UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA DEL PERÚ

TAREA SEMANA 2 - Análisis de los informes de auditoría

Docente:
Mg. Pedro Cesar Lozano Durand

Trabajo que como parte del curso Integrador II Contabilidad

presentan los alumnos

INTEGRANTES:

1.- Dennis Mijael Guillen Vargas U20206302

2.- German Roberto Lizano coronel U20215413

3.- Michael Mego Mendez U17212184

4.- Johana Anali Gonzales Taipe U18310672

Lima, 06 de abril del 2024

Tarea Grupal:
Analizar el Dictamen de auditoría y los estados financieros 2018-2017 de la empresa Alicorp
S.A.A. Identificar qué tipo de Dictamen es y sustentar sus opiniones en clase.

Dictamen de los auditores independientes:

Opinión: En nuestra opinión, los estados financieros separados adjuntos, preparados para los
fines indicados en el párrafo siguiente, presentan razonablemente, en todos sus aspectos
significativos, la situación financiera de Alicorp S.A.A. al 31 de diciembre de 2018 y de 2017,
así como su desempeño financiero y sus flujos de efectivo por los años terminados en esas
fechas, de conformidad con Normas Internacionales de Información Financiera emitidas por
el International Accounting Standards Board.

Interpretación:
La opinión del auditor sobre los estados financieros separados, indica que el dictamen se
encuentra sin salvedad, dicho de otro modo, se encuentra limpio. Así mismo, menciona que
la empresa Alicorp, en la ejecución de dichos estados financieros se acogió a las reglas y
lineamientos de las NIIF, que regulan la preparación de la información entre todos los países
que participan en el mercado global.

Énfasis sobre la información separada:

Los estados financieros separados de Alicorp S.A.A han sido preparados en cumplimiento de
los requerimientos legales vigentes en Perú para la presentación de información financiera.
Estos estados financieros separados reflejan el valor de sus inversiones en subsidiarias y
asociadas utilizando el método de participación patrimonial y no sobre una base consolidada,
por lo que se deben leer conjuntamente con los estados financieros consolidados de Alicorp
S.A.A. y Subsidiarias, que se presentan por separado y sobre los que emitimos una opinión sin
salvedades con fecha 21 de febrero de 2019.
Interpretación:
La opinión del auditor sobre los estados financieros separados de la empresa Alicorp, indica
que se encuentra sin salvedad. Para esta preparación la empresa Alicorp ha utilizado el
método de participación patrimonial, que es una de las opciones que presenta la NIIF para las
pymes.

En este método, el inversionista originalmente registra su inversión al costo, importe que irá
ajustando posteriormente, para reflejar las operaciones de la empresa emisora. Se ajusta la
inversión hacia arriba con abono a resultados, cuando la emisora obtiene utilidad, y ajustará
hacia abajo con cargo a resultados cuando obtiene pérdida. Asimismo, como el pago de
dividendo en efectivo reduce el patrimonio neto de la emisora, el inversionista registra la
recepción del dividendo reduciendo el valor en libro de la cuenta inversión, con cargo a caja.
Con todos estos ajustes el saldo de la cuenta inversiones varía con relación a los cambios
habidos en el Patrimonio Neto. Así, por ejemplo, supongamos que un inversionista paga 200
por el 30% de las acciones de una empresa, al cabo de un año la empresa reporta una utilidad
de 100 y paga un dividendo a cuenta de dicha utilidad de 60. De acuerdo al método de la
participación, el inversionista incrementa la cuenta de inversiones de 200 a 230 para
reconocer el 30% de la utilidad obtenida por la emisora, posteriormente reducirá la cuenta de
inversiones de 230 a 212, para registrar el 20% del dividendo pagado

Se debe tener en cuenta que por lo general el precio de compra de las acciones se basa en los
valores de mercado, que difiere de los valores en libro. Las razones para el pago en exceso
pueden deberse entre otro a lo siguiente:

Los valores de mercado de los activos y pasivos de la empresa emisora, pueden diferir de los
valores contables.
El inversionista puede estar dispuesto a pagar un adicional, porque espera una alta
rentabilidad de su inversión.
Análisis de los estados financieros:

Alicorp S.A.A.
Estado separado de situación financiera
Al 31 de diciembre de 2018 y de 2017

El total de activos de la compañía al 31 de diciembre del 2018 aumentaron en S/975,207; el

cual representó una mayor productividad de la empresa comparado con el año anterior.
Respecto a las variaciones del activo corriente, presentó mayores variaciones en el rubro de
Efectivo y equivalente de efectivo con una disminución de S/121,200; el cual engloba a sus
cuentas corrientes, cajas y fondos. Por su parte, en el rubro de Cuentas por cobrar a partes
relacionadas se produjo un gran aumento comparado al año 2017 con un monto de
S/158,612. Esto se debe a las transacciones realizadas con sus diversas subsidiarias: Vitapro
S.A, Industrias del Aceite S.A, Industrias Teal S.A, etc.

Con respecto a los activos no corrientes, se produjo un considerable aumento de S/1,107,689.

Esto se dio gracias al rubro de Inversiones contabilizadas aplicando el método de
participación, el cual representa las adquisiciones de nuevas subsidiarias, así como a la
realización de administración de sociedades y prestación de servicios corporativos a diversas
sociedades.
Por otro lado, al 31 de diciembre del 2018 el pasivo corriente de la empresa no tuvo una gran
variación a comparación del pasivo no corriente, el cual se vio reflejado en sus otros pasivos
financieros. Este rubro se incrementó en S/650,179 respecto al año anterior, debido a los
bonos, préstamos bancarios, papeles comerciales, arrendamiento y financiamiento de primas
que ejecutó la compañía en el año 2018.

Finalmente, el patrimonio de la empresa aumentó en S/343,162. Esta variación se debe

principalmente a la utilidad neta del año, así como a su distribución de dividendos, entre otras.

Estado separado de resultados integrales

Por los años terminados el 31 de diciembre de 2018 y de 2017
La utilidad neta de Alicorp representa sus ganancias después de deducir todos los gastos. En
2018, la utilidad neta de la empresa fue de 455.028, lo que significa que generó 455.028 más
en ingresos que en gastos.
En comparación con 2017, la utilidad neta de Alicorp aumentó ligeramente en un 1.1%. Este
aumento indica que la empresa fue marginalmente más rentable en 2018.
Los ORI netos del impuesto a las ganancias de Alicorp experimentaron un aumento
significativo del 4.455%, pasando de -2.136 en 2017 a 95.131 en 2018.
Este aumento se debe principalmente a un crecimiento en la participación de Alicorp en las
ganancias de sus subsidiarias.
El Total de Resultados Integrales de Alicorp representa la suma de la utilidad neta y los ORI
netos del impuesto a las ganancias. En 2018, el Total de Resultados Integrales de la empresa
fue de 550.159.
En comparación con 2017, el Total de Resultados Integrales de Alicorp creció
considerablemente en un 22.9%.
Este crecimiento indica que la empresa experimentó un desempeño financiero positivo en
2018.
Estado separado de flujos de efectivo
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2018 y de 2017

Actividades de Operación:
Cobro por ventas de productos: Esta es la principal fuente de efectivo de Alicorp. En 2018, la
empresa generó 5.181.453 en efectivo a partir de la venta de sus productos. Esto representa
un aumento del 3.9% en comparación con 2017.

Pagos a proveedores de bienes y servicios: Alicorp utiliza efectivo para pagar a sus
proveedores de bienes y servicios. En 2018, la empresa pagó 3.904.009 a sus proveedores.
Esto representa un aumento del 1.4% en comparación con 2017.
Otros pagos relativos a las actividades de operación: Esta categoría incluye una variedad de
pagos, como impuestos, salarios y alquileres. En 2018, Alicorp realizó otros pagos
relacionados con sus actividades de operación por un total de 650.598. Esto representa un
aumento del 30.7% en comparación con 2017.

Actividades de Inversión:

Venta de propiedades, planta y equipo: En 2018, Alicorp vendió propiedades, planta y equipo
por un total de 260. Esto representa un aumento del 89.3% en comparación con 2017.

Compra de participaciones en subsidiarias: En 2018, Alicorp compró participaciones en

subsidiarias por un total de 11.209. Esto representa una disminución del 83.4% en
comparación con 2017.

Compra de propiedades, planta y equipo: En 2018, Alicorp compró propiedades, planta y

equipo por un total de 150.024. Esto representa un aumento del 282.2% en comparación con
2017.

Actividades de Financiación:

Préstamos obtenidos de partes relacionadas: En 2018, Alicorp obtuvo préstamos de partes

relacionadas por un total de 484. Esto representa un aumento del 100% en comparación con
2017.

Préstamos concedidos a partes relacionadas: En 2018, Alicorp concedió préstamos a partes

relacionadas por un total de 377.371. Esto representa una disminución del 16.9% en
comparación con 2017.
Estado separado de cambio en el patrimonio neto
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2018 y de 2017

Dentro del patrimonio de la empresa se refleja el capital emitido, el cual está representado
por acciones comunes y se mantuvo en 2018 con un monto de S/847,192. Asimismo, se
encuentran las acciones de inversión con un monto de S/7,388 en 2018, lo cual representa
una parte del capital propio de la empresa.

Por otro lado, las otras reservas de capital disminuyeron en S/1,898. Estas equivalen a las
ganancias acumuladas que la compañía ha decidido no distribuir y retener en la empresa.
Además, con respecto a los resultados acumulados estos aumentaron en S/249,929 al año
2018, el cual representó la ganancia neta que no había sido distribuida.

Dicho esto, se puede concluir que el patrimonio de la empresa Alicorp S.A.A aumentó en
S/343,162 (11.9%), de S/2,885,028 al 31 de diciembre de 2017 a S/3,228,190 al 31 de
diciembre de 2018, el cual representó una mayor ganancia para la empresa y de esta forma
pudo contar con mayores recursos propios para una mejor financiación.