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Las decisiones bajo riesgo son una clase de modelos de decisión para la cual hay más de
un estado de la naturaleza y para la cual suponemos que quien toma la decisión puede
llegar a una estimación de probabilidades de la ocurrencia de cada uno de los estados de la
naturaleza. En la toma de decisiones bajo riesgo la preocupación no radica solamente en
los resultados, sino también en la cantidad de riesgo que cada una de las decisiones
acarrea. Las acciones están basadas en los resultados esperados y el que toma las
decisiones tiene una cierta información que tener en cuenta sobre la posibilidad de los
estados de la naturaleza, para que después esto se traduzca en una distribución de
probabilidad, siendo el estado de la naturaleza una variable aleatoria. Se basan en el
criterio del valor esperado, en el que las alternativas de decisión se comparan en base a la
maximización de la utilidad esperada o la minimización del costo esperado. Se sabe que
una falta de certidumbre respecto a futuros eventos es una característica de la mayoría de
los modelos de decisiones administrativas. Es obvio que muchas de las decisiones que se
toman cambiarían completamente si se pudiera saber exactamente lo que ocurrirá.
MODELOS DE APLICACIÓN
Este es el criterio que se utiliza en el tratamiento formal de los problemas de decisión bajo
riesgo; el valor esperado debe entenderse como un criterio de toma de decisión. Sea X una
variable aleatoria discreta definida para un número finito de valores y P(x) la probabilidad
de ocurrencia de un valor particular, entonces el valor esperado se define como:
E(X) = S xi P(xi)
En el caso de empate entre los valores esperados de dos o más alternativas, la varianza
mínima deberá ser un criterio de decisión secundario; el argumento para este criterio de
decisión es que a mayor varianza mayor riesgo.
Los valores esperados para cada una de las alternativas del ejemplo son los siguientes:
Ejemplo
2
Teniendo la alternativa A1 un valor esperado mayor, sería la alternativa a seleccionar, si los
valores de la matriz fueran ingresos o ganancias.
En una decisión bajo riesgo, un estado de la naturaleza puede tener una probabilidad de
ocurrencia considerablemente mayor a los otros estados, por lo cual se puede estimar
conveniente eliminar a todos los demás estados de la naturaleza y considerar el problema
como deterministico, bajo certeza.
En la aplicación de este principio, habrá que tener cuidado cuando el valor de un resultado
correspondiente a un estado de la naturaleza despreciable por su probabilidad, es tan
significativo que su probable ocurrencia puede representar una grave pérdida. Así en el
ejemplo pasado, E3 tiene una probabilidad de 0.60 y es por lo tanto es el estado más
probable. Este criterio reduciría el problema bajo riesgo a uno bajo certeza. Donde la
matriz sería:
P(E3)=1
A1
9742
A2 7049
A3 5679
3
● Principio del nivel esperado
En la mayoría de las decisiones del mundo real, los tomadores de decisiones fijan sus
metas en términos de resultados que sean suficientemente buenos. En este sentido los
decisores fijan niveles de aspiración y posteriormente evalúan sus alternativas contra estos
niveles. Una interpretación de esta filosofía en términos de una decisión bajo riesgo es
seleccionar una alternativa que maximice la probabilidad de alcanzar al menos el nivel de
aspiración fijado.
En el caso del primer ejemplo, un objetivo podría ser elegir la alternativa que maximice la
probabilidad de que el valor del resultado, en este caso la utilidad, sea igual o mayor que
8,000.
Para A1
P(utilidad >=8000) = P(E1) + P(E2) +
P(E3) = 0.1+0.30 + 0.60 =1
Para A2
P(utilidad >= 8000) = P(E1) + P(E2) =
0.10 + 0.30 = 0.40
Para A3
P(utilidad >= 8000) = P(E1) + P(E2) =
0.10 + 0.30 = 0.40
De acuerdo a este principio se elige la alternativa A1, por ser la que, con mayor
probabilidad, asegura alcanzar al menos una utilidad de 8000.