SOLVENCIA FINANCIERA

La solvencia financiera es un término que se define como la capacidad de un agente

económico para responder ante sus obligaciones financieras, es decir, su capacidad
para devolver las deudas que ha contraído o planea contraer. Se trata de un indicador
fundamental para conocer la situación económica de empresas y familias y garantizar
su viabilidad a largo plazo. Además, tener una buena solvencia permite acceder a
nueva financiación en mejores condiciones, ya que las entidades bancarias asumen
que los agentes solventes tienen un menor riesgo de impago de sus préstamos.

Ratios para calcular la solvencia financiera

Existen varias fórmulas para calcular si una empresa es solvente a partir de los datos
de su balance de situación. Son los denominados ratios de solvencia:

 Ratio de endeudamiento: se obtiene al dividir el pasivo (total de deudas) entre

el patrimonio neto.
 Ratio de endeudamiento a largo plazo: pasivo no corriente (las deudas que se
devolverán a largo plazo) / patrimonio neto.
 Ratio de solvencia: activo / pasivo. El valor óptimo se sitúa en 1,5.
 Ratio de apalancamiento financiero: activo / patrimonio neto.
En el caso de grandes empresas, entidades bancarias y Estados, la solvencia es
medida por las agencias de calificación.

Diferencias entre solvencia y liquidez financiera

La solvencia y la liquidez financiera, a pesar de ser dos conceptos que están
estrechamente relacionados y a menudo se utilizan como sinónimos en el lenguaje
coloquial, no son exactamente lo mismo. Así, mientras la solvencia hace referencia a
la capacidad de un agente para satisfacer sus deudas, tanto a largo como a corto
plazo, la liquidez se refiere a sus activos y deudas a corto plazo.
Los problemas de liquidez pueden acabar en suspensión de pagos, ya que no se
pueden satisfacer las deudas a menos de un año con los activos líquidos de una
familia o empresa. Normalmente, es una situación reversible, ya que las deudas a
corto plazo pueden convertirse en deudas a largo plazo. La solvencia, por su parte,
puede conducir a una situación de quiebra técnica o insolvencia que, además, puede
ser irreversible.

Inversión
El estudio de la solidez o estabilidad comprende también la naturaleza y evolución de
las inversiones efectuadas en el activo de la empresa.
Al practicar el análisis para determinar el crecimiento real de la inversión en planta,
propiedades y equipo y su productividad y lograr su comparabilidad en términos
homogéneos durante el periodo que comprende el análisis, fue necesario dar efecto
en todos los años del periodo, a los estudios para actualizar los valores del activo fijo.
 CONCLUSIÓN
La solvencia financiera define la capacidad de una persona, física o jurídica, para
cumplir con todas sus obligaciones, es decir, para ser capaz de devolver sus deudas,
presentes o futuras. Una empresa o un particular será más o menos solvente según
pueda mantener durante más tiempo los recursos necesarios para hacer frente a sus
pagos.
La solvencia financiera es un indicador que permite al acreedor conocer la capacidad
de pago de un deudor y decidir sobre la conveniencia o no de concederle financiación.