CONCEPTOS BASICOS

CONCEPTOS:

 OPERACIONES FINANCIERAS: Entendemos por operación financiera el reemplazo

de uno o más capitales por otro u otros equivalentes en distintos momentos de tiempo,
mediante la aplicación del interés simple y compuesto.

Cualquier operación financiera es un conjunto de flujos de caja (cobros y pagos) de

signo opuesto y distintas cuantías que ocurren en el tiempo.

Ejemplo:

La concesión de un préstamo por parte de una entidad bancaria a un cliente supone

para este último un cobro inicial (el importe del préstamo) y unos pagos periódicos (las
cuotas) durante el tiempo que dure la operación. Por parte del banco, la operación
implica un pago inicial único y unos cobros periódicos.

 CAPITAL: Es un bien económico considerado en una fecha determinada.

 PRÉSTAMO: Es la operación financiera en la cual una persona natural o jurídica cede a

otra persona natural o jurídica el uso de un determinado capital.
La persona que da el capital se llama acreedor o prestamista y la persona que lo
recibe se llama deudora o prestataria.

 INVERSIÓN: Es la operación financiera por la cual se aportan bienes económicos para

un determinado proceso productivo.

 INTERÉS: Es la cantidad que se paga por el uso de un capital.

 TASA DE INTERÉS: Es el rendimiento producido por la unidad de capital (unidad de

moneda) en la unidad de tiempo.

 TIEMPO: Se usa como unidad de tiempo:

El año comercial (360 días) y

 El mes comercial (30 días).

Pero no se descarta el uso del año calendario (365 días) ni del mes calendario.

 CAPITALIZACIÓN: Es el proceso de conversión del interés en capital.

 MONTO: Es la cantidad que se forma al final de la operación.

CONCEPTOS BÁSICOS DE FINANZAS.-

En una Economía Libre, el Capital se distribuye a través del sistema de precios, La tasa
de interés es el precio que se paga por solicitar en préstamo Capital, mientras que en el
caso del Capital contable, los inversionistas esperan recibir dividendos y ganancias de
Capital. Surge el costo del dinero, donde este presenta factores fundamentales:

1) Las oportunidades de Producción

2) Las preferencias por el consumo

3) El Riesgo

4) La inflación

Se observa que la tasa de interés pagada a los ahorradores depende básicamente de:

1) La tasa de rendimiento que los productores esperan ganar sobre el Capital invertido.

2) Las preferencias de tiempo de los ahorradores en aras de un consumo futuro v.s. un

consumo actual.

3) El grado de riesgo del préstamo y

4) La tasa de inflación esperada en el futuro.

EL VALOR DEL DINERO A TRAVÉS DEL TIEMPO

Un Activo generador de utilidades origina flujos de caja que se producirán en el futuro. Sin
embargo, el efectivo recibido en el futuro vale menos que el mismo importe recibido hoy.
Además, cuanto más tarde se reciba el efectivo, menos vale hoy. La razón es que el
dinero tiene valor de tiempo, ya que puede ser invertido para ganar un rendimiento a lo
largo del mismo.

Como el dinero tiene un valor en el tiempo, la valuación de un Activo incluye el ajuste en

el tiempo de los flujos de efectivo del Activo para determinar su valor en un punto
temporal común: el actual.

Así, el ajuste en el tiempo en este caso significa que los flujos de efectivo futuros se
descuentan hacia el presente por un proceso matemático específico para determinar el
valor actual.

Los conceptos esenciales que definen el valor temporal del dinero son por tanto los
valores futuro y presente, los cálculos del primero son necesarios para evaluar las
cantidades futuras que resultan de la inversión actual en un entorno que genera intereses,
los cálculos del valor presente, se relaciona inversamente con el valor futuro.

LIQUIDEZ

Es la facilidad que tiene una acción para convertirse en “dinero líquido” en un corto
plazo.

Dentro de los diversos criterios que existen para calcular la liquidez de una acción, hay
uno que considera tres variables importantes.

a) La frecuencia de negociación.
b) El monto de negociación, y
c) El número de operaciones de una acción.

PROYECTO.

Es la búsqueda de una solución inteligente al planteamiento de un problema, la cual tiende a

resolver una necesidad humana

PROYECTO DE INVERSION

Es un plan que, si se le asigna un determinado monto de capital y se le proporcionan insumos de

varios tipos, producirá un bien o un servicio útil al ser humano o a la sociedad.