SEMINARIO DE ADM.

DE
RIESGOS EN BANCA

UP 2024-I Prof. Alejandro Sancho

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ORÍGENES Y DESARROLLO
DE LA ADMINISTRACIÓN
DE
RIESGOS
Principales Hitos en la Historia del Risk
Management
Principales Hitos en la Historia del Risk Management
Risk Management y Entorno Macroeconómico
Risk Management y Entorno
Macroeconómico
Risk Management y Mercado de Derivados
 Global Foreign Exchange market turnover
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Análisis de Riesgos
 Riesgo y Gobierno Corporativo

 Gobierno corporativo: conjunto de estructuras y procesos para la

dirección y control de las empresas

 Risk Governance: forma en que Directorio autoriza, optimiza y

monitorea la toma de riesgo en una empresa.

 Objetivo del Risk Management es:

 Hacer mas valiosa la empresa

 Aumentar valor de la firma.

Enterprise Risk Management
 Perfil de Riesgo
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 Risk Policy
Refleja el nivel de aversión al riesgo de tomadores de decisiones
(Directorio)

 Risk Tolerance
Los limites de toma de riesgo fuera de los cuales la organización no
esta preparada para aventurarse en la búsqueda de objetivos de
largo plazo.

 Risk apetite
Cantidad de riesgo que organización esta dispuesta a buscar o
aceptar en su búsqueda de objetivos de largo plazo.
Administración de Riesgo y el Valor de la Empresa
El proceso de Administración de Riesgo
Análisis de Riesgos
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Un proceso de administración de riesgo debe ayudar a empresa a:

 Definir niveles aceptables de riesgo a la empresa.

 Desarrollar un lista de todos los riesgos presentes y potenciales.
 Evaluar la probabilidad y consecuencias de riesgos identificados.
 Construir un modelo de valuación que pueda estimar el impacto de
los riesgos en la firma.
 Determinar los riesgos que la empresa debería mantener, transferir
o evitar.
 Tratamiento de Riesgo
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 Todos los riesgos que son identificados, estimados y evaluados son

sujetos a decisión respecto al tratamiento de riesgo.

 Cuatro posibles caminos:

 Evitar el riesgo
 Transferir el riesgo (cobertura)
 Reducir el riesgo
 Retener el riesgo.
Administración de Riesgos
Administración de Riesgos
Organización y Riesgo: Ascenso de Chief Risk Officer

 Fines de 90s /inicios de 2000 firmas en USA, UK y Europa

comienzan a establecer posición de CRO.
 Ascenso nace en el contexto de preocupación por temas de
gobierno corporativo y control interno.
 La creación y ascenso de CRO se entiende en el contexto de
estrategias organizativas para tratar con incertidumbre en el
entorno.
 Una ensayada forma de innovación administrativa es la
creación de puesto gerenciales que señala seriedad y
compromiso de organización con tales temas.
Ejm; Chief Information Officer o Information Technology Director.
Michael Power, 2005.
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 Análisis de Riesgos y Administración de
Riesgos.

 Riesgos Financieros vs Riesgos No Financieros en una

firma

 Análisis y Administración de Riesgos en firma financiera

y no financiera.

 Curso de:

Análisis y Administración de Riesgos Financieros en

Intermediarios Financieros.
 Causas de Origen y Expansión del Risk
Management
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 Desarrollos Teóricos:
 Valorizacion del Riesgo: Princing of Risk
 CAPM y Black and Scholes

 Desarrollos Tecnológicos
 Tecnologías de Información

 Necesidades de respuesta de Firma frente a entorno.

 Regulación

 Globalización Financiera