Asignatura Datos del alumno Fecha

Apellidos: Navarrete López

Costos y Presupuestos 24/04/2023
Nombre: María Alejandra

Actividad 2: Indicadores financieros

Objetivos

⯈ Al finalizar la actividad, analizarás informes financieros.

⯈ Conocerás de forma reflexiva y crítica las cuestiones más relevantes sobre una
empresa de un impacto social gracias a sus actividades empresariales, así como
de gran inclusión social y desarrollo sostenible.

Descripción de la actividad

Si bien, nos han enseñado que el objetivo de una empresa es generar beneficio, hay
empresarios y empresas que tienen una visión distinta. ¿Conoces «La Fageda»? Te
invito a conocerla, para lo cual te adjunto un par de enlaces donde puedes obtener
información:

⯈ http://www.fageda.com/es/
⯈ http://www.rtve.es/alacarta/videos/la-aventura-del-saber/aventurafageda/3364866/

En palabras de su fundador, el psicólogo Cristóbal Colon, «La Fageda no fue creada

para hacer yogurts, sino para dar trabajo a un grupo de personas que en el mercado
laboral tenían dificultades para acceder a él».

Pero ¿esta empresa gana dinero? A continuación, te presento sus resultados

financieros (balance y cuenta de pérdidas y ganancias), según datos del registro
mercantil (fuente BBDD SABI).

Actividades
 Asignatura Datos del alumno Fecha
Apellidos: Navarrete López
Costos y Presupuestos 24/04/2023
Nombre: María Alejandra

31/12/2016 31/12/2015
12 meses 12 meses
Aprobado Aprobado
Normal PGC 2007 Normal PGC
2007
Balance de situación

Inmovilizado 16.843.006 € 13.393.046 €

Inmovilizado inmaterial 193.229 € 155.929 €
Inmovilizado material 16.642.819 € 13.124.880 €
Otros activos fijos 6.958 € 112.237 €

Activo circulante 5.735.265 € 4.921.307 €

Existencias 869.207 € 922.990 €
Deudores 3.887.207 € 3.200.748 €
Otros activos líquidos 978.851 € 797.569 €
Tesorería 875.712 € 788.423 €

Total activo 22.578.271 € 18.314.353 €

Fondos propios 12.969.381 € 11.519.836 €

Capital suscrito 5.487.272 € 5.487.272 €
Otros fondos propios 7.482.109 € 6.032.564 €

Pasivo fijo 5.667.057 € 2.550.245 €

Acreedores a L. P. 5.667.057 € 2.550.245 €
Otros pasivos fijos - € - €
Provisiones n.d n.d
. .
Pasivo líquido 3.941.833 € 4.244.272 €
Deudas financieras 1.353.789 € 2.302.004 €
Acreedores comerciales 2.086.652 € 1.474.329 €
Otros pasivos líquidos 501.392 € 467.939 €

Total pasivo y capital propio 22.578.271 € 18.314.353 €

Fondo de maniobra 2.669.762 € 2.649.409 €

Número empleados 205 179

2
Control de gestión
Actividades
 Asignatura Datos del alumno Fecha
Apellidos: Navarrete López
Costos y Presupuestos 24/04/2023
Nombre: María Alejandra

31/12/2016 31/12/2015
12 meses 12 meses
Aprobado Aprobado
Normal PGC 2007 Normal PGC 2007
Cuentas de pérdidas y ganancias

Ingresos de explotación 18.150.502 € 16.662.733 €

Importe neto Cifra de Ventas 18.078.890 € 16.585.471 €
Consumo de mercaderías y de materias n.d. n.d.
Resultado bruto n.d. n.d.
Otros gastos de explotación n.d. n.d.
Resultado Explotación 1.736.538 € 1.524.055 €
Ingresos financieros 2.799 € 15.188 €
Gastos financieros 126.022 € 65.325 €
Resultado financiero - 123.223 € - 50.137 €
Result. ordinarios antes Impuestos 1.613.315 € 1.473.918 €
Impuestos sobre sociedades n.d. n.d.
Resultado Actividades Ordinarias 1.613.315 € 1.473.918 €
Ingresos extraordinarios n.d. n.d.
Gastos extraordinarios n.d. n.d.
Resultados actividades extraordinarias n.d. n.d.
Resultado del Ejercicio 1.613.315 € 1.473.918 €

Materiales 6.391.043 € 5.806.018 €

Gastos de personal 4.740.914 € 4.475.823 €
Dotaciones para amortiz. de inmovil. 1.006.940 € 757.014 €
Other operating items - 4.299.732 € - 4.147.841 €
Gastos financieros y gastos asimilados 126.022 € 65.144 €

Cash flow 2.620.255 € 2.230.932 €

Valor agregado 7.487.191 € 6.771.899 €
EBIT 1.736.538 € 1.524.055 €
EBITDA 2.743.478 € 2.281.069 €

Control de gestión
Actividades
 Asignatura Datos del alumno Fecha
Apellidos: Navarrete López
Costos y Presupuestos 24/04/2023
Nombre: María Alejandra

A partir de esta información, calcula los siguientes indicadores financieros y da una

interpretación a los mismos. Recuerda que los resultados deben tener dos
decimales y no redondear (por ejemplo: si de tu calculo sale 1,3786 el resultado que
debes escribir es: 1,37).

Liquidez
1. Razón Circulante: 5.735.256 / 3.941.833 = 1,45

El activo corriente al tener un mayor valor al pasivo líquido tenemos la capacidad de

pagar la deuda en un corto plazo.
2. Prueba del ácido: (5.735.256 – 869.207) / 3.941.833 = 1,23

El activo corriente, al ser mayor que el inventario y el pasivo corriente, nos da a

entender que se cuenta con el dinero disponible para pagar las obligaciones.

Actividad
3. Rotación de los activos totales: 18.150.502/ 22.578.271 = 0.80

4. Rotación de Inventarios: (869.207 * 360) / 6.391.043 = 48,96

Apalancamiento financiero
5. Grado de obligación (Razón de endeudamiento): 22.578.271 / 22.578.271 = 1

6. Razón deuda a capital contable: 5.667.057 / 12.969.381 = 0,43

7. Cobertura financiera: 1.613.315 / 126.022 = 12,80

Rentabilidad
8. Margen de utilidad neta: 0 / 18.150.502 * 100 = 0%

9. Rendimiento sobre la inversión: 1.613.315 / 12.969.381 = 0,12%

Beneficio neto
10. Rendimiento sobre los activos: 1.613.315 / 22.578.271 = 0,07%

Control de gestión
Actividades
 Asignatura Datos del alumno Fecha
Apellidos: Navarrete López
Costos y Presupuestos 24/04/2023
Nombre: María Alejandra

Como podemos observar, la empresa no está generando un margen de rentabilidad

adecuado, se va a pérdidas.

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5
Actividades