HOJA DE EJERCICIOS 3:

CUENTAS DE AHORRO A TASA DE INTERÉS

EFECTIVA

PREGUNTA 1

Pedro y Pablo han planeado ahorrar dinero de manera tal como muestra el cuadro. Pedro
desea compra un TV LED 4K de 65” valorizado en S/. 10,000 nuevos soles y Pablo desea
adquirir una Moto valorizada en S/. 15,000 nuevos soles. El plan de ahorro que se han
propuesto es el siguiente:
Bimestres Depósito (D) /Retiro ( R)
(S/.)
0 D = 5,500.00
1 R = 700.00
2 -----
3 D = 5,700.00
4 -----
5 R = 800.00
6 D = 5,500.00
8 R = 800.00
9 D =6,200.00
12 Saldo = ¿?

Las tasas de interés previstas son las siguientes:

Bimestres Tasa Interés Capitalización Tasa Interés Capitalización

Activa Pasiva
0 TNA = 12.0% Diaria TEA = 6.00%
1
2 TEB = 2.0%
3 TNQ = 0.25% Bimestral
4 TNT = 4.5% Diaria
5
6 TEC = 4.0% TET = 1.80%
8
9 TNS = 6.5% Cuatrimestral
12 TEC = 2.00%

Se le pide a Ud. les ayude en lo siguiente:

a) Calcular el saldo de cada uno en el bimestre 12, teniendo en cuenta que a
Pedro le corresponde el 30% del saldo acumulado y a Pablo la diferencia.

TASAS:
- TEA = 6%
- TNQ = 0,25% → TNA = 6% - m=6 → TEA = 6,15%
- TET = 1,8% → TEA = 7,4%
- TEC = 2% → TEA = 6,12%

Tiempo = 12 bimestres → 24 meses

 2
𝑆2 = 5500𝑥(1 + 6%)12 − 700
𝑆2 = 4853,67
4
𝑆6 = 4853,67𝑥(1 + 6%)12 + 5700
𝑆6 =10648,87
4
𝑆10 = 10648,87𝑥(1 + 6,15%)12 − 800
𝑆10 = 10062,84
2
𝑆12 = 10062,84𝑥(1 + 6,15%)12 + 5500
𝑆12 = 15663,44
4
𝑆16 = 15663,44𝑥(1 + 7,4%)12 − 800
𝑆16 = 15240,65
2
𝑆18 = 15240,65𝑥(1 + 7,4%)12 + 6200
𝑆18 = 21623,07
6
𝑆24 = 21623,07𝑥(1 + 7,4%)12
𝑆24 = 22408,84

PEDRO (30%) → 6722,65

PABLO (70%) →15686,19

b) ¿Cuál es el interés total que han ganado en la cuenta hasta el mes 24?

INTERESES = 22408,84+800+800+700-(5500+5700+5500+6200)

INTERESES = 1808,84

c) Indique si les falta o les sobra dinero a cada uno.

PEDRO = 10000 – 6722,65 = 3277,35 (LE FALTA)

PABLO = 15000 – 15686,19 = -686,19 (LE SOBRA)

d) Si les falta dinero, determine qué tiempo adicional necesitara Pedro para
comprar su TV LED 4K y que tiempo adicional necesitara Pablo para tener
su moto.

10000 = 6722,65𝑥(1 + 6,12%) 𝑋

𝑋 = 6,69 𝑎ñ𝑜𝑠
 e) Cuanto debería haber depositado cada uno de ellos hoy en la cuenta de
ahorros para que al finalizar los 24 meses logren acumular lo suficiente para
comprar el TV y la moto.

PEDRO
6 6 12
10000 = 𝐶𝑥(1 + 6%)12 + (1 + 6,15%)12 +(1 + 7,4%)12
𝐶 = 8777,92
PABLO
6 6 12
15000 = 𝐶𝑥(1 + 6%)12 + (1 + 6,15%)12 +(1 + 7,4%)12
𝐶 = 13166,89

f) Cuál es el rendimiento promedio (TEA) aproximado de la cuenta de ahorro.

24
̅̅̅̅̅̅)12
10000 = 8777,92𝑥(1 + 𝑇𝐸𝐴

̅̅̅̅̅̅
𝑇𝐸𝐴 = 6,7343%

PREGUNTA 2

Un inversionista debe decidir entre las instituciones que se muestran en el siguiente

cuadro, para colocar sus recursos financieros de la manera más eficiente posible:

Banco 1er Semestre 2do Semestre 3er Semestre 4to Semestre

Popular TET 1.5% TNS 3% CQ TEM 0.5% TESEMANAL
0.126595%
País TEB 1% TEA 6.5% TEC 2% TES
3.537433%

Sin embargo, es condición de los bancos el que se deba mantener los depósitos por un
plazo mínimo de un SEMESTRE en la institución elegida, y sólo al término de este
plazo se podría cambiar de institución, no estando permitido hacer en ningún
momento aumento o retiro de fondos durante el tiempo de permanencia de los fondos.

a) ¿Cuál sería el monto máximo que podría retirar luego de 2 años asumiendo
un capital de US$75,000?

BANCO POPULAR
6% 24𝑥 6
𝑆 = 75000𝑥(1 + 1,5%)2 𝑥(1 + ) 12 𝑥(1 + 0,5%)6 𝑥(1 + 0,126595%)1
24
𝑆 = 84564,68

BANCO PAÍS
6 6 6
𝑆 = 75000𝑥(1 + 1%)3 𝑥(1 + 6,5%)12 𝑥(1 + 2%)4 𝑥(1 + 3,537433%)6
𝑆 = 85054,61

𝑀𝑜𝑛𝑡𝑜 𝑚á𝑥𝑖𝑚𝑜 = 85054,61

b) ¿Cuál sería el rendimiento promedio (TEA) obtenido por su capital?
24
85054,61 = 75000𝑥(1 + ̅̅̅̅̅̅
𝑇𝐸𝐴)12
̅̅̅̅̅̅
𝑇𝐸𝐴 = 6,4923%

c) Si los intereses ganados por el inversionista están afectos a una tasa de

impuesto a la renta de 10%, ¿Cuál sería la TEA promedio que obtiene por su
depósito?

𝐼𝑁𝑇𝐸𝑅𝐸𝑆𝐸𝑆 = 85054,61 − 75000 = 10054,61 → 10% = 1005,46

24
85054,61 − 1005,46 = 75000𝑥(1 + ̅̅̅̅̅̅
𝑇𝐸𝐴)12
̅̅̅̅̅̅
𝑇𝐸𝐴 = 5,8610%

d) Si los recursos del inversionista debieran permanecer en un solo banco los

cuatro semestres, ¿Qué institución debería elegir? Sustente su respuesta por
TEA promedio de cada Banco.

BANCO POPULAR
6% 24𝑥 6
𝑆 = 100𝑥(1 + 1,5%)2 𝑥(1 + ) 12 𝑥(1 + 0,5%)6 𝑥(1 + 0,126595%)1
24
𝑆 = 112,75
24
̅̅̅̅̅̅)12
112,75 = 100𝑥(1 + 𝑇𝐸𝐴
̅̅̅̅̅̅ = 6,1838%
𝑇𝐸𝐴

BANCO PAÍS
6 6 6
𝑆 = 100𝑥(1 + 1%)3 𝑥(1 + 6,5%)12 𝑥(1 + 2%)4 𝑥(1 + 3,537433%)6
𝑆 = 113,41
24
̅̅̅̅̅̅)12
113,41 = 100𝑥(1 + 𝑇𝐸𝐴
̅̅̅̅̅̅
𝑇𝐸𝐴 = 6,4941%