Asignatura:Contabilidad Superior Docente:Deysy Soraya Garcia Centeno Semestre:QUINTO

Contabilidad Superior
Asignatura:CONTABILIDAD SUPERIOR
Docente:DEYSY SORAYA GARCIA CENTENO
Semestre:QUINTO
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Deysy Soraya García Centeno
GUIA DE ESTUDIOS
CARRERA: Tecnología Superior en Contabilidad

NIVEL: Tecnológico TIPO DE CARRERA: Tradicional
NOMBRE DE LA ASIGNATURA: Contabilidad Superior
CÓDIGO DE ASIGNATURA: CO-S5-COSU
PRE-REQUISITO: NINGUNO CO-REQUISITO: SIN CO-REQUISITO
TOTAL HORAS: 141 Teoría 72 Practica 54 Independiente 15
NIVEL: Primero PERIODO ACADEMICO: Junio – Noviembre 2020
MODALIDAD: Presencial DOCENTE RESPONSABLE: Deysy García Centeno
Copyright©2020 Instituto Superior Tecnológico Ismael Pérez Pazmiño. All rights reserved.
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Contenido
GUIA D E E S T U D I O S..............................................................................................................2
PRESENTACION:........................................................................................................................................4
INFORMACIÓN GENERAL .........................................................................................................................5
SYLLABUS DE LA ASIGNATURA .................................................................................................................6
ORIENTACIONES PARA EL USO DE LA GUÍA DE ESTUDIOS .................................................................... 19
UNIDAD DIDÁCTICA I: DETERIORO DE ACTIVOS.................................................................................... 21
UNIDAD DIDÁCTICA II: ESTADO DE FLUJO DEL EFECTIVO ..................................................................... 30
UNIDAD DIDÁCTICA III: ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Y SEPARADOS ................................. 48
UNIDAD DIDÁCTICA IV: CONVERSIÓN A MONEDA EXTRANJERA DE ESTADOS FINANCIEROS .............. 55
UNIDAD DIDÁCTICA V: FIDEICOMISOS .................................................................................................. 65
UNIDAD DIDÁCTICA VI: FUSIÓN, ESCISIÓN Y LIQUIDACIÓN DE NEGOCIOS .......................................... 79
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PRESENTACION:
Los negocios en la actualidad buscan el cumplimiento de los objetivos

organizacionales, los mismos que deben basarse en la información contable
razonable, acorde a las Normas Internacionales de Información Financiera,
convirtiéndose en una herramienta indispensable para los administradores o dueños
empresariales al momento de la toma decisiones, la contabilidad por ende es pretende
dotar a los usuarios internos y externos de esta información de manera oportuna y
verás. Es importante el establecimiento de controles dentro de cada uno de los
departamentos de la entidad, para que los resultados financieros sean confiables.
La presente Guía Didáctica tiene como objetivo brindar un apoyo oportuno a los
estudiantes de la carrera de Tecnología Superior en Contabilidad, en la asignatura de
Contabilidad Superior, dentro de cada una de las unidades se pretende que los y las
estudiantes adquieran las habilidades de los contenidos que están implícitos en la
asignatura.
La Contabilidad Superior pretende el análisis y aplicación de cada una de las normas

vigentes dentro de los procesos contables, evitando de esta manera el incumplimiento
de las leyes financieras, situación que puede causar pérdidas económicas a la
empresa por causa de sanciones y multas por parte de los órganos reguladores.
Esta guía está distribuida en unidades de estudio, que a continuación detallamos:
o Unidad I: Deterioro de activos.

o Unidad II: Flujo del efectivo.
o Unidad III: Estados financieros consolidados y separados
o Unidad IV: Conversión a moneda extranjera de los estados financieros.
o Unidad V: Fideicomisos
o Unidad VI: Fusión, escisión y liquidación de negocios.
La asignatura de Contabilidad Superior es práctica en un 80%, razón por la cual se

distribuirán en cada una de las unidades ejercicios que ayuden a la concreción del
conocimiento teórico para ponerlo en la práctica, estas instrucciones serán diseñadas
de tal forma que el estudiante pueda de manera sencilla resolverlos y cumplir con el
propósito de cada una de las unidades de estudio de este documento.
Así mismo se considerará como apoyo indispensable las tecnologías de la información

puesto que en la actualidad los órganos reguladores cuentan con páginas virtuales
para la presentación de la información de manera oportuna, la tutoría por parte del
docente será de manera continua, resolviendo las inquietudes por parte de los
estudiantes.
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INFORMACIÓN GENERAL
La contabilidad dejo de ser solo una ciencia, técnica y arte, puesto que debe
convertirse en un soporte para el cumplimiento de la normativa contable, en el país es
obligatorio la aplicación de las NIIF (Normas Internacionales de Información
Financiera), de esta manera las instituciones se benefician puesto que aparte de
cumplir con los órganos reguladores, pueden competir internacionalmente, utilizando
un lenguaje contable universal, que con la globalización constituye un lineamiento
indispensable para poder insertarse en el mundo económico financiero.
Se debe entender que la contabilidad no es únicamente para el uso interno de las

instituciones, puesto que la información puede ser utilizada por interesados externos
como: clientes, proveedores, futuros inversionistas, instituciones del sector financiero,
entes reguladores; quienes buscan conocer la situación real de la organización para
mantener relaciones con la misma, y los entes internos para la búsqueda de los
objetivos organizacionales, constituyéndose la información financiera en una
herramienta que le va a permitir establecer controles dentro de la empresa en la
actividad que ésta desarrolla, mismos que permitirán adquirir una rentabilidad en cada
ejercicio económico.
La Contabilidad Superior se define como procedimiento en el cual se registra y lleva

los controles de cada una de las operaciones que realiza diariamente la empresa
permitiendo conceder a la misma un orden, organización y concección de manera
correcta cada uno de los elementos empresariales, logrando la eficiencia y eficacia de
cada uno de los objetivos para los que fue creado el ente económico.
Así también permite la correcta aplicación de las NIIF dentro de los procesos
contables, al tratarse de este un lenguaje internacional, el mismo estará en constante
cambio, mismo que debe ser implementado dentro de las empresas, la Contabilidad
Superior permite el correcto uso de cada una de ellas dentro de los procesos
económicos, para que las organizaciones ajusten sus estados financieros acordes a
la normativa vigente.
Luego de la culminación del módulo de Contabilidad Superior, el estudiante podrá

conocer de manera correcta cada una de las normas contables, el proceso de
constitución y liquidación de los mismos, elaboración de estados financieros,
fideicomisos, conversión de moneda en caso de que se diera el cambio dentro del
país, convirtiéndose en un asesor para el sector financiero.
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INSTITUTO SUPERIOR TECNOLÓGICO
ISMAEL PÉREZ PAZMIÑO
SYLLABUS DE LA ASIGNATURA
I. DATOS INFORMATIVOS
CARRERA: Tecnología Superior en Contabilidad
ESTADO DE LA CARRERA: Vigente _X_ No vigente solo para registro de títulos__
NIVEL: Tecnológico
TIPO DE CARRERA: Tradicional
NOMBRE DE LA SIGNATURA: Contabilidad Superior
CÓD. ASIGNATURA: CO-S5-COSU
PRE – REQUISITO: Ninguna CO – REQUISITO:
TOTAL HORAS: Componente Docencia 72
Componente de prácticas de aprendizaje: 54
Componente de aprendizaje autónomo: 15
SEMESTRE: Quinto
PERIODO ACADÉMICO: Noviembre 2019 - Abril 2020 (IIPA 2019)
MODALIDAD: Presencial
DOCENTE RESPONSABLE: Deysy Soraya García Centeno.
I. FUNDAMENTACIÓN
El auge de crecimiento de las empresas nacionales e internacionales se vuelve
cada vez mayor, los entes económicos buscan apoderarse del mercado a través
de la creación de nuevas sucursales que les permita asegurar su permanencia
en el mercado.
En el Ecuador durante la última década ha existido un crecimiento de empresas

nacionales e internacionales (multinacionales) que realizan sus operaciones a
través de agencias o sucursales, situación que coloca al profesional contable en
un compromiso de la constante capacitación para estar preparado para la
consolidación de la información contable de las distintas sucursales tanto para la
toma de decisiones que deben asumir los administradores o gerentes de las
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organizaciones como la presentación de los diferentes informes a los órganos de

control.
La contabilidad superior actúa como una herramienta que permite a los futuros
profesionales analizar los fundamentos teóricos y prácticos necesarios para
reconocer cada una de las operaciones, así como la preparación y presentación
de los estados financieros, basándose en la aplicación de las Normas
Internacionales de Información Financiera (NIIF), las cuales están vigentes en
gran parte del mundo de negocios.
Siendo de mucha importancia el conocimiento de los futuros tecnólogos sobre

las NIIF y la aplicación de éstas en las diferentes actividades económicas
desarrolladas por las empresas,
El objeto de estudio de Contabilidad Superior son las Normas Internacionales de

Información Financiera, mediante las cuales se realiza el registro de las
actividades diarias de las organizaciones, puesto que éstas constituyen la base
de los procesos contables y los lineamientos con los que deben regirse la
información contable de los entes económicos.
El objetivo de la asignatura es registrar las transacciones comerciales utilizando

las Normas Internacionales de Información Financiera para la emisión de
estados financieros dando cumplimiento a los requerimientos de los órganos
reguladores y la toma de decisiones efectiva.
II. OBJETIVOS ESPECÍFICOS

 Caracterizar la NIC 36 de Deterioro de Activos para el análisis del impacto
de ésta en los estados financieros mediante el estudio de casos con
responsabilidad interpretativa.
 Elaborar flujos de efectivo por método directo e indirecto para el
establecimiento de la realidad del recurso de disponibilidad en la empresa
utilizando la norma vigente con ética profesional.
 Preparar registros contables de eliminación de grupos empresariales para
obtener estados financieros combinados y consolidados utilizando las
NIIF, con responsabilidad en el registro.
 Preparar procesos de conversión de estados financieros a una moneda
extranjera de acuerdo a lo que establecen las normas contables para la
emisión de notas aclaratorias con ética profesional.
 Elaborar el manejo contable de un fideicomiso utilizando la normativa
contable vigente para la razonabilidad de la información financiera con
responsabilidad profesional.
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 Evaluar el proceso contable de cierre y liquidación de un establecimiento

utilizando las NIIF para el cumplimiento con los órganos reguladores con
III. CONTENIDOS
Sistema General de Contenidos
Unidad 1. Deterioro de activos
Unidad 2. Flujo del efectivo
Unidad 3. Estados financieros consolidados y separados
Unidad 4. Conversión a moneda extranjera de los estados financieros
Unidad 5. Fideicomisos.
Unidad 6. Fusión y escisión y liquidación de negocios.
Sistema General de Habilidades
Unidad 1. Caracterizar la NIC 36 de Deterioro de Activos
Unidad 2 Elaborar flujos de efectivo por método directo e indirecto
Unidad 3. Preparar registros contables de eliminación de grupos empresariales
Unidad 4. Preparar procesos de conversión de estados financieros a una

moneda extranjera.
Unidad 5. Elaborar el manejo contable de un fideicomiso.
Unidad 6. Evaluar el proceso contable de cierre y liquidación de un

establecimiento
Sistema General de Valores
 Unidad 1: Responsabilidad interpretativa.

 Unidad 2: Ética profesional.
 Unidad 3: Responsabilidad en el registro.
 Unidad 4: Ética profesional.
 Unidad 5: Responsabilidad profesional.
 Unidad 6: Responsabilidad profesional.
V. PLAN TEMÁTICO
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TEMAS DE LA C CP S T L E CD CAA THA

ASIGNATURA
Deterioro de
activos 4 6 0 10 7 14
Flujo del
efectivo 5 18 2 1 26 12 31
Estados
financieros 9 27 6 42 11 123
consolidados y
separados
Conversión a 5 20 3 2 1 32 12 48
moneda
extranjera de
los estados
financieros.
Fideicomisos 5 20 4 2 1 32 10 4
Fusión, 3 10 4 1 18 11
escisión y
liquidación de
negocios
Pruebas 4 164 62 226

parciales
Total de horas 31 101 19 4 9 164 62 226
II. Leyenda:
C – Conferencias:
S – Seminarios.
CP – Clases prácticas.
T – Taller.
E- Evaluación.
CD - Componente Docencia
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CPA – Componente de prácticas de aprendizaje.
CAA – Componente de aprendizaje autónomo.
THA – Total de horas de la asignatura.
VI. SISTEMA DE CONTENIDOS POR UNIDADES DIDÁCTICAS
Tema 1: Deterioro de activos
Objetivo: Caracterizar la NIC 36 de Deterioro de Activos para el análisis del impacto de

ésta en los estados financieros mediante el estudio de casos con responsabilidad
interpretativa.
Sistema de Conocimientos Sistema de Habilidades Sistema de

Valores
Manejo Contable Determinar la importancia del

manejo contable en la
determinación del deterioro en Responsabilidad
los activos. interpretativa.
Identificar activos con Determinar el valor de

recuperable del bien luego del
deterioro
deterioro.
Registrar el desembolso
Medición del importe ocasionado por la pérdida del
recuperable valor del bien.
Reconocimiento y medición
de la pérdida
Establecer el resultado
Información a revelar. económico luego de realizar el
ajuste contable.
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Tema 2: Flujo del efectivo
Objetivo: 2: Elaborar flujos de efectivo por método directo e indirecto para el

establecimiento de la realidad del recurso de disponibilidad en la empresa
utilizando la norma vigente con ética profesional.
Sistema de conocimientos Sistema de habilidades Sistema de Valores
Objetivo, alcance de la norma y Preparar estados de flujos de

definiciones efectivo actuales y
proyectados. Ética profesional.
Presentación del estado de flujos
de efectivo Analizar los resultados en las
actividades de operación,
inversión y financiamiento y
determinar sus efectos en la
Información de flujos de efectivo en empresa.
actividades de operación, inversión Proponer planes de acción
y financiamiento
para mejorar la situación en
Información a revelar los Estados de flujos de
efectivo.
Tema 3: Estados financieros consolidados y separados
Objetivo: 3. Preparar registros contables de eliminación de grupos

empresariales para obtener estados financieros combinados y consolidados
utilizando las NIIF, con responsabilidad en el registro.
Sistema de conocimientos Sistema de Sistema de Valores

habilidades
Matrices y sucursales Contabilizar inversiones

en asociadas bajo el
método de la
participación o del costo, Responsabilidad en el
según corresponda. registro.
Discriminar las
transacciones
comerciales entre una
empresa y sus partes
relacionadas y con
Operaciones recíprocas clientes comunes.
Analizar las
transacciones a ser
eliminadas en la
consolidación.
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Sistema de conocimientos Sistema de Sistema de Valores

habilidades
Preparar los estados

financieros: combinados
y consolidados
Estados financieros combinados

Estados financieros consolidados
Inversiones en asociadas.
Contabilización de las inversiones

por el método de la participación y del
costo
Información a revelar sobre partes

relacionadas NIC 24
Tema 4: Conversión a moneda extranjera de los estados financieros
Objetivo: 4: Preparar procesos de conversión de estados financieros a una

moneda extranjera de acuerdo a lo que establecen las normas contables para la
emisión de notas aclaratorias con ética profesional.
Alcance, definiciones y enfoque Identificar las partidas

monetarias y no monetarias
que posee una empresa.
Conversión a la moneda de la
presentación Preparar estados financieros Ética profesional.
en moneda extranjera.
Efectos impositivos
Calcular los efectos de

Información a revelar cambio de moneda, de la
información financiera.
Explicar a terceros
información financiera de la
Compañía
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Tema 5: Fideicomisos
Objetivo: 5. Elaborar el manejo contable de un fideicomiso utilizando la

normativa contable vigente para la razonabilidad de la información financiera con
Definiciones Definir los conceptos de Responsabilidad

fideicomisos. profesional.
Aplicar registros contables

Clases de fideicomisos para un fideicomiso.
Instrumentación de un
fideicomiso, ley de mercado de
valores
Tema 6: Fusión, escisión y liquidación de negocios
Objetivo: 6. Evaluar el proceso contable de cierre y liquidación de un

establecimiento utilizando las NIIF para el cumplimiento con los órganos
reguladores con responsabilidad profesional.
 Cuentas del Pasivo, Identificar las cuentas del

pasivos Financieros pasivo, su naturaleza y
características.
 Otras cuentas y Responsabilidad
Identificar las características
documentos por pagar, profesional
propias de los principios
Obligaciones con
fundamentales de la
instituciones financieras,
Contabilidad, para la
Obligaciones por
elaboración de estados
beneficios a empleados,
financieros.
Pasivos por impuestos
corrientes
 Provisiones y pasivos
contingentes, Control
Interno
Registrar las provisiones y
pasivos contingentes para el
control interno
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VII. ORIENTACIONES METODOLÓGICAS Y DE ORGANIZACIÓN

DE LA ASIGNATURA.
Esta asignatura estará compuesta por siete horas semanales, en cada clase se
presentará, el tema en donde se expondrán las habilidades que el estudiante
debe desarrollar, cada uno de los alumnos se anticipará revisando los temas
propuestos para cada unidad, de manera que se pueda establecer un
intercambio de opiniones sobre los temas tratados en clase. Cada uno de los
estudiantes contará con referencias bibliográficas donde podrá encontrar cada
uno de los contenidos además de la extensa gama de información que se
encuentra en las páginas virtuales aprovechando el uso de la tecnología.
Para poder guardar un histórico de las sesiones de trabajo el estudiante deberá

documentar todas las actividades de aprendizaje mediante un portafolio y los
diarios de campo, cada uno de los talleres realizados en clase tendrá una
puntuación que contribuirá con el puntaje total de la asignatura, aquellos trabajos
que no fueran presentados por inasistencia no se justifican. La puntualidad a las
sesiones de trabajo es de vital importancia es por ello que se pasará lista iniciada
la sesión de trabajo.
La asignatura contará con clases expositivas, así como talleres prácticos, estos
talleres serán individuales y grupales, en las actividades en equipo se explorará
cada una de las fortalezas individuales para poder consolidarlos en el resultado
del taller, preparando así al futuro profesional al trabajo cooperativo que se
encuentra en el mundo real.
Después de cada tema tratado se evaluará los conocimientos del estudiante

mediante una evaluación escrita. Las tareas y trabajos independientes serán
recibidos mediante la plataforma Amauta, para ello el docente debe abrir una
tarea nueva, con una fecha de apertura y una fecha máxima de plazo de entrega,
en dicha tarea se dará las orientaciones básicas para que el estudiante pueda
realizar el problema; así mismo se abrirá un foro en el Amauta en relación a la
tarea ejecutada, para que todas las preguntas sean contestadas para el grupo
de estudiantes.
Se desarrolló una guía didáctica de la asignatura donde nos guiaremos para los
ejercicios y trabajos que se irán desarrollando en el aula de clases.
Otro de los recursos con los que contaremos serán las clases prácticas que se
desarrollaran en las diferentes empresas donde se ha firmado convenios, estas
prácticas se desarrollaran una por cada unidad, debiendo el estudiante
movilizarse a las entidades para conocer de cerca la aplicación de la asignatura.
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VIII. RECURSOS DIDÁCTICOS

 Marcadores, Borrador, Pizarra de tiza líquida.
 Proyector, Laptop
 Empresas con convenio
 Folletos-Separatas
 Diapositivas
 Documentos de Apoyo, Guía de Estudio.
 Plataforma Amauta
IX. SISTEMA DE EVALUACIÓN DE LA ASIGNATURA

El sistema de evaluación será sistemático, participativo y permanente con el
objetivo de adquirir las habilidades y destrezas cognitivas e investigativas que
garanticen la calidad e integridad de la formación profesional y la valoración
integral de los aprendizajes.
Para la respectiva evaluación se valorará la gestión de aprendizaje propuestos

por el docente y con la interacción directa y colaborativa de los estudiantes, la
gestión de la práctica y experimentación de los estudiantes, y la gestión de
aprendizaje que los estudiantes propondrán mediante la investigación que se
verá evidenciado en el trabajo autónomo.
Se tomó como referencia el Reglamento del Sistema Interno de Evaluación

Estudiantil para proceder a evaluar la asignatura de Contabilidad Básica, de esta
manera se toma como criterio de evaluación la valoración de conocimientos
adquiridos y destrezas evidenciadas dentro del aula de clases en cada una de
las evaluaciones aplicadas a los estudiantes, demostrando por medio de éstas
que está apto para el desenvolvimiento profesional.
Por ello desde el primer día de clases, se presentará las unidades didácticas y
los criterios de evaluación del proyecto final, evidenciado en el silabo y plan
calendario entregado a los estudiantes. Además se determinará el objeto de
estudio, que en este caso son las normas internacionales de información
financiera de y cada uno de los puntos que ésta conlleva para su aprobación.
Se explica a los estudiantes que el semestre se compone de dos parciales con

una duración de diez semanas de clases cada una, en cada parcial se evaluará
sobre cinco puntos las actividades diarias de las clases:
Trabajos autónomos 10,00
Trabajos de investigación 10,00
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Debate 10,00
Actuaciones en clases 10,00
Estudio de casos 10,00
Ejercicios prácticos 10,00
Talleres 10,00
Sobre dos puntos un examen de parcial que se tomará en la semana diez y

semana veinte. De esta manera cada parcial tendrá una nota total de siete
puntos como máximo. El examen final estará representado por un proyecto
integrador de asignaturas en donde cuyo tema es creación de persona jurídica,
y tiene una valoración de tres puntos. Por consiguiente, el alumno podrá obtener
una nota total de diez puntos como máximo.
Una vez que el estudiante exponga su proyecto integrador y defienda las

preguntas propuestas por el tribunal, será notificado en ese momento la nota
obtenida y se procederá a la respectiva firma de constancia.
Dentro de las equivalencias de notas se clasifican de la siguiente manera:
- 10,00 a 9,50: excelente

- 9,49 a 8,50: muy bueno
- 8,49 a 8,00: bueno
- 7,99 a 7,00: aprobado
- 6,99 a menos: reprobado
Los estudiantes deberán alcanzar un puntaje mínimo de 7,00 puntos para

aprobar la asignatura, siendo de carácter obligatorio la presentación del proyecto
integrador.
Si el estudiante no alcance los 7,00 puntos necesarios para aprobar la

asignatura, deberá presentarse a un examen de recuperación mismo que será
evaluado sobre diez puntos y equivaldrá el 60% de su nota final, el 40% restante
corresponde a la nota obtenida en acta final ordinaria de calificaciones.
Aquellos estudiantes que no podrán presentarse al examen de recuperación son

quienes hubiesen reprobado por faltas del 25% o más en la asignatura impartida,
para presentarse al supletorio deben obtener de la suma del primer parcial,
segundo parcial y sustentación del proyecto como promedio mínimo 2,50 que
corresponde al 40% y la evaluación tendrá una ponderación máxima de 6 puntos
equivalente al 60%.
Sobre dos puntos un examen de parcial que se tomará en la semana diez y

semana veinte. De esta manera cada parcial tendrá una nota total de siete
16
puntos como máximo. El examen final estará representado por un proyecto

integrador de asignaturas en donde el tema es Creación de microempresa, y
tiene una valoración de tres puntos. Por consiguiente, el alumno podrá obtener
una nota total de diez puntos como máximo.
Una vez que el estudiante exponga su proyecto integrador y defienda las

preguntas propuestas por el tribunal, será notificado en ese momento la nota
obtenida y se procederá a la respectiva firma de constancia.
La asignatura aporta a la consecución del proyecto integrador mediante la

determinación de obligaciones tributarias y la elaboración del material didáctico
para la capacitación de los comerciantes,
La evaluación específica será:
Cumplimiento de la Norma Legal 0,50
Aplicación de las NIIF 0,50
Creación de la empresa 0,50
La evaluación general estará constituida por:
Dominio del tema 0,50
Redacción del proyecto de investigación 1,00
Total 3,00
El estudiante no conforme con la nota del proyecto integrador podrá solicitar

mediante oficio una recalificación y obtendrá respuesta del mismo en un
plazo no mayor a tres días hábiles.
El docente tendrá un plazo de 48 horas para socializar las calificaciones

obtenidas luego se asentará en las actas finales y se procederá a recoger la
firma de los estudiantes.
Los proyectos presentados serán sometidos a mejoras o corrección si el

caso lo amerita con la finalidad de ser presentadas en la feria de proyectos
científicos que el Instituto Tecnológico Superior Ismael Pérez Pazmiño
lanzará cada año.
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X. BIBLIOGRAFÍA BÁSICA Y COMPLEMENTARIA

 Estupiñan R. (2009). Estado de flujos de efectivo y otros flujos de fondos;
con base NIC 7 y FASB 95, 102, 104 y normas nacionales. Bogotá,
Colombia; Ecoe Ediciones.
 García, D. Guía Didáctica de Contabilidad Superior, 2019, Instituto
Tecnológico Superior Ismael Pérez Pazmiño
 Vasquez, N. Normas internacionales de información financiera (NIIF-
IFRS): Principios y ejercicios básicos de contabilidad global, Profit
editorial, Barcelona, 2013, 335 pag.
 Zapata, P. Contabilidad General con enfoque en las Normas
Internacionales de Información Financiera, Edit. Mc. Graw Hill.
Interamericana S.A. Séptima edición. Bogotá. Colombia, 2015. 448 Pág.
 Ley de Compañías.
 NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERAS
(NIIF)
 Espejo, L. Contabilidad General con enfoque en las Normas
Internacionales de Información Financiera (NIIF), Edit. Universidad
Técnica Particular de Loja. Loja. Ecuador, 2018. 454 Pág.
 Sundem, E. Introducción a la Contabilidad Financiera, séptima edición,
Edit. Marisa de Anta. México. México, 2000. 626 Pág.
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ORIENTACIONES PARA EL USO DE LA GUÍA DE ESTUDIOS

Antes de empezar con nuestro estudio, debes tomar en cuenta lo siguiente:
1. Todos los contenidos que se desarrollen en la asignatura contribuyen a tu

desarrollo profesional, ética investigativa y aplicación en la sociedad.
2. El trabajo final de la asignatura será con la aplicación de la metodología
de investigación científica.
3. En todo el proceso educativo debes cultivar el valor de la constancia

porque no sirve de nada tener una excelente planificación y un horario, si
no eres persistente.
4. Para aprender esta asignatura no memorices los conceptos, relaciónalos
con la realidad y tu contexto, así aplicarás los temas significativos en tu
vida personal y profesional.
5. Debes leer el texto básico y la bibliografía que está en el syllabus sugerida
por el docente, para aprender los temas objeto de estudio.
6. En cada tema debes realizar ejercicios, para ello debes leer el texto
indicado para después desarrollar individual o grupalmente las
actividades.
7. A continuación, te detallo las imágenes que relacionadas a cada una de

las actividades:
SUGERENCIA
TALLERES
REFLEXIÓN
19
TAREAS
APUNTE CLAVE
FORO
RESUMEN
EVALUACIÓN
8. Ánimo, te damos la bienvenida a este nuevo periodo académico.
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DESARROLLO DE ACTIVIDADES
UNIDAD DIDÁCTICA I: DETERIORO DE ACTIVOS
Introducción: Esta unidad nos permitirá revisar los aspectos generales del deterioro de
activos, existen una gran gama de activos, conocidos bajo el lenguaje contable como
Propiedad, Planta y Equipo, los mismos que en circunstancias fuera de la normalidad
dejan de funcionar existiendo las interrogantes de cómo calcular el valor de estos
activos, la NIC 36 permitirá a cada estudiante la aplicación de la misma dentro del
proceso contable.
Objetivo de la unidad didáctica I: Caracterizar la NIC 36 de Deterioro de Activos para
el análisis del impacto de ésta en los estados financieros mediante el estudio de casos
con responsabilidad interpretativa.
Sistema de contenidos de la unidad didáctica I:
Manejo contable
Identificar activos con deterioro
Medición del importe recuperable
Reconocimiento y medición de la
pérdida
Actividades de aprendizaje de la Unidad I: Deterioro de activos
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Orientaciones generales:
Estimados estudiantes, vamos a empezar con la primera unidad de estudio, recuerden

que deben poner todo su esfuerzo para lograr las metas propuestas al inicio de este
semestre.
Desarrollo de contenidos
NIC 36 Deterioro de Activos
¿Cómo saber cuándo existe un deterioro de activos? La respuesta a esta interrogante

es despejada en la NIC 36, quién expresa que un activo se encuentra deteriorado
cuando el valor en libros de estos es mayor al valor que podrá comercializarse o lo que
es lo mismo el importe con que estos podrán ser recuperados.
Se denomina importe en libros de los activos a los valores que se ven reflejados en los
registros contables. Mientras que el importe recuperable de los activos es el valor
efectivo del activo, es decir cuando los libros contables muestran los activos con valores
más altos que su valor efectivo, es allí donde existe un deterioro de los activos y se debe
asumir una pérdida por el deterioro. El profesional contable puede reconocer de esta
manera el deterioro del activo, y deberá evaluar aquellos indicadores externos e internos
que han producidos este deterioro. Podemos mencionar los indicadores externos como
la disminución significativa en el valor del mercado; los cambios adversos significativos
en las condiciones tecnológicas; los cambios adversos significativos en el mercado, los
cambios legales, el aumento en las tasas de interés de mercado o tasas de rendimiento,
y el importe en libros de los activos netos de la compañía cuando supera la capitalización
del mercado.
Dentro de los indicadores internos tenemos; la obsolencia o deterioro físico, pruebas de

rendimiento interna disponibles del activo que se espera recuperar, los cambios
adversos significativos en la empresa, planes de interrupción en la utilización del activo
o reestructuración de una operación, disponer de él antes de lo previsto, es decir si el
22
ente económico encuentra cualquiera de estos indicadores debe establecer el valor

recuperable del activo y averiguar si existe un deterioro.
Pero entonces cuál es el valor recuperable?, la NIC 36 establece que el importe

recuperable es el valor que se encuentra entre el razonable de un activo restando los
costos necesarios para realizar la venta y el valor del activo en uso.
Ahora definamos lo que es el valor razonable, es el valor menos los costos necesarios
para realizar la venta, es la cantidad que podría conseguirse de la venta de un activo
después de restar los gastos con el fin de venderlo, siendo necesario investigar los
precios en los que se podría vender el bien en un mercado similar.
Debemos ahora definir el valor de uso, que es el valor actualizado o valor presente de
los flujos de efectivo que se espera sean bien la continuación del uso de un activo y de
su disposición al final de su vida útil.
La NIC 36 basa su importancia en el

reconocimiento del deterioro tanto físico como
económico de un activo, estableciendo el valor
en uso que puede generar el activo o mediante
el valor razonable.
Es difícil la determinación del importe recuperables en algunos de los activos de la

empresa, puesto que estos pertenecen a un grupo de activos y solos no generan su
propio valor de efectivo, como ejemplo coloquemos un congelador en una heladería, el
congelador por sí solo no genera ninguna entrada de efectivo, pero es una pieza
fundamental en una heladería y contribuye a la generación del flujo de caja de éste
establecimiento, por consiguiente la NIC 36 menciona a las unidades generadoras de
efectivo (UGE), que es aquel grupo identificable más pequeño de activos que ayudan a
generar efectivo por su uso, los mismos que actúan de manera independiente de las
generaciones de efectivo de otros activos.
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Ahora bien: ¿Cómo se debe calcular la pérdida por deterioro?, la pérdida por deterioro
se realiza calculando como el valor en libros de la UGE del activo o menos activo o el
importe recuperable de la UGE, si el profesional contable no puede calcular el importe
recuperable de un activo de manera individual, se debe calcular el valor recuperable de
toda la UGE y determinar las pérdidas por deterioro para toda la UGE. Si existiera una
pérdida por deterioro de la UGE a continuación, debe ser asignado a todos los activos
individuales. Tomando el ejemplo anterior de la heladería y se calculará un deterioro
para la heladería por completo, entonces se debería asignar esta pérdida de sus activos
individuales, incluyendo el congelador de la heladería.
Muy bien ahora aplicaremos la norma en un ejemplo, en primer lugar, veremos cómo
registrar la pérdida por deterioro:
Si aplicamos el modelo del costo reconocemos la pérdida de la siguiente manera:
Grupo de cuentas Detalle Debe Haber
Gasto Pérdida por deterioro x,xx
Activo Deterioro acumulado x,xx
Pero si aplicamos el modelo de revalorización, la pérdida por deterioro se reconocería:
Patrimonio Superávit por revalorización x,xx
Se debe tener en cuenta que si no existiese ninguna reserva por revalorizaciones en el

patrimonio, se debería reconocer la pérdida por deterioro afectando la cuenta de
24
resultados, sin olvidarse realizar el ajuste en la cuenta depreciación por los periodos
futuros.
Entonces, surgiría la interrogante, ¿se puede revertir la pérdida por deterioro?, la NIC
36 establece que, si es posible la reversión, siempre y cuando existan algunos
indicadores de que la pérdida por deterioro ha disminuido, a continuación, veremos un
asiento donde se reconoce la pérdida bajo el modelo del costo.
Ingreso Reversa pérdida x,xx

deterioro
Sin olvidar el ajuste en la depreciación por los futuros periodos económicos.
Una cosa que se debe tener en cuenta es que la normativa establece que nunca se
debe revertir la pérdida por deterioro de la plusvalía.
Graficaremos el mapa que sigue el deterioro de un activo, pon atención a las flechas
que están colocadas:
Costo 46.300,00
Revalorización
-
- Depreciación 10.417,50
Imp. Deterioro
- Deterioro Valor en libros Recuperable
35.882,50 32300,00 3.582,50
Valor Mayor
Valor razonable 31.000,00
-
Costo venta 1.800,00 32300,00
Valor realizable Valor de uso
29.200,00 32300,00
2017 2018 2019

Años 1 2 3
Unidad
25
Ingresos 23.000,00 24.100,00 25.650,00
Costos 7.500,00 8.300,00 8.500,00

V. Residual 1.200,00
Utilidad 15.500,00 15.800,00 15.950,00
V. presente 12.200,00 11.150,00 8.950,00 32.300,00
Vamos a observar un ejemplo, de un deterioro:
Importe en libros 65000,00
Precio de venta estimado 52000,00
Costos de terminación y venta estimado 3500,00
Precio de venta estimado menos costo de venta 48500,00
Pérdida por diferencia de valor 16500,00
Ahora trabajemos juntos este ejemplo:

Una empresa posee un activo, al finalizar el 2019, este activo tiene un valor en libros de
47.000,00; determinado por su costo de 80.000,00 y una depreciación acumulada de
33.000,00, su vida útil de 10 años y un valor residual 14.000,00. El precio de la máquina
o de similar en el mercado es de 30.000,00, basándose en las cotizaciones realizadas,
los costos de transporte deberán ser asumidos por la empresa y tienen un costo de
2.000,00. En la actualidad el departamento financiero ha determinado que este activo
constituye un equipo que retrasa la producción y por lo consiguiente se ha disminuido
su uso.
Aplicando la NIC 36 el valor en uso del activo no podría ser superior al valor razonable
menos los costos de venta, la entidad estima el importe recuperable de la máquina de
la siguiente forma:
Valor razonable 30.000,00
Costo de venta 2.000,00
Importe recuperable 28.000,00
Para calcular la pérdida de deterioro se realiza lo siguiente:
26
Importe del activo en libros 47.000,00
Costo de venta 28.000,00
Pérdida por deterioro 19.000,00
El asiento de la contabilización sería:
Gasto Pérdida por deterioro del activo 19.000,00
Activo Deterioro del valor del activo 19.000,00

Cuando debemos disminuir el porcentaje vigente en el país recordar la regla:
Valor / 1 (porcentaje)
Ejemplo: si tenemos una rentabilidad en un primer periodo de 40.000,00, el segundo período
45.000,00, con un porcentaje del 2%, desarrollamos:
40.000 / 1,02 = 39.215,68 sería el monto que se utilizaría de importe recuperable para el primer
periodo, en el segundo período quedaría:
45.000 / 1,02 = 44.117,65; 44.117,65 / 1,02 = 43.252,59 sería el valor recuperable del segundo
año.
Recordar
El valor razonable menos los

costos de venta es el valor que
puede obtener una entidad por un
activo en el mercado menos los
costos que se realizan para poner
a la venta este activo.
Actividad de aprendizaje I
Orientaciones generales: Lea detenidamente cada actividad desarróllela

en base al texto y la guía de estudios.
Una vez estudiado el tema del deterioro de activos, el estudiante está en la capacidad
de realizar actividades que demuestre su grado de entendimiento.
27
Ejercicio de aplicación:
Caso 1: Una empresa ha adquirido el 1 de enero del 2018 una planta de luz por un
importe de 128.000,00 dólares, con una vida útil de 7 años. Transcurridos 4 años el valor
de realización de la planta de luz asciende a 78.625,57 y los gastos de venta serían
del 2 % del precio en el mercado. Los flujos de caja que la planta de luz puede producir
durante los 3 años de vida útil que le quedan ascienden a 26.560,00, 27.840,00 y
28.800,00 dólares respectivamente.
Se pide: Contabilizar la corrección valorativa por deterioro teniendo en cuenta que el

tipo de interés de mercado sin riesgo es del 5%.
2. Determinar la cuota de depreciación anual del ejercicio siguiente.
Estimar el importe en libros de la maquinaria, realizar la contabilización de pérdida por

deterioro del activo, y el cálculo de las nuevas cuotas de depreciación, justifique su
respuesta de acuerdo a lo que establece el NIC 36
Caso 2: Una empresa adquiere una maquinaria a finales del año 2016 por un valor de
2.100,00 dólares, se estima una vida útil de siete años y se utilizará el método lineal
para la depreciación del mismo, el valor residual de la maquinaria es nulo.
Debe calcularse la pérdida por deterioro del valor del activo a finales del año 2018,
teniendo en cuenta que su importe recuperable se estima en 1.200,00 dólares.
Se pide: estimar el importe en libros de la maquinaria al 31 -12-2018, realizar la

contabilización de pérdida por deterioro del activo, y el cálculo de las nuevas cuotas de
depreciación, justifique su respuesta de acuerdo a lo que establece el NIC 36
El objetivo de esta Norma consiste en establecer los procedimientos que

una entidad aplicará para asegurarse de que sus activos están
contabilizados por un importe que no sea superior a su importe
recuperable. Un activo estará contabilizado por encima de su importe
recuperable cuando su importe en libros exceda del importe que se pueda
recuperar del mismo a través de su utilización o de su venta. Si este fuera
el caso, el activo se presentaría como deteriorado, y la Norma exige que
la entidad reconozca una pérdida por deterioro del valor de ese activo. En
la Norma también se especifica cuándo la entidad revertirá la pérdida por
deterioro del valor, así como la información a revelar.
28
Actividades de auto – evaluación de la unidad I: Deterioro de Activos
Una organización posee una maquinaria, a finales del año 2019 la maquinaria
tiene un valor en libros de 134.400,00 dólares determinado por su costo de
210.000,00 y una depreciación acumulada de75.600,00, una vida útil de 10 años
y un valor residual de 21.000,00, el precio de la maquinaria o de una similar en
el mercado es de 115.000,00, acorde a las cotizaciones realizadas, los costos
del transporte de la maquinaria deben ser asumidos por la entidad y tienen un
costo de 3.500,00, el departamento de producción determina que la maquinaria
representa un cuello de botella en la producción, y por ende se ha reducido de
forma considerable su uso.
Dado que el valor en uso según la entidad no puede ser superior al valor
razonable menos los costos de venta, la empresa debe estimar el importe
recuperable de la maquinaria.
29
UNIDAD DIDÁCTICA II: ESTADO DE FLUJO DEL EFECTIVO
Introducción: Para el desarrollo de esta unidad, reconoceremos la aplicación

de la NIC 7 Estado de Flujo del Efectivo, así como ejercicios de aplicación donde
se utilizará el método directo e indirecto para la elaboración de este estado que
constituye uno de los exigidos por los órganos reguladores, considerando las
actividades de operación, de inversión y financiamiento, en las fuentes y usos
del efectivo.
Objetivo de la unidad didáctica II:

Elaborar flujos de efectivo por método directo e indirecto para el establecimiento
de la realidad del recurso de disponibilidad en la empresa utilizando la norma
vigente con ética profesional.
Sistema de contenidos de la unidad didáctica II:
Objetivo y alcance de la norma
Presentación del estado de flujos

de efectivo
Actividades de operación,
inversión y financiamiento
Información a revelar
30
DESARROLLO DE CONTENIDOS
DEFINICIÓN
Según Godoy E. el estado de flujo de efectivo es uno de los estados financieros
básicos que muestra el efectivo generado y utilizado en las distintas operaciones
realizadas por la empresa, categorizadas en actividades de operación, inversión
y financiamiento, en un periodo específico, determinando el cambio en cada
partida de las cuentas del balance general que involucran el efectivo, las NIIF
mencionan que el estado de flujo de efectivo proporciona información importante
y válida sobre la capacidad de generar efectivo y sus equivalentes por parte de
un ente económico, así mismo muestra las necesidades de liquidez de la misma
durante un tiempo definido.
IMPORTANCIA
El flujo del efectivo tiene una importancia relativa puesto que permite que una
organización y al responsable de la información financiera estar al tanto de cómo
se compone y utiliza el dinero y sus equivalentes en la administración del ente
económico.
OBJETIVO
• Proporcionar información oportuna a la gerencia para la toma de decisiones

que ayuden a las operaciones de la empresa.
• Brindar información acerca de los rubros y/o actividades en que se ha gastado

el efectivo disponible.
• Reportar flujos de efectivo pasados para generar pronósticos.
• Determinar la capacidad de la empresa para hacer frente a sus obligaciones

con terceros y con los accionistas.
• Ayudar a tomar decisiones acerca de inversiones a corto plazo cuando exista

un excedente de efectivo disponible.
ELEMENTOS Y COMPONENTES – Método Directo -
Este método se asemeja a la construcción de un estado de resultados, por el

sistema de caja, las organizaciones que utilizan este método deben realizar el
informe por separado de los movimientos que se relación con las actividades de
operación, Una de las formas para hacer el flujo de efectivo, es mediante el
31
método directo, el cual básicamente consiste en rehacer el estado de resultados

utilizando el sistema de caja, principalmente para determinar el flujo de efectivo
en las actividades de operación, de inversión y de financiamiento.
Debemos tener en cuenta que el estado de flujo de efectivo está

conformado por tres elementos: Actividades de Operación, Inversión y
Financiamiento y que además necesitamos el estado de situación financiera de
los dos últimos años y el último estado de resultados.
Actividades de operación
Las actividades de operación son aquellas donde se generan los flujos de

efectivo principales de la entidad, estos permiten proyectar la capacidad que
posee la entidad para cancelar oportunamente sus pasivos, el pago de los
dividendos, reinvertir en la organización, por lo general aquí se define el valor de
la misma a través de una sistemática de flujo de caja con la técnica de valoración.
Estas actividades de operación constituyen aquellas actividades de entrada y
salida del efectivo y sus equivalentes que constituyen la principal fuente de
ingresos de las actividades ordinarias de la entidad, entre las que podemos
mencionar:
 Cobros procedentes de la venta de bienes y prestación de servicios.

 Cobros procedentes de regalías, cuotas y otros ingresos de actividades
ordinarias.
 Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios.
 Pagos a empleados y los beneficios relacionados con ellos y lo que
estipula la ley vigente.
 Pagos por concepto de impuestos a la renta, así como los reclamos por
salvos a favor (notas de crédito con la Administración Tributaria).
 En el caso de las aseguradoras los recaudos de primas y los pagos
generados por estas obligaciones,
 Los cobros y pagos relacionados con contratos mantenidos para
intermediar o para negociar con ellos.
 Otros pagos de operación.
Resumiendo, una actividad de operación es aquella que se puede distinguir de

las actividades de inversión o de financiamiento, aunque la NIC 7 menciona
algunos casos en los cuales se pueden considerar de operación los antes
mencionados.
32
Primer caso, cuando la empresa se dedica a una actividad de compra bienes que
pertenecen a propiedad, planta y equipo (vehículos, maquinarias o equipos) y
luego arrendarlos a terceros, recibiendo por esta transacción un beneficio
económico, (bajo el régimen de arrendamiento operativo) para luego venderlos
a los arrendatarios o terceras personas como bienes usados en un mercado de
artículos de segunda mano, en este caso estos movimientos se considerarán
actividades de operación.
Los ingresos recibidos por arrendamientos se clasifican también como

actividades de operación, la venta de propiedad, planta y equipo, siempre que
éstos hayan sido mantenidos para la venta, se considera como actividad de
operación.
Segundo caso, una empresa dedicada al préstamo de dinero por razones de

intermediación financiera, los préstamos otorgados y las recaudaciones por las
mismas, así como sus intereses, se considerarán como actividades de
operación.
Las actividades de operación pueden presentarse por el método directo y el

método indirecto, bajo el régimen de la NIC 7.
Actividades de Inversión
Son actividades de inversión según la NIC 7 aquellas que están relacionadas
con los desembolsos que se realizan para la adquisición de activos dispuestos
para la generación de ingresos y flujos de efectivo futuros, serán considerados
bajo la clasificación de actividades de inversión aquellos que cumplan con las
condiciones de desembolsos que den lugar al reconocimiento de un activo
intangible, PPYE, propiedades de inversión, entre otros.
Se establecen dentro de este grupo los siguientes rubros:
 Pagos por adquisiciones de propiedad, planta y equipo, intangibles y otros

activos a largo plazo, dentro de este grupo están incluidos los costos que
se originen por desarrollos capitalizados, la propiedad, planta y equipo
construida por parte de la entidad.
 Recaudaciones por ventas de propiedad, planta y equipo, intangibles y
otros activos a largo plazo.
 Aquellos pagos o desembolsos por la adquisición de instrumentos del
pasivo o de patrimonio emitidos por otras entidades.
 Recaudaciones por la venta de instrumentos del pasivo o de patrimonio
emitidos por otras entidades.
 Pagos por anticipos en la adquisición de activos a largo plazo, y
préstamos a terceros (siempre que no sea su actividad principal).
33
 Recaudaciones derivadas del reembolso de anticipos y préstamos a

terceros
 Pagos y recaudaciones que se deriven de contratos a término futuro de
opciones de permuta financiera, a menos que se mantengan para fines
intermediarios, o acuerdos comerciales habituales o correspondan a
actividades de financiamiento.
Hay que considerar que cuando un contrato se registra contablemente como una
cobertura de una posición comercial o financiera determinada, se considerará en
este caso estos flujos de efectivo en la misma forma que están clasificados
cuando se van cubriendo.
Actividad de financiación
Estas actividades son las que producen cambios en el tamaño y composición del
capital de la empresa y de los préstamos adquiridos por la entidad, recursos que
se utilizan para el manejo del negocio, entre las cuales se puede mencionar:
 Cobros procedentes de la emisión de acciones y otros instrumentos que

constituyen patrimonio.
 Pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones de la entidad.
 Cobros que se originan por la emisión de obligaciones sin garantía,
préstamos, bonos, cédulas hipotecarias, y demás fondos tomados en
préstamo a corto o largo plazo.
 Reembolso de los fondos tomados en préstamo.
 Pagos que se realizan por el arrendamiento para reducir la deuda
pendiente de un contrato de arrendamiento financiero.
Debemos tener en cuenta efectuar correctamente la clasificación cuando se trate
de las partidas como las siguientes:
 Intereses cobrados e intereses pagados

 Dividendos cobrados y dividendos pagados
 Desembolsos y recaudaciones por impuesto a las ganancias.
Es necesaria una adecuada clasificación del flujo del efectivo para que el usuario
de la información financiera entienda correctamente las variaciones del efectivo
y su equivalente, como ejemplo en el caso de entidades cuya actividad principal
sea comprar, arrendar y vender, la clasificación en actividades de operación
presenta mayor credibilidad que clasificadas como actividades de inversión.
Para el grupo de actividades de financiamiento, emisión de acciones,

obligaciones a largo plazo, pago de obligaciones a largo plazo, obligaciones
bancarias, pago de dividendos, entre otros.
34
Cuando se recibe el efectivo y sus equivalentes los valores se suman o son

positivos, pero cuando se paga o se desembolsa el efectivo y sus equivalentes
el estos valores se restan o son negativos para la elaboración del estado de flujo
del efectivo.
Empecemos observando cómo se calcula un cobro a clientes que es una parte

de las actividades de operación.
Una empresa durante el año 2019 obtuvo en ventas 350.000,00 dólares, el saldo
final de cuentas por cobrar clientes es de 100.00,00, y el saldo final del año 2019
de cuentas por cobrar clientes es de 120.000,00 dólares.
Saldo de cuentas por cobrar año 2018 100.000,00

(+) Ventas del año 2019 (+) 350.000,00
(-) saldo cuentas por cobrar año 2019 (-) 120.000,00
Recaudo a clientes 330.000,00
El procedimiento que acabamos de realizar lo efectuamos con cada uno de las

diferentes actividades como pago a proveedores, impuestos, sueldos, entre
otros, razón por la cual es necesario contar con el estado de situación financiera
de los dos últimos años, de esta manera se podrá determinar cada una de las
variaciones y por ende el efectivo que ingresa y sale de la empresa.
Ejemplo de Flujo de efectivo generado en actividades de financiación
Una empresa durante el año 2019 realizó una capitalización por emisión de
acciones 150.000,00, además vendió bonos por 180.000 dólares, además pago
obligaciones financieras por 200.000,00 dólares, y participación para
trabajadores por 52.000,00.
Venta de bonos 180.000,00
(+) Venta de acciones 150.000,00
( - ) Pago de obligaciones financieras (-) 200.000,00
(-) Pago de participaciones (-) 52.000,00
Efectivo generado en actividades de financiación 105,000,00
Ahora procedemos a consolidar:
Efectivo generado en actividades de operación: 330.000,00

Efectivo generado en actividades de inversión: -0-
Efectivo generado en actividades de financiación: 105.000
TOTAL FLUJO DE EFECTIVO GENERADO POR LA EMPRESA = 345.000,00

35
Cada uno de los valores anteriores los sacamos de las variaciones

de la respectiva cuenta utilizando los estados financieros (estado de situación
financiera y estado de resultados)
Para saber cuánto efectivo se ha recaudado o gastado en inversión, hacemos

uso de las notas aclaratorias de los estados financieros, o de la variación de las
respectivas cuentas del activo, producto de la comparación de los balances de
los dos últimos años.
El efectivo determinado en el estado de flujo de efectivo debe coincidir con el

saldo de estas cuentas. De no ser así, significa que el estado de flujos de efectivo
no se realizó correctamente.
A continuación un esquema del flujo del efectivo por el método directo
Nombre del Ente Económico
Estado de Flujo de Efectivo
Método Directo
Nombre de la cuenta 20__ (presente año) 20__ (año

anterior)
Actividades de operación
Recaudo de clientes
Pago a empleados
Pago a proveedores
Pagos otros gastos ventas y administración
Efectivo generado en operación
Pagos gastos financieros

Pagos impuestos
36
Rendimientos inversiones
Flujo de efectivo neto en actividades de operación
Actividades de inversión
Compra propiedad, planta y equipo
Compra de inversiones
Venta de inversiones
Flujo de efectivo neto en actividades de inversión
Actividades de financiación
Emisión de acciones
Nuevas obligaciones a largo plazo
Pago obligaciones bancarias
Pago dividendos
Flujo de efectivo neto en actividades de financiación
Aumento en efectivo
Efectivo a de año anterior
Efectivo a de presente año
Firma representante legal Firma Contador público Firma revisor fiscal
Ejercicio de aplicación método directo
De acuerdo a lo revisado anteriormente lea cuidadosamente los datos

planteados en el ejercicio a continuación y utilizando el método directo elabore
el Estado de flujo del efectivo, se proporcionarán datos del estado de situación
financiera de dos años, y el estado de resultados del último año, para que usted
desarrolle lo planificado.
Datos de una empresa para el 31 de Diciembre del año 2018, Estado de

Situación Financiera.
Activos Pasivos
Corriente Corriente
Efectivo 19.800,00 Cuentas por pagar 150.000,00
37
cuentas por cobrar clientes 100.200,00 Obligaciones Laborales 50.000,00
Inventario 170.000,00 Impuestos por pagar 15.000,00
Inversiones en acciones 60.000,00 Obligaciones bancarias 85.000,00
Total Activo corriente 350.000,00 Total Pasivo corriente 300.000,00
Pasivo a largo plazo
Obligaciones Laborales 280.000,00

Obligaciones a largo
plazo 1.500.000,00
Total Pasivo no corriente 1.780.000,00
No corriente Total pasivo 2.080.000,00

Propiedad, planta y equipo
Terreno 1.000.000,00 Patrimonio
Edificio 980.000,00 Capital suscrito 400.000,00
Muebles y enseres 560.000,00 Reservas 210.000,00

Revalorización
Vehículos 850.000,00 patrimonial 300.000,00
-
Depreciación acumulada 600.000,00 Utilidades del período 150.000,00
Total 2.790.000,00 Superávit 2.860.000,00
Valorizaciones 2.860.000,00 Total Patrimonio 3.920.000,00
Total Pasivo +
Total Activos 6.000.000,00 Patrimonio 6.000.000,00
Estado de situación financiera del año 2019

Activos Pasivos
Corriente Corriente
38
Total Activo corriente 1.090.000,00 Total Pasivo corriente 820.000,00

plazo 1.600.000,00


Revalorización
-
Total 2.770.000,00 Superávit 2.860.000,00
Total Pasivo +
Estado de Resultados
Al 31 de diciembre 2019
En dólares norteamericanos
Ventas 930.000,00
39
-
Costo de Ventas 309.000,00
Margen Bruto 621.000,00
Gastos Administrativos 182.843,13
Amortizaciones 12.000,00
Otros gastos de operación 22.000,00
Ingresos financieros 5.000,00
Gastos financieros 17.000,00

Utilidad antes participación
trabajadores 392.156,87
Participación trabajadores 58.823,53
Utilidad antes del impuesto a la renta 333.333,34
Impuesto a la renta 83.333,33
Utilidad Neta 250.000,00
Con la información detallada se solicita realizar el flujo de efectivo por el método directo
al 31 de diciembre del año 2019.
La diferencia entre el método directo y el método indirecto, radica únicamente en

el procedimiento aplicado a las actividades de operación, puesto que el
procedimiento aplicado a las actividades de inversión y financiación es
exactamente igual en los dos métodos.
Es indispensable contar con el estado de situación financiera de los dos

últimos años y con el estado de resultados del último año.
MÉTODO INDIRECTO
Este método pretende elaborar una comparación entre la utilidad neta y el flujo
de efectivo neto de las actividades de operación, en la cual se debe informar de
40
manera separada todas las partidas conciliatorias. Para esto el flujo del efectivo
generado por las operaciones normales, se determina tomando como punto de
partida la utilidad del ejercicio, a este valor se adicionan o restan las partidas
incluidas en el estado de resultados que no implican un cobro o un pago de
efectivo.
Entre las partidas mencionadas se encuentran:
 Depreciación, amortización y agotamiento
 Provisiones para protección de activos
 Diferencias por fluctuaciones cambiarias
 Utilidades o pérdidas en venta de propiedades, planta y equipo,
inversiones u otros activos operacionales.
 Corrección monetaria del período de las cuentas de balance
 Cambios en rubros operacionales, tales como: aumento o disminución en
cuentas por cobrar, inventarios, cuentas por pagar, pasivos estimados y
provisiones, entre otros.
Con la lectura del de documento sugerido, nos queda claro que el estado de flujo
de efectivo está compuesto por tres partes que son:
1. Actividades de operación.
2. Actividades de inversión.
3. Actividades de financiación.
Por cada una de esas actividades debemos determinar un flujo de efectivo para
luego consolidar los resultados individuales.
Para hacer las cosas lo más simple y sencillas posible, se trabajará con la
información mínima necesaria, teniendo en cuenta que, para poder realizar el
flujo de efectivo, necesitamos del balance general de los últimos dos años y el
estado de resultados del último año.
Flujo de efectivo de las actividades de operación
Para determinar el flujo de efectivo en las actividades de operación, partimos de

la utilidad que presenta el estado de resultados, le sumamos las partidas que no
han significado salida de dinero y le restamos las partidas que no implicaron
entrada de efectivo.
Al resultado anterior, le restamos el aumento de las cuentas por cobrar, le

sumamos la disminución de los inventarios, los aumentos de las cuentas por
pagar, y los aumentos de las demás partidas del pasivo correspondientes a las
actividades de operación como impuestos, obligaciones laborales, etc.
Aclaraciones. Las depreciaciones y amortizaciones se suman a la utilidad puesto
que la utilidad está disminuida por el valor de las depreciaciones y
amortizaciones, y como las depreciaciones no implican salida de efectivo, para
41
efectos de llegar al efectivo neto generado, se deben sumar, esto debido a que
se pretende llegar al saldo en efectivo partiendo de la utilidad.
En el caso de las recuperaciones, estas se contabilizan como un ingreso, pero

en ningún momento ha ingresado dinero en efectivo, por lo cual se deben excluir.
Los incrementos de las cuentas por cobrar y demás partidas, se determinan

mediante las variaciones presentadas de un año a otro.
El aumento de las cuentas por cobrar se resta de la utilidad toda vez que no
hubo ingreso de dinero por la venta de mercancías. Parte de las ventas se
hicieron a crédito.
La disminución de inventarios se suma debido a que se ha presentado una venta

de mercancía, lo cual supone entrada de efectivo.
El incremento de cuentas por pagar se suma porque parte de las mercancías

compradas se hicieron a crédito, por tanto, no hubo salida de efectivo. Igual
sucede con las obligaciones laborales y los impuestos por pagar.
En conclusión, a la utilidad se le suma todo aquel concepto que no implica la

salida de dinero y se le resta todo aquel concepto que no implica entrada de
dinero. Si vendo a crédito no ingresa dinero. Si compro a crédito no sale dinero.
Flujo de efectivo en actividades de inversión
El procedimiento aplicado para determinar el flujo de efectivo en las actividades

de inversión, es el mismo que se utiliza en el método directo.
Los valores de las inversiones y ventas se toman de la contabilidad, bien sea de
comparar el balance general de los dos últimos años o de las notas a los estados
financieros.
En ocasiones no es suficiente con comparar un año con otro, sino que se
requiere información adicional, por lo que es preciso conocer plenamente las
operaciones que la empresa ha realizado.
Flujo de efectivo en actividades de financiación

Al igual que en el flujo de efectivo en las actividades de inversión, en las
actividades de financiación el procedimiento que se aplica es igual al aplicado en
el método directo.
Se procede ahora a consolidar:
 Efectivo generado en actividades de operación: 86.000

 Efectivo generado en actividades de inversión: 90.000
42
 Efectivo generado en actividades de financiación: 10.000
TOTAL FLUJO DE EFECTIVO GENERADO POR LA EMPRESA = 186.000
Este total se debe comparar con los saldos que arrojen los libros de contabilidad
en las cuentas que se consideran efectivo, que por lo general son las del grupo
11 del plan único de cuentas para comerciantes.
Es importante anotar que la única diferencia entre los dos métodos [directo e
indirecto] está en el procedimiento aplicado en las actividades de operación,
puesto que en las actividades de inversión y financiación el procedimiento es
igual en los dos métodos.
Esquema del flujo del efectivo método indirecto
Nombre del ente económico

Estado de flujo del efectivo
Método indirecto
Nombre de la cuenta 20__(presente año) 20__(año anterior)
Actividad de operación
Utilidad del periodo
Partidas que no afectan al efectivo
Depreciación
Utilidad venta inversiones
Efectivo generado en operación

Cambios en partidas operacionales
(-) aumento en cuentas por cobrar
(+) Disminución en inventarios
(+) Aumento en cuentas por pagar
(+) Aumento en obligaciones laborales
(+) Aumento en impuesto por pagar
Flujo de efectivo neto en actividades de operación
Actividades de inversión
Compra propiedad, planta y equipo
Compra de inversiones
Venta de inversiones
Flujo de efectivo neto en actividades de inversión
Actividades de financiación
Emisión de acciones
Nuevas obligaciones largo plazo
Pago obligaciones largo plazo
Pago obligaciones bancarias
43
Pago dividendos
Flujo de efectivo neto en actividades de financiación
Aumento en efectivo
Efectivo a__ de __ año anterior
Efectivo a __ de __ presente año
Firma representante legal Firma Contador público Firma revisor fiscal
Datos de una empresa para el 31 de Diciembre del año 2018, Estado de

Situación Financiera.
Activos Pasivos
Corriente Corriente
Total Activo corriente 350.000,00 Total Pasivo corriente 300.000,00

plazo 1.500.000,00


Revalorización
44
-
Total 2.790.000,00 Superávit 2.860.000,00
Total Pasivo +
Estado de situación financiera del año 2019

Activos Pasivos
Corriente Corriente
Total Activo corriente 1.090.000,00 Total Pasivo corriente 820.000,00

plazo 1.600.000,00


Revalorización
45
-
Total 2.770.000,00 Superávit 2.860.000,00
Total Pasivo +
Estado de Resultados
Al 31 de diciembre 2019
En dólares norteamericanos
Ventas 930.000,00
-
Costo de Ventas 309.000,00
Margen Bruto 621.000,00
Gastos Administrativos 182.843,13
Amortizaciones 12.000,00
Otros gastos de operación 22.000,00
Ingresos financieros 5.000,00
Gastos financieros 17.000,00

Utilidad antes participación
trabajadores 392.156,87
Participación trabajadores 58.823,53
Utilidad antes del impuesto a la renta 333.333,34
Impuesto a la renta 83.333,33
Utilidad Neta 250.000,00
46
Con la información detallada se solicita realizar el flujo de efectivo por el método indirecto
al 31 de diciembre del año 2019.
Para poder desarrollas el estado de flujo de efectivo, es necesario tener

el estado de situación financiera de los dos últimos años y el estado de resultados del
último año. Aquí se han omitido por la limitación del espacio, y por esa razón se ha
trabajado con valores supuestos, lo cual no invalidad el procedimiento que se debe
seguir.
Orientaciones tarea Realizar un estado de flujo en efectivo, bajo las

directrices del docente, empleando el método directo y el indirecto
47
UNIDAD DIDÁCTICA III: ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Y

SEPARADOS
Introducción: En esta unidad se pretende establecer los requisitos contables y
de revelación de información que debe aplicarse en las inversiones en
dependientes, negocios conjuntos, y asociadas cuando una empresa prepare
estados financieros separados, para esto se analizará la NIC 27 estados
financieros separados, se debe considerar que cuando una empresa presente
estados financieros separados o este obligada a hacerlo por disposición de los
órganos reguladores, aplicará esta norma al contabilizar las inversiones en
dependientes, negocios conjuntos y asociadas.
Objetivo de la unidad didáctica III:

Preparar registros contables de eliminación de grupos empresariales para
obtener estados financieros combinados y consolidados utilizando las NIIF, con
responsabilidad en el registro.
Sistema de contenidos de la unidad didáctica III:
Matrices y Sucursales
Operaciones recíprocas
Estados financieros combinados Estados

financieros consolidados Inversiones en
asociadas.
inversiones por el método de la participación

y del costo
48
Desarrollo de contenidos:
DEFINICIÓN
Estados financieros consolidados son aquellos estados financieros de un grupo

en el que los activos, pasivos, patrimonio neto, ingresos, gastos y flujos de
efectivo de la empresa dominante y las sucursales o dependientes se presentan
como si se tratase de una sola empresa económica. En tanto que los Estados
financieros separados las empresas están obligados a presentarlos para
contabilizar sus inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociados,
estos estados son presentados de forma adicional a los estados financieros
consolidados o a los estados financieros de un inversor que no posea inversiones
en dependientes pero sí en asociadas o en negocios conjuntos y en los que las
inversiones en asociadas o en negocios conjuntos se contabilicen, tal como exige
la NIC 28, utilizando el método de la repartición.
Cabe recalcar que los estados financieros de una empresa que no tenga una
dependiente, asociada o participación en un negocio conjunto no son estados
financieros separados.
IMPORTANCIA
La importancia de esta norma está en que se prescriben los requerimientos de

contabilización e información a revelar para inversiones en subsidiarias,
negocios conjuntos y asociadas cuando una entidad prepara estados financieros
separados.
Antes de empezar deberemos definir algunos términos de mucha importancia

tratados en esta norma:
Control, es el poder de dirigir las políticas financieras y operacionales de una

entidad, con el fin de obtener beneficios de sus actividades.
Método del costo, se utiliza para la contabilización según el cual la inversión se

registra a su costo, el inversionista deberá reconocer los ingresos de la inversión
sólo en la medida en que reciba distribuciones de las utilidades retenidas de la
entidad en que se tiene la inversión, las que aparecerán después de la fecha de
adquisición, los valores recibidos en exceso de estas utilidades son considerados
49
como la recuperación de la inversión y, por consiguiente se reconocen como una

reducción en el costo de la misma.
Grupo, es el conjunto formado por una matriz y las diferentes afiliadas.

Interés no controlado, se denominará así al patrimonio en una afiliada no
atribuible, directa o indirectamente, a una matriz.
Matriz, se denomina así a aquella entidad que tiene una o más afiliadas.
Estados financieros separados, son aquellos que son presentados por una
matriz, un inversionista en una coligada o un participe en una entidad controlada
conjuntamente, en los que las inversiones correspondientes se deberán
contabilizar a base de los montos directamente invertidos en el patrimonio en vez
de los resultados obtenidos y los activos netos pertenecientes a la entidad en la
que se ha invertido.
Afiliada, es un ente, incluyendo una sociedad no anónima tal como una sociedad
de personas, que es controlada por otra entidad.
Presentación en los estados financieros
Aquellas compañías que tienen el carácter de controladora y a su vez sea

subsidiaria participada en su totalidad, o en gran parte de su participación por
otra empresa controladora, no necesita la presentación de estados financieros
consolidados siempre que esté dentro de los casos antes mencionados, estas
controladoras deben revelar en sus estados financieros individuales, las razones
por el no cumplimiento de la presentación de estados financieros consolidados,
así también los métodos que se utilizaron para la contabilización de las
subsidiarias, así mismo deberán informar sobre el nombre de la empresa que
lleva el control y es quien publica los estados consolidados y las incluye a ellas,
además se deberá colocar la oficina de registro donde quedaron depositados
estos estados.
Esta Norma es de mucha importancia para las entidades que son denominadas
matriz y bajo las cuales se soporta una responsabilidad de la elaboración y
presentación de estados financieros consolidados o estados financieros de
grupo, que son presentados por ella, como si fuera un solo ente económico.
Para lograr entender esta norma se debe tener presente varios conceptos que
implica la misma cuando se denomina matriz o empresa controladora y cuando
se trata de una subsidiaria o controlada, por eso se debe definir correctamente
cada uno de los términos mencionados.
50
A continuación, presentamos un ejercicio práctico de la consolidación de estados

financieros:
Caso 1 aplicación de la NIC 27 consolidación
Vamos a realizar un análisis de las inversiones financieras en capital,

determinando los coeficientes de participación y control, identificando las
entidades del grupo.
La sociedad A posee en su cartera de valores las siguientes inversiones:
Sociedad 1: 20.000 (900 títulos)
De igual forma la sociedad 1 posee 315 títulos de la sociedad B, contabilizados
por un importe de 2700, y la sociedad 2 posee títulos de C, que figuran
contabilizados por un importe de 2200.
El capital que posee cada una de las sociedades participativas, antes descritas,
en el momento de la inversión era el que se detalla en el siguiente cuadro:
Sociedad Capital emitido Número de títulos

1 10.000 1.000
2 10.000 1.000
3 12.000 800
B 3.500 700
C 3.500 500
Se pide: Determinar los coeficientes de participación entre las sociedades indicadas, los
coeficientes entre ellas, además de señalar si existe grupo y, de ser así, cuáles son las
sociedades que lo integra. Además se conoce que ninguna sociedad tenía en su cartera
de valores títulos emitidos por ella misma.
Solución
Lo primero que haremos es determinar los coeficientes de participación
1 inversión de la sociedad A
Sociedad participada Títulos poseídos Títulos emitidos % de participación
1 900 1000 90%
2 1000 1000 100%
3 500 800 62,50%
Inversiones de la sociedad 1
B 315 700 45%
51
Inversiones de la sociedad 2
C 280 500 56%
Graficaremos las vinculaciones de cada uno de los entes de acuerdo al esquema

siguiente:
90% 100% 62%
1 2 3
45% 56%
A B
:
Coeficientes de control entre las sociedades
Control Sobre Porcentaje

1 A 45%
2 B 56%
A 1 90%
A 2 100%
A 3 62%
A B 40.50%
A C 56%
Existencia de grupos
1. Grupo principal
 Dominante A
 Dependientes 1,2,C
2. Subgrupo
 Dominante 2
 Dependientes C
Recordar
La Nic 27 establece que existe
control cuando una sociedad
posee más de la mitad de los
derechos de voto de otra
entidad
52
Caso propuesto:
Grupo de empresas INSTIPP
Antecedentes:
La entidad TSC tiene participación sobre otras entidades de la forma siguiente:
Tenencia:
TSC tiene el 100% de TAMCA, además posee el 80% de TSS
TAMCA posee el 60% de TSRT
TSS posee el 60% de TSGPS
Situación planteada:
1. La empresa TSC es una entidad que cotiza sus acciones en la Bolsa de

Valores y prepara sus estados financieros conforme a las NIIF.
2. Las empresas TAMCA y TSS no tienen acciones cotizadas públicamente
y además no están en proceso de emisión de acciones en algún
mercado bursátil.
3. La entidad TSC no exige a su subsidiaria TSS que prepare Estados
financieros consolidados.
¿Las entidades TAMCA y TSC requieren preparar Estados financieros

consolidados?
Se pide:
Graficar la situación antes mencionada
Realizar un análisis de la situación a manera de prosa
Establezca la conclusión
Caso 2
Utilidades no realizadas en los inventarios
53
Antecedentes:
La subsidiaria Tamca vendió 200.000,00 y 250.000,00 de mercaderías en los

años 2018 y 2019 respectivamente a su principal TSC.
La utilidad incluida en la venta de los inventarios a la inicial es de 25% sobre el

costo.
El 31 de diciembre del 2018 y 2019 TSC tenia 25.000 y 30.000 de la

mercadería comprada a Tamca.
Se pide:
Determinar la utilidad entre las relacionadas que debe ser eliminada en el

proceso de consolidación de estados financieros del año 2019.
Preparar los asientes de eliminación respectivos del año 2019.
Resalte en quince lineas los aspectos más importantes de la

presentación de estados financieros consolidados de acuerdo a la nueva visión
del mercado competitivo, tomando en consideración los aspectos fiscales,
económicos y sociales.
54
UNIDAD DIDÁCTICA IV: CONVERSIÓN A MONEDA EXTRANJERA DE

ESTADOS FINANCIEROS
Objetivo de la unidad didáctica IV: Preparar procesos de conversión de

estados financieros a una moneda extranjera de acuerdo a lo que establecen las
normas contables para la emisión de notas aclaratorias con ética profesional.
Sistema de contenidos de la unidad didáctica IV:
Alcance, definiciones y enfoque
Conversión a la moneda de la presentación
Efectos impositivos
Información a revelar
Desarrollo de contenidos:
Tema 1: Alcance, definiciones y enfoque
En esta unidad vamos a interpretar la NIC 21 que aquella que trata sobre las
variaciones en las tasas de cambio de la moneda extranjera.
Esta norma trata de los tipos de moneda que se pueda manejar en una entidad
en el desarrollo de sus actividades, y para esto la NIC 21 emplea tres conceptos
que son claves para el desarrollo y buen entendimiento de su contenido:
 Moneda funcional, que es la moneda que está vigente en el entorno donde

desarrolla la actividad la empresa.
55
Así mismo la NIC 21 establece que la forma de contabilizar estos planes de

beneficios por retiro debe hacerse a valor razonable entendiendo por este el
importe por el cual puede intercambiarse un activo, cancelarse un pasivo o
intercambiarse un instrumento de patrimonio concebido, entre partes interesadas
y que estén correctamente informadas sobre las actividades que realizan en
condiciones de independencia mutua.
Se debe recalcar que un ente económico puede llevar a cabo en país extranjero
de dos maneras distintas, primero realizando transacciones en moneda
extranjera o puede tener negocios en el extranjero. Así también la organización
puede presentar los estados financieros en moneda extranjera, esta norma tiene
como objetivo la prescripción de cómo se incorporan estos a los estados
financieros, tanto las transacciones en moneda extranjero, así como los negocios
en el extranjero. Hay que destacar que existen problemas que se presentan son
la tasa o tasa de cambio que se van a utilizar.
Esta norma no es aplicable a la contabilidad de coberturas para partidas en

moneda extranjera, incluyendo la cobertura de la inversión neta en un ente en el
extranjero, la contabilidad de coberturas se trata en el NIC 39.
 Inversión neta en un negocio en el extranjero.

Las empresas que tengan partidas por cobrar o pagar al negocio en el extranjero
y si esta no está considerada o no será realizada en corto tiempo, esta partida
debe ser contabilizada como parte de la inversión de la entidad en ese negocio
en el extranjero Entre estas partidas monetarias pueden estar incluidos
préstamos o partidas a cobrar a largo plazo, pero que no se incluyen las cuentas
de deudores o acreedores comerciales.
 Partidas monetarias
Se denominan así a aquellas unidades monetarias que son mantenidas en efectivo, de
igual forma a los activos y pasivos que se van a recibir o van a ser cancelados, a través
de un valor determinado o fijo de unidades monetarias. Inversión neta en un negocio
en el extranjero es el valor al que corresponde la participación de una organización que
presenta estados financieros, en los activos netos de la citada empresa. Moneda de
presentación es la moneda con que son presentados los estados financieros. Tasa de
cambio de contado es aquella tasa de cambio utilizada en las transacciones con
entrega inmediata.
 Partidas no monetarias
Se denominan así a aquellas partidas cuyo valor nominal varía de acuerdo al
comportamiento de la inflación, razón por la cual derivado de la inflación no
tienen un deterioro en su valor, estas partidas pueden ser activos, pasivos,
capital contable o patrimonio contable.
Veamos algunos ejemplos de partidas monetarias:
56
Efectivo
Instrumentos financieros
Cuentas por cobrar
Impuestos por cobrar
Anticipo a proveedores
Al hablar de pasivos tenemos a:
Préstamos bancarios, proveedores, sueldos por pagar, impuestos por pagar,

anticipos de clientes.
57
Ahora veamos ejemplos de partidas no monetarias, en los activos:
Inventarios, propiedades, planta y equipo, activos intangibles, inversiones
En el caso de los pasivos
Provisiones que reflejan compromisos de pago, patrimonio contable, rubros que

conforman el estado de resultados
Debemos tener en consideración que en esta norma se establece la importancia

del reconocimiento de los efectos de la inflación en el patrimonio de una
empresa, puesto que aunque es un suceso fuera de esta norma termina
afectándola, razón por la cual debe ser reconocida en la información financiera.
58
Tema 2. Conversión a la moneda de presentación
Los siguientes términos se usan, en la presente Norma, con el significado que a

continuación se especifica:
Tipo de cambio de cierre es el tipo de cambio de contado existente en la fecha
del balance.
Diferencia de cambio es la que surge al convertir un determinado número de
unidades de una moneda a otra moneda, utilizando tipos de cambio diferentes.
Tipo de cambio es la relación de cambio entre dos monedas.
Valor razonable es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo o
cancelado un pasivo, entre partes interesadas y debidamente informadas, que
realizan una transacción en condiciones de independencia mutua.
Moneda extranjera (o divisa) es cualquier moneda distinta de la moneda
funcional de la entidad.
Negocio en el extranjero es toda entidad dependiente, asociada, negocio
conjunto o sucursal de la entidad que informa, cuyas actividades están basadas
o se llevan a cabo en un país o moneda distintos a los de la entidad que informa.
Moneda funcional es la moneda del entorno económico principal en el que
opera la entidad.
Un grupo es el conjunto formado por la dominante y todas sus dependientes.
Partidas monetarias son unidades monetarias mantenidas en efectivo, así
como activos y pasivos que se van a recibir o pagar, mediante una cantidad fija
o determinable de unidades monetarias.
Inversión neta en un negocio en el extranjero es el importe que corresponde
a la participación de la entidad que presenta sus estados financieros, en los
activos netos del citado negocio.
Moneda de presentación es la moneda en que se presentan los estados
financieros.
Tipo de cambio de contado es el tipo de cambio utilizado en las transacciones
con entrega inmediata.
Cambio de moneda funcional

Cuando se produzca un cambio de moneda funcional en la entidad, ésta aplicará
los procedimientos de conversión que sean aplicables a la nueva moneda
funcional de forma prospectiva, desde la fecha del cambio.
Como se ha señalado en el párrafo 13, la moneda funcional de la entidad ha de

reflejar las transacciones, eventos y condiciones que subyacen y son relevantes
para la misma. De acuerdo con lo anterior, una vez que se haya determinado la
moneda funcional, sólo podrá cambiarse si se modifican las mismas. Por
ejemplo, un cambio en la moneda que influya de forma determinante en los
precios de venta de los bienes y servicios, podría inducir a un cambio en la
moneda funcional de la entidad.
59
El efecto de un cambio de moneda funcional se contabilizará de forma

prospectiva. Es decir, la entidad convertirá todas las partidas a la nueva moneda
funcional utilizando el tipo de cambio a la fecha en que se produzca aquél. Los
importes resultantes ya convertidos, en el caso de partidas no monetarias, se
considerarán como sus correspondientes costes históricos. Las diferencias de
cambio procedentes de la conversión de un negocio en el extranjero, que se
hubieran clasificado anteriormente en otro resultado global de acuerdo con los
párrafos antes definidos no se reclasificarán de patrimonio al resultado hasta la
disposición del negocio en el extranjero.
Conversión a la moneda de presentación

La entidad podrá presentar sus estados financieros en cualquier moneda (o
monedas). Si la moneda de presentación difiere de la moneda funcional de la
entidad, ésta deberá convertir sus resultados y situación financiera a la moneda
de presentación elegida. Por ejemplo, cuando un grupo esté formado por
entidades individuales con monedas funcionales diferentes, habrá de expresar
los resultados y la situación financiera de cada entidad en una moneda común,
con el fin de presentar estados financieros consolidados.
Los resultados y la situación financiera de una entidad cuya moneda funcional

no se corresponda con la moneda de una economía hiperinflacionaria, se
convertirán a la moneda de presentación, en caso de que ésta fuese diferente,
utilizando los siguientes procedimientos:
(a) los activos y pasivos de cada uno de los balances presentados (es
decir, incluyendo las cifras comparativas), se convertirán al tipo de
cambio de cierre de la fecha de ese estado de situación financiera;
(b) los ingresos y gastos de cada estado del resultado global o cuenta de
resultados separada presentada (es decir, incluyendo las cifras
comparativas), se convertirán a los tipos de cambio en la fecha de cada
transacción; y
(c) todas las diferencias de cambio que se produzcan como resultado de lo
anterior, se reconocerán en otro resultado global.
Con frecuencia, para la conversión de las partidas de ingresos y gastos, se utiliza
por razones prácticas un tipo aproximado, representativo de los cambios
existentes en las fechas de las transacciones, como puede ser el tipo de cambio
medio del periodo. Sin embargo, cuando los tipos de cambio hayan variado de
forma significativa, resultará inadecuado la utilización del tipo medio del periodo.
Las diferencias de cambio a las que se refiere el párrafo 39(c) proceden de:
(a) La conversión de los gastos e ingresos al tipo de cambio de las fechas

de las transacciones, y la de los activos y pasivos al tipo de cambio de
60
cierre. Estas diferencias de cambio aparecen tanto por las partidas de

gastos e ingresos reconocidas en los resultados, como por las
reconocidas directamente en el patrimonio neto.
(b) La conversión de activos y pasivos netos iniciales a un tipo de cambio
de cierre que sea diferente del tipo utilizado en el cierre anterior.
Estas diferencias de cambio no se reconocen en el resultado porque las
variaciones de los tipos de cambio tienen un efecto directo pequeño o nulo en
los flujos de efectivo presentes y futuros derivados de las actividades. El importe
acumulado de las diferencias de cambio se presenta en un componente
separado del patrimonio neto hasta la disposición de un negocio en el extranjero.
Cuando las citadas diferencias de cambio se refieren a un negocio en el
extranjero que, si bien se consolida, no está participado en su totalidad, las
diferencias de cambio acumuladas surgidas de la conversión que sean
atribuibles a la participación minoritaria, se atribuirán a la misma y se
reconocerán como parte de los intereses minoritarios en el balance consolidado.
Los resultados y situación financiera de una entidad, cuya moneda funcional sea
la correspondiente a una economía hiperinflacionaria, se convertirán a una
moneda de presentación diferente utilizando los siguientes procedimientos:
(a) todos los importes (es decir, activos, pasivos, partidas del patrimonio
neto, gastos e ingresos, incluyendo también las cifras comparativas
correspondientes) se convertirán al tipo de cambio de cierre
correspondiente a la fecha del balance más reciente, excepto cuando
(b) los importes sean convertidos a la moneda de una economía no
hiperinflacionaria, en cuyo caso, las cifras comparativas serán las que
fueron presentadas como importes corrientes del año en cuestión,
dentro de los estados financieros del ejercicio precedente (es decir,
estos importes no se ajustarán por las variaciones posteriores que se
hayan producido en el nivel de precios o en los tipos de cambio).
Cuando la moneda funcional de la entidad sea la de una economía
hiperinflacionaria, ésta se reexpresará sus estados financieros antes de aplicar
el método de conversión establecido en el párrafo anterior, de acuerdo con la
NIC 29, excepto las cifras comparativas, en el caso de conversión a la moneda
de una economía no hiperinflacionaria
Cuando la economía en cuestión deje de ser hiperinflacionaria y la entidad deje
de reexpresar sus estados financieros de acuerdo a lo que expresa la NIC 29,
utilizará como costes históricos, para convertirlos a la moneda de presentación,
los importes reexpresados según el nivel de precios en la fecha en que la entidad
dejó de hacer la citada reexpresión.
Efectos impositivos
Las ganancias y pérdidas por diferencias de cambio en las transacciones

realizadas en moneda extranjera, así como las diferencias por conversión de los
resultados y la situación financiera de una entidad (incluyendo también un
61
negocio en el extranjero) a una moneda diferente, pueden tener efectos

impositivos. Para contabilizar estos efectos impositivos se aplicará la NIC 12
Impuesto a las Ganancias.
Caso práctico
El 5 de diciembre del 2019 la empresa INSTIPP ubicada en la ciudad de Machala
realiza una compra de mercaderías a un proveedor situado en el Japón por un
valor de 500.000,00 dólares, siendo el tipo de cambio de ese día de 131,08,
quedando el pago aplazado hasta el 2 de enero del 2020, el tipo de cambio al
finalizar el ejercicio del año 2019 es de 131,07. El día acordado se efectúa el
pago, con un tipo de cambio de 133,02. Teniendo en cuenta que los tipos de
cambio han sido los facilitados por el Banco Central del Ecuador en su página
oficial y que el pago se efectúa mediante transferencia bancaria, realizase las
conversiones, los cálculos de las diferencias y los asientos contables
correspondientes:
Registro contables:
Concepto Importe Moneda

Importe compra 500.000,00 Euros A
Tipo de cambio 2 de noviembre 2019 133,02 Yen
Importe compra 2-11-2019 3.758,83 Yen
Tipo de cambio al 31-12-2019 131,07 Euros
Importe compra 31-12-2019 3.814,76 Euros
Diferencia a 31-12-2015 55,92 Euros B
Tipo de cambio al 2-2-2020 131,08 Euro y
yen
Importe compra a 2-2-2020 3.814,35 Euro C
Diferencia entre el 31-12-2019 y el 2-2-2020 0,41 Euro
Diferencia entre 2-2-2019 y el 2-11-2019 55,52 euro D
Debe Haber
55,42 3758,83
3702,91 euros
El 2 de noviembre por la compra de mercaderías:
Debe Concepto Haber

3.758,83 Compra de mercaderías
Proveedores, moneda extranjeras yenes 3758,83
El 31-12-2019 en el momento del cierre del ejercicio, por la diferencia de cambio:
Debe Concepto Haber

55,92 Proveedores, moneda extranjera yenes
62
Diferencias de conversión 55,92
El 2 de febrero 2020 saldamos la cuenta del proveedor y la diferencia de cambio,

contabilizamos el pago y el ingreso por la diferencia positiva de cambio para la
empresa.
Debe Concepto Haber

3702,91 Utilidad
55,92 Diferencia de conversión
Bancos e instituciones de crédito 3.814,35
Diferencias positivas de cambio 55,52
TALLER. Ahora que conoces la aplicación de la

norma resuelve el siguiente caso propuesto:
Se efectúa una venta de mercaderías a crédito a un cliente americano por 50.000

dólares, siendo el tipo de cambio de un dólar, vigente en la fecha de la operación,
de 1,34 u.m.
Supongamos que al final del ejercicio el tipo de cambio del dólar es:
1.º De 1,38 u.m.
2.º De 1,30 u.m.
3.º De 1,30 u.m., pero la empresa tenía contratado un seguro de cambio que
cubría el riesgo de bajada de cotización, hasta 1,31 u.m.
Realizar el asiento de ajuste de la deuda en cada uno de los tres casos
indicados.
En febrero del siguiente ejercicio, llegado el vencimiento del crédito, la empresa
cobra por banco el importe del mismo. Supongamos que el crédito se había
ajustado al final del ejercicio anterior al tipo de cambio del dólar de 1,38 u.m.
El cambio del dólar en el momento del pago es de:
1.º 1,36 u.m.
2.º 1,39 u.m.
Realizar el asiento correspondiente al cobro del crédito del cliente en cada uno
de los dos casos indicados.
Se pide:
63
Realizar los asientos de Diario correspondientes a las operaciones

relacionadas anteriormente.
64
UNIDAD DIDÁCTICA V: FIDEICOMISOS

Introducción de la Unidad Didáctica V:
Hemos llegado a la quinta unidad, en esta unidad te invito a examinar los

negocios fiduciarios, que son aquellos actos de estricta confianza en virtud de
los cuales una parte entrega a otra, uno o más bienes determinados,
transfiriendo o no la propiedad de éstos, con el propósito de que se haga uso de
los mismos para el cumplimiento de fines específicos, se debe especificar que
el beneficio puede ser del fideicomiso o de un tercero.
Así mismo se revisará dentro de esta unidad el tratamiento del Fiduciante o
Fideicomitente que es la parte que entrega los bienes y del Fiduciario o
Fideicomitido que es quien recibe los bienes, si el acto o contrato involucra el
traspaso de la propiedad a la fiduciaria, este será una fiducia mercantil, si por el
contrario no se transfiere la propiedad de los bienes, el contrato se lo conocerá
como encargo fiduciario.
Es importante mencionar además que el tratamiento de NIIF de los negocios
fiduciarios no dependerá de la clasificación como fiducia mercantil o encargo
fiduciario, sino más bien del objeto del contrato, estos negocios fiduciarios
pueden ser; fiducia de inversión, inmobiliaria, de administración y en garantía.
Objetivo de la Unidad Didáctica V: Elaborar el manejo contable de un

fideicomiso utilizando la normativa contable vigente para la razonabilidad de la
información financiera con responsabilidad profesional.
Organizador gráfico de la V unidad:
Caracterización de Fideicomisos
Clases de Fideicomisos
Instrumentos de un fideicomisos
Ley de mercado de valores
TEMA 1: Caracterización de Fideicomiso

65
Primero te invito a definir lo que es un fideicomiso revisando

algunos conceptos de autores, así como aquellos que están
especificados en las NIIF, y la importancia que estos
contratos tienen en el marco contable
Rosco y Uriarte definen al contrato de fideicomiso como el negocio jurídico en

virtud del cual una persona llamada fiduciante transfiere a título de confianza, o
otra persona que se la denomina fiduciaria, uno más bienes, mismos que
constituyen el patrimonio del fideicomitivo, estos bienes al vencimiento de un
plazo o cumplimiento de una condición, es transmitida la finalidad o el resultado
establecido por el primero, a su favor o a o a favor de un tercero llamado
beneficiario o fideicomisario.
Según Godoy es una disposición mediante la cual un testador deja su herencia
o parte de ella encomendada a un persona para que, en un plazo determinado o
una causa establecida, la transmita a otra o la invierta del modo que se le indica,
se debe hacer hincapié que serán válidos aquellos fideicomisos en el testador
encarga al fiduciario dar a sus bienes un destino desconocido.
En resumen:
Fideicomiso
Traspaso de derecho sobre un bien hacia una

tercera persona, durante un plazo definido o bajo
circunstancias específicas.
Por lo tanto su
Precautelar los bienes inmersos en el contrato
FINALIDAD: de fideicomiso, donde se dará cumplimiento a
las especificaciones y normas legales y
tributarias.
¡Continuemos…¡
Vamos a definir los términos Fiduciario y Fiduciante
66
Fiduciario es aquella persona que administra el dinero o los bienes de otras

personas, aquella persona que es designada como tal esa obligado por la ley a
administrar el dinero y los bienes de la persona para el beneficio de esta persona
y no para el suyo propio.
Vamos a colocar un ejemplo un persona a quien su amigo lo nombre como

fiduciario a través de un contrato legal, esto significará que será el responsable
de sus finanzas, si la persona que lo nombro como tal llegase a enfermar o
lesionarse de alguna manera el fiduciario deberá tener en consideración los
cuatro deberes básicos que cumplirá:
 Actuar sólo en el mejor interés de la persona, tomando en consideración

de que los dineros y bienes son del amigo, siendo entonces su deber
tomar las mejores decisiones para él, no para interés individuales del
fiduciario.
 Administrar el dinero y los bienes cuidadosamente, como fiduciario de su

amigo, deberá considerar que tendrá importantes responsabilidades
financieras y debe llevarlas a cabo con el cuidado, deberá también asumir
el pago de deudas o facturas, supervisar las cuentas bancarias y pagar
cosas de gastos en los que incurra las propiedades o bienes inmersos en
el contrato, impuestos, alquileres y obtener seguros para éstos.
 Mantener el dinero y bienes del fideicomiso separados de los propios, no

se debe mezclar el dinero o los bienes con los del amigo que le otorgo el
poder, esto incluye los propios o de terceros.
 Llevar registros correctos, se debe mantener registros fieles de los

movimientos que sucedieren con los bienes o el dinero, a propósito de
estos debemos mencionar que existen aspectos importantes dentro de la
contabilidad que debemos tomar en consideración:
1. No son activos del administrador y por ende, no se incluyen en su estado

de situación financiera.
2. Se revelan en notas a los estados financieros, describiendo términos y

condiciones relevantes a los usuarios, así mismo se revelará que actúa
como agente.
3. Aunque NIIF completas y NIIF Pymes no consideran las cuentas de orden,

es práctica aceptada que se contabilicen en Cuentas de Orden para
control.
El fiduciario sólo reconoce ingresos y costos por servicios de administración

fiduciaria prestados.
67
Aspectos que se debe considerar:
Fiduciario sólo reconoce ingresos y costos por servicios de administración

fiduciaria prestados.
Revela en notas, los activos y pasivos administrados y términos y condiciones

de contrato fideicomiso.
Registra en cuentas de orden para fines de control.
Los activos y pasivos administrados bajo fideicomiso se reconocen en

contabilidad separada del fideicomiso, y no en el estado de situación
financiera del fiduciario.
En el marco conceptual para reconocimiento de los bienes las NIIF sostienen

que al recibir bienes aportados por fideicomitente, el Fideicomiso realiza
análisis detallado de condiciones contractuales del acuerdo, debiéndose
determinar si cumplen con aquellos requisitos de control y beneficios sobre
los bienes, las cuales incluyen pero no se limitan a:
 Prueba de riesgos y beneficios
 Alcance y derecho de uso
 Grado de control de beneficios generados
 Riesgo crediticio
 Otros.
Fideicomiso contabiliza bienes recibidos y sus operaciones fiduciarias

siguiendo los lineamientos generales y específicos establecidos por el marco
contable seleccionado en Ecuador las NIIF
Pronunciamientos contables aplicables dependerán de la naturaleza del fideicomiso:
Propiedades de inversión NIC 40, Acuerdos de concesión CINIIF 12, Instrumentos

financieros NIC 32 y 39, NIIF 7 y 9, extracción de minerales y activos biológicos NIIF 6 y
NIC 41, Instrumentos financieros e intereses en otras entidades NIC 32 y 39, NIIF 7,
9,10 y 12.
Vamos a observar que pasa si el fideicomiso invierte en instrumentos de patrimonio,

este podría:
68
Haber adquirido un
instrumento de •Valor razonable a través de ganancia o pérdida a través de
inversión Inversión en patrimonio (NIC 39)
Acciones
Adquirir influencia •Método patrimonial (NIC 28)

significativa Inversión •NIC 28 provee exepción a entidades de inversión
en asociada •Valor razonable a través de ganancias y pérdidas
Adquiere control •Cosolidadición NIIF 10

•NIIF 10 provee exepción a entidades de inversión bajo
inversión en ciertas condiciones
subsidiarias •Valor razonable a través de ganancia y pérdida.
• Obtiene fondos de uno o más inversionistas para

proveer servicios de la administración de la
Origen inversión.
• Comprometida a invertir fondos solamente para

generar ganancias por apreciación de activos,
Propósito ingresos por inversión o ambos.
• Mide sustancialmente sus inversiones a valor

Medición razonable.
Hemos definidos que es un fideicomiso, y sus obligaciones, veremos a

continuación que es un fideicomitente.
El fideicomitente es aquella persona que entrega sus dineros o bienes a un

tercero para que este los administre durante un lapso de tiempo o en
circunstancias descritas en el contrato. El fideicomitente debe realizar un análisis
69
detallados de condiciones contractuales del acuerdo, determinando si éstos

cumplen con requisitos para dar de baja a los bienes aportados.
Bajo NIIF completas o NIIF para PyMES
Acivos no financieros, varias normas NIC 16, NIC 40
Activos financieros, NIC 39, instrumentos financieros continen reglas específicas

y complejas
¿Los derechos sobre los flujos de Si Registrar baja

efectivo han expirados?
No
Si ¿Los derechos sobre los flujos de

efectivo han sido trasferidos
Participación continúa
No
Pruebas para dar de baja
No se registra baja
No
Si
¿Todos los riesgos y beneficios Registra baja
han sido transferidos? Si
No
¿Todos los riesgos y beneficios No se registra baja
han sido retenidos? Si
No No
Control retenido Registra baja
Si
Activos continúan siendo
reconocidos
Aspectos que se deben tener consideración:
Bajo NIIF fideicomisos deben:
1. Evaluar si los bienes aportados cumplen con criterios para dar de baja
según su naturaleza, activos financieros y no financieros.
2. Al dar de baja bienes aportados, reconocer inversión en fideicomiso.
70
Ahora bien vamos a ver los diferentes tipos de fideicomisos:
Tipos de fideicomisos
Fideicomiso financiero.
Los fideicomisos financieros son un instrumento más dentro de la amplia gama

de oportunidades que los contratos de fideicomiso brindan a quienes los
suscriben.
Se trata de una herramienta financiera a través de la cual las empresas, tanto

de forma individual como conjunta, pueden obtener fondos separando algunos
de sus activos de su patrimonio y cediéndolos a un fiduciario para su
administración.
Este tipo de fideicomiso suele usarse para transformar activos no líquidos en activos
líquidos y tradicionalmente parte de su éxito radica en que un conjunto de
PYMES pueden asociarse para disminuir el costo de la operación, y además
para minimizar, por dispersión, el riesgo.
Como en cualquier fideicomiso, los bienes aportados al mismo quedan

exentos de la acción de acreedores, el inversor no se perjudica ante
eventuales inconvenientes y la PYME y su balance quedan fuera del
instrumento.
71
De esta forma, una empresa aunque esté pasando por dificultades financieras
o problemas de tesorería pero con buenas perspectivas a nivel de negocio
podría acceder a un fideicomiso financiero.
Cabe destacar que como los bienes fideicomitidos quedan separados del
riesgo comercial de la empresa, ésta tendría mejores calificaciones de riesgo
y podría acceder a mejores condiciones de financiamiento. También tendría
la opción de financiarse mediante la emisión de títulos valores (bonos o
acciones) garantizando el pago de los mismos con el flujo de fondos generado
por esos activos específicos.
Como hemos comentado, esa mejor calificación de riesgo y la puesta de

manifiesto de mejores garantías implican que los costos de financiamiento por
parte de la corporación sean menores.
El fideicomiso financiero es sin duda una herramienta muy útil para disminuir
el riesgo y consecuentemente buscar fuentes de financiamiento alternativas a
un costo menor que las tradicionales.
Beneficios del fideicomiso financiero
Permite transformar activos no líquidos, como el inmovilizado, el activos

financiero líquidos.
 Los bienes fideicomitidos quedan exentos de la acción de los

acreedores de la empresa.
 Se consigue una independencia entre la empresa y su balance del

fideicomiso.
 Permite que la evaluación crediticia se realice sobre los activos cedidos

y no sobre los de la empresa.
 Es un instrumento útil y eficaz para permitir que las empresas con una
buena perspectiva a nivel negocio y con dificultades financieras puedan
acceder a opciones de financiamiento en mejores condiciones.
Fideicomiso garantía:
Es un contrato por medio del cual una persona llamada fideicomitente (deudor)
transfiere bienes a otra denominada fiduciario para que dichos bienes sirvan
de garantía a una obligación contraída con otra persona denominada
beneficiario (acreedor).
72
En los contratos de fideicomiso de garantía intervienen tres partes:
1.- El fideicomitente: Es la persona que recibe la financiación para comprar

el bien, la cual a su vez transfiere dicho bien al fiduciario como garantía del
financiamiento recibido.
2.- El fiduciario: Es la persona a la cual el fideicomitente transfiere el bien

dado en garantía.
3.- El beneficiario: Es la institución crediticia que otorga el crédito que se

encuentra garantizado con el bien transferido al fiduciario.
En todo fideicomiso de garantía el fin esencial es asegurarle al beneficiario

(acreedor) que el fideicomitente (deudor) pagará en forma fiel y puntual el
capital e intereses del financiamiento otorgado.
Los bienes aportados que se incorporan al fideicomiso se convierten en la

garantía de las obligaciones contraídas con la entidad bancaria o financiera
que financió su compra.
Los derechos que tiene el fiduciario se limitan al cumplimiento de los fines del
fideicomiso que consisten en garantizar al beneficiario el pago de la obligación
contraída por el fideicomitente. Esto quiere decir que el fideicomitente tendrá
un control total del bien que actúa como garantía que adquiere mientras se
encuentre al día con las obligaciones contraídas con el beneficiario y cumpla
con los términos del fideicomiso.
Sólo en caso de incumplimiento de estas obligaciones el fiduciario tendrá

derecho a disponer del bien dado en garantía a fin de que el beneficiario logre
el pago de las obligaciones pendientes.
Una vez que la financiación ha sido aprobada por la entidad financiera el

fideicomitente suscribirá los siguientes documentos:
1. Contrato de Préstamo: Es el documento que contiene los términos y

condiciones de la obligación adquirida por el Fideicomitente con el
Beneficiario. Describe toda la transacción y especifica los derechos y
obligaciones de la partes.
2. Contrato de Fideicomiso: Es el contrato que da nacimiento a la relación
fiduciaria entre una fiduciaria, la entidad financiera y el
fideicomitente. Este contrato se firmará cada vez que se otorgue una
financiación y a través del mismo se transferirá a la fiduciaria, en
73
fideicomiso, la propiedad del bien, un automóvil por ejemplo, dado en

garantía.
Reducción de los gastos legales y rapidez de la transacción:

El fideicomiso que verse sobre automóviles no tiene que ser elevado a
Escritura Pública ni tiene que ser inscrito en el Registro Público, lo cual reduce
los gastos de su constitución y hace la transacción mucho más rápida y
dinámica.
Rapidez en la ejecución de las garantías:
En caso de incumplimiento de la obligación, las garantías pueden ejecutarse
inmediatamente sin necesidad de trámite judicial alguno, ya que los bienes
dados en fideicomiso constituyen un patrimonio autónomo a favor del
fiduciario, quien ejercería un derecho de propiedad y no un derecho crediticio
(como en la hipoteca).
Fideicomiso de inversión
El objeto del Fideicomiso de Inversión es la administración financiera de

los recursos aportados al Patrimonio Autónomo para invertirlos en títulos
valores de alta liquidez y seguridad, ya sean de renta variable o fija, en
un portafolio diversificado a fin de obtener rendimientos financieros
acordes con el mercado.
Las inversiones pueden realizarse en el mercado nacional o

internacional, de acuerdo a los límites y condiciones fijado en el
Reglamento de administración financiera de fideicomiso y las
disposiciones del comité de inversiones.
Con los recursos aportados, el cliente puede diseñar un portafolio hecho

a su medida para las necesidades de ahorro y de su perfil de riesgo y
retiro.
Este fideicomiso tiene como finalidad principal la posibilidad de invertir o

colocar a sumas de dinero, valores u otros recursos, en diferentes
proyectos o tipos de inversión de conformidad con las instrucciones
particulares impartidas por el o los constituyentes.
A través de estos contratos se busca:
 Oportunidades de inversión diferentes

 Flexibilidad en el tipo de inversiones
 Diversificación según el nivel de riesgo que quiera asumir el
constituyente
 Rentabilidad
74
 Análisis y control de inversiones

 Información permanente
Encargo fiduciario
Es un mandato irrevocable es decir un poder, para cumplir

instrucciones de dar, hacer o no hacer a nombre de un tercero. Este
contrato se caracteriza por la entrega de bienes a la sociedad
fiduciaria, sin que se transfiera la propiedad de los mismos.
A continuación presentaremos un cuadro comparativo del encargo
fiduciario y el fideicomiso mercantil para que ustedes puedan
observar las diferencias que existen entre estos dos contratos y las
características de cada uno de ellos.
Encargo Fiduciario Fideicomiso Mercantil

Transferencia de No existe transferencia de la Transfieren de manera
dominio propiedad de los bienes o temporal e irrevocable
derechos propiedad de bienes
muebles o inmuebles
75
Tipo de documento Se formaliza generalmente Se formaliza mediante

mediante contrato privado escritura pública.
Tipo de persona No se crea un ente con Patrimonio autónomo
personería jurídica dotado de personería
jurídica
Instrucciones y De tenencia, custodia y en Finalidades específicas
finalidad general obligaciones de hacer señaladas en contrato a
favor del beneficiario.
Instrumentos fiduciarios
El continuo crecimiento de la sociedad, los avances tecnológicos y los

procesos de globalización van generando crecientes y sofisticadas
necesidades sociales de bienes y servicios, en las cuales el Estado debe
propender la provisión directa, o bien, generar condiciones adecuadas para
que el mercado las proporcione, impulsando de esa manera a la
modernización para el cumplimiento de los objetivos estratégicos.
En respuesta a la evolución de los servicios que debe proveer el Estado y

tomando los ejemplos realizados en la región para estructurar complejos
negocios con la finalidad de cumplir los planes y programas de desarrollo
económico, social, educativo en beneficio de la sociedad, el Estado paraguayo
ha iniciado la orientación de sus prestaciones utilizando como instrumento a
los negocios fiduciarios.
Ley de mercado de valores

La ley del Mercado de Valores tiene por objeto la regulación del mercado de
valores y los servicios y actividades de inversión en España y se refiere, entre
otras materias, a la emisión y oferta de instrumentos financieros, a los centros
de negociación y sistemas de compensación, liquidación y registro de
instrumentos financieros, al régimen de autorización y condiciones de
funcionamiento de las empresas de servicios y actividades de inversión, a la
prestación de servicios y actividades de inversión en España por parte de
empresas de terceros países, a la autorización y funcionamiento de los
proveedores de servicios de suministro de datos y al régimen de supervisión,
inspección y sanción a cargo de la Comisión Nacional del Mercado de Valores.
Sin perjuicio de una regulación básica unitaria de los mercados de valores,
la Ley distingue tres categorías de mercados secundarios oficiales:
a) Las Bolsas de Valores existentes en cada momento;
b) El Mercado de Deuda Pública representada mediante anotaciones en
cuenta, y,
76
c) Otros mercados secundarios oficiales a los que el Gobierno pueda

otorgar dicha condición.
Motivo esencial de dicho planteamiento es la existencia de un Mercado de
Deuda Pública en Anotaciones al margen de las Bolsas de Valores y la
conveniencia de dejar abierta la posibilidad de constitución de otros
mercados especializados. Es previsible que un desarrollo normal de los
acontecimientos lleve a la progresiva integración de todos los segmentos
de los mercados de valores, cosa a la que no se opone la presente Ley.
De todos modos, en una fase inicial ha parecido más conveniente no
excluir ninguna posibilidad, a la espera de que el propio desarrollo de los
mercados garantice la viabilidad de uno u otro planteamiento. Sin perjuicio
de ello, se introduce el principio de reserva para las Bolsas de valores de
la negociación oficial de las acciones y los valores asimilables a ellas, así
como la de todos los valores representados mediante títulos.
Escriba su opinión sobre los contratos de fideicomiso y su aplicación en el

contexto.
Los contratos fiduciarios son muy importantes para salvaguardar bienes y

dinero en caso de cláusulas especiales que permiten que se establezcan
ciertas formalidades para un plazo determinado.
TALLER. Ahora que conoces lo que es un

fideicomiso te invito a resolver las siguientes
preguntas que propone la tabla:
N° PREGUNTAS RESPUESTAS
1 ¿Qué es un fideicomiso?
77
2 ¿Cuáles son los tipos de fideicomiso que

revísate en esta unidad?
3 ¿En caso de bienes cuál es el fideicomiso
que se debería utilizar?
Actividades de auto – evaluación de la unidad V:

1) ¿Qué parte intervienen en el fideicomiso?
2) ¿Por qué se llama fideicomiso?
3) ¿Qué ventajas ofrece el fideicomiso?
4) ¿Qué procedimientos hay que realizar para que los bienes queden en
poder del fideicomiso?
ATENCIÓN: EVALUACIÓN UNIDAD V
El docente subirá un caso de estudio a la plataforma

Amauta y conteste las preguntas planteadas.
78
UNIDAD DIDÁCTICA VI: FUSIÓN, ESCISIÓN Y LIQUIDACIÓN DE

NEGOCIOS
Introducción de la Unidad Didáctica VI:
Nos acercamos a la meta propuesta, estamos en la sexta unidad donde

aplicaremos muchos de los conocimientos adquiridos a lo largo de estos
semestres de estudio, el primer tema que abordaremos es la combinación de
negocios, de la que hace referencia la NIIF 3, así mismo revisaremos la escisión
de negocios, y la liquidación de los mismos, temas contenidos en la misma
Norma.
Debemos hacer hincapié que el termino combinación de negocio no era tan
habitual en las organizaciones dentro del Ecuador, así como tampoco era usado
en el lenguaje contable, pero con la llegada de las NIIF está siendo utilizado de
manera continua, puesto que las sociedades están obligadas a aplicar esta
norma dentro de su contabilidad.
Objetivo de la Unidad Didáctica VI: Evaluar el proceso contable de cierre y

liquidación de un establecimiento utilizando las NIIF para el cumplimiento con los
órganos reguladores con responsabilidad profesional.
Organizador gráfico de la VI unidad:
Combinación de negocios
Escisión de negocios
Liquidación de negocios
TEMA 1: Combinación de negocios
79
Primero te invito a definir lo que es una combinación de

negocios revisando algunos conceptos de autores, así
como aquellos que están especificados en las NIIF, y la
importancia que estos en el proceso contable.
Para Borda (2014) la combinación de negocios es una toma de control que

realiza una empresa sobre otra o varios negocios, conocida además como las
fusiones entre empresas, o se podría aplicar a la fusión de una organización y la
escisión de otra, o la absorción de una empresa o una parte de ella, se puede
denominar así a cualquier otra operación se ejerza control sobre cualquier
sociedad sin que esto implique inversión alguna.
La NIIF 3 define a la combinación de negocios como “la operación de reunir
empresas independientes en una sola entidad económica, lo que da como
resultado que una de las empresas obtenga el control sobre los activos netos y
operaciones de la misma”. Este término agrupa una variedad de transacciones
en diferentes formas, explicado de otra manera una combinación de negocios
hace referencia a cualquier conjunto de circunstancias en que dos o más
negocios se reúnen. Cada una de las siguientes transacciones se considera una
combinación de negocios, en la actualidad cada dos o más compañías se están
reuniendo para formar una sola que tenga mayor fuerza en el mercado
competitivo, aunque cada una de ellas este regida por una forma legal diferente.
Debemos hacer referencia en que una compañía puede adquirir todo el capital
social o la totalidad de sus acciones, a cambio de efectivo, otros activos o
realizando la emisión de acciones, de este modo la empresa adquiriente puede
transferir los activos y pasivos a sus propios registros contables y disolver la
segunda compañía.
Se puede dar el caso en que dos o más compañías puedan transferir ya sea sus
activos o su capital social a una compañía recién constituida, quedando extintas
las anteriores, otro caso es que una compañía pueda ejercer el control legal
sobre otra, adquiriendo la mayor parte de las acciones con derecho a voto de
otra compañía. Estas organizaciones deben tener en cuenta que aunque se
posea el control legal, no se está llevando a cabo una disolución y cada una de
las empresas permanecerá como una sociedad anónima.
Vamos a desarrollar un ejemplo de la absorción de una sociedad que no
constituye un negocio.
El activo de la sociedad TAMCA está integrado únicamente por vehículos cuyo

valor de adquisición fue financiado con capital que aportaron los accionistas, y
que tienen un valor contable de 12.000 dólares americanos, el valor razonable
80
actual es de 30.000 dólares, las juntas generales de la compañía TAMCA y TSC

aprueban la absorción de TSC por parte de TAMCA. La fusión se acoge al
régimen fiscal especial, así que la entidad que absorbe asume la carga fiscal
sobre las plusvalías. Después de determinar el valor actual de los pasivos
fiscales asumidos se acepta que TAMCA emita acciones a su valor razonable de
27.390, para compensar a los accionistas de la absorbida. El valor nominal de la
ampliación es de 18.000 dólares americanos.
Al no cumplir la operación, la definición de combinación de negocios:
1. No se reconoce fondo de comercio ni ganancia en la combinación
2. Rige la prohibición de reconocimiento de pasivos por impuesto diferido,
ya que la transacción no afecta a la ganancia contable o fiscal del período
ni es una combinación.
3. Se distribuye el costo de adquisición entre los activos y pasivos
adquiridos, en proporción a sus respectivos valores razonables, lo que
supone asignar a los vehículos la totalidad del precio de emisión de
acciones.
Entonces, los asientos contables a realizar por la entidad absorbente serían:
Fecha Detalle Debe Haber

Junio 01 Acciones emitidas 27.390,00
Capital Social 18.000,00
Prima de emisión de acciones 9.390,00
Fecha Detalle Debe Haber

Junio 01 Terrenos 27.390,00
Acciones emitidas 27.390,00
En resumen:
81
puede ser fusón, adquisición

de patrimonio o
participaciones, totales o
parciales
uno o varios
negocios
Una empresa
toma control
Combinación
de negocios
TALLER. Ahora que conoces lo que es una

combinación de negocios te invito a resolver el
ejercicio propuesto:
INSTIPP S.A. adquiere una participación del 70% en acciones patrimoniales de

TSC por una suma de 2’500.000,00 dólares en mayo 2 del 2020, los estados
financieros condensados de ambas compañías en la fecha de adquisición fueron
los siguientes:
Instipp Tamca
Activos identificables 26’300.000,00 6’000.000,00
Inversiones en TSS 2’200.000,00 ___________
28’500.000,00 6’000.000,00
Patrimonio 15’000.000,00 3’100.000,00
Pasivos identificables 13’500.000,00 2’900.000,00
28’500.000,00 6’000.000,00
El valor razonable de los activos identificables de Tamca S.A. asciende a

7’200.000,00 y de sus pasivos 2’900.000,00.
Se pide:
1. Los resultados de la adquisición
2. El estado de situación financiera consolidado condensado a la fecha de
adquisición
¡Continuemos…¡
82
Vamos a definir el término escisión
Para Tamez (2014) la escisión se da cuando una sociedad que se denomina

escindente decide extinguirse y divide la totalidad o una parte de sus activos,
pasivos y patrimonio en dos o más partes que son aportadas en un solo bloque
a otras sociedades nuevas que se crean llamadas escindidas; un segundo caso
sería cuando la escindente, sin extinguirse aporta en bloque parte de su activo,
pasivo o patrimonio a otra u otras sociedades de creación nueva.
Según Pérez y Fadón (2015) escisión es la operación a través de la cual se

descompone total o parciamente el patrimonio de una empresa para traspasarlo,
sin que esta tenga que liquidarse, este traspaso servirá para inyectarse a otras
empresas o para crear una nueva.
Características de una escisión
 Se da cuando una sociedad divide sus activos, pasivos y patrimonio en

dos o más partes que son aportados a otras sociedades.
 Los accionistas de la sociedad original, de igual manera son socios de las

sociedades después de desarrollada la transacción. En esta operación se
les entregan acciones de las sociedades beneficiarias a cambio de las
acciones de la sociedad escindente.
 La sociedad original puede o no desaparecer
 Generalmente la sociedad original cambia de razón social
 Las sociedades escindidas pueden ser creadas o existentes.
Formas de escisión
Existen tres formas de escindir una sociedad:
 Total o pura: una sociedad divide su patrimonio social en dos o más partes
y son transferidos a otras sociedades sean estas nuevas o preexistentes.
En esta forma la sociedad original desaparece.
 Parcial cuando la sociedad entrega parte de su patrimonio social a una o

más sociedades, en este caso la sociedad original no desaparece.
 De participaciones mayoritarias, este caso se da cuando una sociedad

que cuenta con una participación mayoritaria en el capital social de otra
sociedad, transmite estos valores o derechos a otra sociedad.
83
En cualquiera de los casos, la transferencia de patrimonio o derechos implica

que los socios originales sean compensados con derechos sobre las sociedades
que se benefician.
Razones que explican una escisión
Cómo ustedes pueden observar de acuerdo al contenido en esta guía existen

varias para nombrar algunas:
 Inconvenientes graves entre los socios, herederos o fundadores que no

logran llegar a un acuerdo en el manejo de la empresa.
 Decisión estratégica que lleva a diversificar los riesgos, que se encuentran

focalizados en un área o actividad.
 Búsqueda de un mayor apalancamiento de capital, hay que recordar que

los nuevos accionistas minoritarios de las empresas escindidas aportan
recursos pero no tienen derecho a la sociedad original.
Vamos a ver un ejemplo
En el año 2019 la empresa TAMCA se vio obligada a una escisión para conformar
cinco compañías de servicios de cable local, la empresa escindente queda
encargada de los servicios de cable fuera de la provincia.
Como pueden observar el objetivo de la escisión en este caso fue romper el

monopolio del servicio de cable y fomentar una competencia sana.
Ahora vamos a ver los movimientos contables con un ejemplo propuesto.
Escisión total en sociedades
La sociedad INSTIPP dedicada a dos actividades, compra venta de artículos

deportivos y compra venta de prendas de vestir, disponen de elementos de activo
y pasivo que se dedican a ambas actividades simultáneamente, el estado de
situación financiera de esta empresa al 31 de diciembre es el siguiente:
Cuentas Activos Actividad 1 Actividad 2 Comunes Total
Inversiones financiera 500 500
Bienes inmovilizados 5.000 6.500 10.000 22.500
Bienes intangibles 1.000 1.000
Acciones de TSC (1.000) 2.500 2.500
Inventarios 500 1.500 2.000
Cuentas por cobrar 1.000 500 1.500
Efectivo y equivalente 500 500
Total 30.500
84
Cuentas neto y pasivo Actividad 1 Comunes Total

Actividad 2
Capital Social (5.000) 5.000 5.000
Reservas 10.000 10.000
Deudas entidades financieras 3.500 3.500
Depreciación acumulada 2.000/2.500 2.500 7.000
Provisión depreciación exitenc. 100/150 250
Cuentas por pagar proveedores 2.250/2.500 4.750
Total 30.500
La sociedad decide, cumpliendo los requisitos legales, escindirse. Para ello se

toman los siguientes acuerdos:
 La actividad 1 se traspasa a la sociedad "TSC".

 La actividad 2 se traspasa a la sociedad "TSS" de nueva creación.
 Los activos comunes se distribuirán entre ambas actividades según marca
el TAMCA. y los pasivos comunes se distribuirán según el neto de las
actividades.
 Las acciones de "TSC" se valorarán según su valor teórico resultante de
la escisión.
 Las acciones de "TSS" se emitirán al valor nominal de 4 y emitidas a la
par.
 Los accionistas de "INSTIPP" recibirán acciones de "TSC" y "TSS"
A consecuencia de la escisión se toman los siguientes acuerdos:
 El inmovilizado material se incrementa de valor para adaptarlo al valor de

mercado en un 10% respecto de su valor neto contable.
 Las participaciones de "TSC" en "INSTIPP" se valoran según el patrimonio
teórico que resulte del balance.
 Los gastos de establecimiento se consideran que son compensadores de
los fondos propios.
Estado de situación financiera al 31 de diciembre
ACTIVO NETO PATRIMONIAL
Capital Social
Acciones de "INSTIPP" 25.000
150 (25.000 acciones)
(50 acciones)
Reservas 50.000
Resto del activo 114.850 PASIVO
85
Deudas 40.000
TOTAL 115.000 TOTAL 115.000
Cálculo de los valores teóricos de las acciones de "INSTIPP" e "TSC" a efectos

de escisión:
Patrimonio de "INSTIPP"
Capital 5.000
Reservas 10.000
Gastos establecimiento - 500
Total patrimonio "INSTIPP" 14.500
Ajuste de inmovilizado material 1.550
Ajuste de acciones de "TSC" - 2.500 + 1.000 TSC
Total 13.550 + 1.000 TSC
Patrimonio de "TSC"
Capital 25.000
Reservas 50.000
Total 75.000
Ajuste de acciones "INSTIPP" - 150 + 50 INSTIPP
- 74.850 + 50 INSTIPP
Cálculos para obtener el valor teórico de las acciones de ambas sociedades.
5.000 INSTIPP = 13.550 + 1.000 TSC

25.000 TSC = 74.850 + 50 INSTIPP
INSTIPP = 2.996 ≈ 3 (aprox.)
TSC ≈ 3.31 (aprox.)
Ajustes contables que proceden en "INSTIPP" a efectos de escisión:
Registro Contable - Libro Diario Debe Haber
86
Bines inmovilizados 2.250
a Amortización acumulada del inmovilizado material 700
a Resultados de escisión (12-) 1.550
Por la cartera de valores.
Registro Contable - Libro DiarioDebeHaber
Acciones de "TSC" 810
a Resultados de escisión 810
El balance ajustado de "INSTIPP"
CUENTAS ACTIVO ACTIVIDAD 1 ACTIVIDAD 2 COMUNES TOTAL
Inversiones Financieras . .. 500 500
Inmovilizado material 5.500 8.250 11.000 24.750
Inmovilizado intangible - - 1.000 1.000
Acciones de sociedad "Y" - - 3.310 3.310
Inventarios 500 1.500 - 2.000
Cuentas por cobrar 1.000 500 - 1.500
Efectivo y equivalente - - 500 500
TOTAL 33.560
CUENTAS NETO Y PASIVO ACTIVIDAD 1 ACTIVIDAD 2 COMUNES TOTAL
Capital Social (5.000 acc) - - 5.000 5.000
Reservas - - 10.000 10.000
Resultado de escisión - - 2.360 2.360
Deudas entidades cto. - - 3.500 3.500
A.A. inmov. Material 2.200 2.750 2.750. 7.700
87
Prov. deprec. existencias 100 150 - 250
Proveedores 2.250 2.500 - 4.750
TOTAL 33.560
Reparto del activo
I.Material Existencias Clientes Amortización Provisiones Total
Actv. 1
500 1.000 (2.200) (100) (39%) 4.700
5.500
Actv. 2
1.500 500 (2.750) (150) (61%) 7.350
8.250
TOTAL 12.050
Activos comunes
Efectivo Inmov intangible Inmov. material Inv. finan Amortización
Actv. 1 195 390 4.290 1.209 (1.073)
Actv. 2 305 610 6.710 1.891 (1.677)
Activo con las cuentas comunes distribuidas.
CUENTAS ACTIVO ACTIVIDAD 1 ACTIVIDAD 2 COMUNES TOTAL
Inversiones Financieras 500 500
Inmovilizado material 9.790 14.960 24.750

-
Amort acum. inmov mat (3.273) (4.427) (7.700)
Inmovilizado intangible 390 610 .- 1.000
Acciones de sociedad "TSC" (390 acc) 1.209 (610 acc) 1.891 - 3.100

-
Prov deprec existencias (100) (150) (250)
88
Cuenta por cobrar 1.000 500 - 1.500
Efectivo y equivalente 195 305 - 500
Reparto pasivo:
Actv. 1 Actv. 2 TOTAL
Inmov mat. 9.790 14.960 24.750
Inmov
390 610 1.000
intang.
Acciones Y 1.209 1.891 3.100
Inventario 500 1.500 2.000
Efectivo y equivalente 195 305 500
Amort. Inmov. (3.273) (4.427) 7.700
Prov. deprec. (100) (150) 250
Cuentas por pagar. (2.250) (2.500) 4.750
Total (37%) 7.461 (63%)12.689 20.150
Pasivos comunes
Deudas ent. cto Total
Actv. 1 1.295 1.295
Actv. 2 2.205 2.205
Total - 3.500
PATRIMONIO TOTAL POR ACTIVIDAD
89
Actividad 1
TOTAL
Actividad 2
7.461
Patrimonio anterior -
12.689
(1.295)
- Deudas entidades cto. -
(2.205)
6.166
Patrimonio neto 16.650
10.484
NOTA: Algunas cifras y porcentajes se han redondeado para evitar decimales.
Acciones a emitir por la sociedad "TSC"
 Valor patrimonial de la actividad 1. : 6.166

 Valor acciones ya poseídas de "INSTIPP" (50 x 3): 150
 Valor del patrimonio a adquirir 6.016
Calculamos la diferencia entre el valor patrimonial y el valor de las acciones

poseídas para calcular el valor del patrimonio a emitir
6.1661506.016
Acciones a emitir por "TSC"
6.0160,0425 = 36.086,10 dólares ≈ 2000 dólares ;menos las 450 acciones que
ya incorpora de "TSC" la sociedad "INSTIPP" = 1.550 acciones
Nota: se ha redondeado el resultado. La diferencia que surja se compensará en

dinero.
Acciones a emitir por la sociedad de nueva creación "TSS"
6.0160,0425 = 36.086,10 dólares ≈ 2000 dólares ;menos las 450 acciones que
ya incorpora de "TSC" la sociedad "INSTIPP" = 1.550 acciones
Patrimonio a adquirir 10.484 ⇒ 10.4844 = 2.621 acciones.
Contabilidad Sociedad INSTIPP
90
Liquidación del activo y pasivo: Traspaso del patrimonio a "TSC"
Amortización ac. inmov. material 3.273
Provisión depreciación existencias 100
Proveedores 2.250
Deudas entidades cto 1.295
Sociedad "TSC" cta escisión (---) 6.166
Efectivo y equivalente 195
Bienes inmovilizados 9.790
Acciones "TSC" 1.209
Cuentas por cobrar 1.000
Inventarios 500
Inmov. intangible 390
Traspaso del patrimonio a "TSS"
Cuentas por pagar 2.500
Deudas entidades financieras 2.205
Sociedad "TSS" cta escisión (---) 10.484
Inmovilizado material 14.960
Cuentas por cobrar 500
91
Inventarios 1.500
Inmov. Intangible 610
Liquidación del neto
Capital Social 5.000
Reservas 10.000
Resultados de escisión 2.360
Inversiones financieras 500
Sociedad "INSTIPP" cta de fusión 16.650
Recepción de las acciones de "TSC" y "TSS"
Sociedad "INSTIPP" cta fusión 16.650
Sociedad "TSC" cta de escisión 6.166
Sociedad "TSS" cta de escisión 10.484
Contabilidad de la sociedad adquiriente TSC
Emisión de acciones para la adquisición del correspondiente patrimonio de

"INSTIPP"
Acciones emitidas 4.650
Capital Social 1.550
(1.550 acc x 1)
Prima de emisión 3.100
92
(1.550 accx 2)
Nota: recordamos que en cálculos anteriores se había obtenido el número de

acciones a emitir, 2000, a 3 dólares con un nominal de 1.
Recepción del patrimonio de "INSTIPP"
Bienes inmovilizados 9.790
Acc. propias situaciones especiales 1.209
Cuentas por cobrar 1.000
Inventarios 500
Amortización ac. inmov. Material 3.273
Deudas entidades financieras. 1.295
Accionistas "INSTIPP" cta escisión (---) 6.166
Por la entrega de las acciones emitidas, de las acciones que ya se poseían de

"INSTIPP" y las acciones propias que se incluyen en el patrimonio de "INSTIPP"
Accionistas "INSTIPP" cta de fusión 6.166
Acciones propias situaciones especiales 1.209
Acciones "INSTIPP" 150
Banco c/c 157
93
Contabilidad de la sociedad de nueva creación TSS
Por la emisión de acciones
Capital Social
10.484
(2.621 acc x 4)
Por la recepción del patrimonio escindido de "INSTIPP"
Tesorería 305
Inmovilizado material 14.960
Clientes 500
Existencias 1.500
Deudas entidades financieras. 2.205
Accionista "INSTIPP" cta de escisión (---) 10.484
Por la entrega de las acciones
Accionistas "INSTIPP" cta de fusión 10.484
94
TALLER. Ahoraque conoces lo que es una escisión

de negocios te invito a resolver el ejercicio
propuesto:
La sociedad INSTIPP dedicada a dos actividades, compra venta de vehículos y

compra venta de motos, disponen de elementos de activo y pasivo que se
dedican a ambas actividades simultáneamente, el estado de situación financiera
de esta empresa al 31 de diciembre es el siguiente:
Cuentas Activos Actividad 1 Actividad 2 Comunes Total
Inversiones financiera 800 800
Bienes inmovilizados 10.000 16.500 12.000 38.500
Bienes intangibles 1.000 1.000
Acciones de TSC (1.000) 4.500 4.500
Efectivo y equivalente 500 500
Total 49.300
Cuentas neto y pasivo Actividad 1 Comunes Total

Actividad 2
Capital Social (15.000) 15.000 15.000
Reservas 12.000 12.000
Deudas entidades financieras 8.500 8.500
Depreciación acumulada 3.000/2.500 3.500 8.800
Provisión depreciación exitenc. 100/150 250
Cuentas por pagar proveedores 2.250/2.500 4.750
Total 49.300
La sociedad decide, cumpliendo los requisitos legales, escindirse. Para ello se

toman los siguientes acuerdos:
 La actividad 1 se traspasa a la sociedad "TSC".

 La actividad 2 se traspasa a la sociedad "TSS" de nueva creación.
 Los activos comunes se distribuirán entre ambas actividades según marca
el TAMCA. y los pasivos comunes se distribuirán según el neto de las
actividades.
 Las acciones de "TSC" se valorarán según su valor teórico resultante de
la escisión.
95
 Las acciones de "TSS" se emitirán al valor nominal de 4 y emitidas a la

par.
 Los accionistas de "INSTIPP" recibirán acciones de "TSC" y "TSS"
A consecuencia de la escisión se toman los siguientes acuerdos:
 El inmovilizado material se incrementa de valor para adaptarlo al valor de

mercado en un 10% respecto de su valor neto contable.
 Las participaciones de "TSC" en "INSTIPP" se valoran según el patrimonio
teórico que resulte del balance.
 Los gastos de establecimiento se consideran que son compensadores de
los fondos propios.
Estado de situación financiera al 31 de diciembre
ACTIVO NETO PATRIMONIAL
Capital Social
Acciones de "INSTIPP" 25.000
250 (25.000 acciones)
(50 acciones)
Reservas 50.000
PASIVO
Total del activo 114.850
Deudas 40.100
TOTAL 115.100 TOTAL 115.100
Realice el proceso respectivo de acuerdo al ejemplo que se presento

anteriormente
Una escisión es una operación diferente a una fusión, ya

que en esta una sociedad separa o divide sus activos,
pasivos y patrimonios para conformar dos o más
sociedades, denominándose a la sociedad original
escindente y a las sociedades tras la operación
escindidas.
96
Escriba su opinión sobre los beneficios que otorgan las escisiones de los negocios,
apóyese con los tipos de escisiones.
Liquidación de negocios
Primero definiremos lo que es una disolución, este es un acto jurídico que abre
el proceso de liquidación que terminará en una extinción de la sociedad como
contrato o como persona jurídica.
Para desarrollar este tema nos apoyaremos en la ley de compañías del Ecuador,
donde está estipulado que la liquidación de compañías es un trámite que
dependerá de la cantidad de activos y pasivos que posea la empresa unido al
grado de dificultad que implique cancelar todas las deudas y la liquidación de los
activos.
Se debe mencionar que además en el artículo 361 de esta ley en el numeral 6

establece que cuando las pérdidas alcancen el 50% o más del capital suscrito
más el total de las reservas, es inevitable que la compañía se coloque en estado
de liquidación, así también indica que los accionistas pueden reintegrar el capital
o limitar el fondo social al existente, siempre que este cumpla con los requisitos
que establece la ley para el tipo de compañías al que pertenece.
Coloquemos algunos ejemplos:
Pérdidas que no superen el 50% del capital ni el 100% de las reservas
Capital Reserva Legal y Pérdidas Total

facultativa
100.000,00 60.000,00 80.000,00 80.000,00
Ahora veamos cuando las pérdidas superan el 50% del capital y el 100% de las reservas.
Capital Reserva Legal y Pérdidas Total

facultativa
100.000,00 60.000,00 120.000,00 40.000,00
97
Recordar que la disolución es el acto jurídico que da inicio al proceso de

liquidación, lo que llevará a la extinción de la sociedad, en tanto que la
liquidación es la terminación de sus actividades mercantiles, las ventas de
sus activos, para el pago total de sus pasivos, y la distribución del
excedente a los socios o accionistas.
Trámites para la liquidación o disolución de compañías
En nuestro país en los dos casos las empresas pueden recuperarse, siempre y
cuando no haya sido cancelada en el Registro Mercantil, si este fuere el caso,
deberá ser disuelta. Es necesario mencionar que una compañía puede ser
declarada en inactividad cuando su objeto social no haya sido cumplido por dos
razones. La presunción de inactividad puede ser generada por no haber
presentado a la Superintendencia de Compañías la información requerida por
este órgano regulador, debemos recalcar que esta inactividad puede ser dejada
sin efecto si la empresa presentase un trámite donde se demuestre el
cumplimiento de las obligaciones.
Casos en los que la Superintendencia, el Superintendente o su delegado pueda

dar por disuelta una compañía:
 Exista imposibilidad manifiesta de cumplir el objeto social para el cual fue

constituida o por conclusión de las actividades para las que se constituyó.
 La sociedad inobserve o contravenga la Ley, los reglamentos,
resoluciones y demás normativa expedida por la Junta Política y
Regulación Monetaria y Financiera o la Superintendencia, según
corresponda, o lo estipulado en los estatutos de la sociedad.
 Cuando la intervención haya sido dispuesta por la Superintendencia, y la
sociedad se niegue a cancelar los honorarios del interventor o no se
prestaré las facilidades para que este pueda actuar.
 La compañía obstaculice o dificulte la labor de control y vigilancia de la
Superintendencia o incumpla las resoluciones que el órgano regulador
expida.
 La compañía tenga pérdidas que alcancen el 60% o más del capital
suscrito y el total de las reservas.
 No haya superado aquellos causales que dieron inicio a la intervención de
la sociedad, previo informe del área de control de la Superintendencia que
98
recomendó la disolución.

liquidación y disolución de compañía te invito a
coloques un ejemplo de cada uno de los casos en
los que la Superintendencia puede disolver una
compañía.
Proceso de liquidación de la compañía
A través de un trámite menor las compañías que no tengan obligaciones con

terceros podrán solicitar al Superintendente de Compañías, en un solo acto, la
disolución, liquidación y cancelación de la inscripción en el Registro Mercantil.
Para este proceso se incluirá al trámite los siguientes documentos habilitantes:
 El estado de situación financiera de las operaciones con distribución del

acervo social, aprobado por la Junta General y los certificados de no
adeudar al Servicio Nacional de Aduana del Ecuador y al Instituto
Ecuatoriano de Seguridad Social.
 Declaración juramentada, otorgada ante el notario público, de que no tiene
deuda con el Estado, instituciones del sector público y otras personas
naturales o jurídicas, nacionales o extranjeras.
 La compañía deberá contar con sus libros sociales actualizados.

liquidación y disolución de compañía te invito a
realices un ejemplo de proceso de liquidación de
una empresa.
99
Actividades de auto – evaluación de la unidad VI:
ATENCIÓN: EVALUACIÓN UNIDAD V
El docente subirá un caso de estudio a la plataforma

Amauta y conteste las preguntas planteadas.
100

Asignatura:Contabilidad Superior Docente:Deysy Soraya Garcia Centeno Semestre:QUINTO

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Asignatura:Contabilidad Superior Docente:Deysy Soraya Garcia Centeno Semestre:QUINTO

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Contabilidad Superior

Docente:DEYSY SORAYA GARCIA CENTENO

CARRERA: Tecnología Superior en Contabilidad

NOMBRE DE LA ASIGNATURA: Contabilidad Superior

CÓDIGO DE ASIGNATURA: CO-S5-COSU

PRE-REQUISITO: NINGUNO CO-REQUISITO: SIN CO-REQUISITO

TOTAL HORAS: 141 Teoría 72 Practica 54 Independiente 15

NIVEL: Primero PERIODO ACADEMICO: Junio – Noviembre 2020

MODALIDAD: Presencial DOCENTE RESPONSABLE: Deysy García Centeno

Los negocios en la actualidad buscan el cumplimiento de los objetivos

La Contabilidad Superior pretende el análisis y aplicación de cada una de las normas

Esta guía está distribuida en unidades de estudio, que a continuación detallamos:

o Unidad I: Deterioro de activos.

La asignatura de Contabilidad Superior es práctica en un 80%, razón por la cual se

Así mismo se considerará como apoyo indispensable las tecnologías de la información

Se debe entender que la contabilidad no es únicamente para el uso interno de las

La Contabilidad Superior se define como procedimiento en el cual se registra y lleva

Luego de la culminación del módulo de Contabilidad Superior, el estudiante podrá

INSTITUTO SUPERIOR TECNOLÓGICO

ISMAEL PÉREZ PAZMIÑO

CARRERA: Tecnología Superior en Contabilidad

ESTADO DE LA CARRERA: Vigente _X_ No vigente solo para registro de títulos__

TIPO DE CARRERA: Tradicional

NOMBRE DE LA SIGNATURA: Contabilidad Superior

CÓD. ASIGNATURA: CO-S5-COSU

PRE – REQUISITO: Ninguna CO – REQUISITO:

TOTAL HORAS: Componente Docencia 72

Componente de prácticas de aprendizaje: 54

Componente de aprendizaje autónomo: 15

PERIODO ACADÉMICO: Noviembre 2019 - Abril 2020 (IIPA 2019)

DOCENTE RESPONSABLE: Deysy Soraya García Centeno.

En el Ecuador durante la última década ha existido un crecimiento de empresas

organizaciones como la presentación de los diferentes informes a los órganos de

Siendo de mucha importancia el conocimiento de los futuros tecnólogos sobre

El objeto de estudio de Contabilidad Superior son las Normas Internacionales de

El objetivo de la asignatura es registrar las transacciones comerciales utilizando

II. OBJETIVOS ESPECÍFICOS

 Evaluar el proceso contable de cierre y liquidación de un establecimiento

Unidad 1. Deterioro de activos

Unidad 2. Flujo del efectivo

Unidad 3. Estados financieros consolidados y separados

Unidad 4. Conversión a moneda extranjera de los estados financieros

Unidad 6. Fusión y escisión y liquidación de negocios.

Sistema General de Habilidades

Unidad 1. Caracterizar la NIC 36 de Deterioro de Activos

Unidad 2 Elaborar flujos de efectivo por método directo e indirecto

Unidad 3. Preparar registros contables de eliminación de grupos empresariales

Unidad 4. Preparar procesos de conversión de estados financieros a una

Unidad 5. Elaborar el manejo contable de un fideicomiso.

Unidad 6. Evaluar el proceso contable de cierre y liquidación de un

Sistema General de Valores

 Unidad 1: Responsabilidad interpretativa.

TEMAS DE LA C CP S T L E CD CAA THA

Pruebas 4 164 62 226

Total de horas 31 101 19 4 9 164 62 226

CPA – Componente de prácticas de aprendizaje.

CAA – Componente de aprendizaje autónomo.

THA – Total de horas de la asignatura.

VI. SISTEMA DE CONTENIDOS POR UNIDADES DIDÁCTICAS

Tema 1: Deterioro de activos

Objetivo: Caracterizar la NIC 36 de Deterioro de Activos para el análisis del impacto de

Sistema de Conocimientos Sistema de Habilidades Sistema de

Manejo Contable Determinar la importancia del