. Elaboración propia.
De acuerdo a la formula del VAN, se compone por:
 I0: Inversion.
 FN: Flujo o monto en determinado periodo.
 I: Tasa de rendimiento.
 J: Representa el numero de periodos en el que se encuentra el monto que
se desea traer al valor presente. (Años, meses, días, etc).
Tabla 334
Calculo del VAN Económico.
CONCEPTO Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Flujo de caja económico 30,144 1,630,687 2,390,626 2,578,605 8,839,752
(1+WACC)^n 1.15 1.33 1.53 1.77 2.04
Valor actual 26,138 1,226,102 1,558,639 1,457,796 4,333,413
Valor actual total 8,602,089
(-) Inversión total -2,388,270
VAN Económico 6,213,819
Como se muestra en la tabla 334, de acuerdo a al descuento realizado en los

periodos de nuestro horizonte de evaluación, se determina que nuestro valor actual neto
económico (VANE), asciende a 6,213,819 nuevos soles.
Tabla 335
Calculo del VAN Financiero.
356
Flujo de caja financiero 28,411 1,572,465 2,390,626 2,578,605 8,839,752
(1+COK)^n 1.26 1.58 1.98 2.49 3.12
Valor actual 22,627 997,413 1,207,682 1,037,463 2,832,533
(-) Inversión de accionistas -2,288,150
VAN Financiero 3,809,567
Como se muestra en la tabla 335 de acuerdo al descuento realizado en los periodos

de nuestro horizonte de evaluación, se determina que nuestro valor actual neto financiero
(VANF), asciende a 3,809,567 nuevos soles.
Como se indicó al inicio del cálculo, si el cálculo del VAN es positivo se debe aceptar
el proyecto; en nuestro calculo, el VAN es mayor a 0; por lo que se acepta proyecto.
9.2.1.2. TIRE y TIRF, TIR modificado.

El TIRE y TIRF nos ayuda a calcular la tasa interna de retorno, es decir la
rentabilidad de inversión que tendrá este proyecto, tanto para el lado económico y
financiero.
La TIR es la tasa que hace que tu VAN sea 0, es decir para calcularla el VAN debe
ser igualarse a 0. Es preciso indicar que la TIRE utiliza los flujos de caja económicos,
mientras que la TIRF utiliza los flujos de caja financieros.
VAN =  FC t / (1+ TIR) t = 0
Tabla 336
Matriz de resultados TIRE y TIRF.
TIR Económica 61.63%

TIR Financiera 63.13%
Como se muestra en la tabla 336, luego del cálculo del TIRE y TIRF validamos que
ambas son mayores al WACC y al COK respectivamente; para toda evaluación de un
proyecto luego de calcular las tasas internas de retorno de los flujos económicos y
financieros deben ser comparadas de la siguiente manera:
TIRE debe ser mayor al WACC
TIRF debe ser mayor al COK
357
Dado que en ambos cálculos tanto el TIRE como el TIRF cada uno es mayor que
el WACC (15.32%) y el COK (25.56%) respectivamente. Se encuentra favorable la
inversión en nuestro proyecto, ya que la recuperación es superior versus el costo.
La TIR modificada es una forma de valorar inversiones en términos relativos

(porcentaje) esto nos ayuda a eliminar cualquier inconsistencia que pueda suceder al
calcular el TIR.
Tabla 337
TIR Modificado – Tasa de reinversión 50%.
TIRE Modificada 58.30%

TIRF Modificada 59.39%
Como se muestra en la table 337 al considerar una tasa de reinversion del 50%,
nuestra TIRE modificada obtiene como resultado un 58.30%, mientras que el TIRF bajo el
mismo caso obtiene un 59.39%.
9.2.1.3. Período de recuperación descontado.

El periodo de recuperación nos ayuda a medir en cuanto tiempo podremos
recuperar la inversión de un proyecto; este cálculo incluye el costo del capital.
Para el cálculo del periodo de recuperación se deben tener en cuenta los flujos de
efectivo correspondientes e ir descontando la inversión inicial a estos flujos de modo que
se identifique cuando los flujos terminan de pagar dicha inversión.
Tabla 338
Periodo de recuperación descontado – Flujo económico.
AÑOS AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

Flujo económico
-2,388,270 26,138 1,226,102 1,558,639 1,457,796 4,333,413
descontado
-2,388,270 -2,362,131 -1,136,029 422,610 1,880,406 6,213,819
PRI Económico
2.73 AÑOS
descontado
Como se muestra en la tabla 338, según nuestros cálculos, se podrá recuperar la

inversión en 2.73 años (2 años con 9 meses).
Tabla 339
Periodo de recuperación descontado – Flujo financiero.
AÑOS AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

Flujo financiero
-2,288,150 22,627 997,413 1,207,682 1,037,463 2,832,533
descontado
358
-2,288,150 -2,265,523 -1,268,110 -60,428 977,035 3,809,567
PRI Financiero
3.06 AÑOS
descontado
Como se muestra en la tabla 339, basándonos en los cálculos obtenidos, el periodo

de recuperación financiera es de 3.06 años (3 años con 1 mes).
9.2.1.4. Análisis Beneficio / Costo (B/C).

En el análisis de beneficios / costo, nos ayuda a medir la rentabilidad de un proyecto
por unidad monetaria invertida; tener esta información es de mucha utilidad para tomar una
decisión respecto a la inversión. Para poder calcularla debemos dividir el valor presente de
los ingresos entre el costo de la inversión total.
En el caso de NaturalCorp S.A.C, luego de evaluar el flujo económico y financiero

el cual en ambos es mayor a 1, resulta siendo rentable la inversión versus el costo del
mismo.
IR = Valor Presente del Flujo de Caja

Inversión Inicial
n
IR = ∑ FCn/ (1 + i)
I
0
Tabla 340
Beneficio/Costo Flujo económico (expresado en miles de soles).

Flujo de caja económico 30,144 1,630,687 2,390,626 2,578,605 8,839,752
(1+WACC)^n 1.15 1.33 1.53 1.77 2.04
Valor actual 26,138 1,226,102 1,558,639 1,457,796 4,333,413
/ INVERSION 2,388,270
B/C Económico 3.60
Como se muestra en la tabla 340 se afirma que, por cada sol invertido, el proyecto
se obtiene 3.60 nuevos soles de beneficio.
Tabla 341
Beneficio/Costo Flujo financiero (expresado en miles de soles).

Flujo de caja financiero 28,411 1,572,465 2,390,626 2,578,605 8,839,752
359
(1+COK)^n 1.26 1.58 1.98 2.49 3.12
Valor actual 22,627 997,413 1,207,682 1,037,463 2,832,533
/ INVERSION 2,288,150
B/C Financiero 2.66
Como se muestra en la tabla 341 se afirma que, por cada sol invertido el
inversionista obtiene 2.66 nuevos soles de beneficio.
9.2.2. Análisis del punto de equilibrio

9.2.2.1. Costos variables, Costos fijos.
Tabla 342
Costos y gastos variables.
COSTOS Y GASTOS VARIABLES 2020 2021 2022 2023 2024

Consumo mpd 5,007,968 5,563,846 5,900,463 6,257,439 6,636,014
Consumo mpi 4,100 4,380 4,712 4,904 5,151
Gastos de envío 141,615 157,334 166,853 176,948 187,653
Sampling 47,626 31,249 21,843 15,448 10,820
Merma 233,455 258,418 273,569 289,786 307,078
TOTAL 5,434,764 6,015,227 6,367,439 6,744,525 7,146,716
Unidades vendidas 944,100 1,048,896 1,112,354 1,179,651 1,251,020
Costo variable unitario 5.76 5.73 5.72 5.72 5.71
Tabla 343
Costos y gastos fijos (expresado en miles de soles).
COSTOS Y GASTOS FIJOS 2020 2021 2022 2023 2024

MOD 104,200 104,200 104,200 104,200 104,200
CIF - Material indirecto 285,045 297,586 307,592 318,205 338,616
Gastos de administración 293,579 293,925 294,134 294,356 294,591
Gasto de ventas - Sampling 412,801 424,948 424,948 424,948 424,948
TOTAL 1,095,625 1,120,658 1,130,874 1,141,708 1,162,355
9.2.2.2. Estado de resultados (costeo directo).

Tabla 344
Estado de resultados – Costeo directo.
2020 2021 2022 2023 2024

Ventas 9,183,585 10,202,963 10,820,244 11,474,868 12,169,097
360
(-) Costos variable -5,434,764 -6,015,227 -6,367,439 -6,744,525 -7,146,716
Margen de contribución 3,748,821 4,187,736 4,452,805 4,730,344 5,022,381
(-) Costos fijos -1,095,625 -1,120,658 -1,130,874 -1,141,708 -1,162,355
Utilidad operativa 2,653,196 3,067,078 3,321,931 3,588,636 3,860,026
(-) Gastos financieros -193,395 - 5,358 - - -
Utilidad por venta de activos - - - - 71,522
Utilidad antes de impuestos 2,459,801 3,061,721 3,321,931 3,588,636 3,931,548
(-) Impuesto a la renta -725,641 -903,208 -979,970 -1,058,648 -1,159,806
Utilidad neta 1,734,160 2,158,513 2,341,961 2,529,988 2,771,742
Razón de margen de contribución 0.408 0.410 0.412 0.412 0.413

9.2.2.3. Estimación y análisis del punto de equilibrio en unidades.

Para calcular el punto de equilibrio, tomamos dos datos importantes; Primero, el
margen de contribución el cual nos brinda la información del exceso de ingresos versus los
costos variables y fijos.
Para el punto de equilibrio el margen de contribución total de la empresa debe ser

igual a los costos fijos totales, donde no hay utilidad ni perdida para la empresa. La empresa
en este punto puede cubrir sus costos y no tener beneficio ni perdida. Es importante
determinarlo ya que si opera con cantidades por encima de este punto de equilibrio sabrá
que podrá obtener beneficios después de cubrir todos sus costos y gastos.
Punto de equilibrio operativo
Tabla 345
Fórmula de cálculo del punto de equilibrio.
Punto de equilibrio operativo = Costos fijos totales

Valor de venta unitario -Costo Variable unitario
Tabla 346
Calculo de punto de equilibrio en unidades.
2020 2021 2022 2023 2024

Costos fijos totales 1,095,625 1,120,658 1,130,874 1,141,708 1,162,355
Valor de Venta Unitario 9.73 9.73 9.73 9.73 9.73
Costo Variable Unitario 5.76 5.73 5.72 5.72 5.71
Punto de equilibrio en unidades 275,921 280,689 282,503 284,719 289,530
361
Como se muestra en la tabla 346 para nuestro caso el punto de equilibrio en
unidades más bajo se registra en el año 2020 por 275,921 unidades. En estos niveles de
venta la empresa podrá cubrir sus costos y gastos operativos, pero no obtendrá beneficios.
Tabla 347
Estado de comprobación.
2020 2021 2022 2023 2024

Ventas 2,683,981 2,730,361 2,748,005 2,769,555 2,816,356
(-) Costos variable -1,588,356 -1,609,703 -1,617,131 -1,627,847 -1,654,001
(-) Costos fijos -1,095,625 -1,120,658 -1,130,874 -1,141,708 -1,162,355
Utilidad operativa - - - - -
9.2.2.4. Estimación y análisis del punto de equilibrio en nuevos soles.

En el capítulo anterior, ya se determinaron los niveles de ventas de punto de
equilibrio en unidades, pero vamos a poner más énfasis en el punto de equilibrio en soles
en este capítulo.
El punto de equilibrio es el nivel de ventas de la empresa que cubre sus costos,

pero no le da ningún beneficio a la empresa.
Es importante determinar este punto para así saber cuál es el nivel de ventas
mínimo al que la empresa puede operar.
El punto de equilibrio para el proyecto es producir 275,921 unidades o vender

S/2,683,981 esto quiere decir que para este nivel de producción la empresa puede cubrir
sus costos operativos si produce por debajo de este punto no podrá cubrir sus costos.
Para calcular directamente el punto de equilibrio en soles es necesario tener la

razón del margen de contribución que no es otra cosa que el porcentaje que representa el
margen de contribución con relación a las ventas.
A continuación, el cálculo de los puntos de equilibrio.
Tabla 348
Fórmula para el cálculo del punto de equilibrio operativo.
Punto de equilibrio operativo = Costos fijos totales

Razón del margen de contribución
362
Tabla 349
Punto de equilibrio valorizado 2020 – 2024 (expresado en miles de soles).
2020 2021 2022 2023 2024

Costos fijos totales 1,095,625 1,120,658 1,130,874 1,141,708 1,162,355
Razón del margen de contribución 0.408 0.410 0.412 0.412 0.413
Punto de equilibrio operativo 2,683,981 2,730,361 2,748,005 2,769,555 2,816,356
Como se muestra en la tabla 349, de acuerdo con los resultados obtenidos, se

corrobora que la empresa se encuentra trabajando todos los años muy por encima de su
punto de equilibrio operativo.
Tabla 350
Estado de comprobación Punto equilibrio operativo 2020 – 2024 (expresado en miles de
soles).
2020 2021 2022 2023 2024
Ventas 2,683,981 2,730,361 2,748,005 2,769,555 2,816,356
(-) Costos variable -1,588,356 -1,609,703 -1,617,131 -1,627,847 -1,654,001
(-) Costos fijos -1,095,625 -1,120,658 -1,130,874 -1,141,708 -1,162,355
Utilidad operativa - - - - -
Ventas estimadas 9,183,585 10,202,963 10,820,244 11,474,868 12,169,097

Ventas de punto de equilibrio 2,683,981 2,730,361 2,748,005 2,769,555 2,816,356
MARGEN SEGURIDAD
6,499,604 7,472,602 8,072,239 8,705,313 9,352,742
OPERATIVO
0.71 0.73 0.75 0.76 0.77
Como se muestra en la tabla 350, de acuerdo a los resultados, el margen de

seguridad operativo para el año 2020 asciende 6,499,604 nuevos soles, mientras que para
el año 2024 asciende a 9,352,742 nuevos soles, de esta manera determinamos que la
empresa se encuentra trabajando sobre su punto de equilibrio operativo en todos los años
y su margen de seguridad esbastante alto en promedio 75%.
Punto de Equilibrio financiero
Anteriormente ya se determinó el punto de equilibrio operativo ahora se determinar

el punto de equilibrio financiero el punto de equilibrio financiero es aquel nivel de ventas
363
que la empresa debe tener solo para cubrir tatos sus costos y gastos operativos, así como
también sus gastos financieros considerando también ingresos de otra índole no
relacionados a la operación de la empresa en este caso en particular ingresos como la
venta de activos.
Tabla 351
Formula de cálculo de punto de equilibrio financiero.
Punto de equilibrio financiero = Costos fijos totales + Gastos financieros + Otros egresos -Otros ingresos
Razón del margen de contribución
Tabla 352
Punto de equilibrio financiero 2020-2024 (Expresado en miles de soles).
2020 2021 2022 2023 2024
Costos fijos 1,095,625 1,120,658 1,130,874 1,141,708 1,162,355
Razón del margen de contribución 0.41 0.41 0.41 0.41 0.41
Gastos financieros 196,845 5,358 - - -
PUNTO DE EQUILIBRIO FINANCIERO 3,166,197 2,743,414 2,748,005 2,769,555 2,643,059
Como se muestra en la tabla 352 la empresa estará en su punto de equilibrio

financiero si vende 3,166,197 nuevos soles el año 2020, en este nivel de ventas la empresa
podrá cubrir sus costos operativos y gastos financieros este nivel va cayendo los demás
años debido a que los gastos financieros se dejan de lado a partir del año 2022 y el año
2024 obtiene el punto de equilibrio más bajo gracias a la venta de los activos en ese
periodo.
Tabla 353
Estado de comprobación – punto de equilibrio financiero 2020-2024 (Expresado en miles
de soles).
2020 2021 2022 2023 2024

Ventas 3,166,197 2,743,414 2,748,005 2,769,555 2,643,059
(-) Costos variable -1,873,727 -1,617,399 -1,617,131 -1,627,847 -1,552,226
(-) Costos fijos -1,095,625 -1,120,658 -1,130,874 -1,141,708 -1,162,355
Utilidad operative 196,845 5,358 - - -71,522
(-) Gastos financieros -196,845 -5,358 - - -
Utilidad antes de impuestos 0 0 - - -
364
VENTAS 9,183,585 10,202,963 10,820,244 11,474,868 12,169,097
PTO EQUILIBRIO FINANCIERO 3,166,197 2,743,414 2,748,005 2,769,555 2,643,059
MARGEN SEGURIDAD
6,017,388 7,459,549 8,072,239 8,705,313 9,526,038
FINANCIERO
65.52% 73.11% 74.60% 75.86% 78.28%
Como se muestra en la tabla 353, de acuerdo a los resultados obtenidos, se precisa

que la empresa se encuentra trabajando todos los años sobre su punto de equilibrio
financiero. Está muy por encima de este punto de equilibrio lo que es muy bueno ya que
tiene poca probabilidad de llegar a su punto de equilibrio u operar por debajo de este y
tener pedidas. En términos numéricos la empresa tendría que caer en alrededor de 70%
en ventas para poder llegar a su punto de equilibrio.
9.3. Análisis de sensibilidad y de riesgo

9.3.1. Variables de entrada.
Se consideraron estas variables de entrada por su importancia en las operaciones
de la empresa y el impacto que puede generar el cambio de alguna de ellas.
Tabla 354
Variables de entrada.
Variables de entrada
PRECIO
DEMANDA
PRECIO DE LOS GRANOS
PLANILLA
COSTO MATERIALES
Como se muestra en la tabla 354 las variables de entrada que consideramos son
importantes para el presente análisis ya que el aumento o disminución en alguna de ellas
provocara cambios en los indicadores de la empresa.
9.3.2. Variables de salida.

Las variables de salida son las variables que nos interesa medir para determinar el
impacto que tiene el cambio en alguna de las variables de entrada.
Tabla 355
Variables de salida.
Variables de salida
365
VAN ECONOMICO
VAN FINANCIERO
TIR ECONOMICA
TIR FINANCIERA
9.3.3. Análisis unidimensional.

Es importante verificar cual es el nivel en el cambio de cada variable que hace que
el VAN sea 0 para determinar si el grado de sensibilidad y hasta qué punto la empresa
puede aguantar estas variaciones.
Tabla 356
Análisis unidimensional de la variable precio.
ESCENARIO BASE ESCENARIO 1 ESCENARIO 2 ESCENARIO 3

CAMBIO 0% -26% -15% 10%
PRECIO 16.50 12.20 14.00 18.15
VAN ECONOMICO 6,213,819 0 2,608,145 8,593,564
VAN FINANCIERO 3,809,567 -971,683 1,029,770 5,644,233
TIR ECONOMICA 61.63% 15.42% 34.98% 78.99%
TIR FINANCIERA 63.13% 15.84% 35.79% 81.02%
Como se muestra en la tabla 356 la empresa es sensible al cambio en el precio y

podrá soportar hasta un 26% en la caída de los precios. La caída en el 26% de los precios
hará que su VAN sea 0 ese será su punto de equilibrio si el precio cae más, la empresa no
podrá cubrir sus costos. Se plantearon dos escenarios adicionales para determinar cómo
afectaría esta sensibilidad si el precio cae en 15 % y si el precio sube en 10 %. En el
escenario desfavorable la empresa obtendrá un VANE de 2,608,145 y en el escenario
favorable obtendrá 8,593,564 de VANE.
Tabla 357
Análisis unidimensional de la variable demanda.

CAMBIO 0% -55% -30% 10%
DEMANDA 5,536,021 2,491,209 3,875,215 6,089,623
VAN ECONOMICO 6,213,819 0 2,815,229 7,348,192
VAN FINANCIERO 3,809,567 -805,854 1,292,070 4,648,747
TIR ECONOMICA 61.63% 15.29% 39.22% 67.99%
TIR FINANCIERA 63.13% 15.66% 39.80% 69.93%
366
Como se muestra en la tabla 357, se aprecia que la empresa es medianamente

sensible al cambio en el precio y podrá soportar hasta un 55% en la caída de la demanda.
La caída en el 55% de los de la hará que su VAN sea 0 ese será su punto de equilibrio si
la demanda cae más la empresa no podrá cubrir sus costos. Se plantearon dos escenarios
adicionales para determinar cómo afectaría esta sensibilidad si la demanda cae en 30 % y
si la demanda sube en 10 %. En el escenario desfavorable la empresa obtendrá un VANE
de 2,815,229 y en el escenario favorable obtendrá 7,348,192 de VANE.
Tabla 358
Análisis unidimensional de la variable costo/precio de granos.

CAMBIO 0% 88% 20% -20%
PRECIO DE LOS GRANOS 28 52 33 22
VAN ECONOMICO 6,213,819 0 4,806,287 7,620,522
VAN FINANCIERO 3,809,567 -1,123,275 2,688,467 4,930,668
TIR ECONOMICA 61.63% 15.37% 50.01% 73.96%
TIR FINANCIERA 63.13% 15.82% 51.34% 75.52%
Como se muestra en la tabla 358, se aprecia que la empresa es poco sensible al

cambio en el precio de granos y podrá soportar hasta un aumento del 88% en los precios
de granos. El aumento en el 88% de los precios hará que su VAN sea 0, ese será su punto
de equilibrio si el precio sube más la empresa no podrá cubrir sus costos.
Tabla 359
Análisis unidimensional de planilla.

CAMBIO 0% 337% 30% 40%
PLANILLA 2,396,418 10,472,348 3,115,344 3,354,986
VAN ECONOMICO 6,213,819 0 5,660,038 5,475,444
VAN FINANCIERO 3,809,567 -1,159,954 3,367,177 3,219,713
TIR ECONOMICA 61.63% 15.28% 57.01% 55.49%
TIR FINANCIERA 63.13% 15.64% 58.36% 56.80%
Como se muestra en la tabla 359, se determina que la empresa es muy poco

sensible al cambio en el precio de la planilla y podrá soportar hasta un aumento del 337%
en los precios de granos. El aumento en el 337% de la planilla hará que su VAN sea 0 ese
367
será su punto de equilibrio si el precio de planilla sube más la empresa no podrá cubrir sus
costos. Se plantearon dos escenarios adicionales para determinar cómo afectaría esta
sensibilidad si la planilla sube en 30 % y si las planillas suben en 40% es poco probable
que las planillas caigan. En el escenario más desfavorable la empresa obtendrá un VANE
de 5,475,444 y en el escenario menos des favorable obtendrá, 5,660,038 de VANE. Como
se puede observar no hay un cambio muy brusco en los indicadores porque la empresa es
muy poco sensible a la planilla.
Tabla 360
Análisis unidimensional costo de materiales.

CAMBIO 0% 43% 20% -20%
COSTO MATERIALES 161 230 193 129
VAN ECONOMICO 6,213,819 0 3,324,662 9,099,417
VAN FINANCIERO 3,809,567 -1,136,743 1,508,958 6,110,177
TIR ECONOMICA 61.63% 15.26% 38.52% 87.74%
TIR FINANCIERA 63.13% 15.70% 39.59% 89.15%
Como se muestra en la tabla 360, se determina que la empresa es medianamente

sensible al cambio en el precio de todos los materiales y podrá soportar hasta un aumento
del 43% en los precios de los materiales. El aumento en el 43% de los precios hará que su
VAN sea 0, ese sera su punto de equilibrio, si el precio sube más la empresa no podrá
cubrir sus costos. Se plantearon dos escenarios adicionales para determinar cómo
afectaría esta sensibilidad si el precio de los materiales sube en 20 % y si el precio en los
materiales cae 20%. En el escenario desfavorable la empresa obtendrá un VANE de
3,324,662 y en el escenario favorable obtendrá, 9,099,417 de VANE.
9.3.4. Análisis multidimensional.

Tabla 361
Analisis multidimensional de variables.
VARIABLES ESCENARIO BASE ESC. PESIMISTA ESC. OPTIMISTA

PRECIO 17 -10.00% 10.00%
DEMANDA 5,536,021 -15.00% 15.00%
PRECIO GRANOS 28 15.00% -5.00%
COSTO PLANILLA 2,396,418 20.00% 0.00%
COSTO UNITARIO MATERIALES 161 15.00% -5.00%
VAN ECONOMICO 6,213,819 239,727 9,837,367
VAN FINANCIERO 3,809,567 -802,161 6,527,445
368
TIR ECONOMICA 61.63% 17.14% 82.96%
TIR FINANCIERA 63.13% 17.58% 85.84%
PROBABILIDAD DE OCURRENCIA 45.00% 35.00% 20.00%
Como se muestra en la tabla 361, En el análisis se ha considerado un escenario

básico pesimista y optimista. ambos escenarios consideran aumentos y caídas racionales
y realistas. En los tres escenarios la empresa sigue siendo rentable en lo que respecta al
VANE, pero el escenario pesimista si afectaría a la rentabilidad de los accionistas. Por otro
lado, para determinar un resultado promedio se le asignara una probabilidad de ocurrencia
a cada valor según criterio donde el escenario base tiene más probabilidad de ocurrencia,
seguido por el pesimista dada la incertidumbre del país y por último el optimista.
Tabla 362
Resultado esperado del análisis multidimensional.
Resultados
VAN ECONOMICO 2,796,219 83,904 1,967,473 4,847,596
VAN FINANCIERO 1,714,305 -280,756 1,305,489 2,739,038
TIR ECONOMICA 28% 6% 17% 50%
TIR FINANCIERA 28% 6% 17% 52%
Como se muestra en la tabla 362 calculando un promedio de los tres obtenemos el

resultado esperado de cada variable de salida igual resulta una buena forma de inversión.
Este promedio asciende a un VANE de 4,847,596 muy por encima del 0, el VAN Financiero
asciende a 2,739,038. Por otro lado, el TIRE 50% y el TIRF 52% tasas que se encuentran
muy por encima del WACC y del COK respectivamente. En resumidas cuentas, la empresa
es rentable aun así no se dé al 100% el escenario base.
9.3.5. Variables críticas del proyecto.

La variable más sencible para la empresa es el precio, la empresa podrá soportar
una caída del precio en 26%, pero este grado de sensibilidad no la convierten en una
variable crítica para la empresa dado que se considera variable critica a aquella que ante
un cambio en el 10 % o menos afecta negativamente la rentabilidad de la empresa. En
conclusión, la empresa no tiene variable crítica.
369
9.3.6. Perfil de riesgo.
La empresa presenta media sensibilidad ante los cambios en la demanda y en el
precio de las materias primas. La demanda debería caer en más de 55 % para afectar a la
empresa mientras que el precio de las materias primas la podrían afectar si suben en 43%
Por otro lado, la sensibilidad de precio es mayor pero el precio tendría que caer en
más de 26% para mitigar este riesgo la empresa deberia enfocarse en reducir costos.
Y tiene baja sensibilidad al precio de los granos ya que si estos suben en 88%
recién podrían afectar a la empresa y en lo que respecta a las planillas no la afectaran casi
nada si estas variables se modifican ya que tendría que subir en un 337% para afectar a la
empresa.
En líneas generales el riesgo para la empresa es bajo tiene baja sensibilidad a

cambios y se encuentra muy por encima de su punto de equilibrio tanto del estado de
Ganancias y Pérdidas como del Flujo de Caja.
370
Conclusiones
Capítulo I: Información general
 Se determina que existe oportunidad de negocio para nuestro producto,

debido a las tendencias de alimentación saludable que crecen año a año, y
las necesidades y/o problemas que manifiesta la población a la que nos
dirigimos.
 La estrategia puesta en práctica será de diferenciación, por los beneficios y
propiedades que proporciona el producto, así como también ser libre de
octógonos y estar compuesto de fuentes naturales oriundos de los andes
peruanos.
Capítulo II: Análisis del entorno
 Perú presenta las condiciones necesarias para poder emprender nuestro

proyecto, a pesar de tener incertidumbre en el contexto político, registra
crecimientos económicos consecutivos y positivos, mantiene los niveles de
inflación en rangos óptimos y presentas oportunidades potenciales para
exportar nuestro producto.
 En el mercado existen marcas con experiencia y trayectoria en la industria
molinera, sin embargo, no contemplan una línea de productos de igual o
similares características que la propuesta de NaturalCorp S.A.C; a pesar de
ello dichas marcas podrían imitar nuestro producto ya que disponen de
capitales para crear una línea de productos similar y crear economías de
escala, que por consecuencia establezcan un precio menor respecto a
nuestro producto.
Capítulo III: Plan estratégico
 De acuerdo al análisis realizado en el capitulo II, determinamos nuestras

fortalezas, oportunidades, debilidades y amenazas; siendo asi que una de
nuestras principales estrategias se centra en la elaboración de productos
netamente naturales que cumplan con la regulación de octogonos, que
ayuden a reducir los indices de obesidad, diabetes y anemia que estan
presentes en nuestra población, todo ello acompañado de campañas
publicitarias intensivas seran imprescindibles para dar a conocer nuestra
marca en el mercado para aumentar nuestro margen de clientes y de esta
forma estaremos cumpliendo con nuestra mision y vision.
371
Capitulo IV: Estudio de mercado
 Las entrevistas a profundidad nos otorgaron datos importantes que se

utilizaron a lo largo de nuestro proyecto los datos mas importantes son el 15
% de margen para el distribuidor y 25% para el supermercado, el 3% de
descuento por cobro de ventas adelantas y un 5 % de crecimiento en el
sector de superfoods.
 Producto: La presentación será de 500 gr de acuerdo con las necesidades
identificadas en la investigación de mercado.
 Precio: El precio se ha calculado en concordancia con el estudio del
microentorno (competencia, consumidores) y a los requerimientos de costos
y gastos de la empresa. El precio sugerido es de 16.50 soles.
 Plaza: Se trabajará la distribución a través de un canal moderno y por medio
de un distribuidor que colocará nuestros productos en todos los
supermercados de Lima Metropolitana y Callao.
 Promoción: Los 3 primeros meses del primer año del proyecto serán
utilizados para la ejecución del lanzamiento, además se aplicarán
estrategias permanentes como el sampling y la degustación.
 Nuestro producto se comercializará en los todos los supermercados de Lima
Metropolitana, la cual estará dirigido a Familias de los NSE A, B y C. debido
a que sus ingresos mensuales les permiten adquirir nuestro producto.
 De acuerdo al estudio de mercados, se evidencio que existe una demanda
creciente en lima metropolitana, de familias interesadas en el consumo de
harinas premezcladas hecho a base de productos naturales, el cual aún no
está siendo cubierto en su totalidad en el sector, esto debido a que hoy en
día existen tendencias de consumo saludable, además existe un público que
presenta problemas de salud y necesidades que pueden ser satisfechas a
través de nuestro producto.
Capítulo V: Estudio legal y organizacional
 La razon social es una S.A.C (Sociedad anomia cerrada), esto fue posible
por el numero de socios que la componen (5 socios), también porque este
tipo de razon puede funcionar sin directorio y porque no registra acciones
que deben estar inscritas en el mercado de valores.
 El régimen general de Grande empresa, esto de acuerdo con el volumen de
ventas obtenidos en el ultimo año del horizonte de evaluación (Según guía
372
usil), que asciende a 14,359,535 nuevos soles; dado que según la norma
tributaria para estar sometido a este régimen la empresa debe superar el
monto de 2300 UIT (Unidad impositiva tributaria, que tiene valor de 4200
nuevos soles).
 Todos los colaboradores contarán con contratos a plazo determinado,
incluyendo al Gerente General. Y estos contratos estarán sujetos a
renovación.
 Se necesitarán 6 operarios de producción para poder cumplir con la
demanda productiva proyectada para todos los años.
 Se necesitarán 4 ejecutivos de cuenta para poder cubrir la supervisión y
atención de todos los supermercados de Lima Metropolitana y Callao.
 Se necesitará contratar 1 operario de producción adicional a partir del
segundo año por 5 meses (desde febrero hasta junio) y a lo largo de todo el
proyecto, para cubrir los periodos vacacionales de los otros operarios. Este
operario será contratado bajo la modalidad de suplencia y contará con todos
sus beneficios por ley.
 Los ejecutivos de cuenta manejarán diferentes horarios a todos los demás
trabajadores, este horario es en base a la envergadura de la posición.
 Se alquilará un pequeño local en Lima que será para uso exclusivo del área
comercial.
 Los sueldos de cada perfil han sido calculados de acuerdo a la oferta del
mercado.
Capítulo VI: Estudio técnico.
 La capacidad instalada de planta es 900 unidades o 450 kg por hora. La

capacidad utilizada de la planta para el año 2020 es del 64% con una
producción de 998,631 unidades Para el final del proyecto se utilizará el 82%
de la capacidad de planta con una producción de 1, 267, 617 y durante los
demás años no se necesitará invertir en maquinarias nuevas para
incrementar esta capacidad.
 El proceso de Cuqui Cake está compuesto por 4 áreas:
o Almacén de Materia Prima.
o Área de procesos.
o Área de envasado.
o Almacén de Producto terminado
373
 Las proyecciones de producción se hicieron por cada sabor y se tomaron en
cuenta el % de Sampling que es 4.32% el primer año y va disminuyendo los
demás años, la merma que es 1% y el stock de producto terminado que es
5%, El programa de producción del año 1 para mezclas lista de 500 gr de
sabor chocolate asciende a 514,303 unidades, mientras que para vainilla
asciende a 272,434 unidades y finalmente canela asciende a 211,893
unidades.
 Las compras totales anuales en el año 2020 las compras con IGV ascienden
a 6,825,832 este monto considera también las compras del año 0, las
compras van en ascenso hasta llegar a 7,529,943 soles el año 2024.
 Los requerimientos de mano de obra directa se dan en base a los niveles
de producción considerando el mes de agosto de mayor producción. Se
determinó la necesidad de 6 operarios. Cada operario trabaja alrededor de
6 horas y media de manera efectiva esto corresponde a un 81% de
efectividad respecto a la jornada diaria de 8 horas. Las vacaciones se darán
a partir del 2021 en los meses de menor producción febrero, marzo, abril,
mayo y junio y ayuda de un operario adicional de suplencia.
 De acuerdo a nuestro volumen de ventas proyectado, se determino que las
maquinarias consideradas en el estudio técnico son los adecuados para
cubrir nuestra demanda, en un periodo de tiempo determinado, siendo el
monto de inversión en maquinarias equivalente a 109,224 nuevos soles,
depreciables a 5 años.
 De acuerdo con el análisis del estudio de localización, se identificó que la
mejor zona para el establecimiento de nuestra planta industrial será en la
provincia de Cusco, distrito de San Jerónimo, esto debido a criterios
importante como a la cercanía con nuestros principales proveedores de
materia prima y así como su bajo costo de materia.
Capitulo VII: Estudio económico y financiero
 La empresa requiere una caja mínima de 85,098 soles. Por otro lado, en un
escenario inicial considerando un cronograma de pagos con crédito a 60
días el máximo déficit mensual acumulado es 1,649,335 soles y en suma la
empresa debería invertir en capital de trabajo 1,743,433 soles. Es este
escenario es poco probable que la empresa pueda conseguir el
financiamiento necesario y se enfrentaría a una situación de riesgo y muy
poca solidez. Por lo que resulta clave aceptar el escenario donde el
374
distribuidor adelanta pagos con un descuento de 3% sobre el monto cobrado
(entrevista a profundidad).
 El cronograma de cobros adelantados está en base a la necesidad de
efectivo de la empresa de manera que no se pague insulsamente el tres por
ciento por adelanto del pago, el monto a cobrar se descuenta a la tasa del
3% y lo demás se cobra en el cronograma habitual de 60 días. Por otro lado,
el pago del 3 % va como gasto financiero en estado de ganancias y pérdidas
y se emite una nota de crédito por el valor del 3 % del pago adelantado. Los
demás años no es necesario para la empresa recurrir a este tipo de
financiamiento.
 El capital de trabajo está dado por el monto máximo de financiamiento
requerido para cubrir los defaces que hay entre ingreso y egresos y a su vez
mantener la caja mínima requerida. El máximo financiamiento requerido
asciende a S/. 1,838,150 en agosto y esta caja tiene previsto cubrir el mayor
desface que la empresa tiene a lo largo del año. El capital de trabajo inicial
corresponde al 20% en relación a sus ventas o también puede entenderse
como 60 días de capital (por crédito 60 dias) y 13 días de inventario que la
empresa maneja
 NaturalCorp S.A.C, para llevar a cabo el proyecto va a necesitar un importe
inicial de S/. 550,120; los cuales se dividirán de la siguiente manera:
o S/450,000 aporte de socios (90000 c/u).
o S/100,120 Préstamo para activo fijo.
 Para el préstamo para capital del trabajo no optaremos por financiamiento
de entidad bancaria, se optará por el financiamiento directo por parte de
nuestro distribuidor. El financiamiento de capital de trabajo se dará con
recursos propios de la empresa por las ventas efectuadas y el cobro de una
fracción de estas al contado con descuento del 3%.
 Las inversiones se clasifican como siguen:
o Activo fijo depreciable de 129,395 nuevos soles donde 100,120 está
financiado por deuda y 29,275 por capital.
o Activos intangibles, de 4,962 nuevos soles donde el 100% es
o Gastos preoperativos de 96,482 nuevos soles donde el 100% es
o Inventarios iniciales, de 319,281 nuevos soles donde el 100% es
está financiado por aporte de capital.
375
o Capital de trabajo, registra un valor de S/. 1,838,150 soles donde el
total está financiado por el distribuidor con recursos propios de la
empresa por el pago adelantado de sus ventas.
 El activo fijo se financia con deuda en Scotiabank el importe del préstamo:
S/ 100,120 es un crédito a 24 meses TEA 17 %TCEA 19.20 %.
 El valor de desecho de los activos fijos es de 71,522 nuevos soles sin IGV.
 El costo unitario del producto considerando el costo operativo de
administración y ventas está en promedio 6.97 nuevos soles y está por
debajo del valor de venta del producto que es 9.73 nuevos soles, es decir,
hay una diferencia de 2.76 nuevos soles que corresponde al 28% del valor
de venta.
Capitulo VIII: Estados financieros proyectados
 La empresa tras cubrir todos sus costos y gastos obtiene utilidad neta
positiva en todos los años esto quiere decir que la empresa es rentable.
Para el año 2020 ascienden a 1,830,704 soles, mientras que para el año
2024 ascienden a 2,899,102 nuevos nuevos soles.
 Además, se registran los niveles porcentuales de rendimiento:
o La rentabilidad bruta para el año 2020 es 38.7% mientras que para
el año 2024 es 39.2%.
o La rentabilidad operativa para el año 2020 es 30.4% mientras que
para el año 2024 es 33.2%.
o La rentabilidad neta para el año 2020, es 19.9% mientras que para
el año 2024 es 23.8%.
 Existe una clara diferencia entre el Estado de Ganancias y Pérdidas sin
gastos financieros y el Estado de ganancias con gastos financieros no solo
porque a la utilidad se le descuenta un gasto más, sino por el Escudo Fiscal
de los gastos financieros.
 Los Flujo de Caja Operativos anuales son positivos, es decir la empresa
tiene liquidez suficiente y sus ingresos de efectivo operacionales cubren sus
egresos de efectivo, el saldo más bajo del Flujo de Caja Operativo esta en
el año 2020 y asciende a 234,178 soles este flujo en los años siguientes el
flujo de caja se incrementa de manera considerable llegando el 2024 a
6,293,524.
 El el Flujo de Caja Económico el año 0 es negativo ya que comprende toda
la inversión y asciende a -2,388,269 soles. Por otro lado, a partir del año 1
376
los Flujos de Caja Operativos cubren el Flujo de Caja de Capital y se obtiene
un Flujo de Caja económico positivo. Por ultimo el flujo de caja económico
para el ultimo año asciende a S/8,839,752 y considera los ingresos de
efectivo por las devoluciones de capital de trabajo, garantías de alquiler y
venta de activos.
 El escudo fiscal lo conforman tanto el de deuda como el del distribuidor van
al Flujo de Caja Servicio de Deuda. El escudo fiscal que se genera por el
gasto financiero del descuento por pago al contado en suma con el escudo
fiscal que genera la deuda ascienden a S/58,069 en el año 2020, este total
se considera en el Flujo de Caja. De otro lado, el año 2021 solo hay escudo
fiscal de la deuda y asciende a 1,580 nuevos soles.
 El flujo de caja financiero tiene saldo positivo para todos los años, el año
2020 el escudo fiscal es de suma importancia y ayuda a la empresa a
disminuir de manera considerable el egreso de efectivo que debería hacer
por otro lado, el flujo de caja financiero asciende considerablemente los
siguientes años llegando el 2024 a S/8,839,752, un monto bastante
considerable y beneficioso para la empresa.
Capitulo IX: Evaluacion económico financiero
 Luego de realizar la evaluación financiera se concluye que los inversionistas

esperan una tasa de interés por invertir en el proyecto de 25.56%, lo que
resulta siendo rentable en comparación de los intereses que ganaban de
manera individual por invertir su dinero en entidades bancarias.
 Luego de la evaluación del VANE y VANF y con el resulta obtenido de
S/6,213,819y S/3,809,567 ambos positivos, indica que luego de evaluar los
flujos en presente, invertir en dicho proyecto es rentable.
 La tasa interna de retorno para el flujo económico y financiero de 61.6% y
63.1% nos revalida que vale la pena invertir el proyecto de la empresa
NATURAL CORP SAC ya que cada una es mayor que el WACC (15.32%)
y el COK (25.56%) respectivamente.
 El punto de equilibrio en unidades más bajo se registra en el año 2020 por
275,921 unidades o 2,683,981 nuevos soles y crece año a año hasta llegar
a 289, 530 unidades o 2,816,356 nuevos soles en el año 2024 esto quiere
decir que para este nivel de producción la empresa puede cubrir sus costos
operativos si produce por debajo de este punto no podrá cubrir sus costos.
En comparación a las ventas proyectadas y de acuerdo con los resultados
377
obtenidos se corrobora que la empresa se encuentra trabajando todos los
años muy por encima de su punto de equilibrio operativo y su punto de
equilibrio financiero. En términos numéricos la empresa tendría que caer en
alrededor de 70% en ventas para poder llegar a su punto de equilibrio.
 El análisis unidimensional se concluye que empresa presenta baja
sensibilidad al precio de los granos ya que si estos suben en 88% recién
podrían afectar a la empresa y en lo que respecta a las planillas no la
afectaran casi nada la planilla tendría que subir en más de 337% para
afectar a la empresa. Por otro lado, la empresa tiene media sensibilidad ante
los cambios en la demanda y en el precio de las materias primas. La
demanda debería caer en más de 55 % para afectar a la empresa mientras
que el precio de las materias primas, afectarían a la empresa si suben en
mas de 43%. Por último, la sensibilidad de precio es mayor pero el precio
tendría que caer en más de 26% para afectarla
 Para el análisis multidimensional En el análisis se ha considerado un
escenario básico pesimista y optimista. Ambos escenarios consideran
aumentos y caías racionales y realistas. Por otro lado, en el escenario
promedio, según probabilidad de ocurrencia, la empresa obtiene un VANE
de 4,847,596 muy por encima del 0, el VANF asciende a 2,739,038. Por otro
lado, el TIRE 50% y el TiRF 52% tasas que se encuentran muy por encima
del WACC y del COK respectivamente.
 Según el análisis de sensibilidad realizado se determinó que la empresa no
tiene variable crítica. El precio es su variable mas sensible, la empresa es
sensible ante cambios en el precio y podrá soportar hasta una caída del
precio en 26% (VANE 0). Para mitigar el riesgo de esta variable la empresa
deberá mejorar su estructura de costos.
 En líneas generales el riesgo para la empresa es bajo tiene poca
sensibilidad a cambios y se encuentra muy por encima de su punto de
equilibrio tanto del estado de Ganancias y Pérdidas como del Flujo de Caja.
378
Recomendaciones
La recomendación inicial y principal es invertir en el proyecto, el proyecto en
terminos de rentabilidad es muy atractivo para los inversionistas.
Para mitigar el riesgo por nuestra variable mas sensible, el precio, la empresa
debería ajustar sus costos consiguiendo un mejor precio para sus materiales directos. De
manera que tenga un mejor margen que le permita soportar de mejor manera alguna
eventual caída en los precios.
Ampliar el mercado B2B teniendo en consideración las panaderias y pastelerias de

Lima metropolitana. Hacer un estudio de mercado previo para este sector con la intención
de vender un producto en un formato mas grande en bolsas de 5 kg. o 10 kg. para que las
panaderias puedan ofrecer una línea saludable.
Ampliar el mercado B2C donde se venderían las mezclas listas para queques, ya
que de acuerdo al estudio realizado se pudo observar que existe un porcentaje
considerable de público interesado en adquirirlo en mercados, tiendas por conveniencia y
bodegas, No solo en establecimientos sino a nivel departamental, es decir, aprovechar que
la planta productiva esta en la ciudad de Cusco para abastecer el mercado local y ciudades
cercanas Puno, Arequipa. Esto generaría mayores ventas y mejor rentabilidad a futuro.
Considerar que nuestra demanda crecería, la cual conllevaría a que nuestra produccion
aumente, por lo que se recomienda adquirir maquinarias adecuadas que nos permitan
optimizar nuestro proceso de produccion (Reducción de costo y tiempo).
Considerar un área de investigación y desarrollo para mejorar la optimización en

nuestros procesos y crear nuevos productos de modo que se amplie la gama de productos
por ejemplo mezcla lista para galletas etc.
Establecer alianzas estratégicas con entidades públicas y privadas, en el cual se

busque fomentar el consumo de productos 100% naturales, que permitan llevar un estilo
de vida saludable.
Considerar contratar una empresa especializada en investigación de mercados

para que determine con una mejor exactitud el estudio de mercado y se podría requerir los
servicios de esta empresa anualmente para que pueda estar en la constante revisión de
los cambios del mercado y levantamiento de información para poder planificar
adecuadamente las estrategias de marketing y optimizar el presupuesto destinado.
379
Enfatizar y promocionar la marca siempre haciendo alusión al consumo apto para
diabéticos y celíacos, esta estrategia nunca debe ser omitida en la descripción de la
publicidad.
Para el trámite de todas las licencias necesarias es necesario tramitarlas con el

tiempo adecuado (noviembre) para evitar estar contra el tiempo por si se presenta algún
tipo de inconveniente.
Podría considerarse contratos a plazo indeterminado para las jefaturas de

Administración y Producción luego de un año de acuerdo a evaluación de desempeño.
Considerar un contrato formal como servicio tercerizado con la empresa de

transportes para tener mas seguridad en cuanto al envío de nuestros productos.
380
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%7c%7c190120%7c%7c%7c8%7c1%7c1%7c1%7c2%7c1%7c1%7c1%7c1
Word Microsoft Office (2019) Formato de la Imagen: Color Azul [Figura] Microsoft Inc.
Word Microsoft Office (2019) Formato de la Imagen: Color Blanco Gris [Figura] Microsoft
Inc.
391
ANEXOS
Anexo 1: Encuesta.
Sección I: Filtros generales.
1) ¿A qué genero pertenece?
2) ¿Qué edad tiene usted?
3) ¿En qué Zona/Distrito de Lima vive?
4) ¿Cuáles son sus ingresos mensuales?
5) ¿Cuál es su estado civil?
Sección II: Mercado disponible.
6) ¿Consume usted mezclas listas para preparar queques/panqueques?
7) ¿La pre mezcla que compra es para consumo propio?
8) ¿Qué marcas de mezclas para queques / panqueques conoce?
9) ¿Cuál de las marcas mencionadas es la que compra con mayor frecuencia?
10) ¿Qué tamaño/porción es el de su preferencia?
11) De acuerdo a su respuesta anterior. ¿Cuánto pagó por esa presentación?
12) ¿Qué característica de las mezclas para queques/panqueques que compra

valora más? marque según el orden de su preferencia.
13) ¿En dónde compra sus mezclas para preparar queques/panqueques?
14) Si respondió Supermercados, ¿En qué supermercado compra sus mezclas?

(puede marcar más de una opción)
Sección III: Validación del producto.
17) ¿Compraría usted nuestra mezcla lista para preparar queques y panqueques,
libre de gluten, sin octógonos y con un alto valor nutricional?
18) De los siguientes sabores de nuestra pre-mezcla ¿Cuál consumiría más?
19) ¿Con qué frecuencia compraría nuestra mezcla?
20) ¿Cuántos paquetes de nuestra pre-mezcla adquiriría en cada compra?
392
21) ¿Qué tamaño de presentación le gustaría encontrar nuestro producto?
22) De acuerdo a la respuesta anterior ¿Cuánto estaría dispuesto a pagar por esa
presentación?
23) ¿Cuál es el atributo que consideraría más importante en nuestro producto?

marque según el orden de su preferencia.
24) ¿Dónde le gustaría encontrar nuestra mezcla? (puede marcar más de una
opción)
25) Si respondió Supermercados, ¿En qué supermercado le gustaría encontrar

Cuqui Cake?
26) Si respondió Tiendas de Conveniencia ¿En cuál de ellas le gustaría encontrar

Cuqui Cake?
27) ¿A través de qué medios le gustaría enterarse de nuestra mezcla? (puede

marcar más de una opción)
28) ¿En qué mes del año compraría nuestra mezcla lista para preparar
queques/panqueques? (puede marcar más de una opción)
Anexo 2: Entrevista a profundidad.
Entrevista a profundidad 01: Vendedor de máquinas industriales
Estamos con el Sr. Juan Soria. Especialista en temas industriales en general,

cuenta con experiencia nacional e internacional en el rubro industrial, ha trabajado en
empresas reconocidas en el contexto nacional como Gloria, Nestlé, etc.; en Europa
trabajo en Alemania para una planta industrial de automóviles SIEMENS, en la actualidad
brinda servicios de mantenimiento industrial para empresas de diversos rubros.
INTRODUCCIÓN SOBRE EL TEMA A TOCAR
Esta entrevista se da con el fin de profundizar en puntos muy específicos en

cuanto a tipos de máquinas, costos, capacidad, depreciación y tiempo de mantenimiento.
GUÍA DE PAUTAS PARA EXPERTO EN VENTAS DE MAQUINARIA
Preguntas:
1. ¿Qué tipo de maquinarias existen para este tipo de negocio?
393
2. ¿Cuál es el precio de adquisición de las maquinarias a utilizar?
(Dependiendo los casos)
3. ¿Qué modalidad de financiamiento es el usual para la adquisición de este

tipo de máquinas?
4. ¿Cuál es el volumen de producción de cada máquina? (Según la magnitud

de producción que se piensa realizar).
5. ¿Cuáles son las causas más usuales en los fallos de las máquinas? ¿A
qué se debe esto?
6. ¿Cada cuánto tiempo es recomendable llevar un proceso de

mantenimiento a las máquinas? ¿Porque?
7. ¿Cuál es el costo promedio de mantenimiento por máquina?
8. ¿Cuál es el ambiente apropiado para que este tipo de maquinarias

funcionen sin problema o que su tiempo de vida útil se vea afectado? ¿Por qué?
9. ¿Cuál es el consumo de energía promedio de cada máquina?
10. ¿Existe alguna diferencia entre las maquinarias de proveedores nacionales
sobre los proveedores extranjeros en cuanto al rendimiento o tiempo de vida? ¿Por qué
tipo de proveedor debería optar?
11. ¿Cuáles son para usted los principales atributos que el cliente debe
considerar al momento de adquirir este tipo de maquinarias?
12. ¿Tendría algún comentario o recomendación adicional con respecto al
tema tratado?
Entrevista a profundidad 02: Experto en distribución y canal de venta

moderno
Estamos con el Sr. José Farfán Sumalave empresario y gerente de ventas de la

distribuidora UPL (Unidad Peruana de Logística).
INTRODUCCION SOBRE EL TEMA A TOCAR

cuanto a la distribución del producto en canales de venta modernos.
GUÍA DE PAUTAS PARA EXPERTO EN DISTRIBUCION Y CANAL DE VENTA

MODERNO
394
Preguntas:
1. ¿Cuáles son los requisitos que debe tener un producto para ingresar a
supermercados?
2. ¿Cómo se dan los cronogramas de pago y crédito?
3. ¿Qué otros gastos deben cubrir la empresa para entrar a supermercados?
4. ¿Cuántos productos maneja en su cartera de distribución?
5. ¿Cuenta con unidades y personal necesarios para abastecer a
supermercados?
6. ¿Los colaboradores reponedores que colocan el producto en góndola
trabajan para la distribuidora o para los supermercados?
7. ¿La distribuidora maneja un cronograma de visitas para tener abastecidos
los supermercados tanto en almacén como en góndola?
8. ¿Cuál es su margen de ganancia por distribuir este tipo de productos?
9. ¿Cuál es el margen de ganancia que le aplica el supermercado a este tipo
de productos?
10. ¿Cuál sería la figura de su servicio de distribución para nuestro producto?
Entrevista a profundidad 03: Experto en procesos de producción industrial
Estamos con la Srta Daniela Garmendia León ingeniera industrial egresada de

Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas UPC, cuenta con amplia experiencia en
producción de alimentos. Actualmente es Gerente de Compañía Villa Fortuna EIRL,
empresa dedicada a la fabricación y comercialización de sal.

cuanto al proceso de producción, tiempos de elaboración, materia prima y mano de obra.
GUÍA DE PAUTAS PARA EXPERTO EN PROCESOS DE PRODUCCION

INDUSTRIAL
Preguntas:
1. ¿Cuál es el proceso regular que se podría usar para la elaboración de

mezclas listas para preparar?
2. ¿Es netamente un proceso automatizado o puede ser parcialmente
automatizado?
3. ¿Cuál es la mejor distribución de planta para este tipo de producción?
395
4. ¿Qué maquinas recomendaría usar para el proceso?
5. ¿Cómo calcular el tiempo del proceso y que herramienta usar?
6. ¿Qué habilidades deberían tener los colaboradores de planta?
7. ¿Cuál es el sistema de gestión de seguridad que se debería aplicar en
este tipo de industria?
8. ¿Qué herramienta se puede usar para asegurar la calidad del producto?
9. ¿Considera que elaborar este tipo de producto es rentable a nivel
empresa?
10. ¿Cuál es el volumen de producción adecuado para nuestro producto?
11. ¿Qué sugerencias nos podría adicionar para mejorar nuestro producto?
Entrevista a profundidad 04: Experto en comercio y comportamiento de la

industria
Estamos con el Sr. Joe Farfán empresario y Presidente de la Cámara de

Comercio Cusco.
Esta entrevista se da con el fin de profundizar en puntos muy específicos al

comportamiento de la industria y el ambiente para los productos peruanos.
GUÍA DE PAUTAS PARA EXPERTO EN PROCESOS DE PRODUCCION

INDUSTRIAL
Preguntas:
Un saludo a todos, a la universidad San Ignacio de Loyola para mí es un honor

formar parte de estas preguntas y que puedan contribuir al desarrollo la educación quiero
saludar al curso de Proyecto integrador y al profesor Hidalgo fuerte abrazo y a todos
alumnos.
1. ¿Qué opinas acerca de la importancia del valor agregado que le podemos

dar a nuestras materias primas?
2. ¿Has observado cambios y crecimiento en la industria de productos
peruanos?
3. ¿Qué opinas acerca de los super alimentos o superfoods?
4. ¿Qué porcentaje representan el consumo de los superfoods en la canasta
familiar?
5. ¿Cuáles son los inconvenientes a los que se enfrenta la industria
Cusqueña?
396
6. ¿Existe acogida de los productos peruanos en el mundo?
7. ¿Existe interés en los empresarios por los productos con sabores
peruanos?
8. ¿Consideras válido sacar un sabor netamente peruano?
9. ¿Consideras que promocionar nuestro producto como peruano nos dé un
plus respecto a otros productos en el mercado nacional?
10. ¿Tiene alguna recomendación para nuestro producto para la
comercialización y para llegar a más gente?
Anexo 3: Focus Group.
GUIA DE PAUTAS PARA FOCUS GROUP (de 8 a 12)
PRESENTACIÓN E INTRODUCCIÓN DEL PRODUCTO
Buenas tardes/noches, les agradecemos su presencia, estamos reunidos para

poder conocer un poco sobre nuestro nuevo producto “CUQUI-CAKE”, este es un
producto dentro de la categoría de postres elaborado a base de avena sin gluten, con
endulzantes naturales y libre de octógonos.
Se trata de una mezcla lista para preparar, que se les repartirá en unos minutos
para que todos puedan vivir la experiencia de la preparación.
Antes de eso vamos a realizar a degustación para conocer sus apreciaciones

sobre “Cuqui Cake”
¿Cuál de las opciones te gustó más y por qué?
Ahora vamos hacerles algunas preguntas y les agradeceremos nos contesten con
total sinceridad.
Preguntas:
1. ¿Suele compra mezclas listas para la preparación de queques?
2. ¿Qué marcas de este tipo de producto conocen?
3. ¿Qué sabores de queques son sus favoritos?
4. ¿Qué tipo de tamaño compraría más? 250 gr, 500 gr, 750 gr.
5. ¿Qué características son las que más les gusta de nuestro producto?
397
TIEMPO DE PREPARACIÓN (se les repartirá una porcion de la mezcla para
preparar)
Las preparaciones pueden ser en sarten, horno o microondas, se recomienda que

la temperatura adecuada sea de 180 grados durante 15 a 20 minutos.
VALIDACIÓN DEL PRODUCTO
1. ¿Te parecio facil la preparacion?
2. ¿Qué te pareció el sabor?
3. ¿Con quién compartirías este producto?
4. ¿Te gusto la experiencia de prepararlo?
VALIDACIÓN DEL LOGO Y DISEÑO DEL EMPAQUE
Se les presenta 2 propuestas de nombre comercial para la marca, así como 2

propuestas de diseño de empaque.
1. ¿Qué nombre nombre te gusta más y porqué?
2. ¿Qué diseño escogerías y por qué?
3. ¿Hay alguna propuesta de nombre que sugerirías para esta marca?
Hemos dado por concluido con este focus group, una vez más agradecemos su
tiempo y colaboración, estaremos en contacto con ustedes para la siguiente sesión.
Anexo 4: Formatos de Estudio Legal.
https://usilpe-
my.sharepoint.com/:i:/g/personal/aldair_cosetito_usil_pe/EY9rW9OqZclMoOdYwGTKNgI
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bOFIXd71ZCw250OiHmVYVA?e=EOGrth
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crHLNvlsd_gFlNjTw4yoQ?e=59TRnw
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my.sharepoint.com/:i:/g/personal/aldair_cosetito_usil_pe/EQdBmsWAuQxMglLvh3ByCdA
BOcY_iuyxTRWn8smGmQhy1w?e=biu3BR
Anexo 5: Cotizaciones de proveedores.
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my.sharepoint.com/:b:/g/personal/aldair_cosetito_usil_pe/EbfgKEliPzVIqjQSZ2mkvsYBcy
z0HhEtcz3-hBxBG5M-KQ?e=d121ya
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UNIVERSIDAD SAN IGNACIO DE LOYOLA

MEZCLA LISTA PARA QUEQUES Y PANQUEQUES

Trabajo de Investigación para optar el Grado Académico de

GISELLA SOFIA ALVARADO FERNANDEZ

ALDAIR RAUL COSETITO CORAL

LISSY KIMBERLY DO NACIMENTO VILLEGAS

ALEJANDRA GARMENDIA LEON

JORGE ANTONIO TINEO COAQUIRA

Capítulo I: Información general ................................................................................................... 3

1.1. Nombre de la empresa, Horizonte de evaluación. ............................................................ 3

1.2. Actividad económica, código CIIU, partida arancelaria. .................................................... 4

1.3. Definición del negocio y Modelo CANVAS. ...................................................................... 5

1.4. Descripción del producto o servicio. ................................................................................. 8

1.5. Oportunidad de negocio. ................................................................................................ 18

1.6. Estrategia genérica de la empresa. ................................................................................ 20

Capítulo II: Análisis del entorno ................................................................................................ 21

2.1. Análisis del Macro entorno ............................................................................................. 21

2.1.1.1. Capital, ciudades importantes. Superficie, Número de habitantes. .................... 22

2.1.1.2. Tasa de crecimiento de la población. Ingreso per cápita. Población

2.1.1.3. Balanza comercial: Importaciones y exportaciones. .......................................... 26

2.1.1.5. Leyes o reglamentos generales vinculados al proyecto. .................................... 31

2.1.2.1. Mercado internacional. ...................................................................................... 33

2.1.2.2. Mercado del consumidor. .................................................................................. 36

2.1.2.3. Mercado de proveedores................................................................................... 38

2.1.2.4. Mercado competidor.......................................................................................... 38

2.1.2.5. Mercado distribuidor. ......................................................................................... 38

2.1.2.6. Leyes o reglamentos del sector vinculados al proyecto. .................................... 38

2.1.3. Análisis PESTELI..................................................................................................... 40

2.2. Análisis del Micro entorno .............................................................................................. 43

2.2.1. Competidores actuales. ........................................................................................... 43

2.2.2. Fuerza negociadora de los clientes.......................................................................... 46

2.2.4. Amenaza de productos sustitutos. ........................................................................... 46

2.2.5. Competidores potenciales barreras de entrada........................................................ 47

Capítulo III: Plan estratégico ..................................................................................................... 49

3.1. Visión y misión de la empresa. ....................................................................................... 49

3.2. Análisis FODA. ............................................................................................................... 49

3.3. Objetivos. ....................................................................................................................... 54

Capítulo IV: Estudio de mercado .............................................................................................. 55

4.1. Investigación de mercado............................................................................................... 55

4.1.1. Criterios de segmentación. ...................................................................................... 55

4.1.2. Marco muestral. ....................................................................................................... 55

4.1.3. Entrevistas a profundidad. ....................................................................................... 55

4.1.4. Focus Group. ........................................................................................................... 69

4.1.5. Encuestas. ............................................................................................................... 83

4.2. Demanda y oferta ......................................................................................................... 106

4.2.1. Estimación del mercado potencial. .................................................................... 106

4.2.2. Estimación del mercado disponible. .................................................................. 109

4.2.3. Estimación del mercado efectivo. ...................................................................... 110

4.2.4. Estimación del mercado objetivo. ...................................................................... 113

4.2.5. Frecuencia de compra. ...................................................................................... 115

4.2.6. Cuantificación anual de la demanda. ................................................................. 116

4.2.7. Estacionalidad. .................................................................................................. 118

4.2.8. Programa de Ventas en unidades y valorizado. ................................................. 120

4.3. Mezcla de marketing .................................................................................................... 143

4.3.1. Producto. ............................................................................................................... 143

4.3.2. Precio. ................................................................................................................... 149

4.3.3. Plaza. .................................................................................................................... 150

4.3.4. Promoción. ............................................................................................................ 157

4.3.4.1. Campaña de lanzamiento................................................................................ 157

4.3.4.2. Promoción para todos los años. ...................................................................... 163

5.1. Estudio legal ................................................................................................................ 180

5.1.1. Forma societaria .................................................................................................... 180

b. Valorización. ............................................................................................................ 184

5.1.2. Registro de marcas y patentes .............................................................................. 184