ALUMNO PRIETO LLAMO SANDRA MARLENI

CARRERA CONTABILIDAD Y FINANZAS

DOCENTE NICANOR VERA GIRON

O LLAMO SANDRA MARLENI

FECHA : 28/11/2023

CLASE: 8305
Pregunta 1

Marque Verdadero (V) o Falso (F) según corresponda:

Enunciado:
a) Los bonos son certificados de deuda emitidos por un gobierno o empresa en
representación y reconocimiento de un préstamo global a corto plazo.
b) Los costos fijos son aquellos en los que incurre la empresa y que, en el corto plazo
o para ciertos niveles de producción, no dependen del volumen de productos.
c) El grado de apalancamiento total (GAT) es una relación que mide la proporción de
cambio de las UPA, ante un cambio en los ingresos por ventas

d) El costo de oportunidad es el valor de la mejor opción elegida.

([2] puntos)

(0.5 punto c/u)

V/F

V
V
F
F
Cálculo d
Kf: 2.50%
Km: 15.00%
B 1.40
Rieso Pais 1.20%
Cok: 21.20%

Calculo de

Inversion total 593,000.00 593000

Financimiento:
Prestamo 300,000.00 I=
Leasing i=
Capital Propio 293,000.00 cok=

Entonces:
WACC: 14.7634%

Inversi

Inversión Año de inversión Valor Venta

Maquina 0 350,000.00
Capital de Trabajo 0 180,000.00
Total 530,000.00

Modulo de De

Años
Años a depreciar 1 2
10 35,000.00 35,000.00
0
TOTALES 35,000.00 35,000.00

Modulo de Incremento

Modulo de Vantas
Años
0
INGRESOS
Incremento anual de ventas 8%
Ventas
IGV 18%
Ventas con IGV

Costos
Porcentaje de ventas 55%
Costo de ventas
IGV 18%
costo de ventas con IGV

Modulo de IGV sin

Años
0
igv inversión inicial 63,000.00
(-) IGV Ventas
(-) IGV Costo de Ventas

Crédito fiscal 63,000.00

IGV por pagar

Culculo de interese

Periodo Saldo Amortizacion

0
1 300,000.00 43,193.25
1 256,806.75 45,711.44
2 211,095.31 48,376.44
2 162,718.87 51,196.82
3 111,522.05 54,181.62
3 57,340.43 57,340.43
300,000.00

Módulo de gast

Años
0
PRESTAMO
Interés
Cargos
Total
 Calculo del impuesto a la ren

Años
0
Ventas
(-) Costos ventas
UTILIDAD BRUTA
(-) Gastos Admistrativos 10%
(-) Gastos Ventas 5%
(-) Depreción
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
(-) IMPUESTO A LA RENTA 30%
Utilidad neta

Flujo de Caja

Años
0
Inversion Inicial - 593,000.00
(+) Valor residual
(+) Ingresos por Ventas (incluido IGV)
(-) Costo de Ventas (ingluido IGV)
(-) Gasto ( adminst. + ventas)
(-)IGV por pagar sin financimeto
(-) Incremento de Capital de Trabajo
(-) Impuestos
(-) IGV por pagar
Flujo de Caja economico - 593,000.00

wacc 14.763%
VANE - 593,000.00
VANE - 29,394.35
TIR 12.39%

Flujo de Caja

Años
0
Flujo de caja de caja economico - 593,000.00
Finacimento 300,000.00
(-) amortización prestamo
(-) amortización leasing
(-) devolución bonos
(-) Gastos financieros
(+) IGV por pagar sin financimento
(-) IGV por pagar con finacimiento
(+) Ahorro tributario
Flujo de caja finaciero - 293,000.00

COK 21.20%
VANE - 293,000.00
VANE - 35,986.99
TIR 15.78%
Cálculo del COK:
 Calculo del WACC:

Estructura:
12% 50.590%

21.200% 49.410%

Inversiones:

IGV Total
63,000.00 413,000.00
- 180,000.00
63,000.00 593,000.00

Modulo de Depreciación:

Años
3 val.Resid
35,000.00 245,000.00
180,000.00
35,000.00 425,000.00

Modulo de Incremento de Capital De Trabajo

1 2 3

400,000.00 432,000.00 466,560.00

72,000.00 77,760.00 83,980.80
 472,000.00 509,760.00 550,540.80

220,000.00 237,600.00 256,608.00

39,600.00 42,768.00 46,189.44
259,600.00 280,368.00 302,797.44

Modulo de IGV sin Financiamineto

1 2 3

72,000.00 77,760.00 83,980.80

39,600.00 42,768.00 46,189.44
- 32,400.00 - 34,992.00 - 37,791.36
30,600.00 - -
- 4,392.00 - 37,791.36

Culculo de intereses metodo frances

interes Cuota Cargos Total

-300,000.00
17,490.16 60,683.41 100.00 60,783.41
14,971.97 60,683.41 100.00 60,783.41
12,306.97 60,683.41 100.00 60,783.41
9,486.60 60,683.41 100.00 60,783.41
6,501.79 60,683.41 100.00 60,783.41
3,342.98 60,683.41 100.00 60,783.41
64,100.47

Módulo de gastos financieros

1 2 3

32,462.13 21,793.57 9,844.77

200.00 200.00 200.00
32,662.13 21,993.57 10,044.77
Calculo del impuesto a la rentas sin gastos financieros.

1 2 3
400,000.00 432,000.00 466,560.00
- 220,000.00 - 237,600.00 - 256,608.00
180,000.00 194,400.00 209,952.00
- 40,000.00 - 43,200.00 - 46,656.00
- 20,000.00 - 21,600.00 - 23,328.00
- 35,000.00 - 35,000.00 - 35,000.00
85,000.00 94,600.00 104,968.00
- 25,500.00 - 28,380.00 - 31,490.40
59,500.00 66,220.00 73,477.60

Flujo de Caja Económico.

1 2 3

- - 425,000.00
472,000.00 509,760.00 550,540.80
- 259,600.00 - 280,368.00 - 302,797.44
- 40,000.00 - 43,200.00 - 46,656.00
- 20,000.00 - 21,600.00 - 23,328.00

- 25,500.00 - 28,380.00 - 31,490.40

- - 4,392.00 - 37,791.36
126,900.00 131,820.00 533,477.60

110,575.32 100,086.26 352,944.08

Flujo de Caja FInanciero.

1 2 3
126,900.00 131,820.00 533,477.60

-88,904.69 -99,573.26 -111,522.05

- 32,662.13 - 21,993.57 - 10,044.77

9,798.64 6,598.07 3,013.43

15,131.82 16,851.24 414,924.21

12,485.00 11,471.67 233,056.34