Introducción a la econometría

Adán Salas Gutiérrez

Universidad Nacional Autónoma de México
adansg@economia.unam.mx
Ciudad de México
Actividad 10
January 23, 2024

Ejercicios
1. Considere una ecuación para explicar los sueldos de los directores generales o CEO en tér-
minos de las ventas anuales de la empresa, el rendimiento sobre capital (roe, en forma de
porcentaje), y el rendimiento de las acciones de la empresa (ros, en forma de porcentaje):

log(salary) = β0 + β1 log(sales) + β2 roe + β3 3ros + u.

a) En términos de los parámetros del modelo, establezca la hipótesis nula de que, con-
trolando sales y roe, ros no tiene efecto en el sueldo de los CEO. Establezca la alterna-
tiva de que un mejor desempeño de las acciones de la empresa incrementa el sueldo de
los CEO.
b) Con los datos de CEOSAL1.RAW , empleando M CO se obtuvo la ecuación siguiente:

\
logsalary = 4.32 + .280 log(sales) + .0174roe + .0024ros
(.32) (.035) (.0041) (.00054)
n = 209, R2 = .283

i. ¿Cuál es el porcentaje de aumento de salary que se pronostica si ros aumenta 50

puntos?
ii. ¿Tienen ros un efecto práctico grande sobre salary?
c) Pruebe la hipótesis nula que dice que ros no tiene efecto sobre salary contra la alterna-
tiva que dice que ros tiene efecto positivo. Realice la prueba al nivel de significancia de
10%.
d) ¿Incluiría usted ros en el modelo final que explica las compensaciones de los CEO en
términos del desempeño de la empresa? Explique.

2. La base de datos 401KSU BS.RAW contiene información acerca de riqueza financiera neta
(nettf a), edad de la persona entrevistada (age), ingreso familiar anual (inc), tamaño de la
familia (f size), y participación en ciertos planes de pensiones para estadounidenses. Las
variables riqueza e ingreso están dadas en miles de dólares. Para esta ecuación, emplee sólo
los datos de hogares de una sola persona (es decir f size = 1)
a) ¿Cuántos hogares de una sola persona hay en esta base de datos?
b) i. Use M CO para estimar el modelo

nettf a = β0 + β1 inc + β2 age + u

y dé los resultados empleando el formato habitual. Compruebe que sólo utiliza los
hogares de una sola persona que hay en la muestra.
ii. Interprete los coeficientes de pendiente. ¿Hay algo que sorprenda en las estimaciones
de pendiente?

1
 c) ¿Tiene algún significado interesante el intercepto en la regresión del inciso b)? Explique.
d) Encuentre el valor−p de la prueba H0 : β2 = 1 contra H0 : β2 < 1. ¿Rechaza usted H0
al nivel de significancia de 1%?
e) Si realiza una regresión simple de nettf a sobre inc, ¿es el coeficiente estimado de inc
muy diferente del estimado en el inciso b)? Justifique su respuesta.

Referencias
[1] Gujarati, D. (2004) Econometría, McGraw-Hill Interamericana.

[2] Intriligator, M. (1996) Modelos Econométricos: Técnicas y Aplicaciones, México, Fondo de

Cultura Económica.

[3] Mendenhall, W., Wackerly, D. y Scheaffer, R. (2008) Estadística Matemática con aplicaciones,
Cengage Learning.

[4] Pindyck, R. (2001) Econometría: Modelos y Pronósticos, México, McGraw Hill

[5]Wooldridge, J. (2010) Introducción a la econometría: Un enfoque moderno, Cengage Learning.