Problema 1.

Supóngase que se tienen las siguientes inversiones:

VALOR CANT. INVERTIDA PESO ACC. REND. ESP. BETA
ACCION W $ 9,000.00 30% 20% 1.60
ACCION X $ 8,000.00 27% 18% 1.20
ACCION Y $ 7,000.00 23% 16% 0.80
ACCION Z $ 6,000.00 20% 14% 0.60
$ 30,000.00 100%
a) ¿Cuál es el rendimiento esperado de este portafolio?
RDTO ESP = 17.33%

b) ¿Cuál es la beta del portafolio?

BETA ESP = 1.1067

c) ¿Este portafolio tiene más o menos riesgo sistemático que un activo promedio?
Explique su respuesta.
Tiene un poco más de riesgo sistematico, ya que la BETA es mayor a 1.

Problema 2.

Una persona posee un portafolio de acciones con inversiones de 25% en la acción Q, 20% en la
acción R, 15% en la acción S y 40% en la acción T. Los rendimientos son de 5%, 10%, 20% y 25%
respectivamente. Los coeficientes beta de las cuatro acciones son .84, 1.17, 1.11 y 1.36, para cada
caso.
VALOR PESO ACC. REND. ESP. BETA.
Q 25% 5% 0.84
R 20% 10% 1.17
S 15% 20% 1.11
T 40% 25% 1.36
100%
a) ¿Cuál es el rendimiento esperado de este portafolio?
RDTO ESP = 16.25%

b) ¿Cuál es la beta del portafolio?

BETA ESP = 1.1545

c) ¿Este portafolio tiene más o menos riesgo sistemático que un activo promedio?
Explique su respuesta.
Tiene más riesgo sistemático, debido a que el riesgo es mayor a 1, y las pocas acciones tienen
riesgo.

Problema 3.
Una persona posee un portafolio con inversiones equitativas en un activo libre de
riesgo y dos acciones. Si una de las acciones tiene un coeficiente beta de 1.38 y el
portafolio completo es tan riesgoso como el mercado, ¿cuál debe ser el coeficiente
beta de la otra acción del portafolio?
Una persona posee un portafolio con inversiones equitativas en un activo libre de
riesgo y dos acciones. Si una de las acciones tiene un coeficiente beta de 1.38 y el
portafolio completo es tan riesgoso como el mercado, ¿cuál debe ser el coeficiente
beta de la otra acción del portafolio?
R= 0
PESO ACC. BETA
ACC A 33.33% 1.38
ACC B 33.33% 1.62
ACT LIBRE 33.33% 0
1
BETA ACC B = peso A * Beta A + Peso B * Beta B + Peso ALR* Beta ALR
x = 0.54/.333