Pregunta 1

Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0

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Enunciado de la pregunta
El precio forward dependerá:
Seleccione una:

a.
De los puntos swap.

b.
De las expectativas sobre los tipos de interés.

c.
Son correctas: "Del precio spot." Y "De los puntos swap."
El precio forward sólo dependerá del precio spot +/- los puntos swap.

d.
Del precio spot.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Son correctas: "Del precio spot." Y "De los puntos
swap."

Pregunta 2

Incorrecta
Se puntúa 0,0 sobre 1,0

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Enunciado de la pregunta
El mercado de divisas:
Seleccione una:

a.
Incorpora riesgo de precio.
b.
Son correctas: "Incorpora riesgo de precio." Y "Incorpora riesgo de contrapartida."

c.
Son falsas: "Incorpora riesgo de precio." Y "Incorpora riesgo de contrapartida."
El mercado de divisas tiene riesgo de precio (libre fluctuación de los tipos de cambio) y de
contrapartida (no existe cámara de compensación como en el mercado de derivados).

d.
Incorpora riesgo de contrapartida.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Son correctas: "Incorpora riesgo de precio." Y "Incorpora
riesgo de contrapartida."

Pregunta 3

Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0

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Enunciado de la pregunta
Si la tasa de interés interbancario a 6 meses del euro y del dólar son 2,5% y 1,5%
respectivamente y el tipo de cambio spot dólar/euro es de 1,18 dólares por euro. El tipo de
cambio a plazo a 6 meses será:
Seleccione una:

a.
1,1975.

b.
La información de que dispongo es insuficiente para responder a la pregunta.

c.
1,1741.
FWD = 1.18 x [ 1 + (1,5% - 2,5%) x 6 / 12 ] = 1,1741.

d.
1,185.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: 1,1741.

Pregunta 4

Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0

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Enunciado de la pregunta
Si tuviésemos el tipo de cambio directo EUR/USD, el euro se apreciará:
Seleccione una:

a.
Cuando la cotización disminuya.
El euro se apreciará cuando la cotización disminuya (de 0.71 a 0.70, por ejemplo), ya que nos
indicará que necesitaremos menos euros para adquirir una unidad de USD.

b.
Dependerá del precio forward.

c.
Dependerá de nuestras expectativas.

d.
Cuando la cotización aumente.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Cuando la cotización disminuya.

Pregunta 5

Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0

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Enunciado de la pregunta
La diferencia entre operaciones al contado y a plazo en el mercado de divisas dependerá:
Seleccione una:
a.
De la fecha de contratación.

b.
De ninguna de las dos.

c.
De la fecha de liquidación.
La distinción entre operaciones al contado y a plazo vendrá dada en función de cuando liquide
(con anterioridad o con posterioridad a 2 días hábiles tras la fecha de contratación).

d.
De ambas.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: De la fecha de liquidación.

Pregunta 6

Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0

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Enunciado de la pregunta
El índice Big Mac:
Seleccione una:

a.
Es una simplificación de la Teoría de Fisher.

b.
Es una simplificación de la Teoría de las Expectativas.

c.
Es una simplificación de la Teoría de la Paridad de los Tipos de interés.

d.
Es una simplificación de la Teoría de Paridad del Poder Adquisitivo.
El índice Big Mac es una simplificación de la Teoría de la Paridad del Poder Adquisitivo.
 Retroalimentación
La respuesta correcta es: Es una simplificación de la Teoría de Paridad del Poder
Adquisitivo.

Pregunta 7

Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0

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Enunciado de la pregunta
En el corto plazo, el factor más determinante en la evolución del tipo de cambio es:
Seleccione una:

a.
El diferencial de tipo de interés.
El tipo de cambio suele compensar a muy corto plazo los diferenciales de tipos de interés de
los instrumentos financieros denominados en las distintas monedas.

b.
Son correctas: "Las expectativas de inflación." Y "Los desequilibrios fiscal y comercial."

c.
Los desequilibrios fiscal y comercial.

d.
Las expectativas de inflación.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: El diferencial de tipo de interés.

Pregunta 8

Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0

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Enunciado de la pregunta
Señale la respuesta correcta:
Seleccione una:

a.
La cotización fijada para los billetes siempre es inferior a la expresada para los saldos de
cuentas corrientes en divisas.
La cotización fijada para los billetes será inferior, debido a los gastos de manipulación,
transporte, almacenaje y seguridad.

b.
La cotización fijada para los billetes siempre es superior a la expresada para los saldos de
cuentas corrientes en divisas.

c.
La cotización fijada para los billetes puede ser superior o inferior a la expresada para los
saldos de cuentas corrientes en divisas.

d.
La cotización fijada para los billetes siempre es igual a la expresada para los saldos de
cuentas corrientes en divisas.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: La cotización fijada para los billetes siempre es inferior a
la expresada para los saldos de cuentas corrientes en divisas.

Pregunta 9

Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0

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Enunciado de la pregunta
Si el tipo de cambio USD/CAD es 0.96 y el tipo de cambio USD/SEK es 6.35, ¿cuál será el tipo
de cambio CAD/SEK?
Seleccione una:

a.
6,615.
1 USD = 0.96 CAD = 6.35 SEK ; 1 CAD = 6.35 / 0.96 = 6.615.

b.
Ninguna es correcta.
c.
0,151.

d.
5,390.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: 6,615.

Pregunta 10

Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0

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Enunciado de la pregunta
Definido el tipo de cambio del euro con respecto al dólar como $/€ (cotización indirecta), una
disminución del tipo de cambio significará:
Seleccione una:

a.
Que el euro se está abaratando frente al dólar.
Una disminución del tipo de cambio significará un abaratamiento del euro en términos de
dólar, es decir una depreciación del euro (harán falta menos USD para adquirir una unidad de
EUR).

b.
Una apreciación del euro.

c.
Una depreciación del dólar.

d.
Que el euro se está encareciendo frente al dólar.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Que el euro se está abaratando frente al dólar.
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