UNIVERSIDAD NACIONAL DE INGENIERÍA

FACULTAD DE INGENIERÍA MECÁNICA

TAREA N°04

CURSO: INGENIERIA DE ECONOMIA Y FINANZAS

ELABORADOR POR:
BAUTISTA SÁNCHEZ, LUIGGI PAOLO 20192125F
CHAVEZ FERNANDEZ, JOVANI JESUS 20151308I
HIGINIO ALBERTO FUERTES CAUTI 19984545K
HUACCAN CARHUALLANQUI, KEVIN 20111256H
DOCENTE:
DR. SOLON PEDRO LUIS PRADA VEGA

2021-II
PREGUNTA N° 1
Juan Carlos es un joven precavido, para ello aperturó dos cuentas de ahorros en un banco local el día 12 de
junio con un depósito de US$. 3,600 y S/.3,800. De ahí en adelante mantiene su cuenta hasta el 15 de
Noviembre, fecha en la cual cerrará su cuenta. Pero por alguna emergencia familiar tuvo que hacer retiros de
sus cuentas el día de hoy (08 de octubre), S/.1, 350 y US$1,480, Se sabe además que cuando abrió su cuenta,
el banco pagaba una TNA de 16% con capitalización mensual para la moneda nacional, y una TNT de 3% con
capitalización semestral para la moneda extranjera. a).- Cuánto retirará el 15 de noviembre en cada moneda?.
b).- Cuanto será todo en dólares si se sabe que el tipo de cambio el 21 de marzo era S/.3.05 y el 12 de julio S/.
2.92.

PREGUNTA N° 2
Una empresa del sector textil ha tenido algunos problemas financieros en los meses anteriores, es por ello
que no pudo cancelar a tiempo dos cuotas programadas anteriormente. El día de hoy (09/10/08) acaba de
obtener un fondo, suficiente para cancelar sus obligaciones. Observa que tiene las siguientes deudas
atrasadas: A.- Por S/. 16,000 con fecha de pago el 20/06/08 y TNT 8% capitalizable quincenalmente B.- Por
US$ 12,000 con fecha de pago el 25/08/08 y TEA 15% El día de hoy, esta empresa desea cancelar toda su
deuda. Se sabe que el banco aplica una mora por las deudas atrasadas en soles una TEM del 2.8%, y una TES
del 9.2% para dólares. a).- Calcular el monto que pagará hoy en su respectiva moneda. b).- Cuánto pagará en
total hoy, todo en Soles, si el tipo de cambio hace tres meses fue S/.2.75, y se sabe que la devaluación anual
es 7.7%.
PREGUNTA N° 3
El 07/12/2009 la empresa Duratex SAC contrató un préstamo de S/. 500,000 con vencimiento el 07/03/2010.
La tasa de interés a pagar en términos reales así como la tasa de inflación considerada es como sigue:

Al día de hoy 07/05/2010 el préstamo se encuentra vencido y como Ud. sabe las deudas vencidas además de
pagar intereses compensatorios, se les penaliza con una tasa moratoria en soles de 0.095% TED. Si los Tipos
de Cambio cotizaban tal como se indica, esperando que las tasas de devaluación promedio se mantengan en
el tiempo:

¿Cuánto tendría la empresa Duratex SAC que Cancelar en Total en Euros el 07/05/2010?
PREGUNTA N° 5
Una empresa del sector agroindustrial ha tenido algunos problemas financieros producto de los desastres
naturales acaecidos en la zona en que opera, es por ello que no ha podido cancelar a tiempo dos cuotas
programadas anteriormente. El día de hoy (27/05/10) acaba de obtener un fondo, suficiente para cancelar sus
obligaciones. Observa que tiene las siguientes deudas atrasadas:
A.- Por S/. 16,000 con fecha de pago el 20/03/10 y TNT 8% capitalizable quincenalmente
B.- Por US$ 12,000 con fecha de pago el 25/04/10 y TEA 15%
El día de hoy, esta empresa desea cancelar toda su deuda. Se sabe que el banco aplica una mora por las deudas
atrasadas en soles una TEM del 2.8%, y una TES del 9.2% para dólares.
a).- Calcular el monto que pagará hoy en su respectiva moneda.
b).- Cuánto pagará en total hoy, todo en Soles, si el tipo de cambio hace tres meses fue S/.2.75, y se sabe que
la devaluación anual es 7.7%.
SOLUCION:
Deuda 1: 16 000 soles
Fecha: 20/03/10 al 27/05/10 = 68 días
Tasa efectiva trimestral = 0.08 → Tasa quincenal = 0.013
Tasa efectiva mensual por mora = 0.028
68
𝑀 = 16000(1 + 0.013)24 = 16611.86 𝑠𝑜𝑙𝑒𝑠
68
𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠 𝑚𝑜𝑟𝑎𝑡𝑜𝑟𝑖𝑜 = 16000(1 + 0.028)360 − 16000
𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠 𝑚𝑜𝑟𝑎𝑡𝑜𝑟𝑖𝑜 = 83.68 𝑠𝑜𝑙𝑒𝑠
𝑀𝑜𝑛𝑡𝑜 𝑎 𝑝𝑎𝑔𝑎𝑟 = 𝑀 + 𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠 𝑚𝑜𝑟𝑎𝑡𝑜𝑟𝑖𝑜
𝑴𝒐𝒏𝒕𝒐 𝟏 = 𝟏𝟔𝟔𝟗𝟓. 𝟓𝟒 𝒔𝒐𝒍𝒆𝒔
Deuda 2: 12 000 dólares
Fecha: 25/04/10 al 27/05/10 → 32 días
Tasa efectiva anual = 0.15
Tasa efectiva semanal por mora = 0.092
32
𝑀 = 12000(1 + 0.013)360 = 12150.01 𝑑𝑜𝑙𝑎𝑟𝑒𝑠
32
𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠 𝑚𝑜𝑟𝑎𝑡𝑜𝑟𝑖𝑜 = 12000(1 + 0.092)180 − 12000
𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠 𝑚𝑜𝑟𝑎𝑡𝑜𝑟𝑖𝑜 = 189.23 𝑑𝑜𝑙𝑎𝑟𝑒𝑠
𝑀𝑜𝑛𝑡𝑜 𝑎 𝑝𝑎𝑔𝑎𝑟 = 𝑀 + 𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠 𝑚𝑜𝑟𝑎𝑡𝑜𝑟𝑖𝑜 =
𝑴𝒐𝒏𝒕𝒐 𝟐 = 𝟏𝟐𝟑𝟑𝟗. 𝟐𝟒 𝒅𝒐𝒍𝒂𝒓𝒆𝒔

Tipo de cambio hace tres meses : 2.75 soles

Devaluación anual : 0.077

𝑑𝑒𝑣𝑎𝑙𝑢𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛 = (1 + 0.077)1/360 − 1 = 0.000206075

𝑇𝐶 = 2.75(1 + 0.000206075)90 = 2.80 𝑠𝑜𝑙𝑒𝑠
𝑀𝑜𝑛𝑡𝑜 𝑎 𝑝𝑎𝑔𝑎𝑟 𝑒𝑛 𝑠𝑜𝑙𝑒𝑠 = 12339.24 ∗ 2.80 = 34568.07 𝑠𝑜𝑙𝑒𝑠
𝑀𝑜𝑛𝑡𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑎 𝑝𝑎𝑔𝑎𝑟 𝑒𝑛 𝑠𝑜𝑙𝑒𝑠 = 16695.54 + 34568.07
𝑴𝒐𝒏𝒕𝒐 𝒕𝒐𝒕𝒂𝒍 𝒂 𝒑𝒂𝒈𝒂𝒓 𝒆𝒏 𝒔𝒐𝒍𝒆𝒔 = 𝟓𝟏𝟐𝟔𝟑. 𝟔𝟏 𝒔𝒐𝒍𝒆𝒔

PREGUNTA N° 6
Un joven empresario está interesado en desarrollar un proyecto que ha venido dilatando
por problemas de financiamiento. Hoy se le presenta la oportunidad pues un Banco
“amigo”, le ha ofrecido un préstamo de S/. 100,000, el mismo que debería devolver en 18
cuotas mensuales. Las cuotas son de un pago de S/.8,000, sin embargo en el periodo 12
y 18, se realizarán una cuota adicional a fin de cancelar la deuda en el periodo
establecido.
Si la tasa de interés es de 60% nominal anual, con capitalización mensual, se pide:
a). Calcular el valor de cada cuota adicional.
El joven empresario tuvo problemas de liquidez y dejó de pagar las dos últimas cuotas en
las fechas señaladas. Al final del mes 21 el Banco acepta la refinanciación de la deuda
pendiente (vencidas) con la condición que se cancele en ese momento el 50% de la
misma.
Todas las operaciones se trabajarían con las nuevas condiciones acordadas, que son las
que se muestran a continuación:
• Plazo: 6 meses.
• Tasa compensatoria: 7% efectivo mensual.
• Tasa moratoria: 50% de la tasa compensatoria
• Modalidad: Cuotas mensuales uniformes vencidas
b). Determinar el monto que pagó el día de la refinanciación.
c). Determinar el nuevo valor de la cuota.

Capitalización mensual
𝑉𝐴 = 100000 𝑠𝑜𝑙𝑒𝑠
𝑛 = 18 𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠
𝑇𝑁𝐴 = 0.6 => 𝑇𝐸𝑀 = 0.05
Deuda total:
𝑉𝐹 = 100000 ∗ (1 + 0.05)18 = 240661.92 𝑠𝑜𝑙𝑒𝑠

1 8000 8,400.00
2 8000 8,820.00
3 8000 9,261.00
4 8000 9,724.05
5 8000 10,210.25
6 8000 10,720.77
7 8000 11,256.80
8 8000 11,819.64
9 8000 12,410.63
10 8000 13,031.16
11 8000 13,682.71
12 8000 14,366.85
12 x x*(1+0.05)^12
13 8000 15,085.19
14 8000 15,839.45
15 8000 16,631.43
16 8000 7,463.00
17 8000 18,336.15
18 8000 19,252.95
18 x x*(1+0.05)^18
236,312.03 + x*(1+0.05)^12 + x*(1+0.05)^18

𝑥 ∗ (1 + 0.05)12 + 𝑥 ∗ (1 + 0.05)18 = 4349.89

𝑥 = 1035.08
𝑪𝒖𝒐𝒕𝒂 𝒂𝒅𝒊𝒄𝒊𝒐𝒏𝒂𝒍 = 𝟏𝟎𝟑𝟓. 𝟎𝟖 𝒔𝒐𝒍𝒆𝒔

𝑃𝑎𝑔𝑜 𝑎𝑡𝑟𝑎𝑠𝑎𝑑𝑜 = 𝐶17 + 𝐶18 = 8000 + (8000 + 1035.08) = 9035.08 𝑠𝑜𝑙𝑒𝑠

𝑃𝑎𝑔𝑎 50% 𝑑𝑒𝑙 𝑝𝑎𝑔𝑜 𝑎𝑡𝑟𝑎𝑠𝑎𝑑𝑜 = 4517.54 𝑠𝑜𝑙𝑒𝑠
𝑷𝒂𝒈𝒐 𝒆𝒏 𝒆𝒍 𝒅í𝒂 𝒅𝒆 𝒍𝒂 𝒓𝒆𝒇𝒊𝒏𝒂𝒏𝒄𝒊𝒂𝒄𝒊ó𝒏 = 𝟒𝟓𝟏𝟕. 𝟓𝟒 𝒔𝒐𝒍𝒆𝒔
𝑛 = 6 𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠
𝑖𝑐 = 0.07 𝑚𝑒𝑛𝑠𝑢𝑎𝑙
𝑖𝑚 = 0.035 𝑚𝑒𝑛𝑠𝑢𝑎𝑙
(𝑖𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑚𝑜𝑟𝑎𝑡𝑜𝑟𝑖𝑜)𝐼𝑇𝑀 = 4517.54((1 + 0.07)6 + (1 + 0.035)6 − 2)
𝐼𝑇𝑀 = 3297.74 𝑠𝑜𝑙𝑒𝑠
𝑑𝑒𝑢𝑑𝑎 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 = 4517.54 + 3297.74 = 7815.28 𝑠𝑜𝑙𝑒𝑠
1 x x*(1+0.07)^1+x*(1+0.035)^1
2 x x*(1+0.07)^2+x*(1+0.035)^2
3 x x*(1+0.07)^3+x*(1+0.035)^3
4 x x*(1+0.07)^4+x*(1+0.035)^4
5 x x*(1+0.07)^5+x*(1+0.035)^5
6 x x*(1+0.07)^6+x*(1+0.035)^6
7815.28

𝑥 = 541.47 𝑠𝑜𝑙𝑒𝑠

PREGUNTA N° 8
Los intereses por un préstamo de US$ 40,000, que se canceló con un solo pago, representaron el 29.75% de
dicho préstamo por los 270 días transcurridos desde su otorgamiento hasta hoy 22/09/2009. Así mismo, a partir
de la fecha que se otorgó dicho préstamo, el precio del Dólar Americano ha mantenido un crecimiento de 1.2%
respecto del trimestre anterior. Con esta información se pide: a. Determinar la tasa de interés efectiva bimestral
equivalente en Nuevos Soles de dicha operación. b. Si la tasa de interés en Dólares Americanos y la tasa de
devaluación permanecen en los mismos niveles hasta el 07/05/2008, calcular el importe en Nuevos Soles que
se necesitará para cancelar toda la deuda este día, si se sabe que el tipo de cambio al inicio de la operación fue
de S/. 3.00 por cada 1 US$.
𝑀𝑜𝑛𝑡𝑜 𝑑𝑒𝑙 𝑝𝑟𝑒𝑠𝑡𝑎𝑚𝑜 = 𝑈𝑆$ 40.000
𝑑í𝑎𝑠 𝑡𝑟𝑎𝑠𝑛𝑐𝑢𝑟𝑟𝑖𝑑𝑜𝑠 = 270
𝑇𝐶 = 𝑆/3,00
Tipos de cambio
TC 297 días:
𝑑𝑒𝑣𝑎𝑙𝑢𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛1 = (1 + 0.12)1/297 − 1 = 0.00038165
𝑇𝐶1 = 3.00(1 + 0.00038165)297 = 3.3599
Cálculo del monto
𝑖𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠 = 40,000 ∗ 3.3599
𝑖𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠 = 134,396 𝑠𝑜𝑙𝑒𝑠

𝑐𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 = 133,396/(1 + 0.002975)297 − 1) = 94182,1081

𝑖
𝐼 = (1 + )𝑚
𝑚
𝑖
134,396 = (1 + ) 0,12
0.12
𝑖 = 6,54%

𝑚𝑜𝑛𝑡𝑜 = 94182,1081 + 134.396 = 941955.477

PREGUNTA N° 9
Una persona depositó un capital en ahorros que le generó intereses de US$ 1.800 al final de 67 días. En ese
momento depositó un capital adicional Y, 26 días después, los intereses se incrementaron en US$ 1.100. Si la
tasa de interés efectiva anual aplicada a los depósitos fue de 18%, el tipo de cambio al inicio fue de S/. 2.92 por
1US$, y la tasa de devaluación fue de 2% semestral, determinar el monto final expresado en Nuevos Soles.
𝑇𝐸𝐴 = 0.18 → 𝑇𝐸𝐷 = 0.0005
𝑖𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠1 = 1800
𝑡𝑖𝑒𝑚𝑝𝑜1 = 67 𝑑í𝑎𝑠
𝑇𝐶 = 𝑆/.2.92
𝑡𝑖𝑒𝑚𝑝𝑜2 = 26 𝑑í𝑎𝑠
𝑖𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠2 = 1100

Tipos de cambio
TC 67 días:
1
𝑑𝑒𝑣𝑎𝑙𝑢𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛1 = (1 + 0.02)67 − 1 = 0.00029561
𝑇𝐶1 = 2.92(1 + 0.00029561)67 = 2.9784
TC 26 días
1
𝑑𝑒𝑣𝑎𝑙𝑢𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛2 = (1 + 0.02)26 − 1 = 0.00076193
𝑇𝐶2 = 2.9784(1 + 0.00076193)26 = 3.037968

Hallando el Monto 1:
𝑐𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙1 = 1800/(1 + 0.005)67 − 1) = 52849.7987
𝑚𝑜𝑛𝑡𝑜1 = 52849.7987 + 1800 = 54649.7987

Hallando el Monto 2:
𝑐𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙2 = 1100/((1 + 0.005)26 − 1) = 84087.7281
𝑚𝑜𝑛𝑡𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 = 84087.7281 + 1100 = 85187.7281
𝑚𝑜𝑛𝑡𝑜2 = 85187.7281 − 54649.7987 = 30537.9294
Monto en soles:
𝑚𝑜𝑛𝑡𝑜 𝑓𝑖𝑛𝑎𝑙 𝑠𝑜𝑙𝑒𝑠 = 54649.7987 ∗ 2.9784 + 30537.9294 ∗ 3.037968
𝑚𝑜𝑛𝑡𝑜 𝑓𝑖𝑛𝑎𝑙 𝑠𝑜𝑙𝑒𝑠 = 𝑆/.255542.213

PREGUNTA N° 10
Por un préstamo otorgado hoy, una Institución Financiera propone al prestatario que lo cancele con tres pagos
dentro de 6, 9 y 12 meses. Los importes a pagar serían de S/. 10.000, S/. 12.000 y S/. 14.000, determinados con
una TNA de 12% con capitalización trimestral.
El prestatario propone a la Institución Financiera que se le aplique una tasa real de 3,50% trimestral siempre
que los pagos se efectúen dentro de 9, 12 y 15 meses, siendo los dos primeros pagos de S/. 12.000. Si la tasa
de inflación es 3% semestral, y la Institución Financiera acepta dicho planteamiento, determinar el importe del
último pago.
Datos:
Fechas de pago Pagos (S/.) Capitalización
6 meses 10000 TNA 12%
9 meses 12000 capitalización
12 meses 14000 trimestral

0.12
• 𝑇𝑁𝐴 = 0.12 → 𝑇𝐸𝑇 = 4
= 0.03
• 𝑇𝑎𝑠𝑎 𝑟𝑒𝑎𝑙 𝑡𝑟𝑖𝑚𝑒𝑠𝑡𝑟𝑎𝑙 = 0.035

𝑇𝑎𝑠𝑎 𝑖𝑛𝑓𝑙𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛𝑎𝑟𝑖𝑎 𝑠𝑒𝑚𝑒𝑠𝑡𝑟𝑎𝑙 = 0.03 𝑇𝑎𝑠𝑎 𝑖𝑛𝑓𝑙𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛𝑎𝑟𝑖𝑎 𝑡𝑟𝑖𝑚𝑒𝑠𝑡𝑟𝑎𝑙 = 0.015

• 𝑇𝑎𝑠𝑎 𝑒𝑓𝑒𝑐𝑡𝑖𝑣𝑎 𝑡𝑟𝑖𝑚𝑒𝑠𝑡𝑟𝑎𝑙 = (1 + 0.035) ∗ (1 + 0.015) − 1 = 0.050525

Pagos (S/.) Montos

10000 10000(1 + 0.03)2 = 10609
12000 12000(1 + 0.03)3 = 13112.724
 14000 14000(1 + 0.03)4 = 1575.12334
𝑀𝑜𝑛𝑡𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙1 = 39478.84734

Pagos (S/.) Montos

12000 12000(1 + 0.050525)3 = 13912.34767
12000 12000(1 + 0.050525)4 = 14615.26904
C3 M3
𝑀𝑜𝑛𝑡𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙2 = 28527.61671

➢ 𝑀3 = 𝑀𝑜𝑛𝑡𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙1 − 𝑀𝑜𝑛𝑡𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙1 = 10951.23063

➢ 𝐶3 = 𝑀3/(1 + 0.050525)5 = 8559.15646