SISTEMA

FINANCIERO
¿ Qué es el Sistema Financiero?

Definición:
Es el conjunto de
normas, entidades y
empresas encargadas
del traslado de
dinero desde el
agente superavitario
hacia el agente
deficitario.
 Sistema Financiero
El sistema financiero es el conjunto de organizaciones públicas y privadas por medio de las cuales se
captan, administran y regulan los recursos financieros que se negocian entre los diversos agentes
económicos del país.

El sistema financiero cumple la función fundamental en una economía de mercado de

captar los excedentes de las personas, empresas o el Estado (agentes superavitarios) y
Finalidad:
canalizarlo hacia las personas, empresas o el mismo Estado para financiar su proyecto
de inversión, gastos o planes de consumo (agentes deficitarios).
Mercado Financiero

TRASLADO DE DINERO

AGENTES Oferta Demanda AGENTES

SUPERAVITARIOS dinero dinero DEFICITARIOS

Personas que
Personas que tienen
necesitan dinero
capacidad de ahorro

INTERMEDIACION FINANCIERA.
Es el mecanismo por el cual se da el traslado dinero.
 Elementos del Sistema
Financiero
Valores emitidos por la unidades
Instrumentos o
1.- económicas deficitarias como garantía
activos financieros del crédito o préstamo.

Instituciones o Agentes económicos que captan y

2.-
intermediarios transfieren dinero del agente superavitario
financiero hacia los agentes deficitarios.

Es el mecanismo o lugar a través del cual se

Mercado
3.- produce el intercambio de activos financiero y
financiero se determina su precio.
Intermediación Financiera
La intermediación financiera es un sistema conformado por mecanismos, como los depósitos y préstamos, e
instituciones, como los bancos, que permiten canalizar los excedentes de recursos de los agentes superavitarios hacia
los agentes deficitarios.

Intermediación Superintendencia de
Supervisa
financiera indirecta banca, seguro y AFPs
Institución autónoma encargada de proteger los intereses
Consiste en relacionar al ahorrista
del público a través de la cautela de la estabilidad y
con el inversionista a través de un
solvencia de las empresas que forman parte de los sistemas
intermediario financiero.
financieros, de seguros y privado de fondos de pensiones,
Clases de así como prevenir y detectar el lavado de activos y el
intermediación financiamiento del terrorismo.
financiera
Intermediación Superintendencia del
financiera directa Supervisa
mercado de valores
Organismo técnico especializado adscrito al M.E.F. que
El ahorrista e inversionista se
tiene por finalidad velar por la protección de los
relacionan sin intermediario
inversionistas, la eficiencia y transparencia de los
financiero.
mercados bajo su supervisión, la correcta formación de
precios y la difusión de toda la información necesaria
para tales propósitos.
Intermediación Financiera:
INTERMEDIACIÓN FINANCIERA
DIRECTA
• Se realiza en el mercado de
valores.
• Se negocian TITULOS
VALORES.
• El superavitario conoce el
destino de su dinero.
• Regulado por la SMV.
• Intermediario: SAB.
INTERMEDIACIÓN FINANCIERA
INDIRECTA
• Se realiza en el sistema
bancario y no bancario.
• Se negocia dinero.
• El superavitario no conoce el
destino de su dinero.
• Regulado por la SBS y AFPs.
• Intermediario: bancos y no
bancos.
Intermediación Financiero
Directa
Mercado de capitales
Inversionistas Emisores
Otorga liquidez Recibe liquidez

Agente de Agente de
intermediación intermediación

Demanda valores Oferta valores

(acciones, bonos) (acciones, bonos)

Mercado primario Mercado secundario

Se negocian las primeras emisiones de títulos Los mercados secundarios sirven para que el propietario de
representativos de deuda o de capital que son emitidas por activos financieros se deshaga de ellos al venderlos a otras
las empresas que buscan financiamiento. La emisión se personas o entidades, con lo que su inversión se convierte en
realiza a través de la oferta pública primaria. liquidez (dinero efectivo) sin tener que esperar al vencimiento de
los títulos.
El inversionista asume el riesgo crediticio del emisor.
El intermediario no asume el riesgo crediticio
Clases de Mercado de Valores:

• Mercado primario.- mercado en el cual se transan títulos

valores recién emitidos.
También llamado mercado de financiamiento

• Mercado secundario.- mercado en el cual se transan títulos

valores ya antes negociados
También llamado mercado de reventa o especulativo
Títulos Valores:
ACCIONES BONOS

• Instrumento de renta • Instrumento de renta fija

variable. • Representa una deuda
• Representa una parte por parte del emisor y un
alícuota de la empresa beneficio para el que lo
• Representa propiedad adquiere.
• Ganancia: Utilidades • Ganancia: Intereses
Intermediación Financiera
Indirecta
Finalidad: Preservar la estabilidad monetaria

Regular la moneda y el crédito del sistema financiero

Porcentaje de los depósitos de las instituciones financieras y de las
obligaciones contraídas con terceros, del cual no se puede disponer Administrar las reservas internacionales
para realizar sus actividades de intermediación financiera y que deben Funciones
ser mantenidos en reserva. Emitir billetes y monedas

Informar sobre las finanzas nacionales

Encaje
legal

Depositan sus ahorros Otorgan créditos

Operaciones pasivas Operaciones activas

Bancos
Personas que Pagan tasa de Pagan tasa de Personas que
tienen capacidad Interés pasiva (rp) Interés activa (ra) necesitan
de ahorro Spread bancario = ra – rp dinero
• TASA DE INTERES ACTIVA (TIA).- es la tasa de interés que el banco
comercial cobra por las colocaciones de los fondos.

• TASA DE INTERES PASIVA (TIP).- es la tasa de interés que el banco

comercial paga por la captación de fondos.

• ENCAJE LEGAL.- Porcentaje de los depósitos totales que una institución

financiera debe mantener en forma de efectivo en el banco central.
 Intermediación Mercado de valores – Bolsa de valores de Lima
financiera directa Banco Central de
Reserva

Sistema Banca del Estado

bancario

Formal
Sistema financiero

Banca Múltiple
Intermediación
financiera
indirecta

Sistema
no
bancario

Préstamos de familiares y amigos

Sistema de “pandero” o juntas
Informal Crédito de proveedores
Crédito al minorista o el fiado
Casas de empeño
Intermediación financiera indirecta :
SISTEMA BANCARIO
• Conformado por todo el
conjunto normas,
instituciones y bancos
que existen en nuestra
economía.
• Podemos clasificarlos en:
• Banco Central De Reserva
• Banco De La Nación
• Banca Múltiple
SISTEMA NO BANCARIO
• Conformado por el conjunto de
instituciones que trabajan con
dinero del público pero que no
son bancos.
• Ejemplo:
• Cooperativas de ahorro
• Caja rural
• Cajas municipales
• Financieras
• Edpyme
• Compañías de seguros, etc
 SISTEMA BANCARIO
Supervisados por la SBS
✓ Es el conjunto de bancos que permiten canalizar el recurso financiero
desde los agentes económicos superavitarios hacia los agentes
Importancia De Los
económicos deficitarios, participan en la intermediación financiera
indirecta. Bancos
✓ Administra el ahorro de los agentes
✓ los bancos. Es aquella entidad autorizada por el Estado, cuya actividad superavitarios.
principal consiste en recibir dinero del público en depósito y utilizar ✓ Convierte el ahorro en crédito a través
ese dinero otorgando como préstamo con diversas modalidades. de la captación y colocación del recurso
financiero.
Depósitos Préstamos ✓ Brindan sistemas de pagos.
✓ Contribuyen a la formalización de las
actividades económicas evitando el
lavado de activos.
✓ Permiten la transmisión de políticas
Tasa de monetarias de parte de la autoridad
Tasa de Interés monetaria hacia la economía de un
Interés Activa país.
Pasiva (TIP)
(TIA)
 ESTRUCTURA DEL SISTEMA BANCARIO PERUANO

1. BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL

2. BANCO DE LA NACIÓN 3. BANCA MÚLTIPLE
PERÚ
Es la autoridad Monetaria Es el agente financiero del estado Son los bancos privados
finalidad Algunas funciones
✓ Preservar la estabilidad ✓ Recibe fondos y realiza préstamos al ✓ También llamada
monetaria sector público . banca multipropósito
Funciones ✓ Recaudar los tributos del sector o privada , comercial.
público nacional. ✓ Banca privada
✓ Regula el crédito del sistema nacional o extranjera
financiero. ✓ Recibir depósitos de ahorros en
lugares donde la banca privada no ✓ Ejemplo: BCP, BBVA,
✓ Administrar las reservas Scotiabank Interbank.
internacionales. tiene oficinas.
✓ Participar en las operaciones del Etc.
✓ Emitir billetes y monedas.
✓ Informar sobre la finanzas comercio exterior de Estado (MEF
nacionales. requiere y autorice).
 OPERACIONES BANCARIAS
Operación pasiva
✓ Deposito de ahorros o cuenta de
ahorro.
Son depósitos de libre disponibilidad y se
moviliza a través de una tarjeta de débito.
✓ Deposito a la vista o cuenta
corriente.
Se moviliza a través de cheques, es de libre
disponibilidad para el cliente lo puede
retirar en el momento que lo desea.
✓ Deposito a plazo fijo.
Este deposito no son de libre disponibilidad,
pues el cliente no puede retirar, sino hasta
la fecha acordado con el banco
Operación activa
✓ Préstamo.
Es el otorgamiento del dinero por parte de los bancos hacia a
las personas o empresas por un determinado periodo y con un
respaldo o garantía
✓ Descuento bancario.
Es la operación mediante el cual los Bancos adelantan el pago
de importe de una letra de cambio o pagaré otorgando liquidez
antes de la fecha de vencimiento, cobrando los intereses por
adelantado.
✓ Sobregiro bancario.
Se origina cuando el cliente gira cheque por un valor mayor al
saldo que mantiene en su cuenta corriente, previa autorización
de la entidad bancaria.
✓ Arrendamiento financiero (leasing).
Es la operación mediante el cual el banco arrienda bienes de
capital adquiridos a solicitud del cliente, el cual recibirá dichos
bienes en calidad de alquiler
 Mercado de capitales peruano
Ministerio de economía y finanzas (MEF)

Banco Central de Superintendencia de Superintendencia del

Reserva del Perú Banca, Seguros y AFP Mercado de Valores

Mercado de Mercado de
dinero Valores
Mercado Mercado
Formal Informal

Intermediación Intermediación
financiera indirecta financiera directa

Sistema Sistema Sistema privado Sistema Mercado de

asegurador cooperativo de pensiones financiero valores

Sistema Sistema no Mercado Mercado

bancario bancario primario secundario