#ABCdelaEconomia

Lic. Fernando Caciano C.

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DEFINICIÓN
Es el conjunto de instituciones, empresas y normas relacionadas con la canalización de
recursos financieros desde los agentes superavitarios hacia los agentes deficitarios.

También es conocido como cerebro de la economía.

Sabias que… el fondo monetario

internacional señala que un
sistema financiero sano

Estimula la acumulación de riqueza por parte de las personas,

empresas y gobiernos, requisitos básicos para que una sociedad
se desarrolle y enfrente sucesos negativos o adversos.
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AGENTES ECONÓMICOS
AGENTE ECONÓMICO SUPERAVITARIO AGENTE ECONÓMICO DEFICITARIO

Son aquellas personas, tanto naturales como jurídicas, Son aquellas personas, tanto naturales como jurídicas, que
que tienen un excedente de recursos financieros y buscan requieren recursos financieros para realizar sus actividades
invertir dichos recursos para recibir utilidades. (familiares, personales o empresariales).

Asume que se somete a riesgos e incluso a distintas Asume que debe realizar alguna acción( desprendimiento de
formas para invertir. activos) para poder obtener esos recursos.

Conocido como los ahorradores o inversionistas. Conocido como demandantes de dinero

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INTERMEDIACIÓN FINANCIERA
En este caso se conoce El riesgo de la inversión lo Se realiza en el mercado
DIRECTA el destino de los
recursos financieros.
asumen el agente
económico superavitario.
de valores (Bolsa de
Valores de Lima)
Intermediario: solo es el que asesora a ambos
Lugar donde se Acciones
negocian: Titulos
Bonos
Otorga liquidez de valores Recibe liquidez

MERCADO DE
Solo asesora: Intermediario Intermediario

VALORES

A. Superavitarios A. Deficitarios
O inversor O emisor

Demanda valores Oferta valores

EMISIÓN REVENTA
(acciones, bonos) (acciones, bonos)
Mercado primario Mercado secundario
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MERCADO DE Es la concurrencia de los ofertantes y demandantes

VALORES de los títulos valores, en general, acciones y bonos.

PRIMARIO
✓ Es aquel donde se transan por primera vez los
títulos valores.
✓ Se relaciona con la colocación inicial de valores,
el cual se realiza por medio de la oferta pública.
✓ Conocido como mercado de emisiones o de
financiamiento.
SECUNDARIO
✓ Es aquel donde se negocian los títulos valores
adquiridos en el mercado primario.
✓ El precio es fijado por el libre juego de la oferta
y la demanda.
✓ Conocido también como mercado de reventa.

✓ Si las transacciones de títulos valores se realiza dentro de

la bolsa de valores se le conoce como Bursátil.

Tenga en cuenta que………

✓ Si las transacciones de títulos valores se realiza fuera de la
bolsa de valores se le conoce como Extra bursátil.
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SOCIEDAD AGENTE DE BOLSA

Es la única intermediaria del mercado bursátil Se encarga de realizar las operaciones de compra y
autorizada y supervisada por la superintendencia del o venta por parte de los agentes económicos, a cambio,
mercado de valores (SMV). reciben una comisión.
Hace la chamba de los agentes económicos
La SAB también puede prestar otros servicios, como resguardar los valores (custodia), administrar
cartera, así como bridan asesorías a los agentes económicos.

En total existe 21 SAB en el

Perú hasta la actualidad.
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Fiscalizador

SUPERINTENDENCIA DE MERCADO DE VALORES

Es un organismo técnico especializado adscrito al Finalidad: Velar por la protección de los inversionistas,
Ministerio de Economía y Finanzas. la eficiencia y transparencia de los mercado

Recuerde que: hasta el año 2011 se denominaba

Correcta formación de precios, la difusión de toda la
Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores
información necesarias para cumplir la finalidad.
(Conasev).
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INSTRUMENTOS DE VALORES

Bonos: Se entrega una cantidad de dinero (el capital Acciones: Representa una parte alícuota del capital
de la operación) a la entidad emisora del bono que social de una sociedad anónima abierta. Al adquirir
se compromete a devolverla al final del plazo acciones se da la categoría de socio, contrayendo
establecido junto a un interés determinado. unos derechos y obligaciones.

BONOS ACCIONES
▪ La ganancia del bono son los G
A
▪ La ganancia de las acciones son los
intereses. N dividendos.
A
N
▪ Tienen un plazo determinado S ▪No tienen plazo determinado , estará
I vigente mientras exista la empresa.
O
▪ Tiene un precio fijo S
▪ Tiene un precio volátil (puede
▪ Tiene renta fija. I aumentar o disminuir).
▪ Tiene renta variable.
▪ MENOR RIESGO ▪ MAYOR RIESGO
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En este caso se
INDIRECTA
El riesgo de los recursos
desconoce el destino Se realiza en el mercado
financieros es asumido
de los recursos bancario y no bancario.
por los intermediarios.
monetarios

Depósitos Préstamos

MERCADO BANCARIO Y NO BANCARIO

A. Superavitarios INTERMEDIARIO A. Deficitarios

Desconoce el origen del dinero

Tasa de interés Tasas de interés

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Intermediación Mercado de valores – Bolsa de

financiera directa valores de Lima

Dinero = Circulante + Dep. Vista

Banco Central de Reserva
Super visa:
SMV Sistema
Sistema financiero

Banca del Estado

For mal bancario
(Emisión monetaria)
Banca Múltiple
BBVA, SCOTIABANK, INTERBANK

==
Inter mediació
n financiera
indirecta
Sistema no
bancario
Supervisa:
SBS
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SISTEMA BANCARIO
Es el conjunto de empresas bancarias que operan en el país, realizando
intermediación financiera indirecta.
Canaliza dinero desde los agentes económicos superavitarios hacia los
agentes económicos deficitarios.

El primer banco privado en el Perú nació el 15 de

Sabias noviembre de 1862 y fue el Banco de la Providencia,
que…. fundado por el ciudadano belga Francisco Watteau en
un local de la calle San Pedro (cuadra 3 del jirón
Ucayali) y con un capital de un millón de pesos.
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IMPORTANCIA DE LOS BANCOS

Contribuyen a la reducción de la corrupción y el lavado de
Administran el ahorro de los agentes económicos. activos.

Contribuyen a la formalización de las actividades Permiten la transmisión de políticas monetarias de parte

económicas. de la autoridad monetaria hacia la economía de un país.
 (comisión no+
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Neutras
ESQUEMA OPERATIVO BANCARIO

Supervisa y regula: SBS

Depósitos Préstamos

Activas

A. Superavitarios INTERMEDIARIO A. Deficitarios

Tasa de interés Tasas de interés

(Ingresos
pasiva (TIP) (costo) activa (TIA) del banco)

SPREAD BANCARIO TIA TIP Ganancia del banco

Ganancia
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OPERACIONES BANCARIAS

OPERACIONES PASIVAS

DEPÓSITO DE AHORROS El cliente del banco tiene una Con ello puede retirar su dinero
O CUENTA DE AHORROS tarjeta de débito. en el momento que desea.

DEPÓSITO A LA VISTA El cliente del banco tiene una Con ello puede retirar su dinero
O CUENTA CORRIENTE chequera. en el momento que desea.
Solo los bancos

DEPÓSITO CT.S Respaldo del trabajador alta TASA DE INTERÉS

El cliente no puede retirar su Tiene que esperar que

DEPÓSITO A PLAZO
dinero fácilmente del banco. culmine la fecha establecida.
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OPERACIONES BANCARIAS
OPERACIONES ACTIVAS

Se otorga o cede La finalidad es que

una cantidad de las personas pueden
PRÉSTAMOS dinero a las cumplir con sus
personas naturales o diferentes
jurídicas. propósitos.

Tarjeta de crédito: realizar compras, pagar deudas Ej: Julio necesita comprar una máquina para su empresa pero no
cuenta con el capital necesario.

Costo de la máquina S/ 40 000

El cliente solicita al El banco adquiere
LEASING banco la adquisición un bien de capital
FINANCIERO de un bien de para otorgar en Julio solicita al Banco un Leasing- El banco acepta y adquiere el
capital para calidad de alquiler a bien de capital y procede darlo como alquiler al solicitante.
garantizar su los agentes
producción. deficitarios.
Julio le pagará al Banco S/ 3 000 mensuales por el uso de
la máquina por un periodo de tres años
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Cuenta corriente de Julio

El cliente confía que
El banco cubre un
el banco no va a Pero Julio gira un cheque
cheque el cual
SOBREGIRO rechazar los
sobrepasa al monto Para que el cheque sea
BANCARIO cheques porque
o fondo de dicha cobrado faltaría
cuenta con una
cuenta.
solvencia moral. El banco le presta a Julio los S/. 1000 que falta
cobrándole intereses
Crédito en SI: acuerdo previo entre el banco y el cliente
Cuenta corriente

El agente deficitario
cede un titulo valor El banco nos paga
DESCUENTO Los títulos valores hoy S/ 1000
´Pagaré a cobrar S/ 1200
al banco y este le por una Pagaré
BANCARIO importa dinero
más utilizados son el
pagaré, letras de
El banco compra cobrando los el total Se necesita liquidez hoy
Agosto
documentos de valor cambios y warrant. (Mayo)
a menor precio, allí de sus servicios
radica su ganancia prestados. Tasa de descuento 20%
20%(S/ 1000)=S/ 200
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Como facturas y títulos

Es un acuerdo en la Si en caso no se
valores que representan
cual el banco adquiere cobrará el titulo valor,
FACTORING deuda. Asume la función
instrumentos de el banco asume ese
de crédito y cobranza de
contenidos crediticio. riesgo.
su cliente.
El banco paga tu deuda y luego tú la pagas con algún recargo

El banco nos paga

hoy S/ 2000
´Pagaré a cobrar S/ 2400
por una factura

Se necesita liquidez hoy

octubre
(Junio)
Tasa de descuento 20%
20%(S/ 2000)=S/ 400
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CLASIFICACIÓN

Banco Central de Banco de la

Banca Múltiple
Reserva del Perú Nación

Es la autoridad Monetaria
Finalidad
✓ Preservar la estabilidad
monetaria
Funciones
✓ Regula el crédito del sistema
financiero.
✓ Administrar las reservas
internacionales
✓ Emitir billetes y monedas.
✓ Informar sobre la finanzas
nacionales
Es el agente financiero del estado Son los bancos privados
ALGUNAS DE SUS FUNCIONES
✓ También llamada
✓ Recibe fondos y realiza préstamos al sector banca multipropósito
público . o privada , comercial
✓ Recaudar los tributos del sector público o de primer piso .
nacional. ✓ Banca privada
✓ Recibir depósitos de ahorros en lugares donde nacional o extranjera
la banca privada no tiene oficinas. ✓ Ej: BCP, BBVA,
✓ Participar en las operaciones del comercio Scotiabank Interbank.
exterior de Estado (MEF requiere y autorice)
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TASA DE ENCAJE LEGAL
Es un monto que exige la autoridad monetaria a la banca
múltiple, por la cual lo mantiene como reserva y no debe
ser usado por ningún motivo. .
SUPERINTENDENCIA DE
BANCA, SEGURO Y AFP
Su objetivo primordial es preservar los intereses
de los depositantes, de los asegurados y de los
afiliados al Sistema Privado de Pensiones (SPP).

Dinero captado por el Banco

Nota: encaje legal

Tasa de Encaje 4%
El Banco no puede
disponer de este fondo
para invertir o realizar
préstamos. Lo determina
el BCRP
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BANCA DE FOMENTO

Son instituciones financieras estatales que tiene como propósito apoyar e impulsar a los sectores y
proyectos económicos , que por lo general no lo atienden los privados, por medio del financiamiento para
que así contribuyan a obtener resultados tanto económicos como sociales dedesarrollo.

En el caso peruano, tenemos principalmente a tres instituciones financierasde fomentos

Es un banco que se dedica principalmente a captar
recursos financieros, para luego canalizarlos, a través
de instituciones financieras intermediarias, hacia los
agentes deficitarios con el fin de financiar inversiones
productivas principalmente. Su principal accionista, el
Estado peruano, posee el 99.2% del accionariado.
Es un banco que tiene como propósito ser un
instrumento de apoyo financiero del Estado para
promover y facilitar el otorgamiento de créditos a
los pequeños productores agropecuarios del Perú.
Así generando un desarrollo en su localidad o
región.
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El ABC de la Economía
(para preuniversitarios)

CÓMO

C MPRARLO
Fernando Caciano

954203931